學(xué)校模板貨幣銀行學(xué)第六章存款貨幣銀行

第六章存款貨幣銀行1教學(xué)目的與要求：準確識記本章的根本的知識點，掌握根本概念及其運用。掌握存款貨幣銀行的職能，作用，類型與外部形式，理解存款貨幣銀行的特點。掌握存款貨幣銀行的主要業(yè)務(wù)，重點掌握其貨幣創(chuàng)造過程。了解商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論，重點掌握“三性〞方針。了解西方國家對商業(yè)銀行的管理，掌握管理的內(nèi)容，把握經(jīng)營開展的動態(tài)。課時安排:六課時2本章結(jié)構(gòu)：第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)第四節(jié)存款貨幣銀行的貨幣創(chuàng)造*第五節(jié)存款保險制度*第六節(jié)商業(yè)銀行的管理3第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

一、存款貨幣銀行名稱的由來能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機構(gòu)，IMF把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。我國的存款貨幣銀行包括：國有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)開展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財務(wù)公司等。4第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

二、存款貨幣銀行的產(chǎn)生古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)古代的東方和西方，都先后有貨幣兌換商和銀錢業(yè)的開展。職能主要是：鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換；貨幣保管；匯兌。隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的開展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就開展了貸款業(yè)務(wù)。這意味著古老的銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變。5第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生

16世紀，從當時世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。

1694年成立的英格蘭銀行，標志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4.5%～6%，大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率。6第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、開展和構(gòu)成直到1845年在中國才出現(xiàn)第一家新式銀行——英國人開設(shè)的麗如銀行。隨著產(chǎn)生和開展自身銀行業(yè)的主要社會條件逐步形成，于1897年成立了中國通商銀行；第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國的私人銀行業(yè)有一個開展較快的階段。1927年以后，在國民黨當政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進程。7第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

改革開放后

1979年2月，國務(wù)院決定恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行。

1979年3月，專營外匯業(yè)務(wù)的中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來。

1983年9月宣布中國人民銀行專門行使中央銀行職能。

1983年9月，開辦基建和撥改貸業(yè)務(wù)的中國人民建設(shè)銀行脫離財政部。

1984年1月，組建專門從事信貸和儲蓄業(yè)務(wù)的中國工商銀行。8第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

股份制商業(yè)銀行80年代后期，伴隨交通銀行的恢復(fù)，建立了一批全國性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行。中信實業(yè)銀行、光大銀行、招商銀行、廣東開展銀行、深圳開展銀行、福建興業(yè)銀行、華夏銀行、浦東開展銀行、海南開展銀行〔已倒閉〕、中國民生銀行外資、合資銀行：19個國家和地區(qū)的62家外資銀行在我國設(shè)立了204家營業(yè)性機構(gòu),其中105家已獲準經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。自2004年12月1日銀監(jiān)會宣布允許外資銀行向中資企業(yè)提供人民幣效勞以來,已有61家外資銀行機構(gòu)獲準開辦中資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)。2004年以來,20多家外資銀行機構(gòu)先后獲準開辦衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。根據(jù)我國參加WTO的承諾,2006年底將全面開放金融市場,屆時外資銀行的數(shù)量將會越來越多,其與中資銀行的競爭也會越來越劇烈。9第六章第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和開展

三、商業(yè)銀行的作用

(1)充當企業(yè)之間的信用中介，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。

(2)充當企業(yè)之間的支付中介，由此可加速資本周轉(zhuǎn)。

(3)變社會各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴大社會資本總額。

(4)創(chuàng)造信用流通工具10第六章第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織

一、西方商業(yè)銀行的類型按資本所有權(quán)劃分，可將商業(yè)銀行分為私人的、股份的以及國家所有三種。

按業(yè)務(wù)覆蓋地域劃分，可將商業(yè)銀行分為地方性銀行、區(qū)域性銀行、全國性銀行和國際性銀行。按經(jīng)營模式可將商業(yè)銀行分為職能分工型銀行和全能型銀行。

11第六章第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織

職能分工型商業(yè)銀行的存在，是由于對金融機構(gòu)實施職能分工管理。職能分工管理的根本特點是：法律限定金融機構(gòu)必須分門別類，各有專司：有專營長期金融的，有專營短期金融的；有專營有價證券買賣的，有專營信托業(yè)務(wù)的.職能分工體制下的商業(yè)銀行，與其他金融機構(gòu)的最大差異在于：(1)只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款；(2)商業(yè)銀行一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為其主要業(yè)務(wù)。美國、日本等國家的商業(yè)銀行在大危機后長達60多年的時間里都采用這種模式12第六章第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織

全能型商業(yè)銀行，又稱綜合型商業(yè)銀行，可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)等。始終采用全能型模式的國家以德國、奧地利和瑞士等國為代表。職能分工型模式我們稱之為分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管；全能型模式那么稱之為混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管。13第六章第二節(jié)存款貨幣銀行的類型與組織

二、中國存款貨幣銀行的類型和組織1995年，我國明確了對金融業(yè)實行“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理〞的體制；目前我國存款貨幣銀行均屬職能分工型。組織形式上，國有獨資商業(yè)銀行及其他商業(yè)銀行都實行總分行制，代理業(yè)務(wù)在各行之間相當普遍。一些地方性商業(yè)銀行，在外地設(shè)立分支機構(gòu)，需專門核準。14第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

一、負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源的業(yè)務(wù)。資金來源包括：⑴自有資金；⑵吸收的外來資金。自有資金包括：成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金和未分配的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金的根底。15第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

外來資金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場拆借，從國際貨幣市場借款等；

16第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

1、吸收存款吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項，存款人可隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務(wù)。這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位。吸收存款是銀行與生俱來的根本特征。17第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

活期存款，指那些可以由存戶隨時存取的存款。存入這種存款的，主要是用于交易和支付的款項。這種存款，支用時須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有支票存款之稱。定期存款，指那些具有確定的到期期限才準提取的存款。存入這種存款的是近期暫不支用和作為價值儲存的款項。20世紀60年代以來，銀行為了更廣泛地吸收存款，推出了“可轉(zhuǎn)讓〞的定期存單，這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉(zhuǎn)讓買賣。18第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

儲蓄存款，是針對居民個人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。儲蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率上下有別。1920各項存款結(jié)構(gòu)21城鄉(xiāng)居民儲蓄存款結(jié)構(gòu)22第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

2、中央銀行借款存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、直接的目的在于緩解本身資金的暫時缺乏。向中央銀行借款主要有兩種形式：一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；二是直接借款，用自己持有的有價證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。23第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

3、銀行同業(yè)拆借

是指銀行相互之間的資金融通。在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。同業(yè)拆借的利率水平一般較低。

4、從國際貨幣市場借款

各國存款貨幣銀行，尤其是大的存款貨幣銀行，在國際貨幣市場上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等方式籌集資金。

24第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

5、短期資金占用結(jié)算過程中的資金，是指在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。占用的時間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的資金數(shù)量相當可觀。從任一時點上看，總會有那么一些處于結(jié)算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運用的資金來源。25第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

6、發(fā)行金融債券發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負債業(yè)務(wù)。自1985年以來，我國存款貨幣銀行按照國家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過中國人民銀行批準，面向社會發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。

26第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主要途徑。主要由現(xiàn)金、貸款、投資、固定資產(chǎn)組成。我國銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)向多樣化方向的轉(zhuǎn)化已呈較快的開展趨勢。27第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)比較狹窄,主要是各類貸款和有價證券投資業(yè)務(wù)。相對國外銀行而言,我國銀行的盈利能力十分低下。據(jù)英國?銀行家?雜志的統(tǒng)計顯示,2005年度1000家大銀行的一級資本回報率到達了創(chuàng)紀錄的19.86%,英美銀行業(yè)一級資本回報率均達26.3％。而我國盈利能力較強的5家上市銀行招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、深圳開展銀行2004年的凈資產(chǎn)收益率分別為15.79％、14.29％、15.79％、10.58％、6.19％,不但遠遠低于英美銀行的盈利水平,而且也低于全球1000家大銀行19.86%的平均水平。28第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

根據(jù)央行的統(tǒng)計,從1999年到2004年,我國主要金融機構(gòu)(不包括證券公司和保險公司)的貸款占比分別為76.06%、74.53%、73.15%、79.08%、81.44%、81.97%,呈逐步上升態(tài)勢,近來由于國債利率走低,貸款占比已經(jīng)突破了80％的關(guān)口,有價證券投資占比分別為10.15%、14.74%、15.05%、19.38%、17.98%、17.58%,呈窄幅波動態(tài)勢。29第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

1、現(xiàn)金資產(chǎn)

流動性最強、非盈利性資產(chǎn)。包括庫存現(xiàn)金、在央行存款、存放同業(yè)存款、同業(yè)往來中的應(yīng)收款?，F(xiàn)金資產(chǎn)可以作為準備金，也可以預(yù)防提取存款，還可以用來滿足新的貸款需求。30第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

2、貸款是最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，占60%左右?！?〕、貸款種類：按期限：活期貸款、定期貸款和透支按保障條件：信用貸款、擔(dān)保貸款〔保證擔(dān)保；抵押擔(dān)保；質(zhì)押擔(dān)保〕按貸款質(zhì)量和風(fēng)險程度：五級，即正常類；關(guān)注類；次級類；可疑類；損失類。

31第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額歸還貸款本息關(guān)注類：盡管借款人目前有能力歸還本息，但存在一些可能對歸還貸款產(chǎn)生不利影響的因素次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠正常經(jīng)營收入已無法保證足額歸還本息可疑類：借款人無法足額歸還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要遭受局部損失損失類：采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少局部32第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

貸款證券化

貸款證券化是指商業(yè)銀行通過一定程序?qū)①J款轉(zhuǎn)化為證券發(fā)行的總理資過程。具體做法是：商業(yè)銀行將所持有的各種流動性較差的貸款，組合成假設(shè)干個資產(chǎn)庫〔AssetsPool〕，出售給專業(yè)性的融資公司〔SpecialPurposeCorporation，再由融資公司以這些資產(chǎn)庫為擔(dān)保，發(fā)行資產(chǎn)抵押證券。這種資產(chǎn)抵押證券同樣可以通過證券發(fā)行市場發(fā)行或私募的方式推銷給投資者。出售證券所收回的資金那么可做為商業(yè)銀行新的資金來源再用于發(fā)放其它貸款。

33美國次級債危機次級債危機是指銀行針對信用記錄較差的客戶發(fā)放的房貸。正常情況下，這樣的客戶很難從銀行貸款。前幾年，美國樓市熾熱的時候，很多按揭公司或銀行為擴張業(yè)務(wù)，介入次級房貸業(yè)務(wù)。一般發(fā)放次級房貸，銀行能收取更高的利率。前幾年，美國的利率很低，而且房地產(chǎn)市場異常紅火，美國人購房需求旺盛，其中有相當多的購房者信用分數(shù)較低，在沒有資金的情況下購房，僅需申報其收入情況而無須提供任何有關(guān)歸還能力的證明，如工資條、完稅證明等。34這一時期美國經(jīng)濟持續(xù)繁榮，催生次級債從1994年的350億擴大至2007年的8000億。然而從2003年至2006年，美聯(lián)儲先后17次加息，基準利率從1%上調(diào)至5.25%，迅速加重了購房者的還貸負擔(dān)，很多貸款購房人無法按期歸還借款；同時美國市場房價持續(xù)下跌，致使次級抵押貸款違約情況急速攀升，違約率達10.25%，導(dǎo)致持有次級貸款債券的基金及銀行遭受巨額損失。35高盛預(yù)計當前市場動亂帶來的全球信貸損失將到達1.2萬億美元，其中近40%的損失將來自華爾街。包括銀行、券商、對沖基金和政府支持企業(yè)在內(nèi)的美國借貸機構(gòu)在提列貸款損失撥備后將蒙受大約4，600億美元的信貸損失。高盛估計自去年夏季發(fā)生信貸緊縮以來，這些借貸機構(gòu)已經(jīng)公布減記了1，200億美元?！懊绹栀J機構(gòu)減記了不到一半與信貸泡沫破滅相關(guān)的損失，〞分析師表示，“在隧道盡頭存在著曙光，但目前仍然黯淡。〞在這些借貸機構(gòu)的預(yù)期累計損失中，住宅貸款壞帳將占大約一半，不良商業(yè)抵押貸款將占15%至20%。36第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

〔2〕貸款程序：貸款的申請、貸款的調(diào)查、對借款人的信用評估、貸款的審批、借款合同的簽訂和擔(dān)保、貸款發(fā)放、貸款檢查、貸款收回?！?〕貸款的風(fēng)險。貸款是銀行收入的最主要來源，從銀行的角度講，貸款的流動性要低于其他資產(chǎn)，并面臨很高的欺詐風(fēng)險，作為補償，在所有資產(chǎn)中貸款的收益率也最高。37第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

銀行真正的風(fēng)險在于它的貸款。如果貸款發(fā)生了呆賬，收不回來，銀行就無法兌付到期的存款，銀行就可能破產(chǎn)。

在貸款管理中，風(fēng)險來源于信息的不對稱。在金融市場上，在做出決策時，市場的某一方并不了解另一方的狀況，這種不平等叫做信息不對稱。信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險38第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

逆向選擇在交易之前，信息不對稱所造成的問題。是指那些最可能造成對對方不利的結(jié)果〔信貸風(fēng)險〕的借款者，更積極的尋找貸款，而且往往最可能得到貸款。道德風(fēng)險在交易之后，信息不對稱所造成的問題。是指借款者可能從事從貸款者角度來看不希望看到的那些活動的風(fēng)險，因為它可能影響貸款的平安，卻可能獲利更多。39第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)購置票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實際上是信用業(yè)務(wù)。

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券。40第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

4、證券投資商業(yè)銀行投資于有價證券的目的一般是為增加收益和資產(chǎn)的流動性，因此，主要投資對象是政府及所屬機構(gòu)的證券。我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。有分散風(fēng)險、保持流動性和合理避稅、提高收益等作用。41第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

5、固定資產(chǎn)

銀行的房產(chǎn)和設(shè)備，包括房產(chǎn)、辦公用品、設(shè)備、家具、固定裝置等。42我國商業(yè)銀行資產(chǎn)新突破1、開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)(ABS),包括個人住房貸款證券化(RMBS)、消費貸款證券化、不良資產(chǎn)證券化等；2、積極拓展投資類業(yè)務(wù),在政策和法規(guī)允許時參股基金公司、證券公司和期貨公司,進一步重視有價證券投資業(yè)務(wù),拓展委托資金管理渠道,大力開展財務(wù)參謀業(yè)務(wù)；3、整合各類資源,實施交叉銷售,提高盈利能力。43第六章第三節(jié)存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)

三、存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)存款貨幣銀行的中間業(yè)指商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項，從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和信息咨詢業(yè)務(wù)等。存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)，近些年來這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的開展。給銀行業(yè)帶來了開展的時機與相應(yīng)的高風(fēng)險。主要有貸款承諾、貸款銷售、備用信用證等。44第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造一、含義：所有以銀行信用為根底的貨幣，除鈔票和硬幣外，IMF概稱之為“存款貨幣〞。原始存款—銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。派生存款—是由商業(yè)銀行以原始存款為根底發(fā)放貸款而引伸出來超過最初局部存款的存款。45第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造二、存款貨幣創(chuàng)造的前提局部準備金制度在這種制度下，當你在銀行存入一筆現(xiàn)金或支票之后，銀行不必將這筆金額都放在它的保險柜里，或者存入中央銀行，以等著你來提取；而只要保存一定的比例作為準備金就可以了，其余的可以貸放出去，或者用來購置證券。局部現(xiàn)金提取現(xiàn)實中l(wèi)OO％的現(xiàn)金提取是不大可能的。銀行向某一借款人發(fā)放一筆貸款之后，通常是把該筆資金貸記在該借款人的支票存款賬戶上(或者為他新開一個支票存款賬戶)，借款人利用這筆款項進行支付時，通常也只是通過票據(jù)清算把它轉(zhuǎn)到收款人的賬戶上。46第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造三、存款貨幣的創(chuàng)造過程我們先來考察一個最簡單的支票存款多倍擴張的例子。首先假定支票存款的法定準備金率為20％。而且為了方便起見，我們還假定：(1)所有銀行都將其超額準備金用于發(fā)放貸款或購置證券，而不持有任何超額準備金；(2)沒有現(xiàn)金從銀行系統(tǒng)中漏出，即公眾不從他們的存款賬戶上提取現(xiàn)金，或者提取現(xiàn)金用以支付后，收款的一方又立即將它存入銀行；(3)沒有從支票存款向定期存款或儲蓄存款的轉(zhuǎn)化。47第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

現(xiàn)在假定某人將向中央銀行出售政府債券所得的lOOO元現(xiàn)金(或支票)以支票存款形式存入A銀行，從而使A銀行的準備金資產(chǎn)和支票存款負債都增加1000元，用T形賬戶來表示就是：

A銀行

資產(chǎn)負債

1000100048第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造由于A銀行相對于20％的法定準備金還有800元的剩余，所以可以用它來發(fā)放貸款或購置證券。假定A銀行發(fā)放800元的貸款，并且借款人用它來向某一供貨單位購置產(chǎn)品，供貨單位收到款項之后，將它以支票存款形式存入B銀行，因此A、B兩家銀行的T形賬戶變?yōu)椋篈銀行資產(chǎn)負債準備金200支票存款1000貸款800B銀行資產(chǎn)負債準備金800支票存款800

49第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造根據(jù)20％的法定準備率，B銀行只需對它新增的800元支票存款保存160元的準備，而可將其余的640元貸放出去。假定這貸放出去的640元最終被以支票存款的形式存入C銀行，那么B、C兩家銀行的T形賬戶如下所示：B銀行資產(chǎn)負債準備金160支票存款800貸款640C銀行資產(chǎn)負債準備金640支票存款64050第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

根據(jù)同樣的道理，C銀行也可以把它多余的準備金貸放出去，從而形成D銀行的支票存款。這一過程一直繼續(xù)下去，直到整個銀行系統(tǒng)都沒有超額準備金存在。為了更清楚地看清所發(fā)生的一切，我們將這一過程用下表表示出來：51第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

存款創(chuàng)造銀行存款增加額貸款增加額準備金增加額

A1000800200B800640160C640512128D512409.6102.4E409.6327.6881.92::::52第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

顯然，各銀行的支票存款增加額構(gòu)成一個無窮遞縮等比數(shù)列，即1000，1000×

(1—20％)，1000×(1—20％)2

，1000×(1—20％)3

，……。根據(jù)無窮遞縮等比數(shù)列的求和公式，可知整個銀行系統(tǒng)的支票存款增加總額為:1000十1000×(1—20％)+1000×(1—20%)2

+1000×(1—20％)3+…=1000×1/1-(1-20％)=1000×1/20%=5000×53第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造更一般地，假定支票存款的法定準備率為r，銀行的初始準備金增加為Ａ，那么在前面給出的三個假定條件下，整個銀行系統(tǒng)的支票存款增加額D將為：D=A×１／ｒ式中的１／ｒ被稱為簡單存款乘數(shù)。存款乘數(shù)代表的是每1元的準備金變動所引起的銀行系統(tǒng)總存款額的變動。54第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造從這一系列變化過程中，我們看到，銀行之所以能夠創(chuàng)造存款貨幣，是由于運用原始存款發(fā)放貸款的結(jié)果。在局部準備金制度下，一筆原始存款由整個銀行體系運用擴張信用的結(jié)果，可產(chǎn)生大于原始存款假設(shè)干倍的存款貨幣。此一擴張的數(shù)額，主要決定于兩大因素：一是原始存款量的大??；一是法定準備率的上下。準備率越高，銀行運用原始存款創(chuàng)造信用的能力就愈低，存款貨幣量就愈??；反之，準備率越低，創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)額就愈大。55第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造四、存款貨幣的創(chuàng)造在量上的限制因素1、法定存款準備率(r)對存款創(chuàng)造的限制按規(guī)定，各家商業(yè)銀行均需按一定比率將其存款的一局部轉(zhuǎn)存于中央銀行，目的就在于限制商業(yè)銀行創(chuàng)造存款的能力。如果排除其他影響存款創(chuàng)造倍數(shù)的因素，設(shè)K為銀行體系創(chuàng)造存款的擴張乘數(shù)，那么K=1／r?？梢?，整個商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量會受法定存款準備率的限制，其倍數(shù)同存款準備率呈現(xiàn)一種倒數(shù)關(guān)系。56第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造2、現(xiàn)金漏損率(c)對存款創(chuàng)造的限制現(xiàn)金漏損是指銀行在擴張信用及創(chuàng)造派生存款的過程中，難免有局部現(xiàn)金會流出銀行體系，保存在人們的手中而不再流回。由于現(xiàn)金外流，銀行可用于放款局部的資金減少，因而削弱了銀行體系創(chuàng)造存款貨幣的能力。57第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

由于社會經(jīng)濟中現(xiàn)金的數(shù)量同活期存款的數(shù)量之間在一定時期大致存在某種比率關(guān)系，故我們可用這種比率來表示現(xiàn)金在存款派生過程中的漏損率。這種現(xiàn)金漏損對于銀行擴張信用的限制與法定存款準備率具有同等的影響，因而當把現(xiàn)金漏損問題考慮進去后，銀行體系創(chuàng)造存款的擴張乘數(shù)公式應(yīng)修正為：

K=1／r+c58第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造

3、超額準備率(e)對存款創(chuàng)造的限制為了應(yīng)付存款的變現(xiàn)和機動放款的需要，銀行實際具有的準備金總是大于法定準備金，這種差額稱為超額準備金。從實證分析我們發(fā)現(xiàn)，銀行的超額準備金同活期存款在數(shù)量之間也保持著某種有規(guī)律的關(guān)系，用超額準備率來表示。超額準備率的變化對于信用的伸縮影響，同法定準備率及現(xiàn)金漏損率具有同等作用。因此，銀行體系創(chuàng)造存款的擴張乘數(shù)公式應(yīng)修正為：

K=1／r+c+e59第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造4、定期存款準備金對存款創(chuàng)造的限制當企業(yè)等經(jīng)濟行為主體的活期存款被轉(zhuǎn)入定期存款時，盡管不致使原持有的準備金額有何下降，但這種變動會對活期存款乘數(shù)K產(chǎn)生影響，因為銀行對定期存款(Dt)也要按一定的法定準備率((rt)提留準備金(定期存款的法定準備率往往不同于活期存款的法定準備率)。定期存款(Dt)同活期存款總額(Dd)之間也會保有一定的比例關(guān)系t，便可視同為法定準備率的進一步提高，應(yīng)在K的分母中加進此項數(shù)值，以作進一步的修正，

K=1／r+c+e+rt.t60第六章第四節(jié)存款貨幣銀行貨幣創(chuàng)造上面幾種情況，是用抽象的方法分別說明r、、c、e、rt.t等因素對存款乘數(shù)K的影響。就實際情況來說，存款貨幣的擴張究竟能到達多少倍數(shù)，還得依經(jīng)濟情況，依所處的經(jīng)濟開展階段而定。如果人們的支付方式出現(xiàn)了改變，現(xiàn)金漏損率也會隨之出現(xiàn)變化，遂對K值會產(chǎn)生影響。當經(jīng)濟開展處于不同的景氣狀態(tài)，以及利率水平發(fā)生變動，銀行會調(diào)整所保存的超額準備金數(shù)額，從而e值會改變，也會影響到K值的大小。61*第六章第五節(jié)存款保險制度一、存款保險制度的含義1、概念：存款保險制度是一種對存款人利益提供保護、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度安排下，吸收存款的金融機構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費率向存款保險機構(gòu)投保，當存款機構(gòu)破產(chǎn)而無法滿足存款人的提款要求時，由存款保險機構(gòu)承擔(dān)支付法定保險金的責(zé)任。62*第六章第五節(jié)存款保險制度二、西方國家存款保險制度的形成與現(xiàn)狀1、形成原因：西方國家的存款保險制度是在1929-1933年大經(jīng)濟危機爆發(fā)，大批銀行破產(chǎn)之后形成的。

2、美國的存款保險制度：是西方國家中建立最早的，1933年成立了聯(lián)邦存款保險公司〔FDIC〕。聯(lián)邦存款保險公司是聯(lián)邦政府的一個獨立的金融管理機構(gòu)，主要是通過經(jīng)營商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存款保險業(yè)務(wù)執(zhí)行監(jiān)督、管理職能。不同于一般的保險機構(gòu)，它不以營利為經(jīng)營目的。63*第六章第五節(jié)存款保險制度3、組織形式：一是由官方建立存款保險機構(gòu)，如美國、英國、加拿大等；二由官方與銀行界共同建立存款保險機構(gòu)，如日本、比利時等；三在官方支持下，由銀行同業(yè)合建存款保險機構(gòu)，如德國、法國、荷蘭等。4、籌集保險基金的方式：一般是以法定形式規(guī)定按吸收存款總額的一定比例繳納；也有的國家那么規(guī)定最低限和最高限。64*第六章第五節(jié)存款保險制度5、存款戶的最高存款保險額的規(guī)定：最高保險額因各國經(jīng)濟開展水平、居民儲蓄狀況和保險制度完善程度的不同而異。美國為10萬美元，加拿大2萬加元，日本為1000萬日元.6、存款損失的賠償：大多數(shù)國家的法律規(guī)定，在最高控制點以內(nèi)給予100％的賠償。有些國家那么要求存款者也承擔(dān)一局部損失，比方英國對1萬英鎊以內(nèi)的存款損失只給付75％的賠償；瑞士那么按存款損失數(shù)額規(guī)定了遞減賠償率。65*第六章第五節(jié)存款保險制度三、存款保險制度的功能與問題1、功能：保護存款人的利益，提高存款人對銀行的信任度和投資信心。維護金融秩序穩(wěn)定，促進經(jīng)濟健康運行。完善市場規(guī)那么，促進公平競爭，為社會提供質(zhì)優(yōu)價廉的效勞。加強中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負擔(dān)。加強對銀行的風(fēng)險管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量。66*第六章第五節(jié)存款保險制度2、問題:道德風(fēng)險和逆向選擇風(fēng)險固定比率收取保險費有悖保險的根本原理不利于優(yōu)勝劣汰67*第六章第五節(jié)存款保險制度四、我國理論界對建立存款保險制度的爭議：普遍的見解：保持銀行體系穩(wěn)定的關(guān)鍵制度。認為建立存款保險制度可以提高中小銀行的穩(wěn)定性，扭轉(zhuǎn)人們對中小銀行缺乏信心的狀況，有利于中小銀行擴大存款的吸收，發(fā)揮支持中小企業(yè)的作用。雖然它伴隨著難以防止的消極面。不同的意見：認為這一制度是道德風(fēng)險的根源，不利于銀行體系的健康運行與開展。68*第六章第五節(jié)存款保險制度思考：對于存款保險制度，贊成者認為是保持銀行體系穩(wěn)定的關(guān)鍵制度，國家必須給予財力支持，反對者認為這一制度是道德風(fēng)險的根源，不利于銀行體系的健康運行與開展，你的觀點是什么？69*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理一、商業(yè)銀行管理的一般原那么在長期的經(jīng)營實踐中，商業(yè)銀行的管理者們形成了三條根本的銀行管理原那么，即：盈利性原那么、流動性原那么和平安性原那么。這三項原那么實際上可以說是利潤最大化目標的進一步具體化，而如何在這些原那么之間保持合理平衡，那么又是銀行管理者們最根本的難題。也是貨幣銀行學(xué)的一個重大課題.70*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理1、盈利性原那么盈利性是指商業(yè)銀行為其所有者獲取利潤的能力商業(yè)銀行作為經(jīng)營性的金融企業(yè)，獲取利潤既是其最終的目標，又是其生存的必要條件。2、流動性原那么流動性是指銀行能夠隨時應(yīng)付客戶的提款，滿足必要貸款的能力。1998年海南開展銀行因為兌付危機被關(guān)閉；2001浙江臺州泰隆城市信用社引發(fā)擠兌風(fēng)潮；青海省格爾木市的昆侖等8家農(nóng)村信用社被撤銷。71*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理3、平安性原那么平安性，是指防止經(jīng)營風(fēng)險，保證資金平安的要求。銀行業(yè)是一個風(fēng)險高度集中的行業(yè)，因此平安性是銀行在其經(jīng)營活動中要考慮的一個重要課題。72*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理根據(jù)?巴塞爾協(xié)議?，現(xiàn)代銀行風(fēng)險可以分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及操作風(fēng)險。信用風(fēng)險是指債務(wù)人未來不能按期還本付息的可能性。市場風(fēng)險是因為利率、匯率等市場要素波動而引起的，通常包括流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和交易風(fēng)險等；操作風(fēng)險是指因操作流程不完善、人為過失、系統(tǒng)故障或失誤及外部事件造成損失的風(fēng)險。它包括了內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)政策和工作場所平安性、業(yè)務(wù)操作、業(yè)務(wù)中斷或系統(tǒng)失敗、內(nèi)部流程管理等多種銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險。7370年代以來所發(fā)生的大銀行破產(chǎn)或虧損

的局部清單：1974年，存款額近30億美元的全美第20大銀行，富蘭克林國民銀行，因巨額的外匯交易損失而宣告破產(chǎn)；1982年，存款額達60億美元的意大利最大私人銀行，阿姆伯西諾銀行，因其在拉丁美洲的一些附屬機構(gòu)發(fā)放了14億美元的不良外國貸款而宣告破產(chǎn)；1984年，存款額達400億美元的全美第8大銀行，伊利諾斯大陸銀行，因發(fā)放了大量不良貸款，終于在另一家中等規(guī)模的銀行——賓夕法尼亞廣場銀行倒閉的牽連下，陷入資不抵債的困境，被聯(lián)邦存款保險公司接管。74進入90年代以采，銀行倒閉和銀行虧損更是讓人觸目驚心：1991年，資產(chǎn)額達240億美元的大型跨國銀行，國際商業(yè)信貸銀行，因虧損嚴重、有欺詐行為和涉嫌參與犯罪活動，被多國金融監(jiān)管當局關(guān)閉其在當?shù)氐臉I(yè)務(wù)，繼而倒閉；1995年2月，有著233年歷史的巴林銀行因其新加坡分支機構(gòu)職員里森經(jīng)營證券、期貨投機失敗，虧損9．27億英鎊而被荷蘭國際集團收購；3月，法國經(jīng)濟部長阿凡德里宣布，法國第2大銀行里昂信貸銀行因連年虧損，瀕臨破產(chǎn)；9月，日本大和銀行對外宣布，因其紐約分行職員井口俊英長達11年的舞弊行為而造成10億美元虧損；

1997年亞洲金融危機爆發(fā)，倒閉或陷入困境的銀行更是不計其數(shù)。75法興業(yè)銀行遭欺詐71億美元股票大跌可能破產(chǎn)

法國第二大銀行興業(yè)銀行昨日披露，由于旗下一名交易員私下越權(quán)投資金融衍生品，該行因此蒙受了49億歐元〔約合71.6億美元〕的巨額虧損。據(jù)稱，這也是有史以來涉及金額最大的交易員欺詐事件。這一數(shù)額巨大的欺詐案件一度引起了法國總統(tǒng)薩科齊的關(guān)注，監(jiān)管當局已著手對此展開調(diào)查。更糟的是，受美國次貸危機拖累，該行還額外計提了20.5億歐元的資產(chǎn)損失。為了緩和資金困境，興業(yè)銀行緊急宣布，通過增發(fā)配股的方式再融資55億歐元。該行同時表示，不排斥任何合并或是收購建議。76*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理4、三性的關(guān)系。三原那么既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面。平安性與流動性是正相關(guān)的：流動性較強的資產(chǎn)，風(fēng)險較小，平安有保障。它們與盈利性往往有矛盾：流動性強，平安性好，盈利率一般較低；盈利性較高的資產(chǎn)，往往流動性較差，風(fēng)險較大。從現(xiàn)實出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，尋求最正確組合是銀行管理者們最根本的難題。77*第六章第六節(jié)商業(yè)銀行的管理二、資產(chǎn)管理1、資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是商