中國OLED屏行業(yè)發(fā)展分析

中國OLED屏行業(yè)發(fā)展分析

顯示材料技術是信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，隨著材料技術的發(fā)展，顯示技術也從最初的陰極射線管顯示技術（CRT）發(fā)展到平板顯示技術（FPD），后來又延伸出等離子顯示（PDP）、液晶顯示（LCD）、有機發(fā)光二極管顯示（OLED）等技術路線。

OLED隨著生產(chǎn)工藝的提升，逐漸在手機、可穿戴設備應用和推廣。目前AMOLED是OLED技術的主流產(chǎn)品，廣泛應用于手機、平板電腦等小尺寸平板顯示中。從面板的結構來看，傳統(tǒng)LCD由兩塊平行玻璃板構成，厚約2mm，中間為液晶材料。由于液晶材料本身不發(fā)光，因此在顯示屏兩邊都設有作為光源的燈管，LCD顯示屏背面設有背光模組，提供均勻的背景光源。OLED采用自發(fā)光的有機材料涂層和基板，無需背光等，因此在器件結構上無需背光板、增光片、濾光片等部件，結構更輕薄。

在性能方面，OLED具有相比于LCD具有更快的響應速度（20μS：1ms），更廣的視角（180：170），更高的色彩飽和度（110%：60%-90%），更寬的工作溫度（-40~85℃：-20~70℃）。此外，由于OLED構造相對簡單，在重量、厚度上與TFT-LCD相比更輕、更薄，OLED的材料特性使其可以實現(xiàn)柔性顯示和透明顯示，在可穿戴、VR等新興領域中成為智能設備制造商的唯一選擇。TFT-LCD產(chǎn)業(yè)規(guī)模大，技術相對成熟，市場廣闊，目前還是顯示行業(yè)的中流砥柱；而OLED作為朝陽產(chǎn)業(yè)，發(fā)展迅速、潛力大，未來有望成為主流顯示技術。

OLED已經(jīng)有了超過20%的市場。大尺寸面板領域，OLED受限于成本和壽命等問題，尚未得到大規(guī)模的應用，與量子點爭奪市場。目前，市場上大尺寸OLED產(chǎn)品價格普遍為LCD的3-4倍，價格相對昂貴，短期內無法取代LCD在大尺寸顯示應用中的主流地位。但隨著產(chǎn)線擴能、技術改進及良率提升，OLED有望在大尺寸領域迅速擴張，像小尺寸領域一樣受下游廠家歡迎。待技術工藝優(yōu)化發(fā)展后，OLED面板的良率逐漸提升，成本減低，壽命提高，未來將屬于OLED。

2017年全球AMOLED顯示產(chǎn)業(yè)營收252億美元，全球AMOLED出貨面積為5百萬平方米。電子傳輸材料單價1000元/克，空穴傳輸材料單價400元/克，空穴注入材料單價850元/克，發(fā)光材料2900元/克（紅色+綠色為磷光材料，單價3600元/克；藍色為磷光材料，單價1600元/克），根據(jù)調查數(shù)據(jù)顯示，在中小尺寸OLED屏幕中，電子傳輸材料用量為0.18g/m2，空穴傳輸材料用量為1.33g/m2，空穴注入材料用量為0.32g/m2，有機發(fā)光材料用量為0.37g/m2。2016-2022年全球顯示產(chǎn)業(yè)營收及預測（億美元）

2015-2022年全球AMOLED面板出貨面積及預測（百萬平方米）

2017年OLED屏幕終端下游消費占比

一、手機

使用OLED屏幕的手機機型逐漸增多。三星的Galaxy全系列手機使用OLED屏幕，蘋果在iPhoneX/iPhoneXS/iPhoneXSMax系列推出OLED屏幕手機。國內的華為、OPPO、Vivo、小米等品牌亦相繼推出OLED屏幕手機。2014-2017年智能手機出貨量（百萬臺）

手機OLED屏幕方面，華為手機2017年使用OLED屏幕比例為5%，截至2018年三季度OLED手機占比約為9%。OPPO手機2017年使用OLED屏幕比例為24%，截至2018年3季度增長至38%。Vivo手機2017年使用OLED屏幕比例為30%，2018年增長至43%。OLED屏幕在手機端的滲透率快速提升。

至2022年，智能手機出貨量年復合增速為2.5%。2018-2020年，OLED手機面板的需求量有望保持28%以上的高速增長，OLED手機面板的出貨量分別為476/592/770百萬片，滲透率從28.3%提高到43.1%。

二、電視

大尺寸的OLED電視屏主要被LGD壟斷，2017年LGD的OLED電視出貨量為1.7百萬臺，同比增長88.9%，預計未來仍能保持50%以上的高速增長。但在滲透率方面，2017年OLED電視滲透率僅為0.77%，不到1%，仍有很大的提升空間。2013-2017年電視出貨量（百萬臺）

2017年OLED電視市場份額

2018年全球電視出貨量增長3.6%，預測2019年增長1.4%。OLED電視面板滲透率提升空間巨大

三、行業(yè)發(fā)展趨勢

目前全球OLED主要資源集中在韓國，三星和LG分別在OLED的中小尺寸和大尺寸面板中具有壟斷地位。但中國大陸亦在奮力追趕，布局跟進整個產(chǎn)業(yè)，京東方、天馬、和輝光電、維信諾和信利等都在布局建設OLED產(chǎn)線。

至2017年，中國已投產(chǎn)的OLED產(chǎn)線共7條，按滿產(chǎn)計算，產(chǎn)能合計可達666萬平米/年，但受工藝、產(chǎn)品良率不及預期等因素影響，實際開工的數(shù)量有限。根據(jù)調查數(shù)據(jù)顯示，2017年，全球OLED產(chǎn)能為11.9百萬平米，高世代線OLED產(chǎn)能3百萬平米，低世代線產(chǎn)能8.9百萬平米。2012-2020年全球OLED產(chǎn)能及預測（百萬平方米）

2017年全球OLED產(chǎn)能占比

2019年，有7條OLED產(chǎn)線投產(chǎn)，其中高世代線2條；2020年，有3條OLED產(chǎn)線投產(chǎn)，其中高世代線1條。解決良率和成本問題后，OLED的屏幕的擴張速度將遠