2023年金融市場(chǎng)學(xué)歷年自考試題

2023年1月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試1.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)的分類依據(jù)是()A.交易標(biāo)的物不同 B.融資方式不同C.交易對(duì)象的交割方式不同 D.交易場(chǎng)合不同2.金融機(jī)構(gòu)之間最重要的調(diào)劑資金的市場(chǎng)是()A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng)C.同業(yè)拆借市場(chǎng) D.初級(jí)市場(chǎng)3.同業(yè)拆借的期限最短的是()A.日拆 B.隔夜拆借C.半日拆 D.指定日拆借4.下列屬于交易性票據(jù)的是()A.國(guó)庫(kù)券 B.銀行承兌匯票C.商業(yè)本票 D.大額定期存單5.投資者以98美元的折扣價(jià)格購(gòu)買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為()A.1％ B.2％C.3％ D.4％6.武士債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國(guó)、發(fā)行計(jì)值貨幣屬于()A.同一個(gè)國(guó)家 B.兩個(gè)不同國(guó)家C.三個(gè)不同國(guó)家 D.四個(gè)不同國(guó)家7.可轉(zhuǎn)換債券的最重要性質(zhì)是()A.有償性 B.流通性C.風(fēng)險(xiǎn)性 D.可轉(zhuǎn)換性8.債券發(fā)行價(jià)格擬定方式中，以募集完發(fā)行額為止的所有投標(biāo)者報(bào)出的最低中標(biāo)價(jià)格作為最終發(fā)行價(jià)格的是()A.美國(guó)式招標(biāo) B.混合式招標(biāo)C.荷蘭式招標(biāo) D.簿記建檔式9.我國(guó)境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票是()A.B股 B.H股C.N股 D.S股10.已知A股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為4億股，資產(chǎn)總額8.8億元，負(fù)債總額為3.6億元，則A股份有限公司的每股賬面價(jià)值為()A.0.8元 B.1.3元C.2.2元 D.3元11.我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)股票發(fā)行實(shí)行()A.注冊(cè)制 B.核準(zhǔn)制C.登記制 D.審批制12.證券投資基金起源于()A.英國(guó) B.美國(guó)C.日本 D.加拿大13.投資基金按其組織形式不同可分為()A.開放型基金和封閉型基金B(yǎng).契約型基金和公司型基金C.股票基金和債券基金D.成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金14.兩個(gè)國(guó)家短期利率存在差異時(shí)，投資者將資金從低利率國(guó)家調(diào)往高利率國(guó)家，以賺取利差收益的外匯交易是()A.掉期交易 B.套利交易C.套匯交易 D.遠(yuǎn)期外匯交易15.目前我國(guó)實(shí)物黃金交易重要發(fā)生在()A.上海期貨交易所 B.各商業(yè)銀行C.上海黃金交易所 D.中國(guó)人民銀行16.下列離岸金融市場(chǎng)中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是()A.倫敦離岸金融市場(chǎng) B.紐約離岸金融市場(chǎng)C.東京離岸金融市場(chǎng) D.新加坡離岸金融市場(chǎng)17.現(xiàn)有資金1000元，年收益率為6％，則一年后的終值為()A.940 B.1000C.1050 D.106018.不包含通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率是()A.名義利率 B.實(shí)際利率C.遠(yuǎn)期利率 D.即期利率19.根據(jù)有效市場(chǎng)理論，市場(chǎng)價(jià)格已充足反映出所有過去的證券價(jià)格信息的市場(chǎng)是()A.弱勢(shì)有效市場(chǎng) B.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)C.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) D.完全有效市場(chǎng)20.下列關(guān)于無差異曲線的說法，錯(cuò)誤的是()A.投資者的無差異曲線的斜率是正的B.同一投資者有且只有一條無差異曲線C.同一投資者在同一時(shí)點(diǎn)的任何兩條無差異曲線都不能相交D.無差異曲線的斜率越小表白投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)限度較輕二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21.同業(yè)拆借市場(chǎng)的重要交易工具涉及()A.本票 B.支票C.承兌匯票 D.同業(yè)債券E.資金拆借22.普通股股東的權(quán)利涉及()A.公司經(jīng)營(yíng)參與權(quán) B.盈余分派權(quán) C.資產(chǎn)分派權(quán) D.退股權(quán)E.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)23.基金的收益涉及()A.股利收入 B.利息收入C.資本利得 D.資本增值E.傭金收入24.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對(duì)黃金的需求涉及()A.工業(yè)原料需求 B.官方儲(chǔ)備需求 C.投資需求 D.投機(jī)需求E.消費(fèi)需求25.金融市場(chǎng)監(jiān)管的原則涉及()A.公開性原則 B.依法監(jiān)管原則 C.合理性原則 D.協(xié)調(diào)性原則E.效率原則三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26.資產(chǎn)證券化27.全額包銷28.貨幣的時(shí)間價(jià)值29.ETF四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30.簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的特性。31.簡(jiǎn)述證券投資基金的特點(diǎn)。32.簡(jiǎn)述影響黃金價(jià)格的直接因素。33.簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的作用。34.簡(jiǎn)述全球金融市場(chǎng)監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢(shì)。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35.試述我國(guó)債券流通市場(chǎng)的交易方式。36.試述有效市場(chǎng)假說的內(nèi)涵及分類。三名詞解釋26資產(chǎn)證券化：是指把流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化27余額包銷：是指承銷商先全額購(gòu)買發(fā)行人該次發(fā)行的股票，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式28貨幣的時(shí)間價(jià)值：是指在社會(huì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，貨幣通過一定期間的投資和再投資后所增長(zhǎng)的價(jià)值29ETF:即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金四簡(jiǎn)答題30特性：發(fā)行成本低；足額運(yùn)用資金；對(duì)利率變動(dòng)反映靈敏；提高發(fā)行公司信譽(yù)31集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全32直接影響因素：成本因素；供求因素33實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移為國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通提供避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段便于中央銀行進(jìn)行穩(wěn)定匯率的操作34從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變論述題35從債券交易方式的性質(zhì)看，我國(guó)債券流通市場(chǎng)的交易方式目前重要是現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易和遠(yuǎn)期交易債券的現(xiàn)券交易：交易雙方依據(jù)商定的付款方式，在相對(duì)較短的時(shí)間內(nèi)完畢債券交割清算的交易方式。債券的回購(gòu)交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來某一日期以約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易債券的遠(yuǎn)期交易：交易雙方約定在未來某一日期以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。通過債券的遠(yuǎn)期交易，投資者可以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值36內(nèi)涵：在有效資本市場(chǎng)上，證券的價(jià)格可以對(duì)新信息作出迅速、全面、準(zhǔn)確的反映，投資者不能獲得任何套利利潤(rùn)分類：弱式有效市場(chǎng)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)強(qiáng)式有效市場(chǎng)全國(guó)2023年10月自學(xué)考試金融市場(chǎng)學(xué)試題1.金融資產(chǎn)發(fā)行后進(jìn)行買賣的市場(chǎng)被稱為()A.初級(jí)市場(chǎng) B.次級(jí)市場(chǎng)C.第三市場(chǎng) D.第四市場(chǎng)2.下列不屬于非存款性金融機(jī)構(gòu)的是()A.商業(yè)銀行 B.投資銀行C.保險(xiǎn)公司 D.投資基金3.國(guó)際同業(yè)拆借中大量使用的利率是()A.LIBOR B.SIBORC.NIBOR D.HIBOR4.票據(jù)持票人在票據(jù)背面署名將該票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給受讓人的行為是()A.出票 B.背書C.承兌 D.貼現(xiàn)5.信用等級(jí)處在AAA與BBB之間的債券一般被劃分為()A.投資級(jí)別 B.投機(jī)級(jí)別C.金邊債券 D.垃圾債券6.一張正在發(fā)行的債券，面值為100元，期限是半年，票面利率為8％，發(fā)行價(jià)格為100元，則到期后還本付息一共支付的金額為()A.92元 B.96元C.104元 D.108元7.匯票的保證人不能是()A.出票人 B.承兌人C.背書人 D.持票人8.在中國(guó)境外注冊(cè)、在香港上市但重要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地的股票是()A.國(guó)有股 B.外資股C.藍(lán)籌股 D.紅籌股9.目前我國(guó)股票的發(fā)行制度為()A.申請(qǐng)制 B.注冊(cè)制C.報(bào)告制 D.核準(zhǔn)制10.市盈率(P／E)指的是()A.每股收益／每股市價(jià) B.每股市價(jià)／每股收益C.每股股利／每股市價(jià) D.每股市價(jià)／每股股利11.ETF是指()A.交易型開放式基金 B.上市型開放式基金C.封閉式基金 D.社?；?2.外幣供不應(yīng)求時(shí)，外匯匯率將會(huì)()A.上漲 B.下跌C.不變 D.不擬定13.一國(guó)貨幣與外幣保持固定比價(jià)關(guān)系的匯率制度是()A.單獨(dú)浮動(dòng)匯率制 B.聯(lián)合浮動(dòng)匯率制C.釘住浮動(dòng)匯率制 D.聯(lián)系匯率制14.下列不屬于金融期貨合約特點(diǎn)的是()A.標(biāo)準(zhǔn)化 B.場(chǎng)外交易C.保證金制度 D.違約風(fēng)險(xiǎn)低15.金融互換合約的基本原理是()A.零和博弈原理 B.風(fēng)險(xiǎn)—報(bào)酬原理C.比較優(yōu)勢(shì)原理 D.投資分散化原理16.存放在美國(guó)境外銀行的美元存款被稱為()A.離岸美元 B.境外美元C.亞洲美元 D.歐洲美元17.X公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新500000元設(shè)備之用，銀行存款利率為5％，按復(fù)利法計(jì)算該公司目前應(yīng)當(dāng)存入多少資金?()A.431919元 B.453514元C.476190元 D.500000元18.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為()A.-1 B.0C.1 D.219.隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量的增長(zhǎng)，逐步被抵消掉的風(fēng)險(xiǎn)是()A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.總風(fēng)險(xiǎn) D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)20.某些特定期期內(nèi)進(jìn)行股票交易可以獲得超額收益指的是()A.股票溢價(jià)效應(yīng) B.小公司效應(yīng)C.賬面市值比效應(yīng) D.日歷效應(yīng)21.金融市場(chǎng)的交易主體涉及()A.投資者 B.籌資者C.金融中介 D.套期保值者E.套利者22.銀行承兌匯票具有哪些特性?()A.安全性強(qiáng) B.流動(dòng)性大C.靈活性好 D.有追索權(quán)E.違約風(fēng)險(xiǎn)大23.黃金的屬性有()A.商品屬性 B.貨幣屬性C.投機(jī)屬性 D.投資屬性E.金融屬性24.金融衍生品可以分為()A.遠(yuǎn)期合約 B.期貨合約C.期權(quán)合約 D.互換合約E.股票合約25.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在哪三個(gè)假設(shè)之上的?()A.歷史會(huì)重演 B.零和博弈C.市場(chǎng)行為包含一切信息 D.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)E.信息傳遞三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)26.同業(yè)拆借市場(chǎng)27.可轉(zhuǎn)換公司債券28.私募發(fā)行29.金融期貨合約四、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)30.簡(jiǎn)述資產(chǎn)證券化的積極作用。31.簡(jiǎn)述股票市場(chǎng)的功能。32.簡(jiǎn)述創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。33.簡(jiǎn)述金融衍生品的作用。34.簡(jiǎn)述有效市場(chǎng)的類型。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35．試述影響股票價(jià)格的內(nèi)在因素和外部因素。36．試述全球金融市場(chǎng)監(jiān)管模式變革的趨勢(shì)。2023年10月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試1．金融市場(chǎng)分為即期交易市場(chǎng)和遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)的依據(jù)是【】A．交易標(biāo)的物不同B．融資方式不同C．交易對(duì)象的交割方式不同D．交易場(chǎng)合不同2．我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)證券發(fā)行實(shí)行【】A．注冊(cè)制B．核準(zhǔn)制C．登記制D．審批制3．以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣購(gòu)買和進(jìn)行交易，在中國(guó)境內(nèi)上市，專供外國(guó)和中國(guó)(含港、澳、臺(tái)地區(qū))投資者買賣的股票稱作【】A．A股B．B股C．H股D．S股4．某股份公司因2023年度出現(xiàn)虧損，董事會(huì)建議2023年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后賺錢年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于【】A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股B．累積優(yōu)先股C．股息率可調(diào)整優(yōu)先股D．參與優(yōu)先股5．投資者以98美元的折扣價(jià)格購(gòu)買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其實(shí)際收益率為【】A．2％B．2.04％C．4％D．4.08％6．揚(yáng)基債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國(guó)、發(fā)行計(jì)值貨幣屬于【】A．同一個(gè)國(guó)家B．兩個(gè)不同國(guó)家C．三個(gè)不同國(guó)家D．四個(gè)不同國(guó)家7．債券流通市場(chǎng)又稱為【】A．債券一級(jí)市場(chǎng)B．債券初級(jí)市場(chǎng)C．債券二級(jí)市場(chǎng)D．交易所市場(chǎng)8．A開放式基金的資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金的申購(gòu)費(fèi)率為2％，某投資人欲申購(gòu)10萬元的A基金，試問該投資者可申購(gòu)A基金的份額為【】A．49019份B．49050份C．50000份D．51020份9．我國(guó)的證券投資基金都屬于【】A．開放式基金B(yǎng)．封閉式基金C．契約型基金D．公司型基金10．下列選項(xiàng)中，負(fù)責(zé)具體運(yùn)營(yíng)基金的機(jī)構(gòu)是【】A．基金托管人B．基金發(fā)起人C．基金管理人D．基金投資人11．最早的世界性的外匯市場(chǎng)是【】A．倫敦外匯市場(chǎng)B．紐約外匯市場(chǎng)C．東京外匯市場(chǎng)D．新加坡外匯市場(chǎng)12．一國(guó)貨幣不與任何國(guó)家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場(chǎng)供求變化而自動(dòng)調(diào)節(jié)的匯率制度是【】A．聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度B．共同浮動(dòng)匯率制度C．單獨(dú)浮動(dòng)匯率制度D．釘住浮動(dòng)匯率制度13．目前我國(guó)實(shí)物黃金交易重要發(fā)生在【】A．上海期貨交易所B．各商業(yè)銀行C．上海黃金交易所D．中國(guó)人民銀行14．在金融衍生品中，買賣權(quán)利的交易是【】A．金融遠(yuǎn)期合約B．金融期貨合約C．金融互換合約D．金融期權(quán)合約15．不屬于金融期貨合約特點(diǎn)的是【】A．交易對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)化B．基本沒有違約風(fēng)險(xiǎn)C．流動(dòng)性弱D．交易單位規(guī)范化16．下列離岸金融市場(chǎng)中，發(fā)展模式為內(nèi)外一體型的是【】A．倫敦離岸金融市場(chǎng)B．紐約離岸金融市場(chǎng)C．東京離岸金融市場(chǎng)D．新加坡離岸金融市場(chǎng)17．某公司在未來每年支付的每股股利為8元，投資者規(guī)定的必要收益率為10％，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為【】A．60元B．80元C．90元D．100元18．不包含通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率是【】A．名義利率B．實(shí)際利率C．遠(yuǎn)期利率D．即期利率19．根據(jù)有效市場(chǎng)理論，市場(chǎng)價(jià)格已充足反映了有關(guān)公司的一切可得信息，從而使任何獲得內(nèi)幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤(rùn)的市場(chǎng)是【】A．弱勢(shì)有效市場(chǎng)B．半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)C．強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D．完全有效市場(chǎng)20．關(guān)于β系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是【】A．β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)B．β系數(shù)的絕對(duì)數(shù)值越大，表白證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C．β系數(shù)是計(jì)量單個(gè)證券隨市場(chǎng)移動(dòng)趨勢(shì)變動(dòng)的指標(biāo)D．β系數(shù)衡量的風(fēng)險(xiǎn)可以通過證券投資組合分散掉二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分。共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21．下列屬于銀行承兌匯票特性的有【】A．安全性強(qiáng)B．流動(dòng)性強(qiáng)C．流動(dòng)性弱D．無追索權(quán)E．有追索權(quán)22．債券發(fā)行價(jià)格的擬定方式重要涉及【】A.招標(biāo)式B．定價(jià)式C．集合競(jìng)價(jià)D．連續(xù)競(jìng)價(jià)E．簿記建檔式23．按投資基金組織形式不同，基金可分為【】A．契約型基金B(yǎng)．成長(zhǎng)型基金C．公司型基金D．收入型基金E．平衡型基金24．基金份額的持有者涉及【】A．基金托管人B．基金資產(chǎn)的所有者C．基金管理人D．基金投資收益的受益人E．基金的出資人25．基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對(duì)黃金的需求涉及【】A．工業(yè)原料需求B．官方儲(chǔ)備需求C．投資需求D．投機(jī)需求E．消費(fèi)需求三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)26．LIBOR27．債券回購(gòu)交易28．開放式基金29．遠(yuǎn)期匯率四、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)30．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。31．簡(jiǎn)述優(yōu)先股的優(yōu)點(diǎn)。32．簡(jiǎn)述開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。33．簡(jiǎn)述金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別。34．簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)35．試述創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的概念及風(fēng)險(xiǎn)。36．試述影響股票價(jià)格的因素。答案一單選題1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D二多選題21ABE22ABE23AC24BDE25BCD三名詞解釋26LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率27債券的回購(gòu)交易：交易雙方在進(jìn)行債券交易的同時(shí)約定在未來某一日期以約定的價(jià)格進(jìn)行反向交易28開放式基金：是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或股份，并可應(yīng)投資者規(guī)定贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運(yùn)作方式29遠(yuǎn)期匯率：是在未來一定期期進(jìn)行交割，而實(shí)現(xiàn)買賣雙方簽訂協(xié)議，達(dá)成協(xié)議的匯率四簡(jiǎn)答題30聚斂功能；配置功能；調(diào)節(jié)功能；反映功能31優(yōu)先分紅，且可以享受固定數(shù)額的股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財(cái)產(chǎn)分派權(quán)32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場(chǎng)合不同；價(jià)格形式不同；激勵(lì)約束機(jī)制不同；投資策略不同33金融期貨合約就是標(biāo)準(zhǔn)化了的金融遠(yuǎn)期合約，是本質(zhì)相同的肌肉男衍生品，最大的區(qū)別在于交易機(jī)制的設(shè)計(jì)不同重要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為的監(jiān)督，交易風(fēng)險(xiǎn)以及保證金規(guī)定34期限錯(cuò)配引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)貨幣錯(cuò)配引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)信貸擴(kuò)張催生的資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)五論述題35概念：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又稱為二板市場(chǎng)，是專為暫時(shí)無法上市的中小公司和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)股價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資者不成熟也許引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不高帶來的風(fēng)險(xiǎn)36內(nèi)部因素：公司凈資產(chǎn)；公司賺錢水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產(chǎn)重組；外部因素：宏觀經(jīng)濟(jì)因素；行業(yè)因素；市場(chǎng)因素2023年1月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試1.屬于經(jīng)濟(jì)周期預(yù)測(cè)先行指標(biāo)的是()A.工業(yè)產(chǎn)值 B.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)C.消費(fèi)者信心指數(shù) D.失業(yè)的平均期限2.現(xiàn)貨交易不涉及()A.鈔票交易 B.保證金交易C.固定方式交易 D.利率互換3.下列選項(xiàng)中，既可以作為交易所市場(chǎng)的回購(gòu)抵押品，也可以作為銀行間市場(chǎng)的回購(gòu)抵押品的是()A.國(guó)債 B.政策性金融債C.央行票據(jù) D.公司債4.發(fā)行者只對(duì)特定的股票發(fā)行對(duì)象發(fā)行股票的方式稱為()A.公募發(fā)行 B.私募發(fā)行C.直接發(fā)行 D.間接發(fā)行5.影響股票供求關(guān)系的市場(chǎng)因素是()A.投資者動(dòng)向 B.金融形勢(shì)C.勞資糾紛 D.財(cái)政狀況6.市場(chǎng)價(jià)格若沒有達(dá)成客戶所規(guī)定的特定價(jià)位，則不能成交的訂單是()A.到價(jià)單 B.市場(chǎng)單C.限價(jià)單 D.收盤單7.期貨交易中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制是()A.保證金制度 B.無負(fù)債結(jié)算制度C.價(jià)格限額 D.實(shí)物交割8.從投資運(yùn)作的特點(diǎn)出發(fā)，可將證券投資基金劃分為()A.對(duì)沖基金與套匯基金 B.私募基金與公募基金C.在岸基金與離岸基金 D.股票基金與債券基金9.國(guó)債柜臺(tái)交易的交割方式為()A.T+0 B.T+1C.T+2 D.T+310.一張2023期，年利率為7.2％，市場(chǎng)買賣價(jià)格為800元，票面價(jià)值為1000元的債券，其即期收益率為()A.7.2％ B.8％C.8.5％ D.9％11.為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價(jià)差變動(dòng)收益而參與期貨市場(chǎng)的交易者是()A.基差交易者 B.價(jià)差交易者C.頭寸交易者 D.日交易者12.從總量上看，證券交易是一場(chǎng)零和游戲，不會(huì)形成價(jià)值的增長(zhǎng)。這體現(xiàn)了證券投資的()A.交易的兩面性原理 B.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原理C.搭便車原理 D.信息傳遞原理13.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額應(yīng)達(dá)成核準(zhǔn)規(guī)模的()A.50％以上 B.75％以上C.70％以上 D.80％以上14.按成交后收付時(shí)間的不同，可將匯率劃分為()A.基礎(chǔ)匯率與套算匯率 B.即期匯率與遠(yuǎn)期匯率C.買入?yún)R率與賣出匯率 D.名義匯率與實(shí)際匯率15.用于表達(dá)單個(gè)資產(chǎn)對(duì)整個(gè)市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)的影響的是()A.M2測(cè)度 B.β系數(shù)C.詹森指數(shù) D.特雷諾指數(shù)16.基金持有人與基金管理人和托管人之間的法律契約是()A.基金協(xié)議 B.招募說明書C.托管協(xié)議 D.申請(qǐng)報(bào)告17.下列選項(xiàng)中，屬于外幣支付憑證的是()A.鈔票 B.鑄幣C.票據(jù) D.政府債券18.反映公司對(duì)債務(wù)融資的依賴限度的財(cái)務(wù)比率是()A.資產(chǎn)收益率 B.存貨周轉(zhuǎn)率C.股利收益率 D.利息保障倍數(shù)19.DEA代表()A.正負(fù)差 B.異同平均數(shù)C.未成熟隨機(jī)值 D.威廉指標(biāo)20.歷史最悠久的國(guó)際金融中心是()A.倫敦金融中心 B.紐約金融中心C.巴林金融中心 D.東京金融中心二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21.債券場(chǎng)外交易的交易方式是()A.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易C.期權(quán)交易 D.自營(yíng)買賣E.代理買賣22.開放式基金的基本交易種類是()A.回購(gòu) B.申購(gòu)C.轉(zhuǎn)換 D.贖回E.變更23.對(duì)利息率的形成起關(guān)鍵作用的因素涉及()A.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) B.違約風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D.期限風(fēng)險(xiǎn)E.基差波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)24.構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本的兩個(gè)因素是()A.價(jià)格 B.信息中介C.參與者 D.交易中介E.交易對(duì)象25.技術(shù)分析的假設(shè)條件涉及()A.市場(chǎng)弱式有效 B.交易零成本C.交易行為包含一切信息 D.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)E.歷史會(huì)重演三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)26.票據(jù)27.基金證券28．遠(yuǎn)期外匯交易29．同業(yè)拆借市場(chǎng)四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30．簡(jiǎn)述股票流通市場(chǎng)的重要功能。31．簡(jiǎn)述基金投資策略的重要體現(xiàn)。32．簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的作用。33．簡(jiǎn)述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析的內(nèi)容。34．簡(jiǎn)述債券回購(gòu)協(xié)議交易的定義及其本質(zhì)。五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35．試述貨幣市場(chǎng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資人的意義。36．試述金融期貨交易與金融期權(quán)交易的差異。答案一單選題1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A二多選題21DE22BD23ABCD24CE25CDE三名詞解釋26票據(jù)：出票人自己活委托付款人，在見票時(shí)或在指定日期，向收款人或持票人無條件支付一定金額貨幣，并可以轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券27基金證券：是指投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分派權(quán)的有價(jià)證券28遠(yuǎn)期外匯交易：是指買賣雙方成交后不立即交割，而是約定在未來的某一時(shí)間，按約定的幣種、匯價(jià)‘?dāng)?shù)量和金額進(jìn)行交割的一種外匯買賣活動(dòng)29同業(yè)拆借市場(chǎng)：是金融機(jī)構(gòu)為解決短期資金余缺而互相進(jìn)行資金融通調(diào)劑的場(chǎng)合，是貨幣市場(chǎng)最重要的組成部分四簡(jiǎn)答題301.增長(zhǎng)了投資人手中金融資產(chǎn)的流動(dòng)性2.為股票的發(fā)行準(zhǔn)備了條件，把短期投資者的資金變成了公司的長(zhǎng)期固定資本3.對(duì)優(yōu)化社會(huì)投資結(jié)構(gòu)起到推動(dòng)作用311.保持何種證券組合2.證券分散化限度3.基金充足投資限度4.基金的投資目的取向5.基金派息情況321.離岸金融市場(chǎng)為各經(jīng)濟(jì)主體提供了一個(gè)充足運(yùn)用閑置資本和籌集經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需資金的有效場(chǎng)合2.離岸金融市場(chǎng)的運(yùn)作提高了資金的使用效率3離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展，有助于提高金融業(yè)和金融市場(chǎng)的效率，推動(dòng)金融創(chuàng)新活動(dòng)的展開，從而使金融更好的為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)331.進(jìn)入威脅；2現(xiàn)有公司的競(jìng)爭(zhēng)3替代產(chǎn)品廠商的壓力4客戶的談判能力5供應(yīng)商的談判能力34債券回購(gòu)協(xié)議交易是指?jìng)I賣雙方按照預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時(shí)期再以特定價(jià)格買回這筆債券，并按商定的利率付息。這種有條件的債券交易形式實(shí)質(zhì)上是一種短期的資金借貸五論述題35貨幣市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)參與者涉及中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、政府及公司。中央銀行在貨幣市場(chǎng)進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目的商業(yè)銀行參與貨幣市場(chǎng)，調(diào)劑資金頭寸，實(shí)現(xiàn)短期資金融通；也可獲得價(jià)差收入和利息收入非銀行金融機(jī)構(gòu)通過參與貨幣市場(chǎng)，可以獲取該市場(chǎng)上安全的投資品種；實(shí)現(xiàn)合理的投資組合；取得投資利潤(rùn)；獲取短期融資機(jī)會(huì)政府通過貨幣市場(chǎng)活動(dòng)籌集短期資金，解決財(cái)政收支過程中的短期資金局限性的困難公司參與貨幣市場(chǎng)交易，從而調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)的比重，獲取短期投資收益361.交易場(chǎng)合不同：有的期權(quán)合約在交易所內(nèi)交易，有的在場(chǎng)外交易；期貨交易都在交易所內(nèi)交易2.交易雙方關(guān)系不同：期權(quán)合約賦予買方權(quán)利，期權(quán)賣方?jīng)]有任何權(quán)利，隨時(shí)準(zhǔn)備履行相應(yīng)的義務(wù)；期貨交易雙方具有平等的權(quán)利和義務(wù)3.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不同:期權(quán)交易買方虧損的風(fēng)險(xiǎn)有限，賺錢無限，賣方虧損風(fēng)險(xiǎn)無限，賺錢有限；期貨交易雙方的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的4．保證金不同：期權(quán)買方不必繳納保證金，期權(quán)賣方需要繳納保證金，但不必每日計(jì)算盈虧，到期前無鈔票流動(dòng)；期貨交易雙方都需要繳納保證金，且每日計(jì)算盈虧5.價(jià)格波動(dòng)不同：期權(quán)交易價(jià)格波動(dòng)無最高幅度限制；期貨交易所對(duì)各類期貨合約都規(guī)定了每日價(jià)格波動(dòng)的最高幅度全國(guó)2023年10月自考金融市場(chǎng)學(xué)試題1．按照交割期限的不同，金融市場(chǎng)可分為（B）A．貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) B．現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)C．票據(jù)市場(chǎng)和證券市場(chǎng) D．發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)2．每股股票所包含的股東權(quán)益是股票的（A）P127A．凈值 B．市價(jià)C．面值 D．清算價(jià)格3．公司參與貨幣市場(chǎng)活動(dòng)的重要目的是（C）A．進(jìn)行長(zhǎng)期資金融通 B．獲取價(jià)差收入C．調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重 D．取得長(zhǎng)期投資利潤(rùn)4．在同業(yè)拆借市場(chǎng)上，最活躍、交易量最大的參與者是（A）A．商業(yè)銀行 B．證券公司C．保險(xiǎn)公司 D．基金5．客戶向經(jīng)紀(jì)人支付一定的現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀(jì)人墊付的交易方式稱為（B）A．現(xiàn)貨交易 B．信用交易C．期貨交易 D．期權(quán)交易6．國(guó)債柜臺(tái)交易采用的交割方式是（B）A．T+3 B．T+0C．T+2 D．T+17．關(guān)于債券票面利率的擬定依據(jù)，下列描述對(duì)的的是（C）A．單利計(jì)息的票面利率低于復(fù)利計(jì)息的票面利率B．單利計(jì)息的票面利率低于貼現(xiàn)計(jì)息的票面利率C．當(dāng)債券的期限較長(zhǎng)時(shí)，票面利率較高D．當(dāng)債券的信用級(jí)別較高時(shí)，票面利率較高8．凡遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率的，差額稱做（A）A．升水 B．貼水C．持平 D．平價(jià)9．金融期貨交易者的不同類型中，為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價(jià)差變動(dòng)收益的是（A）A．價(jià)差交易者 B．基差交易者C．頭寸交易者 D．日交易者10．交易雙方權(quán)利和義務(wù)不對(duì)稱的是（D）A．金融互換 B．金融期貨C．金融遠(yuǎn)期 D．金融期權(quán)11．下列不屬于衍生金融工具的是（C）A．期權(quán) B．利率互換C．股票 D．遠(yuǎn)期合約12．股利增長(zhǎng)速度g可以表達(dá)為（C）A．利潤(rùn)留存率*銷售利潤(rùn)率 B．利潤(rùn)留存率*凈資產(chǎn)收益率C．股利分派率*凈資產(chǎn)收益率 D．股利分派率*銷售利潤(rùn)率13．無風(fēng)險(xiǎn)利率包含（C）票面利率＝無風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)利率＋通貨膨脹溢價(jià)＋違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)＋流動(dòng)性溢價(jià)＋期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)A．違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) D．期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)14．若證券市場(chǎng)的價(jià)格反映了所有公開發(fā)布的信息，涉及歷史信息，公司財(cái)務(wù)狀況及其他可以用的公開信息，這種市場(chǎng)屬于（B）A．強(qiáng)有效市場(chǎng) B．中度有效市場(chǎng)C．非有效市場(chǎng) D．弱有效市場(chǎng)15．可以通過證券投資多樣化分散的風(fēng)險(xiǎn)是（A）A．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) B．通脹風(fēng)險(xiǎn)C．利率風(fēng)險(xiǎn) D．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)16．存放在美國(guó)境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款稱做（B）A．外國(guó)債券 B．歐洲貨幣C．亞洲美元 D．歐洲美元17．ROE指標(biāo)是指（D）凈資產(chǎn)收益率A．凈利潤(rùn)／平均總資產(chǎn) B．凈利潤(rùn)／總銷售收入C．銷售收入／總資產(chǎn) D．凈利潤(rùn)／平均股東權(quán)益18．在高度自由化和國(guó)際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具，由非居民參與進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)稱為（C）A．貨幣互換 B．同業(yè)拆放C．離岸金融 D．遠(yuǎn)期合約19．下列屬于經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)先行指標(biāo)的是（A）A．收益率曲線的斜率 B．工業(yè)產(chǎn)值C．消費(fèi)物價(jià)指數(shù) D．失業(yè)平均期限20．與一般金融工具相比較，衍生金融工具最顯著的特點(diǎn)是（B）A．流動(dòng)性 B．杠桿性C．低風(fēng)險(xiǎn)性 D．收益性二、21．金融市場(chǎng)的信息中介涉及（ABCDE）A．證券承銷人 B．證券交易經(jīng)紀(jì)人C．證券交易所 D．征信公司:針對(duì)目的物（國(guó)家、公司、個(gè)人等經(jīng)濟(jì)行為體）的信用狀況進(jìn)行調(diào)查、判斷的服務(wù)公司E．投資征詢公司22．我國(guó)《證券法》對(duì)股票發(fā)行的條件的規(guī)定，下列描述對(duì)的的是（ABDE）A．公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣5000萬元B．向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25％，發(fā)行總股本超過4億元的，最低不少于15％C．初次發(fā)行的公司，發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例不低于20％D．對(duì)于配股發(fā)行的公司，在最近三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10％以上E．公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文獻(xiàn)在最近三年內(nèi)無虛假記載或重大漏掉23．信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估債券等級(jí)時(shí)重要考慮的因素有（ABC）A．發(fā)行者的償債能力 B．發(fā)行者的資信C．投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn) D．債券的面額E．債券的票面利率24．成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)別表現(xiàn)在（ABCDE）A．目的不同 B．投資對(duì)象不同C．投資策略不同 D．基金資產(chǎn)分布不同E．基金派息情況不同25．貨幣政策工具涉及（ABE）A．法定存款準(zhǔn)備金率 B．再貼現(xiàn)利率C．稅收 D．國(guó)家預(yù)算E．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26．償債基金公司債:這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交由接受委托的信托公司或金融機(jī)構(gòu)保管，逐步積累以保證債券到期一次償還。27．大額可轉(zhuǎn)讓定期定單P4828．對(duì)沖基金29．期匯交易(遠(yuǎn)期外匯交易)P190四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30．簡(jiǎn)述場(chǎng)外市場(chǎng)的重要意義。P114P14831．簡(jiǎn)述證券交易所的交易原則。32．簡(jiǎn)述政府發(fā)行債券的目的。P9833．簡(jiǎn)述金融期貨交易與金融遠(yuǎn)期交易的區(qū)別。P23734．簡(jiǎn)述證券投資基金的功能。P161五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35．什么是基金證券？并闡述基金證券與股票、債券之間的區(qū)別。36．結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀，說明證券市場(chǎng)監(jiān)督的含義和重要性。全國(guó)2023年10月自考試題金融市場(chǎng)學(xué)1．1961年發(fā)行第一張大額可轉(zhuǎn)讓存單的是（C）A．荷蘭銀行 B．英格蘭銀行C．美國(guó)花旗銀行 D．日本銀行2．下列機(jī)構(gòu)屬于行業(yè)組織的是（B）A．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) B．中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)C．中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) D．中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會(huì)3．下列不屬于推動(dòng)金融衍生工具迅速發(fā)展的因素是（A）A．各國(guó)金融管制加緊 B．金融自由化和 金融市場(chǎng)的發(fā)展C．經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)不擬定性增強(qiáng) D．科學(xué)技術(shù)和金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展4．以下各種股票被稱為人民幣特種股票的是（C）A．A股 B．法人股C．B股 D．國(guó)家股5．對(duì)于空頭遠(yuǎn)期，假如到期日即期價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格則買方會(huì)（B）A．虧損 B．賺錢C．持平 D．無法預(yù)測(cè)6．貼現(xiàn)行對(duì)已經(jīng)進(jìn)行貼現(xiàn)，尚未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)做一次貼現(xiàn)的行為稱為（C）A．再貼現(xiàn) B．承兌C．轉(zhuǎn)貼現(xiàn) D．多次貼現(xiàn)7．我國(guó)《證券法》規(guī)定，對(duì)于新發(fā)行的公司，規(guī)定近年連續(xù)賺錢的年數(shù)是（B）A．2年 B．3年C．4年 D．5年8．買入證券一方批準(zhǔn)按照約定期限和價(jià)格再賣出證券的協(xié)議叫做（A）A．逆回購(gòu)協(xié)議 B．正回購(gòu)協(xié)議C．承兌 D．貼現(xiàn)9．理論上，一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)順差時(shí)，股價(jià)（A）A．上漲 B．下跌C．持平 D．先上漲后下跌10．以一單位外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)折算成若干本國(guó)貨幣的數(shù)量來表達(dá)匯率的標(biāo)價(jià)法稱為（A）A．間接標(biāo)價(jià)法 B．直接標(biāo)價(jià)法C．美元標(biāo)價(jià)法 D．應(yīng)收標(biāo)價(jià)法11．在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的基金稱為（A）A．在岸投資基金 B．離岸投資基金C．私募基金 D．公募基金12．其他條件不變時(shí)，通貨膨脹率高的國(guó)家貨幣會(huì)相對(duì)通貨膨脹率低的國(guó)家貨幣（D）A．先升值后貶值 B．升值C．持平 D．貶值13．假如假定其他條件不變，則貼現(xiàn)率越低，證券價(jià)值（A）A．越大 B．越小C．不變 D．無法判斷14．按協(xié)議期內(nèi)利率是否可以變動(dòng)，利率可以分為（D）A．實(shí)際利率和名義利率 B．月利率和年利率C．官定利率和市場(chǎng)利率 D．浮動(dòng)利率和固定利率15．LIBOR是指（C）A．香港銀行間拆放利率 B．日本銀行間拆放利率C．倫敦銀行間拆放利率 D．新加坡銀行間拆放利率16．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過增長(zhǎng)持有的資產(chǎn)種類數(shù)而消除的風(fēng)險(xiǎn)。這句話（B）A．對(duì)的 B．錯(cuò)誤C．無法判斷 D．不完全對(duì)的17．證券市場(chǎng)的價(jià)格反映了所有公開發(fā)表的信息稱為（B）A．弱有效市場(chǎng) B．中度有效市場(chǎng)C．強(qiáng)有效市場(chǎng) D．無效市場(chǎng)18．客戶提出買賣的種類和數(shù)量，由經(jīng)紀(jì)人按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)入或出售證券叫做（C）A．中心浮動(dòng)委托 B．限價(jià)委托C．市價(jià)委托 D．指令委托19．在特定的時(shí)間，按協(xié)議價(jià)格和數(shù)量買賣某種指定金融資產(chǎn)的權(quán)利稱為（B）A．金融遠(yuǎn)期 B．金融期權(quán)C．金融期貨 D．金融互換20．下列不屬于債券二級(jí)市場(chǎng)上重要交易方式的是（C）A．現(xiàn)貨交易 B．期貨交易C．掉期交易 D．回購(gòu)協(xié)議二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目規(guī)定的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。21．下列各指標(biāo)屬于反映短期償債能力指標(biāo)的是（BC）A．負(fù)債比率 B．流動(dòng)比率C．速動(dòng)比率 D．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E．市盈率22．對(duì)于期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，下面對(duì)的的是（AE）A．期權(quán)交易買方虧損有限，賺錢無限 B．期權(quán)交易買方虧損無限，賺錢無限C．期權(quán)交易買方虧損無限，賺錢有限 D．期權(quán)交易賣方虧損有限，賺錢無限E．期權(quán)交易賣方虧損無限，賺錢有限23．下列各項(xiàng)屬于直接融資優(yōu)點(diǎn)的是（BCD）A．對(duì)資金提供者風(fēng)險(xiǎn)小B．籌資成本低C．投資者收益較高D．資金供需雙方聯(lián)系緊密，有助于資金的快速合理配置和使用E．直接融資受到的限制較少直接融資的缺陷是：（1）直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。（2）直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低。（3）直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。間接融資的優(yōu)點(diǎn)是：（1）靈活方便。（2）安全性高。（3）提高了金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。間接融資的缺陷是（1）資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了，會(huì)在一定限度上減少投資者對(duì)公司生產(chǎn)的關(guān)注與籌資者對(duì)使用資金的壓力和約束力。（2）中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)收取一定費(fèi)用增長(zhǎng)了籌資的成本。24．場(chǎng)外交易的重要形式有（ACE）A．柜臺(tái)交易 B．墊頭交易C．第三市場(chǎng)交易 D．現(xiàn)貨交易E．第四市場(chǎng)交易25．外匯市場(chǎng)的重要參與者涉及（ABCDE）A．商業(yè)銀行 B．中央銀行及政府主管外匯機(jī)構(gòu)C．外匯經(jīng)紀(jì)人和交易商 D．外匯的實(shí)際供應(yīng)者和需求者E．外匯投機(jī)者三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26．第四市場(chǎng)P14827．私募基金P16528．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單29．金融資產(chǎn)：?jiǎn)挝换騻€(gè)人所擁有的以價(jià)值形態(tài)存在的資產(chǎn)。是一種索取實(shí)物資產(chǎn)的無形的權(quán)利。是一切可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來估價(jià)的金融工具的總稱。金融資產(chǎn)的最大特性是可以在市場(chǎng)交易中為其所有者提供即期或遠(yuǎn)期的貨幣收入流量。盡管金融市場(chǎng)的存在并不是金融資產(chǎn)發(fā)明與交易的必要條件，但大多數(shù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)中金融資產(chǎn)還是在相應(yīng)的金融市場(chǎng)上交易的。四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30．簡(jiǎn)述互換與掉期的區(qū)別。P1921合約與交易的區(qū)別掉期是外匯市場(chǎng)上的一種交易方法,是指對(duì)不同期限,但金額相等的同種外匯做兩筆反方向的交易,它沒有實(shí)質(zhì)的合約,更不是一種衍生工具.而互換則有實(shí)質(zhì)的合約,是一種重要的衍生工具.2有無專門的市場(chǎng)掉期在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行,他自身沒有專門的市場(chǎng).互換則在專門的互換市場(chǎng)上交易.31．簡(jiǎn)述證券投資基金的含義及其特點(diǎn)。P15832．簡(jiǎn)述股票發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)是通過發(fā)行股票進(jìn)行籌資活動(dòng)的市場(chǎng)，一方面為資本的需求者提供籌集資金的渠道，另一方面為資本的供應(yīng)者提供投資場(chǎng)合。發(fā)行市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)資本職能轉(zhuǎn)化的場(chǎng)合，通過發(fā)行股票，把社會(huì)閑散資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本。由于發(fā)行活動(dòng)是股市一切活動(dòng)的源頭和起始點(diǎn)，故又稱發(fā)行市場(chǎng)為“一級(jí)市場(chǎng)”。流通市場(chǎng)是已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，又稱“二級(jí)市場(chǎng)”。流通市場(chǎng)一方面為股票持有者提供隨時(shí)變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，另一方面又為新的投資者提供投資機(jī)會(huì)。與發(fā)行市場(chǎng)的一次性行為不同，在流通市場(chǎng)上股票可以不斷地進(jìn)行交易。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，流通市場(chǎng)又是發(fā)行市場(chǎng)得以存在和發(fā)展的條件。發(fā)行市場(chǎng)的規(guī)模決定了流通市場(chǎng)的規(guī)模，影響著流通市場(chǎng)的交易價(jià)格。沒有發(fā)行市場(chǎng)，流通市場(chǎng)就成為無源之水、無本之木，在一定期期內(nèi)，發(fā)行市場(chǎng)規(guī)模過小，容易使流通市場(chǎng)供需脫節(jié)，導(dǎo)致過度投機(jī)，股價(jià)颶升；發(fā)行節(jié)奏過快，股票供過于求，對(duì)流通市場(chǎng)形成壓力，股價(jià)低落，市場(chǎng)低迷，反過來影響發(fā)行市場(chǎng)的籌資。所以，發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)是互相依存、互為補(bǔ)充的整體。33．簡(jiǎn)述回購(gòu)的定義及分類。34．簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的重要作用。P181五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35．試論述衍生金融工具的“雙刃劍”作用。P231金融衍生工具又給金融體系帶來了一些負(fù)面影響.比如,金融衍生工具在消除市場(chǎng)阻礙的同時(shí),也強(qiáng)化了因市場(chǎng)依存性增強(qiáng)而增長(zhǎng)的脆弱性,任何源于某一市場(chǎng)的沖擊都會(huì)快速地被傳遞到其他市場(chǎng);金融衍生工具的表外交易形式會(huì)使銀行從事這方面業(yè)務(wù)的增量風(fēng)險(xiǎn)加大;作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物,有些金融衍生工具自身就是用以規(guī)避金融管制的,加上場(chǎng)外交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大,品種的不斷增長(zhǎng),情況也越趨復(fù)雜,從而進(jìn)一步增長(zhǎng)了金融監(jiān)管的難度.36．試述金融市場(chǎng)監(jiān)管的必要性及一般原則。P305308全國(guó)2023年10月高等教育自學(xué)考試1．以下關(guān)于金融市場(chǎng)的理解與解釋中，對(duì)的的是（B）A．金融市場(chǎng)是金融工具交易的場(chǎng)合B．金融市場(chǎng)是貨幣資金及其他金融工具的交易活動(dòng)C．金融市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)之間的交易活動(dòng)D．金融市場(chǎng)是資金供求雙方的交易活動(dòng)2．政府債券的風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)為（D）A．信用風(fēng)險(xiǎn) B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)3．金融期權(quán)按交易對(duì)象劃分不涉及（C）A．外匯期權(quán) B．利率期權(quán)C．看漲期權(quán) D．股指期權(quán)4．根據(jù)債券等級(jí)評(píng)估的結(jié)果，被稱作“金邊債券”的是（A）A．AAA級(jí)債券 B．AA和AAA級(jí)債券C．A、AA和AAA級(jí)債券 D．BBB以上級(jí)別的債券5．在經(jīng)濟(jì)衰退的形勢(shì)下，投資收益水平高于市場(chǎng)平均收益水平的股票是（C）A．周期性股票 B．成長(zhǎng)性股票C．防守性股票 D．藍(lán)籌股票6．下列世界重要金融市場(chǎng)中，規(guī)?？胺Q世界第一的是（B）A．倫敦金融市場(chǎng) B．紐約金融市場(chǎng)C．東京金融市場(chǎng) D．法蘭克福金融市場(chǎng)7．證券價(jià)格反映了歷史信息、公司財(cái)務(wù)狀況報(bào)告及