2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)檢測(cè)試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)檢測(cè)試卷B卷附答案單選題（共100題）1、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”B.一旦期貨市場(chǎng)上出現(xiàn)虧損，則認(rèn)為套期保值是失敗的C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的選擇手段D.不是每個(gè)企業(yè)都適合做套期保值【答案】B2、最長(zhǎng)的歐元銀行間拆放利率期限為()。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.1年D.3年【答案】C3、改革開(kāi)放以來(lái)，（）標(biāo)志著我國(guó)期貨市場(chǎng)起步。?A.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開(kāi)業(yè)D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】A4、A投資者開(kāi)倉(cāng)買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4000元／噸，B開(kāi)倉(cāng)賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉(cāng)價(jià)格為4160元／噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價(jià)格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C5、決定匯率是否頻繁與劇烈波動(dòng)的直接因素是()。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率B.匯率制度C.通貨膨脹率D.利率水平【答案】B6、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。A.10B.500C.799000D.800000【答案】C7、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格下跌至（）時(shí)，將導(dǎo)致看跌期權(quán)賣方虧損。(不考慮交易費(fèi)用)A.執(zhí)行價(jià)格以下B.執(zhí)行價(jià)格以上C.損益平衡點(diǎn)以下D.執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間【答案】C8、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進(jìn)行買賣B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過(guò)專門賬戶提供服務(wù)C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D9、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差從-10元／噸變?yōu)?0元／噸B.基差從30元／噸變?yōu)?0元／噸C.基差從10元／噸變?yōu)?20元／噸D.基差從-10元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】A10、按照持有成本模型，當(dāng)短期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資金利率上升而其他條件不變時(shí)．國(guó)債期貨的價(jià)格會(huì)（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B11、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第（）個(gè)星期五。A.1B.2C.3D.5【答案】B12、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定對(duì)其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元／克，現(xiàn)貨價(jià)格跌至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)，以現(xiàn)貨價(jià)格賣出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣出價(jià)相當(dāng)于()元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C13、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于做市商報(bào)價(jià)的（）A.即期匯率買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)賣價(jià)B.即期匯率賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)賣價(jià)C.即期匯率買價(jià)+近端掉期點(diǎn)買價(jià)D.即期匯率賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)買價(jià)【答案】A14、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B15、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B16、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】C17、影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素不包括（）。A.經(jīng)濟(jì)周期B.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟(jì)狀況【答案】B18、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0．9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125～160，該國(guó)債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C19、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C20、在期貨投機(jī)交易中，（）時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。A.建倉(cāng)B.平倉(cāng)C.減倉(cāng)D.視情況而定【答案】A21、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】A22、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2950元/A.3225B.3215C.3235D.2930【答案】C23、禽流感疫情過(guò)后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）作用。A.鎖定生產(chǎn)成本B.提高收益C.鎖定利潤(rùn)D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)【答案】A24、以下關(guān)于跨市套利說(shuō)法正確的是（）。A.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時(shí)買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D25、市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，此時(shí)基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無(wú)法判斷【答案】B26、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小C.基差從正值變負(fù)值D.基差從負(fù)值變正值【答案】C27、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。A.最后兩小時(shí)B.最后3小時(shí)C.當(dāng)日D.前一日【答案】A28、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時(shí)賣出10張執(zhí)行價(jià)格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌至40美元/桶時(shí)，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損1美元/桶D.盈利1美元/桶【答案】B29、期貨交易中絕大多數(shù)期貨合約都是通過(guò)（）的方式了結(jié)的。A.實(shí)物交割B.對(duì)沖平倉(cāng)C.現(xiàn)金交收D.背書轉(zhuǎn)讓【答案】B30、關(guān)于利率下限期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.利率下限期權(quán)的買賣雙方需要繳納保證金B(yǎng).期權(quán)的賣方向買方支付市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率下限的差額C.期權(quán)的賣方向買方支付市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率下限的差額D.期權(quán)的買方向賣方支付市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率下限的差額【答案】B31、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.偶然性風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】C32、下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】D33、我國(guó)鋼期貨的交割月份為（）。A.1、3、5、7、8、9、11、12月B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月C.1、3、5、7、9、11月D.1—12月【答案】D34、按（）的不同劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。A.持倉(cāng)數(shù)量B.持倉(cāng)方向C.持倉(cāng)目的D.持倉(cāng)時(shí)間【答案】B35、某紡織廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批棉花，決定利用棉花期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20500元/噸，此時(shí)棉花現(xiàn)貨價(jià)格為I9700元/噸。至6月5日期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格至20200元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格購(gòu)進(jìn)棉花，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，則該廠套期保值的效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)值的效果是（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.不完全套期保值，且有凈虧損200元/噸B.不完全套期保值，且有凈盈利200元/噸C.基差不變，完全實(shí)現(xiàn)套期保值D.不完全套期保值，且有凈虧損400元/噸【答案】A36、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.交割日期B.貨物質(zhì)量C.交易單位D.交易價(jià)格【答案】D37、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小【答案】D38、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者提供現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機(jī)者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A39、某證券公司2014年1O月1日的凈資本金為5個(gè)億，流動(dòng)資產(chǎn)額與流動(dòng)負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)比例為180％，對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和占凈資產(chǎn)的12％，凈資本占凈資產(chǎn)的75％，2015年4月1日增資擴(kuò)股后凈資本達(dá)到20個(gè)億，流動(dòng)資產(chǎn)余額是流動(dòng)負(fù)債余額的1．8倍，凈資本是凈資產(chǎn)的80％，對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和為凈資產(chǎn)的9％。2015年6月20日該證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格。如果你是證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格的審核人員，那么該證券公司的申請(qǐng)()。A.不能通過(guò)B.可以通過(guò)C.可以通過(guò)，但必須補(bǔ)充一些材料D.不能確定，應(yīng)當(dāng)交由審核委員會(huì)集體討論【答案】A40、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】B41、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為l450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C42、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B43、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對(duì)其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉(cāng)。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉(cāng)后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C44、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B.遠(yuǎn)期交易是否收取或收取多少保證金由交易雙方商定C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】D45、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)說(shuō)法正確的是（）。A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán).也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)買方行權(quán)時(shí)，期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金D.任何情況下，買進(jìn)或賣出期權(quán)都可以達(dá)到為標(biāo)的資產(chǎn)保險(xiǎn)的目的【答案】A46、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C47、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元／噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B48、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)C.12200；13800點(diǎn)D.12500；13300點(diǎn)【答案】C49、某投資者持有一定量的股票，且暫不打算賣出，為了規(guī)避股票下跌風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了買入歐式看跌期權(quán)操作，執(zhí)行價(jià)格為57美元／股，權(quán)利金為7美元／股，臨近到期日，股票現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格超過(guò)了58美元／股票，該股票期權(quán)價(jià)格為9美元／股，該投資者對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者在期權(quán)操作中的損益狀況為（）。A.7美元／股的權(quán)利金損失B.9美元／股-7美元／股C.58美元／股-57美元／股D.7美元／股-9美元／股【答案】B50、某投資者買入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買50萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A51、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A.標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)B.標(biāo)的物市場(chǎng)處于熊市且波幅收窄C.標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)D.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄【答案】B52、某美國(guó)投資者買入50萬(wàn)歐元。計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1．4432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)格EUR/USD為1．4450。3個(gè)月后歐元兌美元即期匯率為1．4120，該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)格EUR/USD為1．4101。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.獲利1.56，獲利1.565B.損失1.56，獲利1.745C.獲利1.75，獲利1.565D.損失1.75，獲利1.745【答案】B53、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為面值為（）萬(wàn)元人民幣。A.10B.50C.100D.500【答案】C54、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C55、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C56、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的，用于表示（）變化引起的債券價(jià)格變動(dòng)的幅度。A.票面利率B.票面價(jià)格C.市場(chǎng)利率D.期貨價(jià)格【答案】C57、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)到期日的說(shuō)法，正確的是（）。A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定【答案】A58、某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以（）。A.買入日元期貨買權(quán)B.賣出歐洲日元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權(quán)【答案】C59、個(gè)人投資者申請(qǐng)開(kāi)立金融期貨賬戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬(wàn)元。A.10B.20C.30D.50【答案】D60、在我國(guó)，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時(shí)買入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉(cāng)，7月和8月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C61、對(duì)于行權(quán)價(jià)格為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)，當(dāng)該股票市場(chǎng)價(jià)格為25元時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.不確定【答案】B62、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C63、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時(shí)間法則B.江恩價(jià)格法則C.江恩趨勢(shì)法則D.江恩線【答案】C64、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個(gè)市場(chǎng)均贏利B.兩個(gè)市場(chǎng)均虧損C.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧在一定程度上相抵D.兩個(gè)市場(chǎng)盈虧完全相抵【答案】C65、中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國(guó)債期貨D.中證500股指期貨【答案】B66、5月8日，某套期保值者以2270元/噸在9月份玉米期貨合約上建倉(cāng)，此時(shí)玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為2100元/噸，則此時(shí)玉米基差為（）元/噸。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A67、在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差()。A.走強(qiáng)B.走弱C.平穩(wěn)D.縮減【答案】A68、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B69、在正向市場(chǎng)上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。A.未來(lái)價(jià)差不確定B.未來(lái)價(jià)差不變C.未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大D.未來(lái)價(jià)差縮小【答案】D70、我國(guó)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)實(shí)行（）。A.依法備案制B.審批制C.注冊(cè)制D.許可制【答案】A71、關(guān)于我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所相對(duì)獨(dú)立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，可同時(shí)為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D72、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買了2手，當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A73、如果一種貨幣的遠(yuǎn)期升水和貼水二者相等，則稱為（）。A.遠(yuǎn)期等價(jià)B.遠(yuǎn)期平價(jià)C.遠(yuǎn)期升水D.遠(yuǎn)期貼水【答案】B74、假設(shè)交易者預(yù)期未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，較近月份的合約價(jià)格下降幅度大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的幅度，那么交易者應(yīng)該進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】D75、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。A.查爾斯?亨利?道B.菲渡納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】A76、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B77、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小D.只有到期才能行權(quán)【答案】A78、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會(huì)B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會(huì)D.監(jiān)事會(huì)【答案】C79、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸中，屬于空頭情形的是（）。A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)B.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買某商品或資產(chǎn)C.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售持有的某商品或資產(chǎn)D.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】A80、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元／噸和3520元／噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元／噸和3750元／噸。則9月15日的價(jià)差為（）。A.50元／噸B.60元／噸C.70元／噸D.80元／噸【答案】B81、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實(shí)際的期指低于上界B.實(shí)際的期指低于下界C.實(shí)際的期指高于上界D.實(shí)際的期指高于下界【答案】B82、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，審批設(shè)立期貨交易所的機(jī)構(gòu)是()。A.國(guó)務(wù)院財(cái)務(wù)部門B.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門【答案】B83、期貨公司不可以（）。A.設(shè)計(jì)期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A84、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。A.收盤集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行B.開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.收盤集合競(jìng)價(jià)在收盤前5分鐘內(nèi)進(jìn)行D.開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)在開(kāi)盤前10分鐘內(nèi)進(jìn)行【答案】B85、某日，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場(chǎng)上的同種大豆價(jià)格為3000元/噸。則下列說(shuō)法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時(shí)市場(chǎng)狀態(tài)為反向市場(chǎng)C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉(cāng)費(fèi)用D.此時(shí)大豆市場(chǎng)的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足【答案】B86、期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的（）。A.公開(kāi)性B.連續(xù)性C.預(yù)測(cè)性D.權(quán)威性【答案】B87、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B88、期貨市場(chǎng)上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為57500元/噸，賣方開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉(cāng)價(jià)格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.250B.200C.450D.400【答案】B89、某中國(guó)公司現(xiàn)有一筆100萬(wàn)美元的應(yīng)付貨款，3個(gè)月后有一筆200萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款到筆200萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款到期，同時(shí)6個(gè)月后有一筆100萬(wàn)美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場(chǎng)上，美元兌人民幣的即期匯率為6．1245／6．1255，3個(gè)月期美元兌人民幣匯率為6．1237／6．1247，6個(gè)月期美元兌人民幣匯率為6．1215／6．1225。如果該公司進(jìn)行一筆即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則交易后公司的損益為（）。A.-0.06萬(wàn)美元B.-0.06萬(wàn)人民幣C.0.06萬(wàn)美元D.0.06萬(wàn)人民幣【答案】B90、滬深300股指貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)C.從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)D.最后交易日的收盤價(jià)【答案】A91、目前上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種投機(jī)持倉(cāng)合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。A.50％B.80％C.70％D.60％【答案】B92、目前，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.英鎊標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C93、目前我國(guó)境內(nèi)期貨交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是（）。A.公開(kāi)喊價(jià)交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.計(jì)算機(jī)撮合交易D.做市商交易【答案】C94、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元／噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元／噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫(kù)的所有費(fèi)用總和為160～190元／噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。(不考慮交易費(fèi)用)A.30～110元／噸B.110～140元／噸C.140～300元／噸D.30～300元／噸【答案】B95、在基本面分析法中不被考慮的因素是（）。A.總供給和總需求的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的近期走勢(shì)C.國(guó)內(nèi)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D.自然因素和政策因素【答案】B96、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A97、關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（）。A.不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價(jià)格的合理化D.增加股指期貨交易的流動(dòng)性【答案】A98、持倉(cāng)費(fèi)的高低與（）有關(guān)。A.持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短B.持有商品的風(fēng)險(xiǎn)大小C.持有商品的品種不同D.基差的大小【答案】A99、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B100、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C多選題（共50題）1、期貨公司交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括()。A.經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)B.由于管理不善、期貨公司從業(yè)人員缺乏職業(yè)道德或操作失誤等原因給自身或客戶乃至整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)C.期貨公司對(duì)客戶的期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制方面出現(xiàn)疏漏，客戶穿倉(cāng)導(dǎo)致期貨公司損失的風(fēng)險(xiǎn)D.期貨公司在利益驅(qū)使下.進(jìn)行違法、違規(guī)活動(dòng)，欺騙客戶、損害客戶利益遭到監(jiān)管部門的處罰【答案】ABCD2、國(guó)際上期貨交易的常用指令包括（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.停止限價(jià)指令D.止損指令【答案】ABCD3、面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76時(shí)，以下正確的有（）。A.年貼現(xiàn)率為7.24%B.3個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%C.3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%D.成交價(jià)格為98.19萬(wàn)美元【答案】ACD4、假設(shè)r為年利息率，d為年指數(shù)股息率，t為所需計(jì)算的各項(xiàng)內(nèi)容的時(shí)間變量，T代表交割時(shí)間，S（t）為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)，F(xiàn)（t，T）表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格（以指數(shù)表示），TC為所有交易成本，則（）。?A.無(wú)套利區(qū)間的上界應(yīng)為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCB.無(wú)套利區(qū)間的下界應(yīng)為：F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC.無(wú)套利區(qū)間的下界應(yīng)為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCD.無(wú)套利區(qū)間為{S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC，S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC}【答案】ABD5、股指期貨無(wú)套利區(qū)間的計(jì)算必須考慮的因素有（）。A.市場(chǎng)沖擊成本B.借貸利率差C.期貨買賣手續(xù)費(fèi)D.股票買賣手續(xù)費(fèi)【答案】ACD6、下列關(guān)于交割說(shuō)法正確的是（）。A.是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶B.是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證C.期貨市場(chǎng)的交割量占總成交量的很大比例D.期貨市場(chǎng)真正發(fā)揮價(jià)格晴雨表的作用【答案】ABD7、匯率除受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響之外，還在一定程度上受()的影響。A.突發(fā)事件B.軍事沖突C.國(guó)內(nèi)政治局勢(shì)變化D.國(guó)際政治局勢(shì)變化【答案】ABCD8、?道?瓊斯平均指數(shù)由（）創(chuàng)立。A.查爾斯?亨利?道B.菲波納奇C.艾略特D.愛(ài)德華?瓊斯【答案】AD9、上證50ETF期權(quán)的行權(quán)方式是（）。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.到期日行權(quán)D.到期日前任何時(shí)候行權(quán)【答案】AC10、目前鄭州商品交易所的上市品種包括（）等。A.黃金B(yǎng).菜粕C.菜籽D.豆粕【答案】BC11、隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格趨于一致，主要原因有（）。A.套利交易B.交割制度C.對(duì)沖平倉(cāng)D.雙向交易【答案】AB12、下列屬于投資者適當(dāng)性制度中的特殊單位客戶的有（）。A.社會(huì)保障類公司B.信托公司C.基金管理公司D.銀行【答案】ABCD13、關(guān)于β系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.β系數(shù)用來(lái)衡量證券或證券組合與整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的比較B.β系數(shù)大于1，說(shuō)明證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)程度C.股票組合的β系數(shù)比單個(gè)股票的β系數(shù)可靠性高D.單個(gè)股票的β系數(shù)比股票組合的β系數(shù)可靠性高【答案】AC14、下列關(guān)于期貨說(shuō)法正確的有（）。A.期貨與現(xiàn)貨相對(duì)應(yīng)，并由現(xiàn)貨衍生而來(lái)B.期貨不是貨C.期貨是指以某種大宗商品為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約D.期貨是指以金融資產(chǎn)為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】ABCD15、以下關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)價(jià)格描述正確的是（）。A.最新價(jià)是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時(shí)成交價(jià)格B.集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤價(jià)C.收盤價(jià)是某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格D.當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算無(wú)需考慮成交量【答案】ABC16、個(gè)人投資者從事期權(quán)交易，需要滿足的條件包括（）。A.申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)托管在其委托的期貨公司的上一交易日日終的證券市值與資金可用余額，合計(jì)不低于人民幣50萬(wàn)元B.具有交易所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷C.在期貨公司開(kāi)立期貨保證金賬戶12個(gè)月以上，并具備金融期貨交易經(jīng)歷D.不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形【答案】ABD17、關(guān)于股指期貨套期保值的正確描述有（）A.對(duì)規(guī)避股市上漲和下跌風(fēng)險(xiǎn)均適用B.只適用于規(guī)避股市下跌風(fēng)險(xiǎn)C.既能增加收益，又能降低風(fēng)險(xiǎn)D.能夠?qū)_股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD18、投資者認(rèn)為國(guó)債基差會(huì)上漲，則應(yīng)（）。A.買入國(guó)債期貨B.買入國(guó)債現(xiàn)貨C.賣出國(guó)債現(xiàn)貨D.賣出國(guó)債期貨【答案】BD19、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的合約月份包括（）月。A.3B.6C.9D.12【答案】ABCD20、對(duì)于商品期貨合約而言，當(dāng)交易所調(diào)整交易保證金比率時(shí)，考慮的因素有()。A.是否出現(xiàn)異常交易情況B.是否連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板C.合約持倉(cāng)量的大小D.距離交割月份的遠(yuǎn)近【答案】ABCD21、程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的步驟中，交易策略的程序化過(guò)程主要包括()。A.定義交易規(guī)則B.編寫計(jì)算機(jī)程序代碼C.將交易策略思想轉(zhuǎn)化成數(shù)學(xué)公式或計(jì)量模型D.將計(jì)算機(jī)程序代碼編譯成可供交易執(zhí)行的程序系統(tǒng)【答案】ABCD22、關(guān)于蝶式套利描述正確的是（）。A.它是一種跨期套利B.涉及同一品種三個(gè)不同交割月份的合同C.它是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利D.利用不同品種之間價(jià)差的不合理變動(dòng)而獲利【答案】AB23、下列關(guān)于止損指令的描述中，正確的有（）。A.止損指令通常用于平倉(cāng)B.賣出止損指令的設(shè)定價(jià)格一般低于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格C.空頭投機(jī)者在賣出合約后可下達(dá)買入平倉(cāng)的止損指令D.買入止損指令的設(shè)定價(jià)格一般低于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】ABC24、看漲期權(quán)多頭可以通過(guò)（）的方式了結(jié)期權(quán)頭寸。A.賣出同一看漲期權(quán)平倉(cāng)B.持有期權(quán)至合約到期或放棄行權(quán)C.買入同一看漲期權(quán)平倉(cāng)D.行權(quán)【答案】ABD25、期貨市場(chǎng)基本面分析更關(guān)注影響期貨價(jià)格變化的（）。A.宏觀因素B.產(chǎn)業(yè)因素C.行業(yè)因素D.價(jià)格趨勢(shì)【答案】ABC26、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式有（）。A.接受發(fā)起人的資格轉(zhuǎn)讓加入B.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入C.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入D.接受期貨交易所其他會(huì)員的資格轉(zhuǎn)讓加入【答案】ABCD27、賣出看漲期權(quán)適用的市場(chǎng)環(huán)境有（）。A.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市B.標(biāo)的物市場(chǎng)處于熊市C.預(yù)測(cè)后市上漲，或認(rèn)為市場(chǎng)已經(jīng)見(jiàn)底D.橫盤，市場(chǎng)波動(dòng)率低或收窄，或隱含價(jià)格波動(dòng)率高【答案】BD28、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時(shí)買入5月份大豆期貨合約，成交價(jià)格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時(shí)間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價(jià)格將兩個(gè)合約平倉(cāng)，則（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.套利的凈虧損為15元／噸B.5月份期貨合約虧損15元／噸C.套利的凈盈利為15元／噸D.3月份期貨合約盈利30元／噸【答案】BCD29、下列關(guān)于滬深300股指期貨合約主要條款的正確表述是（）。A.合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元B.最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)C.最低交易保證金為合約價(jià)值的10%D.交割方式為實(shí)物交割【答案】AB30、關(guān)于期權(quán)時(shí)問(wèn)價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。A.期權(quán)價(jià)格與內(nèi)涵價(jià)值的差額為期權(quán)的時(shí)間價(jià)值B.理論上，在到期時(shí)，期權(quán)時(shí)間價(jià)值為零C.如果其他條件不變，期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近，衰減速度遞減D.在有效期內(nèi)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于零【答案】AB31、假設(shè)天然橡膠4個(gè)月的持倉(cāng)成本為160～170元／噸，交易手續(xù)費(fèi)10元／噸，某交易者打算利用天然橡膠期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則下列價(jià)格行情中，（）適合進(jìn)行買入現(xiàn)貨賣出期貨操作。A.①B.②C.③D.④【答案】AB32、持續(xù)形態(tài)通常包括（）。A.三角形態(tài)B.矩形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.圓弧底【答案】ABC33、下列關(guān)于通貨膨脹的體現(xiàn)和產(chǎn)生原因的說(shuō)法中，正確的有（）。A.物價(jià)水平上漲B.貨幣發(fā)行過(guò)多C.貨幣發(fā)行太少D.物價(jià)水平下降【答案】AB34、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，不能提供的服務(wù)有（）。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易B.代理客戶進(jìn)行結(jié)算與交割C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.提供期貨行情信息，交易設(shè)施【答案】ABC35、適用買入套期保值策略的情形主要有（）。A.計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升B.承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加C.資金的貸方擔(dān)心利率