支付清算體系

1中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容（P160）組織票據(jù)交換和清算提供異地跨行清算服務(wù)提供證券和金融衍生工具交易的資金清算服務(wù)提供跨國(guó)支付清算服務(wù)2二、中央銀行的支付清算體系（P154)

支付清算體系中央銀行的支付清算體系是中央銀行向金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供資金清算的綜合安排。清算機(jī)構(gòu)支付（清算）系統(tǒng)支付結(jié)算制度3支付（清算）系統(tǒng)的種類（P159)按所有者/運(yùn)行者劃分按支付系統(tǒng)的服務(wù)對(duì)象及單筆業(yè)務(wù)支付金額劃分按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)范圍劃分中央銀行所有并運(yùn)行私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)所有并運(yùn)行商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)所有并運(yùn)行的系統(tǒng)內(nèi)支付系統(tǒng)大額支付系統(tǒng)（HVPS)境內(nèi)支付系統(tǒng)國(guó)際性支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)（零售支付系統(tǒng)）如美聯(lián)儲(chǔ)的聯(lián)邦電子資金劃撥系統(tǒng)（Fedwire），日本銀行的日銀網(wǎng)絡(luò)（BOJ-NET),中國(guó)人民銀行的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS)等）紐約清算所協(xié)會(huì)的清算所同業(yè)支付清算系統(tǒng)(CHIPS)等紐約清算所協(xié)會(huì)CHIPS日本銀行的外匯日元清算系統(tǒng)(FXYCS)

、英國(guó)的倫敦票據(jù)交換所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)(CHAPS)

、歐洲央行的歐洲間實(shí)時(shí)全額自動(dòng)清算系統(tǒng)（TARGRET)4★支付系統(tǒng)對(duì)于一國(guó)而言具有特殊的重要意義?！糁Ц叮ㄇ逅悖┫到y(tǒng)是一國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施的核心部分，其運(yùn)行效率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融穩(wěn)定具有舉足輕重的影響?！糁Ц叮ㄇ逅悖┫到y(tǒng)構(gòu)造及其運(yùn)行特征取決于多種因素，不同國(guó)家的支付系統(tǒng)、國(guó)內(nèi)不同的支付系統(tǒng)之間，均存有差異?！粲捎谥Ц叮ㄇ逅悖┫到y(tǒng)運(yùn)行關(guān)系到貨幣政策的實(shí)施效果，對(duì)穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融與穩(wěn)定市場(chǎng)具有至關(guān)重要的影響，所以中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)的建設(shè)與監(jiān)督極為重視。5三、中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的作用與意義（P152)支付清算系統(tǒng)運(yùn)行是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障★支付清算系統(tǒng)運(yùn)行效率對(duì)中央銀行貨幣政策實(shí)施具有重要影響與金融穩(wěn)定具有密切的相關(guān)性在跨國(guó)支付清算中發(fā)揮重要作用6支付清算系統(tǒng)對(duì)貨幣政策實(shí)施的影響中央銀行通過(guò)提供支付清算服務(wù)，掌握全社會(huì)的金融狀況和資金運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)，有助于正確制定貨幣政策，增強(qiáng)貨幣政策實(shí)施效果。高效的清算業(yè)務(wù)可以減少在途資金，從而提高貨幣政策制定的準(zhǔn)確性。高效的清算體系有利于政策信息的傳遞和反饋，可以提高貨幣政策操作的實(shí)際效果。靈活、高效的支付體系和清算機(jī)制是中央銀行有效進(jìn)行公開市場(chǎng)操作的前提。擁有靈活、高效運(yùn)行以及快捷、低成本的行間清算有助于貨幣市場(chǎng)運(yùn)作和貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性的增強(qiáng)，減少商業(yè)銀行對(duì)中央銀行的依賴性，有利于中央銀行更靈活、有效地實(shí)施貨幣政策。

7中央銀行對(duì)支付系統(tǒng)負(fù)有的責(zé)任：監(jiān)督責(zé)任運(yùn)行責(zé)任政策責(zé)任8四、中央銀行支付清算運(yùn)作的基本原理金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)和應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，通過(guò)其在中央銀行賬戶進(jìn)行劃轉(zhuǎn)結(jié)算。

★行間資金清算過(guò)程包括兩個(gè)基本程序：付款行通過(guò)支付系統(tǒng)向收款行發(fā)出支付指令付款行和收款行之間實(shí)現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)9★清算參與銀行的資金來(lái)源：在中央銀行儲(chǔ)備賬戶內(nèi)的存款余額——主要來(lái)源中央銀行信貸通過(guò)貨幣市場(chǎng)借入的臨時(shí)性資金由于結(jié)算時(shí)隔所產(chǎn)生的在途資金10銀行同業(yè)清算分為兩種形式：★差額清算：支付系統(tǒng)將在一定時(shí)點(diǎn)上收到的各金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)，得出凈結(jié)算頭寸。支付系統(tǒng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的凈結(jié)算頭寸通過(guò)中央銀行或清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，從而實(shí)現(xiàn)清算?！锶~清算：支付系統(tǒng)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)結(jié)算。定時(shí)（延時(shí)）清算：支付結(jié)算集中在營(yíng)業(yè)日系統(tǒng)運(yùn)行期間的一個(gè)指定時(shí)刻，如這一時(shí)刻為日終，則稱為日終結(jié)算。實(shí)時(shí)（連續(xù)）清算：支付結(jié)算在營(yíng)業(yè)日系統(tǒng)運(yùn)行期間的任何時(shí)刻都可進(jìn)行，支付指令隨時(shí)發(fā)送隨時(shí)處理。11一、支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類型★信用風(fēng)險(xiǎn)：交易中的訂約方既不能在法定的時(shí)間內(nèi)，也不能在法定時(shí)間以后的任何時(shí)間里全額結(jié)算其債務(wù)時(shí)所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)。即在支付過(guò)程中，因一方拒絕或無(wú)力清償債務(wù)而使另一方或其他當(dāng)事者蒙受損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)可發(fā)生在交易或支付過(guò)程中的任何環(huán)節(jié)。★流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：交易一方不能在到期日結(jié)算負(fù)債的全部金額的風(fēng)險(xiǎn)，即交易一方并未發(fā)生實(shí)質(zhì)上的清償危機(jī)，只是由于資金不能如期到位而造成不能按期履約支付（即延期支付），致使交易對(duì)方無(wú)法如期收到款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)?！锵到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：指在支付系統(tǒng)運(yùn)行中，因某一參加者不能履行債務(wù)義務(wù)而造成其他參加者無(wú)法履約，從而使系統(tǒng)陷入整體性運(yùn)行癱瘓的可能性。中央銀行對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)最為關(guān)注。12★法律風(fēng)險(xiǎn)：指關(guān)于支付系統(tǒng)及其參與者權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任的法規(guī)不健全或不清晰，將可能引起支付系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程中的法律糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。★其他風(fēng)險(xiǎn)：其他因素和突發(fā)事件也會(huì)引起支付系統(tǒng)運(yùn)行障礙和紊亂。支付系統(tǒng)的技術(shù)結(jié)構(gòu)、信息處理能力、安全性能、信息傳送和通訊設(shè)施的有效性等，都影響支付系統(tǒng)的安全。系統(tǒng)運(yùn)行人員的錯(cuò)誤操作甚至違法操作威脅支付系統(tǒng)的安全性。金融犯罪對(duì)金融安全的威脅已引起國(guó)際社會(huì)的高度關(guān)注。隨著銀行卡、電話銀行、網(wǎng)上銀行等新型金融服務(wù)的發(fā)展，支付系統(tǒng)對(duì)公共通訊設(shè)