投中2010年Q1中國PE投資市場統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告

投中2010年Q1中國PE投資市場統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告

關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)中國市場共披露28起投資案例，環(huán)比下降3.4%；投資金額30.04億美元，環(huán)比上升21.4%；平均單筆投資金額為1.07億美元，環(huán)比上升25.8%。其中，金融業(yè)、制造業(yè)投資案例數(shù)量最多，分別為5起和4起；IT和醫(yī)療健康等行業(yè)次之，分別有4起和3起案例發(fā)生。從投資金額角度分析，物流和制造業(yè)投資金額較高，均超過5億美元。其中，物流行業(yè)投資金額達(dá)14.79億美元，位列行業(yè)投資金額首位。19起投資案例，23.45億美元，GrowthCapital投資成為本季度市場主流。獲利期企業(yè)投資案例數(shù)量居首位，共14起，涉及投資金額8.57億美元。北京地區(qū)投資案例數(shù)量占比上升，投資案例數(shù)量9起，占全國比例為32.1%，環(huán)比上升8個百分點(diǎn)。中資機(jī)構(gòu)投資案例數(shù)量和投資金額環(huán)比上升，案例數(shù)量達(dá)15起，投資金額18.92億美元。投資案例數(shù)量和投資金額占整體市場比例分別上升13個和45個百分點(diǎn)。政府背景的“航母級”中資基金對于中資基金投資金額起到拉動作用。1.2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場綜述2010年第一季度，中國私募股權(quán)投資市場保持平穩(wěn)發(fā)展，投資案例數(shù)量與2009年第四季度基本持平。其中，披露投資案例28起，環(huán)比下降3.4%；投資金額30.04億美元，環(huán)比上升21.4%；平均單筆投資金額為1.07億美元，環(huán)比上升25.8%。從行業(yè)角度分析，2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場28起案例涉及12個行業(yè)。其中，金融業(yè)、制造業(yè)投資案例數(shù)量最多，分別為5起和4起；IT和醫(yī)療健康等行業(yè)次之，分別有4起和3起案例發(fā)生。從投資金額角度分析，物流和制造業(yè)投資金額較高，均超過5億美元。其中，物流行業(yè)投資金額達(dá)14.79億美元，位列行業(yè)投資金額首位。從投資類型角度分析，采用GrowthCapital投資類型的案例數(shù)量為19起，占總投資案例數(shù)量67.9%；投資金額為23.45億美元，占總投資金額78.1%。采用PIPE投資類型的案例數(shù)量為7起，投資金額為6.48億美元。采用Buyout投資類型的案例數(shù)量僅為2起，投資金額1146萬美元。從企業(yè)投資階段上分析，獲利期企業(yè)投資案例數(shù)量居首位，共14起，涉及投資金額8.57億美元。擴(kuò)張期投資案例數(shù)量10起，投資金額20.08億美元。北京、江蘇、上海等城市和東部沿海地區(qū)仍是投資最為活躍的地區(qū)。從資金來源分析，2010年第一季度中資機(jī)構(gòu)投資案例數(shù)量和投資金額環(huán)比上升，案例數(shù)量達(dá)15起，投資金額18.92億美元。具有政府背景的“航母級”中資基金在本季度投資活躍，對于中資基金投資金額起到拉動作用。2.2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場投資規(guī)模分析2010年第一季度，中國私募股權(quán)投資市場保持平穩(wěn)發(fā)展，投資案例數(shù)量與2009年第四季度基本持平。其中，披露投資案例28起，環(huán)比下降3.4%；投資金額30.04億美元，環(huán)比上升21.4%；平均單筆投資金額為1.07億美元，環(huán)比上升25.8%(見圖2-1)。PE投資的活躍凸顯出全社會對于這一新興行業(yè)的關(guān)注。創(chuàng)業(yè)板的開板越發(fā)凸顯上市所帶來的財(cái)富效應(yīng)，“上創(chuàng)業(yè)板”已經(jīng)成為企業(yè)家談?wù)摰臒衢T話題。而這一過程背后所隱藏的投資機(jī)會也越發(fā)受到關(guān)注。截止4月28日，創(chuàng)業(yè)板平均市盈率仍高達(dá)68倍，大幅高于市場平均市盈率，而一級市場市盈率通常在4-10倍之間1。一二級市場的巨大價(jià)差，正不斷吸引資金進(jìn)入PE領(lǐng)域。3.2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場投資行業(yè)分析根據(jù)CVSource數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場28起案例涉及12個行業(yè)。其中，金融業(yè)、制造業(yè)投資案例數(shù)量最多，分別為5起和4起；IT和醫(yī)療健康等行業(yè)次之，分別有4起和3起案例發(fā)生(見表3-1)。從投資金額角度分析，物流和制造業(yè)投資金額較高，均超過5億美元。其中，物流行業(yè)投資金額達(dá)14.79億美元，位列行業(yè)投資金額首位。4.2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場投資類型統(tǒng)計(jì)分析根據(jù)CVSource數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場披露的28起案例中，采用GrowthCapital投資類型的案例數(shù)量為19起，占總投資案例數(shù)量67.9%；投資金額為23.45億美元，占總投資金額78.1%。采用PIPE投資類型的案例數(shù)量為7起，投資金額為6.48億美元。采用Buyout投資類型的案例數(shù)量僅為2起，投資金額為1146萬美元。5.2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場投資階段分析根據(jù)CVSource數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場獲利期企業(yè)投資案例數(shù)量居首位，共14起，涉及投資金額8.57億美元(見表5-1)。擴(kuò)張期投資案例數(shù)量10起，投資金額20.08億美元。6.2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場投資地區(qū)分析2010年第一季度中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資最為活躍的地區(qū)仍然以北京、江蘇、上海等城市和東部沿海地區(qū)為主。其中，北京地區(qū)投資案例數(shù)量占比上升，投資案例數(shù)量占全國比例為32.1%，環(huán)比上升8個百分點(diǎn)；投資金額10.73億美元。7.2010年第一季度中國私募股權(quán)投資市場中外資投資分析2010年第一季度，中資機(jī)構(gòu)投資案例數(shù)量和投資金額環(huán)比上升，案例數(shù)量達(dá)15起，投資金額18.92億美元。投資案例數(shù)量和投資金額占整體