個人理財?shù)?章

銀行從業(yè)資格考前培訓

－個人理財廣東省郵政培訓中心李文周《個人理財》這門課是銀行從業(yè)資格考試科目之一。為商業(yè)銀行從事個人理財業(yè)務人員所設計的，特別針對銀行理財產(chǎn)品銷售、初級理財顧問，知識體系涵蓋經(jīng)濟學、金融學、市場營銷、管理學、會計、風險管理、法律等多學科，注重現(xiàn)實中技能的培養(yǎng)，是一門綜合性、實踐性的課程，對考生的知識體系全面性和實踐性要求較高。前言前言這門課的特點淺，但是寬！一、《個人理財》課程主要包括三大部分，具體如下：第一大部分：個人理財業(yè)務專業(yè)知識第一章：銀行個人理財業(yè)務概述第二章：銀行個人理財理論與實務基礎第三章：金融市場和其他投資市場第四章：銀行理財產(chǎn)品第五章：銀行代理理財產(chǎn)品 第二大部分：個人理財業(yè)務專業(yè)技能第六章：理財顧問服務第三大部分：個人理財相關的管理及法律規(guī)章事宜第七章：個人理財業(yè)務相關法律法規(guī)第八章：個人理財業(yè)務管理第九章：個人理財業(yè)務風險管理第十章：職業(yè)道德和投資者教育 前言二、考試題型、題量和分值分析銀行從業(yè)資格考試實行計算機考試，采用閉卷方式，時間120分鐘，題量145題。

前言三、分值在各章的分布第一、二章單選居多，通常分值在7分左右；第三、五、六、七章為重點，這4章分值通常會達到60分左右，知識點多，需靈活應用的點也多；第四章，歷次考試分值都較小，其要領往往也被其他章節(jié)的知識點所覆蓋；第八、九、十章，分值占比中等，通常接近20分，但這部分較舊教材新增內(nèi)容較多，也都屬于記憶性題目。前言四、學習方法1、粗讀教材，制定好的學習計劃2、聽課，并理解，才能記憶3、認真做習題并加以理解4、考前沖刺，多做模擬試題前言第一章個人理財業(yè)務概述第一章個人理財業(yè)務概述一、本章概要 本章題目中單選題較多，多選和判斷也有分布通常在6-7分左右?？沙鲱}的考點較多，既有需記憶的部分，也有需在理解基礎上應用的部分，但尚屬于簡單應用。第一章個人理財業(yè)務概述在本書中，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務可分為理財顧問服務與綜合理財服務兩大類。本章首先介紹商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的概念和分類，然后對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展狀況進行簡要描述，并對影響商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的各種因素進行分析，最后對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的定位進行總結(jié)。二、考綱要求第一章個人理財業(yè)務概述1．1．1個人理財概述

個人理財：客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財務狀況和風險屬性，制定理財目標和理財規(guī)劃，執(zhí)行理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財目標的過程。第一節(jié)銀行個人理財業(yè)務的概述和分類五個步驟：步驟一：評估理財環(huán)境和個人條件步驟二：制定個人理財目標步驟三：制訂個人理財規(guī)劃步驟四：執(zhí)行個人理財規(guī)劃步驟五：監(jiān)控執(zhí)行進度和再評估1．1．2銀行個人理財業(yè)務概念1．個人理財業(yè)務概念根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》，個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。理解要點：（1）服務對象：個人客戶不是企業(yè)或其他法人

（2）服務的性質(zhì):顧問性質(zhì)\受托性質(zhì)

（3）服務的個性化、綜合化

（4）服務的專業(yè)化

1.商業(yè)銀行充當理財顧問，向客戶提供咨詢，屬于顧問性質(zhì)；

2.商業(yè)銀行將按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動，屬于受托性質(zhì)。

由此可見，個人理財業(yè)務是建立在委托—代理關系基礎之上的銀行業(yè)務，是一種個性化、綜合化的服務活動。

我國有關法律明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務。第一節(jié)銀行個人理財業(yè)務的概述和分類2．相關主體（1）個人客戶：需求方（2）商業(yè)銀行：供給方（3）非銀行金融機構(gòu)：供給方，可委托商業(yè)銀行作為渠道（4）監(jiān)管機構(gòu)：銀監(jiān)會，證監(jiān)會，保監(jiān)會，外管局3．相關市場：貨幣市場，資本市場等等第一節(jié)銀行個人理財業(yè)務的概述和分類（2011年真題）商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理專業(yè)化服務活動，這是指（）。A.個人理財服務B.投資規(guī)劃C.綜合理財服務D.私人銀行業(yè)務答案：A個人理財業(yè)務是建立在（）基礎上的銀行服務。A.委托代理關系B.資金借貸關系C.產(chǎn)品買賣關系D.以上都不是答案：A多選題：下列關于個人理財?shù)恼f法正確的有（）。A.個人理財業(yè)務服務對象是個人和家庭B.個人理財業(yè)務是一般性業(yè)務咨詢服務C.個人理財業(yè)務主要側(cè)重于咨詢顧問和代客理財服務D.個人理財業(yè)務是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業(yè)務E.個人理財業(yè)務是一種個性化、綜合化服務答案：ACDE1．1．3銀行個人理財業(yè)務分類1．理財顧問服務和綜合理財服務按是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進行投資和管理理財業(yè)務可分為理財顧問服務和綜合理財服務。第一節(jié)銀行個人理財業(yè)務的概述和分類（1）理財顧問服務概念：

理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務。

針對個人客戶的專業(yè)化服務，不同于為銷售儲蓄存款、信貸產(chǎn)品等進行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務咨詢活動。

客戶接受服務后，自行管理和運用資金，并獲取和承擔由此產(chǎn)生的收益和風險。（2）理解要點：①個性化的、專業(yè)化的服務，收取費用，不是一般的咨詢活動②銀行和客戶的角色：客戶自行運作資金并承擔風險單選題：下列關于商業(yè)銀行和客戶在理財顧問服務中角色的說法，正確的是（）。A.商業(yè)銀行提供建議并做出決策，客戶不參與B.商業(yè)銀行只提供建議，最終決策權(quán)在客戶C.客戶提供建議并做出決策，商業(yè)銀行不參與D.客戶只提供建議，最終決策權(quán)在商業(yè)銀行答案：B解析：在理財顧問服務中，商業(yè)銀行不涉及客戶財務資源的具體操作，只提供建議，最終決策權(quán)在客戶。（3）綜合理財服務

綜合理財服務是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動。1）與理財顧問服務的重要區(qū)別

在綜合理財服務活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風險由客戶承擔或根據(jù)客戶與銀行按照約定方式承擔?？梢?，綜合理財服務更突出個性化服務。2）綜合理財服務可進一步劃分理財計劃、私人銀行業(yè)務

理財計劃是商業(yè)銀行針對特定目標客戶群體進行的個人理財業(yè)務；私人銀行服務對象主要是高凈值客戶，涉及的業(yè)務范圍更廣，更具個性化服務特色?！纠}】理財人員向客戶提供理財顧問服務后，客戶根據(jù)理財顧問服務來管理和運用資金，所產(chǎn)生的收益和風險由（）承擔。A．客戶B．銀行C．銀行與客戶協(xié)商D．銀行與客戶共同【答案】A【解析】答案為A。根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》規(guī)定．銀行提供的理財顧問服務中，收益和風險由客戶承擔，A選項正確。第一節(jié)銀行個人理財業(yè)務的概述和分類（2010年真題）理財顧問服務包含的內(nèi)容有（）。A.個人投資產(chǎn)品推介B.保險規(guī)劃C.財務分析與規(guī)劃D.向客戶投資建議E.資金信托答案:ACD單選題：商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資與資產(chǎn)管理的業(yè)務活動是（）。A.投資顧問服務B.財務顧問服務C.綜合理財服務D.理財顧問服務答案：C2．理財業(yè)務、財富管理業(yè)務與私人銀行業(yè)務

按客戶類型分類：理財業(yè)務：客戶范圍廣，服務種類較窄財富管理業(yè)務：居中私人銀行業(yè)務：客戶等級高，人數(shù)少，服務種類最為齊全。

第一節(jié)銀行個人理財業(yè)務的概述和分類1．3．1宏觀影響因素1．政治、法律與政策環(huán)境A政治—政局穩(wěn)定—本幣穩(wěn)定B法律—法制健全例如，金融法規(guī)是否允許同業(yè)經(jīng)營；遺產(chǎn)法規(guī)等C政策—主要影響是經(jīng)濟政策第三節(jié)銀行個人理財業(yè)務的影響因素（1）財政政策：稅收、預算、國債、財政補貼、轉(zhuǎn)移支付，積極的財政政策可以提升資產(chǎn)價值。（2）貨幣政策：法定存款準備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務操作。寬松的貨幣政策有助于提升資產(chǎn)價值；。第三節(jié)銀行個人理財業(yè)務的影響因素（3）收入分配政策。偏緊的收人分配政策會抑制當?shù)氐耐顿Y需求等，造成相應的資產(chǎn)價格下跌；而偏松的收入政策則會刺激當?shù)氐耐顿Y需求等，支持相應的資產(chǎn)價格上漲。（4）稅收政策。稅收政策不僅影響個人收入中可用于投資的多少，而且通過改變投資的交易成本可以改變投資收益率。例如，在股市低迷時期，通過降低印花稅減少交易成本，從而刺激股市反彈。在房地產(chǎn)價格飛速上漲的過程中，提高交易稅稅率，具有抑制房地產(chǎn)價格上漲的作用。第三節(jié)銀行個人理財業(yè)務的影響因素（2010年真題）宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質(zhì)性的影響，下列說法正確的是（）。Ａ.法定存款準備金率下調(diào)，有助于刺激投資需求增長Ｂ.偏緊的收入分配政策會刺激當?shù)氐耐顿Y需求，造成相應的資產(chǎn)價格上漲Ｃ.國家減少財政預算會導致資產(chǎn)價格的提升Ｄ.在股市低迷時期，提高印花稅可以刺激股市反彈答案：A2．經(jīng)濟環(huán)境（1）經(jīng)濟發(fā)展階段：傳統(tǒng)經(jīng)濟社會、經(jīng)濟起飛前的準備階段、經(jīng)濟起飛階段、邁向經(jīng)濟成熟階段、大量消費階段。（2）消費者的收入水平①國民收入。②人均國民收入。③個人收入。④個人可支配收入。（3）宏觀經(jīng)濟狀況①經(jīng)濟增長速度（GDP，notGNP）和經(jīng)濟周期（恢復-繁榮-衰退-蕭條）第三節(jié)銀行個人理財業(yè)務的影響因素表經(jīng)濟增長與個人理財策略②通貨膨脹率。在通貨膨脹條件下，名義利率不能夠真實地反映資產(chǎn)的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠遠低于名義利率，甚至是負值。第三節(jié)銀行個人理財業(yè)務的影響因素表通貨膨脹與個人理財策略③就業(yè)率。④國際收支與匯率。

下列有關投資的說法中，錯誤的是（）。A.經(jīng)濟繁榮時，應適當減持存款、債券，增加股票、房產(chǎn)等投資B.經(jīng)濟衰退時，增加長期儲蓄和債券C.經(jīng)濟繁榮時，增加長期儲蓄和債券D.蕭條期面臨轉(zhuǎn)折時，應適當減少儲蓄、逐步轉(zhuǎn)向股票、房產(chǎn)等投資答案：C（2012年真題）關于通脹對個人理財?shù)挠绊?，下列說法錯誤的是（）。A.固定收益的理財產(chǎn)品會貶值B.持有外匯是應對通脹的有效手段C.儲蓄投資的實際利率可能是負值D.股票是浮動收益的，所以一定能應對通脹的負面影響答案：D若預測某一地區(qū)未來一年發(fā)生溫和的通脹，則下列理財策略調(diào)整建議中，正確的是（）。A.維持儲蓄的配置 B.減少債券的配置C.減少股票的配置 D.減少黃金的配置答案：B3．社會環(huán)境（1）社會文化環(huán)境。（2）制度環(huán)境。養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、子女教育、住房消費及其他社會保障制度。（3）人口環(huán)境。4．技術(shù)環(huán)境第三節(jié)銀行個人理財業(yè)務的影響因素在開放經(jīng)濟體系下，一國出現(xiàn)持續(xù)國際收支順差，導致本幣升值的情況下會選擇的理財策略是（）。A.增加儲蓄B.減少債券配置C.減少股票配置

D.增加基金配置E.增加外匯配置答案：AD3.社會環(huán)境

（1）社會文化環(huán)境社會文化環(huán)境是指一個國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風俗習慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等。（2）社會制度環(huán)境①養(yǎng)老保險制度②醫(yī)療保險制度③其他社會保障制度（3）人口環(huán)境（規(guī)模、結(jié)構(gòu)）4.技術(shù)環(huán)境

技術(shù)的變革與進步深刻影響著金融機構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢。多選題：對個人理財業(yè)務造成影響的社會環(huán)境因素包括（）。A.養(yǎng)老保險制度B.消費者收入水平C.人口環(huán)境

D.財政政策E.失業(yè)保險制度答案：ACE解析：B是經(jīng)濟環(huán)境，D是政策環(huán)境。1．3．2微觀影響因素1．金融市場競爭程度2．金融市場開放程度3．金融市場價格機制第三節(jié)銀行個人理財業(yè)務的影響因素利率對于個人理財策略來說是最基礎、最核心的影響因素之一。注意區(qū)分：法定利率和市場利率名義利率和實際利率第三節(jié)銀行個人理財業(yè)務的影響因素表利率變化與個人理財策略【例題】關于市場利率對經(jīng)濟各方面的影響，以下說法錯誤的是（）。A．市場基準利率是金融資產(chǎn)定價的基礎B．當市場利率提高時，可以適當增加銀行存款C．市場利率的提高會促進房地產(chǎn)市場擴大投資D．市場利率提高會導致債券的價格下降【答案】C；【解析】答案為C。