環(huán)保公用行業(yè)2023年1月上游成本下跌利好電力運(yùn)營(yíng)多地2023年煤電市場(chǎng)化價(jià)格頂格上漲

內(nèi)容目錄一、專題研究與核心觀點(diǎn) 5一異點(diǎn)評(píng) 5二重政及件 5三專研究 5四核觀：中背下推新源業(yè)鏈+合源理 7二、板塊表現(xiàn) 8一板表現(xiàn) 8二本月股現(xiàn) 8三、行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)一覽 12一電行業(yè) 12二碳易場(chǎng) 19（煤價(jià)格 21四天氣業(yè) 21四、行業(yè)動(dòng)態(tài)與公司公告 22一行動(dòng)態(tài) 22二公公告 23五、板塊上市公司定增進(jìn)展 25六、本周大宗交易情況 26七、風(fēng)險(xiǎn)提示 27公司盈利預(yù)測(cè) 28圖表目錄圖：萬(wàn)級(jí)業(yè)跌情況 8圖：用業(yè)分版漲情況 8圖：A環(huán)行各司現(xiàn) 9圖：H環(huán)行各司現(xiàn) 9圖：A火行各司現(xiàn) 10圖：A水行各司現(xiàn) 10圖：A新源電業(yè)公表現(xiàn) 10圖：H電行各司現(xiàn) 11圖：A水行各司現(xiàn) 11圖：H水行各司現(xiàn) 11圖：A燃行各司現(xiàn) 12圖：H燃行各司現(xiàn) 12圖：A電工行各司現(xiàn) 12圖：計(jì)電情（位億瓦） 13圖：1-1份電分占比 13圖：計(jì)力電情（位億瓦） 13圖：計(jì)力電情（位億瓦） 13圖：計(jì)能電情（位億瓦） 13圖：計(jì)力電情（位億瓦） 13圖：計(jì)陽(yáng)發(fā)量況單：千時(shí)） 14圖：電月情（位億瓦） 14圖：11份電分占比 14圖：一業(yè)電月情(位億瓦) 15圖：二業(yè)電月情(位億瓦) 15圖：三業(yè)電月情(位億瓦) 15圖：鄉(xiāng)民活度電(位億瓦) 15圖：內(nèi)易量況 16圖：間易量況 16圖：部電備量況單：千） 16圖：電電備量況單：千） 16圖：電電備量況單：千） 17圖：電電備量況單：千） 17圖：電電備量況單：千） 17圖：陽(yáng)發(fā)設(shè)容情（位億瓦） 17圖：電電備均用時(shí) 17圖：電電備均用時(shí) 17圖：電源資本成（位億） 18圖：電源資本成（位億） 18圖：電源資本成（位億） 18圖：電源資本成（位億） 18圖：國(guó)市價(jià)走圖單：/） 19圖：國(guó)市交額（位萬(wàn)） 19圖：洲候易碳額貨萬(wàn)噸CO2） 20圖：洲候易碳額（噸CO2） 20圖：洲候易碳放額貨史易格 20圖：渤動(dòng)煤均格數(shù) 21圖：商動(dòng)期主合收價(jià)元/) 21圖：LNG格著調(diào)回（/） 22圖：LNG格元） 22表：地易碳放額交據(jù)（11.8-1.） 19表：塊市司增展 26表：周宗易況 26一、專題研究與核心觀點(diǎn)（一）異動(dòng)點(diǎn)評(píng)12滬深300數(shù)漲0.4用業(yè)數(shù)跌4.6保數(shù)2.8相收率別為-5.2和-5.5萬(wàn)31一行分板中用業(yè)環(huán)漲處第23第24。板看保塊跌5.0力塊板中電跌4.6電下跌1.3能發(fā)下跌4.2能技漲幅12.6“發(fā)用電網(wǎng)”光伏運(yùn)營(yíng)龍頭，獨(dú)立儲(chǔ)能業(yè)務(wù)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)；水務(wù)板塊下跌1.8，國(guó)中水務(wù)本漲幅3992公受后接有京源18.9份交金額8.5元；氣塊跌11.5。（二）重要政策及事件1、中電：1-11月市場(chǎng)易電量同比+41.91-11月國(guó)電交中累組完市交電量4763.6千時(shí)同比+419，占全社會(huì)用電量比重為60.，同比+1.8pt。其中，全國(guó)電力市場(chǎng)長(zhǎng)電直交電合為3769千時(shí)同+394。2、光伏游價(jià)格持續(xù)降光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游持續(xù)降價(jià)。PVIfoLnk數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月21日，多硅密成均為255元/k環(huán)比-79182210m晶片貨均價(jià)5.57.2元片環(huán)比-1.6-1.118210m晶PEC池現(xiàn)均價(jià)1.11.15元片環(huán)比-6.-5718210m晶PERC件價(jià)1.1、1.91元/周比-1.-1.?；h(huán)片價(jià)幅跌基新P型M6M10片價(jià)別為4.45.4元/較11月24上輪種號(hào)片價(jià)6.27.2/片格幅為27.環(huán)最報(bào)顯示P型M1G12片價(jià)別整為5.7.1元/中環(huán)11月27的一報(bào)中P型M1G12片價(jià)別為7.5、9.3元/，幅別為23.和23.。（三）專題研究截至2022年12月30日，全各地區(qū)2023年度電交易狀態(tài)匯：廣東：據(jù)廣東電力交易中心12月22日數(shù)據(jù)，2023年廣東省雙邊協(xié)商成交電量242.50億千瓦時(shí)，成交均價(jià)55388厘/千瓦時(shí)，同比2022年上漲5.7分/千瓦時(shí)幅114廣煤基準(zhǔn)價(jià)43厘/瓦上漲91分瓦時(shí)幅19.。度牌交32.7千時(shí)均價(jià)55228/瓦。度中爭(zhēng)易交13.3千時(shí)價(jià)55.96厘瓦時(shí)再能年交成交15.3千瓦，能均價(jià)52.94厘瓦，境價(jià)價(jià)21.1/瓦。江蘇江電交中心12月22數(shù)203江省度易成電量338.89千時(shí)比202增加74.6千時(shí)幅281交均價(jià)46664厘/千瓦時(shí)，延續(xù)2022年頂格上浮趨勢(shì)，較江蘇燃煤基準(zhǔn)價(jià)391厘/千瓦時(shí)上漲19.5。其年度綠電交17.4億千時(shí)，加權(quán)價(jià)46858/千瓦，比燃煤基準(zhǔn)價(jià)高19.8。與2022年相比，江蘇2023年度交易成交電量增加74.6億千瓦時(shí)，其中綠電交易比2022年增加8.5億千瓦時(shí)；交易均價(jià)方面，2023年年度交易總均價(jià)基本與去年持平（2023年46664元/兆瓦時(shí)，202年成交均價(jià)46669/瓦電易價(jià)比2022有增2023年46858元瓦，2022年46.88/瓦）。山東：山電力交中心12月9日布《山省電力貨模式下2023年度中長(zhǎng)交易公，中長(zhǎng)交易“先價(jià)后雙，不另合同”。度競(jìng)價(jià)易曲線分解，交易標(biāo)的為2023年1月至12月的市場(chǎng)合約電量，按月分別申報(bào)，共12支易標(biāo)的每支交標(biāo)的為個(gè)月市合約電。每支易標(biāo)的分日電采直分解分電采用D1Y線解203政授中期同量分月比（預(yù)值），用于年交易可報(bào)電量度計(jì)算實(shí)際政授權(quán)中期同量每交公為準(zhǔn)12月14競(jìng)成結(jié)為37.8/瓦頂格交。甘肅：全省發(fā)用電市場(chǎng)主體簽約成交電量76707億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)53.6。2023年省內(nèi)中長(zhǎng)期交易年度簽約率85，同比2022年68簽約率上漲17個(gè)百分點(diǎn)。2023年甘肅省內(nèi)中長(zhǎng)期年度交易新能源成交23.55億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)25155天津津203年電交成電量33912千時(shí)度易價(jià)穩(wěn)，力接易價(jià)去同僅浮0.3。華東：12月20日，2023年華東區(qū)跨省電中長(zhǎng)期易結(jié)發(fā)布，交電量計(jì)911千時(shí)電規(guī)達(dá)華區(qū)跨優(yōu)電計(jì)的85。河北南網(wǎng)2023年綠電交量330.7千時(shí)較2022交電量315萬(wàn)瓦時(shí)大提高。網(wǎng)河北力還依北京電交易平，利用間與省兩級(jí)場(chǎng)優(yōu)勢(shì)促進(jìn)發(fā)、用電側(cè)共同與綠色力證書(shū)場(chǎng)交易目前已福寧時(shí)售綠證1.7張?jiān)趦?nèi)場(chǎng)易證667。北京12月16北市市理員正印北市2023電市化易方案綠色電交易方。北京電力市化交易電量規(guī)擬安排826億千瓦，中直市交規(guī)模260千時(shí)電代購(gòu)規(guī)模566千時(shí)。浙江：203年年度浙江電力市場(chǎng)雙邊協(xié)商交易于2023年1月3-5日進(jìn)行申報(bào)和認(rèn)。安徽：于2022年12月31日完成203年力中長(zhǎng)交易年交易工。電網(wǎng)業(yè)度理電不于2022代購(gòu)量8030千級(jí)以燃發(fā)電組度邊同低于202全市化同用時(shí)含網(wǎng)理電按3800時(shí)的90不部按準(zhǔn)價(jià)差結(jié)。云南：煤電場(chǎng)度邊商易報(bào)間為2022年12月21-203年1月8日，年度發(fā)電市場(chǎng)集中交易暫不開(kāi)展，年度燃煤發(fā)電調(diào)節(jié)容量市場(chǎng)于203年1月16開(kāi)雙交。2023清能市雙協(xié)交申時(shí)為202年12月21日-223年1月8日，潔能源場(chǎng)集中交暫不開(kāi)。2023年年度網(wǎng)理商購(gòu)掛交暫開(kāi)。廣西2022廣市化易量計(jì)成830千時(shí)據(jù)場(chǎng)戶量增長(zhǎng)測(cè)算，2023年預(yù)計(jì)850億千瓦時(shí)左右。2023年年度市場(chǎng)電量交易規(guī)模為千時(shí)了當(dāng)入爭(zhēng)置爭(zhēng)量30千時(shí)按照680千時(shí)置發(fā)交單上限中煤電業(yè)440千時(shí)電電業(yè)160億千時(shí)、風(fēng)發(fā)電企業(yè)60億千時(shí)、光發(fā)電企業(yè)10億千時(shí)、燃發(fā)電企業(yè)10千時(shí)各電易元所發(fā)類的機(jī)量例定易限，裝機(jī)量以交系統(tǒng)注容量為。在規(guī)的交易間內(nèi)，易電量達(dá)650億千時(shí)即結(jié)，其他求電量與月度月內(nèi)交。電力戶年度易電量則上應(yīng)高于前一年用電量的70，售電公司年度交易電量原則上應(yīng)高于其所有代理戶一用量的70。（四核心觀點(diǎn)碳中和背景下推薦新能源產(chǎn)業(yè)鏈+綜合能源管理用業(yè)1型力統(tǒng)中將力進(jìn)力貨場(chǎng)易進(jìn)助務(wù)展能源+助務(wù)成其重交模動(dòng)能別抽蓄發(fā)展2策動(dòng)炭新源化合價(jià)制策望地電利拐出現(xiàn)。推有較大水蓄和新源規(guī)劃估值于底部湖北能源；抽水能、化儲(chǔ)能產(chǎn)注預(yù)期，來(lái)輔服務(wù)龍頭南網(wǎng)儲(chǔ)能；推核與新源”輪動(dòng)中國(guó)核薦極型能金充火龍頭華能?chē)?guó)、華潤(rùn)電力、中國(guó)電力等以及廣東省電力龍頭粵電力A；有資金成本、資源優(yōu)勢(shì)的能運(yùn)龍頭三峽能、龍?jiān)戳?；布光運(yùn)商芯能科。保業(yè)：1業(yè)高，值低2商模改，營(yíng)標(biāo)續(xù)好3、穩(wěn)運(yùn)營(yíng)屬顯現(xiàn)，益率、金流指持續(xù)改。推薦極布局力電池收的旺能環(huán)、偉明環(huán)及土收用頭華宏科技。二、板塊表現(xiàn)（一）板塊表現(xiàn)12滬深300數(shù)漲0.4用業(yè)數(shù)跌4.6保數(shù)2.8相收率別為-5.2和-5.5萬(wàn)31一行分板中用業(yè)環(huán)漲處第23第24。圖申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲跌幅情況W理板看保塊跌5.0力塊板中電跌4.6電下跌1.3新源電跌4.2水板下跌1.9燃板下跌11.5。圖公用事業(yè)細(xì)分子版塊漲跌情況W理（二）本月個(gè)股表現(xiàn)1、環(huán)保業(yè)12月A股環(huán)保行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)中65家環(huán)保公司有6家上漲，59下，0橫盤(pán)幅三是惠城環(huán)保（30.10）、路德環(huán)（7.54）、京藍(lán)科（5.99）。圖A股環(huán)保行業(yè)各公司表現(xiàn)W理12港股行業(yè)票數(shù)跌，申級(jí)業(yè)中6家公司有1上，5家下跌，0家橫盤(pán)。漲幅前三名是中國(guó)光大綠色環(huán)保（31.88）、綠色動(dòng)力環(huán)保（-0.40）、大環(huán)境（-2.24）。圖H股環(huán)保行業(yè)各公司表現(xiàn)W理2、電力業(yè)12月A股火行業(yè)股多數(shù)下，申萬(wàn)數(shù)中28家火公司有2家上，26家下跌，0家橫盤(pán)。漲幅前三名是深圳能源（3.41）、金山股份（1.05）、華電國(guó)際（-0.34）。圖A股火電行業(yè)各公司表現(xiàn)W理12月A股水行業(yè)股多數(shù)下，申萬(wàn)數(shù)中23家水公司有3家上，20家下跌，0家橫盤(pán)。漲幅前三名是黔源電力（8.02）、涪陵電力（5.59）、川投能源（2.51）。12月A股新能源發(fā)電行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)指數(shù)中25家新能源發(fā)電公司有3上漲22下0橫幅三是芯能科12.96晶科科（7.42、金開(kāi)新（0.98）。圖A股水電行業(yè)各公司表現(xiàn) 圖A股新能源發(fā)電行業(yè)各公司表現(xiàn)W理 W理12月港電力行股票多上漲，萬(wàn)指數(shù)中18家環(huán)公司有13家上，5家跌0橫盤(pán)幅三是北京能?chē)?guó)55.19華潤(rùn)電（10.99、協(xié)鑫新源（10.34）。圖H股電力行業(yè)各公司表現(xiàn)W理3、水務(wù)業(yè)12月A股水務(wù)行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)中23家水務(wù)公司2家上漲，21下跌0橫幅三是國(guó)中水（39.92江南水（1.06中山公用（-1.95）。12港水行股多上漲萬(wàn)股級(jí)業(yè)中4環(huán)公有3上漲，1下跌0橫盤(pán)幅三是粵海投11.59天津創(chuàng)環(huán)保股5.83、中國(guó)水（1.90）。圖A股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn) 圖H股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn)W理 W理4、燃?xì)鈽I(yè)12月A股燃?xì)庑袠I(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)中26家燃?xì)夤?家上漲，24下，1橫。幅三是ST升達(dá)26.15）、大公用（-5.73）。12港燃行股多上萬(wàn)股級(jí)業(yè)中13環(huán)公有11上漲2下跌0橫幅三是北京燃藍(lán)19.77中國(guó)燃（14.63、天倫燃（12.07）。圖A股燃?xì)庑袠I(yè)各公司表現(xiàn) 圖H股燃?xì)庑袠I(yè)各公司表現(xiàn)W理 W理5、電力務(wù)12月A電服行股多下5電服公司1上6下0橫盤(pán)幅三是山大地5.84永福股-2.70特銳-4.34。圖A股電力工程行業(yè)各公司表現(xiàn)W理三、行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)一覽（一）電力行業(yè)發(fā)電量電力產(chǎn)增速所放緩。11月份發(fā)電6667億千時(shí)，同增長(zhǎng)0.1，增比上月放緩1.2個(gè)百分點(diǎn)，日均發(fā)電2222億千瓦時(shí)。1—11月份，發(fā)電7.6萬(wàn)億瓦，比長(zhǎng)2.1。品看11份電電陽(yáng)發(fā)增回落電幅窄電增加快中電比長(zhǎng)1.4速上放緩1.8百點(diǎn)電長(zhǎng)5.，增速上月回落135個(gè)百點(diǎn)；太能發(fā)電比持平，速比上回落24.7個(gè)分點(diǎn)電降14.幅上收窄3.5百點(diǎn)電長(zhǎng)11.速上加快3.7百點(diǎn)。圖累計(jì)發(fā)電量情況（單位：億千瓦時(shí)） 圖111月份發(fā)電量分類占比理 理圖累計(jì)火力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時(shí)） 圖累計(jì)水力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時(shí)）理 理圖累計(jì)核能發(fā)電量情況（單位：億千瓦時(shí)） 圖累計(jì)風(fēng)力發(fā)電量情況（單位：億千瓦時(shí)）理 理圖累計(jì)太陽(yáng)能發(fā)電量情況（單位：億千瓦時(shí)）Wd理用電量1至11社用量計(jì)7888千時(shí)比長(zhǎng)3.5產(chǎn)看一產(chǎn)業(yè)用電量101億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.7；第二產(chǎn)業(yè)用電量5160億千瓦時(shí)，比長(zhǎng)1.5三業(yè)電量1356千時(shí)比長(zhǎng)4.1鄉(xiāng)民活電量1201千時(shí)同增長(zhǎng)12。11份全會(huì)電量6828千時(shí)同增長(zhǎng)0.4其，一業(yè)電量88千時(shí)比長(zhǎng)128二業(yè)電量4789千時(shí)比長(zhǎng)0.；第三產(chǎn)業(yè)用電量107億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.7。城鄉(xiāng)居民生活用電量854億千時(shí)同增長(zhǎng)4.。圖用電量月度情況（單位：億千瓦時(shí)） 圖11月份用電量分類占比理 理圖第一產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí)) 圖第二產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))理 理圖第三產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí)) 圖城鄉(xiāng)居民生活月度用電量(單位：億千瓦時(shí))理 理電力交易2022年1-11月，全國(guó)各電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量4753.6億千時(shí)比長(zhǎng)41.全會(huì)電比為60.比高15.8百點(diǎn)。內(nèi)易量計(jì)為3821.8千時(shí)中力接易3655.3千時(shí)(含綠電交易19.4億千瓦時(shí)、電網(wǎng)代理購(gòu)電717.8億千瓦時(shí))、發(fā)電權(quán)交易169千時(shí)水量易20.6千時(shí)他易117千時(shí)間易量合計(jì)為934.7億千時(shí)，其中間電力接交易116.9億千時(shí)、省間送交易802.1千時(shí)發(fā)權(quán)易85.7千時(shí)。2022年11份全各力易心織成場(chǎng)易量437.5千時(shí)，比增長(zhǎng)46.內(nèi)易量計(jì)為348.6千時(shí)中力接交易327.7千時(shí)(綠交易30.9千時(shí)網(wǎng)理電6156千時(shí)電交易19.3千時(shí)水量易5.5千時(shí)他易12.1千時(shí)間交易量合計(jì)為88.9億千時(shí)，其省間電力接交易1062億千時(shí)、省間送易7737千時(shí)發(fā)權(quán)易10千時(shí)。2022年1-1月國(guó)力場(chǎng)長(zhǎng)電直交電合為3719千時(shí)，比長(zhǎng)39.中內(nèi)力接易(綠網(wǎng)購(gòu)量計(jì)為3645.3千時(shí)省電直交易(受量計(jì)為113.7千時(shí)。2022年11份國(guó)力場(chǎng)長(zhǎng)電直交電合為337.9千時(shí)，比長(zhǎng)38.中內(nèi)力接易(綠網(wǎng)購(gòu))量計(jì)為327.7千時(shí)省電直交易(受量計(jì)為10.2千時(shí)。圖省內(nèi)交易電量情況 圖省間交易電量情況 理 理2022年1-11月，國(guó)家電網(wǎng)區(qū)域各電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量3770.2千時(shí)比長(zhǎng)47.該域社用量比為608其中北京電力交易中心組織完成省間交易電量合計(jì)為863.8億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)54方網(wǎng)域電交中累組完市交電量768.1千時(shí)，比長(zhǎng)22.該域社用量比為571中州力易心織成間易量計(jì)為70.9千時(shí)比長(zhǎng)15.;蒙電交易心計(jì)織成場(chǎng)易量212.3千時(shí)比長(zhǎng)27.該域全會(huì)電的重為705。1-11月家網(wǎng)域長(zhǎng)電直交電合為2913.7千時(shí)比增長(zhǎng)43.;南方電網(wǎng)區(qū)域中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為665.5億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)255;蒙西電網(wǎng)區(qū)域中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為185.8億千瓦時(shí)，比長(zhǎng)33.。4發(fā)電設(shè)備至11底國(guó)計(jì)電機(jī)量約25.1千比長(zhǎng)8.1中水電4.1億千瓦，同比增長(zhǎng)5.。火電13.2億千瓦，同比增長(zhǎng)2.4。核電553萬(wàn)千，同比增長(zhǎng)4.。風(fēng)電3.5億千，同比增長(zhǎng)5.1。太能發(fā)電3.7億瓦同增長(zhǎng)294。圖全部發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 圖火電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 理 理圖水電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 圖核電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦）理 理圖風(fēng)電發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦） 圖太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備容量情況（單位：億千瓦）理 理圖火電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí) 圖水電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)理 理1-11月份，全國(guó)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)335小時(shí)，比上年同期降低114小時(shí)。分類型看，1-1月份，全國(guó)水電設(shè)備平均利用小時(shí)為327小時(shí)，比上年同期降低210小時(shí)在水電機(jī)容量過(guò)1000萬(wàn)千的10個(gè)省中，除西、福建云南和東外，他省份電設(shè)備均利用時(shí)均同降低，中，湖和海低過(guò)800時(shí)川州湖降也過(guò)200時(shí);國(guó)電備平均利小時(shí)為3978小時(shí)比上年期降低47小時(shí)其中，煤發(fā)電備平均利小時(shí)為416時(shí)上同降低16時(shí)氣電備均用時(shí)為2202時(shí)上同降低241時(shí)省看國(guó)有14省的電備用小超全平水平中蒙疆甘超過(guò)4500時(shí);上同相比，四、寧夏青海、慶、河、陜西湖北、徽、內(nèi)古、山、云南河北肅新等14省火利小同增中川夏海重慶和南增加過(guò)300小;全國(guó)電設(shè)備均利用時(shí)6900小時(shí)比上年期降低202小時(shí);全國(guó)并網(wǎng)風(fēng)電設(shè)備平均利用小時(shí)2008小時(shí)，比上年同期降低24時(shí);國(guó)陽(yáng)發(fā)設(shè)平利小時(shí)1260時(shí)比年期加66時(shí)。5發(fā)電企電源工程投資1-11份國(guó)要電業(yè)源程成資555元比長(zhǎng)283其中電18元比降15.電736元比長(zhǎng)383電533億元同比增長(zhǎng)237；風(fēng)電1511億元同比下降238。水、核電、電等潔源成資電完投的86.。圖火電電源投資基本完成額（單位：億元） 圖水電電源投資基本完成額（單位：億元）理 理圖核電電源投資基本完成額（單位：億元） 圖風(fēng)電電源投資基本完成額（單位：億元）理 理（二）碳交易市場(chǎng)國(guó)內(nèi)碳場(chǎng)行情本月全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）總成交量26,52,88噸，總成交額1,49,36,69.11。牌議易成量1,12,19，成額6215814058，高交價(jià)58.0/噸低交價(jià)5300元/月后個(gè)易收價(jià)為55.0元/，上最一交日跌4.3。宗議易成量25,50,89，成額1,37,18,58.53。至月國(guó)市碳放（CE計(jì)交量22,67,843噸計(jì)交額1047523471727。圖全國(guó)碳市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖（單位：元/噸） 圖全國(guó)碳市場(chǎng)交易額度（單位：萬(wàn)元）理 理表各地交易所碳排放配額成交數(shù)據(jù)（1.81.）交易所深圳上海北京廣東天津湖北重慶福建合計(jì)成交量（噸）150,01076,8056,157131,395264,478405,2600510,879較上周變動(dòng)22.13-10.2529219.05211.78#DIV/0!-34.01-41.43合計(jì)成交額（元）6,901,3394,401,961395,5348,714,3998,087,52119,199,976015,727,517較上周變動(dòng)12.32-4.6020447.22170.62#DIV/0!-35.30-39.14成交均價(jià)（元/噸）465764663147-31較上周變動(dòng)-8.036.29-29.92-13.20#DIV/0!-1.95--1.62Wd理國(guó)際碳場(chǎng)行情據(jù)洲候易數(shù)據(jù)12月23-12月30歐碳放（EU貨成交794.20噸COe前周降66.8均算格為85.5元/COe，較前一周下降1.3。根據(jù)歐洲能源交易所數(shù)據(jù)，12月23日-12月30日歐盟碳放EU貨交8.20噸COe前周降47.7均算格為8555元/COe較一周降1.5。圖歐洲氣候交易所碳配額期貨（萬(wàn)噸C2） 圖歐洲氣候交易所碳配額現(xiàn)貨（萬(wàn)噸C2）理 理圖歐洲氣候交易所碳排放配額期貨歷史交易價(jià)格理（三）煤炭?jī)r(jià)格本周口動(dòng)力現(xiàn)貨市價(jià)持平、期市場(chǎng)價(jià)下。環(huán)海動(dòng)力煤12月28日的價(jià)格為734元/噸，較上周持平；鄭州商品交易所動(dòng)力煤期貨主力合約價(jià)格12月0報(bào)價(jià)921/，上所降。圖環(huán)渤海動(dòng)力煤平均價(jià)格指數(shù) 圖鄭商所動(dòng)煤期貨主力合約收盤(pán)價(jià)(元噸)W理 W理（四）天然氣行業(yè)周內(nèi)LNG格上相略下降12月2價(jià)為571元/。圖LG價(jià)格顯著下調(diào)后回升（元/噸） 圖LG價(jià)格（元噸）SG理 SG理四、行業(yè)動(dòng)態(tài)與公司公告（一）行業(yè)動(dòng)態(tài)1、環(huán)保（1）兩部：推進(jìn)綠色術(shù)交易市場(chǎng)設(shè)12月28日，國(guó)家發(fā)改委、科技部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)體實(shí)方2032025年通知知出進(jìn)色術(shù)易場(chǎng)建設(shè)根據(jù)區(qū)綠色技發(fā)展優(yōu)和應(yīng)用求，布建設(shè)若國(guó)家綠技術(shù)交平臺(tái)健全綠技術(shù)交平臺(tái)管制度，善基礎(chǔ)別、技評(píng)價(jià)、需匹配交傭、識(shí)權(quán)務(wù)保等制提綠技交服水。2、電力中電：1-11月市場(chǎng)易電量同+41.91-11月國(guó)電交中累組完市交電量4763.6千時(shí)同比+419，占全社會(huì)用電量比重為60.，同比+1.8pt。其中，全國(guó)電力市場(chǎng)長(zhǎng)電直交電合為3769千時(shí)同+394。國(guó)家源局：印發(fā)光伏電站開(kāi)建設(shè)管理辦法》12月26日，國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《光伏電站開(kāi)發(fā)建設(shè)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱辦法》的通知《辦法強(qiáng)調(diào)，國(guó)家能局規(guī)定豁免情外，光電站目應(yīng)當(dāng)并網(wǎng)后6個(gè)內(nèi)取得力業(yè)務(wù)可證，家能源派出機(jī)按規(guī)定公行政許信息。網(wǎng)企業(yè)得允許網(wǎng)后6個(gè)內(nèi)未取電力業(yè)許可證的伏站目電網(wǎng)。甘肅2023年省內(nèi)力中長(zhǎng)期交年度簽約率85，同比+17pct日肅省203電中期度易成省用市主簽成電量76707億千瓦時(shí)，同比+5.26，其中新能源成交23255億千瓦時(shí)，同比+25.55年簽率85同比+1pc。河北網(wǎng)：非戶用布式光伏強(qiáng)簽訂并網(wǎng)調(diào)峰議近，河北發(fā)改委發(fā)《關(guān)做好春等特殊段河北部電網(wǎng)全穩(wěn)定行作通知知求市力行理門(mén)于202年12月31前織地電企業(yè)、布式光并網(wǎng)主簽訂并調(diào)峰協(xié)，明確布式光參與調(diào)責(zé)任務(wù)、啟條件、術(shù)手段相關(guān)免條款。戶用分式光伏全部簽并網(wǎng)峰協(xié)議逾期未訂的優(yōu)安排其與調(diào)峰鼓勵(lì)戶分布式伏簽訂網(wǎng)峰議公承調(diào)義。四川探索放開(kāi)用側(cè)跨省購(gòu)買(mǎi)電12月27日川經(jīng)和息廳四門(mén)發(fā)川省2023省電市場(chǎng)易總體案》，點(diǎn)放開(kāi)方電網(wǎng)內(nèi)工商用戶參交易；索放開(kāi)電跨購(gòu)綠。山東到2030年，風(fēng)達(dá)140GW12月28日東人政印東碳峰施案到2030伏電電電物發(fā)裝分達(dá)到95G45G10GW和5G力推進(jìn)電開(kāi)發(fā)以渤中半島南半島北大片區(qū)重點(diǎn)，造千萬(wàn)瓦級(jí)海風(fēng)基，動(dòng)上電海牧融發(fā)試示，序進(jìn)上電發(fā)。西藏兩細(xì)則自23年5月1日實(shí)施12月30日，華中能監(jiān)局印發(fā)《西藏電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》《西藏電力并網(wǎng)行管理施細(xì)則的通知通知指，對(duì)基輔助服不進(jìn)行償，當(dāng)網(wǎng)體自原不提基輔服時(shí)接考核有輔服進(jìn)補(bǔ)償，當(dāng)網(wǎng)主體自身原不能被用或者不到預(yù)調(diào)用標(biāo)時(shí)需接考核。體核法《藏力網(wǎng)行理施則。（二）公司公告1、環(huán)保華科技-購(gòu)司使自資以中價(jià)易式購(gòu)司份用實(shí)股激和/員持計(jì)劃購(gòu)額低人幣3,00元超過(guò)民幣5,00元。中天楹-目約通崇區(qū)管與司《川政采項(xiàng)目同書(shū)司提垃分運(yùn)服務(wù)務(wù)約期3年同額842元/。僑股份-標(biāo)司到順城環(huán)作服項(xiàng)州城資經(jīng)環(huán)園路一化務(wù)目標(biāo)知，額別為0.61.39元。僑股份-標(biāo)司到昌新區(qū)衛(wèi)場(chǎng)特經(jīng)項(xiàng)的交知，標(biāo)額8.6元特經(jīng)期10。百暢銀-持司東海新州鼎遷鼎一行人合擬持份量超過(guò)818股占司股比不過(guò)5.。興環(huán)境-大同訂司資公與寧能訂《資購(gòu)?fù)?，寧能公采?chǔ)設(shè)，同稅計(jì)額人幣2.83元?！締⒌檄h(huán)境-對(duì)外投資】：公司擬與啟迪集群共同投資在啟環(huán)能源，注冊(cè)資本為0.5元公以金資2550元占注資的51。盈環(huán)境-標(biāo)司資公收了西臨市都城環(huán)一化務(wù)目中通書(shū)中合總為2.45元。德環(huán)保-持司東科資過(guò)宗易式中價(jià)易式減持421萬(wàn)股，占公司總股本的2.0。本次減持完成后，杭科投資不再持有公司份。清環(huán)境-標(biāo)司深市源務(wù)計(jì)詢限司中項(xiàng)圳市濱河水質(zhì)凈化廠提標(biāo)擴(kuò)建工程（臨時(shí)處理設(shè)施）簽署合同，合同價(jià)稅為元。玉田-持司東昌能過(guò)合價(jià)大交累減公股份234股減比例0.7。上洗霸-持：司股東其致動(dòng)在持間實(shí)減計(jì)劃，定前止次持劃。上凱鑫-持司東創(chuàng)及一行人江土海土過(guò)集競(jìng)交合減持292股公總本的4.5次持劃施畢。三環(huán)境-外資：司控股德環(huán)共向?yàn)o境資其中，司以金2.5元資瀘境增后股例20。2、電力三能源-權(quán)勵(lì)司向78激對(duì)定發(fā)公司A普股60.4股預(yù)授價(jià)格2.2/?！拘究萍?減持：公司東鼎暉資通過(guò)中競(jìng)價(jià)易減持了1000萬(wàn)股通大交減了653股減計(jì)實(shí)完，前股例4。湖能源-目資司由資公漢能公以投不過(guò)5.5元設(shè)州山期100W光補(bǔ)站目。湖能源-購(gòu)司由資公新源司股對(duì)分不過(guò)1.1億元3.1億元購(gòu)佐陽(yáng)能源公、西安潭公司100股權(quán)接受其部資產(chǎn)承其有債收總資超過(guò)5.6元15.6元。上電力-目割司資公羲新源展限司完匈牙利Tokj伏目100權(quán)交手，終易價(jià)計(jì)約2.45元民。上電力-資司出資800元關(guān)方同資海創(chuàng)機(jī)技有公司8權(quán)。協(xié)能科-購(gòu)司使自資回公已行的A股次集競(jìng)交方回購(gòu)于購(gòu)資總為低人幣50,00含且超人幣100000元含，購(gòu)格超人幣20.5/（）。【*ST華源-定增】：公司發(fā)行股份473億股購(gòu)買(mǎi)華電煤業(yè)持有的錦興能源51權(quán)公控股由電團(tuán)為電業(yè)?！?ST源-產(chǎn)購(gòu)司資廠發(fā)廠以5.4元購(gòu)齊爾中心區(qū)網(wǎng)目熱產(chǎn)特經(jīng)權(quán)。國(guó)電力-目資司定資設(shè)山1海風(fēng)期程目，態(tài)投資4974元。金新能-益動(dòng)司股東開(kāi)管股津資將持的開(kāi)管100權(quán)公協(xié)轉(zhuǎn)給融團(tuán)公控股和際制不?！緩V愛(ài)眾-收購(gòu)：公司資子公前鋒水?dāng)M以0.2億元購(gòu)愛(ài)眾團(tuán)持有三水務(wù)10權(quán)時(shí)眾團(tuán)三水的務(wù)由鋒務(wù)接同以債沖相股轉(zhuǎn)價(jià)款鋒務(wù)際付股轉(zhuǎn)款為363元。豫控股-購(gòu)司股公豫交中擬過(guò)開(kāi)牌式購(gòu)北業(yè)工有責(zé)公司10權(quán)交格掛轉(zhuǎn)底合為2.96元?！就铍娏?政府助】：司及其公司2022年度到與各政府補(bǔ)資金共人幣0.5元。韶股份-府助司股公獲與益關(guān)地政補(bǔ)人民幣883元?！倦姽煞?定】：公本次非開(kāi)發(fā)行票募集金總額超過(guò)60億，控股吉能承認(rèn)不于次公發(fā)股總的34。吉股份-目資司資公司—安電氫源限司投資設(shè)安光綠合氨體示項(xiàng)。目態(tài)投資596元?！緪?ài)康科技-股權(quán)出售】：公司全資子公司贛州愛(ài)康光電擬將持有的贛發(fā)租賃19.4股轉(zhuǎn)給州控轉(zhuǎn)價(jià)為民幣48.6元。3、水務(wù)國(guó)水務(wù)-買(mǎi)權(quán)司受文資參北匯重設(shè)的股臺(tái)公司3148的股份，受讓后公司間接持有北京匯源1889股份，交易金額83元。中環(huán)保-大產(chǎn)買(mǎi)司現(xiàn)支的式買(mǎi)州用團(tuán)有污凈公司10權(quán)本交對(duì)合為442元。首環(huán)保-外資司投北市興永河二生廠許營(yíng)目規(guī)模9.5噸/，投資6.2元。武控股-標(biāo)司到邁農(nóng)生污治理PPP目標(biāo)知書(shū)，目投資20元。4、燃?xì)狻揪咆S能源-新增股份上市】：本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的新增股份的發(fā)行價(jià)格為22.3/股量為526股行轉(zhuǎn)公債購(gòu)資的始股格為22.3/，量0.1張?！拘聤W股份-重大合同修訂】：公司全資子公司與新加坡RGLG公司簽署的購(gòu)?fù)瑥?50噸/增到200噸/。五、板塊上市公司定增進(jìn)展表板塊上市公司定增進(jìn)展公簡(jiǎn)稱 增進(jìn)度增價(jià)格增數(shù)量萬(wàn)股)預(yù)公告日股大會(huì)公日天氣 施8.4/1/7泰保 施726/2/0源力 施1164/25/4奧份 施082/1/10車(chē)測(cè) 施0.7/9/10新境 施04091/6電份 施882/2/8方宇 施5.7/1/8新源 施534/1/0國(guó)電 施207374/6電量 施0.8/6/10世科 施3.9/3/0電際 施616/6/9蘇能 施7.7/0/5州展 施380/0/1試驗(yàn) 施9.6/7/8能力 施59568/17T新 事預(yù)案076/50安務(wù) 事預(yù)案391480陵力 施854/5/19能股 施600/20/3水源 施168/0/14江力 監(jiān)通過(guò)694/11/1東力 施000/0/7再環(huán) 東會(huì)過(guò)059/8/8投力 施435/0/5Wd理六、本周大宗交易情況表本周大宗交易情況()盤(pán)價(jià)(萬(wàn))H保0305()盤(pán)價(jià)(萬(wàn))H保03052 券司圳 河限臺(tái)證部 業(yè)H力03500 券司海 券司公國(guó)業(yè)部 H力03500 券司海 券司公國(guó)業(yè)部 H保03050 券司圳 河限臺(tái)證部 業(yè)Z源90680 券司圳 券司公路部 三H境8102券司南 券司碚0 限券資 業(yè)部

當(dāng)收

成額

買(mǎi)營(yíng)業(yè)部 賣(mài)營(yíng)業(yè)部部H霸8864H霸88643Z測(cè)87985Z測(cè)87981Z測(cè)87984Z測(cè)87983Z測(cè)87980Z測(cè)87981Z測(cè)88280Z測(cè)88280Z測(cè)88284Z鑫77789Z保72620H保76499H保63300H保63307H保63305H保63305Z保62354Z科62084

安限陽(yáng)道部用 券司南券部券司區(qū)券部券司區(qū)券部

券司南券部券司南券部用 券司南券部券司區(qū)券部券司區(qū)券部

券司南券部券司南券部用 司州大部用 券司田營(yíng)部用 券司田營(yíng)部券司圳證部限海業(yè)

券司海券部際限京外業(yè)用 河限臺(tái)業(yè)部河限體司路河限體司路券司北

券司民營(yíng)部券司民營(yíng)部券司民營(yíng)部券司民營(yíng)部際限京外業(yè)用 安限陰路部i理七、風(fēng)險(xiǎn)提示保策及期用量速滑電下；爭(zhēng)劇。公司盈利預(yù)測(cè)附表：公司盈利預(yù)測(cè)及估值公司公司投資收價(jià)ESPEPB代碼名稱評(píng)級(jí)22A22E22E22A22E22E2228Z北源入4.440.360.330.5412.313.58.20.98H國(guó)電入6.240.460.520.6013.612.010.41.50H峽源入5.780.20.310.3728.918.615.62.31H能際入7.57-0.65-0.300.70-11.6-25.210.82.1.K國(guó)力入2.76-0.090.280.38-30.79.97.30.7.K潤(rùn)力入13.800.330.332.1641.841.86.40.69H網(wǎng)能入15.230.030.660.76507.723.120.03.28Z源力入19.490.770.860.9925.322.719.72.60H能技入13.290.220.410.5960.432.422.54.13Z能境入18.821.541.722.3212.210.98.11.56H明保持20.111.181.061.3817.019.014.64.24Z宏技入15.960.91