第六章商業(yè)銀行

第六章商業(yè)銀行商業(yè)銀行的地位和作用商業(yè)銀行的業(yè)務商業(yè)銀行的經營與管理第一節(jié)商業(yè)銀行的地位與功能商業(yè)銀行的產生與發(fā)展趨勢商業(yè)銀行的地位與作用商業(yè)銀行的類型一、商業(yè)銀行的產生與發(fā)展貨幣兌換商銀錢業(yè)現(xiàn)代銀行業(yè)辦理金屬貨幣的鑒定；鑄幣的兌換；保管和匯兌、結算等業(yè)務。從事存款、貸款和匯兌等業(yè)務股份制度都具有高利貸的性質部分準備金、轉帳結算制度；信用中介和創(chuàng)造?，F(xiàn)代商業(yè)銀行是通過兩條途徑形成：一是舊的高利貸性質的銀行業(yè)逐漸適應新的經濟條件轉變形成的；二是按資本主義原則組織起來的股份制銀行。起主導作用的是后一條途徑。1694年英格蘭銀行的成立，標志著現(xiàn)代銀行制度的建立，也意味著高利貸在信用領域的壟斷地位的動搖。業(yè)務日趨綜合化銀企關系更加緊密機構日趨集中競爭愈加劇烈業(yè)務國際化商業(yè)銀行發(fā)展趨勢二、商業(yè)銀行的地位在西方它以其機構數(shù)量多、業(yè)務面廣（辦理所有的金融業(yè)務）、資產總額比重大，始終局于其它金融機構所不能代替的重要地位。它是各國金融機構體系的骨干力量。三、商業(yè)銀行的功能它具有信用中介、支付中介、創(chuàng)造信用與收縮信用、金融創(chuàng)新中心等功能。其中創(chuàng)造信用是其最本質的特征。1、信用中介作為貨幣資金貸出者和借入者之間的中介發(fā)揮信用中介的作用?？梢詫π钷D化為投資、積少成多、續(xù)短為長、調節(jié)經濟。這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資金。2、支付中介作為收付雙方的中介人發(fā)揮支付中介的作用。最早的功能可以減少流通中現(xiàn)金的使用，節(jié)約社會流通費用，加速結算過程和資金周轉。3、商業(yè)銀行存款擴張舉例說明:甲銀行開業(yè)了，籌集的資金有500萬，拿出100萬購買房屋，雇用工作人員。一切準備就緒?，F(xiàn)金400萬凈值500萬固定資產100萬現(xiàn)金賺不到利息，所以拿出300萬現(xiàn)金購買政府債券。再拿出90萬在央行開個戶頭?，F(xiàn)金10萬凈值500萬政府債券300萬在央行存款90萬固定資產100萬客戶用支票在甲銀行開立了帳戶，所有的存款為200萬。在央行存款90萬現(xiàn)金10萬政府債券300萬托收中的現(xiàn)金200萬固定資產100萬凈值500萬活存200萬

甲銀行可以直接到支票開出銀行收錢，也可以將支票存入其在央行的帳戶上?，F(xiàn)金10萬在央行存款290萬政府債券300萬固定資產100萬凈值500萬活存200萬在央行的存款是銀行法定準備金的一部分，所以說，當一家銀行收到對另一家銀行開出的支票時，它就獲得了與支票金額相等的準備金（儲備），反之則反。為保證存戶的隨時提取，銀行必須持有現(xiàn)金，持有多少？央行有一個最低要求，假定必須持有相當于活存的10%，200萬須有20萬，現(xiàn)在甲銀行共有300萬的準備金，超過要求有280萬，我們稱為超額準備金（超儲）。超儲是沒有利息收入或利息很少。銀行決定通過發(fā)放貸款來賺錢。那么能貸出多少？我們有280萬的超儲，按照10%的準備金率的要求，可以貸出2800萬。因為銀行貸出錢，直接轉到該借款人在該行的存款帳戶上?，F(xiàn)金10萬在央行存款290萬政府債券300萬貸款2800萬固定資產100萬凈值500萬活存3000萬這樣，貸款和活存都增加了，因為活存也是貨幣，所以銀行在它貸款時就創(chuàng)造了貨幣?，F(xiàn)在來看貸款后會發(fā)生什么事？假設借款人簽發(fā)支票，這些支票很可能由受票人存入其它銀行，當這些銀行通過央行清算支票時，甲銀行就會失去準備金。當簽發(fā)支票金額是2800萬時，甲銀行發(fā)現(xiàn)情況變得很糟，錯出在哪兒？是我們算錯了安全貸款的限額。什么是安全貸款的限額？就是超儲。一家銀行可以貸出的金額最多只能等于其超儲。按照安全貸款的限額，甲銀行最多能貸出的金額是280萬?，F(xiàn)金10萬在央行存款290萬政府債券300萬貸款280萬固定資產100萬活存480萬凈值500萬現(xiàn)金10萬在央行存款10萬政府債券300萬貸款280萬固定資產100萬活存200萬凈值500萬甲銀行發(fā)放了280萬的貸款，并為借款者創(chuàng)造了280萬的活存后，他們很快就花掉了，同時甲銀行也失去了新創(chuàng)造的存款和相同數(shù)量的準備金，結束了甲銀行的放款能力。但是在支票清算過程中，其它銀行會得到280萬的存款和準備金，他們會擴大他們的貸款。假如這家銀行為A銀行，當280萬存入后，需要28萬作為準備金，安全貸款的限額為252萬，然后重復甲銀行的過程，依此類推。商業(yè)銀行存款收縮如果A銀行缺1000元準備金，那么它有兩種選擇（1）通過借款增加1000元的準備金；（2）減少10000元的活存（準備金率是10%）。具體怎么做？減少10000元的活存。銀行資產方減少貸款或債券，負債方減少活存。發(fā)行1000元的債券。如果由B銀行或其它人用支票（對B銀行）購買，在央行清算后，A銀行的準備金符合要求了，但購買債券的銀行卻因此損失了1000元的準備金和1000元的存款。它的準備金短缺900元，B銀行遇到了與A銀行同樣的選擇，依此類推。銀行存款擴張小結存款創(chuàng)造的兩個必要的前提條件：其一，部分準備金制度；其二，銀行間支票轉帳清算體系。單一銀行能創(chuàng)造的存款只能相等于它的超儲，所以不能產生多倍的存款擴張。而整個銀行體系可以產生多倍的存款擴張。銀行存款創(chuàng)造不是無限的，到所有超儲因存款的增加而變成法儲時為止。提取存款會減少信用創(chuàng)造。央行通過增加或減少銀行的儲備而使貨幣供應量成倍增加或減少。4、商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的一種趨向。金融創(chuàng)新的根源是反映了經濟發(fā)展的客觀要求?，F(xiàn)代金融創(chuàng)新是20世紀60年代開始的，70年代活躍，80年代形成全球趨勢。金融創(chuàng)新的影響金融工具多樣、靈活，適合不同投資者的需要。金融業(yè)務日趨綜合、全面，滿足客戶不同的服務要求。迫使監(jiān)管當局放寬或取消、修改一些法令法規(guī)。這又成為推動和鼓勵金融創(chuàng)新的因素。加大了對貨幣層次劃分和控制上的難度，增加了各國貨幣政策的復雜性。金融創(chuàng)新的內容是在金融工具、金融技術、金融機構和金融市場等方面突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經營局面。影響金融創(chuàng)新的直接原因是：避免利率風險、技術進步推動、規(guī)避行政管理的創(chuàng)新。避免利率風險的金融創(chuàng)新為了避免或降低利率風險所進行的創(chuàng)新：（1）創(chuàng)造可變利率的債權債務工具，如可變利率債券、可變利率存款單、可變利率抵押契約、可變利率貸款等。（2）開發(fā)債務工具的遠期市場，發(fā)展債務工具的期貨交易。（3）開發(fā)債務工具的期權市場，等等。技術進步推動的金融創(chuàng)新以計算機為核心的現(xiàn)代信息、通訊技術引起銀行結算、清算系統(tǒng)和支付制度的創(chuàng)新：各種信用卡、ATM及各種新帳戶；自助、電話、網絡銀行；銀行間電子資金和售貨點終端機的轉帳系統(tǒng)；等等。技術的進步使信息處理能力提高，可以對技術含量高的衍生工具進行設計和定價，并可持續(xù)地觀察和監(jiān)控與這些工具所伴隨的風險；為及時分散、轉移風險設計相應的套期保值之類的操作技術。新技術的運用使金融交易突破了時間和空間的限制，幾乎全球的交易都集中在一個市場上。這又鼓勵了新一輪的金融創(chuàng)新。規(guī)避行政管理的金融創(chuàng)新在激烈的競爭中，金融業(yè)為了求得自身的發(fā)展，利用法規(guī)的漏洞，推出很多新的業(yè)務。如：針對銀行法中禁止對活期存款支付利息、對定期存款支付的利率規(guī)定了最高限的行政管理，銀行創(chuàng)立出可轉讓支付命令帳戶、自動轉存帳戶、隔日回購協(xié)定帳戶等等。四、商業(yè)銀行的類型按經營模式劃分為全能型和分業(yè)型全能（綜合）型：它們可以經營一切銀行業(yè)務，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務等。以德國為代表。分業(yè)（職能分工）型：法律限定金融機構必須分門別類各有專司。在此種情況下，商業(yè)銀行是唯一能吸收活存的金融機構，發(fā)放的貸款主要為一年以內的短期工商貸款。以美國為代表。我國屬分業(yè)型。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務負債業(yè)務資本金業(yè)務資產業(yè)務表外業(yè)務（中間業(yè)務、表外業(yè)務）一、負債業(yè)務是指形成其資金來源的業(yè)務。其全部資金來源包括自有資金和吸收的外來資金兩部分。其中外來資金是主要的，它包括存款和借款兩大類。傳統(tǒng)的存款業(yè)務吸收存款業(yè)務：接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務。傳統(tǒng)的存款業(yè)務分為：活期（支票）、定期（分為大額與小額、可轉讓與不可轉讓）和儲蓄（存折）存款。當前存款業(yè)務繁多，都是這三種存款的變化。創(chuàng)新的存款業(yè)務大額可轉讓定期存單：可轉讓支付命令帳戶（提款單）（NOW）：自動轉存（轉帳服務）帳戶（ATS）：貨幣市場存款帳戶（MMDA）：隔日回購協(xié)定帳戶（RPs）：超級可轉讓支付命令帳戶（SNOW）：我國銀行的存款業(yè)務活期儲蓄：定活兩便儲蓄定期儲蓄：有整存整取、零存整取、整存零取、存本取息。保值儲蓄：1988年-1991年、1993年-1996年。華僑（人民幣）定期儲蓄外幣儲蓄：包括活期和定期（整存整取）借款業(yè)務其它負債業(yè)務：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結算中的短期資金占用、發(fā)行金融債券等。向中央銀行借款主要有再貼現(xiàn)和直接借款兩種形式。目的是緩解本身資金的暫時不足，而非用來營利。從國際貨幣市場借款是通過辦理定存、發(fā)行大額定期存單、出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票及發(fā)行債券等方式籌集資金。結算中的短期資金占用是在為客戶辦理轉帳結算等業(yè)務過程中可以占用客戶的資金。發(fā)行金融債券是在國內為特定用途籌集資金。二、資本金業(yè)務有核心資本和附屬資本之分。核心資本就是銀行的自有資金。包括其成立時發(fā)行的股票所籌集的股份資本以及公積金、未分配的利潤、資本盈余和損失準備金。附屬資本是指一些從屬債務。因為這些債務的清償在存款、借款和其他一般性債務之后，所以具有一定的資本性質。總的來說，資本金所占比重很小。巴塞爾協(xié)議規(guī)定資本比率為8%。其中核心資本比率為4%，附屬資本比率不得超過4%。我國規(guī)定的資本比率為8%。三、資產業(yè)務是將負債業(yè)務所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務。對所聚集的資金，除了保留一定部分的現(xiàn)金和在中央銀行的存款以應付客戶提存和轉帳結算的需要；還要滿足購置辦公所需要的設備、用品等外，剩余部分用于貼現(xiàn)、貸款、證券投資和租賃等方式加以運用。貸款業(yè)務貼現(xiàn)業(yè)務：是銀行應客戶的要求買進尚未到付款日期的票據(jù)。它形式上是票據(jù)的買賣，實際上是信用業(yè)務。票據(jù)的貼現(xiàn)實際上是債權債務的轉移。貸（放）款業(yè)務：按貸款期限劃分為短期、中期和長期貸款。在西方，短期貸款的一種流行的做法是對貸款的償還不規(guī)定具體期限，隨時由銀行通知（3-5日前）收回，即“通知貸款”。中、長期貸款一般是循環(huán)使用的限度貸款。投資業(yè)務短期證券：滿足銀行流動性需求。證券（長期）投資業(yè)務：在實施銀行業(yè)職能分工型的國家里，對投資公司的股票有嚴格的規(guī)定。其目的一是為了減少風險；二是為了限制銀行對公司的控制。20世紀80年代以來金融自由化趨勢的發(fā)展和金融業(yè)國際國內競爭的加劇，金融混業(yè)經營已形成大趨勢，許多國家已放松對銀行投資的限制，但大多為分帳管理的。我國銀行的投資業(yè)務2004年2月修改的《商業(yè)銀行法》中規(guī)定“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內，不得從事信托投資和證券經營業(yè)務，不得向非自營不動產投資，或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資，但是國家另有規(guī)定的除外”。目前主要投資的有政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。金融租賃業(yè)務現(xiàn)代租賃業(yè)務：20世紀50年代興起于美國，60年代在西歐和日本得到廣泛普及。它是由銀行出錢，購買一定的商品租賃給承租人，通過租金收回資金。租賃范圍小到耐用消費品、辦公設備；大到機器設備、飛機、油輪，甚至整座工廠、核電站等。把它歸為資產業(yè)務是因為任何租賃都需要銀行融通資金。四、中間業(yè)務和表外業(yè)務銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務都是指未列入資產負債表內的業(yè)務，所以廣義的表外業(yè)務包含了中間業(yè)務。商業(yè)銀行的中間業(yè)務中間業(yè)務：銀行不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其它委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務。如匯兌、代收、代客買賣等。它具有成本低、風險小、收益穩(wěn)定的特點。能起到服務客戶的作用。結算業(yè)務：受客戶委托，將款項從付款單位帳戶轉帳到收款單位帳戶內的貨幣收付。結算工具有本票、匯票和支票。結算方式匯款（電匯、信匯和票匯）、托收、信用證、電子資金劃撥系統(tǒng)、支票（同城）。代理業(yè)務：代客戶收、付款；代客戶進行證券、金屬、外匯等的買賣。銀行卡業(yè)務：信用卡、支票卡、記賬卡、智能卡等業(yè)務。信托業(yè)務：是銀行受信托人的委托，為了受益人的利益，代為管理、營運或處理信托人托管財產的一種過程。廣義的信托業(yè)務包括代理業(yè)務。其他服務業(yè)務：保險箱、咨詢、自動化服務等。商業(yè)銀行的表外業(yè)務表外業(yè)務：指未列入資產負債表內的有風險的業(yè)務。如期貨、期權、互換、遠期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等。與銀行其它業(yè)務比較，表外業(yè)務具有自由度較大；透明度較差；交易高度集中；高杠桿作用等特點。由于表外業(yè)務的特點，決定了表外業(yè)務存在風險的必然。許多表外業(yè)務本身就是一種或有負債，如備用信用證等。表外業(yè)務在銀行經營中占有越來越重要的地位，這是因為：為客戶提供多樣化服務；有效防范和轉移風險；增強資產流動性；創(chuàng)造信用，彌補資金缺口；降低經營成本；增加收入；提高金融市場效率。表外業(yè)務通常歸納為三大類：（1）擔保和類似的或有負債；有信用證、備用信用證、銀行承兌匯票等。（2）承諾；有信貸額度、循環(huán)限額使用貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等。（3）與利率或匯率有關的或有項目。有期貨交易、期權交易、互換交易、利率遠期協(xié)議等。信用證業(yè)務信用證（L/C）是進口國銀行應進口商要求向出口商開立的，在一定條件下保證付款的一個書面承諾文件。簡言之，就是有條件的銀行付款保證。這種業(yè)務在異地采購，尤其在國際貿易中運用廣泛。進口商銀行出口商銀行進口商出口商①開出信用證②傳遞信用證貨運港②裝貨②付款通知和貨運單②貨運單、信用證、付款單等③貨運單等有關文件④提貨③在進口商帳戶上記帳②在進口商開戶行帳上記帳①委托開戶行開信用證備用信用證代理商貨幣市場大銀行企業(yè)出售債券開具備用信用證銷售債券企業(yè)出現(xiàn)清償問題時的追索合約承諾業(yè)務貸款承諾：是銀行根據(jù)合約在一定的期間內向借款者提供的一定金額限度的固定或浮動利率貸款，借款者在合約期內和金額限度內自行決定借款的時間和數(shù)量。有信貸額度：是銀行可撤消的貸款承諾。票據(jù)發(fā)行便利（NIFS）：也是一種貸款承諾，近年來很流行。在承諾期和金額限定內，企業(yè)每次發(fā)行短期票據(jù)時的未售出部分都將由銀行收購。某公司與一家歐洲銀行簽定了一份協(xié)議，期限為10年，1995年7月1日生效，2005年6月30日結束。在此期間，由該歐洲銀行每半年為該公司按排發(fā)行面額50萬美元的浮動利率票據(jù)15張。每張票據(jù)到期時，需向票據(jù)購買人支付面額和按發(fā)行時的市場利率計算的利息。互換交易互換是指當事雙方同意在預先約定的時間內，通過一個中介機構來交換一連串付款義務的金融交易。它有兩種主要類型：利率互換和貨幣互換。利率互換在利率互換交易中，通常的情況是，兩個單獨的借款人從兩個不同的貸款機構借取了同等數(shù)額、同樣期限的貸款，雙方商定為對方支付貸款利息。直接的利率互換低信用等級借款者固定利率貸款提供者浮動利率貸款提供者高信用等級借款者浮動利息的償付固定利息的償付浮動利息的償付固定利息的償付有中心銀行安排的利率互換銀行B（負缺口）銀行A（正缺口）中心銀行借款客戶借款客戶支付固定利息支付浮動利息固定利息浮動利息浮動利息固定利息利率掉期舉例說明：有兩家銀行，信用等級不同。信用高的銀行需要籌集一筆短期資金；信用低的銀行需要籌集一筆長期資金。籌集資金的數(shù)額相等，籌集資金的利率如下：

BBB銀行AAA銀行利率差短期利率LIBOR+1%LIBOR+0.5%0.5%長期利率12%10%2%AAA銀行中心銀行BBB銀行金融市場LIBORLIBOR10.25%10.50%10%LIBOR+1%長期借款短期借款貨幣互換在貨幣互換交易中，兩個獨立的借取不同貨幣信貸的借款人，同意在未來的時間內，按照約定的規(guī)則，互相負責對方到期應付的借款本金和利息。直接的貨幣互換B公司借款者甲貨幣貸款提供者乙貨幣貸款提供者A公司借款者乙貨幣本金與利息付款甲貨幣本金與利息付款乙貨幣還款甲貨幣還款美國債券美在英公司中心銀行①美元①美元或美國債券英國公司美國公司①英鎊②英鎊利息②美元利息③美元本金③英鎊本金①英鎊貸款①購買②英鎊利息③英鎊本金③英鎊本金②英鎊利息①英鎊②美元利息③美元本金③美元本金②美元利息有中心銀行安排的貨幣互換利率遠期協(xié)議(FRAS)它可以保證合同的買方在未來的時期內以固定的利率借取資金或發(fā)放貸款。從對未來利率鎖定來看，它與利率期貨合同很相似，但它不像期貨合約是標準化的。合同以現(xiàn)金清算，如果市場利率高于協(xié)定利率，合同的賣方將向買方支付其間差額；如果市場利率低于協(xié)定利率，賣方將從買方收取其間差額。利率遠期協(xié)議的例子某銀行購買了一份“3對6”的利率遠期協(xié)議，金額100萬，期限91天，從當日起算，3個月后開始，6個月后結束，協(xié)定利率為9%。如果從遠期利率協(xié)定開始時，利率為9.5%，于是銀行從協(xié)議對方（賣方）收取現(xiàn)金，金額為1217.71元。在長期的經營管理中，銀行形成了基本的經營管理原則，即安全性原則；流動性原則；贏利性原則及三性的協(xié)調原則第三節(jié)商業(yè)銀行經營原則一、安全性安全性：是管理經營風險，保證資金的安全的要求。堅持安全性的原則就是力求避免或減少各種風險造成的損害。銀行自有資金很少，經不起較大的損失。假設銀行投資貶值300萬，因壞帳損失了700萬?，F(xiàn)金25投資30貸款75存款及其它負債120資本凈值10現(xiàn)金25投資27存款及其它負債120資本凈值0貸款68二、流動性流動性：是銀行隨時滿足客戶提存等方面的要求。為保持流動性，銀行一方面要使資產具有較高的變現(xiàn)能力；另一方面要有較強的融資能力。某銀行的資產負債表如下：假定存款的法儲率是10%，該行有超儲1000萬。如果存款外流1000萬，銀行存款變?yōu)?000萬，儲備變成1000萬，還有100萬的超儲。儲備2000萬貸款8000萬證券1000萬存款10000萬資本1000萬某銀行的資產負債表如下：法儲率仍是10%，當存款從該行流出1000萬時，存款變?yōu)?000萬，而儲備則為0。法儲短缺900萬，為彌補，銀行有二個方案：（1）減少資產；（2）