并購股權(quán)類可行性研究報告模板

-附件3：

-收購股權(quán)目可行性研報告編制綱要主要說明目

次1可性研究報告編制概述31.1項背景31.2可報告編制依據(jù)41.3其相關(guān)事項說明42目公司情況42.1基情況42.2資現(xiàn)狀42.3經(jīng)現(xiàn)狀52.4財狀況53收的必要性54股收購方案64.1股收購價格64.2股收購方案74.3股收購方案的法律意見75收后公司的整合與經(jīng)營75.1收后公司的整合85.2收后公司的經(jīng)營86收方案實施計劃96.1實計劃9-

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-6.2項資金運用96.3項資金籌措107投估算107.1投估算依據(jù)107.2收后目標(biāo)公司的新增建設(shè)投資估算107.3集公司（我方）投資估算108財評價108.1財分析依據(jù)108.2收后目標(biāo)公司財務(wù)分析主要參數(shù)118.3收后目標(biāo)公司總成本費用估算118.4收后目標(biāo)公司營業(yè)收入及稅金估算118.5收后目標(biāo)公司獲利能力分析128.6收后目標(biāo)公司經(jīng)濟評價指標(biāo)128.7中集團經(jīng)濟評價指標(biāo)128.8不定性分析128.9財評價結(jié)論1310結(jié)及建議1510.1綜評價1510.2研報告的結(jié)論1510.3存的問題1510.4建及實施條件15附表:16附表1收投資估算表16附表2收后目標(biāo)公司營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值16附表3收后目標(biāo)公司總成本費用估算表16附表4收后目標(biāo)公司固定資產(chǎn)折舊表16附表5收后目標(biāo)公司無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)攤銷表16--

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-附表6

收購后目標(biāo)公司人工費用估算表16附表7收后目標(biāo)公司投資現(xiàn)金流量表16附表8

中林集團現(xiàn)金流量表16附表9收后目標(biāo)公司利潤與利潤分配表16附表10

收購后目標(biāo)公司借款還本付息計劃表16附表11敏感性分析表16附表12財務(wù)分析指標(biāo)表16附件：附件1項立項批復(fù)文件；附件2關(guān)開展可行性研究報告的委托函16附件3項申報單位同意股權(quán)收購的決議文件16附件4新司章程（草案附件5與權(quán)出讓方簽訂的投資協(xié)議書17附件6評報告、審計報告、財務(wù)盡職調(diào)查報告或法律盡17附件7生許可證和安全生產(chǎn)許可證，質(zhì)量、安全、環(huán)境等管理體系認證證書；以及行業(yè)資格（資質(zhì)）證書等17附件8目公司的有關(guān)重要文件：營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、國有土地使用證、房屋所有權(quán)證等；17附件9其需要提供的資料171可行性研究報告編概述1.1項目背景12--

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-341.2可研報告編制依據(jù)123451.3其他相關(guān)事項說明2目標(biāo)公司情況2.1基本情況12345672.2資產(chǎn)現(xiàn)狀--

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-1.工程概述；2.工程容；3.主要工程量及技術(shù)指標(biāo)；4.存在問題及建議。2.3經(jīng)營現(xiàn)狀2.4財務(wù)狀況3

收購的必性解決主--

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-主括4

股權(quán)收購案4.1股權(quán)收購價格1收購案例項目收購方應(yīng)注意收集、整理與擬收購目標(biāo)公司處于同一或類似行業(yè)的并購信息，并填報并購案例信息表。見表4-1。表4-1

同類項目收購案例匯總表序號

項目名收購價收購股地理位交易時

經(jīng)營狀況稱

格

權(quán)比例置

間

產(chǎn)量

銷售收利潤率入2目標(biāo)公司價值評估方法價值評估方法有收益法現(xiàn)金流量折現(xiàn)法市場法和成本法等。--

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-3目標(biāo)公司的財務(wù)審計、資產(chǎn)評估簡要摘錄目標(biāo)公司審計報告容，包括審計單位、審計時間、審計后的主要財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。簡要摘錄目標(biāo)公司資產(chǎn)評估報告容包括評估單位評估時間、評估圍、評估基準(zhǔn)日、評估依據(jù)、價值評估方法、評估結(jié)果和需要說明的問題。重點對資產(chǎn)有無瑕疵進行說明。4收購價格確定4.2股權(quán)收購方案包括股權(quán)收購比例、收購方式（現(xiàn)金、置換或換股）等。若與股權(quán)出讓方達成的初步意向存在多種方案選擇或與股權(quán)出讓方達成的初步意向中未明確股權(quán)收購方案的，應(yīng)進行多方案比選，明確推薦方案和可接受方案的順序。收購進度安排、對其他競爭者的應(yīng)對設(shè)想等。4.3股權(quán)收購方案的法律意見擔(dān)保訴訟仲裁等；同5收購后公司的整合經(jīng)營--

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-5.1收購后公司的整合1

-2各3４.５.5.2收購后公司的經(jīng)營市場調(diào)查1括產(chǎn)2--

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-312工程建設(shè)技術(shù)引進6

收購方案施計劃6.1實施計劃6.2項目資金運用收--

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-6.3項目資金籌措

-7

投資估算7.1投資估算依據(jù)123(包括對目標(biāo)企業(yè)改造、改組、人員等47.2收購后目標(biāo)公司的新增建設(shè)投資估算7.3集團公司（我方）投資估算編制8

財務(wù)評價8.1財務(wù)分析依據(jù)--

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-1.本項目的財務(wù)評價是參照2006三版《投資項目2.國家現(xiàn)行財稅制度，以及有關(guān)規(guī)定進行計算與評價。3456收1

2i=345678.境外股息8.3收購后目標(biāo)公司總成本費用估算8.4收購后目標(biāo)公司營業(yè)收入及稅金估算--

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-8.5收購后目標(biāo)公司獲利能力分析

-%8.6收購后目標(biāo)公司經(jīng)濟評價指標(biāo)%8.7中林集團經(jīng)濟評價指標(biāo)

%，

8.8不確定性分析1盈虧平衡點BEP）=定成/營業(yè)收-可變成本-營業(yè)稅金及附加）盈虧平衡產(chǎn)=盈平衡點當(dāng)年產(chǎn)量盈虧平衡分析表序

單項目

公式

指標(biāo)

備注號

位1

年固定成本（單位產(chǎn)品價格產(chǎn)量-單位產(chǎn)品可變動成本-單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加）年固定成本/(年營業(yè)收入一2

生產(chǎn)能力利用率

年可變成本-年營業(yè)稅金及

%附加）2--

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-析敏感性分析8.9財務(wù)評價結(jié)論序號11.1

項目集團公司總投資集團公司股權(quán)收購價格

單位萬元萬元

指標(biāo)

備注1.21.32

集團公

維持正常經(jīng)營投入資金其他投入所得稅后財務(wù)部收益率

萬元萬元%--

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-司

所得稅后投資財務(wù)凈現(xiàn)值345612

(I=10%)稅后投資回收期（靜態(tài)）投資凈利潤率年平均分配利潤所得稅前財務(wù)部收益率所得稅后財務(wù)部收益率所得稅后投資財務(wù)凈現(xiàn)值

萬元年%萬元%%3

收

萬元(I=10%)購4

投資回收期（稅前）

年后5

投資回收期（稅后）

年目6

流動資金

萬元標(biāo)7

年平均收入

萬元公8

年平均總成本費用

萬元司91011

年平均凈利潤年平均所得稅項目資本金凈利潤率(ROE)

萬元萬元%9資風(fēng)險及應(yīng)對施影響投資--

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-1.資源的利用和保證程度，質(zhì)量是否符合要求。2.對未來國外市場某些重大不確定因素發(fā)生的可能性，及其可能3.目標(biāo)公司土地、房屋等權(quán)屬證明資料不全所帶來的風(fēng)險。4.目標(biāo)公司對外擔(dān)保、抵押給收購后公司帶來的債務(wù)風(fēng)險。5.目標(biāo)公司的或有負債可能會帶來的風(fēng)險。6.社會條件社會環(huán)7.目標(biāo)公司已經(jīng)存在和可預(yù)見的安全環(huán)保隱患所帶來的風(fēng)險8.其他影響投資的風(fēng)險因素。10結(jié)論及建議10.1綜合評價10.2研究報告的結(jié)論