第六章商業(yè)銀行

第六章商業(yè)銀行商業(yè)銀行的地位和作用商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理第一節(jié)商業(yè)銀行的地位與功能商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢商業(yè)銀行的地位與作用商業(yè)銀行的類型一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展貨幣兌換商銀錢業(yè)現(xiàn)代銀行業(yè)辦理金屬貨幣的鑒定；鑄幣的兌換；保管和匯兌、結(jié)算等業(yè)務(wù)。從事存款、貸款和匯兌等業(yè)務(wù)股份制度都具有高利貸的性質(zhì)部分準(zhǔn)備金、轉(zhuǎn)帳結(jié)算制度；信用中介和創(chuàng)造?，F(xiàn)代商業(yè)銀行是通過兩條途徑形成：一是舊的高利貸性質(zhì)的銀行業(yè)逐漸適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件轉(zhuǎn)變形成的；二是按資本主義原則組織起來的股份制銀行。起主導(dǎo)作用的是后一條途徑。1694年英格蘭銀行的成立，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立，也意味著高利貸在信用領(lǐng)域的壟斷地位的動(dòng)搖。業(yè)務(wù)日趨綜合化銀企關(guān)系更加緊密機(jī)構(gòu)日趨集中競爭愈加劇烈業(yè)務(wù)國際化商業(yè)銀行發(fā)展趨勢二、商業(yè)銀行的地位在西方它以其機(jī)構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)面廣（辦理所有的金融業(yè)務(wù)）、資產(chǎn)總額比重大，始終局于其它金融機(jī)構(gòu)所不能代替的重要地位。它是各國金融機(jī)構(gòu)體系的骨干力量。三、商業(yè)銀行的功能它具有信用中介、支付中介、創(chuàng)造信用與收縮信用、金融創(chuàng)新中心等功能。其中創(chuàng)造信用是其最本質(zhì)的特征。1、信用中介作為貨幣資金貸出者和借入者之間的中介發(fā)揮信用中介的作用?？梢詫?chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資、積少成多、續(xù)短為長、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資金。2、支付中介作為收付雙方的中介人發(fā)揮支付中介的作用。最早的功能可以減少流通中現(xiàn)金的使用，節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用，加速結(jié)算過程和資金周轉(zhuǎn)。3、商業(yè)銀行存款擴(kuò)張舉例說明:甲銀行開業(yè)了，籌集的資金有500萬，拿出100萬購買房屋，雇用工作人員。一切準(zhǔn)備就緒?，F(xiàn)金400萬凈值500萬固定資產(chǎn)100萬現(xiàn)金賺不到利息，所以拿出300萬現(xiàn)金購買政府債券。再拿出90萬在央行開個(gè)戶頭?，F(xiàn)金10萬凈值500萬政府債券300萬在央行存款90萬固定資產(chǎn)100萬客戶用支票在甲銀行開立了帳戶，所有的存款為200萬。在央行存款90萬現(xiàn)金10萬政府債券300萬托收中的現(xiàn)金200萬固定資產(chǎn)100萬凈值500萬活存200萬

甲銀行可以直接到支票開出銀行收錢，也可以將支票存入其在央行的帳戶上?，F(xiàn)金10萬在央行存款290萬政府債券300萬固定資產(chǎn)100萬凈值500萬活存200萬在央行的存款是銀行法定準(zhǔn)備金的一部分，所以說，當(dāng)一家銀行收到對(duì)另一家銀行開出的支票時(shí)，它就獲得了與支票金額相等的準(zhǔn)備金（儲(chǔ)備），反之則反。為保證存戶的隨時(shí)提取，銀行必須持有現(xiàn)金，持有多少？央行有一個(gè)最低要求，假定必須持有相當(dāng)于活存的10%，200萬須有20萬，現(xiàn)在甲銀行共有300萬的準(zhǔn)備金，超過要求有280萬，我們稱為超額準(zhǔn)備金（超儲(chǔ)）。超儲(chǔ)是沒有利息收入或利息很少。銀行決定通過發(fā)放貸款來賺錢。那么能貸出多少？我們有280萬的超儲(chǔ)，按照10%的準(zhǔn)備金率的要求，可以貸出2800萬。因?yàn)殂y行貸出錢，直接轉(zhuǎn)到該借款人在該行的存款帳戶上?，F(xiàn)金10萬在央行存款290萬政府債券300萬貸款2800萬固定資產(chǎn)100萬凈值500萬活存3000萬這樣，貸款和活存都增加了，因?yàn)榛畲嬉彩秦泿?，所以銀行在它貸款時(shí)就創(chuàng)造了貨幣。現(xiàn)在來看貸款后會(huì)發(fā)生什么事？假設(shè)借款人簽發(fā)支票，這些支票很可能由受票人存入其它銀行，當(dāng)這些銀行通過央行清算支票時(shí)，甲銀行就會(huì)失去準(zhǔn)備金。當(dāng)簽發(fā)支票金額是2800萬時(shí)，甲銀行發(fā)現(xiàn)情況變得很糟，錯(cuò)出在哪兒？是我們算錯(cuò)了安全貸款的限額。什么是安全貸款的限額？就是超儲(chǔ)。一家銀行可以貸出的金額最多只能等于其超儲(chǔ)。按照安全貸款的限額，甲銀行最多能貸出的金額是280萬?，F(xiàn)金10萬在央行存款290萬政府債券300萬貸款280萬固定資產(chǎn)100萬活存480萬凈值500萬現(xiàn)金10萬在央行存款10萬政府債券300萬貸款280萬固定資產(chǎn)100萬活存200萬凈值500萬甲銀行發(fā)放了280萬的貸款，并為借款者創(chuàng)造了280萬的活存后，他們很快就花掉了，同時(shí)甲銀行也失去了新創(chuàng)造的存款和相同數(shù)量的準(zhǔn)備金，結(jié)束了甲銀行的放款能力。但是在支票清算過程中，其它銀行會(huì)得到280萬的存款和準(zhǔn)備金，他們會(huì)擴(kuò)大他們的貸款。假如這家銀行為A銀行，當(dāng)280萬存入后，需要28萬作為準(zhǔn)備金，安全貸款的限額為252萬，然后重復(fù)甲銀行的過程，依此類推。商業(yè)銀行存款收縮如果A銀行缺1000元準(zhǔn)備金，那么它有兩種選擇（1）通過借款增加1000元的準(zhǔn)備金；（2）減少10000元的活存（準(zhǔn)備金率是10%）。具體怎么做？減少10000元的活存。銀行資產(chǎn)方減少貸款或債券，負(fù)債方減少活存。發(fā)行1000元的債券。如果由B銀行或其它人用支票（對(duì)B銀行）購買，在央行清算后，A銀行的準(zhǔn)備金符合要求了，但購買債券的銀行卻因此損失了1000元的準(zhǔn)備金和1000元的存款。它的準(zhǔn)備金短缺900元，B銀行遇到了與A銀行同樣的選擇，依此類推。銀行存款擴(kuò)張小結(jié)存款創(chuàng)造的兩個(gè)必要的前提條件：其一，部分準(zhǔn)備金制度；其二，銀行間支票轉(zhuǎn)帳清算體系。單一銀行能創(chuàng)造的存款只能相等于它的超儲(chǔ)，所以不能產(chǎn)生多倍的存款擴(kuò)張。而整個(gè)銀行體系可以產(chǎn)生多倍的存款擴(kuò)張。銀行存款創(chuàng)造不是無限的，到所有超儲(chǔ)因存款的增加而變成法儲(chǔ)時(shí)為止。提取存款會(huì)減少信用創(chuàng)造。央行通過增加或減少銀行的儲(chǔ)備而使貨幣供應(yīng)量成倍增加或減少。4、商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的一種趨向。金融創(chuàng)新的根源是反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。現(xiàn)代金融創(chuàng)新是20世紀(jì)60年代開始的，70年代活躍，80年代形成全球趨勢。金融創(chuàng)新的影響金融工具多樣、靈活，適合不同投資者的需要。金融業(yè)務(wù)日趨綜合、全面，滿足客戶不同的服務(wù)要求。迫使監(jiān)管當(dāng)局放寬或取消、修改一些法令法規(guī)。這又成為推動(dòng)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的因素。加大了對(duì)貨幣層次劃分和控制上的難度，增加了各國貨幣政策的復(fù)雜性。金融創(chuàng)新的內(nèi)容是在金融工具、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)和金融市場等方面突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營局面。影響金融創(chuàng)新的直接原因是：避免利率風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)、規(guī)避行政管理的創(chuàng)新。避免利率風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新為了避免或降低利率風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的創(chuàng)新：（1）創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務(wù)工具，如可變利率債券、可變利率存款單、可變利率抵押契約、可變利率貸款等。（2）開發(fā)債務(wù)工具的遠(yuǎn)期市場，發(fā)展債務(wù)工具的期貨交易。（3）開發(fā)債務(wù)工具的期權(quán)市場，等等。技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的金融創(chuàng)新以計(jì)算機(jī)為核心的現(xiàn)代信息、通訊技術(shù)引起銀行結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付制度的創(chuàng)新：各種信用卡、ATM及各種新帳戶；自助、電話、網(wǎng)絡(luò)銀行；銀行間電子資金和售貨點(diǎn)終端機(jī)的轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)；等等。技術(shù)的進(jìn)步使信息處理能力提高，可以對(duì)技術(shù)含量高的衍生工具進(jìn)行設(shè)計(jì)和定價(jià)，并可持續(xù)地觀察和監(jiān)控與這些工具所伴隨的風(fēng)險(xiǎn)；為及時(shí)分散、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)相應(yīng)的套期保值之類的操作技術(shù)。新技術(shù)的運(yùn)用使金融交易突破了時(shí)間和空間的限制，幾乎全球的交易都集中在一個(gè)市場上。這又鼓勵(lì)了新一輪的金融創(chuàng)新。規(guī)避行政管理的金融創(chuàng)新在激烈的競爭中，金融業(yè)為了求得自身的發(fā)展，利用法規(guī)的漏洞，推出很多新的業(yè)務(wù)。如：針對(duì)銀行法中禁止對(duì)活期存款支付利息、對(duì)定期存款支付的利率規(guī)定了最高限的行政管理，銀行創(chuàng)立出可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)存帳戶、隔日回購協(xié)定帳戶等等。四、商業(yè)銀行的類型按經(jīng)營模式劃分為全能型和分業(yè)型全能（綜合）型：它們可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)等。以德國為代表。分業(yè)（職能分工）型：法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類各有專司。在此種情況下，商業(yè)銀行是唯一能吸收活存的金融機(jī)構(gòu)，發(fā)放的貸款主要為一年以內(nèi)的短期工商貸款。以美國為代表。我國屬分業(yè)型。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)資本金業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)）一、負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。其全部資金來源包括自有資金和吸收的外來資金兩部分。其中外來資金是主要的，它包括存款和借款兩大類。傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)吸收存款業(yè)務(wù)：接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)分為：活期（支票）、定期（分為大額與小額、可轉(zhuǎn)讓與不可轉(zhuǎn)讓）和儲(chǔ)蓄（存折）存款。當(dāng)前存款業(yè)務(wù)繁多，都是這三種存款的變化。創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（提款單）（NOW）：自動(dòng)轉(zhuǎn)存（轉(zhuǎn)帳服務(wù)）帳戶（ATS）：貨幣市場存款帳戶（MMDA）：隔日回購協(xié)定帳戶（RPs）：超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（SNOW）：我國銀行的存款業(yè)務(wù)活期儲(chǔ)蓄：定活兩便儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄：有整存整取、零存整取、整存零取、存本取息。保值儲(chǔ)蓄：1988年-1991年、1993年-1996年。華僑（人民幣）定期儲(chǔ)蓄外幣儲(chǔ)蓄：包括活期和定期（整存整?。┙杩顦I(yè)務(wù)其它負(fù)債業(yè)務(wù)：從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算中的短期資金占用、發(fā)行金融債券等。向中央銀行借款主要有再貼現(xiàn)和直接借款兩種形式。目的是緩解本身資金的暫時(shí)不足，而非用來營利。從國際貨幣市場借款是通過辦理定存、發(fā)行大額定期存單、出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票及發(fā)行債券等方式籌集資金。結(jié)算中的短期資金占用是在為客戶辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。發(fā)行金融債券是在國內(nèi)為特定用途籌集資金。二、資本金業(yè)務(wù)有核心資本和附屬資本之分。核心資本就是銀行的自有資金。包括其成立時(shí)發(fā)行的股票所籌集的股份資本以及公積金、未分配的利潤、資本盈余和損失準(zhǔn)備金。附屬資本是指一些從屬債務(wù)。因?yàn)檫@些債務(wù)的清償在存款、借款和其他一般性債務(wù)之后，所以具有一定的資本性質(zhì)。總的來說，資本金所占比重很小。巴塞爾協(xié)議規(guī)定資本比率為8%。其中核心資本比率為4%，附屬資本比率不得超過4%。我國規(guī)定的資本比率為8%。三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)是將負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。對(duì)所聚集的資金，除了保留一定部分的現(xiàn)金和在中央銀行的存款以應(yīng)付客戶提存和轉(zhuǎn)帳結(jié)算的需要；還要滿足購置辦公所需要的設(shè)備、用品等外，剩余部分用于貼現(xiàn)、貸款、證券投資和租賃等方式加以運(yùn)用。貸款業(yè)務(wù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)：是銀行應(yīng)客戶的要求買進(jìn)尚未到付款日期的票據(jù)。它形式上是票據(jù)的買賣，實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)。票據(jù)的貼現(xiàn)實(shí)際上是債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移。貸（放）款業(yè)務(wù)：按貸款期限劃分為短期、中期和長期貸款。在西方，短期貸款的一種流行的做法是對(duì)貸款的償還不規(guī)定具體期限，隨時(shí)由銀行通知（3-5日前）收回，即“通知貸款”。中、長期貸款一般是循環(huán)使用的限度貸款。投資業(yè)務(wù)短期證券：滿足銀行流動(dòng)性需求。證券（長期）投資業(yè)務(wù)：在實(shí)施銀行業(yè)職能分工型的國家里，對(duì)投資公司的股票有嚴(yán)格的規(guī)定。其目的一是為了減少風(fēng)險(xiǎn)；二是為了限制銀行對(duì)公司的控制。20世紀(jì)80年代以來金融自由化趨勢的發(fā)展和金融業(yè)國際國內(nèi)競爭的加劇，金融混業(yè)經(jīng)營已形成大趨勢，許多國家已放松對(duì)銀行投資的限制，但大多為分帳管理的。我國銀行的投資業(yè)務(wù)2004年2月修改的《商業(yè)銀行法》中規(guī)定“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)，不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自營不動(dòng)產(chǎn)投資，或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但是國家另有規(guī)定的除外”。目前主要投資的有政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。金融租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)：20世紀(jì)50年代興起于美國，60年代在西歐和日本得到廣泛普及。它是由銀行出錢，購買一定的商品租賃給承租人，通過租金收回資金。租賃范圍小到耐用消費(fèi)品、辦公設(shè)備；大到機(jī)器設(shè)備、飛機(jī)、油輪，甚至整座工廠、核電站等。把它歸為資產(chǎn)業(yè)務(wù)是因?yàn)槿魏巫赓U都需要銀行融通資金。四、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)都是指未列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)，所以廣義的表外業(yè)務(wù)包含了中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)：銀行不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其它委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。如匯兌、代收、代客買賣等。它具有成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)。能起到服務(wù)客戶的作用。結(jié)算業(yè)務(wù)：受客戶委托，將款項(xiàng)從付款單位帳戶轉(zhuǎn)帳到收款單位帳戶內(nèi)的貨幣收付。結(jié)算工具有本票、匯票和支票。結(jié)算方式匯款（電匯、信匯和票匯）、托收、信用證、電子資金劃撥系統(tǒng)、支票（同城）。代理業(yè)務(wù)：代客戶收、付款；代客戶進(jìn)行證券、金屬、外匯等的買賣。銀行卡業(yè)務(wù)：信用卡、支票卡、記賬卡、智能卡等業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)：是銀行受信托人的委托，為了受益人的利益，代為管理、營運(yùn)或處理信托人托管財(cái)產(chǎn)的一種過程。廣義的信托業(yè)務(wù)包括代理業(yè)務(wù)。其他服務(wù)業(yè)務(wù)：保險(xiǎn)箱、咨詢、自動(dòng)化服務(wù)等。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)：指未列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。如期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等。與銀行其它業(yè)務(wù)比較，表外業(yè)務(wù)具有自由度較大；透明度較差；交易高度集中；高杠桿作用等特點(diǎn)。由于表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，決定了表外業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)的必然。許多表外業(yè)務(wù)本身就是一種或有負(fù)債，如備用信用證等。表外業(yè)務(wù)在銀行經(jīng)營中占有越來越重要的地位，這是因?yàn)椋簽榭蛻籼峁┒鄻踊?wù)；有效防范和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性；創(chuàng)造信用，彌補(bǔ)資金缺口；降低經(jīng)營成本；增加收入；提高金融市場效率。表外業(yè)務(wù)通常歸納為三大類：（1）擔(dān)保和類似的或有負(fù)債；有信用證、備用信用證、銀行承兌匯票等。（2）承諾；有信貸額度、循環(huán)限額使用貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等。（3）與利率或匯率有關(guān)的或有項(xiàng)目。有期貨交易、期權(quán)交易、互換交易、利率遠(yuǎn)期協(xié)議等。信用證業(yè)務(wù)信用證（L/C）是進(jìn)口國銀行應(yīng)進(jìn)口商要求向出口商開立的，在一定條件下保證付款的一個(gè)書面承諾文件。簡言之，就是有條件的銀行付款保證。這種業(yè)務(wù)在異地采購，尤其在國際貿(mào)易中運(yùn)用廣泛。進(jìn)口商銀行出口商銀行進(jìn)口商出口商①開出信用證②傳遞信用證貨運(yùn)港②裝貨②付款通知和貨運(yùn)單②貨運(yùn)單、信用證、付款單等③貨運(yùn)單等有關(guān)文件④提貨③在進(jìn)口商帳戶上記帳②在進(jìn)口商開戶行帳上記帳①委托開戶行開信用證備用信用證代理商貨幣市場大銀行企業(yè)出售債券開具備用信用證銷售債券企業(yè)出現(xiàn)清償問題時(shí)的追索合約承諾業(yè)務(wù)貸款承諾：是銀行根據(jù)合約在一定的期間內(nèi)向借款者提供的一定金額限度的固定或浮動(dòng)利率貸款，借款者在合約期內(nèi)和金額限度內(nèi)自行決定借款的時(shí)間和數(shù)量。有信貸額度：是銀行可撤消的貸款承諾。票據(jù)發(fā)行便利（NIFS）：也是一種貸款承諾，近年來很流行。在承諾期和金額限定內(nèi)，企業(yè)每次發(fā)行短期票據(jù)時(shí)的未售出部分都將由銀行收購。某公司與一家歐洲銀行簽定了一份協(xié)議，期限為10年，1995年7月1日生效，2005年6月30日結(jié)束。在此期間，由該歐洲銀行每半年為該公司按排發(fā)行面額50萬美元的浮動(dòng)利率票據(jù)15張。每張票據(jù)到期時(shí)，需向票據(jù)購買人支付面額和按發(fā)行時(shí)的市場利率計(jì)算的利息?；Q交易互換是指當(dāng)事雙方同意在預(yù)先約定的時(shí)間內(nèi)，通過一個(gè)中介機(jī)構(gòu)來交換一連串付款義務(wù)的金融交易。它有兩種主要類型：利率互換和貨幣互換。利率互換在利率互換交易中，通常的情況是，兩個(gè)單獨(dú)的借款人從兩個(gè)不同的貸款機(jī)構(gòu)借取了同等數(shù)額、同樣期限的貸款，雙方商定為對(duì)方支付貸款利息。直接的利率互換低信用等級(jí)借款者固定利率貸款提供者浮動(dòng)利率貸款提供者高信用等級(jí)借款者浮動(dòng)利息的償付固定利息的償付浮動(dòng)利息的償付固定利息的償付有中心銀行安排的利率互換銀行B（負(fù)缺口）銀行A（正缺口）中心銀行借款客戶借款客戶支付固定利息支付浮動(dòng)利息固定利息浮動(dòng)利息浮動(dòng)利息固定利息利率掉期舉例說明：有兩家銀行，信用等級(jí)不同。信用高的銀行需要籌集一筆短期資金；信用低的銀行需要籌集一筆長期資金?；I集資金的數(shù)額相等，籌集資金的利率如下：

BBB銀行AAA銀行利率差短期利率LIBOR+1%LIBOR+0.5%0.5%長期利率12%10%2%AAA銀行中心銀行BBB銀行金融市場LIBORLIBOR10.25%10.50%10%LIBOR+1%長期借款短期借款貨幣互換在貨幣互換交易中，兩個(gè)獨(dú)立的借取不同貨幣信貸的借款人，同意在未來的時(shí)間內(nèi)，按照約定的規(guī)則，互相負(fù)責(zé)對(duì)方到期應(yīng)付的借款本金和利息。直接的貨幣互換B公司借款者甲貨幣貸款提供者乙貨幣貸款提供者A公司借款者乙貨幣本金與利息付款甲貨幣本金與利息付款乙貨幣還款甲貨幣還款美國債券美在英公司中心銀行①美元①美元或美國債券英國公司美國公司①英鎊②英鎊利息②美元利息③美元本金③英鎊本金①英鎊貸款①購買②英鎊利息③英鎊本金③英鎊本金②英鎊利息①英鎊②美元利息③美元本金③美元本金②美元利息有中心銀行安排的貨幣互換利率遠(yuǎn)期協(xié)議(FRAS)它可以保證合同的買方在未來的時(shí)期內(nèi)以固定的利率借取資金或發(fā)放貸款。從對(duì)未來利率鎖定來看，它與利率期貨合同很相似，但它不像期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的。合同以現(xiàn)金清算，如果市場利率高于協(xié)定利率，合同的賣方將向買方支付其間差額；如果市場利率低于協(xié)定利率，賣方將從買方收取其間差額。利率遠(yuǎn)期協(xié)議的例子某銀行購買了一份“3對(duì)6”的利率遠(yuǎn)期協(xié)議，金額100萬，期限91天，從當(dāng)日起算，3個(gè)月后開始，6個(gè)月后結(jié)束，協(xié)定利率為9%。如果從遠(yuǎn)期利率協(xié)定開始時(shí)，利率為9.5%，于是銀行從協(xié)議對(duì)方（賣方）收取現(xiàn)金，金額為1217.71元。在長期的經(jīng)營管理中，銀行形成了基本的經(jīng)營管理原則，即安全性原則；流動(dòng)性原則；贏利性原則及三性的協(xié)調(diào)原則第三節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營原則一、安全性安全性：是管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全的要求。堅(jiān)持安全性的原則就是力求避免或減少各種風(fēng)險(xiǎn)造成的損害。銀行自有資金很少，經(jīng)不起較大的損失。假設(shè)銀行投資貶值300萬，因壞帳損失了700萬?，F(xiàn)金25投資30貸款75存款及其它負(fù)債120資本凈值10現(xiàn)金25投資27存款及其它負(fù)債120資本凈值0貸款68二、流動(dòng)性流動(dòng)性：是銀行隨時(shí)滿足客戶提存等方面的要求。為保持流動(dòng)性，銀行一方面要使資產(chǎn)具有較高的變現(xiàn)能力；另一方面要有較強(qiáng)的融資能力。某銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下：假定存款的法儲(chǔ)率是10%，該行有超儲(chǔ)1000萬。如果存款外流1000萬，銀行存款變?yōu)?000萬，儲(chǔ)備變成1000萬，還有100萬的超儲(chǔ)。儲(chǔ)備2000萬貸款8000萬證券1000萬存款10000萬資本1000萬某銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下：法儲(chǔ)率仍是10%，當(dāng)存款從該行流出1000萬時(shí)，存款變?yōu)?000萬，而儲(chǔ)備則為0。法儲(chǔ)短缺900萬，為彌補(bǔ)，銀行有二個(gè)方案：（1）減少資產(chǎn)；（2）