中國鹵制品行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析

中國鹵制品行業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局分析一、鹵制品行業(yè)概況休閑鹵制品消費多為沖動性消費，其中休閑屬性決定了定價需親民，沖動消費屬性決定了消費需便捷，以上共同決定了加盟模式更適合這門生意。鹵制品消費場景主要分為日常佐餐佐酒、特產(chǎn)型及禮品型消費和休閑類消費，特產(chǎn)型消費及禮品型消費定位偏高，品牌有一定溢價空間，但隨著門店不斷擴張，其特產(chǎn)及禮品屬性逐步減弱，品牌溢價能力亦隨之減弱，休閑屬性逐步主導。而對于日常休閑型鹵制品消費，日常及休閑屬性限制其定價天花板，盈利空間更多來自于規(guī)模效應及經(jīng)營效率提升帶來的成本端控制，其中規(guī)模效應的大小取決于門店多少，經(jīng)營效率高低取決于管理水平高低，加盟模式可快速擴張實現(xiàn)規(guī)模效應，同時依靠高門店密度提高沖動消費概率，故加盟模式更加適合這門生意。二、中國鹵制品行業(yè)市場現(xiàn)狀分析2018年中國休閑鹵制品市場規(guī)模達到911億元，同比增長18.8%，2012-2018年實現(xiàn)18.7%的年復合增長，行業(yè)仍處于快速成長期。預計2020年中國鹵制品行業(yè)市場規(guī)模約為1021億元。未來行業(yè)增長驅(qū)動力主要為人均可支配收入及城鎮(zhèn)化率的提升。2010年以來，中國休閑鹵制品的包裝化率不斷提升，預計2020年中國鹵制品包裝化率約為29.9%。品牌化的產(chǎn)品均價高于雜牌和作坊產(chǎn)品，且品牌產(chǎn)品保持高速增長，預計2020年品牌化率達到70.3%。從零售額占比來看，2018年休閑鹵制品零售額在整個休閑零食中占比為10%。三、中國鹵制品行業(yè)競爭格局分析目前行業(yè)較大體量的連鎖鹵味品牌分別為絕味、周黑鴨、煌上煌、久久丫和紫燕百味雞，其中絕味、煌上煌、久久丫、紫燕百味雞以加盟模式為主，分別擁有門店超10598家、超3600家、近1600家、超3800家；周黑鴨以直營模式為主，19H1擁有門店1255家。覆蓋范圍來看，絕味覆蓋全國多數(shù)省份，其他連鎖品牌多集中于部分區(qū)域市場銷售。從行業(yè)集中度來看，2019休閑鹵制品CR5為20.2%，其中絕味/周黑鴨/煌上煌市場份額分別為8.5%/4.6%/2.6%。同時，受COVID-19疫情影響，消費者對于食品質(zhì)量及衛(wèi)生安全的要求將會進一步提高，具有較高知名度的品牌將更容易得到消費者認可，小作坊以及夫妻店的生存空間將不斷被擠壓，而隨著疫情的逐步緩解，龍頭企業(yè)線下銷售也率先恢復。與此同時，疫情導致市場內(nèi)大量優(yōu)質(zhì)店鋪轉(zhuǎn)讓，龍頭企業(yè)較疫情前更易獲得優(yōu)質(zhì)店鋪資源，有利于其門店快速擴張，市場份額加速向頭部企業(yè)聚集。從中國鹵制品三強企業(yè)營收來看，據(jù)統(tǒng)計，截至到2019年絕味食品營收51.7億元，同比增長18.41%，凈利潤為8.01億元，同比增長25.06%；周黑鴨營業(yè)收入為31.86億元，同比下降0.79%，凈利潤為4.07億元，同比下降24.56%；煌上煌營業(yè)收入為21.17億元，同比增長11.54%，凈利潤為2.2億元，同比增長27.17%；從毛利率來看，周黑鴨的直營模式毛利率領(lǐng)先于煌上煌與絕味，2019年周黑鴨銷售毛利率為56.5%。凈利率方面，絕味食品2019年快速擴張，并在2019年凈利率首次超過周黑鴨，為15.3%。四、中國鹵制品行業(yè)發(fā)展趨勢分析1、小作坊為主目前，休閑鹵制品行業(yè)仍以小作坊經(jīng)營模式為主，行業(yè)CR5市占率約為21%，行業(yè)格局較為分散，預計未來品牌集中度將逐步提升；2、絕味食品為休閑鹵味行業(yè)龍頭目前行業(yè)較大體量的連鎖鹵味品牌分別為絕味、周黑鴨、煌上煌、久久丫和紫燕百味雞，其中絕味、煌上煌、久久丫、紫燕百味雞以加盟模式為主，周黑鴨以直營模式為主。3、未來品牌