2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓(xùn)練試卷A卷附答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓(xùn)練試卷A卷附答案單選題（共50題）1、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約【答案】C2、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉【答案】A3、期貨市場的套期保值功能是將風(fēng)險主要轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D4、期權(quán)的買方（）。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).付出權(quán)利金C.有保證金要求D.以上都不對【答案】B5、某交易者在CME買進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D6、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.協(xié)議交割【答案】B7、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D8、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因?yàn)槠谪泝r格具有（）。A.公開性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.預(yù)測性【答案】C9、對賣出套期保值者而言，下列情形中結(jié)果最理想的是（）A.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸B.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸C.基差從-10元/噸變?yōu)?30/噸D.基差從-10元/噸變?yōu)?20/噸【答案】A10、某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是____元/噸，跌停價格是____元/噸。（）A.16757；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B11、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。A.278B.272C.296D.302【答案】A12、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A13、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點(diǎn)。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B14、期貨公司成立后無正當(dāng)理由超過()個月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)()個月以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。A.1；3B.3；3C.1；6D.3；6【答案】B15、某日，英國銀行公布的外匯牌價為1英鎊兌1．21美元，這種外匯標(biāo)價方法是（）。A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D16、為了規(guī)避市場利率上升的風(fēng)險，應(yīng)進(jìn)行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機(jī)交易D.套利交易【答案】A17、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】B18、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A19、我國10年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】B20、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C21、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A22、某股票當(dāng)前價格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。比較A、B的時間價值（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C23、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。A.加權(quán)平均法B.幾何平均法C.算術(shù)平均法D.比率分析法【答案】D24、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D25、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報酬的業(yè)務(wù)活動是（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險管理業(yè)務(wù)【答案】C26、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨合約的（）部位。A.多頭B.空頭C.開倉D.平倉【答案】B27、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為l450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C28、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A29、對于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價被高估時，套利者可以（）。A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利【答案】D30、當(dāng)前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B31、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.④B.③C.②D.①【答案】D32、（），西方主要工業(yè)化國家的政府首腦在美國的布雷頓森林召開會議，創(chuàng)建了國際貨幣基金體系。A.1942年7月B.1943年7月C.1944年7月D.1945年7月【答案】C33、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。A.時間價值為50B.時間價值為55C.時間價值為45D.時間價值為40【答案】C34、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價格指數(shù)為1000點(diǎn)時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C35、下列說法錯誤的是（）。A.期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約均可以進(jìn)行雙向操作C.期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約盈虧特點(diǎn)相同【答案】D36、以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。A.上證50ETF期權(quán)B.滬深300指數(shù)期貨C.中國平安股票期權(quán)D.以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)【答案】D37、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元／噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照（）元／噸價格將該合約賣出。（上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價格最大波動限制為不超過上一交易日結(jié)算價±3％）A.16500B.15450C.15750D.15650【答案】B38、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C39、江恩通過對數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C40、利用股指期貨可以回避的風(fēng)險是（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.非系統(tǒng)性風(fēng)險C.生產(chǎn)性風(fēng)險D.非生產(chǎn)性風(fēng)險【答案】A41、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價格低于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.正向市場B.反向市場C.牛市D.熊市【答案】B42、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】A43、波浪理論認(rèn)為，一個完整的價格上升周期一般由（）個上升浪和3個調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C44、理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比（）。A.風(fēng)險較小，利潤較大B.風(fēng)險較小，利潤較小C.風(fēng)險較大，利潤較大D.風(fēng)險較大，利潤較小【答案】B45、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.7月9810元／噸，9月9850元／噸B.7月9860元／噸，9月9840元／噸C.7月9720元／噸，9月9820元／噸D.7月9840元／噸，9月9860元／噸【答案】C46、某國債對應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，期貨結(jié)算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A47、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A48、期貨合約中的唯一變量是（）。A.數(shù)量B.價格C.質(zhì)量等級D.交割月份【答案】B49、3月5日,某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月鋅期貨合約同時買入5手7月鋅期貨合約,價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日,該交易者對上述合約全部對沖平倉,5月和7月鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴(kuò)大90B.縮小90C.擴(kuò)大100D.縮小100【答案】C50、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C多選題（共20題）1、按照大戶報告制度，當(dāng)持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準(zhǔn)時（）。A.客戶直接向交易所報告B.客戶通過期貨公司會員向交易所報告C.會員向結(jié)算機(jī)構(gòu)報告D.會員向交易所報告【答案】BD2、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD3、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD4、期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用有（）。A.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)B.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤C(jī).有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善D.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化【答案】ACD5、下列對點(diǎn)價交易的描述，正確的有（）。A.點(diǎn)價交易雙方并不需要參與期貨交易B.點(diǎn)價交易一般在期貨交易所進(jìn)行C.點(diǎn)價交易以某月份期貨價格為計價基礎(chǔ)D.點(diǎn)價交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式【答案】ACD6、外匯掉期交易的特點(diǎn)包括（）。A.一般為一年以內(nèi)的交易B.不進(jìn)行利息交換C.進(jìn)行利息交換D.貨幣使用不同的匯率【答案】ABD7、下列貨幣的匯率主要采用間接標(biāo)價法的有()。A.美元B.英鎊C.人民幣D.馬克【答案】AB8、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期對價格波動的影響，以下描述正確的有（）。A.在復(fù)蘇階段，生產(chǎn)的恢復(fù)和需求的增加，促使價格逐漸回升B.在繁榮階段，投資需求和消費(fèi)需求的不斷擴(kuò)張超過了產(chǎn)出的增長，刺激價格迅速上漲到較高水平C.在蕭條階段，社會購買力仍然很低，商品銷售仍然困難，但價格處在較高的水平上D.在衰退階段，由于需求的萎縮，供給大大超過需求，價格迅速下跌【答案】ABD9、期貨買賣雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括（）。A.在期貨市場E持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)C.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴在期貨市場建倉希望遠(yuǎn)期交貨價格穩(wěn)定【答案】ACD10、在出現(xiàn)漲跌停板情形時，交易所一般將采?。ǎ┐胧┛刂骑L(fēng)險。A.當(dāng)某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實(shí)行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則B.平倉當(dāng)日新開倉位采用平倉優(yōu)先的原則C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實(shí)行強(qiáng)制減倉D.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實(shí)行強(qiáng)制加倉【答案】AC11、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其變化，主要包括()。A.失業(yè)率B.消費(fèi)者物價指數(shù)C.生產(chǎn)者物價指數(shù)D.國內(nèi)生產(chǎn)總值【答案】ABCD12、商品市場的需求量通常由（）組成。A.國內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.期末商品結(jié)存量D.前期庫存量【答案】ABC13、貨幣互換中的本金交換的形式包括（）。A.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換B.在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金C.在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金D.主管部門規(guī)定的其他形式【答案】ABCD14、下列關(guān)于國內(nèi)期貨保證金存管銀行的表述中，正確的有（）。A.交易所可對存管銀行的期貨結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督B.是由交易所指定.協(xié)助交易所辦理期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行C.是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算.保證金管理等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)D.是我國期貨市場保證金封閉運(yùn)行的必要環(huán)節(jié)【答案】ABD15、下列關(guān)于最優(yōu)套期保值比率的描述，正確的是（）。A.基本的最優(yōu)套期保值比率是最小方差套期保值比率B.當(dāng)用來進(jìn)行套期保值的股指期貨的標(biāo)的股指與整個市場組合高度相關(guān)時，股票或股票組合的β系數(shù)就是股指期貨最小方差套期保值比率的