基金考試知識(shí)點(diǎn)匯總

考試大綱基金考試復(fù)習(xí)注意1.多動(dòng)筆，俗話說(shuō)：“好腦袋不如爛筆頭”。在復(fù)習(xí)中，一定要多動(dòng)手，勤動(dòng)筆，一邊讀書(shū)一邊書(shū)寫(xiě)的好習(xí)慣，這樣有助于記憶。對(duì)于那些重點(diǎn)、難點(diǎn)又不容易記住的內(nèi)容更是要多動(dòng)筆。這比單純地口誦目記效果要好得多。2.抓重點(diǎn)，基金從業(yè)考試的知識(shí)點(diǎn)多而雜，對(duì)于書(shū)本上既全面又系統(tǒng)的知識(shí)點(diǎn)很多，這就要我們會(huì)抓重點(diǎn)。要學(xué)會(huì)“以點(diǎn)帶面”，“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，這就要我們?cè)谄綍r(shí)的復(fù)習(xí)過(guò)程中做到對(duì)于做錯(cuò)的題目全面理解，只有這樣，才可以對(duì)于題目舉一反三。3.善于歸納，有條理的知識(shí)比雜亂無(wú)章的知識(shí)更容易記牢。在學(xué)習(xí)中要及時(shí)對(duì)所學(xué)知識(shí)進(jìn)行歸納、整理，加強(qiáng)前后知識(shí)、新舊知識(shí)的聯(lián)系，努力使所學(xué)知識(shí)在頭腦中形成一個(gè)層次分明、邏輯嚴(yán)密的知識(shí)系統(tǒng)，這對(duì)于保持記憶無(wú)疑也有著重要的作用。使用說(shuō)明考試大綱中對(duì)考試內(nèi)容和對(duì)于知識(shí)掌握能力的高低做出了明確的分級(jí)：（/cyrygl/kspt/cyryks/389763.shtml）（一）掌握：考生須在考試和實(shí)際工作中理解并熟練運(yùn)用的內(nèi)容；（二）理解：考生須對(duì)該考點(diǎn)的概念、理念、原則、意義、應(yīng)用范圍等有清晰的認(rèn)識(shí)；（三）了解：作為泛讀內(nèi)容，考生對(duì)其有一個(gè)基礎(chǔ)的認(rèn)識(shí)；備考的伙伴可以對(duì)應(yīng)考試大綱，通過(guò)以上等級(jí)劃分，在考前有側(cè)重的進(jìn)行復(fù)習(xí)和理解記憶；大綱使用階段1.通過(guò)大綱明確方向。基金從業(yè)資格考試大綱貫穿整個(gè)基金從業(yè)考試復(fù)習(xí)過(guò)程，復(fù)習(xí)的每一步都不能偏離大綱。學(xué)習(xí)和復(fù)習(xí)基金相關(guān)知識(shí)前首先應(yīng)了解這一系統(tǒng)，從整體上把握知識(shí)，學(xué)習(xí)每一部分內(nèi)容都要弄清其在整體系統(tǒng)中的位置，這樣做往往使所學(xué)知識(shí)更容易把握。使用大綱在前期的作用主要是明確復(fù)習(xí)方向。2.熟悉考試大綱。拿到大綱之后，要多翻幾遍，熟知大綱的內(nèi)容，在熟悉和理解的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)于各個(gè)知識(shí)點(diǎn)真題的聯(lián)系和鞏固，既是對(duì)教材消化理解階段，也是將教材前后貫穿的階段，這個(gè)階段關(guān)鍵在于“透”。只有通過(guò)習(xí)題和大綱相結(jié)合，才能將教材從前到后地串起來(lái)，才能對(duì)教材的理解達(dá)到“透”的程度。了解各個(gè)知識(shí)點(diǎn)之間的聯(lián)系和關(guān)系，做題時(shí)，注意和大綱對(duì)照，體會(huì)出題風(fēng)格，總結(jié)歸納錯(cuò)題類(lèi)型，大綱在這兒的作用是幫助大家抓住重點(diǎn)。3.在沖刺復(fù)習(xí)的過(guò)程中，通過(guò)大綱檢測(cè)復(fù)習(xí)的進(jìn)度和水平。邊看大綱，根據(jù)大綱的提示回憶自己對(duì)該知識(shí)點(diǎn)掌握的程度，因此大綱起到了查漏補(bǔ)缺的作用。公式篇單利：?jiǎn)卫怯?jì)算利息的一種方法，按照這種方法，只要本金在計(jì)息周期中獲得利息，無(wú)論時(shí)間多長(zhǎng)所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息。單利計(jì)算公式：FV=PV*（1+i*t）其中，F(xiàn)V代表終值，PV代表現(xiàn)值，i代表年利率，t代表計(jì)息時(shí)間；

復(fù)利：復(fù)利是計(jì)算利息的一種方法，按照這種方法，每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金在計(jì)利息，固定收益證券中常常是半年付息一次。復(fù)利終值計(jì)算公式：

贖回金額相關(guān)公式：贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用贖回總額=贖回?cái)?shù)量x贖回日基金份額凈值贖回費(fèi)用=贖回總額x贖回費(fèi)率

實(shí)行后端收費(fèi)模式的基金，還應(yīng)扣除后端認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)，才是投資者最終得到的贖回金額。即：贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用-后端收費(fèi)金額貨幣市場(chǎng)基金的手續(xù)費(fèi)：貨幣市場(chǎng)基金手續(xù)費(fèi)較低，通常申購(gòu)和贖回費(fèi)率為0.一般地，貨幣市場(chǎng)基金從基金財(cái)產(chǎn)中集體比例不高于0.25%的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷(xiāo)售和給基金份額持有人提供服務(wù)。固定率債權(quán)內(nèi)在價(jià)值計(jì)算公式：

C表示每期支付的利息；V表示貼現(xiàn)債券的內(nèi)在價(jià)值；r表示市場(chǎng)利率；n表示到期時(shí)間例：某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為5.21%，市場(chǎng)利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，該國(guó)國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為：解：C=5.21r=0.0489n=3

=100.873（元）

夏普比率：Sp代表夏普比率，Rp代表基金平均收益率，Rf代表平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，σp代表基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差；這種方法較為直觀，它把基金收益和基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素：資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇、交叉效應(yīng)。業(yè)績(jī)歸因-Brinson方法：貼現(xiàn)因子計(jì)算公式：

d為貼現(xiàn)因子，x為任意現(xiàn)金流，PV為現(xiàn)值;易混淆篇贖回費(fèi)計(jì)算收取服務(wù)費(fèi)對(duì)持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金資產(chǎn)；不收取服務(wù)費(fèi)持有期<7日收取不低于1.5%贖回費(fèi)并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金資產(chǎn)持有期<30日收取不低于0.75%贖回費(fèi)持有期<3個(gè)月收取不低于0.5%贖回費(fèi)并將上述贖回費(fèi)總額的75%計(jì)入基金資產(chǎn)3個(gè)月<持有期<6個(gè)月收取不低于0.5%贖回費(fèi)并將上述贖回費(fèi)總額的50%計(jì)入基金資產(chǎn)持有期>6個(gè)月應(yīng)將上述贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金資產(chǎn)貝塔系數(shù)貝塔系數(shù)（β）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反應(yīng)的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。β>0，表示該投資組合價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；β<0，表示該投資組合價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反；β=1，表示該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率呈同比例變化，其風(fēng)險(xiǎn)情

況與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致；β>1，說(shuō)明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率高于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

大于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)；0<β<1，說(shuō)明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率小于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)

險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（SystematicRisk）又稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)。是指由于多種發(fā)生在企業(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體外部因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，它無(wú)法通過(guò)分散投資來(lái)加以消除，從而給投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（UnsystematicRisk）是由特殊因素引起的，只影響某些股票的收益，它可通過(guò)分散投資來(lái)加以減少，但并不能完全消除。由于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，是由個(gè)別人、個(gè)別企業(yè)或個(gè)別行業(yè)等可控因素帶來(lái)的，因此，股民可通過(guò)投資的多樣化來(lái)化解非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。包括：信用風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，錯(cuò)做性風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)有效性-法瑪有效市場(chǎng)假說(shuō)分類(lèi)所有信息（包括內(nèi)部信息）=強(qiáng)有效市場(chǎng)公開(kāi)可得信息=半強(qiáng)有效市場(chǎng)歷史信息=弱有效市場(chǎng)弱式有效市場(chǎng)假說(shuō)(WeakFormEfficiency)該假說(shuō)認(rèn)為在弱式有效的情況下，市場(chǎng)價(jià)格已充分反應(yīng)出所有過(guò)去歷史的證券價(jià)格信息，包括股票的成交價(jià)、成交量、賣(mài)空金額，融資金融等；半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說(shuō)(Semi-strongFormEfficiency)該假說(shuō)認(rèn)為價(jià)格已充分反應(yīng)出所有已公開(kāi)的有關(guān)公司營(yíng)運(yùn)前景的信息。這些信息有成交價(jià)、成交量、盈利資料、盈利預(yù)測(cè)值，公司管理狀況及其它公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)信息等。強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說(shuō)(StrongFormEfficiency)強(qiáng)式有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為價(jià)格已充分地反應(yīng)了所有關(guān)于公司營(yíng)運(yùn)的信息，這些信息包括已公開(kāi)的或內(nèi)部未公開(kāi)的信息。設(shè)立公開(kāi)募集基金的基金管理公司應(yīng)具備：1.符合國(guó)家相關(guān)的法律法規(guī)；2.注冊(cè)資本金不少于1億元人民幣；3.主要股東近3年沒(méi)有違法記錄（持股比例最高，且不低于25%）；4.基金管理公司，主要股東為法人或其他組織的凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣；5.主要股東為自然人的，個(gè)人金融資產(chǎn)不少于3000萬(wàn)元人民幣，并且在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上；6.對(duì)于5%以上股權(quán)的非主要股東，為法人或其他組織的，凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣；7.非主要股東為自然人的，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣，且在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上；8.達(dá)到法定數(shù)量的基金業(yè)從業(yè)資格人員；基金經(jīng)理任職應(yīng)具備：1.取得基金從業(yè)資格；2.通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試；3.具有3年以上證券投資管理經(jīng)歷；4.最近3年沒(méi)有受到證券，銀行，工商和稅務(wù)等行政管理部門(mén)的行政處罰；QFII主體資格認(rèn)定：1.對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理證券資產(chǎn)不少于5億美元；2.對(duì)保險(xiǎn)公司而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元；3.對(duì)于證券公司而言，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不低于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；4.對(duì)于商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；5.對(duì)于其他投資機(jī)構(gòu)而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元；6.近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰；QDII機(jī)構(gòu)投資者資格認(rèn)定：1.對(duì)基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元，經(jīng)營(yíng)證券投資基金業(yè)務(wù)達(dá)2年以上；2.對(duì)證券公司而言，凈資產(chǎn)不低于8億元人民幣，凈資本與資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營(yíng)集合資管計(jì)劃1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)規(guī)模不少于20億元人民幣；3.具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)好而相關(guān)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員1名，3年以上相關(guān)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名；4.最近3年沒(méi)有受到處罰客戶資料保存時(shí)間期限（經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)5年，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)15年）：1.客戶身份資料自業(yè)務(wù)結(jié)束當(dāng)年或者一次性交易記賬當(dāng)年計(jì)起，交易記錄自交易記賬當(dāng)年應(yīng)保存5年；2.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起，至少保存15年，交易記錄自交易記賬當(dāng)年至少保存15年；3.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存客戶交易終端信息，保存期至少20年；4.基金份額登記機(jī)構(gòu)，保存期限自基金賬戶注銷(xiāo)之日起不少于20年；5.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存交易時(shí)段客戶交易區(qū)的監(jiān)控錄像資料，保存期限不少于6個(gè)月；6.對(duì)于系統(tǒng)數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改介質(zhì)上至少保存15年；ETF份額認(rèn)購(gòu)開(kāi)戶特點(diǎn)：1.場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)具有開(kāi)放式基金賬戶或滬，深證券賬戶；2.場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)具有滬，深證券賬戶；3.證券認(rèn)購(gòu)具有滬，深A(yù)股證券賬戶；期貨合約與遠(yuǎn)期合約1.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間，按約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約；2.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來(lái)某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約；內(nèi)部控制：風(fēng)險(xiǎn)管理8項(xiàng)：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、

信息溝通、行為監(jiān)控；內(nèi)部控制5原則：健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則、成本效

益原則內(nèi)控機(jī)制4層次：?jiǎn)T工自律、部門(mén)主管檢查監(jiān)督、公司管理層對(duì)人員和業(yè)務(wù)的監(jiān)督控

制、董事會(huì)或者其領(lǐng)導(dǎo)下的專門(mén)委員會(huì)的而檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)；內(nèi)部控制5要素：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控；內(nèi)控制度制定原則：合法合規(guī)性原則、全面性原則、審慎性原則、適時(shí)性原則；內(nèi)控制度主要內(nèi)容：內(nèi)控大綱、基本管理制度、部門(mén)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)；前臺(tái)部門(mén)：行政前臺(tái)、投資、研究、銷(xiāo)售等部門(mén)，為客戶提供綜合服務(wù)；中臺(tái)部門(mén)：市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)部、監(jiān)察稽核和產(chǎn)品研發(fā)部；后臺(tái)部門(mén)：行政管理、人事部、清算、信息技術(shù)部分；中國(guó)證監(jiān)會(huì)職責(zé)：1.制定有關(guān)證券投資基金活動(dòng)監(jiān)管的規(guī)章、規(guī)則，并行使審批、核準(zhǔn)或者注冊(cè)權(quán)；2.辦理基金備案；3.對(duì)基金管理人、基金托管人及其他機(jī)構(gòu)從事證券投資基金活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)違法行為進(jìn)行查處，并予以公告；4.制定基金從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并實(shí)施監(jiān)督；5.監(jiān)督檢查基金信息的披露情況；6.指導(dǎo)和監(jiān)督基金業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)；7.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)；基金業(yè)協(xié)會(huì)職責(zé)：1.教育和組織會(huì)員遵守現(xiàn)有的相關(guān)法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人的合法權(quán)益；2.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反應(yīng)會(huì)員的建議和要求；3.制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和休會(huì)章程的，按照規(guī)定給與紀(jì)律處分；4.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)；5提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)；6.對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；7.依法辦理非公開(kāi)募集金的登記、備案；8.協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)；基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)：1.發(fā)放紅利；2.建立并保管基金投資者名冊(cè)；3.建立并管理投資者基金份額賬戶；4.負(fù)責(zé)基金份額登記，確認(rèn)基金交易；5.基金合同或登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)；基金管理人的主要職責(zé)：1.依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；2.辦理基金備案手續(xù)；3.對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；4.按照基金合同的約定，確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；5.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；6.編制中期和年付基金報(bào)告；7.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；8.辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；11.以基金管理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)力或者實(shí)施其他法律行為；12.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)；概念篇正態(tài)分布：1.正態(tài)分布函數(shù)的顯著特點(diǎn)就是中間高，兩邊低，由中間（X=μ）向兩邊遞減，并且分布左右對(duì)稱，是一條光滑的“鐘形曲線”；2.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越集中，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很稀疏；這意味著正態(tài)分布出現(xiàn)極端值得概率很低，而出現(xiàn)據(jù)知附近的數(shù)值的而概率非常大；3.圖像越“瘦”，正態(tài)分布集中在均值附近的程度也越大；1.如果隨機(jī)變量值X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量；2.如果隨機(jī)變量X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量；3.一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X，稱為隨機(jī)變量；隨機(jī)變量：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性；股票特征：股票的票面價(jià)值—又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額，該種股票被稱為有面額股票。股票的賬面價(jià)值—又稱股票凈值或是每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。股票的清算價(jià)值—是指公司清算每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。股票的內(nèi)在價(jià)值—即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市

場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。股票的價(jià)值：股票的理論價(jià)格—股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)，股票價(jià)格就是對(duì)

未來(lái)收益的評(píng)定。股票的市場(chǎng)價(jià)格—一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)

出高低起伏的波動(dòng)性特征。股票的價(jià)格：基金職業(yè)道德：1.道德的特征：差異性、繼承性、約束性、具體性2.道德與法律的區(qū)別：表現(xiàn)形式不同、內(nèi)容結(jié)構(gòu)不同、調(diào)整范圍不同、調(diào)整手段不同；3.道德與法律的聯(lián)系：目的一致、內(nèi)容交叉，功能互補(bǔ)，互相促進(jìn)4.職業(yè)道德的特征：特殊性、繼承性、規(guī)范性、具體性；5.職業(yè)道德的作用：調(diào)整職業(yè)關(guān)系、提升職業(yè)素質(zhì)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展；6.專業(yè)審慎的基本要求：持證上崗、持續(xù)學(xué)習(xí)、審慎開(kāi)展執(zhí)業(yè)活動(dòng)；7.基金職業(yè)道德教育的內(nèi)容：培養(yǎng)基金職業(yè)道德觀念、灌輸基金職業(yè)道德規(guī)范；8.基金職業(yè)道德教育的途徑（方法）：崗前職業(yè)道德教育、崗位職業(yè)道德教育、基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律、樹(shù)立基金職業(yè)道德典型、社會(huì)各界持續(xù)監(jiān)督；9.基金職業(yè)道德修養(yǎng)：主動(dòng)自覺(jué)地自我學(xué)習(xí)、自我改造、自我完善10.基金職業(yè)道德修養(yǎng)的途徑（方法）：正確樹(shù)立基金職業(yè)道德觀念、深刻領(lǐng)會(huì)基金職業(yè)道德規(guī)范、積極參加基金職業(yè)道德實(shí)踐；1.我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般能在T+2日內(nèi)到達(dá)基金的銀行存款賬戶；2.一般而言，投資者成功申購(gòu)開(kāi)放式基金后，登記機(jī)構(gòu)會(huì)在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記記錄手續(xù)，T+2日可以進(jìn)行查詢；3.貨幣市場(chǎng)基金的贖回資金一般在T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出；4.基金份額登記時(shí)間，一般基金通常是T+1登記，QDII基金份額登記的日期是T+2；5.投資者T日提交開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般與T+2日起到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況；6.ETF份額T日申購(gòu)清單和贖回清單公告不包括T-1日預(yù)估現(xiàn)金部分；7.基金申購(gòu)份額通常在T+2日內(nèi)確認(rèn)，確認(rèn)后的下一個(gè)工作日就可以贖回；8.封閉式基金實(shí)行T+1交割，每周披露一次基金份額凈值，每日進(jìn)行一次估值；T系列：1.1868年，英國(guó)成立的《海外殖民地政府信托》是世界上最早的證券投資基金；2.1940年，《投資公司法》和《投資顧問(wèn)法》，是美國(guó)關(guān)于共同基金的兩部重要法律；3.1955年，美國(guó)推出了首只國(guó)際投資基金；4.1998年3月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模為20億元的兩只封閉基金：“基金開(kāi)元”和“基金金泰”；5.1998年11月，當(dāng)時(shí)國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》；6.2000年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》；7.2001年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立；8.2001年9月，我國(guó)第一支開(kāi)放式基金華安創(chuàng)新誕生；8.2002年2月，《證券投資基金管路公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》正式出臺(tái)；9.2003年10月28日，十屆全國(guó)人大第五次審議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)正確投資基金法》；10.2004年底，我國(guó)第一支ETF：上證50ETF發(fā)行，1990年加拿大多倫多證券交易所推出世界上第一只ETF指數(shù)參與份額（TIPs）；11.2004年12月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金業(yè)委員會(huì)成立；時(shí)間點(diǎn)類(lèi)：12.2005年，中國(guó)人民銀行頒布了《短期融資券管理辦法》《短期融資券承銷(xiāo)規(guī)程》；13.2006年11月20日，中國(guó)人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)推出債權(quán)借貸業(yè)務(wù)；14.2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立15.2007年7月，新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在基金業(yè)得到全面實(shí)施，為基金行業(yè)更為透明準(zhǔn)確的信息披露提供了保證；16.2007年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了基金公司會(huì)員部；17.2008年9月19日，對(duì)證券交易印花稅實(shí)行單向征收，只對(duì)出讓方按1%征收，對(duì)受讓方不再征收；18.2012年6月7日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正式成立；19.2013年7月22日，AIFMD開(kāi)始實(shí)施；20.2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出；21.2013年12月，國(guó)內(nèi)第一只真正意義上運(yùn)用股指期貨工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的公募基金成立；22.2014年4月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海交易所和香港聯(lián)合交易所開(kāi)展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱“滬港通”；23.2014年12月15日，基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布了《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準(zhǔn)則》時(shí)間點(diǎn)類(lèi)：1.現(xiàn)貨交易市場(chǎng)在交易達(dá)成后2個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行交割；2.南方保本基金保本周期為3年；3.基金托管人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人；4.基金管理人的董事，監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)具有3年以上的與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷；5.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告；6.基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日內(nèi)，編制完成基金半年度報(bào)告；7.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)檢測(cè)客戶收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情況，在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí)，在其發(fā)生10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)分析中心報(bào)告；8.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)檢測(cè)客戶收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情況，對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的，在該大額交易發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告；