第1章金融監(jiān)管導(dǎo)論

金融監(jiān)管學(xué)

本課程介紹一、本課程內(nèi)容分為：第一篇金融監(jiān)管基礎(chǔ)理論第二篇金融監(jiān)管體系第三篇金融監(jiān)管實(shí)務(wù)第四篇金融監(jiān)管合作與發(fā)展二、本課程的授課方式三、本課程的考核方式

第一篇金融監(jiān)管基礎(chǔ)理論本篇教學(xué)目的和要求：了解金融監(jiān)管的涵義；分析金融監(jiān)管的產(chǎn)生及要素演變；了解金融監(jiān)管的目標(biāo)的變遷、原則。

第一章金融監(jiān)管導(dǎo)論一、目標(biāo)通過本章的學(xué)習(xí)，同學(xué)們可以對金融監(jiān)管的概念、內(nèi)涵、理論基礎(chǔ)和金融監(jiān)管的必要性有一個總體上的認(rèn)識和掌握。二、重點(diǎn)掌握金融監(jiān)管的必要性（通過案例）本章知識點(diǎn)設(shè)置1金融監(jiān)管導(dǎo)論1.1金融監(jiān)管的含義掌握1.2金融體系的目標(biāo)與原則熟悉1.3金融監(jiān)管的構(gòu)成體系與方法了解第一節(jié)金融監(jiān)管的含義及必要性一、金融監(jiān)管的含義1、金融監(jiān)管要解決以下幾個問題WHY——為什么要進(jìn)行金融監(jiān)管？WHO——誰來進(jìn)行監(jiān)管，即監(jiān)管的主體是什么？WHOM——誰是監(jiān)管對象，即監(jiān)管的客體是什么？WHAT——監(jiān)管什么，即監(jiān)管的內(nèi)容是什么？HOW——通過什么手段來進(jìn)行監(jiān)管？2、金融監(jiān)管的定義（1）權(quán)威的認(rèn)定A.戴相龍，黃達(dá)主編的《中華金融詞庫》對金融監(jiān)管的解釋：金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的復(fù)合詞。B.王廣謙的《中央銀行學(xué)》的定義：金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的復(fù)合稱謂。（2）定義（P3）——黃達(dá)的定義金融監(jiān)管是指一個國家（或地區(qū)）的中央銀行或其他金融監(jiān)督管理當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。狹義與廣義的區(qū)別A.狹義的金融監(jiān)管：指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。B.廣義的金融監(jiān)管：指在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核，同業(yè)自律性組織的監(jiān)管，社會中介組織的監(jiān)管。南京“名煙”局長落網(wǎng)記3、金融監(jiān)管與金融管制的區(qū)別

（1）金融管制

《中華金融詞庫》中“金融管制”的定義：國家對某些重要的金融活動，金融業(yè)務(wù)或金融調(diào)控工具實(shí)行的行政強(qiáng)制性措施，主要包括利率管制，外匯管制，貸款規(guī)?？刂频?。（2）區(qū)別

A.使用的環(huán)境不同。B.使用的側(cè)重點(diǎn)不同。二、金融監(jiān)管的產(chǎn)生及要素演變1、金融監(jiān)管的產(chǎn)生(p4)（1）商業(yè)銀行的誕生：銀行業(yè)最早誕生于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的西方國家，從1694年英格蘭銀行的建立為標(biāo)志。

1782年，北美銀行——美國歷史上第一家商業(yè)銀行。（2）金融監(jiān)管的萌芽15世紀(jì)意大利銀行家中——著名的美第奇(Medici)家族，曾一度壟斷和統(tǒng)治佛羅倫薩，從而產(chǎn)生了關(guān)于限制高利貸和銀行權(quán)力的立法。BANK（3）金融監(jiān)管的正式形成A.1863年，美國國會——《國民貨幣法》（世界上最早以法律形式確立的金融監(jiān)管制度）B.1913年，美國國會通過《聯(lián)邦儲備法》1914年，成立美聯(lián)儲（美國中央銀行）——標(biāo)志著金融監(jiān)管正式產(chǎn)生2、金融監(jiān)管要素演變（p4）

（1）主體：中央銀行（20年代：特點(diǎn)是集中化）—一行兩會（60、70年代：特點(diǎn)是分散化）——中央銀行、另一類金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（90年代：特點(diǎn)是集中化）（2）客體：商業(yè)銀行（20年代）——商業(yè)銀行＋非銀行金融機(jī)構(gòu)，金融市場金融產(chǎn)品（60、70年代）——＋跨國銀行及其其他機(jī)構(gòu)（90年代）三、金融監(jiān)管的必要性(P６-10)1、案例1--介紹巴林銀行破產(chǎn)案例

（1）主角：尼克.里森

1995年2月，具有233年悠久歷史，按照核心資本在全球1000家大銀行中排名第489位的英國巴林銀行宣布倒閉（2）教訓(xùn)一是巴林銀行的內(nèi)部監(jiān)督管理存在重大問題；二是內(nèi)部與外部審計(jì)監(jiān)督的作用不能充分發(fā)揮；三是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)該建立有效的相互制約的機(jī)制。2、金融監(jiān)管的必要性(P7-10)電影：魔鬼交易員第二節(jié)金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則一、金融監(jiān)管目標(biāo)

（p12）

（一）目標(biāo)變遷1、20世紀(jì)30年代以前的目標(biāo)：提供一個穩(wěn)定和彈性的貨幣供給，并防止銀行擠兌帶來的消極影響。在金融監(jiān)管方面：強(qiáng)調(diào)自由放任這一時期占壟斷地位的經(jīng)濟(jì)思想－Adamsmith

亞當(dāng)·斯密（Adamsmith，1723～1790）是經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要創(chuàng)立者。1773年寫成《國富論》，此書出版后引起大眾廣泛的討論，影響所及除了英國本地，連歐洲大陸和美洲也為之瘋狂，因此世人尊稱亞當(dāng)·斯密為“現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)之父”和“自由企業(yè)的守護(hù)神”亞當(dāng)·斯密首次提出了全面系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)說，為該領(lǐng)域的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ),因此完全可以說《國富論》是現(xiàn)代政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的起點(diǎn)。亞當(dāng)斯密認(rèn)為：既然利己心是人的天性，是自然賦予的，追求個人利益就成了自然之理，私利與公益似由“一只看不見的手”所引導(dǎo)，一步一步趨向和諧與均衡，此乃自然秩序的本質(zhì)?？床灰姷氖种髁鞯男鹿诺浣?jīng)濟(jì)學(xué)頑固地堅(jiān)持著“看不見的手”的信條，但20世紀(jì)30年代的大危機(jī)則最終扭轉(zhuǎn)了金融監(jiān)管理論的關(guān)注方向。2、20世紀(jì)30年代到70年代的轉(zhuǎn)變的目標(biāo)：嚴(yán)格監(jiān)管，安全優(yōu)先。20世紀(jì)30年代的大危機(jī)證明“看不見的手”是一種神話，凱恩斯(Keynes)經(jīng)濟(jì)學(xué)在大危機(jī)的一片混亂中興起，形成了對新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的“革命”，從而強(qiáng)調(diào)政府這只“看得見的手”在經(jīng)濟(jì)中的重要作用.在金融監(jiān)管方面：強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格監(jiān)管看得見的手政府干預(yù)VS自由放任約翰·梅納德·凱恩斯（John

Maynard

Keynes，1883—1946），英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，因開創(chuàng)了所謂經(jīng)濟(jì)學(xué)的“凱恩斯革命”而稱著于世，是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)體系的創(chuàng)立者?！?0世紀(jì)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)界的主要人物”英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德曾經(jīng)宣稱：“當(dāng)代沒有一個人的才能超過凱恩斯”凱恩斯原是一個自由貿(mào)易論者，直至20年代末仍信奉傳統(tǒng)的自由貿(mào)易理論。1926年以《放任主義的終結(jié)》為標(biāo)志，凱恩斯開始放棄經(jīng)濟(jì)自由主義，轉(zhuǎn)向國家干預(yù)主義。

1936年，凱恩斯最偉大的代表作《就業(yè)、利息和貨幣通論》出版，立刻在經(jīng)濟(jì)學(xué)界產(chǎn)生巨大轟動。美國新政的經(jīng)濟(jì)學(xué)家把該書視做“圣經(jīng)”。

很難有學(xué)者對經(jīng)濟(jì)社會會產(chǎn)生凱恩斯這么大的作用，因?yàn)椤锻ㄕ摗樊a(chǎn)生的巨大影響，凱恩斯在當(dāng)時的文化界和知識界聲名顯赫，更奠定了他在整個經(jīng)濟(jì)學(xué)中的崇高地位；凱恩斯對戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)興貢獻(xiàn)卓著，被譽(yù)為“戰(zhàn)后繁榮之父”。非常高傲的家伙～

不用為我悲哀，朋友，千萬不要為我哭泣因?yàn)椋笪覍⒂肋h(yuǎn)不必再辛勞。天堂里將響徹贊美詩與甜美的音樂，而我甚至也不再去歌唱。3、20世紀(jì)70年代——90年代的目標(biāo)：金融自由化，效率優(yōu)先嚴(yán)重的“滯脹”危機(jī)，經(jīng)濟(jì)自由主義者們指責(zé)，這是凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)政策的惡果，開始重新樹立“看不見的手”的威信，力圖復(fù)興新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的自由放任傳統(tǒng)。在金融監(jiān)管理論方面，金融自由化理論也隨之發(fā)展，主張放松對金融機(jī)構(gòu)過度嚴(yán)格的管制?！柏泿胖髁x的旗手”—弗里德曼(Fridman)看不見的手自由放任VS政府干預(yù)米爾頓·弗里德曼（MiltonFriedman，1912年－2006年）美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，以研究主張自由放任資本主義而聞名。他的理論成了自由意志主義的主要經(jīng)濟(jì)根據(jù)之一，并且對1980年代開始美國的里根以及許多其他國家的經(jīng)濟(jì)及貨幣政策有極大影響。看不見的手4、20世紀(jì)90年代以來的目標(biāo)：安全與效率并重20世紀(jì)90年代頻頻爆發(fā)的金融危機(jī)已經(jīng)向我們清楚的揭示了：金融體系的安全與穩(wěn)定和效益效率相比是更具根本性的問題。金融監(jiān)管的目標(biāo)是維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。在實(shí)踐中，仍然有很多人只是片面地注意到英美等國的金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)效益與效率，而忽視了他們強(qiáng)調(diào)效益和效率背后的經(jīng)濟(jì)和金融基礎(chǔ)。政府干預(yù)VS自由放任（二）金融監(jiān)管的目標(biāo)1、一般目標(biāo)確保金融穩(wěn)定、安全，防范金融風(fēng)險。保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。增進(jìn)金融體系的效率。規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為，促進(jìn)公平競爭。2、具體目標(biāo)（P10）美國為代表_以維護(hù)公眾的信心為首要目標(biāo)案例2：1987年美聯(lián)儲成功阻止股市崩潰案例

3、我國金融監(jiān)管目標(biāo)(p12)（1）變化：1986年《中華人民共和國銀行管理暫行條例》1994年《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》1995年《中華人民共和國商業(yè)銀行法》2003年銀監(jiān)會成立《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》（2）主要目（p13）A.防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與安全，保護(hù)公平競爭和金融效率的提高。B.保護(hù)知情較少者（信息劣勢方）的合法權(quán)益_案例3:龔方雄與“8.20”事件第三節(jié)金融監(jiān)管的構(gòu)成體系與方法

一、金融監(jiān)管構(gòu)成體系(P13－15)1、理論體系（1）基礎(chǔ)理論——根本理論（2）應(yīng)用理論——實(shí)用性，可操作性（3）相關(guān)理論2、監(jiān)管法律法規(guī)體系（1）金融業(yè)監(jiān)管法（2）商業(yè)銀行法（3）各種專業(yè)性金融法規(guī)（4）一系列管理辦法：它不屬于法律范疇，帶有強(qiáng)烈的行政色彩。3、監(jiān)管組織體系（1）監(jiān)管主體系統(tǒng)——三個監(jiān)管當(dāng)局（2）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制系統(tǒng)——內(nèi)控機(jī)構(gòu)、內(nèi)控設(shè)施、內(nèi)控制度（3）金融業(yè)行業(yè)自律系統(tǒng)——同業(yè)公會（4）體制外金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管系統(tǒng)——社會輿論監(jiān)督體系、社會監(jiān)督機(jī)構(gòu)和有關(guān)政府部門。4、監(jiān)管內(nèi)容體系（p15）（1）按金融監(jiān)管范疇A.行政監(jiān)管B.業(yè)務(wù)監(jiān)管（2）按金融監(jiān)管性質(zhì)A.合規(guī)性監(jiān)管B.風(fēng)險性監(jiān)管(3)按金融監(jiān)管內(nèi)容或范圍(p16-17)A.市場準(zhǔn)入監(jiān)管：政府行政管理部門按照市場運(yùn)行規(guī)則設(shè)立或準(zhǔn)許某一行業(yè)及其所屬機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場的一種管制行為。B.業(yè)務(wù)運(yùn)營監(jiān)管：金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)營行為的監(jiān)管。C.市場退出監(jiān)管：監(jiān)