第六章信用證

第六章信用證主講教師牛薇薇第一節(jié)信用證的概念及特點(diǎn)信用證定義信用證特點(diǎn)信用證發(fā)展的條件信用證的形式一、信用證定義DefinitionThedocumentarycreditorletterofcreditisanundertakingissuedbyabankfortheaccountofthebuyer(theapplicant),topaythebeneficiarythevalueofthedraftand/ordocumentsprovidedthatthetermsandconditionsofthedocumentarycreditarecompliedwith.一、信用證定義1、定義：信用證是銀行應(yīng)進(jìn)口商申請對出口商開立的，保證對受益人提交的與信用證條款相符的匯票或單據(jù)進(jìn)行付款的承諾。2、簡單流程出口商進(jìn)口商開證行一、信用證定義3、信用證的作用（1）保證作用guarantee

出口商：開證行的付款保證

進(jìn)口商：貨物（質(zhì)量、裝期）有所保證（2）融資作用finance

出口商：以開證行付款作為保證，從當(dāng)?shù)劂y行獲得融資。

進(jìn)口商：開證后到付款前減少自有資金占壓。4、信用證的適用范圍進(jìn)出口雙方希望對彼此的行為進(jìn)行一定約定以提升貿(mào)易的可信度。進(jìn)口商品處于賣方市場，且出口商堅持使用信用證方式進(jìn)行結(jié)算。進(jìn)出口雙方流動資金不充裕，有使用貿(mào)易融資的打算。二、信用證的特點(diǎn)

CharacteristicsofL/C1、開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任Assumethefirstresponsibilityforpayment2、信用證是自足的文件separatetransactionfromS/C;formbasictransaction;fromimporter（1）salescontract（2）applicationandsecurityagreement（3）thedocumentarycredit3、處理的是單據(jù)而不是貨物allpartiesconcerneddealindocumentsnotingoods案例分析開證行應(yīng)進(jìn)出商A公司要求，開立一張以美國B公司為受益人的可分批裝運(yùn)的即期信用證，金額125萬美元，裝船期為9月20日，有效期為10月5日。7月25日，開證行收到議付行N銀行寄來的第一批裝運(yùn)單據(jù)，金額為78萬美元，開證行審單，單據(jù)有信用證相符，進(jìn)口商付款贖單。付款后一個月，第一批貨物到港，A公司發(fā)現(xiàn)貨物與合同嚴(yán)重不符。9月12日，收到議付行寄來的第二批單據(jù)，金額為47萬美元，開證行審單，單證相符。進(jìn)口商要求將上回?fù)p失扣除后將余款支付，問要求是否合理？三、信用證發(fā)展的條件1、航運(yùn)業(yè)、保險業(yè)、金融業(yè)三個行業(yè)發(fā)展（1）航運(yùn)業(yè)——提單（receiptofgoods;evidenceofcontract;documentoftitle)；貿(mào)易術(shù)語的出現(xiàn)（2）保險業(yè)——保險單（3）金融業(yè)——銀行信用2、信用證統(tǒng)一規(guī)則的規(guī)范：UCP400；UCP500；UCP600四、信用證的形式forms1、信開本opened/issuedbyairmail:正本original和副本copy2、電開本openedbyteletransmission（1）簡電本briefcable:不加押，無法律效力pre-advance;隨后寄信開本mailconfirmationtofollow（2）全電本fullcable（3）SWIFT(MT700)第二節(jié)信用證業(yè)務(wù)流程

businesscycleofL/C出口商進(jìn)口商通知行/指定銀行開證行買賣合同申請開證開證通知輪船公司發(fā)貨交單付款寄單索匯通知付款付款交單取貨償付一、信用證的業(yè)務(wù)流程1.ThebuyerandsellerconcludeasalescontractprovidingforpaymentbyaDocumentaryCredit2.Thebuyerinstructshisbank-theissuingbank-toissueaDocumentaryCreditinfavoroftheseller3.TheissuingbankissuestheDocumentarycreditandasksanotherbank(theadvisingbank),usuallyinthecountryoftheseller,toadviceorconfirmthedocumentaryCredit4.TheadvisingbankinformsthesellerthattheDocumentaryCredithasbeenissued一、信用證業(yè)務(wù)流程5.Assoonasthesellerreceivesthedocumentarycreditandsatisfiedthatitmeetsthesalescontractandthathecanmeetthedocumentarycredittermsandconditions,heisinapositiontoeffectshipment.6.Sellerthensendstherequireddocrmentstothebank(thenominatedbank)7.Thebankexaminesthedocumentsagainstthedocumentarycredit.Iftheymeettherequirementsofthedocumentarycredit,thebankwillpay,accept,ornegotiate,accordingtothetermsofthedocumentarycredit.一、信用證業(yè)務(wù)流程8.Thebankwhichtakesupthedocumentssendsthedocumentstotheissuingbank9.TheIssuingbankexaminesthedocumentsand,ifthedocumentsmeetthedocumentarycreditrequirements,reimbursesinpre-agreedmannertoconfirmingbankoranyothernominatedbankthathaspaid,accepted,ornegotiatedunderthedocumentarycredit一、信用證業(yè)務(wù)流程10.Whenthedocumentshasbeenexaminedbytheissuingbankandarefoundtomeetthedocumentarycreditrequirements,theyarereleasedtothebuyer11.Theissuingbankobtainsreimbursementfromthebuyerinthepre-agreedmanner12.Thebuyerforwardsthetransportdocumentstotheagentofthecarrierwhowilltheneffectdeliveryofthegoodstohim二、信用證的當(dāng)事人開證申請人——applicant/opener開證行——issuingbank/openingbank受益人——beneficiary通知行——advisingbank議付行——negotiatingbank付款行——payingbank承兌行——acceptingbank保兌行——confirmingbank償付行——reimbursingbank當(dāng)事人分布圖開證行付款行承兌行受益人通知行申請人議付行付款行承兌行保兌行償付行指定銀行的身份信用證標(biāo)準(zhǔn)格式中第9條：CreditavailablewithNominatedBank:BypaymentatsightBydeferredpaymentatByacceptancedraftatBynegotiationagainstthedocumentsdetailedhereinAndbeneficiary’sdraft(s)drawnon

1、開證申請人受兩個合同約束：進(jìn)出口貿(mào)易合同；開證申請書承擔(dān)以下權(quán)利與義務(wù)：（1）合理指示開證：申請書內(nèi)容必須明確、簡潔、前后一致（2）提供開證擔(dān)保：現(xiàn)金（開證押金）、動產(chǎn)或不動產(chǎn)、第三者的擔(dān)保（3）單證一致時，及時付款贖單單證不一致時，拒付單證一致時，付款后發(fā)現(xiàn)單貨不符，向出口商、運(yùn)輸公司、保險公司索賠2、開證行開證行是信用證中最重要的一方開證行受三個合同約束：開證申請書、信用證、與出口商所在地銀行的代理合同開證行的權(quán)利與義務(wù)：（1）根據(jù)申請書內(nèi)容，按照UCP600要求開證（2）取得質(zhì)押權(quán)利：進(jìn)口商無力付款，開證行取得對貨物的質(zhì)押權(quán)（質(zhì)押書或賠償保證書）（3）第一性付款責(zé)任：條件是單證相符（4）開證行應(yīng)從交單次日起至多不超過5個工作日用以確定交單是否相符。來單收到信用證項(xiàng)下單據(jù)后，調(diào)出信用證檔案，將來單情況進(jìn)行登記：信用證號碼；來單日期、金額、來單行及編號按“單證一致、單單一致、表面相符”對單據(jù)進(jìn)行審核繕制進(jìn)口贖單通知書（中國銀行：審核完后1個工作日，客戶在3~5天提出對單據(jù)處理意見）付款開證行審單要點(diǎn)：單據(jù)是否在信用證規(guī)定的交單期及有效期內(nèi)交單匯票金額或索匯金額是否符合信用證規(guī)定單據(jù)的種類、份數(shù)與隨附的單據(jù)是否相符如信用證有指定銀行，是否由指定銀行提交是否注有不符點(diǎn)案例國內(nèi)某出口商收到韓國開來的信用證，信用證規(guī)定信用證金額為80萬美元，根據(jù)發(fā)票金額的80%的金額即期付款，20%的貨款在貨到后30天支付。出口商在規(guī)定期限內(nèi)交單，單證相符，議付行向開證行交單，開證行審單后支付64萬貨款，但貨到30天后，開證卻以申請人稱貨物品質(zhì)欠佳而拒付20%貨款。請分析開證行的行為是否合理？3、受益人

（seller/shipper/drawer)受益人受兩個合同約束：貿(mào)易合同；信用證受益人權(quán)利義務(wù)：（1）審核信用證內(nèi)容（與合同是否一致，信用證條款是否存在風(fēng)險）（2）接受信用證或提出修改信用證。（3）發(fā)貨（貨物與貿(mào)易合同相符）（4）交單：單據(jù)與信用證相符且在信用證規(guī)定的期限內(nèi)交單periodofpresentation：documentstobepresentedwithin…daysafterthedateofshipmentbutwithin/nolaterthanthevalidityofthecredit修改案例2010年10月1日，開出L/C規(guī)定允許轉(zhuǎn)運(yùn)，最遲裝運(yùn)期為10月5日，受益人于10月4日交單，提單日為10月2日。議付行在審單期間收到開證行修改通知：“不允許轉(zhuǎn)運(yùn)”，議付行通知受益人，受益人未提供接受或拒絕的通知，議付行沒有理會修改就議付了單據(jù)，開證行認(rèn)為單證不符而拒付，理由是“開證行自發(fā)出修改之日起就不可撤銷地受其約束”，你如何看待開證行行為？UCP10條：修改a未經(jīng)開證行、保兌行（如有）、受益人同意，信用證既不得修改，也不得撤銷b開證行自發(fā)出修改之時起，即不可撤銷地受其約束c在受益人告知通知修改的銀行其接受該修改之前，原信用證的條款對受益人仍然有效。受益人應(yīng)提供接受或拒絕修改的通知。如果受益人未能給予通知，當(dāng)交單與信用證以及尚未表示接受的修改要求一致時，即視為受益人已作出接受修改的通知，并且從此時起，該信用證被修改。e對同一修改的內(nèi)容不允許部分接受，部分接受將被視為拒絕修改的通知。4、通知行通知行是應(yīng)開證行的要求將信用證通知出口商的銀行。通知行權(quán)利義務(wù)：（1）有權(quán)拒絕接受通知信用證或修改（2）有義務(wù)確認(rèn)信用證的表面真實(shí)性（3）通知信用證國內(nèi)通知行審證來證是否表面完整：是否存在缺頁、變字信開、電傳開證是否注明“根據(jù)UCP600”開立，SWIFTMT700不用上述語句注意審核開證行、保兌行、轉(zhuǎn)讓行資信（加具保兌或分批裝運(yùn)）對信用證條款進(jìn)行審核：與我國政策不符；軟條款；相互矛盾；含糊不清；費(fèi)用條款；L/C性質(zhì)；幣別與金額；大金額加押證實(shí)5、議付行（1）議付含義：審單；扣息付款；索償（2）議付銀行：可以由開證行指定:availablewithBankofChinaBaodingBrbynegotiation

也可以自由議付:availablewithanybankinChinabynegotiation（3）議付行風(fēng)險開證行風(fēng)險:(1)開證行認(rèn)為單證不符而拒付

(2)開證行破產(chǎn)倒閉

(3)單據(jù)在郵寄過程中丟失出口商風(fēng)險拒絕償還或無力償還丟失的單據(jù)2009年5月，進(jìn)出口A公司收到了印度E銀行開出的信用證，金額為USD199800，出口產(chǎn)品為塑料制品，信用證的付款條件為提單后90天付款，信用證的截止日期為2009年9月30日（在中國境內(nèi)），交單日期為提單后15天。2009年6月18日，A公司交單至國內(nèi)B銀行，B銀行審單后于6月19日辦理議付，將單據(jù)交送至開證行。7天后的6月26日，A公司向B銀行反映開證行仍未收到單據(jù)，要求查詢單據(jù)的寄送情況。B銀行向郵遞公司查詢，郵遞公司答復(fù)可能遺失，于6月30日出具遺失證明。同時A公司反映，載貨物船只6月27日已到目的港，如不及時清關(guān)提貨，將產(chǎn)生滯港費(fèi)等費(fèi)用。丟失的單據(jù)A公司要求B銀行幫助其開立保函，以便船運(yùn)公司重新出具提單，再寄送新提單給開證行，讓開證申請人取單提貨，正常付款。但B銀行認(rèn)為開立保函有難度，主要原因是船運(yùn)公司要求出具的保函格式中，保函金額為貨物金額的2倍，A公司既沒有提供2倍金額的保證金，也沒有足夠的授信額度可以用于保函的開立。A公司與B銀行產(chǎn)生矛盾。A公司認(rèn)為：B銀行應(yīng)承擔(dān)單據(jù)遺失的責(zé)任，承擔(dān)滯港費(fèi)等費(fèi)用，并出具保函來解決問題。B銀行認(rèn)為：根據(jù)國際慣例，銀行對寄送單據(jù)過程中出現(xiàn)的遺失不承擔(dān)責(zé)任，A公司不能解決單據(jù)遺失問題是其自身能力不足，為什么不交200%的保證金來讓銀行開立保函，或讓進(jìn)口商用提貨擔(dān)保的方式來解決問題。丟失的單據(jù)最終，A公司主動與B銀行和解，B銀行也積極與郵遞公司協(xié)調(diào)，為A公司爭取了6倍于郵寄費(fèi)的賠償款。同時，B銀行積極與開證行聯(lián)系，聲明該行已議付并寄送單據(jù)，請開證行承兌，但開證行數(shù)日未予答復(fù)。B銀行正要敦促開證行承兌時，郵遞公司找到單據(jù)并退還給了B銀行，B銀行重新寄送開證行。7月15日開證行承兌。10月16日開證行到期付款，此案了解。案情分析常見的遺失情況：（1）在郵遞過程中郵遞公司不明原因的將整套單據(jù)遺失。（2）收件人稱部分單據(jù)遺失，其中包括提單（3）郵遞公司誤遞了整套單據(jù)。其中包括出口地銀行將收件人地址打錯，導(dǎo)致投遞錯誤案情分析常用的解決方法（1）重新補(bǔ)制單據(jù)，寄送開證行或保兌行。其中，由出口商自己出具的單據(jù)補(bǔ)制較為容易，但作為貨權(quán)的提單，重新出具有一定難度。通常在提單遺失后，首先在報紙上作遺失聲明，運(yùn)輸公司還要求出口商出具100%-200%的保證金或由銀行提供的保函才能出具。（2）寄送副本給開證行或保兌行，請開證申請人向開證行要求出具提貨擔(dān)保，憑提貨擔(dān)保向運(yùn)輸公司提貨。案情分析責(zé)任劃分與賠償（1）如果由于郵遞公司自身原因?qū)е聠螕?jù)遺失，郵遞公司承擔(dān)責(zé)任，賠償金額根據(jù)我國《郵政法》規(guī)定，通常為郵費(fèi)的3倍。（2）如果由于出口地銀行的原因?qū)е聠螕?jù)誤送，由銀行承擔(dān)責(zé)任，但出口商應(yīng)主動配合銀行采取補(bǔ)救措施，以達(dá)到解決問題的目的。因?yàn)榧词挂驗(yàn)殂y行原因?qū)е聠螕?jù)遺失，銀行可能援引UCP600第35條“關(guān)于信息傳遞和翻譯的免責(zé)條款”，不必承擔(dān)賠償責(zé)任。對于賠償金額，通常也以免除由此產(chǎn)生的郵遞費(fèi)和交涉電報費(fèi)為限。案情啟示（對受益人）（1）選擇信譽(yù)較好的開證行和進(jìn)口商，在單據(jù)遺失的情況下，進(jìn)口商可以憑開證行出具的提貨擔(dān)保提貨，出口商獲得開證行付款（2）在信用證中采用“雙規(guī)”辦法：明確規(guī)定單據(jù)分兩次寄送，降低單據(jù)遺失的概率；選擇認(rèn)真負(fù)責(zé)，單據(jù)遺失概率較小的公司為郵遞公司。（3）爭取由出口方選擇運(yùn)輸公司。部分國外運(yùn)輸公司補(bǔ)制提單，不僅要求受益人提供200%的保證金或出具銀行保函，并且通常規(guī)定十分苛刻的保函條款。國內(nèi)運(yùn)輸公司卻只要求出口商刊登遺失聲明，出具100%的保證金或銀行保函，就可以高效補(bǔ)制提單。所以由出口商自己選擇運(yùn)輸公司，不僅可以降低運(yùn)輸成本，為運(yùn)輸業(yè)務(wù)提供方便，還可以為未來可以出現(xiàn)的意外情況作好準(zhǔn)備。（4）議付行風(fēng)險防范開證行風(fēng)險-----嚴(yán)格審單；嚴(yán)格審查開證行資信出口商風(fēng)險------質(zhì)押權(quán)利設(shè)定書（letterofhypothecation)（1）非議付行過失，開證行拒付時，有追索權(quán)（2）有權(quán)處理單據(jù)變賣貨物（5）議付行的權(quán)利與義務(wù)可以議付也可以拒絕議付有追索權(quán)有權(quán)處理單據(jù)、變賣貨物

6、付款行（1）定義：承擔(dān)信用證付款責(zé)任的銀行，通常是開證行或開證行指定的另一家付款代理行。（2）產(chǎn)生的原因：保護(hù)受益人利益（3）權(quán)利與義務(wù)：

A有權(quán)拒絕或接受開證行要其成為付款行的要求。

B審單、驗(yàn)單、付款

C無追索權(quán)

D向開證行索匯7、承兌行定義：承兌行是對受益人提交的匯票進(jìn)行承兌，并承擔(dān)到期付款責(zé)任的銀行。承兌行：開證行或其指定的另一家銀行。權(quán)利與義務(wù)；（1）審單（2）承兌匯票（3）到期付款（4）