中美銀行流動性(最終版)資料

中美兩國銀行流動性及流動性

風險管理比較小組成員：劉亞慶、范文佳、豐曉姣、秦冰凝尹健、鄭珊珊1中美銀行流動性評估中美銀行流動性風險介紹中美銀行流動性風險管理案例分析中美銀行流淌性管理組織架構(gòu)設置中美兩國銀行流淌性及流淌性

風險管理比較書目22013/11/7232013/11/7441.中美銀行流淌性評估52013/11/75商業(yè)銀行的流淌性是指銀行能夠在特定時間內(nèi)，以合理的成本籌集相關(guān)資金來滿足客戶當前或?qū)硪欢螘r間資金需求的實力。流淌性風險是指商業(yè)銀行雖然有清償實力，但無法剛好獲得足夠資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務的風險。（供需沖突）銀行的流淌性包括三個關(guān)鍵的要素：資金、取得資金的成本、取得資金的時間62013/11/76商業(yè)銀行流淌性需求和供應7國內(nèi)商業(yè)銀行流淌性評估方法流淌性指標法（普遍運用的方法）現(xiàn)金流分析其他評估方法82013/11/78（一）流淌性指標法流淌性比例流淌性資產(chǎn)余額與流淌性負債余額的比率目前我國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應低于25%核心負債依存度核心負債占總負債的比例銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應低于60%92013/11/79流淌性缺口率90天內(nèi)表內(nèi)外流淌性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流淌性資產(chǎn)的比例流淌性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負債的差額銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應低于-10%存貸款比例貸款總額與核心存款的比率銀監(jiān)會對這一指標的監(jiān)管要求為不得超過75%10《流淌性風險計量標準和監(jiān)測的國際框架（征求看法稿）》流淌性覆蓋率（LiquidityCoverageRatio,LCR）短期監(jiān)管指標LCR=優(yōu)質(zhì)流淌性資產(chǎn)儲備/將來30日的資金凈流出量凈穩(wěn)定融資比例（NetStableFundingRatio,NSFR）長期監(jiān)管指標：計算以一年為期限NSFR=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務所需的穩(wěn)定資金銀監(jiān)會規(guī)定兩比例均不得低于100%巴塞爾委員會11其他常用比率超額備付金率現(xiàn)金頭寸指標核心存款與總資產(chǎn)的比例貸款總額與總資產(chǎn)的比例流淌資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例易變負債占總資產(chǎn)的比例大額負債依靠度等122013/11/712（二）現(xiàn)金流分析通過商業(yè)銀行對短期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預料和分析，可以評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流淌性狀況，一般表現(xiàn)為流淌性剩余或赤字。剩余：需考慮流淌性剩余頭寸的機會成本赤字：需考慮流淌性赤字可能給自身運營帶來的風險依據(jù)歷史數(shù)據(jù)探討，當剩余資金與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時，對商業(yè)銀行的流淌性風險是一個預警。132013/11/713缺口分析法久期分析同時接受多種流淌性評估方法，來綜合評價商業(yè)銀行的流淌性狀況（三）其他評估方法142013/11/7142.中美銀行流淌性管理組織架構(gòu)設置152013/11/715中國工商銀行風險管理框架

2013/11/7注：內(nèi)部審計局干脆向董事會匯報；分行層面的各風險管理部門同時向總行層面的相應風險管理部門及分行的管理層匯報董事會層面董事長行長董事會風險管理委員會風險管理委員會資產(chǎn)負債管理委員會總行層面副行長首席風險官信貸管理部信用風險●資產(chǎn)負債管理部風險管理部分行管理層分行風險管理部門分行層面●內(nèi)控合規(guī)部操作風險市場風險流淌性風險1616我國商業(yè)銀行流淌性風險管理體系實行穩(wěn)健策略，確保在任何時點都有足夠的流淌性資金用于滿足對外支付的須要；以建立合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)為前提，保持分散而穩(wěn)定的資金來源，同時持有確定比例的信用等級高、變現(xiàn)實力強的流淌性資產(chǎn)組合作為儲備；對全行的流淌性資金進行集中管理、統(tǒng)一運用。在我國商業(yè)銀行經(jīng)營實踐中，整體的流淌性狀況通常是由資產(chǎn)負債管理委員會管理，該委員會負責按監(jiān)管要求和審慎原則管理全行流淌性，制定相關(guān)的流淌性管理政策，對現(xiàn)金流量進行日常監(jiān)測。這些政策包括:172013/11/717花旗銀行風險管理組織架構(gòu)圖182013/11/718花旗銀行風險管理流程特點花旗銀行在組織結(jié)構(gòu)上推行業(yè)務單元制。適應于這一組織架構(gòu)，花旗銀行從集團和業(yè)務單元兩個層面構(gòu)建了垂直風險管理組織結(jié)構(gòu)?；ㄆ煦y行推行首席風險官的管理模式，即分別在總行層面設置風險管理官和在獨立的風險管理部門和各業(yè)務單元設置風險管理主管。各部門和各業(yè)務單元的風險管理主管對首席風險官負責并匯報工作，以確保風險管理的獨立性。192013/11/7193.中美銀行流淌性風險介紹202013/11/720中國商業(yè)銀行流淌性現(xiàn)狀

流淌性缺口客觀存在資本杠桿比率偏高資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)實力較差信貸資產(chǎn)質(zhì)量低，資金沉淀現(xiàn)象嚴峻流淌性負債比例上升，潛在風險加大212013/11/721我國商業(yè)銀行流淌性風險的主要特征具有形成的多元性和擔當?shù)募行跃哂行问降碾[藏性和量的疊加性具有主體的缺位性和化解的單一性222013/11/722更趨困難：網(wǎng)絡化與系統(tǒng)化

近年來，隨著全球化趨勢加強，資產(chǎn)證券化、金融衍生工具的廣泛運用和金融市場格局的變更，以美國2007年夏秋爆發(fā)的次貸危機直至全球金融危機的演化為例，深刻顯示了商業(yè)銀行流淌風險新的來源和生成特點。一是批發(fā)融資模式盛行使金融機構(gòu)之間債權(quán)債務關(guān)系錯綜困難，銀行的流淌性狀況高度敏感于交易對手對其有關(guān)行為，尤其是壓力狀況下動用流淌性儲備等的理解和支持，否則單家機構(gòu)的壓力將促使流淌性風險網(wǎng)絡化擴散。二是現(xiàn)有的多元化融資來源，包括回購、有擔保債債券、資產(chǎn)支持證券以及以之為基礎(chǔ)的衍生金融產(chǎn)品等可能使來自抵押品市場的“流淌性螺旋”效應增加，而這些市場之間實際存在高度的相關(guān)性，猶如BIS所總結(jié)，當金融危機發(fā)生時，全部的相關(guān)系數(shù)均為1。232013/11/7美國流淌性風險的主要特征23三是存在表外投資載體的流淌性風險回流。一方面資產(chǎn)證券化本身須要較困難的處理過程，且高度依靠于資本市場的穩(wěn)定性，一旦發(fā)生市場波動，尚未完成證券化交易的發(fā)起銀行可能面臨資產(chǎn)池的流淌性壓力，即所謂“進行中風險”和“庫存風險”（pipelineandwarehousingrisks）。此外，商業(yè)銀行與表外投資載體在法律和聲譽上的聯(lián)系也可能導致在某些狀況下須要主動擔當供應資金的責任。四是新型金融產(chǎn)品的出現(xiàn)使對流淌性測算的不確定性增大，這些產(chǎn)品往往存在缺乏歷史數(shù)據(jù)、市場活躍度不足以及結(jié)構(gòu)困難導致的信息不對稱加劇等問題。五是相同或相像風險管理模型運用，使金融機構(gòu)之間的選擇更加趨同，這種源于模型的恐慌加大了市場振蕩的深度。242013/11/724美聯(lián)儲擬出臺的大型銀行流淌性規(guī)定更苛刻雖然美聯(lián)儲擬出臺的大型銀行流淌性規(guī)定與巴III中流淌性覆蓋率條款的精神相一樣，但市場普遍認為，美聯(lián)儲擬出臺的規(guī)定更苛刻。有專家認為，這主要表現(xiàn)在兩個方面：

其一，美聯(lián)儲在定義“優(yōu)質(zhì)”流淌性資產(chǎn)時，縮小了符合定義的資產(chǎn)范圍。巴III將“優(yōu)質(zhì)流淌性資產(chǎn)”設定為現(xiàn)金、央行儲備、風險權(quán)重為零的市場化證券以及流淌性風險衡量地區(qū)的政府或央行發(fā)行的本幣債，即巴III中的第一級資產(chǎn)。其二，美聯(lián)儲設置的流淌性覆蓋率的達標時間早于巴III。依據(jù)提議，美聯(lián)儲要求國內(nèi)大型銀行在2015年1月1日前流淌性覆蓋率達到80%，在2017年1月1日前流淌性覆蓋率達到100%。該時點比巴III提早了兩年。

252013/11/7254.中美銀行流淌性風險管理262013/11/726一、我國銀行流淌性風險管理我國由于特殊的經(jīng)濟發(fā)展體制，銀行業(yè)主要由銀監(jiān)會直屬管轄，流淌性風險管理的追溯發(fā)展歷史較短，理論方面也相對較薄弱，主要借鑒了西方的管理方法和體系，我們雖然有標桿和導向，但是照舊在“摸著石頭過河”。2011年5月初，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導看法》（即中國版的巴塞爾協(xié)議Ⅲ），由此確定了自2012年起，我國銀行業(yè)實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ所要求的，國際新監(jiān)管標準的總體原則272013/11/727我國銀行業(yè)管理流程與程序（一）現(xiàn)金流管理（二）流淌性風險識別計量和監(jiān)測（三）流淌性風險限額依據(jù)2011版銀監(jiān)會《商業(yè)銀行流淌性風險管理方法》中國版《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（四）負債和融資管理（六）壓力測試（七）應急支配（八）優(yōu)質(zhì)流淌性資產(chǎn)儲備管理（九）跨機構(gòu)、跨境流淌性風險管理（十）進行持續(xù)監(jiān)測和分析（五）日間流淌性風險管理282013/11/728對比下的我國銀行

流淌性風險管理缺陷與對策(一)流淌性風險管理意識淡薄(二)銀行資產(chǎn)配置質(zhì)量差(三)流淌性風險管理過于簡潔(四)缺乏有效的風險預警機制，風險的化解(一)發(fā)揮銀監(jiān)會在銀行業(yè)監(jiān)管中的主導作用(二)優(yōu)化資產(chǎn)配置，增加資產(chǎn)的流淌性(三)完善流淌性風險的監(jiān)測指標(四)建立科學的流淌性風險預警系統(tǒng)292013/11/729美國商業(yè)銀行流淌性風險管理流淌性風險管理發(fā)展階段流淌性風險管理流程與手段流淌性風險管理技術(shù)302013/11/730美國銀行的流淌性風險指引目前主要是依據(jù)2013年1月6日發(fā)布的《巴塞爾協(xié)議III》。在雷曼兄弟破產(chǎn)兩周年之際，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》在瑞士巴塞爾出爐。最新通過的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的干脆催生2011年11月在韓國首爾實行的G20峰會上獲得正式批準實施。此協(xié)議中將流淌性監(jiān)管提升到了與資本監(jiān)管同等重要的位置。312013/11/731（一）美國銀行流淌性風險管理發(fā)展流動性風險管理發(fā)展的5個階段1、商業(yè)貸款理論時代（1920年以前）為保證商業(yè)銀行資金的高度流動性，其理論強調(diào)貸款應是短期商業(yè)性貸款2、預期收入理論（1920——1950年）銀行持有資產(chǎn)多多益善，可以是長期貸款，必要時出售給其他金融機構(gòu)或投資者，就可維持流動性3、負債管理階段（1950——1970年）以競價方式在市場上主動爭取資金但過分依靠市場資金，使銀行間業(yè)務競爭日益激烈、存貸款息差縮小4、資產(chǎn)負債綜合管理和資產(chǎn)券化發(fā)展（70年頭中期——2008年）兼顧收益和風險管理，以達到風險與收益平衡和優(yōu)化金融創(chuàng)新產(chǎn)品和困難金融工具的濫用，迎來了又一輪金融風暴5、新流淌性風險管理時代（2008金融危機后——至今）新巴塞爾協(xié)定，從在風險管理中最不起眼、最簡潔被忽視的方面，一躍成為風險管理中的焦點。322013/11/732（二）美國銀行流淌性風險管理流程與工具1、整體架構(gòu)的設計2、設置流淌性容忍度等級和限制3、量化和實施流淌性風險管理的具體手段（1）銀行制訂管理政策、流程和制度（2）建立量化監(jiān)管流淌性風險的系統(tǒng)和限制框架（3）足夠的流淌性，并實現(xiàn)自給自足的量化監(jiān)控（4）可平移和擴展的跨部門、跨區(qū)域銀行綜合流淌性風險管理（5）前四個組成部分歸結(jié)并濃縮成高質(zhì)量的報告在各相關(guān)監(jiān)管體制下依據(jù)自身市場定位、發(fā)展戰(zhàn)略方向、風險偏好，制訂可接受的流淌性區(qū)間和傾向衡量流淌性風險可從關(guān)鍵財務比例分析、現(xiàn)金流和凈資金需求分析預警模型和現(xiàn)狀優(yōu)化模型.332013/11/7331應急資金支配ContingencyFundingPlan，CFP流淌性壓力測試極端情景對資產(chǎn)負債組合影響效果的測試方法衡量小概率事務可能導致的潛在損失的方法23流淌性風險管理工具差距分析GapAnalysis剛好評價和審核現(xiàn)有流淌性管理水平，向最好的實踐閱歷看齊，差距分析應運而生342013/11/734（三）美國銀行流淌性風險管理方法與技術(shù)技術(shù)1、組合風險管理模型，限制風險頭寸3、業(yè)務組合管理2、RAROC(風險調(diào)整資本收益率)機制

4銀行內(nèi)部成立風險管理體系風險價值法(VaR)在確定的置信度下，由于市場波動導致整個資產(chǎn)組臺在將來?段時間內(nèi)可能出現(xiàn)的最大非預期價值損失指扣除預期損失后的收益與非預期損失的比率運用新的金融工具，調(diào)整組合的構(gòu)成成分，實現(xiàn)風險回報的最優(yōu)化；通過調(diào)整單個業(yè)務的權(quán)重來改善業(yè)務組合的風險回報；各業(yè)務部門在流淌性風險指標的指導下，分析各個具體交易的風險與收益，確定其取舍。激勵技術(shù)創(chuàng)新352013/11/7355.案例分析中國建設銀行Vs美國花旗銀行362013/11/736兩家商業(yè)銀行流淌性風險現(xiàn)狀分析測量方法：指標分析法1、綜合指標分析——存貸款比率2、資產(chǎn)流淌性分析——貸款比重分析——貸款質(zhì)量分析——流淌性比率3、負債流淌性分析——資本足夠率——股權(quán)與總資產(chǎn)的比率37綜合指標分析——存貸比分析《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行存貸款比率不得高于75%38資產(chǎn)流淌性分析——貸款比重分析39資產(chǎn)流淌性分析——貸款質(zhì)量分析不良貸款率的國際警戒線是10%40資產(chǎn)流淌性分析——流淌性比率目前我國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應低于25%41負債流淌性分析——資本足夠率《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定全球商業(yè)銀行資本足夠率不得低于8%