第8章旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的可行性分析

第8章旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的可行性分析一、可行性分析的概念、功能與特征二、可行性分析的原則三、可行性分析的內(nèi)容四、可行性分析的步驟第一節(jié)概述一、可行性分析的概念、功能與特征（一）可行性分析（feasibilityanalysis）含義：在項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)之前，對(duì)與項(xiàng)目相關(guān)的市場(chǎng)、資源、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等方面問(wèn)題進(jìn)行全面分析、論證和評(píng)價(jià)，以確定該項(xiàng)目是否具有可行性的技術(shù)方法?？尚行苑治鲞@對(duì)于提高項(xiàng)目投資決策的科學(xué)性具有重要意義。（二）可行性分析的功能項(xiàng)目決策的前提和保證吸引項(xiàng)目融資的重要依據(jù)保證旅游規(guī)劃質(zhì)量的重要手段（三）可行性分析的特征對(duì)于決策的支持性對(duì)于方案的比較性分析前提的假設(shè)性分析內(nèi)容的全程性二、可行性分析的原則（一）客觀公正（二）成本效益（三）系統(tǒng)分析（四）規(guī)范化三、可行性分析的內(nèi)容生命力分析項(xiàng)目的吸引力和延續(xù)性（1）旅游規(guī)劃項(xiàng)目的生命周期分析（2）旅游規(guī)劃的市場(chǎng)環(huán)境分析（3）旅游規(guī)劃的社會(huì)環(huán)境分析（4）旅游規(guī)劃的技術(shù)條件分析2.財(cái)務(wù)分析成本效益原則3.效益評(píng)估經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益4.不確定性分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估四、可行性分析的步驟搜集相關(guān)資料和信息對(duì)旅游地的資源和特色進(jìn)行分析分析目標(biāo)市場(chǎng)的需求和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的環(huán)境可行性研究旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的技術(shù)可行性分析旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的融資可行性分析旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的外部影響分析旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的財(cái)務(wù)可行性編寫(xiě)可行性研究報(bào)告案例：

新都鎮(zhèn)生態(tài)農(nóng)業(yè)觀光旅游項(xiàng)目可行性研究報(bào)告大綱第一章總論1.1項(xiàng)目概述1.2編制依據(jù)及指導(dǎo)思想1.3主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)第二章項(xiàng)目建設(shè)背景及必要性2.1項(xiàng)目建設(shè)背景2.2項(xiàng)目建設(shè)的必要性第三章項(xiàng)目規(guī)劃3.1地理位置3.2項(xiàng)目定位第四章建設(shè)規(guī)模和內(nèi)容4.1建設(shè)規(guī)模4.2建設(shè)內(nèi)容第五章項(xiàng)目組織管理5.1組織機(jī)構(gòu)5.2人力資源管理5.3人員培訓(xùn)計(jì)劃第六章項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度第七章投資估算與資金籌措7.1投資估算7.2資金籌措第八章財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)8.1預(yù)測(cè)假設(shè)8.2主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)8.2.1主要業(yè)務(wù)收入預(yù)測(cè)8.2.2成本費(fèi)用預(yù)測(cè)8.2.3利潤(rùn)預(yù)測(cè)8.2.4現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)8.2.5主要財(cái)務(wù)指標(biāo)8.3財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第九章效益分析9.1經(jīng)濟(jì)效益9.2社會(huì)效益9.3生態(tài)效益第十章結(jié)論和建議10.1結(jié)論10.2建議附件

第二節(jié)旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的財(cái)務(wù)可行性分析一、財(cái)務(wù)可行性分析的概念

通過(guò)計(jì)算旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，考察該項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡能力等財(cái)務(wù)狀況，并得到最終的財(cái)務(wù)可行性結(jié)論。二、財(cái)務(wù)可行性分析的主要理論基礎(chǔ)（一）資金的時(shí)間價(jià)值理論資金的時(shí)間價(jià)值概念指資金在流轉(zhuǎn)過(guò)程中隨著時(shí)間的推移而價(jià)值不斷增長(zhǎng)。也稱為貨幣時(shí)間價(jià)值。2.影響資金時(shí)間價(jià)值大小的因素（1）資金的使用時(shí)間可認(rèn)為資金的時(shí)間價(jià)值是對(duì)資金所有者延遲現(xiàn)時(shí)消費(fèi)的一種補(bǔ)償。（2）資金的數(shù)量大?。?）資金的供求關(guān)系（4）資金的使用目的和回收方式（5）相關(guān)部門(mén)的利潤(rùn)率3.資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算公式（1）資金的等值計(jì)算法①單利計(jì)息：利息的計(jì)算只以本金為基數(shù)F=P×（1+n×i）②復(fù)利計(jì)息:本金在本期派生的利息在下一計(jì)息期間也要計(jì)息。F=P×（1+i）n“利滾利”（2）項(xiàng)目生命周期內(nèi)的現(xiàn)金流量分析法計(jì)算某時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量①一次性支付（整付）現(xiàn)值（P，PresentValue）P=F×（1+i）-n終值（F，F(xiàn)inalValue），如利息，計(jì)算的就是期末終值。F=P×(1+i)n②等額支付（年金支付）年金（Annuity）是定期或不定期的時(shí)間內(nèi)一系列的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出。如支付房屋的租金、抵押支付、商品的分期付款、分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、提取折舊以及投資款項(xiàng)的利息支付等，都屬于年金收付形式。年金一詞最初的含義是指僅限于每年一次的付款。實(shí)際上，很多種付款與年金具有相同的性質(zhì)，只是時(shí)間單位并不僅僅局限于1年，所以現(xiàn)在已將年金一詞的意義擴(kuò)展到每一固定時(shí)間間隔支付一次。等額支付的4種組合情形：年金流向現(xiàn)值終值支付年金現(xiàn)值償債基金收入資金回收年金終值（二）現(xiàn)金流量理論1.現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之和。區(qū)別：凈現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)中現(xiàn)金流量的流入與流出分別表示了旅游項(xiàng)目的收支情況。在旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的不同階段現(xiàn)金流量的方向和大小具有一定的差異性?，F(xiàn)金流量表示例三、財(cái)務(wù)可行性分析的主要指標(biāo)

（一）靜態(tài)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（不考慮資金的時(shí)間價(jià)值）1.評(píng)價(jià)盈利能力的指標(biāo)（1）投資回收期以項(xiàng)目的凈收益收回全部投資所需要的時(shí)間。單位一般為年。（2）投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率=以行業(yè)的平均利潤(rùn)率作為可行性的標(biāo)準(zhǔn)。又稱投資收益率、投資效果系數(shù)。是投資收益（稅后）占投資成本的比率。即每年獲得的凈收入與原始投資的比值。（3）資本金利潤(rùn)率資本金：資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登記的注冊(cè)資金。資本金在不同類型的企業(yè)中的表現(xiàn)形式有所不同。股份有限公司的資本金被稱為股本，股份有限公司以外的一般企業(yè)的資本金被稱為實(shí)收資本。資本金利潤(rùn)率=2.評(píng)價(jià)償債能力的指標(biāo)（1）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=反映項(xiàng)目面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度以及償債能力。（2）流動(dòng)比率用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)。一般認(rèn)為流動(dòng)比率應(yīng)在2：1以上。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)（CurrentAssets）:企業(yè)可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。特點(diǎn)是周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其他應(yīng)收款、存貨等。流動(dòng)負(fù)債：也叫短期負(fù)債，是指將在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其它暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。（3）速動(dòng)比率衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)：可迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或已屬現(xiàn)金形式的資產(chǎn)，計(jì)算方法為流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等之后的余額。計(jì)算公式一：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款計(jì)算公式二：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用等。（二）動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（考慮資金的時(shí)間價(jià)值）（1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)是指項(xiàng)目按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的目標(biāo)收益率，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折算到開(kāi)發(fā)活動(dòng)起始點(diǎn)的現(xiàn)值之和。大于零時(shí)，項(xiàng)目可行。（2）內(nèi)部收益率內(nèi)部收益率（InternalRateofReturn(IRR)），是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率大于等于行業(yè)基準(zhǔn)收益率時(shí)，該項(xiàng)目可行。一、旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)效益的分類二、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估三、社會(huì)效益評(píng)估四、生態(tài)環(huán)境效益評(píng)估第三節(jié)旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的效益評(píng)估一、旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)效益的分類旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的效益在旅游開(kāi)發(fā)過(guò)程中旅游活動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)、社會(huì)以及生態(tài)環(huán)境等要素發(fā)生變化而引起的對(duì)人類社會(huì)的效應(yīng)。按照效益產(chǎn)生的來(lái)源：直接效益和間接效益按照效益產(chǎn)生的效果：有利影響和不利影響按照效益產(chǎn)生的影響程度：可恢復(fù)影響和不可恢復(fù)影響二、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估（一）正面經(jīng)濟(jì)效益擴(kuò)大國(guó)家外匯收入增加居民就業(yè)機(jī)會(huì)提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平（二）負(fù)面經(jīng)濟(jì)影響引起當(dāng)?shù)匚飪r(jià)上漲影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定（三）經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估的方法對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率旅游經(jīng)濟(jì)收入占國(guó)民經(jīng)濟(jì)的比重。2.對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的貢獻(xiàn)率產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出變化從業(yè)人員變化3.乘數(shù)效應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中某一變量的增減所引起的經(jīng)濟(jì)總量變化的連鎖反應(yīng)程度。旅游乘數(shù)：?jiǎn)挝宦糜蜗M(fèi)對(duì)旅游接待地區(qū)各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的影響程度的系數(shù)，它是指產(chǎn)出、收入、就業(yè)和政府稅收的變化與旅游支出的初期變化之比。旅游之所以能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背后的原因——乘數(shù)效應(yīng)三、社會(huì)效益評(píng)估（一）正面效應(yīng)增進(jìn)相互了解強(qiáng)化民族認(rèn)同保存文化個(gè)性（二）消極影響造成社會(huì)失范滋生思想變異導(dǎo)致文化濫用麗江女酒托2015年十一黃金周期間,號(hào)稱“艷遇之都”的麗江古城游人如織。不過(guò)，來(lái)自深圳的游客阿鵬來(lái)麗江旅游卻遭遇了酒托，被坑5000元。阿鵬稱，有名女子通過(guò)手機(jī)軟件向他打招呼，自稱游客，說(shuō)發(fā)呆寂寞想喝酒，互加好友后，阿鵬被兩個(gè)女子帶往一個(gè)酒吧，點(diǎn)了6瓶紅酒，消費(fèi)5000元，最后開(kāi)房洗澡出來(lái)時(shí)不見(jiàn)人，對(duì)方失聯(lián)。古鎮(zhèn)文化流失、原住民遷離、商業(yè)化嚴(yán)重麗江開(kāi)發(fā)旅游之后，古城里不少人選擇把自家的院子租出去，外地投資商來(lái)開(kāi)客棧、做店鋪、開(kāi)酒吧，麗江最有名的兩個(gè)古鎮(zhèn)——大研和束河，已經(jīng)幾乎找不到納西人。離開(kāi)的人，拿著出租院子的錢(qián)，到城市里重新買(mǎi)套房子住。酒吧、游客、商鋪越來(lái)越多，古鎮(zhèn)越來(lái)越不宜居…（三）社會(huì)效益評(píng)估的方法主要采取假設(shè)和推理的定性評(píng)估方法。四、生態(tài)環(huán)境效益評(píng)估（一）積極影響保護(hù)自然景區(qū)和歷史古跡改善基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施：道路、通信、給排水系統(tǒng)等。旅游服務(wù)設(shè)施：住宿餐飲、休閑娛樂(lè)設(shè)施等。3.提高綠化比例和環(huán)境質(zhì)量（二）負(fù)面影響造成眾多污染導(dǎo)致過(guò)度擁擠破壞生態(tài)系統(tǒng)損毀文物古跡（三）生態(tài)效益評(píng)估的方法辨識(shí)的方法預(yù)測(cè)的方法估價(jià)的方法第四節(jié)旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)的不確定性分析一、敏感性分析二、盈虧平衡分析三、概率分析一、敏感性分析敏感性分析的概念通過(guò)分析、測(cè)算旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的主要制約因素發(fā)生變化時(shí)引起經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)變化的幅度，了解各種因素的變化對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)的影響程度，從而對(duì)旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目在各種風(fēng)險(xiǎn)中的承受能力做出判斷。敏感性因素不敏感因素敏感性分析就是在眾多的不確定因素中確定哪些是敏感性因素，哪些是不敏感性因素，并分析敏感性因素對(duì)于旅游規(guī)劃與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的影響程度。（二）敏感性分析的步驟和方法結(jié)合課本P295案例選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)作為敏感性分析的對(duì)象選擇需要分析的不確定因素確定項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)各種敏感性因素的敏感程度通過(guò)比較找出項(xiàng)