泛亞一號投資管理合伙企業(yè)-投資產品培訓

寧波盛富泛亞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）預期收益的實現當配比率過低時，可能出現資金閑置而不能及時有效投資的風險，同時也增加業(yè)務操作的頻次，影響預期收益率。投入資金退出的靈活性當配比率過高時，可能出現受托資金難以及時轉讓和了結的情況，發(fā)生流動性風險。2/6/2023交易商客戶關注的問題寧波盛富泛亞一號投資管理合伙企業(yè)|投資產品預期收益的吸引力相對市場上其他投資理財品種，稀有金屬投資的預期收益率是否有優(yōu)勢。系統的風控機制假設發(fā)生異常狀況出現潛在流動性風險時，是否具備風險預防和風險處置機制。2/6/2023金融機構客戶關注的問題寧波盛富泛亞一號投資管理合伙企業(yè)|投資產品2/6/20232/6/2023銦歷史配比率走勢2/6/20232/6/2023鍺歷史配比率走勢2/6/20232/6/2023余額寶歷史收益率走勢*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項*設立平準基金的意義寧波盛富泛亞一號投資管理合伙企業(yè)|投資產品

為了有效消除流動性不足時可能給現貨委托受托業(yè)務市場造成的隱患，更好地維護客戶的利益，交易所引入第三方平準基金。平準基金將在在交易所的監(jiān)管下，公開透明運作，為市場提供即時高效的服務。目標：平穩(wěn)市場、減少配比率波動建立流動性風險防控機制為金融機構合作創(chuàng)造條件，優(yōu)化產品結構保障服務機構收益

維護客戶利益

計劃總體規(guī)模：根據交易所管理資產的規(guī)模分期發(fā)放，總規(guī)模為交易所管理資產的5%—10%左右。

投資范圍：以受托業(yè)務為投資范圍*設立平準基金的意義寧波盛富泛亞一號投資管理合伙企業(yè)|投資產品

設立平準基金的的好處：服務機構：1.原有業(yè)務收益并未減少

2.豐富投資品種（吸引不同類型的投資者）

3.增加收益來源渠道

4.更嚴謹的風控體系，提升服務的專業(yè)性和吸引力

5.增加市場參與度（服務商以“資管計劃”的模式參與基金運作）*設立平準基金的意義寧波盛富泛亞一號投資管理合伙企業(yè)|投資產品

設立平準基金的對各方的好處：投資者：1.增加流動性保障

2.增加參與市場的方式，以“資管計劃”的模式參與基金運作

3.對于沒有時間或不愿頻繁操作資金受托的高凈值客戶，增加了快速進入稀有金屬投資的渠道*設立平準基金的意義寧波盛富泛亞一號投資管理合伙企業(yè)|投資產品

設立平準基金的對各方的好處：泛亞有色金屬交易所：

1.完善風控機制、提升風控能力2.為與金融機構合作創(chuàng)造條件3.搭建良好生態(tài)系統、有利長期穩(wěn)健發(fā)展*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項2/6/20232/6/2023LP和GP是私募基金組織形式里的有限合伙里面的兩種當事人形態(tài)，由發(fā)起人擔任一般合伙人（GP），投資人擔任有限合伙人（LP）。LP（LimitedPartner，有限合伙人，指出資者）

GP（GeneralPartner，一般合伙人，指基金的管理者）在法律上，一般合伙人（GP）須承擔無限法律責任，有限合伙人承擔以投資額為限的法律責任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除收取管理費外，依據有限合伙的合同享受一定比例的利潤?；鹩邢藓匣锕竟蓶|人數不能超過50，目前規(guī)劃是1個GP，48個LP。未來可能引入其他資深專業(yè)的GP。泛亞平準基金，相關名詞解釋2/6/20232/6/2023泛亞平準基金，相關名詞解釋“優(yōu)先&劣后”是指在結構化金融產品中，考慮到不同類型投資人的不同風險偏好，對收益權和風險承擔的分層設計，對同一投資標的分為優(yōu)先和劣后兩個投資層級。劣后受益權人本金將對優(yōu)先受益人進行支持，在項目遭受損失時，劣后人的財產向優(yōu)先人補償；取得盈利時，優(yōu)先人按事先約定比例適當參與分紅。從結構來看，劣后級LP和基金的GP為優(yōu)先級LP提供了“安全墊”，使其可以先行收回投入的本金，并獲得投資回報。然而，也正是因為提供了“安全墊”，且晚于優(yōu)先LP參與投資收益分配，這類出資人所承擔風險加劇，對于投資收益預期也更高。投資項目開始退出后，資金清算順序：A-優(yōu)先級本金、B-優(yōu)先級收益、C-劣后級本金、D-劣后級收益。

泛亞平準基金，相關名詞解釋泛亞平準基金，產品結構及收益來源2/6/20232/6/2023產品結構：優(yōu)先級（60%）+劣后級（40%）產品收益：優(yōu)先級

9.2%（年化）、劣后級14.8%（年化）銷售費用：優(yōu)先級2.75%（年化）、劣后級1.25%（年化）運行周期：180天初期規(guī)模：2

億元人民幣起LP最低投資額：250萬人民幣收益來源：基礎性收益+補償性收益基礎性收益：投資于銀行活期存款類高流動、低風險業(yè)務補償性收益：從現貨委托受托業(yè)務增量（運行日起）部分的日金中收取一定比例作為收益補償認購事項特別補充說明投資者只能作為LP認購，認購優(yōu)先級無限制，但認購劣后級須搭配認購一定比例的優(yōu)先級份額（1:1），初次認購成為LP后可以在贖回期滿時退出，原LP退出后將不再新增LP*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項2/6/2023基金操作基金資產平時以銀行存款形式存在（基礎性收益）根據各種產品的歷史配比率設定各自的觸發(fā)點和釋放點。當市場相應產品的配比率達到設定值時，基金入場進行相應的操作說明：觸發(fā)點：當配比率高于一定比例時，平準基金參與資金受托平抑過高的配比率。釋放點：當配比率低于一定比例時，平準基金了結資金受托。平準基金觸發(fā)點暫定為銦、鍺、APT當日配比率高于50%，其他已上市品種觸發(fā)點為80%；平準基金釋放點為銦、鍺、APT當日配比率低于30%，其他已上市品種釋放點為40%。具體操作細則及監(jiān)管措施：制定開盤前、開盤中（盯盤）及日終清算三個操作步驟。制定標準流程和特殊流程兩種基金操作模式。

特殊流程：突發(fā)風險情況下，采用的特殊操作流程。設立決策委員會（主要由泛亞相關人員擔任）：負責基金操作方案的審定。2/6/2023風控措施

銀行專戶管理

指定專職交易員盯市

指定有資質的第三方機構定期審計

LLP規(guī)定的其它風控政策（操作監(jiān)督、信息披露等）*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項**GP和LP是有限合伙制里面的兩種當事人形態(tài)，由發(fā)起人擔任一般合伙人（GP），投資人擔任有限合伙人（LP）。GP承擔無限連帶責任，LP承擔有限責任。

金融機構如何參與補充說明首期結構天津盛富GP投資者LP1投資者LP2LLP有限合伙公司……授權服務機構或個人投資者可各自作為一個LP參與第一期基金*

中遠期基金結構調整募資結構調整：優(yōu)先級計劃由金融機構募集；

優(yōu)先級、劣后級開放給授權服務機構募集銷售費：銷售費根據銷售情況做相應的上調

中遠期結構天津盛富GP投資者LP1投資者LP2資管計劃LPLLP有限合伙公司……基金、信托、證券公司等金融機構參與到資管計劃中作為一個LP投資者中遠期資金募集調整*一設立平準基金的意義二平準基金的結構及收益三基金操作及風險控制四參與模式及未來調整五時間計劃及其它相關事項*時間計劃及其它相關事項產品投放時間計劃首期基金預計投放時間：9月15日認購期限：2014年9月6日至9月15日收益分配模式：基金發(fā)行后180天一次性分配收益

認購細節(jié)基金份額：劣后級共160份，優(yōu)先級200份及以上，50萬元/份認購起點：250萬元（5份）、以50萬（一份）為最小遞增單位認購劣后搭配比例：認購1份劣后至少搭配1份優(yōu)先,優(yōu)先無認購限制認購門檻機構投資者：凈資產不低于1000萬個人投資者：金融資產不低于300萬或近三年個人年均收入不低于50萬元問卷調查的方式：由投資者勾選并保證信息真實性。*平準基金發(fā)行時間表授權服務機構向投資者介紹平準基金產品；意向投資者簽署《投資意向書》；泛亞歸集資料發(fā)送Peter（沈文達），依據《意向投資書》篩選投資者；將《投資意向書》掃描件發(fā)送泛亞指定聯系人、原件后續(xù)郵遞給聯系人；將產品說明書等相關認購文件發(fā)送授權服務機構；授權服務機構將認購文件發(fā)送合格的意向投資者；投資者確認申購后簽署認購文件。將確認申購的投資者名單及其簽署的相關文件掃描發(fā)送泛亞指定聯系人并將原件郵寄給聯系人；9/9~9/15:投資者支付5%意向金；全額付款；9/16基金正式起息。9/6~9/15備注：由于首次發(fā)行平準基金，請將相關文件掃描件及原件郵寄給泛亞聯系人：吳瑾電話：137088554831234567*平準基金申購流程