完善支持中小企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)體系 4600字

完善支持中小企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)體系4600字摘要：我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟開展中發(fā)揮著重要作用，但普遍存在融資難的問題，融資難已成為制約我國中小企業(yè)進一步開展的瓶頸，主要原因就在于我國面向中小企業(yè)的金融效勞體系不夠完善。在借鑒國外中小企業(yè)金融效勞體系的成功經(jīng)驗根底上，提出了建立和完善支持中小企業(yè)開展的金融效勞體系框架，包括完善的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系、專門化的中小金融機構(gòu)、多樣化的直接融資市場、標準開展的非正規(guī)金融和興旺的融資租賃市場。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資金融效勞體系

無論在興旺國家還是開展中國家，中小企業(yè)在促進科技進步、增加就業(yè)、擴大出口等方面發(fā)揮著不可替代的重要作用。特別是隨著知識經(jīng)濟和信息社會的到來，人們多樣化的需求和產(chǎn)業(yè)的柔性化趨勢，使得生產(chǎn)經(jīng)營分散化、家庭化和小型化，中小企業(yè)成為社會經(jīng)濟開展的重要支柱之一。相對于中小企業(yè)對國民經(jīng)濟開展和增加就業(yè)時機等方面的奉獻來講，政府和社會給予中小企業(yè)的支持，特別是在中小企業(yè)開展所急需的資金支持上卻非常有限，中小企業(yè)要想從企業(yè)外部獲得資金困難重重，中小企業(yè)融資問題已成為制約中小企業(yè)快速健康開展的瓶頸。要解決中小企業(yè)融資難問題，建立和完善支持中小企業(yè)開展的金融體效勞系至關(guān)重要。

目前我國金融體系在支持中小企業(yè)開展中存在的問題

1．銀行信貸支持嚴重缺乏。目前信貸資金仍是我國資金循環(huán)的主要渠道，但銀行系統(tǒng)對中小企業(yè)的信貸供應(yīng)嚴重缺乏，中小企業(yè)取得信貸支持十分困難。作為貸款發(fā)放主渠道的四大國有商業(yè)銀行，注重對大企業(yè)和重點行業(yè)的效勞，無視對中小企業(yè)的效勞，在具體經(jīng)營中重批發(fā)輕零售、貸大不貸小，對中小企業(yè)存在著事實上的不平等。我國尚未建立起專門效勞于中小企業(yè)的金融機構(gòu)體系，城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等中小金融機構(gòu)的大局部資源向大中城市和國有商業(yè)銀行集中，未能發(fā)揮為中小企業(yè)效勞的作用。

2．直接融資市場體系不健全。中小企業(yè)正規(guī)的直接融資方式可概括為股權(quán)融資、債權(quán)融資、風(fēng)險投資及資產(chǎn)證券化。由于中小企業(yè)普遍不具有現(xiàn)行證券管理規(guī)范所要求的規(guī)模和投資回報，根本上被拒于證券市場之外。20世紀90年代以來，我國風(fēng)險投資的迅速開展對中小高新技術(shù)企業(yè)融資發(fā)揮了一定的作用，但二板市場的不足限制了風(fēng)險投資體系的開展。中小企業(yè)的定向募集資金往往變成亂集資，成為金融秩序混亂和金融風(fēng)險的同義語，受到嚴厲的限制。

3．信用擔(dān)保體系不完善。我國從1999年開始進行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的試點，但在實際實施過程中，存在擔(dān)保機構(gòu)不多，擔(dān)保資金缺乏的問題。很多擔(dān)保機構(gòu)實行會員制，中小企業(yè)要交納一定的入會押金才能成為會員，增加了中小企業(yè)的融資本錢，增加了擔(dān)保難度。不少中小企業(yè)在開展過程中又不同程度地存在著產(chǎn)權(quán)不清晰、產(chǎn)權(quán)隨意被變更和產(chǎn)權(quán)得不到有效愛護的風(fēng)險，使得他們既無抵押物品又無法將產(chǎn)權(quán)抵押，即使能夠辦理，企業(yè)辦理一筆財產(chǎn)抵押，波及許多政府部門和中介機構(gòu)，也要支付相當(dāng)高的中介費用。

4．其它融資渠道不暢。我國的中小企業(yè)普遍很難利用商業(yè)票據(jù)、信用證等商業(yè)信用和銀行信用在貿(mào)易結(jié)算中進行融資；融資租賃本身尚處于初級開展階段，行業(yè)管理分散，立法滯后，中小企業(yè)還沒有充沛利用；非正規(guī)金融受到壓制，中小企業(yè)利用非正規(guī)金融渠道融資障礙重重。

5．信用制度不完善，信用環(huán)境差。市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，沒有完善的信用制度和良好的信用環(huán)境，中小企業(yè)的融資很難順利進行。我國的企業(yè)、個人信用檔案極不完善，不足公認的有權(quán)威的資信評估機構(gòu)，而中介機構(gòu)造假的事件又屢見不鮮，企業(yè)間的商業(yè)信用拖欠相當(dāng)普遍。中小企業(yè)既是信用制度不完善的受害者，又應(yīng)對信用環(huán)境差負一定的責(zé)任。有關(guān)統(tǒng)計顯示，在銀行貸款中中小企業(yè)的不良貸款占比并不比大企業(yè)的高，中小企業(yè)的信用狀況也不一定比大企業(yè)差，但不足完善的信用記錄系統(tǒng)，對中小企業(yè)融資造成的不利遠遠超過對大企業(yè)的不利。

國外支持中小企業(yè)開展的金融效勞體系

多年來，西方興旺國家通過立法和改革金融制度、標準金融市場，為中小企業(yè)融資發(fā)明了便利的條件，建立了專門為中小企業(yè)效勞的金融市場體系，為中小企業(yè)開展提供了保障。

1．商業(yè)銀行。西方國家商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)最重要的融資渠道。英格蘭銀行的研究報告顯示商業(yè)銀行貸款占中小企業(yè)外源性融資的60%以上，而且貸款的期限相對較長，３年以上的貸款占75%，５年以上的占50%。英國的商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供定期貸款外，還允許中小企業(yè)在購進原材料和設(shè)備時有一定數(shù)額的透支或提供貸款承諾。商業(yè)銀行在向中小企業(yè)提供諸如結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)帳、財務(wù)管理、信息等效勞的過程中不斷進行金融制度、金融產(chǎn)品創(chuàng)新并擴大效勞，支持中小企業(yè)的開展。

2．政府資金。許多國家由政府直接操作，采用政府援助和民間機構(gòu)相結(jié)合的方式，建立了一整套扶持中小企業(yè)開展的融資政策。美國、日本、西班牙等國都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)開展提供資金幫忙，德國的“馬歇爾方案援助對等基金〞專門為中小企業(yè)提供貸款。有些國家采取政府直接投資和政府擔(dān)保的形式支持中小企業(yè)的開展，一般由政府、銀行、保險公司、大型企業(yè)等共同出資組成投資協(xié)會，投資協(xié)會不僅向初創(chuàng)的中小企業(yè)提供資金，而且參與企業(yè)的經(jīng)營管理并提供財務(wù)、信息、法律等各方面的效勞。芬蘭政府每年都有專項財政預(yù)算，向新創(chuàng)建的企業(yè)提供啟動資金，這種投資最多不超過企業(yè)創(chuàng)建資金的50%，德國的復(fù)興貸款銀行、儲蓄銀行、合作銀行和日本的政策性金融機構(gòu)由于獲得政府金融支持，為中小企業(yè)提供低息和長期貸款。

3．信貸擔(dān)保支持體系。從市場經(jīng)濟國家的開展經(jīng)驗來看，中小企業(yè)和發(fā)明就業(yè)崗位擴大就業(yè)顯著地聯(lián)系在一起，20世紀70年代以來，為了解決日益嚴重的失業(yè)問題，西方國家開始積極推行信貸擔(dān)保方案來緩解中小企業(yè)的融資困難，各國的信貸擔(dān)保機構(gòu)都是非盈利性的政府機構(gòu)，信用擔(dān)保資金由中央政府預(yù)算撥款。美國的信貸擔(dān)保由小企業(yè)管理局〔SBA〕負責(zé)，它們對中小企業(yè)的商業(yè)銀行貸款擔(dān)保金額可達融資額的85%~90%，十分優(yōu)惠。日本設(shè)立了信用擔(dān)保協(xié)會和中小企業(yè)信用公庫專門為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保。芬蘭政府利用中小企業(yè)擔(dān)保體系，為新創(chuàng)建的中小企業(yè)從協(xié)作銀行獲得貸款提供擔(dān)保，并代企業(yè)歸還一半貸款利息。意大利那么建立了互助擔(dān)保協(xié)會，互助擔(dān)?；饡?，建立了互助擔(dān)保制度，互助擔(dān)保制度的流行，不僅吸引了銀行積極參與支持中小企業(yè)的開展，而且由于來自成員之間的信用等多方面的壓力，借款企業(yè)的心態(tài)受到影響，因而他們往往會慎重舉債，定期歸還。這種制度是金融界與中小企業(yè)密切結(jié)合的范例。

4．直接融資市場。根據(jù)中小企業(yè)風(fēng)險高、規(guī)模小、建立時間短、進入主板市場較為困難的特點，為促進中小高科技企業(yè)開展，許多國家和地區(qū)都設(shè)有二板市場，如英國的從屬市場AIM，新加坡、泰國、香港的二板市場。為滿足更多的中小企業(yè)進入資本市場的要求，許多國家還設(shè)有興旺的柜臺交易市場，其上市條件更為寬松，在意大利的柜臺交易市場中，私營中小企業(yè)即便虧損，只要其具有開展?jié)摿Γ阅塬@準上市。

建立和完善支持中小企業(yè)開展的金融效勞體系

我國有關(guān)專家、學(xué)者及政府部門已經(jīng)提出和實施了一系列為中小企業(yè)融資解困的措施。除了中小企業(yè)自身努力提高經(jīng)營素質(zhì)、管理水平、改善信用狀況外，我國應(yīng)借鑒國外的經(jīng)驗，結(jié)合我國的具體實際，建立和完善支持中小企業(yè)開展的金融效勞體系。

1．完善的信用擔(dān)保體系。各級政府要根據(jù)本地的實際情況先投入一局部資金，設(shè)立專門的中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，形成一系列的規(guī)章制度，并不斷完善，從而使中小企業(yè)信用擔(dān)保體系得以建立和完善；在籌集擔(dān)保資金方面，應(yīng)允許、支持民間的充裕資金投入，實現(xiàn)中小企業(yè)擔(dān)?；鸹I集渠道的多元化，并實現(xiàn)良性循環(huán)。

2．專門化的中小金融機構(gòu)。西方興旺國家存在大量的中小型金融機構(gòu)，這些中小型金融機構(gòu)與大型金融機構(gòu)的市場定位不同，效勞對象不同，他們對中小企業(yè)貸款的比重相對較高，對于中小企業(yè)的長期開展非常有利。我國一方面應(yīng)利用銀行改制的有利條件，積極吸引民間資本改制或允許設(shè)立更多的中小金融機構(gòu)效勞于中小企業(yè)；另一方面，也可借鑒興旺國家經(jīng)驗建立政策性中小金融機構(gòu)專門支持中小企業(yè)開展。

3．多樣化的直接融資渠道。由于中小企業(yè)自身的局限性，難以到主板市場融資，應(yīng)當(dāng)面向中小高新技術(shù)企業(yè)，加快推進適應(yīng)中小企業(yè)開展的二板市場的步伐。二板市場的建立不僅可以實現(xiàn)為中小高新技術(shù)企業(yè)融資引導(dǎo)資源配置的功能，而且可以大大促進我國風(fēng)險投資的開展。由于我國中小企業(yè)為數(shù)眾多，即使推出二板市場，能在二板市場上融資交易的企業(yè)也很少，對于數(shù)以百計的中小企業(yè)來講，進入資本市場融資仍可望而不可及，因此建立區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)柜臺交易市場可以在更大層面上解決中小企業(yè)融資難的問題。過去幾年來，一些地方政府組織和建立了一些區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)交易市場，應(yīng)當(dāng)進一步總結(jié)經(jīng)驗、標準開展；還應(yīng)逐步開放債券發(fā)行市場，允許效益和信譽好的中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。

4．標準開展的非正規(guī)金融渠道。非正規(guī)金融在促進儲蓄轉(zhuǎn)化為投資、促進資本增長、弱化金融體系脆弱性方面具有重要作用，這些作用的發(fā)揮體現(xiàn)在對中小企業(yè)開展的支持上。即使擁有完善金融市場的興旺國家，非正規(guī)金融也幾乎波及所有行業(yè)和企業(yè)成長的各個階段。示例英、美等國的天使投資市場、非正式風(fēng)險投資市場和許多民間的投融資機構(gòu)長期存在，而且相當(dāng)活潑，對中小企業(yè)的創(chuàng)建和開展不容無視。在我國非正規(guī)金融的作用尤為重要，改革開放以來成長起來的大量的民營企業(yè)〔大多數(shù)是中小企業(yè)〕的開展資金根本上都來源于非正規(guī)金融市場。在正規(guī)金融尚不興旺的情況下，非正規(guī)金融具有信息溝通便利、借貸方式靈活的特點，標準有序開展的非正規(guī)金融市場能發(fā)揮正規(guī)金融難以發(fā)揮的作用，完全可以同正規(guī)金融較好地結(jié)合起來。借鑒興旺國家經(jīng)驗，建立非正式融資網(wǎng)絡(luò)、商業(yè)化運作業(yè)務(wù)中介效勞公司和地方業(yè)務(wù)中介部門，為投資者和企業(yè)提供相關(guān)信息，標準非正規(guī)金融的合法融資活動支持中小企業(yè)的開展。

5．興旺的融資租賃市場。融資租賃是通過短時間、低本錢、特定程序把資金和設(shè)備緊密結(jié)合起來的一種資金融通方式，具有靈活自主、方便易行的特點。融資租賃20世紀50年代在美國興起時首先就是為解決中小企業(yè)資金短缺問題的，目前已開展成為國際性設(shè)備投資的新興產(chǎn)業(yè)，在促進企業(yè)技術(shù)改造、技術(shù)進步、提高產(chǎn)品競爭力方面有著獨特的優(yōu)勢，越來越受到各國重視。我國自20世紀80年代引進融資租賃方式，經(jīng)過20多年的開展，已初步形成了一定的規(guī)模，但存在開