證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》鞏固階段補(bǔ)充試卷

證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》鞏固階段補(bǔ)充試卷一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)，是指（）。A、保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)B、保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在3年以上（含3年），本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)C、保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)D、保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上（不含5年），本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之前、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)【參考答案】：A2、（）對(duì)股份有限公司的發(fā)行上市申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)的決定。A、證監(jiān)會(huì)B、國(guó)務(wù)院C、股票發(fā)行審核委員會(huì)D、主承銷商【參考答案】：A3、H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司應(yīng)在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)（）萬(wàn)港元，滿足香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》對(duì)盈利和市值要求。A、3000B、2000C、5000D、1000【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。見(jiàn)教材第十章第二節(jié)，P386。4、下列選項(xiàng)中，（）沒(méi)有上市公司控制權(quán)。A、投資者為上市公司持股15%以上的控股股東B、投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%C、投資者通過(guò)實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任D、投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響【參考答案】：A【解析】有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)：①投資者為上市公司持股50％以上的控股股東：②投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30％；③投資者通過(guò)實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任；④投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。5、保薦協(xié)議簽訂后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在（）個(gè)工作日內(nèi)報(bào)發(fā)行人所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。A、5B、7C、10D、15【參考答案】：A6、根據(jù)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后（）個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】根據(jù)2009年4月14日修改后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第36條規(guī)定。首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。7、保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過(guò)（），或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過(guò)7%的，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)聯(lián)合1家無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu)。A、5%B、7%C、8%D、10%【參考答案】：B【解析】保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過(guò)7%，或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)的股份超過(guò)7%的，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)聯(lián)合1家無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無(wú)關(guān)聯(lián)保薦機(jī)構(gòu)為第一保薦機(jī)構(gòu)。8、詢價(jià)增發(fā)、比例配售過(guò)程中，發(fā)行人刊登招股意向書(shū)當(dāng)日停牌（）小時(shí)，刊登詢價(jià)區(qū)間公告當(dāng)日停牌（）小時(shí)，連續(xù)停牌日為（）日。A、1；1；T～T+3B、1；2；T～T+1C、1；1；T～T+1D、2；1；T～T+3【參考答案】：A9、關(guān)于不同的資本結(jié)構(gòu)理論，下列說(shuō)法不正確的一項(xiàng)是（）。A、1952年，美國(guó)的大衛(wèi)杜蘭特把當(dāng)時(shí)對(duì)資本結(jié)構(gòu)的見(jiàn)解劃分為三種：凈收入理論、凈經(jīng)營(yíng)收人理論和介于兩者之間的傳統(tǒng)折中理論B、現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的創(chuàng)立是以米勒模型的提出為標(biāo)志的C、1958年，莫迪格利安尼(Modigliani)和米勒(Miller)提出了著名的MM定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論，這一理論又被稱為資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)論D、1976年，米勒在美國(guó)金融學(xué)會(huì)上提出了一個(gè)把公司所得稅和個(gè)人所得稅都包括在內(nèi)的模型，來(lái)估算負(fù)債杠桿對(duì)公司價(jià)值的影響【參考答案】：B10、詢價(jià)增發(fā)、比例配售過(guò)程中，發(fā)行人刊登招股意向書(shū)當(dāng)日停牌（）小時(shí)，刊登詢價(jià)區(qū)間公告當(dāng)日停牌（）小時(shí)，連續(xù)停牌日為（）日。A、1，1，T～T+3B、1，2，T～T+1C、1，1，T～T+1D、2，1，T～T+3【參考答案】：A11、股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的（）通過(guò)。A、2/3以上B、半數(shù)以上C、3/4以上D、全部【參考答案】：A【解析】修改公司章程屬于公司重大事件，必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所12、公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，若募集資金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的（）；若募集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的（）。A、60%，30%B、60%，20%C、20%，60%D、20%，20%【參考答案】：B13、（）方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無(wú)限量發(fā)售專項(xiàng)定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過(guò)公開(kāi)搖號(hào)抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定的要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。A、全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退B、全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存C、與儲(chǔ)蓄存款掛鉤D、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式【參考答案】：C14、承銷業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料，應(yīng)當(dāng)至少妥善保存（）年。A、3B、5C、7D、10【參考答案】：C15、公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于（）。A、公告募集說(shuō)明書(shū)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)B、公告募集說(shuō)明書(shū)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)C、公告募集說(shuō)明書(shū)日前30個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)D、公告募集說(shuō)明書(shū)日0個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：了解可交換公司債券的主要條款設(shè)計(jì)要求和操作程序。見(jiàn)教材第八章第五節(jié)，P278。16、信息披露義務(wù)人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價(jià)值的情況全部公開(kāi)，這體現(xiàn)了首次公開(kāi)發(fā)行股票信息披露的（）。A、真實(shí)性原則B、完整性原則C、準(zhǔn)確性原則D、及時(shí)性原則【參考答案】：B【解析】掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務(wù)管理的基本要求。見(jiàn)教材第六章第一節(jié)，P191。17、屬于外國(guó)債券的有（）。A、歐洲美元債券B、歐洲英鎊債券C、歐洲馬克債券D、武士債券【參考答案】：D18、上市公司增發(fā)股票時(shí)，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是（）日。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4【參考答案】：D【解析】上市公司增發(fā)股票時(shí)，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是T+4日。19、發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，（）月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購(gòu)的股份，（）月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、12個(gè)，36個(gè)B、6個(gè)，36個(gè)C、12個(gè)，12個(gè)D、6個(gè)，12個(gè)【參考答案】：A【解析】發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。20、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于（）。A、最近2年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%B、最近2年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%C、最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%D、最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%【參考答案】：C【解析】《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)良好，符合下列要求：①會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；②最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；③資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；④經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常，營(yíng)業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國(guó)家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形；⑤最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%。21、發(fā)行涉及國(guó)有股的，應(yīng)在國(guó)家股股東之后標(biāo)注（），在國(guó)有法人股股東之后標(biāo)注（），并披露前述標(biāo)識(shí)的含義。A、“SL”；“SLS”B、“SS”；“SLS”C、“SS”；“SE”D、“SS”；“LSL”【參考答案】：B22、外資股發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)披露的負(fù)債情況是發(fā)行前（）周的負(fù)債。A、4B、4～8C、8～12D、12～16【參考答案】：C【解析】招股說(shuō)明書(shū)負(fù)債項(xiàng)下應(yīng)說(shuō)明招股章程披露前8—12周內(nèi)某一日期時(shí)公司的負(fù)債情況，包括銀行貸款、透支、債券、其他借款、待償?shù)牡盅骸唇?、已貼現(xiàn)票據(jù)、分期付款負(fù)擔(dān)、融資租賃負(fù)擔(dān)、擔(dān)保與其他或有負(fù)債等。23、采用募集設(shè)立方式的，發(fā)起人應(yīng)于股款繳足后（）日內(nèi)主持召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)（）日前將會(huì)議日期通知各認(rèn)股人或予以公告。A、15，30B、30，30C、15，15D、30，15【參考答案】：D24、發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)重大異常，存在金額異常重大的應(yīng)收賬款或存貨、金額重大的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目、重大或有負(fù)債、發(fā)行前資產(chǎn)負(fù)債率接近（）等情況的，應(yīng)做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”。A、30%B、50%C、70%D、90%【參考答案】：C【解析】發(fā)行人的發(fā)行前，資產(chǎn)負(fù)債率接近70%等情況的，應(yīng)做“特射風(fēng)險(xiǎn)提示”。25、下列屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資特點(diǎn)的是（）。A、可轉(zhuǎn)換證券通過(guò)出售看跌期權(quán)可降低籌資成本B、大部分的可轉(zhuǎn)換債券都是有抵押的債券C、利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股D、可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整【參考答案】：D26、發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起（）個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。A、20B、30C、60D、100【參考答案】：C27、保薦人盡職調(diào)查的絕大部分工作都集中于（）。A、上市前重大事項(xiàng)的調(diào)查B、發(fā)審會(huì)前重大事項(xiàng)的調(diào)查C、發(fā)審會(huì)后重大事項(xiàng)的調(diào)查D、提交發(fā)行申請(qǐng)文件前的盡職調(diào)查【參考答案】：D28、公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)（）。A、不低于擔(dān)保金額B、不高于擔(dān)保金額C、不低于最近l期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)D、不高于最近l期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)【參考答案】：A29、關(guān)于盈利預(yù)測(cè)披露的要求（）應(yīng)對(duì)發(fā)行人在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況下能完成已披露的盈利預(yù)測(cè)作出承諾，承諾函應(yīng)作為盈利預(yù)測(cè)的附件。A、全體董事B、全體高級(jí)管理人員C、發(fā)行人董事長(zhǎng)和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人D、發(fā)行人董事長(zhǎng)和總經(jīng)理【參考答案】：A30、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具（）審計(jì)報(bào)告的，要求所涉及的事項(xiàng)對(duì)人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。A、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)B、保留意見(jiàn)C、否定意見(jiàn)D、無(wú)法表示意見(jiàn)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握新股公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見(jiàn)教材第七章第一節(jié)，P232。31、上市公司股東大會(huì)可以審議批準(zhǔn)本公司及本公司控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~達(dá)到或超過(guò)最近1期經(jīng)審計(jì)（）以后提供的任何擔(dān)保。A、總資產(chǎn)的30%B、總資產(chǎn)的50%C、凈資產(chǎn)的30%D、凈資產(chǎn)的50%【參考答案】：D【解析】熟悉上市公司股東大會(huì)的召集、提案與通知、聘請(qǐng)律師出具法律意見(jiàn)、毆東大會(huì)特別職權(quán)、累積投票制度、董事的特別義務(wù)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)、關(guān)聯(lián)董事表決權(quán)的限制、董事會(huì)特別職權(quán)、董事會(huì)專門(mén)委員會(huì)的職權(quán)、經(jīng)理工作細(xì)則、監(jiān)事的特別義務(wù)和監(jiān)事會(huì)特別職權(quán)的特別規(guī)定。見(jiàn)教材第二章第四節(jié)，P61。32、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，主承銷商應(yīng)當(dāng)在（）中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。A、發(fā)行公告B、上市公告C、募股說(shuō)明書(shū)D、招股意向書(shū)【參考答案】：A【解析】根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第三十五條和第三十六條的規(guī)定，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。33、信托投資公司要作為詢價(jià)對(duì)象，應(yīng)經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)重新登記已滿（）年，注冊(cè)資本不低于（）億元，最近12個(gè)月有活躍的證券市場(chǎng)投資記錄。A、1，3B、1，4C、2，3D、2，4【參考答案】：D34、公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國(guó)家土地管理部門(mén)提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)具有（）級(jí)土地評(píng)估資格的土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。A、A【解析】B、AA【解析】C、AAA【解析】D、A+【參考答案】：A35、債權(quán)人會(huì)議同意債務(wù)人的和解協(xié)議的，需要出席的債權(quán)人的過(guò)半數(shù)同意，這些債權(quán)人所代表的債權(quán)應(yīng)占無(wú)擔(dān)保債權(quán)總數(shù)的（）以上。A、1/2B、2/3C、1/3D、3/4【參考答案】：C【解析】熟悉和解的條件，了解這個(gè)比例。36、發(fā)行人持有或者控制保薦人股份超過(guò)（），保薦人不得推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。A、5%B、7%C、10%D、15%【參考答案】：B37、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，累計(jì)公司債券余額不得超過(guò)（）。A、最近1期末凈資產(chǎn)額的40%B、最近1期末總資產(chǎn)額的40%C、最近1期末凈資產(chǎn)額的30%D、最近1期總凈資產(chǎn)額的30%【參考答案】：A38、發(fā)行涉及國(guó)有股的，應(yīng)在國(guó)家股股東之后標(biāo)注（），在國(guó)有法人股股東之后標(biāo)注（），并披露前述標(biāo)識(shí)的依據(jù)及標(biāo)識(shí)的含義。A、“SS”．“S1”B、“S1”，“S1S”C、“SS”，“S1S”D、“SS”，“1S1”【參考答案】：C39、上市公司在股東大會(huì)作出有關(guān)購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)決議（）后，仍未完成有關(guān)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)立即將實(shí)施情況報(bào)告證券交易所并公告；此后，每（）日應(yīng)當(dāng)公告一次，直至完成有關(guān)購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)的過(guò)戶手續(xù)A、60，20B、90，30C、30，10D、50，10【參考答案】：B40、目前交易所上市規(guī)則規(guī)定擬上市公司股本總額不少于人民幣（）元。A、5000萬(wàn)B、1億C、3億D、5億【參考答案】：A41、上市公司出現(xiàn)()，證券交易所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。A、當(dāng)年虧損B、最近2年連續(xù)虧損C、最近3年連續(xù)虧損D、最近5年連續(xù)虧損【參考答案】：B【解析】公司最近兩年連續(xù)虧損，證券交易所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。42、可轉(zhuǎn)換公司債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于（）成為發(fā)行公司的股東。A、轉(zhuǎn)股的當(dāng)日B、轉(zhuǎn)股完成后的次日C、轉(zhuǎn)股完成后的2天內(nèi)D、轉(zhuǎn)股完成后的3天內(nèi)【參考答案】：B【解析】熟悉股份轉(zhuǎn)換及債券償還、可轉(zhuǎn)換債券的贖回及回售的基本要求。見(jiàn)教材第八章第一節(jié)，P256。43、發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目（）的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年利潤(rùn)表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握招股說(shuō)明書(shū)的一般內(nèi)容與格式。見(jiàn)教材第六章第二節(jié)，P209。44、為了通過(guò)N股上市的適宜性審查，發(fā)行人最好在（）即向紐約證券交易所提出申請(qǐng)。A、上市申請(qǐng)階段B、發(fā)行階段C、發(fā)行準(zhǔn)備階段D、上市階段【參考答案】：C45、公司內(nèi)部自有資金的特點(diǎn)是（）。A、公司內(nèi)部自有資金是公司最穩(wěn)妥、最有保障的資金來(lái)源B、一般有比較嚴(yán)格的手續(xù)，對(duì)資金的期限及用途也有一定的限制C、一般來(lái)說(shuō)，公司內(nèi)部自有資金的數(shù)量巨大，靠自身籌資往往得心應(yīng)手D、是公司最主要的資金來(lái)源【參考答案】：A【解析】公司收購(gòu)的融資方案中，公司內(nèi)部自有資金是公司最穩(wěn)妥、最有保障的資金來(lái)源，一般來(lái)說(shuō)，公司內(nèi)部的自有資金的數(shù)量都較有限，即使實(shí)力相對(duì)雄厚的大公司，由于收購(gòu)所需資金數(shù)量巨大，僅靠自身籌資往往也顯得力不從心。46、收購(gòu)活動(dòng)中如果涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)報(bào)（）審核批準(zhǔn)。A、國(guó)務(wù)院B、國(guó)資委C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、中國(guó)人民銀行【參考答案】：B【解析】[解析]《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》規(guī)定，收購(gòu)活動(dòng)涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)審核批準(zhǔn)。47、交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)，交易商協(xié)會(huì)設(shè)立注冊(cè)委員會(huì)，其注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開(kāi)一次，由（）名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。A、2B、3C、5D、7【參考答案】：C【解析】交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)，交易商協(xié)會(huì)設(shè)立注冊(cè)委員會(huì)，其注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開(kāi)一次，由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。48、一般來(lái)說(shuō)，在利率將上調(diào)的預(yù)測(cè)下，在長(zhǎng)期國(guó)債和短期國(guó)債中，人們會(huì)傾向于投資（）。A、長(zhǎng)期國(guó)債B、短期國(guó)債C、長(zhǎng)期國(guó)債和短期國(guó)債的組合D、不能確定【參考答案】：B【解析】利率與國(guó)債價(jià)格成反向變化，因此在利率將上調(diào)的預(yù)測(cè)下，在長(zhǎng)期國(guó)債和短期國(guó)債中，人們會(huì)傾向于投資短期國(guó)債。49、上市公司所屬企業(yè)境外上市時(shí)會(huì)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)盡職調(diào)查以確保公司境外上市之后仍保持獨(dú)立的持續(xù)上市地位，保留的（）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。A、全部資產(chǎn)與業(yè)務(wù)B、核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)C、流動(dòng)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)D、核心資產(chǎn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)【參考答案】：B50、依法對(duì)上市公司新股發(fā)行活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理的是（）。A、國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)B、證券業(yè)協(xié)會(huì)C、上海、深圳證券交易所D、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【參考答案】：D51、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于（）公布了《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見(jiàn)》。A、2009年3月10日B、2009年4月10日C、2009年6月10日D、2009年7月10日【參考答案】：C52、發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率時(shí)，每股收益應(yīng)當(dāng)按發(fā)行前一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)除以發(fā)行后（）計(jì)算。A、股本凈值B、所有者權(quán)益C、股票發(fā)行數(shù)D、總股本【參考答案】：D53、在上市公司收購(gòu)中，上市公司的控股股東和其他實(shí)際控制人對(duì)其所控制的上市公司及其股東負(fù)有（）。A、保護(hù)責(zé)任B、提供財(cái)務(wù)資助的責(zé)任C、監(jiān)管責(zé)任D、誠(chéng)信義務(wù)【參考答案】：D54、根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合（）。A、公司股本總額不少于人民幣1000萬(wàn)元B、公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的20％以上C、公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10％以上D、公司在最近兩年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載【參考答案】：C55、在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人(應(yīng)追溯至實(shí)際控制人)的基本情況，主要包括（）。A、發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況B、所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況C、外資股份(若有)持有人的有關(guān)情況D、發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革【參考答案】：B【解析】在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人的基本情況，主要包括所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況。56、發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率時(shí)，每股收益應(yīng)當(dāng)按發(fā)行前一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)除以發(fā)行后（）計(jì)算。A、股本凈值B、所有者權(quán)益C、股票發(fā)行數(shù)D、總股本【參考答案】：D【解析】發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率時(shí)，每股收益應(yīng)當(dāng)按發(fā)行前一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的、扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)除以發(fā)行后總股本計(jì)算。57、下列各項(xiàng)不屬于董事忠實(shí)義務(wù)的是（）。A、不得利用職權(quán)收受賄賂或其他非法收入B、不擅自泄露公司秘密C、不得同公司訂立合同或進(jìn)行交易D、不得擅自處理公司財(cái)產(chǎn)【參考答案】：C【解析】董事對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)是其基本義務(wù)，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：①董事有避免與公司發(fā)生利益沖突的交易之忠實(shí)義務(wù)；②董事的競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)；③董事不得利用公司機(jī)會(huì)牟取私利之禁止義務(wù)。58、證券公司公開(kāi)發(fā)行的債券，每份面值為（），定向發(fā)行的債券，每份面值為（）。A、50元，50萬(wàn)元B、50元，100萬(wàn)元C、100元，50萬(wàn)元D、100元，100萬(wàn)元【參考答案】：C【解析】考查證券公司債券的發(fā)行規(guī)模。公開(kāi)發(fā)行的債券每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬(wàn)元，每一合格投資者認(rèn)購(gòu)的債券不得低于面值100萬(wàn)元。59、我國(guó)股份有限公司資本確定原則的實(shí)現(xiàn)方式是（）。A、法定資本制B、授權(quán)資本制C、折中資本制D、實(shí)際資本制【參考答案】：A60、非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行對(duì)象不超過(guò)（）名。A、10B、20C、30D、50【參考答案】：A二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、關(guān)于凈收入理論正確的是（）。A、該理論假定當(dāng)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化時(shí)，企業(yè)的債務(wù)融資成本和股票融資成本不隨債券和股票發(fā)行量的變化而變化B、該理論假定債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低C、該理論認(rèn)為在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，隨著債務(wù)融資數(shù)量的增加，其融資總成本將趨于上升D、該理論認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以l00%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大【參考答案】：A,B,D2、證券公司有下列（）行為之一的，除承擔(dān)《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)之日起36個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。A、承銷未經(jīng)核準(zhǔn)的證券B、在承銷過(guò)程中，進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)投資者的廣告或者其他宣傳推介活動(dòng)，以不正當(dāng)手段誘使他人申購(gòu)股票C、在承銷過(guò)程中披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏D、在承銷過(guò)程中不按規(guī)定披露信息【參考答案】：A,B,C3、《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》、《股份有限公司境內(nèi)上市外資股規(guī)定的實(shí)施細(xì)則》等法規(guī)規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)，我國(guó)股份有限公司在發(fā)行B股時(shí)，可以與承銷商在包銷協(xié)議中約定（）選擇權(quán)。A、定額配售B、超額配售C、定額分售D、超額分售【參考答案】：B4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的非現(xiàn)場(chǎng)檢查包括（）。A、證券公司的年度報(bào)告B、董事會(huì)報(bào)告C、制度與人員的檢查D、財(cái)務(wù)報(bào)表附注【參考答案】：A,B,D5、招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露發(fā)行人（）。A、再融資計(jì)劃B、技術(shù)開(kāi)發(fā)計(jì)劃C、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃D、新股上市后的二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)計(jì)劃【參考答案】：A,B,C6、上市公司發(fā)行新股，必須具備的基本條件是（）。A、具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)B、具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好C、公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為D、公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募資金，必須在招股說(shuō)明書(shū)中列出資金的使用用途E、公司在最近5年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為【參考答案】：A,B,C,D7、我國(guó)股票發(fā)行歷史上曾采取過(guò)（）等方式。A、全額預(yù)繳款方式B、儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式C、上網(wǎng)競(jìng)價(jià)D、市值配售【參考答案】：A,B,C,D8、公司債券的種類有（）。A、記名公司債券和不記名公司債券B、可轉(zhuǎn)換公司債券和非轉(zhuǎn)換公司債券C、保值公司債券和非保值公司債券D、無(wú)擔(dān)保公司債券和有擔(dān)保公司債券【參考答案】：A,B,D9、《公司法》第161條規(guī)定的發(fā)行公司債券必須符合的條件有（）等。A、股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元B、累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的30％C、最近3年的平均可分配利潤(rùn)足以支付公司的債券1年的利息D、籌集的資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策【參考答案】：A,C,D10、擬發(fā)行上市公司的高級(jí)管理人員可以在持有公司5％以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任（）的職務(wù)。A、董事B、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人C、總經(jīng)理D、監(jiān)事【參考答案】：A,D【解析】高級(jí)管理人員不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職；擬發(fā)行上市公司應(yīng)該擁有獨(dú)立于股東單位或其他關(guān)聯(lián)方的員工，并在社保、工薪報(bào)酬等方面分賬獨(dú)立管理。答案為AD。11、上市公司的關(guān)聯(lián)方主要包括（）。A、控股股東B、其他股東C、控股股東及其股東控制或參股的企業(yè)D、發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè)【參考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD關(guān)聯(lián)方主要包括：(1)控股股東；(2)其他股東；(3)控股股東及其股東控制或參股的企業(yè)；(4)對(duì)控股股東及主要股東有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人；(4)發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè)；(5)發(fā)行人參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè)；(6)主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員或與上述關(guān)系密切的人士控制的其他企業(yè)；(7)其他對(duì)發(fā)行人有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人。12、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債的盈利能力要求有（）。A、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利B、業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴控股股東及實(shí)際控股人的情況C、公司重要資產(chǎn)及核心技術(shù)取得合法D、最近24個(gè)月沒(méi)有出現(xiàn)公開(kāi)發(fā)行證券后當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比去年降低50%以上的情形【參考答案】：A,B,C,D【解析】考查上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債的盈利能力要求，題干中四個(gè)選項(xiàng)均屬于。13、招股說(shuō)明書(shū)的附錄主要包括（）。A、審計(jì)報(bào)告全文B、財(cái)務(wù)報(bào)告全文C、發(fā)行人編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告D、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告【參考答案】：A,B,C,D14、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的缺點(diǎn)是（）。A、不利于資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整B、增加了籌資成本C、股價(jià)上揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)E、稀釋每股收益和剩余控制權(quán)【參考答案】：C,D,E15、募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)與發(fā)行人現(xiàn)有（）相適應(yīng)。A、生產(chǎn)規(guī)模B、財(cái)務(wù)狀況C、技術(shù)水平D、管理能力E、經(jīng)營(yíng)規(guī)?！緟⒖即鸢浮浚篈,B,C,D,E16、發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備（）。A、注冊(cè)資本不低于l億元人民幣B、具有較強(qiáng)的債券分銷能力C、具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道D、最近2年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為【參考答案】：B,C,D17、招股說(shuō)明書(shū)及其摘要所披露的信息應(yīng)遵循（）的原則。A、真實(shí)性B、完整性C、準(zhǔn)確性D、及時(shí)性【參考答案】：A,B,C【解析】應(yīng)遵循真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性原則。18、根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股東規(guī)定》，以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股東，應(yīng)符合的條件有（）。A、發(fā)起人的出資總額不少于1億元B、符合國(guó)家有關(guān)利用外資的規(guī)定C、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額達(dá)到公司擬發(fā)行股本總額的25%D、發(fā)起人的出資總額不少于1.5億人民幣【參考答案】：B,D【解析】考查申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股對(duì)股東的規(guī)定，應(yīng)符合的條件有符合國(guó)家有關(guān)利用外資的規(guī)定，且發(fā)起人的出資總額不少于1.5億人民幣。19、股票公開(kāi)發(fā)行的“三公”原則指的是（）。A、公開(kāi)B、公平C、公允D、公正【參考答案】：A,B,D20、008年4月16日，（）和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書(shū)指引》等文件公告實(shí)施，為短期融資券的發(fā)行和承銷建立了新的運(yùn)行框架。A、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》B、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》C、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》D、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》【參考答案】：A,B,C,D三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、根據(jù)《證券法》規(guī)定，公司申請(qǐng)公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合的條件是（）。A、公司債券的期限為1年以上B、公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件C、公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元D、公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣1億【參考答案】：A,B,C2、擬發(fā)行上市公司的高級(jí)管理人員可以在持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任（）的職務(wù)。A、董事B、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人C、總經(jīng)理D、監(jiān)事【參考答案】：A,D【解析】擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職。3、采取對(duì)一般投資者上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合的方式發(fā)行股票的公司，要求做到的有（）。A、用于配售部分的股票不得少于公開(kāi)發(fā)行量的30%，不得多于公開(kāi)發(fā)行量的75%，一般應(yīng)少于50萬(wàn)股B、對(duì)于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起三個(gè)月后方可上市流通C、與發(fā)行公司有股權(quán)關(guān)系或?yàn)橥黄髽I(yè)集團(tuán)的法人不得參加配售D、配售前發(fā)行公司須向證監(jiān)會(huì)出具承諾函，保證在整個(gè)配售過(guò)程中，不向參加配售的法人提供任何財(cái)務(wù)資料和補(bǔ)償【參考答案】：B,C,D4、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，不能存在（）影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的情形。A、發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響B(tài)、發(fā)行人最近3年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在嚴(yán)重依賴C、發(fā)行人最近1年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益D、發(fā)行在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)【參考答案】：A,C,D【解析】掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見(jiàn)教材第四章第二節(jié)，P135。5、企業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)的主要內(nèi)容應(yīng)包括（）。A、債券發(fā)行依據(jù)、有關(guān)機(jī)構(gòu)B、發(fā)行概要、承銷方式、認(rèn)購(gòu)與托管C、發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)情況D、償債保證措施及風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策【參考答案】：A,B,C,D6、并購(gòu)企業(yè)融資方式的選擇主要有（）。A、公司內(nèi)部自有資金B(yǎng)、銀行貸款籌資C、股票籌資D、債券籌資【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉公司收購(gòu)的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購(gòu)策略。見(jiàn)教材第十一章第一節(jié)，P407。7、贖回公告應(yīng)當(dāng)載明（）等內(nèi)容。A、贖回的程序B、贖回價(jià)格C、付款方法D、贖回時(shí)間【參考答案】：A,B,C,D【解析】贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價(jià)格、付款方法、時(shí)間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響。8、個(gè)人申請(qǐng)保薦代表人資格應(yīng)當(dāng)具備（）。A、具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷B、參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績(jī)合格C、最近3年未受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰D、未負(fù)有數(shù)額較大的到期未清償債務(wù)【參考答案】：A,B,C,D9、關(guān)于邊際資本成本，正確的敘述是（）。A、追加一個(gè)單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本B、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)拒絕C、邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(diǎn)的曲線D、內(nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受【參考答案】：A,C,D【解析】?jī)?nèi)部收益率高于邊際資本成本的投資項(xiàng)目應(yīng)接受，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。10、以下說(shuō)法正確的是（）。A、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以承銷本集團(tuán)發(fā)行的企業(yè)債券，但不宜作為主承銷商B、已經(jīng)承擔(dān)過(guò)企業(yè)債券發(fā)行主承銷商或累計(jì)承擔(dān)過(guò)3次以上副主承銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任主承銷商C、已經(jīng)承擔(dān)過(guò)副主承銷商或累計(jì)承擔(dān)過(guò)3次以上分銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷商D、承銷商包銷的企業(yè)債券金額原則上不得超過(guò)其上年末總資產(chǎn)的1/3【參考答案】：A,B,C11、設(shè)立股份有限公司，在公司章程中應(yīng)當(dāng)載明（）。A、公司名稱和住所B、公司注冊(cè)資本C、公司總資產(chǎn)D、公司法定代表人【參考答案】：A,B,D【解析】我國(guó)《公司法》第八十二條規(guī)定，股份有限公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：公司名稱和住所：公司經(jīng)營(yíng)范圍；公司設(shè)立方式；公司股份總數(shù)、每股金額和注冊(cè)資本；發(fā)起人的姓名或者名稱、認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、出資方式和出資時(shí)間；董事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司法定代表人；監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司利潤(rùn)分配辦法；公司的解散事由與清算辦法；公司的通知和公告辦法；股東大會(huì)認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。12、股份有限公司的發(fā)起人在出資時(shí)可以用（）作價(jià)出資。A、貨幣B、土地使用權(quán)C、工業(yè)產(chǎn)權(quán)D、非專利技術(shù)【參考答案】：A,B,C13、證券公司的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”原則，做到投資銀行業(yè)務(wù)和（）分開(kāi)管理，以防止利益沖突。A、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B、自營(yíng)業(yè)務(wù)C、證券研究和證券投資咨詢業(yè)務(wù)D、受托投資管理業(yè)務(wù)【參考答案】：A,B,C,D【解析】根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門(mén)應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部防火墻原則，建立有關(guān)隔離制度，嚴(yán)格制定各種管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)設(shè)置必要的控制程序，做到投資銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、受托投資管理業(yè)務(wù)、證券研究和證券投資咨詢業(yè)務(wù)等在人員、信息、賬戶、辦公地點(diǎn)上嚴(yán)格分開(kāi)管理，以防止利益沖突。14、受托機(jī)構(gòu)選擇商業(yè)銀行作為擔(dān)任資金保管機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)為（）。A、有專門(mén)的營(yíng)業(yè)部門(mén)負(fù)責(zé)履行信托資金保管職責(zé)B、具有足夠的熟悉信托資金保管業(yè)務(wù)的專職人員C、具備安全高效的清算、交割系統(tǒng)D、最近2年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為【參考答案】：A,B,C【解析】D選項(xiàng)應(yīng)修改為：最近3年設(shè)有重大違法違規(guī)行為。15、凈收入理論認(rèn)為，企業(yè)的融資總成本之所以會(huì)下降，是由于（）。A、債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低B、企業(yè)增加了債券融資的比重C、增加權(quán)益融資比重D、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化不影響債務(wù)融資與股票融資成本【參考答案】：A,B,D【解析】增加權(quán)益融資比重，會(huì)增加企業(yè)的融資成本，從而降低企業(yè)的價(jià)值。16、創(chuàng)立大會(huì)對(duì)（）事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。A、通過(guò)公司章程B、審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報(bào)告C、對(duì)公司的設(shè)立費(fèi)用進(jìn)行審核D、選舉董事會(huì)成員【參考答案】：A,B,C,D17、關(guān)于發(fā)審委會(huì)議，下列說(shuō)法正確的是（）。A、參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為9名B、表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到4票為通過(guò)C、發(fā)審委會(huì)議首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票，同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決D、發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式【參考答案】：C,D【解析】每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到5票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到5票為來(lái)通過(guò)，所以A、B選項(xiàng)錯(cuò)誤。18、在新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過(guò)渡期間，擬上市公司在編制和披露3年及1期比較財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。A、做好確認(rèn)2007年1月1日的資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)B、按照追溯調(diào)整的原則，將調(diào)整后的可比期間利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表，作為可比期間的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表C、假定自申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表比較期初開(kāi)始全面執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以可比期間最早期初資產(chǎn)負(fù)債表為起點(diǎn)，編制比較期間的備考利潤(rùn)表，并在本部分和會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露D、按照申報(bào)報(bào)表列報(bào)的數(shù)據(jù)計(jì)算并披露相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)【參考答案】：A,B,C,D19、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以（）。A、對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例B、對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者按不同的比例進(jìn)行配售C、對(duì)同一類別的機(jī)構(gòu)投資者按相同的比例進(jìn)行配售D、對(duì)不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定相同的配售比例【參考答案】：A,C【解析】本題考查配售安排。20、各保薦人應(yīng)按照規(guī)定要求進(jìn)行內(nèi)核和推薦，下列具體規(guī)定正確的是（）。A、保薦人推薦發(fā)行人發(fā)行股票，應(yīng)建立發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，明確推薦標(biāo)準(zhǔn)，在充分盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，保證推薦內(nèi)部管理良好、運(yùn)作規(guī)范、未來(lái)有發(fā)展?jié)摿Φ陌l(fā)行人發(fā)行股票B、保薦人應(yīng)建立保薦工作檔案，工作檔案至少應(yīng)包括發(fā)行保薦書(shū)、盡職調(diào)查報(bào)告、內(nèi)核小組工作記錄、發(fā)行申請(qǐng)文件、對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核反饋意見(jiàn)的回復(fù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所可隨時(shí)調(diào)閱工作檔案，工作檔案保留時(shí)間應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定C、在發(fā)行完成后的30個(gè)工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送承銷總結(jié)報(bào)告。承銷總結(jié)報(bào)告至少應(yīng)包括推介、定價(jià)、申購(gòu)、該股票二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)(如已上市交易)及發(fā)行組織工作等內(nèi)容D、保薦人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完成當(dāng)年及其后的2個(gè)會(huì)計(jì)年度發(fā)行人年度報(bào)告公布后的l個(gè)月內(nèi)，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，就其募集資金的使用情況、盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況、是否嚴(yán)格履行公開(kāi)披露文件中所作出的承諾以及經(jīng)營(yíng)狀況是否與發(fā)行保薦書(shū)相符等進(jìn)行核查，出具回訪報(bào)告，報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)、發(fā)行人所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)及發(fā)行人股票上市的證券交易所備案，并在發(fā)行人股東大會(huì)召開(kāi)5個(gè)工作日之前，將回訪報(bào)告在指定報(bào)刊和網(wǎng)站公告【參考答案】：A,B四、判斷題（共40題，每題1分）。1、發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書(shū)全文文本一式三份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤2、控股股東是指其持有的股份占股份有限公司股本總額50％以上的股東或者其出資額占有限責(zé)任公司資本總額的50％以上。()【參考答案】：正確【解析】本題是對(duì)控股股東的正確定義。3、一般說(shuō)來(lái)，每股稅后利潤(rùn)確定采用完全攤薄法較為合理。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】每股稅后利潤(rùn)當(dāng)用加權(quán)平均法較為合理。4、上市公司當(dāng)年虧損，證券交易所應(yīng)暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。（）【參考答案】：錯(cuò)誤5、簿記定價(jià)主要是統(tǒng)計(jì)投資者在不同價(jià)格區(qū)間的訂單需求量，以把握投資者需求對(duì)價(jià)格的敏感性，從而為分銷商的市場(chǎng)研究人員對(duì)最終定價(jià)、承銷結(jié)果、上市后的基本表現(xiàn)等進(jìn)行研究和分析提供依據(jù)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】熟悉國(guó)際推介與詢價(jià)、國(guó)際分銷與配售的基本知識(shí)。見(jiàn)教材第十章第六節(jié)，P402。6、MM的公司稅模型命題二認(rèn)為在賦稅條件下，當(dāng)負(fù)債比率增加時(shí)，股東面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所要求增加的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的程度小于無(wú)稅條件下風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的增加程度，即在賦稅條件下公司允許更大的負(fù)債規(guī)模。（）【參考答案】：正確7、儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行對(duì)象為個(gè)人投資者，企事業(yè)單位、行政機(jī)關(guān)和社會(huì)團(tuán)體等機(jī)構(gòu)投資者(不)可以購(gòu)買。（）【參考答案】：錯(cuò)誤8、在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行人最近1年的凈利潤(rùn)可以主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益。（）【參考答案】：錯(cuò)誤掌握主板及創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件、輔導(dǎo)要求、內(nèi)核和承銷商備案材料。見(jiàn)教材第四章第二節(jié)，P135。9、中國(guó)境內(nèi)外資商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)成為憑證式國(guó)債承銷團(tuán)成員。（）【參考答案】：正確10、外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。（）【參考答案】：正確11、收購(gòu)人進(jìn)行上市公司的收購(gòu)，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)注冊(cè)的具有從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格的專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任其財(cái)務(wù)顧問(wèn)。（）【參考答案】：正確熟悉上市公司收購(gòu)中財(cái)務(wù)顧問(wèn)的有關(guān)規(guī)定。見(jiàn)教材第十一章第二節(jié)，P432。12、發(fā)行人申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有保薦資格的機(jī)構(gòu)擔(dān)任保薦人。（）【參考答案】：正確13、包銷金額以確定的新股發(fā)行價(jià)格、配股價(jià)格或增發(fā)價(jià)格區(qū)間的下限為基礎(chǔ)計(jì)算。（）【參考答案】：錯(cuò)誤14、發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)基于與關(guān)聯(lián)方的法律聯(lián)系形式對(duì)關(guān)聯(lián)聯(lián)系進(jìn)行判斷。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系的實(shí)質(zhì)進(jìn)行判斷，而不僅僅是基于與關(guān)聯(lián)方的法律聯(lián)系形式，應(yīng)指出關(guān)聯(lián)方對(duì)發(fā)行人進(jìn)行控制或影響的具體方式、途徑及程度。15、國(guó)有企業(yè)改建為股份公司時(shí)，可整體改組，也可根據(jù)實(shí)際情況對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行重組。（）【參考答案】：正確16、發(fā)行人對(duì)披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)做定量分析，無(wú)法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描述。（）【參考答案】：正確17、以包銷方式承銷股票時(shí)，由于剩余股票全部由承銷商購(gòu)買，所以承銷商囤積或截留股票的行為不受干預(yù)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】法律規(guī)定，主承銷商自購(gòu)剩余股票，但是這是在股份發(fā)售完畢之后進(jìn)行，在公司股票發(fā)售的時(shí)候，承銷商不得自購(gòu)發(fā)行股票。18、承銷團(tuán)由兩家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動(dòng)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】承銷團(tuán)應(yīng)該由3家以上承銷商組成，而不是2家以上。19、參與承銷團(tuán)的承銷商簽訂的承銷團(tuán)協(xié)議必須載明：包銷的具體方式，包銷過(guò)程中剩余證券的認(rèn)購(gòu)方法，或代銷過(guò)程中剩余證券的退還方法。（）【參