項目四 證券中介機構(gòu)

項目四證券中介機構(gòu)主講人：馬春曉目錄任務四證券登記結(jié)算公司任務二學習證券公司的主要業(yè)務任務三證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制任務一了解證券公司任務五證券服務機構(gòu)知識目標掌握證券公司的定義，熟悉對證券公司設立以及重要事項變更審批要求，證券公司主要業(yè)務及相關(guān)管理規(guī)定；了解證券公司的作用和我國證券公司的發(fā)展概況。掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容，證券公司內(nèi)部控制的目標、原則；熟悉證券公司各項業(yè)務內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。掌握證券公司風險控制指標管理、有關(guān)凈資本及其計算、風險控制指標標準和監(jiān)管措施的規(guī)定。了解證券登記結(jié)算公司設立的條件，證券登記結(jié)算公司的職能、有關(guān)業(yè)務規(guī)則。知識目標了解證券登記結(jié)算公司設立的條件，證券登記結(jié)算公司的職能、有關(guān)業(yè)務規(guī)則；了解證券服務機構(gòu)的類別，對律師事務所從事證券法律業(yè)務的管理；了解對注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務的管理；了解對證券、期貨投資咨詢機構(gòu)的管理；了解對資信評級機構(gòu)從事證券業(yè)務的管理；了解資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務的管理；了解證券服務機構(gòu)的法律責任和市場準入。技能目標了解證券公司的發(fā)展歷程及未來發(fā)展趨勢，掌握證券公司各項業(yè)務及相關(guān)管理規(guī)定；掌握證券公司運營過程中的各項風險及風險控制管理措施；了解其他證券中介機構(gòu)的相關(guān)內(nèi)容案例導入案例：自殺、墜樓、配合調(diào)查……券商老總成高危職位銀河證券1月31日公告稱，公司副總裁霍肖宇因個人原因正在配合司法機關(guān)工作，目前公司經(jīng)營正常。據(jù)財新網(wǎng)等媒體報道，霍肖宇的另一個身份就是前段時間剛被查的國家統(tǒng)計局局長王保安（河南魯山人）的妻子。從去年下半年開始“出事”的券商們（截止2016年1月31日）1.中信證券：2015年9月15日，中信證券發(fā)布公告稱，公司總經(jīng)理程博明等人，因涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息被公安機關(guān)依法要求接受調(diào)查。此前中信證券包括執(zhí)委會委員徐剛等多名業(yè)務骨干被帶走。2015年10月23日，中信證券子公司金石投資總經(jīng)理祁曙光被公安機關(guān)帶走。2.方正證券：2015年9月27日，方正證券公告子公司民族證券名譽董事長趙大建失聯(lián)。3.國泰君安：2015年11月23日，國泰君安國際董事會主席閻峰配合調(diào)查失聯(lián)，12月23日現(xiàn)身并恢復履職。6.銀河證券：1月31日公告稱，公司副總裁霍肖宇因個人原因正在配合司法機關(guān)工作。……5.長江證券：2016年1月6日，楊澤柱因個人原因涉嫌違紀，正在接受組織調(diào)查。1月26日，正在調(diào)查中的楊澤柱墜樓身亡。4.國信證券：2015年10月23日發(fā)布公告稱，公司總裁陳鴻橋于2015年10月23日不幸去世。消息稱陳鴻橋為自殺身亡。證券中介機構(gòu)證券公司證券登記結(jié)算公司證券服務機構(gòu)業(yè)務、風險監(jiān)控作用、結(jié)算原則會計師事務所律師事務所資產(chǎn)評估公司投資咨詢公司…………任務一了解證券公司

證券中介機構(gòu)：包括證券經(jīng)營機構(gòu)（專營證券業(yè)務的金融機構(gòu)）和證券服務機構(gòu)（為證券市場提供相關(guān)服務的法人機構(gòu)）；任務一了解證券公司一、證券公司的含義

證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設立的經(jīng)營證券業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司。在我國，設立證券公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準。劃分和稱呼：美國的通俗稱謂是投資銀行，英國則稱商人銀行。德國的銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設立子公司從事證券業(yè)務經(jīng)營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務的金融機構(gòu)稱為證券公司。

證券公司是證券市場重要的中介機構(gòu)。主要有三個作用：1.它是投融資服務的提供者（保薦、承銷、代理買賣等）；2.重要的機構(gòu)投資者；3.投資管理服務的提供者。證券公司重要作用：

我國第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司于1987年成立。

1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營業(yè)，各證券經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務開始轉(zhuǎn)入集中交易市場。

1991年8月，中國證券業(yè)協(xié)會成立。

1998年底，我國《證券法》出臺，中國證監(jiān)會依法對全國證券市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，并實行證券業(yè)和保險業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。同時，證券公司實行分類管理，分為經(jīng)紀類和綜合類證券公司。

2004年1月，國務院發(fā)布《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，對加強證券公司監(jiān)管、推動證券公司規(guī)范經(jīng)營提出了明確要求。

2006年1月1日修訂后的《證券法》實施，進步完善了證券公司設立制度，對股東特別是大股東的資格做出規(guī)定；對證券公司實行按業(yè)務分類監(jiān)管，不再將證券公司分為綜合類和經(jīng)紀類；建立以凈資本為核心的監(jiān)管指標體系；確立證券公司高級管理人員任職資格管理制度；增加了對證券公司及其股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員的監(jiān)管措施，明確了法律責任。我國證券公司的發(fā)展歷程（了解）任務一了解證券公司二、證券公司的設立

我國證券公司的組織形式為有限責任公司和股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。證券公司的設立條件：

1.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；

2.主要股東具有持續(xù)盈利能力，，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；

3.有符合《證券法》規(guī)定的注冊資本；

4.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；

5.有完善的風險管理與內(nèi)部控制制度；

6.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務；

7.法律、行政法規(guī)規(guī)定的和國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。任務一了解證券公司二、注冊資本要求

《證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億元和5億元3個標準。1.經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢、與證券交易以及投資活動有關(guān)的財務顧問業(yè)務——人民幣5000萬元（最低限額）。

2.經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務中的任何一項業(yè)務——人民幣1億元。

3.經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務中的任何兩項以上的業(yè)務——人民幣5億元。證券公司的注冊資本應當是實繳資本。證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務的風險程度，可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得低于上述限額。任務一了解證券公司三、設立以及重要事項變更審批要求

我國證券公司的設立實行審批制，由中國證監(jiān)會依法對證券公司的設立申請進行審查，決定是否批準設立。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務。（1）行政審批程序證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當自受理證券公司設立申請之日起6個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行審查。證券公司設立申請獲得批準后，申請人應當在規(guī)定的期限內(nèi)向公司登記機關(guān)申請設立登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。證券公司應當自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務許可證。未取得經(jīng)營證券業(yè)務許可證，證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務。任務一了解證券公司三、設立以及重要事項變更審批要求

（2）重要事項變更審批要求證券公司設立、收購或者撤銷分支機構(gòu)，變更業(yè)務范圍或者注冊資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。證券公司在境外設立、收購或者參股證券經(jīng)營機構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。任務一了解證券公司四、證券公司子公司的設立

1．證券公司子公司的設立（掌握）

子公司是指依照《公司法》和《證券法》設立，由一家證券公司控股，經(jīng)營經(jīng)中國證監(jiān)會批準的單項或者多項證券業(yè)務的證券公司。（1）證券公司設立子公司的形式（兩種形式需記?。僭O立全資子公司；②與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設立子公司。其他投資者為境外股東的，還應當符合《外資參股證券公司設立規(guī)則》規(guī)定的條件。任務一了解證券公司四、證券公司子公司的設立

（2）設立子公司的條件（四個設立條件必須記住）①最近12個月各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定標準，最近1年凈資本不低于12億元人民幣；

②具備較強的經(jīng)營管理能力，設立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，最近1年公司經(jīng)營該業(yè)務的市場占有率不低于行業(yè)中等水平；

③具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風險管理制度和內(nèi)部控制機制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風險傳遞和利益沖突；④中國證監(jiān)會的其他要求。

①禁止同業(yè)競爭，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營存在利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務；②子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應，即子公司的股東應當按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，禁止子公司及其股東通過協(xié)議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)；③禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資；④證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權(quán)益；⑤要求建立風險隔離制度，證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應當建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風險傳遞和利益沖突。（3）對證券公司的監(jiān)管要求（五條監(jiān)管要求必須記?。?/p>

分公司是指證券公司依照《公司法》、《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》設立的除證券營業(yè)部以外從事經(jīng)營活動的機構(gòu)。證券公司設立分公司，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準。分公司不具有企業(yè)法人資格，其法律責任由證券公司承擔。（1）證券公司分公司設立條件（6個設立條件必須記?。倬邆浣∪墓局卫斫Y(jié)構(gòu)、完善的風險管理制度和內(nèi)部控制機制；②設立分公司應當與公司的業(yè)務規(guī)模、管理能力、資本實力和人力資源狀況相適應，并具備充分的合理性和可行性；③最近兩年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，不存在因涉嫌違法違規(guī)正在受到立案調(diào)查的情形；④具備與擬設立分公司業(yè)務范圍相適應的營運資金、辦公場所、業(yè)務及管理人員、技術(shù)條件、安全保障措施及其他條件；⑤擬任負責人取得證券公司分支機構(gòu)負責人任職資格；⑥中國證監(jiān)會的其他要求。2．證券公司分公司的設立（掌握）（2）證券公司分公司經(jīng)營業(yè)務范圍①管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部；②經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務；③作為證券公司專門的證券自營業(yè)務機構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務；④作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務機構(gòu)經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務；⑤中國證監(jiān)會批準的證券公司其他業(yè)務。證券公司的分公司不得直接經(jīng)營證券營業(yè)部的業(yè)務。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營證券自營業(yè)務或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，不得經(jīng)營其他業(yè)務。證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營具有利益沖突的不同業(yè)務。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營證券自營業(yè)務或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，公司總部不得再經(jīng)營或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營該業(yè)務。

（1）根據(jù)中國證監(jiān)會于2009年修訂的《關(guān)于進一步規(guī)范證券營業(yè)網(wǎng)點的規(guī)定》，證券公司在住所地和在全國設立營業(yè)部應當符合一定的審慎性要求。包括：①客戶交易結(jié)算資金已按規(guī)定實施第三方存管、賬戶開立、管理規(guī)范，客戶資料完整、真實；②賬戶規(guī)范工作符合有關(guān)監(jiān)管要求；③具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制，合規(guī)管理制度、風險控制指標監(jiān)控體系符合監(jiān)管要求；④信息技術(shù)系統(tǒng)符合有關(guān)規(guī)范和監(jiān)管要求；⑤具有完善的業(yè)務管理制度，制定了明確的業(yè)務規(guī)則和清晰的操作流程；⑥建立了有效的投資者教育工作機制，并著手建立以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶管理和服務體系；⑦最近兩年凈資本及各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定標準；⑧最近3年公司未因重大違法違規(guī)行為受到行政或刑事處罰；⑨公司不存在證券賬戶開戶代理業(yè)務、增設和收購營業(yè)性分支機構(gòu)、營業(yè)性分支機構(gòu)的遷移和轉(zhuǎn)讓等受到限制且尚未解除或者較大整改事項尚未完成的情形；⑩不存在因涉嫌違法違規(guī)事項正在受到立案調(diào)查等。3．證券營業(yè)部的設立（掌握）（2）在證券公司住所地申請設立營業(yè)部的，上一年度證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務凈收入不低于公司住所地轄區(qū)內(nèi)證券公司的平均水平，且最近一次證券公司分類評價類別在C類以上（含C類）；或者最近3年分類評價類別均在B類以上（含B類），且有1年為A類。（3）證券公司申請在全國范圍內(nèi)設立營業(yè)部時，還須符合下列條件之一：①上一年度公司代理買賣證券業(yè)務凈收入位于行業(yè)前20名且證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務凈收入不低于行業(yè)平均水平，最近一次證券公司分類評價類別在B類以上（含B類）。②上一年度公司證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務凈收入位于行業(yè)前20名，最近一次證券公司分類評價類別在B類以上（含B類）。③上一年度證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務凈收入不低于公司住所地轄區(qū)內(nèi)證券公司的平均水平或不低于行業(yè)平均水平，最近3年分類評價類別均在B類以上（含B類），且有1年為A類。

1．證券公司監(jiān)管的機構(gòu)

（1）早期的監(jiān)管制度在我國，早期對各類證券類機構(gòu)的監(jiān)管職責主要由中國人民銀行承擔，與股份制試點和證券市場試驗有關(guān)的部門和地方政府也承擔了相應的監(jiān)管職責。證券交易所設立后，開始對證券上市與交易行為實施一線監(jiān)管。（2）1992年至1998年間的監(jiān)管制度①中國人民銀行負責證券公司及其分支機構(gòu)的設立、業(yè)務范圍的核定及高管人員的管理等；②中國證監(jiān)會負責發(fā)行、上市、交易相關(guān)的業(yè)務監(jiān)管；③各地方政府的證券監(jiān)管機構(gòu)承擔轄區(qū)內(nèi)監(jiān)管事項；④其他相關(guān)部門對職責范圍內(nèi)的證券發(fā)行與交易等業(yè)務實施相應監(jiān)管。

四、證券公司監(jiān)管制度的演變（了解）（3）1998年后的監(jiān)管制度證券交易所劃歸中國證監(jiān)會管理，形成集中統(tǒng)一的證券公司監(jiān)管體制。證券公司業(yè)務涉及其他監(jiān)管部門的，仍接受相應部門的監(jiān)管。在長期的實踐探索基礎(chǔ)上，對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成，包括證券公司業(yè)務許可制度、分類監(jiān)管制度、合規(guī)制度、以凈資本為核心的風險監(jiān)控和預警制度、客戶保證金第三方存管制度、信息披露制度等。

（1）業(yè)務許可制度根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券業(yè)務包括證券經(jīng)紀業(yè)務，投資咨詢業(yè)務，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧問業(yè)務，證券承銷與保薦業(yè)務，證券自營業(yè)務，證券資產(chǎn)管理業(yè)務以及其他證券業(yè)務。以上證券業(yè)務均需要經(jīng)中國證監(jiān)會許可。目前，需要經(jīng)監(jiān)管部門許可的其他證券業(yè)務包括外資股業(yè)務資格許可、融資融券服務資格許可、集合資產(chǎn)管理業(yè)務許可、專項資產(chǎn)管理業(yè)務許可、證券公司合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格許可等。

（2）分類監(jiān)管制度根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個級別。證券公司分類評價每年進行一次，評價期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

2．對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度（3）合規(guī)制度

2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度，設立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門，強化對公司經(jīng)營管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢查，有效預防、及時發(fā)現(xiàn)并快速處理內(nèi)部機構(gòu)和人員的違規(guī)行為，迅速改進、完善內(nèi)部管理制度。中國證監(jiān)會把合規(guī)管理的有效性作為評價證券公司的重要指標，并據(jù)此決定對其違規(guī)行為的懲處方式和力度，以激勵和加強自我管理。（4）以凈資本為核心的風險監(jiān)控與預警制度

2006年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司風險控制指標管理辦法》，并于2008年根據(jù)實踐情況對該辦法進行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風險控制指標體系和風險監(jiān)管制度。三個特點：①建立了公司業(yè)務范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機制；②建立了公司業(yè)務規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制；③建立了風險資本準備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制。

（5）客戶保證金第三方存管制度根據(jù)2006年新修訂的《證券法》有關(guān)“客戶的交易結(jié)算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理”的規(guī)定，中國證監(jiān)會在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風險傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務創(chuàng)新的原則，設計、實施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

（6）信息披露制度對證券公司信息披露方面的監(jiān)管要求包括：①信息公開披露制度，即證券公司的基本信息公示和財務信息公開披露；②信息報送制度，即證券公司須按照中國證監(jiān)會的要求定期報送公司日常信息和年報信息；③年報審計監(jiān)管，將年報審計監(jiān)管作為對證券公司非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段。任務二學習證券公司的主要業(yè)務

按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務范圍包括：①證券經(jīng)紀業(yè)務；②證券投資咨詢業(yè)務及與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧問業(yè)務；③證券承銷與保薦業(yè)務；④證券自營業(yè)務；⑤證券資產(chǎn)管理業(yè)務；⑥融資融券業(yè)務；⑦證券公司中間介紹（IB）業(yè)務。任務二學習證券公司的主要業(yè)務一、證券經(jīng)紀業(yè)務（掌握）

1．證券經(jīng)紀業(yè)務的含義

證券經(jīng)紀業(yè)務又稱代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。證券經(jīng)紀業(yè)務分為柜臺代理買賣證券業(yè)務和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務。我國證券公司從事的經(jīng)紀業(yè)務以通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務為主。證券公司的柜臺代理買賣證券業(yè)務主要為在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行交易的證券的代理買賣。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，經(jīng)紀委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。

2．證券經(jīng)營機構(gòu)在從事證券經(jīng)紀業(yè)務時必須遵守的規(guī)定

（1）未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，不得為客戶提供融資融券服務。（2）不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格。（3）不得向客戶保證交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失。（4）妥善保管客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務經(jīng)營有關(guān)的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。（5）證券公司及其從業(yè)人員不得在批準的營業(yè)場所之外接受客戶委托和進行清算交割。

（6）禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：①違背委托人的指令買賣證券；未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；②挪用客戶交易結(jié)算資金；③為多獲取傭金而誘導客戶進行不必要的證券買賣；④利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；⑤其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。證券經(jīng)紀人應當具有證券從業(yè)資格。證券經(jīng)紀人應當在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務，并應當向客戶出示證券經(jīng)紀人證書。任務二學習證券公司的主要業(yè)務二、證券承銷與保薦業(yè)務（掌握）

1．證券承銷業(yè)務

證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為?？梢圆扇〈N或者包銷方式。（1）證券代銷。指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。（2）證券包銷。指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。

2．證券保薦業(yè)務

證券公司履行保薦職責，應按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)。保薦機構(gòu)負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行調(diào)查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。任務二學習證券公司的主要業(yè)務三、證券自營業(yè)務（掌握）

1.證券自營業(yè)務的含義

證券自營業(yè)務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國證監(jiān)會認可的其他證券，以獲取盈利的行為。證券自營業(yè)務的要求：（1）證券公司開展自營業(yè)務，需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務許可。（2）證券公司從事自營業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務等兩種以上的業(yè)務，注冊資本最低限額為5億元，凈資本最低限額為2億元。（3）要求證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務風險；公司有合格的高級管理人員及適當數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運行的信息系統(tǒng)；建立完備的業(yè)務管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監(jiān)控體系。任務二學習證券公司的主要業(yè)務2.證券自營業(yè)務的決策與授權(quán)

證券公司自營業(yè)務應當建立健全相對集中、權(quán)責統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機制。自營業(yè)務決策機構(gòu)原則上應當按照董事會—投資決策機構(gòu)—自營業(yè)務部門的三級體制設立。（1）董事會是自營業(yè)務的最高決策機構(gòu)，自營業(yè)務具體的投資運作管理由董事會授權(quán)公司投資決策機構(gòu)決定；（2）投資決策機構(gòu)是自營業(yè)務投資運作的最高管理機構(gòu)，負責確定具體的資產(chǎn)配置策略、投資事項和投資品種等；（3）自營業(yè)務部門為自營業(yè)務的執(zhí)行機構(gòu)，在投資決策機構(gòu)作出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負責具體投資項目的決策和執(zhí)行工作。三、證券自營業(yè)務任務二學習證券公司的主要業(yè)務3.自營業(yè)務的操作管理

（1）通過合理的預警機制、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調(diào)撥制度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營業(yè)務的運作風險；證券公司的自營業(yè)務必須以自身的名義，通過專用自營席位進行，并由非自營業(yè)務部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。證券公司應建立健全自營賬戶的審核和稽核制度，嚴禁出借自營賬戶、使用非自營席位變相自營、賬外自營。對自營資金執(zhí)行獨立清算制度。自營業(yè)務資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調(diào)入、調(diào)出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。（2）明確自營部門在日常經(jīng)營中總規(guī)?？刂?、資產(chǎn)配置比例控制、項目集中控制和單個項目規(guī)?？刂频仍瓌t；（3）建立嚴密的自營業(yè)務操作流程，確保自營部門及員工按規(guī)定程序行使相應的職責。三、證券自營業(yè)務任務二學習證券公司的主要業(yè)務4.自營業(yè)務的內(nèi)部控制

（1）建立“防火墻”制度，確保自營業(yè)務與經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務在人員、信息、賬戶、資金、會計核算上嚴格分離；（2）加強自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制；（3）建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證；（4）建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)；全方位監(jiān)控自營業(yè)務的風險，建立有效的風險監(jiān)控報告機制、風險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制。三、證券自營業(yè)務任務二學習證券公司的主要業(yè)務四、證券投資咨詢業(yè)務（掌握）

證券投資咨詢業(yè)務是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務人員運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測，對投資證券的可行性進行分析評判；為投資者的投資決策提供分析、預測、建議等服務，倡導投資理念，傳授投資技巧，引導投資者理性投資的業(yè)務活動。財務顧問業(yè)務是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務。

證券公司從事投資咨詢業(yè)務，應當有5名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，其高級管理人員中，至少有1名取得證券投資咨詢從業(yè)資格，要求公司有健全的內(nèi)部管理制度。從業(yè)人員在傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在機構(gòu)的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。引用有關(guān)的信息資料，應當注明出處和著作權(quán)人。證券公司及其投資咨詢業(yè)務人員不得從事下列活動（必須記?。孩俅硗顿Y者從事證券買賣；②向投資人承諾證券收益；③向投資者約定分享投資收益或者分擔投資損失；④為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券；⑤利用咨詢服務與他人合謀操縱市場或者進行內(nèi)幕交易；⑥法律法規(guī)所禁止的其他欺詐行為。任務二學習證券公司的主要業(yè)務五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務（掌握）1.資產(chǎn)管理業(yè)務的含義證券資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務，以實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務的規(guī)定：（1）應當獲得證券監(jiān)管部門批準的業(yè)務資格；（2）公司凈資本不低于2億元，且各項風險控制指標符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為3億元，設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為5億元；（3）資產(chǎn)管理業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人；（4）公司具有良好的法人治理機構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風險管理制度。任務二學習證券公司的主要業(yè)務五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務2.資產(chǎn)管理業(yè)務的種類

（1）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。（2）為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當設立集合資產(chǎn)管理計劃并擔任集合資產(chǎn)管理計劃管理人，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點有：①集合性，即證券公司與客戶是一對多；②投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分；③客戶資產(chǎn)必須托管；④專門賬戶投資運作；⑤比較嚴格的信息披露。證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，可以設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20%。（3）為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務，應當簽訂專項資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理業(yè)務。任務二學習證券公司的主要業(yè)務五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務3.資產(chǎn)管理業(yè)務的一般規(guī)定

（1）定向資產(chǎn)管理業(yè)務的單個客戶資產(chǎn)凈值最低限額為100萬元。（2）集合資產(chǎn)管理計劃只接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。限定性集合計劃的單個客戶資金最低限額為5萬元；非限定性集合計劃的單個客戶資金最低限額為10萬元。（3）證券公司應當將集合計劃設定為均等份額。（4）證券公司可依法以自有資金參與本公司設立的集合資產(chǎn)管理計劃。證券公司參與1個集合計劃的自有資金不得超過計劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過2億元；參與多個集合計劃的自有資金總額不得超過公司凈資本的15%。（5）證券公司可自行推廣集合計劃，也可委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣。

（6）證券公司進行集合計劃的投資運作，在證券交易所進行證券交易的，應當通過專用交易單元進行，集合計劃資產(chǎn)中的證券不得用于回購。（7）集合計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發(fā)行總量的10%，也不得超過計劃資產(chǎn)凈值的10%。（8）證券公司將集合計劃資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機構(gòu)有關(guān)聯(lián)公司的公司發(fā)行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合計劃資產(chǎn)投資于上述證券的資金最高限額不得超過計劃資產(chǎn)凈值的3%。任務二學習證券公司的主要業(yè)務五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務4.資產(chǎn)管理業(yè)務的風險控制

（1）資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定客戶自行承擔投資風險。（2）證券公司應當按照經(jīng)核準的資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計劃，指定專人向客戶說明情況。（3）證券公司設立的集合計劃，應對客戶的條件和集合計劃的推廣范圍進行明確界定，在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，應當了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、風險承受能力及投資偏好等。

（4）客戶應對資產(chǎn)來源及用途的合法性作出承諾。（5）證券公司及代理推廣機構(gòu)要采取有效措施，使投資者詳盡了解集合計劃的特性、風險等情況及客戶的權(quán)利、義務，但不得通過公共媒體推廣集合計劃。（6）證券公司及托管機構(gòu)應當定期向客戶提供準確、完整的資產(chǎn)管理及托管報告。（7）證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當保證客戶資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的資產(chǎn)分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理。（8）證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當保障集合計劃資產(chǎn)的相互獨立，單獨設置賬戶，獨立核算，分賬管理。任務二學習證券公司的主要業(yè)務六、融資融券業(yè)務（掌握）1.融資融券業(yè)務資格（1）證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務應當具備的條件①公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效；②風險控制指標符合規(guī)定，財務狀況、合規(guī)狀況良好；③有開展業(yè)務相應的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券；④完善的業(yè)務管理制度和實施方案等。⑤國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。融資融券業(yè)務是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。（2）證券公司申請融資融券業(yè)務試點應當具備的條件①經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務已滿3年，且在分類評價中等級較高的公司；②公司治理健全，內(nèi)控有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險；③公司信用良好，最近2年未有違法違規(guī)經(jīng)營的情形；④財務狀況良好；⑤客戶資產(chǎn)安全、完整，實現(xiàn)交易、清算以及客戶賬戶和風險監(jiān)控的集中管理；⑥有完善和切實可行的業(yè)務實施方案和內(nèi)部管理制度，具備開展業(yè)務所需的人員、技術(shù)、資金和證券。（3）首批申請試點融資融券業(yè)務的證券公司應當具備的條件

2010年1月，中國證監(jiān)會公布了《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務試點工作的指導意見》，進一步明確首批申請試點融資融券業(yè)務的證券公司應當具備以下條件：①最近6個月凈資本均在50億元以上；②最近一次證券公司分類評價為A類；③具備開展融資融券業(yè)務所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對較高；④已開發(fā)完成融資融券業(yè)務交易結(jié)算系統(tǒng)，并通過了證券交易所、證券登記結(jié)算公司組織的全網(wǎng)測試；⑤融資融券業(yè)務試點實施方案通過了中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價；⑥客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，賬戶開立、管理規(guī)范，客戶資料完整真實，建立了以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶分類管理和服務體系。⑦中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。任務二學習證券公司的主要業(yè)務六、融資融券業(yè)務2.融資融券業(yè)務管理的基本原則

（1）依法合規(guī)，加強內(nèi)控，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產(chǎn)的安全。（2）開展業(yè)務需經(jīng)監(jiān)管部門批準，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。（3）證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應當使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券。（4）業(yè)務實行集中統(tǒng)一管理。業(yè)務的決策和主要管理職責應集中在公司總部。融資融券業(yè)務的決策與授權(quán)體系，原則上按照董事會—業(yè)務決策機構(gòu)—業(yè)務執(zhí)行部門—分支機構(gòu)的架構(gòu)設立和運行。（5）證券公司應當健全業(yè)務隔離制度。證券公司融資融券業(yè)務的前、中、后臺應當相互分離、相互制約。各主要環(huán)節(jié)應當分別由不同的部門和崗位負責。任務二學習證券公司的主要業(yè)務六、融資融券業(yè)務3.融資融券業(yè)務的賬戶體系證券公司的賬戶體系證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶，并以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶?？蛻舻馁~戶體系客戶要在證券公司開立信用證券賬戶和信用資金臺帳，在存管銀行開立信用資金賬戶。任務二學習證券公司的主要業(yè)務六、融資融券業(yè)務4.客戶的申請、征信與選擇

證券公司應當建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限。證券公司應當在向客戶融資融券前與其簽訂融資融券合同，并在合同簽訂前向客戶履行告知義務5．融資融券的一般業(yè)務

融資融券合同應當約定，客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔保證券公司因融資融券所產(chǎn)生對客戶債權(quán)的信托財產(chǎn)，并約定融資融券的期限和融資利率。（1）證券公司應當按規(guī)定為客戶開立實名信用證券賬戶和實名信用資金賬戶。證券公司向客戶融資融券應當向客戶收取一定比例的保證金。證券公司應當將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，作為對該客戶融資融券所生債權(quán)的擔保物。（2）證券公司應當逐日計算客戶交存的擔保物價值與所欠債務的比例。當該比例低于最低維持擔保比例時，應當通知客戶在一定期限內(nèi)補繳差額。證券公司應當制定強制平倉的業(yè)務規(guī)則和程序，強制平倉指令應當由證券公司總部發(fā)出。任務二學習證券公司的主要業(yè)務七、證券公司中間介紹（IB）業(yè)務（掌握）

IB（IntroducingBroker）即介紹經(jīng)紀商，是指機構(gòu)或者個人接受期貨經(jīng)紀商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀商并收取一定傭金的業(yè)務模式。證券公司IB業(yè)務是指證券公司接受期貨經(jīng)紀商的委托，為期貨經(jīng)紀商介紹客戶的業(yè)務。（1）資格條件證券公司申請介紹業(yè)務資格，應當符合下列條件：①申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準；②已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；③全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準；④配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員；⑤已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務相關(guān)的業(yè)務規(guī)則、內(nèi)部控制、風險隔離及合規(guī)檢查等制度；⑥具有滿足業(yè)務需要的技術(shù)系統(tǒng)；⑦中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。（2）業(yè)務范圍

證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務，應當提供下列服務：①協(xié)助辦理開戶手續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設施；③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。證券公司從事介紹業(yè)務，應當與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應當載明下列事項：①介紹業(yè)務的范圍；②執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施；③介紹業(yè)務對接規(guī)則；④客戶投訴的接待處理方式；⑤報酬支付及相關(guān)費用的分擔方式；⑥違約責任；⑦中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。（3）證券公司提供中間介紹業(yè)務的業(yè)務規(guī)則證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務。期貨公司與證券公司應當建立介紹業(yè)務的對接規(guī)則，明確辦理開戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護、客戶投訴的接待處理等業(yè)務的協(xié)作程序和規(guī)則。證券公司與期貨公司應當獨立經(jīng)營，保持財務、人員、經(jīng)營場所等分開隔離。證券公司不得代客戶下達交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)（掌握）

公司治理結(jié)構(gòu)是一種聯(lián)系并規(guī)范股東（財產(chǎn)所有者）、董事會、高級管理人員權(quán)利和義務分配，以及與此有關(guān)的聘選、監(jiān)督等問題的制度框架。證券公司應當按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間的職責，建立完備的風險管理和內(nèi)部控制體系。1．證券公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定

2003年12月，中國證監(jiān)會制定了《證券公司治理準則（試行）》。

2006年11月30日，中國證監(jiān)會發(fā)布《證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》，進一步明確證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職條件、職責及監(jiān)管措施。

（1）取得證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格①正直誠實，品行良好；②熟悉證券法律、行政法規(guī)、規(guī)章以及其他規(guī)范性文件；③具備履行職責所必需的經(jīng)營管理能力的基本條件；④具備一定的從業(yè)經(jīng)歷和學歷；⑤高級管理人員須具有證券從業(yè)資格。

（2）擔任證券公司獨立董事的人員的條件①從事證券、金融、法律、會計工作5年以上；②具有大學本科以上學歷，并且具有學士以上學位；③有履行職責所必需的時間和精力；④不存在與證券公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、利益沖突或者存在其他可能妨礙獨立客觀判斷的情形。（3）不得擔任證券公司獨立董事的人員①在證券公司或其關(guān)聯(lián)方任職的人員及其近親屬和主要社會關(guān)系人員；②在下列機構(gòu)任職的人員及其近親屬和主要社會關(guān)系人員：持有或控制證券公司5%以上股權(quán)的單位、證券公司前5名股東單位、與證券公司存在業(yè)務聯(lián)系或利益關(guān)系的機構(gòu)；③持有或控制上市證券公司1%以上股權(quán)的自然人、上市證券公司前10名股東中的自然人股東、或后控制證券公司5%以上股權(quán)的自然人及其上述人員的近親屬；④為證券公司及其關(guān)聯(lián)方提供財務、法律、咨詢等服務的人員及其近親屬；⑤最近1年內(nèi)曾經(jīng)共有前四項所列舉情形之一的人員；⑥在其他證券公司擔任除獨立董事以外職務的人員等。

2008年4月23日，經(jīng)國務院第六次常務會議通過并公布《證券公司監(jiān)督管理條例》。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)（掌握）2.股東及股東會

（1）股東及實際控制人

實際控制人是指能夠在法律上或事實上支配證券公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個人。股東應當嚴格履行出資義務。證券公司股東存在虛假出資、出資不實、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會應及時報告，并責令糾正。股東在出現(xiàn)可能導致所持證券公司股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的情況時，應當及時通知證券公司。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)（掌握）

（2）股東會股東會的職權(quán)范圍、會議的召集和表決程序都需要在公司章程中明確規(guī)定。

董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事（包括獨立董事）、監(jiān)事候選人。證券公司股東會在董事、監(jiān)事任期屆滿前免除其職務，應當說明理由。

（3）控股股東的行為規(guī)范①不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權(quán)益；②不得超越股東會、董事會任免證券公司的董事、監(jiān)事和高管人員；③不得超越股東會、董事會干預證券公司的經(jīng)營管理活動。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)3.董事和董事會

（1）董事的知情權(quán)

證券公司應當采取措施切實保障董事的知情權(quán)，為董事履行職責提供必要條件。

（2）董事會在公司章程中，應當確定董事人數(shù)，明確董事會的職責。董事會應當制定規(guī)范的董事會召集程序、議事表決規(guī)則，經(jīng)股東會表決通過。證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務、證券資產(chǎn)管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務的，其董事會應當設薪酬與提名委員會、審計委員會和風險控制委員會，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)3.董事和董事會

（3）獨立董事獨立董事除具有《公司法》和其他法律、行政法規(guī)賦予的職權(quán)外，還可以向董事會或者監(jiān)事會提議召開臨時股東會、提議召開董事會，為履行職責的需要聘請審計機構(gòu)或咨詢機構(gòu)，對公司的薪酬計劃、激勵計劃以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項發(fā)表獨立意見。獨立董事在任期內(nèi)辭職或被免職的，獨立董事本人和證券公司應當分別向證券監(jiān)管部門和股東會提供書面說明。案例2：人民日報：上市公司獨立董事已淪為特權(quán)階層福利案例1：人大教授宋常涉嫌內(nèi)幕交易被查:同時任5家上市公司獨董任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)4.監(jiān)事和監(jiān)事會證券公司應當采取措施切實保障監(jiān)事的知情權(quán)，為監(jiān)事履行職責提供必要的條件。監(jiān)事有權(quán)了解公司經(jīng)營情況，并承擔相應的保密義務。監(jiān)事會應當制定規(guī)范的監(jiān)事會議事規(guī)則，經(jīng)股東會審議通過。監(jiān)事會可以檢查公司財務，監(jiān)督董事會、經(jīng)理層履行職責的情況，對董事及經(jīng)理層人員的行為進行質(zhì)詢，要求董事、經(jīng)理層人員糾正其損害公司和客戶利益的行為，提議召開臨時股東會，組織對高級管理人員進行離任審計以及行使法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)5.經(jīng)理層

證券公司章程應當明確經(jīng)理層人員的構(gòu)成、職責范圍。經(jīng)理層人員不得經(jīng)營與所任職公司相競爭的業(yè)務，也不得直接或間接投資于與所任職公司競爭的企業(yè)。證券公司應當設總經(jīng)理。證券公司通過管理委員會、執(zhí)行委員會等形式行使總經(jīng)理職權(quán)的，其組成人員應當取得證券公司高級管理人員任職資格?？偨?jīng)理應當根據(jù)董事會或監(jiān)事會的要求，向董事會或監(jiān)事會報告公司重大合同的簽訂、執(zhí)行情況，資金運用情況和盈虧情況。總經(jīng)理必須保證該報告的真實性。未擔任董事職務的總經(jīng)理可以列席董事會會議。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制1.內(nèi)部控制的目標(1)保證經(jīng)營的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；(2)防范經(jīng)營風險和道德風險；(3)保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整；(4)保證證券公司業(yè)務記錄、財產(chǎn)信息和其他信息的可靠、完整、及時；(5)提高證券公司經(jīng)營效率和效果。

證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實現(xiàn)經(jīng)營目標，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境變化，對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制2.完善內(nèi)部控制機制的原則(1)健全性(2)合理性

事前、事中、事后控制相統(tǒng)一；覆蓋證券公司的所有業(yè)務、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，確保不存在內(nèi)部控制的空白或漏洞。

符合有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務范圍、風險狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應，以合理的成本實現(xiàn)內(nèi)部控制目標。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制2.完善內(nèi)部控制機制的原則(3)制衡性(4)獨立性

部門和崗位的設置權(quán)責分明、相互牽制；前臺業(yè)務運作與后臺管理支持適當分離。監(jiān)督檢查職能部門獨立設置。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容證券經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制1

防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結(jié)算風險等。應加強經(jīng)紀業(yè)務整體規(guī)劃，加強營業(yè)網(wǎng)點布局、規(guī)模、選址等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理；應制定統(tǒng)一完善的經(jīng)紀業(yè)務標準化服務規(guī)程、操作規(guī)范和相關(guān)管理制度任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容自營業(yè)務內(nèi)部控制2

①加強自營業(yè)務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理，防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權(quán)、變相自營、賬外自營、操縱市場、內(nèi)幕交易等的風險；②建立健全自營決策機構(gòu)和決策程序，加強對自營業(yè)務的投資策略、規(guī)模、品種、結(jié)構(gòu)、期限等的決策管理；③通過合理的預警機制、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調(diào)度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營業(yè)務運作風險。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容投資銀行內(nèi)部控制3重點防范因管理不善、權(quán)責不明、未勤勉盡責等原因?qū)е碌姆娠L險、財務風險及道德風險。①建立投資銀行項目管理制度；②加強投資銀行項目的內(nèi)核工作和質(zhì)量控制；③加強證券發(fā)行中的定價和配售等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的決策管理；④杜絕虛假承銷行為。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容受托投資管理業(yè)務內(nèi)部控制4研究咨詢業(yè)務內(nèi)部控制5重點防范傳播虛假信息、誤導投資者、無資格執(zhí)業(yè)、違規(guī)執(zhí)業(yè)以及利益沖突等風險。防范規(guī)模失控、決策失誤、越權(quán)操作、賬外經(jīng)營、挪用客戶資產(chǎn)和其他損害客戶利益的行為以及保本保底所導致的風險。①由資產(chǎn)管理部門統(tǒng)一管理資產(chǎn)管理業(yè)務；②資產(chǎn)管理業(yè)務與自營業(yè)務嚴格分離，獨立決策、獨立運作；③制定規(guī)范的業(yè)務流程、操作規(guī)范和控制措施；④制定明確、詳細的資產(chǎn)管理業(yè)務信息披露制度，保證委托人的知情權(quán)；⑤根據(jù)自身的管理能力及風險控制水平，合理控制資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容業(yè)務創(chuàng)新的內(nèi)部控制6重點防范違法違規(guī)、規(guī)模失控、決策失誤等風險。分支機構(gòu)內(nèi)部控制7重點防范分支機構(gòu)越權(quán)經(jīng)營、預算失控以及道德風險。財務管理內(nèi)部控制8

證券公司應建立、健全財務管理制度和資金計劃控制制度，明確界定預算編制與執(zhí)行的責任，建立適當?shù)馁Y金管理績效考核標準和評價制度。制定并嚴格執(zhí)行費用管理辦法，加強費用的預算控制，明確費用標準，嚴格備用金借款管理和費用報銷審批程序，加強資金風險監(jiān)測，嚴格控制流動性風險，特別防范營業(yè)部違規(guī)受托理財、證券回購和為客戶融資所帶來的風險。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容會計系統(tǒng)內(nèi)部控制9信息系統(tǒng)內(nèi)部控制10人力資源管理內(nèi)部控制11證券公司建立、健全證券公司的會計核算辦法，加強會計基礎(chǔ)工作，提高會計信息質(zhì)量。

證券公司應建立信息系統(tǒng)的管理制度、操作流程、崗位手冊和風險控制制度，加強信息技術(shù)人員、設備、軟件、數(shù)據(jù)、機房安全、病毒防范、防黑客攻擊、技術(shù)資料、操作安全、事故防范與處理、系統(tǒng)網(wǎng)絡等的管理。

證券公司應當高度重視聘用人員的誠信記錄，確保其具有與業(yè)務崗位要求相適應的專業(yè)能力和道德水準。應當強化對分支機構(gòu)負責人及電腦、財務等關(guān)鍵崗位人員的垂直管理，關(guān)鍵崗位人員應當實行定期或不定期的輪換和強制休假制度等。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理1.公司合規(guī)管理的概念和基本制度

合規(guī)是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則。合規(guī)管理的基本制度應當包括合規(guī)管理的目標、基本原則、機構(gòu)設置及其職責，以及違規(guī)事項的報告、處理和責任追究辦法等內(nèi)容。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理2.合規(guī)總監(jiān)的任職條件

合規(guī)總監(jiān)是公司的合規(guī)負責人，對公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行審查、監(jiān)督和檢查。合規(guī)總監(jiān)的任職條件：①取得證券公司高級管理人員任職資格；②熟悉證券業(yè)務，通曉證券法律、法規(guī)和準則，具有勝任合規(guī)管理工作需要的專業(yè)知識和技能；③從事證券工作5年以上，并且通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。合規(guī)總監(jiān)不得兼任與合規(guī)管理職責相沖突的職務，不得分管與合規(guī)管理職責相沖突的部門。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理3.合規(guī)總監(jiān)的職責（1）對公司內(nèi)部管理制度、重大決策、新產(chǎn)品和新業(yè)務方案等進行合規(guī)審查，并出具書面的合規(guī)審查意見。證券監(jiān)管機構(gòu)要求對公司報送的申請材料或報告進行合規(guī)審查的，合規(guī)總監(jiān)應當審查，并在該申請材料或報告上簽署明確意見。（2）采取有效措施，對公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行監(jiān)督，并按照證券監(jiān)管機構(gòu)的要求和公司規(guī)定進行定期、不定期的檢查。（3）合規(guī)總監(jiān)發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)行為或合規(guī)風險隱患的，應當及時向公司章程規(guī)定的內(nèi)部機構(gòu)報告，同時向公司住所地證監(jiān)局報告；有關(guān)行為違反行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則的，還應當向有關(guān)自律組織報告。

（4）法律、法規(guī)和準則發(fā)生變動，合規(guī)總監(jiān)應當及時建議公司董事會或高級管理人員并督導公司有關(guān)部門，評估其對公司合規(guī)管理的影響，修改、完善有關(guān)管理制度和業(yè)務流程。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理3.合規(guī)總監(jiān)的職責（5）保持與證券監(jiān)管機構(gòu)和自律組織的聯(lián)系溝通，主動配合證券監(jiān)管機構(gòu)和自律組織的工作。（6）合規(guī)總監(jiān)認為法律、法規(guī)和準則的規(guī)定不明確，難以對公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性作出判斷的，可以向證券監(jiān)管機構(gòu)或者自律組織咨詢。接受咨詢的證券監(jiān)管機構(gòu)和自律組織應當及時作出答復。（7）將出具的合規(guī)審查意見、提供的合規(guī)咨詢意見、簽署的公司文件、合規(guī)檢查工作底稿等與履行職責有關(guān)的文件、資料存檔備查，并對履行職責的情況作出記錄。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理3.合規(guī)總監(jiān)的履職保障

(1)獨立性

a.證券公司的股東、董事和高級管理人員不得違反規(guī)定的職責和程序，直接向合規(guī)總監(jiān)下達指令或者干涉其工作；

b.證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和各部門、分支機構(gòu)應當支持和配合合規(guī)總監(jiān)的工作，不得以任何理由限制、阻撓合規(guī)總監(jiān)履行職責。

(2)知情權(quán)合規(guī)總監(jiān)有權(quán)參加或列席與其履行職責有關(guān)的會議，調(diào)閱有關(guān)文件、資料，要求公司有關(guān)人員對有關(guān)事項作出說明。

(3)必要的工作條件證券公司應當為合規(guī)總監(jiān)履行職責提供必要的人力、物力、財力和技術(shù)支持。證券公司應當根據(jù)本公司的經(jīng)營范圍、業(yè)務規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)等情況，設立合規(guī)部門或指定有關(guān)部門協(xié)助合規(guī)總監(jiān)工作，并為合規(guī)部門配備足夠的、具備與履行合規(guī)管理職責相適應的專業(yè)知識和技能的合規(guī)管理人員。合規(guī)總監(jiān)認為必要時，可以公司名義聘請外部專業(yè)機構(gòu)或人員協(xié)助其工作。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制四、證券公司風險控制指標管理

新修訂的《證券公司風險監(jiān)控指標管理辦法》規(guī)定，為了建立以凈資本為核心的風險控制指標體系，加強證券公司風險監(jiān)管，證券公司應當按規(guī)定計算凈資本和風險準備，編制凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對凈資本計算規(guī)則、風險控制指標及其標準、風險資本準備的計算比例、各項業(yè)務規(guī)模的計算口徑進行調(diào)整；調(diào)整之前，應當公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安排。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制四、證券公司風險控制指標管理1.凈資本及其計算

凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負債等項目和有關(guān)業(yè)務進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。凈資本基本計算公式為：凈資本＝凈資產(chǎn)－金融資產(chǎn)的風險調(diào)整－其他資產(chǎn)的風險調(diào)整－或有負債的風險調(diào)整－/＋中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目凈資本指標反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應對風險的資金數(shù)。計算凈資本的主要目的：（1）證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn)，以滿足緊急需要并抵御潛在的市場風險、信用風險、營運風險、結(jié)算風險等，從而保證客戶資產(chǎn)的安全；（2）在證券公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時，仍有部分資金用于處理公司破產(chǎn)清算等事宜。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制四、證券公司風險控制指標管理2.風險控制指標標準(1)各項業(yè)務凈資本符合風險控制要求

①證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元；②證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元；③證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元；④證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制四、證券公司風險控制指標管理2.風險控制指標標準(2)證券公司風險控制指標標準

①凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%；②凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；③凈資本與負債的比例不得低于8%；④凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制五、監(jiān)管措施1.證券公司凈資本或者其他風險控制指標達到預警標準采取下列措施（1）向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施；（2）要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務規(guī)模和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平；（3）要求公司進行重大業(yè)務決策時，至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關(guān)業(yè)務對公司財務狀況和凈資本等風險控制指標的影響；（4）要求公司合規(guī)部門增加對風險控制指標的檢查頻率，并提交有關(guān)風險控制指標水平的報告。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制五、監(jiān)管措施2.證券公司凈資本或者其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構(gòu)應當責令公司限期改正，在5個工作日內(nèi)制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日。整改期內(nèi),采取下列措施

（1）停止批準新業(yè)務；（2）停止批準增設、收購營業(yè)性分支機構(gòu)；（3）限制分配紅利；（4）限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設定其他權(quán)利。證券公司整改后，經(jīng)派出機構(gòu)驗收符合有關(guān)風險控制指標的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應當自驗收完畢之日起3個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制五、監(jiān)管措施3.證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構(gòu)應當區(qū)別情形，對其采取下列措施采取下列措施(1)限制業(yè)務活動；(2)責令暫停部分業(yè)務；(3)限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；(4)責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；(5)責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；(6)認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選。任務三學習證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制五、監(jiān)管措施4.其他情況的監(jiān)管措施

（1）證券公司未按期完成整改、風險控制指標情況繼續(xù)惡化，嚴重危及該證券公司的穩(wěn)健運行的，中國監(jiān)管會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務許可。

（2）證券公司風險控制指標無法達標，嚴重危害證券市場秩序、危害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別形式，對其采取下列措施：

責令停業(yè)整頓；

指定其他機構(gòu)托管、接管；

撤銷經(jīng)營證券業(yè)務許可。任務四證券登記結(jié)算公司一、證券登記結(jié)算公司的設立

證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務，不以盈利為目的的法人。設立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。設立證券登記結(jié)算機構(gòu)，應當具備下列條件：（1）自有資金不少于人民幣2億元；（2）具有證券登記、存管和結(jié)算服務所必須的場所和設施；（3）主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格；（4）國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。任務四證券登記結(jié)算公司二、證券登記結(jié)算公司的組織機構(gòu)在2001年10月1日之前，我國的證券登記結(jié)算是由上海證交所成立的上海證券中央登記結(jié)算公司和深圳證交所成立的深圳證券登記有限公司，以及各自的地方登記結(jié)算公司完成的。

2001年3月30日，中國證券登記結(jié)算有限責任公司成立，原上海證交所和深圳證交所所屬的證券登記結(jié)算公司重組為中國證券登記結(jié)算有限責任公司的上海分公司和深圳分公司，這標志著建立全國集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。任務四證券登記結(jié)算公司三、證券登記結(jié)算公司的職能(1)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設立和管理(2)證券的存管和過戶(3)證券持有人名冊登記及權(quán)益登記(4)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理(5)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益(6)辦理與上述業(yè)務有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓服務(7)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務任務四證券登記結(jié)算公司四、登記結(jié)算公司的有關(guān)業(yè)務規(guī)則1.結(jié)算原則證券登記結(jié)算公司為證券交易提供凈額結(jié)算服務時，結(jié)算參與人應該按照貨銀對付的原則，足額交付證券和資金，并提供交收擔保。貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指在證券登記結(jié)算機構(gòu)的組織管理下，結(jié)算參與人進行的證券交收和資金交收同時完成，且不可撤銷。貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風險降低到最低程度。任務四證券登記結(jié)算公司四、登記結(jié)算公司的有關(guān)業(yè)務規(guī)則2.結(jié)算證券和資金的專用性證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執(zhí)行。任務五證券服務機構(gòu)一、證券服務機構(gòu)的類別

證券服務機構(gòu)是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構(gòu)，包括投資咨詢機構(gòu)、財務顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務所等從事證券服務業(yè)務的機構(gòu)。投資咨詢機構(gòu)、財務顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務業(yè)務的人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務或者證券服務業(yè)務兩年以上的經(jīng)驗。任務五證券服務機構(gòu)二、律師事務所從事證券法律業(yè)務的管理

為了加強對律師事務所從事證券法律業(yè)務活動的監(jiān)督管理，中國證監(jiān)會與中華人民共和國司法部于2007年3月9日發(fā)布了《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》。

證券法律業(yè)務，是指律師事務所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務活動，提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、司法部及地方司法行政機關(guān)依法對律師事務所從事證券法律業(yè)務進行監(jiān)督管理。律師協(xié)會依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對律師事務所從事證券法律業(yè)務進行自律管理。（1）律師事務所從事證券法律業(yè)務，可以出具法律意見的事項

①首次公開發(fā)行股票及上市；②上市公司發(fā)行證券及上市；上市公司的收購、重大資產(chǎn)重組及股份回購；上市公司實行股權(quán)激勵計劃；上市公司召開股東大會；③境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券、將其證券在境外上市交易；④證券公司、證券投資基金管理公司及其分支機構(gòu)的設立、變更、解散、終止；⑤證券投資基金的募集、證券公司集合資產(chǎn)管理計劃的設立；⑥證券衍生品種的發(fā)行及上市；⑦中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。律師事務所可以接受當事人的委托，組織制作與證券業(yè)務活動相關(guān)的法律文件。（2）鼓勵從事證券法律業(yè)務的律師事務所應具備的條件

①內(nèi)部管理規(guī)范，風險控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準高，社會信譽良好；②有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務；③已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責任保險；④最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。（3）鼓勵具備下列條件之一，并且最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務：①最近3年從事過證券法律業(yè)務；②最近3年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務的律師最近3年從事過證券法律業(yè)務；③最近3年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學、研究工作，或者接受過證券法律業(yè)務的行業(yè)培訓。律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務。同一律師事務所不得同時為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見，不得同時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見，不得在其他同一證券業(yè)務活動中為具有利害關(guān)系的不同當事人出具法律意見。律師擔任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者存在其他影響律師獨立性的情形的，該律師所在律師事務所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務。任務五證券服務機構(gòu)三、證券、期貨投資咨詢機構(gòu)管理

國務院證券委員會于1997年12月發(fā)布《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》。中國證監(jiān)會及其授權(quán)的地方派出機構(gòu)負責對證券、期貨投資咨詢業(yè)務的監(jiān)督管理。

證券、期貨投資咨詢，是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務許可。（1）申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)應當具備的條件①分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務的機構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構(gòu)，有