第四章金融體系

第四章金融體系一、金融體系定義及構(gòu)成二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理三、中央銀行一、金融體系定義及構(gòu)成1、什么是金融體系？指金融機(jī)構(gòu)的組織及其管理體系。廣義的：金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場體系、金融監(jiān)管體系狹義的：金融機(jī)構(gòu)體系、金融監(jiān)管體系2.金融中介體系的構(gòu)成西方國家：是眾多銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局，其中，銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。這種金融中介體系的特點(diǎn)：以中央銀行為核心。銀行金融機(jī)構(gòu)包括：中央銀行、存款貨幣銀行和各式各樣的專業(yè)銀行三大類。非銀行金融機(jī)構(gòu)：是指銀行以外的金融機(jī)構(gòu)，如：保險(xiǎn)公司、投資公司、信用合作組織、基金組織、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、租賃公司、證券交易所等等。

我國金融中介體系的構(gòu)成一、舊中國的金融機(jī)構(gòu)近代中國金融發(fā)展－－現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)1845年，第一家外資銀行在廣州出現(xiàn)，英國的麗如銀行，后來匯豐、麥加利、華俄道勝、花旗、東方匯理等等1897年，中國人自己創(chuàng)辦的第一家銀行中國通商銀行在上海成立。大清（戶部）銀行1904，交通銀行1907，1897－1927年國民黨統(tǒng)治的“四行兩局一庫”：

“四行”：中央銀行1928，中國銀行1912，交通銀行1908，中國農(nóng)業(yè)銀行1935；

“兩局”：郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局1930，中央信托局1935，“一庫”中央合作金庫1946。1946年全國各類銀行3849家，民族資本銀行1043家解放區(qū)革命根據(jù)地的銀行，1927年，湖南瀏陽的瀏東平民銀行，農(nóng)村信用社。1931年，瑞金的蘇維埃共和國國家銀行。

我國金融中介體系的構(gòu)成二、新中國金融體系的建立與發(fā)展（一）建立合并根據(jù)地銀行，組建新中國銀行接收和改造國民黨統(tǒng)治的銀行取締在華外國銀行壯大和發(fā)展農(nóng)村信用合作社1948年，原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行合并成立中國人民銀行(當(dāng)時(shí)還未進(jìn)入北平，49進(jìn)入。當(dāng)時(shí)在石家莊成立。財(cái)政部的出納。因?yàn)榘葱璺峙?，既充?dāng)央行，又是商業(yè)銀行借款等。既裁判又是運(yùn)動(dòng)員。一龍治水)（二）1949年以后，我國金融體系發(fā)展?fàn)顩r79年以前，“大一統(tǒng)”的模式（一龍治水）79年－82年，四大專業(yè)銀行、投資銀行83年－94年，中央銀行獨(dú)立，新型商業(yè)銀行出現(xiàn)94年至今，國家政策性銀行組建（94年朱镕基改革，銀行基礎(chǔ)奠定）目前是以中央銀行為核心，國有商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分業(yè)協(xié)作的金融中介機(jī)構(gòu)體系格局。

國際金融機(jī)構(gòu)體系國際清算銀行（BankforInternationalSettlements,BIS）1930年5月在瑞士巴塞爾成立。（二戰(zhàn)前成立的，各國央行貨幣政策制定討論的俱樂部。央行監(jiān)管商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾協(xié)議）國際貨幣基金（InternationalMonetaryFund,IMF）（二戰(zhàn)后1944.布雷頓森林體系維持國與國之間匯率的穩(wěn)定。相當(dāng)于世界中央銀行）世界銀行（InternationalBankforReconstructionandDevelopment,簡稱theWorldBank）（1944年與IMF同時(shí)成立。提供中長期貸款。相當(dāng)于建行）亞投行2015年。中國主導(dǎo)占股50%，配合一帶一路

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理一、商業(yè)銀行的作用二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的經(jīng)營模式：職能分工型和全能型四、金融創(chuàng)新五、資產(chǎn)證券化六、存款保險(xiǎn)制度一、商業(yè)銀行的作用商業(yè)銀行的定義：以經(jīng)營工商企業(yè)存款貸款、個(gè)人儲(chǔ)蓄和消費(fèi)信貸為主要業(yè)務(wù)，以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，是歷史上出現(xiàn)最早的銀行。商業(yè)銀行在各國的稱謂不同：美國稱為商業(yè)銀行；英國稱為清算銀行（只有商業(yè)銀行可以轉(zhuǎn)賬結(jié)算。投資銀行不是銀行，是企業(yè)、公司。如：中金，銀河證券。商業(yè)銀行借錢給你，投資銀行幫你借錢。投資銀行是批發(fā)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行是零售業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行賺利差，投行賺中間費(fèi)。）；商業(yè)銀行的作用體現(xiàn)在：（金融中介的作用）充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介（企業(yè)與企業(yè)，企業(yè)與個(gè)人。轉(zhuǎn)賬結(jié)算）變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本（再生產(chǎn)過程中運(yùn)動(dòng)的是資本）創(chuàng)造信用流通工具（早期無央行，發(fā)行銀行券，相當(dāng)貨幣。商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣，央行發(fā)行貨幣。）在其業(yè)務(wù)活動(dòng)中，商業(yè)銀行成為銀行券和存款貨幣的創(chuàng)造者。雖然商業(yè)銀行發(fā)行銀行券的權(quán)利后來被取消了，但其在組織支票轉(zhuǎn)賬基礎(chǔ)上對(duì)存款貨幣的創(chuàng)造，則在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著日益重要的作用。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

資產(chǎn)

負(fù)債與資本現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金同業(yè)存款在途資金貸款工商貸款消費(fèi)者貸款不動(dòng)產(chǎn)貸款銀行間貸款其他貸款投資政府債券其他有價(jià)證券其他資產(chǎn)存款活期存款儲(chǔ)蓄存款定期存款借款向中央銀行借款同業(yè)拆借其他借入資金其他負(fù)債股東權(quán)益資本資本公積金未分配利潤資本儲(chǔ)備金資產(chǎn)=負(fù)債加所有者權(quán)益。資產(chǎn)是你占用的社會(huì)資源，資本是你的凈財(cái)富。資產(chǎn)除了凈財(cái)富，還可能是借來的財(cái)富。存款要上繳法定存款準(zhǔn)備金，最多80%。如果發(fā)行金融票據(jù)借款，可以都借款。商業(yè)銀行進(jìn)行證券類投資。主要利潤來自于貸款。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)即形成其資金來源的業(yè)務(wù)。其全部資金來源包括自有資本和吸收的外來資金兩部分。自有資本，即權(quán)益資本，包括：股份資本、公積金和未分配利潤。外部負(fù)債：是商業(yè)銀行的主要資金來源，包括：吸收存款等被動(dòng)負(fù)債：(1)活期存款（demanddeposits）：有支票存款之稱。

（2）儲(chǔ)蓄存款（savings）

：是客戶為了積蓄貨幣和取得利息而開立的存款。儲(chǔ)蓄存款分為活期和定期存款兩大類。（3）定期存款（timedeposit）：規(guī)定了存款期限、期滿前不能提款的有息存款，定期存款多采用定期存單的形式，其利率較高，期限不等。主動(dòng)負(fù)債:(1)向中央銀行借款;(2)向其他銀行借款;(3)貨幣市場拆借;(4)發(fā)行中長期金融債券等。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)即將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。是取得收益的主要途徑。（１）現(xiàn)金資產(chǎn)

A、庫存現(xiàn)金：指銀行金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣；B、在中央銀行存款：庫存現(xiàn)金和在中央銀行存款被稱為銀行準(zhǔn)備金。C、同業(yè)存款：D、托收過程中的資金。

這些項(xiàng)目稱為“一級(jí)準(zhǔn)備”，即它們構(gòu)成銀行安全性的第一道防線。（２）短期證券主要有國庫券、政府機(jī)構(gòu)短期證券、市政短期證券、高品質(zhì)的商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票等。這些項(xiàng)目稱為“二級(jí)準(zhǔn)備”，即它們構(gòu)成銀行安全的第二道防線。（3）貼現(xiàn)、貸款等資產(chǎn)貸款是商業(yè)銀行以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。按貸款的方式分：信用貸款（少）、擔(dān)保貸款（抵押、質(zhì)押、保證）和票據(jù)貼現(xiàn)（票據(jù)作抵押）。貸款原則：傳統(tǒng)的原則：真實(shí)票據(jù)原則，本世紀(jì)已不再被重視?，F(xiàn)代，經(jīng)過多年的實(shí)際操作已逐漸形成比較全面的信貸“６c”原則：⑴Character；⑵Capacity；⑶Capital；⑷Collateral；⑸Condition；⑹Continuity1、品德品性。2、才干，好的商業(yè)計(jì)劃書。3、是否有錢人。中國放第一。4、擔(dān)保。納稅證明。5、經(jīng)營狀況。6、事業(yè)的連續(xù)性。朝陽產(chǎn)業(yè)

三、商業(yè)銀行的經(jīng)營模式：

——職能分工型和全能型按經(jīng)營模式，商業(yè)銀行分為職能分工型銀行和全能型銀行。1.職能分工型銀行：法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類各有專司。其特點(diǎn)：（1）只有商業(yè)銀行才能吸收使用支票的活期存款；（2）商業(yè)銀行一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為主要業(yè)務(wù)。（主要做短期業(yè)務(wù)，不做中長期證券投資業(yè)務(wù)。中國處于分工型向全能型的過度。)贊成分業(yè)模式的理由：（1）有利于提供專業(yè)化的業(yè)務(wù)及培養(yǎng)專業(yè)化的管理人才（2）有利于銀行業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)管理。（3）有利于銀行業(yè)安全穩(wěn)健經(jīng)營。2.全能型商業(yè)銀行：即綜合性商業(yè)銀行，它們可以經(jīng)營包括各種期限和種類的存款與貸款的一切銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)可以經(jīng)營全面的證券業(yè)務(wù)等。（短期、中長期業(yè)務(wù)。）職能分工型模式，稱為分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式；全能型模式則稱為混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管模式。贊成全能模式的理由是（更安全的不是專業(yè)，是多樣。風(fēng)險(xiǎn)小。商業(yè)銀行加投行模式）（1）通過全面、多樣化業(yè)務(wù)的開展，可以深入了解客戶情況，有利于做好存款、貸款工作；（2）借助于提供各種服務(wù)，有利于吸引更多的客戶，增強(qiáng)銀行競爭地位；（3）可以調(diào)劑銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)盈虧，減少乃至避免風(fēng)險(xiǎn)，有助于經(jīng)營穩(wěn)定等。

三、商業(yè)銀行的經(jīng)營模式：

——職能分工型和全能型3.發(fā)展趨勢：（1）20世紀(jì)30年代大危機(jī)之前，政府對(duì)銀行很少限制，銀行可以辦理綜合性業(yè)務(wù)，各國商業(yè)大都屬于全能型銀行。（29年前商行投行混合）（2）大危機(jī)發(fā)生后，各國紛紛以立法形式將商業(yè)銀行類型和投資銀行類型的業(yè)務(wù)范圍作了明確劃分。如1933年，美國通過《格拉斯－斯蒂格爾法》，規(guī)定“分業(yè)經(jīng)營”模式：商業(yè)銀行不能從事投資銀行業(yè)務(wù)。隨后，英國、日本等國家也相繼實(shí)行了這種分業(yè)經(jīng)營制度。但此時(shí)，德國等北歐國家則繼續(xù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。（德國銀行體系少出現(xiàn)危機(jī)）（3）20世紀(jì)70年代以來，特別是近十多年來，伴隨迅速發(fā)展的金融自由化和創(chuàng)新化，在執(zhí)行分業(yè)管理的國家中，商業(yè)銀行經(jīng)營日趨全能化、綜合化。因?yàn)椋旱谝唬诟偁幦找婕ち业臈l件下，商業(yè)銀行面對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，利潤率不斷降低，迫使它們不得不從事各種更為廣泛的業(yè)務(wù)活動(dòng)。第二，吸收長期性資金來源的途徑拓寬，從而為長期信貸和投資活動(dòng)創(chuàng)造了條件等。（4）20世紀(jì)90年代以來，堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營的美國、日本等紛紛解除禁令，默許乃至鼓勵(lì)其大中型商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展。1998年，日本頒布了《金融體系改革一攬子法》(即被稱為“東京大爆炸（BigBang）”的計(jì)劃)，允許各金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)。1999年10月，美國通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除了代表分業(yè)經(jīng)營的《格拉斯-斯蒂格爾法》，允許銀行、保險(xiǎn)公司及證券業(yè)互相滲透并在彼此的市場上進(jìn)行競爭。（5）當(dāng)前，發(fā)達(dá)國家的混業(yè)經(jīng)營形式：一是在一家銀行內(nèi)部同時(shí)開展信貸中介、投資、信托、保險(xiǎn)等諸業(yè)務(wù)（德國模式。中國覺得危險(xiǎn)）；二是以金融控股公司的形式將分別獨(dú)立經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的公司連接在一起。（美國模式。如中信控股。下級(jí)有中信證券、中信銀行、中信信托）美國次貸危機(jī)：住房抵押貸款證券化（賣掉，做新的業(yè)務(wù)）

四、金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新的直接動(dòng)因如下：（一）轉(zhuǎn)稼金融風(fēng)險(xiǎn)的要求推動(dòng)了金融創(chuàng)新的出現(xiàn)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求推動(dòng)了金融創(chuàng)新的出現(xiàn)。20世紀(jì)60年代，西方銀行經(jīng)營面臨利率波動(dòng)帶來的極大風(fēng)險(xiǎn)，為了提高競爭力，銀行通過創(chuàng)新，創(chuàng)造可變利率的債權(quán)債務(wù)工具，如可變利率債券、可變利率存款等，開發(fā)債務(wù)工具的遠(yuǎn)期市場、期貨交易等，來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化有風(fēng)險(xiǎn)，選擇固定和浮動(dòng)利率同時(shí)。（二）技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)了金融創(chuàng)新20世紀(jì)70年代以來，以計(jì)算機(jī)技術(shù)為核心的現(xiàn)代信息技術(shù)、通信技術(shù)得以迅猛發(fā)展和應(yīng)用，有力地支撐和推動(dòng)了金融創(chuàng)新的興趣和發(fā)展。如技術(shù)進(jìn)步引起銀行結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付制度的創(chuàng)新，進(jìn)而引起金融服務(wù)的創(chuàng)新：銀行卡、ATM機(jī)以及ATS（美國：自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，存款賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)賬到支票賬戶，支票賬戶沒有利息。中國：銀行的理財(cái)寶）、NOW（美國：）等一系列新興賬戶的推出。（三）規(guī)避行政管理推動(dòng)了金融創(chuàng)新規(guī)避不合理的、過時(shí)的金融行政管理法規(guī)也導(dǎo)致了金融創(chuàng)新。如ATS賬戶就是為了規(guī)避這樣的規(guī)定：對(duì)儲(chǔ)蓄付息，但對(duì)活期存款不準(zhǔn)付息。NOW賬戶是為了規(guī)避“不準(zhǔn)儲(chǔ)蓄賬戶使用支票”的規(guī)定。MMDA是為了規(guī)避“對(duì)定期存款支付的利率曾有最高限制”的規(guī)定五、資產(chǎn)證券化（一）資產(chǎn)證券化的定義是指將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割（重新分割：信貸資產(chǎn)是非標(biāo)準(zhǔn)化的，要變成標(biāo)準(zhǔn)化的證券）為證券進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失的一種創(chuàng)新業(yè)務(wù)。（應(yīng)收賬款變成流通資金）（把已有資產(chǎn)賣掉。企業(yè)盤活存量資產(chǎn)的方法）資產(chǎn)證券化的本質(zhì)：是將貸款或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為可流通的金融工具的過程。（別人欠我的長期才會(huì)償還錢，打包成票據(jù)、債券賣出去，提前收回來錢，做別的業(yè)務(wù)。從債權(quán)人變成服務(wù)人。替票據(jù)的持有者收回錢，再收服務(wù)費(fèi)。有個(gè)托管賬戶，如果到期有人有可能違約了不夠給票據(jù)持有人。）（二）資產(chǎn)證券化的種類依據(jù)不同的資產(chǎn)類別，資產(chǎn)證券化可分為不同的種類，如住房抵押貸款證券化、汽車貸款證券化、信用卡帳款證券化、商業(yè)票據(jù)證券化等等。（租金收入、公園門票收入）住房抵押貸款證券化（MortgageBackedSecuritization，簡稱MBS）資產(chǎn)證券化（AssetBackedSecuritization，簡稱ABS）

2004年ABS與MBS在全球主要市場的發(fā)行量五、資產(chǎn)證券化(三)信貸資產(chǎn)證券化的基本過程通過這一過程，信貸資產(chǎn)的形態(tài)發(fā)生了轉(zhuǎn)化，從原始的諸多離散貸款形式，轉(zhuǎn)化為系列化的證券形式。因此,證券化的過程可以描述為：銀行將貸款進(jìn)行組合打包，并切割為證券出售。這樣，通過貸款的組合能有效分散單個(gè)貸款的特定風(fēng)險(xiǎn)；將貸款包拆細(xì)為標(biāo)準(zhǔn)化的證券，提高了資產(chǎn)的流動(dòng)性；通過對(duì)資產(chǎn)支持證券的結(jié)構(gòu)劃分，能滿足不同的投資需求。五、資產(chǎn)證券化信貸資產(chǎn)證券化的基本過程---交易結(jié)構(gòu)將信貸資產(chǎn)設(shè)立信托服務(wù)人借款人證券托管人投資人受益人承銷團(tuán)委托管理信托財(cái)產(chǎn)貸款管理發(fā)行ABS分配受益權(quán)ABS托管資金保管行資金保管銷售ABS委托銷售ABS法律、會(huì)計(jì)、及評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中介服務(wù)發(fā)行人受托人（信托公司）發(fā)起人委托人

五、資產(chǎn)證券化(四)資產(chǎn)證券化的意義及作用（1）通過信用增級(jí)，使發(fā)起人可以取得較低的發(fā)行成本；（共同承擔(dān)痛苦）（2）使金融機(jī)構(gòu)減少甚至消除信用過度集中的風(fēng)險(xiǎn)；（3）通過資產(chǎn)出售，使金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)嶋H規(guī)模經(jīng)濟(jì)；（4）通過將非流動(dòng)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可流通的證券，改善其資產(chǎn)負(fù)債狀況；（5）通過資產(chǎn)出售，可以提高金融機(jī)構(gòu)的資本比率總之，資產(chǎn)證券化具有明確的創(chuàng)新意義：它具有信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新、提高流動(dòng)性創(chuàng)新、信用創(chuàng)造創(chuàng)新的作用。但同時(shí)，也應(yīng)看到：證券化在化解其風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也有可能帶來其他風(fēng)險(xiǎn)，2007年美國發(fā)生的次貸危機(jī)就是例證。

六、存款保險(xiǎn)制度由于銀行的脆弱性和銀行倒閉的傳染性很容易導(dǎo)致銀行危機(jī)的發(fā)生，由政府提供存款保險(xiǎn)是防范銀行危機(jī)的最主要措施。存款保險(xiǎn)制度屬于輔助性的事后穩(wěn)定器。1.定義：存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度安排下，吸收存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無法滿足存款人的提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付保險(xiǎn)金的責(zé)任。2.存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組建（避免銀行擠兌、破產(chǎn)。主要是政府出資）存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織主要有三類：一（官辦）是由政府出資設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如美國（世界最早建立的1913）、英國、加拿大等國。二（官商合辦）是由政府和銀行界共同組建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如日本、比利時(shí)等。三是在官方支持下，由銀行同業(yè)協(xié)會(huì)組建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如德國、法國、荷蘭等。存款保險(xiǎn)的對(duì)象一般主要包括本國的全部銀行、外國銀行的分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)我國在2015年5月1日正式實(shí)施此制度。說明了1、銀行可以破產(chǎn)。2、存款50萬以上要分開存不同的銀行。

六、存款保險(xiǎn)制度3.存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)作：存款保險(xiǎn)的投保原則參加存款保險(xiǎn)的原則各不相同：有的自愿、有的強(qiáng)制，有的甚至還以參加存款保險(xiǎn)作為銀行領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照的先決條件。許多西方國家都通過法律形式建立了強(qiáng)制存款保險(xiǎn)制度，要求商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)，并服從存款保險(xiǎn)制度的管理。存款保險(xiǎn)額的規(guī)定對(duì)每位存款戶承保的存款數(shù)額，各國都有最高保險(xiǎn)額的規(guī)定。最高保險(xiǎn)額因各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民儲(chǔ)蓄狀況和保險(xiǎn)制度完善程度的不同而異。如美國，現(xiàn)在為10萬美元，加拿大為2萬元，日本為1000萬日元。對(duì)于存款損失的賠償，各國也不盡相同。大多數(shù)國家的法律規(guī)定，在最高控制點(diǎn)以內(nèi)給予100％的賠償。有些國家則要求存款者也承擔(dān)一部分損失，比如英國對(duì)1萬英鎊以內(nèi)的存款損失只給付75％的賠償；瑞士則按存款損失數(shù)額規(guī)定了遞減賠償率。中國50萬人民幣中產(chǎn)階級(jí)陷阱：中產(chǎn)階級(jí)靠存款，不工作不做企業(yè)家，就靠利息吃老本。

中央銀行一、中央銀行產(chǎn)生的必要性（為什么需要中央銀行？）1.貨幣統(tǒng)一的需要2.票據(jù)清算的需要3.最后貸款人的需要4.金融管理的需要產(chǎn)生的兩種途徑一是在政府的設(shè)計(jì)下，成立之初即為中央銀行，如美國聯(lián)儲(chǔ)體系；二是從商業(yè)銀行中分離出來，如英格蘭銀行，前身是成立于1694年的世界上最早的私人股份銀行。先有的商業(yè)銀行，后有的央行。早期商業(yè)銀行發(fā)行貨幣，有銀行券

中央銀行按所有制形式，各國的中央銀行可劃分為以下五大類。1.全部資本歸國家所有的中央銀行全部資本屬于國家所有是目前世界上大多數(shù)國家的中央銀行所采用的所有制形式。這既包括中央銀行直接由國家撥款設(shè)立，也包括國家收買了私人持有的中央銀行股份，將原來私有的中央銀行改組形成國有的中央銀行。這類中央銀行包括英國、法國（英法兩國是二戰(zhàn)后將私有的中央銀行收歸國有）、德國、加拿大、澳大利亞、荷蘭、挪威、印度等50多個(gè)國家的中央銀行2.公私股份混合所有的中央銀行這類中央銀行的資本，部分股份是由國家持有，部分股份由私人持有。但資本金多半由國家持股，少半由民間持股。屬于這類的有日本、比利時(shí)、奧地利、墨西哥、土耳其等國的中