第二講財務(wù)粉飾與識別

第二講財務(wù)粉飾與識別市場有效運行的需要財務(wù)報表粉飾：公司管理層通過人為操縱，使財務(wù)報表反映“預(yù)期”，財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的行為。動機——行為——結(jié)果企業(yè)管理者非管理者的股東債權(quán)人外部潛在投資人第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機國外關(guān)于財務(wù)報表粉飾動機：Albrechtetal（1995）提出了著名的舞弊三角論：壓力（Pressure）、機會（Opportunity）和尋找借口（Rationalization）GONE理論，其中G代表貪婪（Greed），O代表機會（Opportunity），N代表需要（Need），E代表暴露（Exposure）Mulford和Comiskey（2001）：（1）股票價格效應(yīng)（SharePriceEffects）；（2）借款成本效應(yīng)（BorrowingCostEffects）；（3）獎金計劃效應(yīng)（BonusPlanEffects）；（4）政治成本效應(yīng)（PoliticalCostEffects）。Scott（2000）：（1）獎金動機（BonusMotivations）；（2）契約動機（ContractualMotivations）；（3）政治動機（PoliticalMotivations）；（4）稅收動機（TaxationMotivations）；（５）更換首席執(zhí)行官（ChangesofCEO）；（6）新股發(fā)行（InitialPublicOfferings）。第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機中國國內(nèi)的研究和經(jīng)驗顯示：業(yè)績考核動機信貸資金獲取動機股票發(fā)行動機和上市資格維護動機稅收策劃動機政治利益動機責(zé)任推卸動機第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機（一）業(yè)績考核動機企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，其考核辦法一般以財務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，如利潤（或扭虧）計劃的完成情況、投資回報率、產(chǎn)值、銷售收入、國有資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等，均是經(jīng)營業(yè)績的重要考核指標(biāo)。除了內(nèi)部考核外，外部考核如行業(yè)排行榜，主要也是根據(jù)銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤總額來確定的。企業(yè)的高管人員為了其自身利益，往往選擇能夠?qū)蟾嬗晌磥砥陂g提前至本期確認的會計政策或做法。第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機（二）信貸資金獲取動機以會計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的債務(wù)契約銀行與企業(yè)簽訂的貸款合同越來越多地利用會計信息。許多銀行為了控制風(fēng)險，往往對貸款企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)提出限制性要求，有些甚至對貸款企業(yè)的繼續(xù)舉債、利潤分配、收購兼并做出限制。提高貸款利率、要求追加抵押或質(zhì)押品、提高信用擔(dān)保條件、提前收回貸款等。第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機（三）股票發(fā)行動機和上市資格維持動機根據(jù)《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，上市條件：企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營業(yè)績要比較突出，才能通過證監(jiān)會的審批。配股條件：企業(yè)最近三年的凈資產(chǎn)收益率（ROE）每年必須在１０％以上（1999年之前）；

6%（1999年之后）股票發(fā)行價格的確定也與盈利能力有關(guān)P＝EPS×PE（即發(fā)行價格＝預(yù)測的每股稅后利潤×發(fā)行市盈率）第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機（四）納稅籌劃動機應(yīng)稅所得額基本上仍以財務(wù)會計上的利潤為基礎(chǔ)，通過納稅調(diào)整，將利潤總額調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以適用的所得稅率而得出的。企業(yè)一般會選擇能夠報告較少盈利或?qū)蟾嬗杀酒谕七t至未來期間確認的會計程序或做法。稅收策劃動機與財務(wù)報表粉飾的其他動機如業(yè)績考核動機、信貸資金獲取動機、股票發(fā)行動機、上市資格維護動機經(jīng)常相互抵觸。因此，企業(yè)最終是否選擇最低限度地降低稅收現(xiàn)值的會計政策或做法，取決于對其他報表粉飾動機的權(quán)衡和抉擇。稅收策劃動機可能還與企業(yè)的所有制形式和其他經(jīng)營效應(yīng)有關(guān)。國有企業(yè)、擬上市公司、面臨退市壓力的上市公司選擇多交稅或提早交稅的會計政策或做法，以證明其經(jīng)營業(yè)績的“真實性”——南海華光第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機（五）政治利益動機Watts和Zinmmerman“政治成本假說”（PoliticalCost

Hypothesis），該假說指出：在其他條件保持相同的情況下，企業(yè)面臨的政治成本越大，其高管人員越有可能選擇將本期報告盈利遞延至未來期間確認的會計程序。潛在的政治成本包括更加嚴格的價格管制、更嚴格的政府或消費者監(jiān)管、更激烈的商業(yè)競爭、更高的稅收、更嚴厲的反壟斷指控。例如，微軟公司在1997-1999年期間，通過將符合規(guī)定應(yīng)當(dāng)資本化的軟件研發(fā)費用確認為期間費用以及遞延收入確認時間，少報了159億美元的利潤。微軟這種低估利潤的粉飾行為，主要是為了擺脫與美國司法部的反壟斷官司。升遷第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機（六）責(zé)任推卸動機為了推卸責(zé)任而粉飾財務(wù)報表，主要表現(xiàn)為：（1）更換高級管理人員時進行的離任審計，一般暴露出許多會計問題。新任總經(jīng)理就任當(dāng)年，為了明確責(zé)任或推卸責(zé)任，往往大刀闊斧地對陳年老賬進行清理，甚至將本應(yīng)在未來會計期間確認的成本費用提前至本期確認；（2）會計準(zhǔn)則、會計制度發(fā)生重大變化時，如《企業(yè)會計制度》和具體會計準(zhǔn)則的實施，可能誘發(fā)上市公司粉飾財務(wù)報表，提前消化潛虧，并將責(zé)任歸咎于新的會計準(zhǔn)則和會計制度；（3）發(fā)生自然災(zāi)害時，或高級管理人員卷入經(jīng)濟案件時，企業(yè)也很可能粉飾財務(wù)報表。第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型財務(wù)報表粉飾可分為三種類型：經(jīng)營業(yè)績粉飾

財務(wù)狀況粉飾

現(xiàn)金流量粉飾第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型一、經(jīng)營業(yè)績粉飾經(jīng)營業(yè)績粉飾的具體表現(xiàn)形式包括：利潤最大化（ProfitMaximization）、利潤最小化（ProfitMinimization）、利潤均衡化（ProfitSmoothing）和利潤清洗（ProfitCleanup）（一）利潤最大化哪些情況下需要利潤最大化公司在上市前一年和上市當(dāng)年采用這種類型的報表粉飾尤其明顯。典型的做法是：提前確認收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、虧損掛賬，資產(chǎn)重組，關(guān)聯(lián)交易。第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型（二）利潤最小化哪些情況下需要利潤最小化典型的做法是：推遲確認收入、提前結(jié)轉(zhuǎn)成本，轉(zhuǎn)移價格。eg1：當(dāng)公司達不到經(jīng)營目標(biāo)或可能出現(xiàn)連續(xù)三年虧損，面臨被摘牌時，采用這種類型的會計報表粉飾就不足為奇了。第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型（三）利潤均衡化企業(yè)為了塑造績優(yōu)股的形象或獲得較高的信用等級評定，往往采用這種類型的會計報表粉飾。典型的做法是：利用其他應(yīng)收、應(yīng)付款、待攤費用、遞延資產(chǎn)、預(yù)提費用等科目調(diào)節(jié)利潤，制造利潤穩(wěn)步增長的趨勢。eg：例如，1993年通用電氣出售一個從事航空設(shè)備制造的下屬公司的股權(quán)，獲得14.03億美元的利得后，它立即計提了10.11億元的沒有明確用途的秘密準(zhǔn)備；1987年因稅務(wù)和存貨處理方法的改變獲得8.58億美元的非經(jīng)營性收益后，通用電氣計提了10.27億美元的秘密準(zhǔn)備；1985年出售煤礦和一家有線電視公司37%股份獲得5.18億美元的利得后，通用電氣計提了4.47億美元的秘密準(zhǔn)備；1984年出售小家電和有線電視公司的股權(quán)獲得6.17億美元的利得后，通用電氣計提了6.36億美元的秘密準(zhǔn)備；1983年出售電臺和電視的股權(quán)獲得1.17億美元的利得后，通過電氣計提了1.47億美元的秘密準(zhǔn)備。非經(jīng)營性收益與非經(jīng)營性損失風(fēng)險：不確定性第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型（四）利潤清洗哪些情況下需要利潤清洗利潤清洗俗稱“洗大澡”（Big－bathCharges），亦稱巨額沖銷。其做法是：在某一特定會計期間，將壞賬、存貨積壓、長期投資損失、閑置固定資產(chǎn)、待處理流動資產(chǎn)和待處理固定資產(chǎn)等所謂虛擬資產(chǎn)一次性處理為損失，以便卸掉包袱，輕裝前進，為未來會計期間實現(xiàn)盈利拓展空間。應(yīng)確認而沒有確認的損失或把以后期間有可能發(fā)生的損失集中在一個會計期間確認第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型二、財務(wù)狀況粉飾財務(wù)狀況粉飾的具體表現(xiàn)形式包括：高估資產(chǎn)、低估負債和或有負債。（一）高估資產(chǎn)對外投資和股份制改組時，企業(yè)往往傾向于高估資產(chǎn)，以獲得較大比例的股權(quán)。典型的做法是：編造理由進行資產(chǎn)評估、虛構(gòu)業(yè)務(wù)交易和利潤。（二）低估負債和或有負債企業(yè)貸款或發(fā)行債券時，為了證明其財務(wù)風(fēng)險較低，通常有低估負債及或有負債的欲望。典型的做法是：賬外賬，將負債和或有負債隱匿在關(guān)聯(lián)企業(yè)。第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型三、現(xiàn)金流量粉飾現(xiàn)金流量粉飾的具體表現(xiàn)形式主要包括：突擊制造現(xiàn)金流量、混淆現(xiàn)金流量的類別。（一）突擊制造現(xiàn)金流量為了使對外報告的利潤表顯得真實，企業(yè)可能在粉飾利潤表的同時，對現(xiàn)金流量表進行粉飾。典型做法是突擊制造不可持續(xù)的現(xiàn)金流量。如在會計期間即將結(jié)束前，突擊收回關(guān)聯(lián)企業(yè)結(jié)欠的賬款，降價處置存貨，低價拋售有價證券，高額融入資金，在會計期間結(jié)束前形成現(xiàn)金流入的“高峰”。第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型（二）混淆現(xiàn)金流量的類別不同類別的現(xiàn)金流量發(fā)出的信號也存在差別。其他條件保持相同的情況下，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額越大，意味著企業(yè)的利潤質(zhì)量越高。反之，如果企業(yè)的現(xiàn)金流量主要來自投資活動或融資活動，則其利潤的質(zhì)量較低。為此，企業(yè)為了改變投資者對利潤表的“印象”，可能蓄意混淆現(xiàn)金流量表的類別，將投資活動或融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。書上案例P50第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型IBM公司在1999年第三季度，將出售股權(quán)實現(xiàn)的投資收益40.57億美元與該季度處置其他下屬子公司的損失15.46億美元相互沖抵，并將差額25.11億美元用于沖抵“銷售、一般及管理費用”。這一做法雖然沒有改變IBM公司的利潤總額，但在報表上使其經(jīng)營利潤虛增25.11億美元，使其投資收益虛減25.11億美元。相應(yīng)地，在現(xiàn)金流量表上，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量虛增了25.11億美元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量虛減了25.11億美元。第二節(jié)財務(wù)報表粉飾的類型四、財務(wù)報表粉飾動機與類型的關(guān)系財務(wù)報表粉飾的首要動機決定了財務(wù)報表粉飾的類型。一般而言，基于業(yè)績考核、獲取信貸資金、發(fā)行股票和政治目的，會計報表粉飾一般以利潤最大化、利潤均衡化、高估資產(chǎn)、低估負債和或有負債、虛增經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等形式出現(xiàn)?；诩{稅和推卸責(zé)任等目的，會計報表粉飾一般以利潤最小化和利潤清洗（巨額沖銷）、低估資產(chǎn)，高估負債和或有負債、虛減經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等形式出現(xiàn)。權(quán)衡第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法我國上市公司粉飾報表為12種慣常手法一、傳統(tǒng)的財務(wù)報表粉飾手法傳統(tǒng)的財務(wù)報表粉飾手法，主要包括：提前或推遲確認收入，或者確認虛假的收入；利用虛擬資產(chǎn)高估利潤；期間費用資本化；借助股權(quán)轉(zhuǎn)讓“炮制”利潤；高估存貨成本少計銷售成本；利用其他應(yīng)收應(yīng)付款隱瞞虧損或藏匿利潤。二、現(xiàn)代的財務(wù)粉飾手法現(xiàn)代的財務(wù)報表粉飾手法主要包括：以資產(chǎn)重組為名，行會計造假之實；通過關(guān)聯(lián)交易，不當(dāng)輸送利益；濫用“八項準(zhǔn)備”，上演“洗大澡”鬧??；隨意追溯調(diào)整，逃避監(jiān)管規(guī)定；借助補貼收入，編造經(jīng)營業(yè)績；利用收購兼并，進行數(shù)字游戲。與傳統(tǒng)手段相比，現(xiàn)代手段具有粉飾效果立竿見影，粉飾手段沒有逾越法律法規(guī)界線等特點，因此，其危害性更應(yīng)當(dāng)引起報表使用者的高度重視。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（一）操縱收入確認時間或確認虛假收入收入包括銷售商品收入提供勞務(wù)收入讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入收入確認的條件第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》對收入確認的規(guī)范，遵循的是實質(zhì)重于形式的原則。在商品銷售的交易中，該準(zhǔn)則要求企業(yè)在確認收入時必須同時滿足下列五個條件：（1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購買方；（2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施有效控制；（3）收入的金額能夠可靠地計量；（4）相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；（5）相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量。在確定勞務(wù)收入時，如果在同一會計年度內(nèi)開始并完成的勞務(wù)，應(yīng)在完成勞務(wù)時確認收入。如勞務(wù)的開始和完成分屬不同的會計年度，在提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的情況下，應(yīng)當(dāng)采用完工百分比法確認提供勞務(wù)的收入。提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計，是指同時滿足下列條件：（１）收入的金額能夠可靠計量；（２）相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；（３）交易的完工進度能夠可靠地確定；（４）交易中已發(fā)生和將發(fā)生的成本能夠可靠地計量。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法上市公司操縱收入確認的手法，可歸納為９種：（１）寅吃卯糧，透支未來收入；（２）以豐補歉，儲備當(dāng)期收入；（３）魚目混珠，偽裝收入性質(zhì)；（４）張冠李戴，彎曲分部收入；（５）借雞生蛋，夸大收入規(guī)模；（６）瞞天過海，虛構(gòu)經(jīng)營收入；（７）里應(yīng)外合，相互抬高收入；（８）六親不認，隱瞞關(guān)聯(lián)收入；（９）隨心所欲，篡改收入分配。（二）利用虛擬資產(chǎn)高估利潤所謂虛擬資產(chǎn)，是指已經(jīng)實際發(fā)生的費用或損失，但由于上市公司缺乏承受能力而暫時掛列為待攤費用、長期待攤費用、待處理財產(chǎn)損益等資產(chǎn)科目。廣義的虛擬資產(chǎn)，還包括資產(chǎn)潛虧，如潛在的壞賬損失、潛在的存貨跌價損失、潛在的長期資產(chǎn)（如長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)）的價值減損。利用虛擬資產(chǎn)科目作為“蓄水池”，不及時確認、少攤銷或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費用和損失，是上市公司粉飾會計報表，虛盈實虧的常用手法。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（三）期間費用資本化根據(jù)現(xiàn)行會計制度的規(guī)定，上市公司發(fā)生的支出必須區(qū)分為資本性支出和收益性支出。資本性支出是指能夠使上市公司在一個會計年度或一個經(jīng)營周期以上的期間受益的支出項目，如購置固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)支出。收益性支出是指只能在一個會計年度或一個經(jīng)營周期以內(nèi)的期間使上市公司受益的支出項目，如管理費用和銷售費用。在建工程和固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)而支付的專項長期借款而支付的利息費用廣告促銷支出和研究開發(fā)支出第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（四）借助股權(quán)轉(zhuǎn)讓“炮制”利潤除了借助資產(chǎn)重組之機，利用關(guān)聯(lián)交易將不良股權(quán)投資以天價與關(guān)聯(lián)公司置換股權(quán)獲取“暴利”外還有少數(shù)上市公司利用利潤轉(zhuǎn)投資掩蓋虛假投資收益和投資項目合作分成等手段蓄意粉飾會計報表。經(jīng)常在會計年度即將結(jié)束之際，與關(guān)聯(lián)公司簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，按權(quán)益法或通過合并會計報表，將被收購公司全年的利潤納入上市公司的會計報表第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（五）高估存貨少計銷售成本經(jīng)營規(guī)模較大的上市公司，由于其存貨品種繁多，構(gòu)成復(fù)雜，存放地點分散，盤點工作量大，應(yīng)收賬款數(shù)量多，難以函證，很容易利用存貨和應(yīng)收賬款調(diào)節(jié)利潤，粉飾會計報表。典型做法包括：（１）利用存貨難以直接盤點或計量誤差，夸大期末存貨或存貨盤盈，少轉(zhuǎn)主營業(yè)務(wù)成本；（２）向關(guān)聯(lián)方高價銷售商品或提供勞務(wù)，夸大主營業(yè)務(wù)收入，提高銷售毛利率；（３）多提存貨跌價準(zhǔn)備，為未來會計期間拓展盈利空間；（４）空掛應(yīng)收賬款，虛構(gòu)銷售收入；（５）隨意改變應(yīng)收賬款賬齡結(jié)果或壞賬準(zhǔn)備計提比例，調(diào)節(jié)利潤；（６）全額計提壞賬準(zhǔn)備，并在收回期間確認為當(dāng)期收益。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（六）利用其他應(yīng)收款應(yīng)付款隱瞞虧損或藏匿利潤“垃圾桶”和“聚寶盆”“其他應(yīng)收款”主要用于隱藏潛虧，高估利潤；“其他應(yīng)付款”主要用于隱瞞收入，低估利潤。其他應(yīng)收款余額特別巨大可能意味著：（１）關(guān)聯(lián)股東占用了上市公司的資金；（２）變相的資金拆借；（３）隱性投資；（４）費用掛賬；（５）或有損失（將貸款擔(dān)保發(fā)生的損失掛賬）；（６）誤用會計科目。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法二、現(xiàn)代的財務(wù)粉飾手法資產(chǎn)重組八項準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)交易追溯調(diào)整補貼收入收購兼并第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（一）以資產(chǎn)重組為名，行會計造假之實資產(chǎn)重組是上市公司為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實施的資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。上市公司的“殼資源”仍具有很大價值這類資產(chǎn)重組的目的，實際上是轉(zhuǎn)移利潤，即由非上市的關(guān)聯(lián)股東將利潤轉(zhuǎn)移至上市公司，以達到配股、增發(fā)或避免被摘牌的厄運。其典型做法包括：（１）借助關(guān)聯(lián)交易，由非上市的關(guān)聯(lián)股東以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；（２）由非上市的關(guān)聯(lián)股東將盈利能力較高的下屬企業(yè)廉價出售給上市公司；（３）將虧損子公司高價出售給關(guān)聯(lián)股東；（４）將不良債權(quán)和股權(quán)出售給關(guān)聯(lián)股東；（５）互購資產(chǎn)，哄抬利潤和資產(chǎn)價值；（６）剝離資產(chǎn)和負債。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法案例分析：賤買貴賣的湘酒鬼賣酒的湘酒鬼一直有個心病———應(yīng)收款余額長年居高不下，2004年摘帽早在編制2003年年報時，當(dāng)時的湘酒鬼為避免連續(xù)兩年虧損，曾試圖不對即將進入置換程序的應(yīng)收款計提壞賬準(zhǔn)備。2003年對這些應(yīng)收款計提的3351.61萬元壞賬準(zhǔn)備根據(jù)這兩份協(xié)議，湘酒鬼用其下屬銷售公司三年以上應(yīng)收賬款1.92億元，抵償評估作價為2.3億元的土地使用權(quán)。債權(quán)債務(wù)相抵后，差額0.35億元由湘酒鬼以現(xiàn)金方式支付給對方。交易完成日，湘酒鬼立即轉(zhuǎn)回了2003年對這些應(yīng)收款計提的3351.61萬元壞賬準(zhǔn)備，并將其直接沖減當(dāng)期的管理費用。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法具體到會計處理上，如何計量換入、換出資產(chǎn)的價值？特殊情況下，如何分辨一項置換該適用非貨幣性交易準(zhǔn)則還是債務(wù)重組準(zhǔn)則？資產(chǎn)置換會計確認日期如何確定。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（二）通過關(guān)聯(lián)交易，不當(dāng)輸送利益利用關(guān)聯(lián)交易不當(dāng)輸送利益，其主要方式包括：（１）虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)，人為抬高上市公司業(yè)務(wù)和效益；（２）采用大大高于或低于市場價格的方式，進行購銷活動或資產(chǎn)置換；（３）以旱澇保收的方式委托經(jīng)營或受托經(jīng)營，虛構(gòu)上市公司經(jīng)營業(yè)績；（４）以低息或高息發(fā)生資金往來，調(diào)節(jié)財務(wù)費用；（５）以收取或支付管理費、或分攤共同費用調(diào)節(jié)利潤；（６）隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供貸款擔(dān)保。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（三）濫用“八項準(zhǔn)備”，上演“洗大澡”鬧劇應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備在建工程減值準(zhǔn)備無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備存貨跌價準(zhǔn)備長期投資減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備短期投資跌價準(zhǔn)備委托貸款減值準(zhǔn)備第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法“余額百分比法”、“賬齡分析法”、“銷貨百分比法”和“個別認定法”第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法經(jīng)營戰(zhàn)略（如上表中忙著籌備去香港上市的海王生物的計提比例也明顯偏低）；當(dāng)?shù)卣呢斦毫Γㄈ?005年4月底，一家會計師事務(wù)所因堅持將某上市公司委托某證券公司購買國債的6000萬元投資款的減值準(zhǔn)備計提比率提高到80%，而在該上市公司大股東的重壓下慘遭解聘）。減值準(zhǔn)備遠不是管理層根據(jù)準(zhǔn)則要求計算出的一個簡單數(shù)字，其背后隱含著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)績目標(biāo)、大股東利益取向、當(dāng)?shù)卣斦庵竞蜁嫀熓聞?wù)所風(fēng)險把握的較量。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（四）隨意追溯調(diào)整，逃避監(jiān)管規(guī)定3.96億元投資參股的南方證券股份有限公司因違規(guī)違法經(jīng)營等原因于2004年1月2日被行政接管，據(jù)此本公司在2003年度報告中對該項長期投資計提減值準(zhǔn)備5940萬元。

TCL通訊列出的8項重大會計差錯變更事項是：（1）2000年及以前年度少計減值準(zhǔn)備6949萬元及942萬元；（2）2000年度多計收入約426萬元；（3）2000年度及以前年度少轉(zhuǎn)成本2265萬元及350萬元；（4）2000年度少計所得稅費用30

0萬元；（5）2000年度及以前年度少計廣告費用1915萬元及77萬元；（6）2000年度少計研發(fā)費用1200萬元；（7）2000年度未抵銷集團內(nèi)公司間交易的未實現(xiàn)利潤，造成多計利潤約840元。（8）2000年度少計其他費用221萬元。上述會計差錯累計調(diào)減2000年度及以前年度利潤1.55億元（其中2000年度調(diào)減1.4億元）。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（五）借助補貼收入，編造經(jīng)營業(yè)績第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法（六）利用收購兼并，進行數(shù)字游戲利用收購兼并進行數(shù)字游戲常見的手法包括：（１）規(guī)避購買法，選用權(quán)益結(jié)合法；（２）操縱收入和費用確認時間，將被并購公司購買日前的利潤轉(zhuǎn)移到購買日后的會計期間；（３）在購買日前濫用“八項準(zhǔn)備”，為購買日后業(yè)績提升埋下伏筆；（４）在購買日前計提大量或有負債，在購買日后沖回或沖減經(jīng)營費用。第三節(jié)財務(wù)報表粉飾的手法億安科技就是利用收購兼并操縱購買日前后經(jīng)營業(yè)績的典型。1999年6月，億安科技與其第一大股東廣東億安科技發(fā)展控股有限公司簽訂協(xié)議，受讓后者持有的廣東萬燕集團42.19%股權(quán)。億安科技丑聞曝光后，監(jiān)管部門對億安科技的稽查發(fā)現(xiàn)，萬燕集團1999年1-6月的毛利為233.13萬元，毛利率為5.26％，而7至12月毛利為2034萬元，毛利率為25.74％。為何上下半年差異如此之大？調(diào)查表面，億安科技指示萬燕集團以實際支付日為依據(jù)來劃分上下半年應(yīng)承擔(dān)的1999年全年中央電視臺廣告費3391.73萬元，由此上半年承擔(dān)費用為2987.46萬元，下半年承擔(dān)44.27萬元?？梢?，億安科技實際是將萬燕集團本應(yīng)在下半年確認的經(jīng)營費用提前至上半年確認，從而將萬燕集團下半年被高估的利潤確認為億安科技的投資收益。如果不通過這樣的操縱，萬燕集團上半年確認再多的利潤，億安科技也不能按權(quán)益法確認為投資收益，因為財政部當(dāng)時規(guī)定，購買日后的利潤才能反映在購買方的財務(wù)報表中第四節(jié)

財務(wù)報表舞弊和粉飾的識別一、舞弊的預(yù)警信號按照Albrecht教授的觀點（Albrecht，2004），舞弊的預(yù)警信號可分為６類：會計異常（AccountingAnomalies）；內(nèi)部控制缺陷（InternalControlWeakness）；分析性異常（AnalyticalAnomalies）；奢侈生活方式（ExtravagantLifestyle）；異常行為（UnusualBehaviors）；暗示與投訴（TipsandComplaints）。（一）會計異常的預(yù)警信號會計異常的預(yù)警信號主要包括：（１）原始憑證不合常規(guī)（如憑證缺失、銀行調(diào)節(jié)表出現(xiàn)呆滯項目、過多空白或貸項、收款人或客戶名稱或地址太普通、應(yīng)收賬款拖欠增加、調(diào)節(jié)項目增多、憑證篡改、付款雷同、支票二次背書、憑證號碼順序不合邏輯、憑證上字跡可疑、以憑證復(fù)印件取代原件）；（２）會計分錄存在瑕疵（如缺乏原始憑證支撐、對應(yīng)收款、應(yīng)付款、收入和費用進行未加解釋的調(diào)整、會計分錄借貸不平衡、會計分錄由異常人士編制、臨近會計期末編制的異常會計分錄）；（３）日記賬不準(zhǔn)確（如日記賬不平衡、客戶或供應(yīng)商的個別賬戶合計數(shù)與控制賬戶不相等）（二）內(nèi)控缺陷的預(yù)警信號內(nèi)部控制缺陷的預(yù)警信號主要包括：（１）缺乏職責(zé)劃分；（２）缺乏實物資產(chǎn)保護措施；（３）缺乏獨立核查；（４）缺乏適當(dāng)?shù)奈募陀涗洷９?；（５）逾越?nèi)部控制；（６）會計系統(tǒng)薄弱。（三）分析性異常的預(yù)警信號分析性異常類的預(yù)警信號主要包括：（１）未加解釋的存貨短缺或調(diào)整；（２）存貨規(guī)格存在背離或廢品日增；（３）采購過度；（４）借項或貸項通知繁多；５）賬戶余額大幅增減；（６）資產(chǎn)實物數(shù)量異常；（７）現(xiàn)金出現(xiàn)短缺或盈余；（８）不合理的費用或報銷；（９）注銷費用未及時確認且金額繁多；（１０）財務(wù)報表關(guān)系詭異（如收入增加存貨減少、收入增加現(xiàn)金流量減少、存貨增加應(yīng)付賬款減少、在產(chǎn)量增加的情況下單位產(chǎn)品成本不降反增、產(chǎn)量增加廢品下降、存貨增加倉儲成本下降）。（四）奢侈生活方式的預(yù)警信號主要包括：（１）生活方式與收入水平不相稱；（２）豪華的生活方式引人注目（如購買豪宅、名車和名貴珠寶服飾、參加豪華旅游、豪賭等）；（３）生活作風(fēng)緋聞不斷。必須指出，這類預(yù)警信號對于識別腐敗（Corruption）和挪用資產(chǎn)（AppropriationofAssets）這兩種舞弊比較相關(guān)，但對于財務(wù)報表舞弊的識別能力較低。（五）異常行為的預(yù)警信號異常行為的預(yù)警信號主要包括：（１）失眠、酗酒、吸毒；（２）易怒、猜疑、神經(jīng)高度緊張；（３）失去生活樂趣，在朋友、同事和家人面前表露出羞愧之情；（４）防御心理增強或動輒與人爭執(zhí)；（５）對審計人員的詢問過于敏感或富有挑釁性；（６）過分熱衷于推卸責(zé)任或?qū)ふ姨孀镅?。（六）暗示與投訴暗示與投訴是指企業(yè)內(nèi)外部知情人已匿名或明示的方式，向企業(yè)管理層、注冊會計師或政府監(jiān)管部門提供的有關(guān)舞弊檢舉線索。2002年10月，美國特許舞弊審查師學(xué)會（ACFE）

1997-2002年上半年期間的603個重大舞弊案例中，只有26.9％是通過內(nèi)外部審計發(fā)現(xiàn)的，而通過各種舉報發(fā)現(xiàn)的比例卻高達46.1％（其中雇員舉報26.3％、客戶舉報8.6％、匿名舉報6.2％、賣方舉報5.1％）?？梢姡P(guān)注“有心人”發(fā)出的暗示與投訴預(yù)警信號，也是發(fā)現(xiàn)舞弊的重要途徑。二、財務(wù)報表舞弊和粉飾的一般預(yù)警信號（1）高管人員有舞弊或其他違反法律法規(guī)的不良記錄；（2）高管團隊或董事會頻繁改組；（3）高管人員或董事會成員離職率居高不下；（4）關(guān)鍵高管人員的個人財富與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和股價表現(xiàn)聯(lián)系過于密切；（5）高管人員處于達到盈利預(yù)期或其他財務(wù)預(yù)期的壓力下；（6）高管人員對不切實際的財務(wù)目標(biāo)做出承諾；（7）高管人員的報酬主要以財務(wù)業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)（如獎金、股票期權(quán)和銷售傭金）；（8）高管人員的決策受制于債務(wù)契約，且違規(guī)成本高昂；（9）高管人員過分熱衷于維持或提升股票價格；（10）高管人員對于熱衷于稅務(wù)籌劃；（11）公司重大決策由極少數(shù)關(guān)鍵人物（如公司創(chuàng)始人）所左右，且逾越?jīng)Q策程序的獨裁現(xiàn)象司空見慣；（12）高管層對于倡導(dǎo)正直誠信的文化氛圍缺乏興趣；（13）高管人員經(jīng)常向下屬經(jīng)營班子下達激進的財務(wù)目標(biāo)或過于嚴厲的支出預(yù)算；（14）高管層過多地介入專業(yè)性很強的會計政策選擇、會計估計和會計判斷；（15）高管層頻繁接受媒體的采訪宣傳且對沽名釣譽的活動樂此不疲。（二）關(guān)系層面的預(yù)警信號通過觀察企業(yè)在處理與金融機構(gòu)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、注冊會計師、律師、投資者和監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)系時是否存在異常情況，也可對企業(yè)是否進行財務(wù)報表舞弊做出判斷。（三）組織結(jié)構(gòu)和行業(yè)層面的預(yù)警信號（1）企業(yè)的組織機構(gòu)過于復(fù)雜；（2）企業(yè)的主要子公司或分支機構(gòu)地域分布廣泛，且缺乏有效控制和溝通；（3）缺乏內(nèi)部審計機構(gòu)或內(nèi)部審計人員配備嚴重不足；（4）董事會成員主要由內(nèi)部執(zhí)行董事或“灰色董事”組成；（5）董事會的作用過于被動，受制于企業(yè)高管層；（6）未設(shè)立審計委員會，或?qū)徲嬑瘑T會缺乏獨立性和專業(yè)勝任能力；（7）企業(yè)的信息系統(tǒng)薄弱或IT人員配備嚴重不足；（8）企業(yè)所在行業(yè)處于成熟或衰退階段；（9）企業(yè)所在行業(yè)競爭加劇，經(jīng)營失敗與日俱增；（10）企業(yè)所在行業(yè)技術(shù)進步迅猛，產(chǎn)品和技術(shù)具有很高的陳舊風(fēng)險；（11）在行業(yè)一片蕭條時，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績一支獨秀；（12）企業(yè)遭受巨額經(jīng)營損失，面臨破產(chǎn)、被敵意收購或其他嚴重后果（13）企業(yè)所在行業(yè)對資產(chǎn)、負債、收入和成本的確認高度依賴于主觀的估計和判斷。（四）財務(wù)結(jié)果和經(jīng)營層面的預(yù)警信號（1）報表項目余額和金額變動幅度異常驚人（2）收入和費用比例嚴重失調(diào)（3）報表項目的余額或金額源于一筆或少數(shù)幾筆重大交易；（4）會計期末發(fā)生“形式重于實質(zhì)”的重大交易且對當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響；（5）經(jīng)營業(yè)績與財務(wù)分析師的預(yù)測驚人接近；（6）在連年報告凈利潤的同時，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量持續(xù)入不敷出；（7）企業(yè)高度依賴于持續(xù)不斷的再融資（包括股票和債務(wù)融資）才得以持續(xù)經(jīng)營；（8）對外報告的資產(chǎn)、負債、收入和費用主要建立在高度主觀的估計和判斷基礎(chǔ)之上，且企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績很可能隨著估計和判斷基礎(chǔ)的變化而嚴重惡化；三、財務(wù)報表舞弊和粉飾的具體預(yù)警信號從會計角度看，財務(wù)報表舞弊和粉飾的作用對象包括銷售收入、銷售成本、負債和費用、資產(chǎn)和披露等５種形式。（一）銷售收入舞弊和粉飾的預(yù)警信號（1）分析性復(fù)核表明對外報告的收入太高、銷售退回和銷售折扣過低、壞賬準(zhǔn)備的計提明顯不足；（2）在對外報告的收入中，已收回現(xiàn)金的比例明顯偏低；（3）應(yīng)收賬款的增幅明顯高于收入的增幅；（4）在根據(jù)收入測算的經(jīng)營規(guī)模不斷擴大的情況下，存貨急劇呈下降趨勢；（5）當(dāng)期確認的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備占過去幾年銷售收入的比重明顯偏高；（6）本期發(fā)生的退貨占前期銷售收入的比重明顯偏高；（7）銷售收入與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入呈背離趨勢；（8）與收入相關(guān)的交易沒有完整和及時地加以記錄，或者在交易金額、會計期間和分類方面記錄明顯不當(dāng)；（9）記錄的收入缺乏憑證支持或銷售交易未獲恰當(dāng)授權(quán)；（10）最后時刻的收入調(diào)整極大地改善了當(dāng)期的經(jīng)營業(yè)績；（11）銷售交易循環(huán)中的關(guān)鍵憑證“丟失”；（12）未能提供用以證明收入的原始憑證，或以復(fù)印件代替原件的現(xiàn)象屢見不鮮；（13）未能對銀行存款往來調(diào)節(jié)表或其他調(diào)節(jié)表上的重大差異項目做出合理解釋；（14）銷售收入和現(xiàn)金日記賬存在明顯的不平衡；（二）銷售成本舞弊和粉飾的預(yù)警信號（1）分析性復(fù)核表明對外報告的銷售成本太低后降幅太大、購買退回和購貨折扣太高；