講企業(yè)理論與國(guó)有企業(yè)改革

現(xiàn)代企業(yè)理論和我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革仲偉周博士、教授、博士生導(dǎo)師西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院通訊地址:710061陜西西安雁塔西路電話13991184694E-Mail:weizhouz@163.comweizhou@1、討論背景1.1、企業(yè)理論是20世紀(jì)中期以來(lái)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展起來(lái)的最為迅速、最富有成果的分支學(xué)說(shuō)之一，現(xiàn)在以及未來(lái)卻成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家、管理學(xué)家高度共同關(guān)注前沿問(wèn)題，且該理論仍面臨新的挑戰(zhàn)以及在不斷發(fā)展之中；1.2、前蘇東與我國(guó)的市場(chǎng)化改革社會(huì)實(shí)踐表明，傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)化改革系關(guān)我國(guó)過(guò)去現(xiàn)在與將來(lái)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革的成敗，而傳統(tǒng)理論對(duì)我國(guó)的國(guó)有企業(yè)改革支持的局限性及其詰難也迫切需要提供新的企業(yè)理論支持，特別是成熟理論應(yīng)用的社會(huì)基礎(chǔ)是否與我國(guó)的社會(huì)基礎(chǔ)相匹配研究；2、企業(yè)理論的基本框架2.1、企業(yè)的本質(zhì)與界限：什么是企業(yè)？企業(yè)所有權(quán)的含義是什么？企業(yè)的規(guī)模邊界在哪里？企業(yè)與市場(chǎng)的界限在哪里？決定企業(yè)合并的因素是什么？企業(yè)的范圍與規(guī)模？2.2、企業(yè)的內(nèi)部等級(jí)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：企業(yè)采取什么樣的組織結(jié)構(gòu)形式？其決定依據(jù)是什么？?jī)?nèi)部的決定股則與激勵(lì)安排是什么？如何防止雇員合伙欺騙？2.3、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)：在企業(yè)內(nèi)部股票與債券比例如何決定？它對(duì)經(jīng)營(yíng)者行為有何影響？為什么要破產(chǎn)以及如何破產(chǎn)？為什么要重組與如何重組？2.4、企業(yè)的委托代理與監(jiān)管：為什么需要委托代理與監(jiān)管？企業(yè)為什么要實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與控制權(quán)分離？什么是企業(yè)家與職業(yè)經(jīng)理？企業(yè)的權(quán)力結(jié)構(gòu)如何安排？3、企業(yè)理論3.1、什么是企業(yè)？20世紀(jì)30年代以前的經(jīng)濟(jì)學(xué)還不存在現(xiàn)代意義上的企業(yè)與企業(yè)理論，古典與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中企業(yè)是“利潤(rùn)最大化”人格化的生產(chǎn)組織；只要將所需的生產(chǎn)要素放進(jìn)去即可獲得產(chǎn)品與勞務(wù)；20世紀(jì)30年代以來(lái)科斯理論及其發(fā)展，才導(dǎo)致現(xiàn)代企業(yè)理論問(wèn)世并得以迅速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)理論的一個(gè)核心觀點(diǎn)（假設(shè)）就是;與古典和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的投入產(chǎn)出技術(shù)關(guān)系的生產(chǎn)組織不同，企業(yè)是一系列不完備合同/契約的有機(jī)組合，是一種人與人之間的合同/交易關(guān)系。反映所有者、企業(yè)家、管理者、員工之間的不完備合同下的人的利益與交易關(guān)系。3、企業(yè)理論3.1、什么是企業(yè)？企人+止勞方利利資方企圖天下熙熙，皆為利來(lái)，天下攘攘，皆為利往人止于利3、企業(yè)理論業(yè)3.1、什么是企業(yè)？事業(yè)企業(yè)是一種個(gè)人為獲取更大利益通過(guò)分工協(xié)作聯(lián)結(jié)而成的經(jīng)濟(jì)組織。

經(jīng)營(yíng)決策（Marketing）–––做什么以及如何去做？生產(chǎn)活動(dòng)（Producing）–––所有貫徹經(jīng)營(yíng)決策的活動(dòng)，即根據(jù)經(jīng)營(yíng)決策把投入轉(zhuǎn)換為產(chǎn)出的所有活動(dòng)。利生于業(yè)利在何處，利從何來(lái)？3、企業(yè)理論3.2、個(gè)人間的差異與分工合作個(gè)人在以下三個(gè)方面存在差異經(jīng)營(yíng)能力個(gè)人財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度（中性、厭惡、偏好）

3、企業(yè)理論分工合作由于個(gè)人之間在經(jīng)營(yíng)能力上的差異，使得通過(guò)"企業(yè)"這樣一種組織形式進(jìn)行分工合作是有利可圖的。共同協(xié)作可以創(chuàng)造出一種比"單干"更高的生產(chǎn)率，從而增加每個(gè)人的收益。在企業(yè)內(nèi)，那些擅長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)決策的人專門從事經(jīng)營(yíng)決策，而那些不擅長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)決策的人專門從事生產(chǎn)活動(dòng)。然而，要想在企業(yè)內(nèi)通過(guò)分工合作獲取更大利益，必須解決每個(gè)企業(yè)都會(huì)面臨的兩個(gè)問(wèn)題。3、企業(yè)理論3.3、企業(yè)面臨的兩個(gè)問(wèn)題3.3.1、激勵(lì)問(wèn)題由于不確定性（無(wú)法對(duì)合作的總收益進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)期）和團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)（Team–Production，每個(gè)成員的投入或?qū)φw收益的貢獻(xiàn)難以準(zhǔn)確度量），使得難以完全依每個(gè)成員對(duì)整體收益的貢獻(xiàn)獲得報(bào)酬。因而，不論按什么方式分配收益，都會(huì)使成員產(chǎn)生偷懶動(dòng)機(jī)（偷懶的收益獨(dú)享，損失共擔(dān)）。由此產(chǎn)生激勵(lì)問(wèn)題：如何使企業(yè)成員有努力工作的積極性而不是選擇偷懶？3、企業(yè)理論3.3、企業(yè)面臨的兩個(gè)問(wèn)題3.3.2、經(jīng)營(yíng)者選擇問(wèn)題對(duì)于企業(yè)的生存與發(fā)展而言，讓真正有經(jīng)營(yíng)才能的人占據(jù)經(jīng)營(yíng)者崗位是至關(guān)重要的。然而，個(gè)人的經(jīng)營(yíng)能力往往難以被有效觀測(cè)。在人們爭(zhēng)做經(jīng)營(yíng)者時(shí)（說(shuō)謊），如何保證最有經(jīng)營(yíng)才能的人而不是無(wú)能之輩占據(jù)經(jīng)營(yíng)者崗位？3、企業(yè)理論3.4、企業(yè)內(nèi)部的制度安排（好的企業(yè)制度？）企業(yè)內(nèi)部的制度安排是為解決企業(yè)面臨的兩個(gè)問(wèn)題而建立的一種游戲規(guī)則，主要包括激勵(lì)機(jī)制和經(jīng)營(yíng)者選擇機(jī)制。3、企業(yè)理論3.4.1、激勵(lì)機(jī)制為減少團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中的偷懶行為，應(yīng)選擇讓部分成員從事監(jiān)督其他成員的工作（監(jiān)工）。由于監(jiān)工的工作仍是團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的一部分，因而監(jiān)工本身存在偷懶動(dòng)機(jī)。企業(yè)內(nèi)部的制度安排如何防止監(jiān)工偷懶？3、企業(yè)理論3.4.1、激勵(lì)機(jī)制調(diào)動(dòng)監(jiān)工的工作積極性的最有效手段是讓監(jiān)工擁有剩余索取權(quán)（residualclaims，即其他成員擁有相對(duì)固定的收入，而監(jiān)工擁有剩余的收入部分）。企業(yè)內(nèi)部的制度安排誰(shuí)來(lái)當(dāng)監(jiān)工？3、企業(yè)理論3.4.1、激勵(lì)機(jī)制月光下的工人企業(yè)內(nèi)部的制度安排樹蔭下的工人誰(shuí)來(lái)當(dāng)監(jiān)工？3、企業(yè)理論3.4.1、激勵(lì)機(jī)制由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相對(duì)于生產(chǎn)活動(dòng)更難被監(jiān)督（即監(jiān)督成本更高），讓經(jīng)營(yíng)者當(dāng)監(jiān)工可以減少總的監(jiān)督費(fèi)用。企業(yè)內(nèi)部的制度安排經(jīng)營(yíng)者生產(chǎn)者3、企業(yè)理論3.4.1、激勵(lì)機(jī)制一種讓經(jīng)營(yíng)者擁有剩余索取權(quán)并負(fù)責(zé)監(jiān)督生產(chǎn)者的制度安排（游戲規(guī)則），能使經(jīng)營(yíng)者不僅獲得了自我積極性（努力經(jīng)營(yíng)），而且獲得了監(jiān)督生產(chǎn)者的積極性（努力監(jiān)督），在經(jīng)營(yíng)決策對(duì)企業(yè)成敗起著關(guān)鍵作用（一種錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)政策比正確決策下工人生產(chǎn)出劣質(zhì)產(chǎn)品更可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)），且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最難監(jiān)督的條件下，這不失為一種相對(duì)有效的激勵(lì)機(jī)制。企業(yè)內(nèi)部的制度安排誰(shuí)來(lái)當(dāng)經(jīng)營(yíng)者？3、企業(yè)理論3.4.2、經(jīng)營(yíng)者選擇機(jī)制資本雇傭勞動(dòng)還是勞動(dòng)雇用資本？（現(xiàn)實(shí)條件：財(cái)富與能力？）對(duì)于企業(yè)的生存與發(fā)展而言，讓真正有經(jīng)營(yíng)才能的人占據(jù)經(jīng)營(yíng)者崗位是至關(guān)重要的，甚至比建立有效的激勵(lì)機(jī)制還要重要。3、企業(yè)理論當(dāng)一個(gè)人可以選擇當(dāng)經(jīng)營(yíng)者還是當(dāng)工人時(shí)，他要在兩種職業(yè)的期望收益之間進(jìn)行比較。當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的期望收益依賴于他個(gè)人的經(jīng)營(yíng)能力，經(jīng)營(yíng)能力越高，當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的期望收益就越高，個(gè)人就越愿意選擇當(dāng)經(jīng)營(yíng)者。企業(yè)內(nèi)部的制度安排3、企業(yè)理論在有限責(zé)任（即個(gè)人消費(fèi)不可能為負(fù)）的條件下，一個(gè)人的個(gè)人財(cái)富越少，當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的期望收益就越大，個(gè)人就越愿意選擇當(dāng)經(jīng)營(yíng)者。比如說(shuō)，對(duì)于一個(gè)一無(wú)所有的窮光蛋來(lái)說(shuō)，當(dāng)經(jīng)營(yíng)者賺了錢是自己的，賠了錢是別人的，所有他最有積極性碰碰自己當(dāng)"經(jīng)營(yíng)者"的運(yùn)氣，而對(duì)一個(gè)足夠富有的人來(lái)講，他當(dāng)經(jīng)營(yíng)者很大程度上是要"自負(fù)盈虧"的，所以，只有當(dāng)他的經(jīng)營(yíng)能力確實(shí)很高，才會(huì)選擇當(dāng)經(jīng)營(yíng)者。3、企業(yè)理論窮人比富人更有積極性謊報(bào)自己的經(jīng)營(yíng)才能，或者說(shuō)，富人比窮人更老實(shí)----至少在報(bào)告自己的經(jīng)營(yíng)能力方面是如此。當(dāng)兩者都宣稱自己有經(jīng)營(yíng)才能時(shí)，富人更值得被信任3、企業(yè)理論在個(gè)人財(cái)富存在差異的條件下，富人更容易被選擇為經(jīng)營(yíng)者。反之也說(shuō)明，在缺乏個(gè)人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的條件下，要想把有經(jīng)營(yíng)才能的人選擇到經(jīng)營(yíng)崗位上需支付更大的代價(jià)。個(gè)人財(cái)富是個(gè)人經(jīng)營(yíng)才能的擔(dān)保品，缺乏這種擔(dān)保品的結(jié)果是，大量一無(wú)所有的笨蛋（缺乏經(jīng)營(yíng)才能）和同樣一無(wú)所有的聰明人（具有經(jīng)營(yíng)才能）在同一起跑線上競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)“經(jīng)營(yíng)者”，實(shí)際經(jīng)營(yíng)者的平均能力，大概不會(huì)比總?cè)丝诘钠骄芰Ω叨嗌?。（格雷欣法則？）3、企業(yè)理論3.5、競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的均衡結(jié)果經(jīng)營(yíng)者（企業(yè)家）資本家經(jīng)營(yíng)者（管理者）工人高低多少個(gè)人財(cái)富經(jīng)營(yíng)才能salarywagebonusprofit4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.1、現(xiàn)代企業(yè)理論的若干重要結(jié)論企業(yè)的控制權(quán)（包括監(jiān)督權(quán)）與剩余索取權(quán)應(yīng)盡可能地匹配，即權(quán)力與責(zé)任的分布應(yīng)盡可能對(duì)稱，否則，控制權(quán)就會(huì)變成一種“廉價(jià)投票權(quán)"，擁有控制權(quán)的人并不對(duì)使用權(quán)力的后果負(fù)責(zé)，從而不可能真正負(fù)責(zé)任地使用權(quán)力。4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.1、現(xiàn)代企業(yè)理論的若干重要結(jié)論剩余索取權(quán)應(yīng)盡可能分配給企業(yè)中最重要的成員，因?yàn)樗麄兊姆e極性對(duì)企業(yè)成敗最為關(guān)鍵。4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.1、現(xiàn)代企業(yè)理論的若干重要結(jié)論剩余索取權(quán)應(yīng)盡可能地分配給企業(yè)中最具信息優(yōu)勢(shì)、最難以監(jiān)督的成員，因?yàn)閷?duì)他們最為有效的監(jiān)督辦法是讓他們自己監(jiān)督自己。4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.1、現(xiàn)代企業(yè)理論的若干重要結(jié)論讓真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本所有者擁有成為經(jīng)營(yíng)者的優(yōu)先權(quán)或選擇經(jīng)營(yíng)者的權(quán)威對(duì)保證真正具有經(jīng)營(yíng)才能的人占據(jù)經(jīng)營(yíng)者崗位是非常重要的。4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.2、傳統(tǒng)體制下國(guó)有企業(yè)的主要問(wèn)題及其根源效益低下的背后根源：缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制缺乏有效的經(jīng)營(yíng)者選擇機(jī)制4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.3、如何評(píng)價(jià)二十年國(guó)企改革的得失在解決企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制問(wèn)題上是準(zhǔn)相對(duì)成功的。通過(guò)"放權(quán)讓利"的政策將剩余索取權(quán)和經(jīng)營(yíng)決策權(quán)從政府轉(zhuǎn)移給企業(yè)，極大地調(diào)動(dòng)了經(jīng)營(yíng)者的積極性，提高了國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率。思考題：為何傳統(tǒng)體制下國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)效率低，但企業(yè)卻是贏利的，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)效率有了很大提高，虧損額與虧損面卻在擴(kuò)大？4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革在解決經(jīng)營(yíng)者選擇機(jī)制方面是不太成功的。由于國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者仍由政府主管部門和組織部門任命，而不是由真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)所有者從競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)上選擇，從而不能保證讓真正具有經(jīng)營(yíng)才能的人占據(jù)經(jīng)營(yíng)者崗位。各級(jí)政府代表國(guó)家行使國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)、負(fù)責(zé)挑選經(jīng)營(yíng)者，實(shí)質(zhì)上又不承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗所帶來(lái)的損失（損失最終總是轉(zhuǎn)嫁到全國(guó)人民身上），這就帶來(lái)權(quán)力和責(zé)任的不對(duì)稱，政府（官員）的權(quán)力實(shí)際上是一種"廉價(jià)投票權(quán)"，其后果必然是，無(wú)能之輩可以通過(guò)賄賂政府官員（或憑借與政府官員的特殊關(guān)系）而取得企業(yè)經(jīng)營(yíng)者職位，真正具有企業(yè)經(jīng)營(yíng)才能的人反而可能處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革創(chuàng)利500萬(wàn)創(chuàng)利1000萬(wàn)4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.4、國(guó)有企業(yè)中的兼并問(wèn)題企業(yè)收益的劃分貨幣形態(tài)的收益——貨幣收益—由企業(yè)所有者—剩余索取者占有非貨幣形態(tài)的收益——控制權(quán)收益——由擁有控制權(quán)的人直接占有4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革國(guó)有企業(yè)中的兼并問(wèn)題國(guó)有企業(yè)中的產(chǎn)權(quán)安排控制權(quán)收益由經(jīng)理（官員）占有，貨幣收益歸全體人民所有經(jīng)理即使對(duì)貨幣收益擁有事實(shí)上的部分占有權(quán)，也只能通過(guò)控制權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)，失去控制權(quán)意味著失去一切。控制權(quán)是無(wú)法有償轉(zhuǎn)讓的（控制權(quán)損失的不可補(bǔ)償性）“全體人民”沒有行為能力，難以用“贖買”的方式賄賂經(jīng)理和官員（“金降落傘”，goldparachute）4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.4、國(guó)有企業(yè)中的兼并問(wèn)題若干推論國(guó)有企業(yè)之間增進(jìn)效率的兼并難以進(jìn)行國(guó)有企業(yè)之間降低效率的兼并頻頻出現(xiàn)（“拉郎配”）國(guó)有企業(yè)更容易被非國(guó)有企業(yè)兼并—國(guó)進(jìn)民退與國(guó)退民進(jìn)？休克魚4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.5、國(guó)有企業(yè)中的權(quán)力斗爭(zhēng)（powerstruggle）國(guó)有企業(yè)中的“內(nèi)耗”--“窩里斗”、“一個(gè)和三個(gè)”“丑陋的中國(guó)人”；有中國(guó)人的地方，東西就便宜。4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革國(guó)有企業(yè)中的權(quán)力斗爭(zhēng)（powerstruggle）從兩種收益到兩種努力貨幣收益和控制權(quán)收益生產(chǎn)性努力和非生產(chǎn)性努力（權(quán)力投資-爭(zhēng)權(quán)奪利）爭(zhēng)奪控制權(quán)收益是經(jīng)理們的主要目標(biāo)4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革若干推論在經(jīng)營(yíng)能力相同的情況下，成員的股份越大，經(jīng)營(yíng)能力越高，從事生產(chǎn)性活動(dòng)的積極性越大，從事權(quán)力斗爭(zhēng)的積極性越小。反之，控制權(quán)收益越大，權(quán)力斗爭(zhēng)的技能越高，從事生產(chǎn)性活動(dòng)的積極性越小，從事權(quán)力斗爭(zhēng)的積極性越大。4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革若干推論在經(jīng)營(yíng)能力不同的情況下，為了使能力低的成員不追求控制權(quán)，必須使他們擁有足夠數(shù)量的股份。同時(shí)，高能力成員的股份也有助于減少低能力成員從事權(quán)力斗爭(zhēng)的積極性。如果實(shí)在無(wú)法做到這一點(diǎn)，應(yīng)盡可能把能力差異較大的人放在一個(gè)企業(yè)里。4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革若干推論國(guó)有企業(yè)中的經(jīng)理更不愿退休（老人政治）國(guó)有企業(yè)中的經(jīng)理更愿意任人唯親，而不是任人唯賢年齡大的成員與年齡小的成員相比，誰(shuí)更熱衷于權(quán)力斗爭(zhēng)？課堂討論題：如何看待私人企業(yè)中的權(quán)力斗爭(zhēng)？

4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革若干政策建議用自然人治理結(jié)構(gòu)代替法人治理結(jié)構(gòu)

讓內(nèi)部人購(gòu)買足夠數(shù)量的股份—限制政府官員選擇經(jīng)理的自主權(quán)用股票贖買“元老”--紅塔集團(tuán)的4、從現(xiàn)代企業(yè)理論看中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革4.6、國(guó)有企業(yè)的改制問(wèn)題改制的動(dòng)力：政府、企業(yè)、經(jīng)營(yíng)者、員工？改制的收益分享：誰(shuí)應(yīng)該從改制中獲益?政府、企業(yè)、經(jīng)營(yíng)者、員工？利益一致與沖突？改制的制度安排：激進(jìn)與漸進(jìn)：誰(shuí)優(yōu)孰劣？企業(yè)破產(chǎn)、倒閉、重組與兼并？企業(yè)經(jīng)營(yíng)者任命：組織部任命董事長(zhǎng)？經(jīng)理？董事？“不進(jìn)行股份制改造，企業(yè)是很難做好的。主要的問(wèn)題在‘主人’身上。無(wú)論是股份制企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、國(guó)有民營(yíng)企業(yè)，核心問(wèn)題是所有者是誰(shuí)、企業(yè)到底有沒有主人、主人對(duì)利潤(rùn)感不感興趣、主人對(duì)利潤(rùn)不感興趣時(shí)經(jīng)營(yíng)者又如何做。１９９３年聯(lián)想成立員工持股會(huì)，創(chuàng)業(yè)者和主要業(yè)務(wù)骨干有３５％的分紅權(quán)。有了分紅權(quán)以后，為老同志從第一線退下來(lái)奠定了基礎(chǔ)。到今年年初的時(shí)候，經(jīng)財(cái)政部、科技部的批準(zhǔn)，把分紅權(quán)變成正式員工股權(quán)。聯(lián)想的大膽嘗試說(shuō)明了產(chǎn)權(quán)機(jī)制對(duì)一個(gè)企業(yè)發(fā)展是多么的重要。”法國(guó)農(nóng)業(yè)工程師林格曼曾經(jīng)設(shè)計(jì)了一個(gè)拉繩實(shí)驗(yàn)：把被試者分成一人組、二人組、三人組和八人組，要求各組用盡全力拉繩，同時(shí)用靈敏的測(cè)力器分別測(cè)量其拉力。結(jié)果，二人組的拉力只是單獨(dú)拉繩時(shí)二人拉力總和的95％；三人組的拉力只是單獨(dú)拉繩時(shí)三人拉力總和的85％；八人組的拉力只是單獨(dú)拉繩時(shí)八人拉力總和的49％。思考題：林格曼的實(shí)驗(yàn)是否說(shuō)明，應(yīng)盡可能讓人們單干，只有在單獨(dú)拉不動(dòng)的情況下，合作才是必要的？

云南省高級(jí)人民法院對(duì)原玉溪紅塔集團(tuán)董事長(zhǎng)、總裁褚時(shí)健巨額財(cái)產(chǎn)來(lái)源不明案進(jìn)行一審公開宣判，被告人褚時(shí)健被判處無(wú)期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身。法庭經(jīng)審理確認(rèn)，1995年6月至7月間，褚時(shí)健、羅以軍、喬發(fā)科三人利用職務(wù)之便，共同私分公款355．1多萬(wàn)美元。此外，被告人褚時(shí)健對(duì)其巨額財(cái)產(chǎn)明顯超過(guò)合法收入部分，共計(jì)人民幣403萬(wàn)元、港幣62萬(wàn)元不能說(shuō)明合法來(lái)源。據(jù)介紹，褚時(shí)健將一個(gè)瀕臨倒閉的小廠發(fā)展成為舉世聞名的大集團(tuán)，給國(guó)家上交利稅８００個(gè)億，而１８年褚時(shí)健所有工資待遇只有６０萬(wàn)元。相當(dāng)于給國(guó)家創(chuàng)造１４萬(wàn)元的利稅，他卻只有１元錢的回報(bào)。這種巨大的落差造成他心理失衡，結(jié)果在晚年淪為經(jīng)濟(jì)罪犯。據(jù)辦案人員分析，褚時(shí)健違紀(jì)違法行為集中發(fā)生在1995年，也就是上級(jí)決定考慮讓其退休、準(zhǔn)備調(diào)整企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子之后的一段時(shí)間。褚時(shí)健后來(lái)這樣講述他當(dāng)時(shí)的心態(tài)：“1995年7月份，羅以軍、喬發(fā)科、盛大勇、劉瑞麟我們私分300多萬(wàn)美元那次，當(dāng)時(shí)新的總裁要來(lái)接任我，但沒有明確誰(shuí)來(lái)接替。我想，新的總裁來(lái)接任我之后，我就得把簽字權(quán)交出去了，我也苦了一輩子，不能就這樣交簽字權(quán)。我得為自己的將來(lái)想想，不能白苦。所以我決定私分了300多萬(wàn)美元，還對(duì)羅以軍說(shuō)，夠了，這輩子都吃不完了。”深圳有一個(gè)私營(yíng)企業(yè)老板，后來(lái)把自己企業(yè)賣一部分給別人，自己當(dāng)總經(jīng)理，別人說(shuō)你覺得過(guò)去當(dāng)老板和現(xiàn)在當(dāng)經(jīng)理人最大的不一樣是什么？他說(shuō)我過(guò)去當(dāng)老板的時(shí)候，每到月底著急找錢發(fā)工資，現(xiàn)在每到月底高興是領(lǐng)工資，這是最大的不一樣。歡迎批評(píng)指正！非常感謝！企業(yè)的不完備合約理論（不確定性）基于私人締約權(quán)利的選擇從私人出發(fā)的三種選擇：出售產(chǎn)品；出售要素；將要素使用權(quán)按照合約條件委托給企業(yè)代理人，獲得收入購(gòu)買產(chǎn)品的合約與購(gòu)買勞務(wù)的合約；勞務(wù)合約的特別之處——論勞力資產(chǎn)規(guī)律：“價(jià)格所傳遞的消費(fèi)者偏好和產(chǎn)品規(guī)格信息越不明確，工人從‘看得見的手’那里得到的直接指引就越多?！薄捌髽I(yè)”難有清楚的定義，重要的是合約的特性，以及約束合約選擇的限制條件返回科斯問(wèn)題根據(jù)基本的看不見手的“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”原理，既然市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制可以自動(dòng)協(xié)調(diào)個(gè)人之間的生產(chǎn)和需求，為什么存在企業(yè)這樣內(nèi)部不運(yùn)用價(jià)格機(jī)制的組織？為什么企業(yè)家協(xié)調(diào)（和諧？）與價(jià)格機(jī)制的協(xié)調(diào)（和諧）并存？如果企業(yè)是“一種將投入品轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出品的組織”，那么什么因素決定企業(yè)購(gòu)買什么投入品和生產(chǎn)什么產(chǎn)出品？企業(yè)與市場(chǎng)的邊界究竟在哪里？科斯怎樣提問(wèn)題(1)Coase(1937):TheNatureoftheFirmEconomicsystemworksitself?ThepriceoffactorAbecomeshigherinXthaninY.Asaresult,AmovesfromYtoXYetintherealworldwefindthattherearemanyareaswherethisdoesnotapply.IfaworkmanmovesfromdepartmentYtodepartmentX,hedoesnotgobecauseofachangeinrelativeprices,butbecauseheisorderedtodoso.科斯怎樣提問(wèn)題（2）Ofcourse,thisfacthasnotbeenignoredbyeconomists.Marshall:organizationasafourthfactorofproduction;Clark:coordinatingfunctiontotheentrepreneur;Knight:managerswhoco-ordinateRobertson:islandsinoceanlikebutterinbuttermilk.Butinviewofthefactthatitisusuallyarguedthatco-ordinationwillbedonebythepricemechanism,whyissuchorganizationnecessary?科斯答案在市場(chǎng)里存在企業(yè)的原因是：市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制并不免費(fèi)，為了節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用，企業(yè)出現(xiàn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中。但是，為了節(jié)約更多的交易費(fèi)用，企業(yè)要支付更多的組織成本（organizationcost)。Thelimittothesizeofthefirmissetwhereitscostsoforganizingatransactionbecomeequaltothecostofcarryitoutthroughthemarketoranotherfirm.比較其他答案I、“因?yàn)樵黾拥膭趧?dòng)分工帶來(lái)的復(fù)雜性，需要企業(yè)式的整合來(lái)避免由此產(chǎn)生的混亂”（MauriceDobb,1925)科斯問(wèn)：在分工的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)中，整合的力量早就存在，為什么一種整合力量（市場(chǎng)的）被另外一種替代？II、“不確定性使得靠索取剩余的企業(yè)家與獲取確定性工資報(bào)酬的工人結(jié)合為企業(yè)”（F.Knight,1922)科斯問(wèn)：企業(yè)家的貢獻(xiàn)為什么不通過(guò)市場(chǎng)出賣？現(xiàn)代企業(yè)的興起科斯1932年對(duì)美國(guó)公司的考察帶著問(wèn)題看世界試圖在真實(shí)世界里找尋答案在理論和可觀察的現(xiàn)象之間來(lái)來(lái)回回背景：《看得見的手》（AlfredD.Chandler,1977）“現(xiàn)代企業(yè)”的定義傳統(tǒng)的生產(chǎn)和分配，以及傳統(tǒng)的企業(yè)組織轉(zhuǎn)型：大規(guī)模生產(chǎn)和大規(guī)模分配（massproductionandmassdistribution)體制和現(xiàn)代企業(yè)組織的興起實(shí)例管理革命和“經(jīng)理資本主義”傳統(tǒng)的中國(guó)企業(yè)如何？理解科斯答案(1)市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的費(fèi)用不為零Searchandinformationcosts,bargaininganddecisioncosts,policingandenforcementcosts.為了節(jié)約這些費(fèi)用，“一系列合約被一個(gè)合約替代”——生產(chǎn)的組織發(fā)生了變化。什么是“一系列合約”？什么是“一個(gè)合約”？為什么一個(gè)合約替代一系列合約可以節(jié)約市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制費(fèi)用？“一個(gè)合約”的特點(diǎn)本身由合約限定的公司內(nèi)的管理、命令和權(quán)威。理解科斯的答案(2)是“企業(yè)替代了市場(chǎng)”？或者是“企業(yè)家的協(xié)調(diào)替代了價(jià)格機(jī)制的協(xié)調(diào)”？還是“企業(yè)內(nèi)的‘中心、權(quán)威、命令和計(jì)劃’替代了分權(quán)的市場(chǎng)機(jī)制”？科斯答案引發(fā)進(jìn)一步的問(wèn)題：究竟什么是企業(yè)家協(xié)調(diào)機(jī)制？它與價(jià)格機(jī)制究竟有什么不同？它究竟是怎樣工作的？《企業(yè)的性質(zhì)》把“組織與費(fèi)用”聯(lián)系到一起來(lái)考察。公司理論與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)馬克思/恩格斯：大企業(yè)內(nèi)部的有計(jì)劃與市場(chǎng)的無(wú)計(jì)劃；社會(huì)化大生產(chǎn)要求突破私有企業(yè)生產(chǎn)關(guān)系列寧：全部社會(huì)成員都成為國(guó)家公司的雇員，唯一的“國(guó)家公司”的內(nèi)部計(jì)劃就成為全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)計(jì)劃?？扑构纠碚摰脑瓌t區(qū)別大海中的孤島衡量和比較企業(yè)的組織成本替代效率的衡量要靠?jī)r(jià)格信息公司的組織成本凡公司皆危險(xiǎn)異常奈特：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特性——“風(fēng)險(xiǎn)（risk)”與“不確定性(uncertainty)”分散的消費(fèi)者的需求形成與改變發(fā)明、技術(shù)的成熟和應(yīng)用競(jìng)爭(zhēng)者的狀況公司作為一個(gè)面向未來(lái)的契約，進(jìn)入、承諾和兌現(xiàn)承諾要經(jīng)歷不確定性的考驗(yàn)，其組織成本為公司決策成本、執(zhí)行（管理）成本和發(fā)現(xiàn)行為后果的成本“市場(chǎng)里的公司”：由市場(chǎng)糾正公司出錯(cuò)科斯公司理論的發(fā)展50年后的回顧：“我的夢(mèng)想就是建立一種能使我們對(duì)生產(chǎn)的制度結(jié)構(gòu)的決定因素進(jìn)行分析的理論。。。我打算再度揚(yáng)帆探尋通往中國(guó)之路，即使我此刻所做的一切可能是發(fā)現(xiàn)美洲，我也不會(huì)感到失望?！盬illiamson:科層制組織的邏輯Alchian/Demsetz:管理/監(jiān)督與團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)巴澤爾：品質(zhì)考核與縱向一體化張五常：不同約束條件下市場(chǎng)合約選擇Ross：委托-代理模型（努力和結(jié)果皆難以觀察，例如保險(xiǎn)市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn)；。。。。）哈特：公司的所有權(quán)理論科斯公司理論的方法論啟示：理想的經(jīng)濟(jì)學(xué)與真實(shí)世界的經(jīng)濟(jì)學(xué)？張五常的闡釋對(duì)科斯“發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的代價(jià)”的補(bǔ)充零部件的品質(zhì)考核零件及其組合的知識(shí)考察團(tuán)隊(duì)個(gè)別要素投入的困難桂林逃難、背纖船工與公司理論香港件工合約研究純粹的中間商：襯衫業(yè)件工合約的鏈條：建筑裝修工程工資合約代理人問(wèn)題：什么決定了這些不同合約的選擇？公司規(guī)?；蜻吔缡悄：?，也不重要，重要的是“公司的合約性質(zhì)”。返回企業(yè)家概念及其變化“企業(yè)家協(xié)調(diào)”中的企業(yè)家回到“市場(chǎng)是企業(yè)家活動(dòng)的結(jié)果”。企業(yè)變化和企業(yè)家含義的演變：資本家才是企業(yè)家小股東/大經(jīng)理職業(yè)經(jīng)理成為企業(yè)家各類專業(yè)“企業(yè)家”：銀行家/投資銀行家/基金經(jīng)理/風(fēng)險(xiǎn)投