財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題

5/5財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題一,名詞說明財(cái)務(wù)管理：企業(yè)對(duì)資金的籌集,運(yùn)用,安排的管理以及正確處理與之相關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系：企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各方面發(fā)生的以價(jià)值表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)活動(dòng)：以現(xiàn)金為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱?，F(xiàn)值：將來肯定數(shù)額的貨幣或一系列支付額在既定利率下折算到現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值。終值：用以描述現(xiàn)在的一筆資金將來一個(gè)時(shí)期或多個(gè)時(shí)期以后的價(jià)值。年金：在相同的間隔期收到（或付出）等額的款項(xiàng)。二,簡答題1,你認(rèn)為應(yīng)如何處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系？由于財(cái)務(wù)關(guān)系是在財(cái)務(wù)活動(dòng)中形成的，財(cái)務(wù)關(guān)系也將主要通過對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的安排與限制而得到合理的調(diào)整。2,為什么說“股東財(cái)寶最大化”是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)？股東是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)最大擔(dān)當(dāng)；考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；有利于克服經(jīng)營管理上的片面性和短期化行為；有利于社會(huì)資源的合理配置；3,簡述全部者與經(jīng)營者之間的沖突及如何協(xié)調(diào)？經(jīng)營者的利益和目標(biāo)是：（1）增加酬勞；（2）增加閑暇時(shí)間；（3）避開風(fēng)險(xiǎn)；（4）物質(zhì)和環(huán)境享受。J經(jīng)營者的目標(biāo)與股東不完全一樣，經(jīng)營者有可能為了自身的目標(biāo)而背離股東的利益，這種背離表現(xiàn)在：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營者為了自己的目標(biāo)，不是盡最大努力去實(shí)現(xiàn)全部者的目標(biāo)，即企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)；（2）逆向選擇，經(jīng)營者為了自己的目標(biāo)而背離股東的目標(biāo)。目前治理的方法是：激勵(lì)和監(jiān)督（限制），另外可以利用競爭使經(jīng)理市場(chǎng)化4,什么是風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)險(xiǎn)有哪些種類？風(fēng)險(xiǎn)量化的步驟有哪些？風(fēng)險(xiǎn)是指某一行動(dòng)有多種可能的結(jié)果，而且人們事先估計(jì)到實(shí)行某種行動(dòng)可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率，但行動(dòng)的真正結(jié)果不能事先確定。從個(gè)別理財(cái)主題的角度來看，可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)特殊風(fēng)險(xiǎn)；從公司內(nèi)部看，分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與概率是直接相關(guān)的，風(fēng)險(xiǎn)的衡量須要運(yùn)用概率和統(tǒng)計(jì)方法：（1）概率分布（2）期望值（3）離散程度。5,后付年金與先付年金有何區(qū)分和聯(lián)系？后付年金指收到（或付出）發(fā)生在每期期末的年金，而先付年金是指收到（或支持）發(fā)生在每期期初的年金。四,單項(xiàng)選擇題1,財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理與各方面（D）的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。A,籌資關(guān)系B,投資關(guān)系C,安排關(guān)系D,財(cái)務(wù)關(guān)系2,在協(xié)調(diào)企業(yè)全部者與經(jīng)營者的關(guān)系時(shí)，通過全部者約束經(jīng)營者的一種方法是（A）。A,解聘B,接收C,激勵(lì)D,提高酬勞3,企業(yè)與政府的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為（B）。A,債權(quán)債務(wù)關(guān)系B,強(qiáng)制和無償?shù)陌才抨P(guān)系C,資金結(jié)算關(guān)系D,風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等關(guān)系4,某人擬存入銀行一筆錢，以備在5年內(nèi)每年年末以2000元的等額款項(xiàng)支付租金，銀行的年復(fù)利率為10％，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的款項(xiàng)為（B）。A,8000B,7582C,10000D,50005,凡在每期期末支付的年金，一般稱為（A）。A,一般年金B(yǎng),永續(xù)年金C,遞延年金D,即付年金6,投資者甘愿冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資，是因?yàn)椋―）。A,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得等同于時(shí)間價(jià)值的酬勞B,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得利潤C(jī),進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得酬勞D,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得超過時(shí)間價(jià)值以上的酬勞7,比較期望酬勞率不同的兩個(gè)或兩個(gè)以上方案的風(fēng)險(xiǎn)程度，應(yīng)接受的指標(biāo)是（A）。A,標(biāo)準(zhǔn)離差率B,標(biāo)準(zhǔn)離差C,概率D,風(fēng)險(xiǎn)保酬率五,推斷題1,風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最好。（×）2,股東財(cái)寶的大小要看企業(yè)凈利潤總額，而不是看企業(yè)投資酬勞率。（×）3,假如企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，則企業(yè)的價(jià)值就有可能降低。（√）4,在協(xié)調(diào)全部者與經(jīng)營者沖突的方法中，“接收”是一種通過全部者來約束經(jīng)營者的方法。（×）5,一般來說，資金時(shí)間價(jià)值是指沒有通貨膨脹狀況下的投資酬勞率。（×）6,在本金和利率相同的狀況下，若只有1年計(jì)息期，單利終值與復(fù)利終值是相等的。（√）7,永續(xù)年金沒有終值。（√）6,一般年金現(xiàn)值系數(shù)加1等于同期,同利率的即付年金現(xiàn)值系數(shù)。（√）8,先付年金與后付年金的區(qū)分僅在于付款時(shí)間不同。（√）9,依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原理，高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目必定會(huì)獲得高收益。（×）10,風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的。風(fēng)險(xiǎn)越大，收益的機(jī)會(huì)越多，期望的收益率也就越高。（×）11,標(biāo)準(zhǔn)離差反映風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以用來比較各種不同投資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。（√）12,沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，也就沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（×）13,風(fēng)險(xiǎn)和酬勞的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的酬勞率越高。（√）14,計(jì)算遞延年金終值的方法，與計(jì)算一般年金終值的方法一樣。（√）15,企業(yè)利用借入的資金經(jīng)營時(shí)，企業(yè)只擔(dān)當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并不擔(dān)當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（×）16,在兩個(gè)方案比較時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，說明風(fēng)險(xiǎn)越大；同樣，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，說明風(fēng)險(xiǎn)也肯定越大。（×）17標(biāo)準(zhǔn)離差可用來比較預(yù)期收益率不同的投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。（×）18,對(duì)于多個(gè)投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案肯定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。（√）融資管理習(xí)題一,名詞說明資本金：企業(yè)工商行政管理部門登記的注冊(cè)資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營,擔(dān)當(dāng)民事責(zé)任而投入的資金。一般股：是指通常發(fā)行的無特殊權(quán)利的股票，是在優(yōu)先股要求權(quán)得到滿意后，在公司利潤和資產(chǎn)安排方面賜予持股者無限權(quán)利的一種全部權(quán)憑證，是股份公司籌資的基本工具。優(yōu)先股：是指比一般股對(duì)公司具有特殊權(quán)利的股票，一般都有固定的股息率，當(dāng)公司解散或清算時(shí)，對(duì)公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先安排權(quán)。債券：債務(wù)人為籌集資金而發(fā)行的并承諾按期向債權(quán)人還本付息的一種有價(jià)證券。融資租賃：是現(xiàn)代設(shè)備租賃的主要形式，它是指由出租方用資金購買承租方選定的設(shè)備,并依據(jù)簽定的租賃協(xié)議或合同將設(shè)備租給承租方長期運(yùn)用的一種融通資金方式。資金成本：資金成本是指企業(yè)籌集和運(yùn)用資金所付出的代價(jià)。二,簡答題1,簡述短期負(fù)債融資的特點(diǎn)籌資速度快，簡單取得；籌資富有彈性；籌資成本降低；籌資風(fēng)險(xiǎn)搞。2,簡述股票上市與終止上市的條件上市條件：股票已向社會(huì)公開發(fā)行；公司股本總額不少于5000萬人民幣；開業(yè)時(shí)間3年以上，最近三年連續(xù)盈利；持有股票面值人民幣1000元以上股東不少于1000人；向社會(huì)發(fā)行的股份數(shù)達(dá)股份總額的25%以上，股本總額達(dá)4億元的比例為15%以上；公司在最近三年無重大違法行為；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；國務(wù)院規(guī)定的其它條件。終止條件：企業(yè)股本總額,股權(quán)分布發(fā)生變化，不再具備上市條件；企業(yè)不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載；企業(yè)有重大違紀(jì)行為；企業(yè)最近3年連續(xù)虧損。3,比較一般股籌資和優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。一般股籌資：優(yōu)點(diǎn)：A,負(fù)擔(dān)較輕，沒有固定的股利負(fù)擔(dān)；B,集資風(fēng)險(xiǎn)較??；C,運(yùn)用時(shí)間為永久性資金；D,可增加公司經(jīng)營敏捷性。缺點(diǎn)：A,資本成本較高；B,增加新股東，減弱公司控股權(quán)；C,增發(fā)一般股使更多的股東共享公司盈利，從而降低原股東收益。優(yōu)先股籌資：優(yōu)點(diǎn)：A,也是永久性資金；B,發(fā)行優(yōu)先股可擴(kuò)大公司權(quán)益，保持一般股原股東的限制權(quán)；缺點(diǎn)：A,所支付的股利也要從稅后盈余中支付，成本較高；B,是一種較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；C,發(fā)行優(yōu)先股限制多4,簡述債券籌資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)：①相對(duì)于股票而言，融資成本較低；②不會(huì)影響股東對(duì)企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)的限制；③可以削減企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)；④由于債券的利率是固定的，企業(yè)可以利用財(cái)務(wù)杠桿利益。缺點(diǎn)：①會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；②當(dāng)負(fù)債比率較高時(shí)，債券融資會(huì)發(fā)生困難；③必需提取償債打算金。5,簡述融資租賃的特點(diǎn)。交易涉及三方；承租方負(fù)責(zé)選貨和驗(yàn)貨；合同不可撤消；租賃期限長；期滿時(shí)承租方對(duì)設(shè)備的處置有選擇權(quán)；在租賃期內(nèi),設(shè)備的保養(yǎng),修理,保險(xiǎn)費(fèi)用和設(shè)備過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)由承租人擔(dān)當(dāng)。投資管理習(xí)題一,名詞說明現(xiàn)金流量：在項(xiàng)目投資決策中指一個(gè)項(xiàng)目引起的現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金流入量兩個(gè)方面；現(xiàn)金流出量（COt）是指該方案引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額，現(xiàn)金流入量（CIt）——指投資項(xiàng)目所引起的現(xiàn)金流入的增加額；現(xiàn)金流入量減現(xiàn)金流出量為現(xiàn)金凈流量。凈現(xiàn)值：是投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將來各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額現(xiàn)值之差的余額。內(nèi)含酬勞率（IRR）：是指使投資項(xiàng)目將來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于將來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，或者說使投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值等于0的貼現(xiàn)率。證券投資：是指企業(yè)通過有價(jià)證券的形式所進(jìn)行的投資，它是企業(yè)對(duì)外投資的重要組成部分。股票：是股份企業(yè)為籌措自有資本而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有企業(yè)股份的憑證。二,簡答題1,簡述投資決策時(shí)運(yùn)用現(xiàn)金流量的緣由整個(gè)投資有效年限內(nèi)，利潤總計(jì)與現(xiàn)金凈流量總計(jì)是相等的，所以，現(xiàn)金凈流量可以取代利潤作為評(píng)價(jià)凈收益的指標(biāo)。2,在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策時(shí)，靜態(tài)的決策方法和動(dòng)態(tài)的決策方法分別有哪些？靜態(tài)：（1）靜態(tài)投資回收期法；（2）平均酬勞率（投資酬勞率）法動(dòng)態(tài)：（1）凈現(xiàn)值法；（2）獲利指數(shù)法；（3）內(nèi)含酬勞率法3,回收期法的決策原則是什么？預(yù)料回收期＞企業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目被拒絕；預(yù)料回收期≤企業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目可接受4,投資酬勞率法的決策原則是什么？投資酬勞率＞企業(yè)預(yù)期的酬勞率，項(xiàng)目被接受；投資酬勞率≤企業(yè)預(yù)期的酬勞率，項(xiàng)目被拒絕5,凈現(xiàn)值法的決策原則是什么？NPV≥0時(shí)，接受投資方案；NPV＜0時(shí)，拒絕投資方案。6,現(xiàn)值指數(shù)法（獲利指數(shù)法）的決策原則是什么？PI≥1，說明投資酬勞率超過或等于預(yù)定的貼現(xiàn)率，則方案可接受；PI<1，說明投資酬勞率沒有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率，則方案不可接受；PI越大，說明方案獲利實(shí)力越強(qiáng)7,內(nèi)含酬勞率法的決策原則是什么？若內(nèi)部收益率大于貼現(xiàn)率，可以接受項(xiàng)目；若內(nèi)部收益率小于貼現(xiàn)率，拒絕項(xiàng)目！8,對(duì)外證券投資有哪些類型？每種投資類型的含義及目的是什么？一般可分為權(quán)益性投資,債券性投資和混合性投資；權(quán)益性投資是指為獲得另一企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所作的投資。目的是為了獲得另一企業(yè)的限制權(quán)，或?qū)嵤?duì)另一企業(yè)的重大影響，或?yàn)槠渌康模ㄍ稒C(jī)）。債券性投資是指為取得債券所作