非壽險(xiǎn)定價(jià)基礎(chǔ)

非壽險(xiǎn)定價(jià)基礎(chǔ)

孟生旺/mengshw中國人民大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與精算系12經(jīng)驗(yàn)期數(shù)據(jù)：賠款：已付，已報(bào)案，最終風(fēng)險(xiǎn)：承保，已到期，未到期保費(fèi)：承保，已賺，未賺新費(fèi)率當(dāng)前時(shí)間數(shù)據(jù)調(diào)整保費(fèi)：當(dāng)前水平，趨勢(shì)賠款：進(jìn)展，趨勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)：趨勢(shì)1.1基本概念風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)單位賠款和費(fèi)用保費(fèi)及其構(gòu)成賠付率和其他比率精算費(fèi)率和市場(chǎng)價(jià)格費(fèi)率手冊(cè)3風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)（exposurebase）：保費(fèi)基礎(chǔ)（premiumbase），度量潛在損失大小的一個(gè)基本工具。風(fēng)險(xiǎn)單位（exposureunit）：度量風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)的基本單位風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)（numberofexposures）承保風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)(writtenexposures)到期風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)(earnedexposures)未到期風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)（unearnedexposures）有效風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)(in-forceexposures)1.1.1風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)單位4是對(duì)潛在損失的準(zhǔn)確度量。便于保險(xiǎn)人實(shí)際使用和核實(shí)。不易受到人為操縱。一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)應(yīng)該滿足下述條件：5風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)與期望損失（純保費(fèi)）——一致的、連續(xù)的乘法關(guān)系費(fèi)率因子與期望損失——離散的、非線性的6賠款：根據(jù)保險(xiǎn)合同的約定應(yīng)當(dāng)由保險(xiǎn)公司支付給索賠人的款項(xiàng)已付賠款未決賠款逐案估損準(zhǔn)備金（casereserve）已發(fā)生未完全報(bào)案賠款（incurredbutnotenoughreported,IBNER）已發(fā)生未報(bào)案賠款（incurredbutnotreported,IBNR）1.1.2賠款和費(fèi)用7已報(bào)案賠款

=已付賠款+逐案估損準(zhǔn)備金最終賠款

=已報(bào)案賠款+IBNR準(zhǔn)備金+IBNER準(zhǔn)備金8索賠頻率（claimfrequency）：在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年），每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位的索賠次數(shù)。=索賠總次數(shù)/風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)索賠次數(shù)事故日期（accidentdate）報(bào)案日期(reportdate)9索賠強(qiáng)度（claimseverity）：每次索賠的賠款賠款總額/索賠次數(shù)承保費(fèi)用：代理人傭金、一般管理費(fèi)用、廣告費(fèi)用和稅金等。理賠費(fèi)用：在理賠和結(jié)案過程中發(fā)生的費(fèi)用直接理賠費(fèi)用（AllocatedLossAdjustmentExpense，ALAE）間接理賠費(fèi)用（UnallocatedLossAdjustmentExpense，ULAE）10保費(fèi)（premium）：投保人購買保險(xiǎn)產(chǎn)品向保險(xiǎn)人所支付的價(jià)格純保費(fèi)：用于支付保險(xiǎn)公司在未來的期望賠款附加保費(fèi)：用于支付保險(xiǎn)人的各種費(fèi)用并給保險(xiǎn)人提供承保利潤(rùn)附加。保險(xiǎn)費(fèi)率（premiumrate）：簡(jiǎn)稱費(fèi)率，是指每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位的保費(fèi)。1.1.3保費(fèi)及其構(gòu)成11純費(fèi)率（purepremiumrate）：對(duì)每一風(fēng)險(xiǎn)單位的平均賠款金額。P表示純保險(xiǎn)費(fèi)率，L表示賠款總額，E表示風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)。N/E

是索賠次數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)之比，即索賠頻率；L/N

是賠款總額與索賠次數(shù)之比，即索賠強(qiáng)度。12保險(xiǎn)方程（insuranceequation）保費(fèi)

=

賠款

+

理賠費(fèi)用

+

承保費(fèi)用

+

利潤(rùn)附加131.1.4賠付率和其他比率賠付率（lossratio）：每單位保費(fèi)中用于支付賠款的部分，通常用賠款與保費(fèi)之比進(jìn)行估計(jì)。賠款和理賠費(fèi)用率（lossandLAEratio）：某些保險(xiǎn)公司在計(jì)算賠付率時(shí)將理賠費(fèi)用也包含在賠款之中。14理賠費(fèi)用率（lossadjustmentexpenseratio）：理賠費(fèi)用與賠款之比。注意區(qū)分：賠款和理賠費(fèi)用率理賠費(fèi)直接理賠費(fèi)用間接理賠費(fèi)用

賠款和理賠費(fèi)用率=賠付率×（1+理賠費(fèi)用率）15承保費(fèi)用率（underwritingexpenseratio）：每單位保費(fèi)中用于支付承保費(fèi)用的部分。估計(jì)：承保費(fèi)用÷承保保費(fèi)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率（operationalexpenseratio）：每單位保費(fèi)中用于支付理賠費(fèi)用和承保費(fèi)用的部分。

經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率=承保費(fèi)用率+理賠費(fèi)用÷已賺保費(fèi)

16綜合成本率（combinedratio）賠付率和費(fèi)用率之和。是衡量保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)水平的主要指標(biāo)。綜合成本率=賠付率+經(jīng)營(yíng)費(fèi)用率17續(xù)保率（renewratio）：現(xiàn)有被保險(xiǎn)人在保單到期時(shí)續(xù)保的比率：18簽約率（closeratio，conversionrate）:在收到保險(xiǎn)公司報(bào)價(jià)的潛在投保人中，實(shí)際上與公司簽訂保險(xiǎn)合同的比率，其計(jì)算公式如下：19保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)經(jīng)營(yíng)性目標(biāo)利潤(rùn)市場(chǎng)份額市場(chǎng)地位安全性目標(biāo)準(zhǔn)備金提取再保險(xiǎn)安排投資策略償付能力1.1.5精算費(fèi)率和市場(chǎng)價(jià)格20精算費(fèi)率：根據(jù)公司的長(zhǎng)期利潤(rùn)目標(biāo)，基于保險(xiǎn)原理而厘定。這些保險(xiǎn)原理包括：業(yè)務(wù)是可保的。能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。保費(fèi)應(yīng)該是充足的。明確規(guī)定了保障范圍。最大程度地減少逆選擇。理賠過程應(yīng)該公平合理。有權(quán)拒絕不可保的風(fēng)險(xiǎn)。費(fèi)率應(yīng)該盡可能反映風(fēng)險(xiǎn)之間的差異。保費(fèi)在被保險(xiǎn)人的承受范圍之內(nèi)。21市場(chǎng)價(jià)格：根據(jù)公司的長(zhǎng)期和短期目標(biāo)，在精算費(fèi)率的基礎(chǔ)上，考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)確定的。使用保險(xiǎn)市場(chǎng)上或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的相同產(chǎn)品的價(jià)格。根據(jù)利潤(rùn)目標(biāo)確定價(jià)格（精算費(fèi)率）。在期望保險(xiǎn)成本的基礎(chǔ)上增加一個(gè)百分比來確定價(jià)格。根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系確定價(jià)格。根據(jù)公司利潤(rùn)最大化目標(biāo)確定價(jià)格。221.1.6費(fèi)率手冊(cè)費(fèi)率手冊(cè)（ratemakingmanual）：又稱費(fèi)率計(jì)劃（ratingplan），是保險(xiǎn)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類并計(jì)算其保費(fèi)的一種文件。費(fèi)率表（ratingtables）定價(jià)公式（ratingalgorithm）及其使用說明。231.2

數(shù)據(jù)匯總1.2.1

內(nèi)部數(shù)據(jù)及其匯總內(nèi)部數(shù)據(jù)的類型風(fēng)險(xiǎn)信息（riskinformation）保單數(shù)據(jù)庫（policydatabase）索賠數(shù)據(jù)庫（claimdatabase）會(huì)計(jì)信息（accountinginformation）24數(shù)據(jù)的匯總方法按事故年匯總優(yōu)點(diǎn)：發(fā)生在同一年，近似的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，統(tǒng)計(jì)穩(wěn)定性好缺點(diǎn)：報(bào)案和索賠延遲的影響，需要預(yù)測(cè)按保單年匯總優(yōu)點(diǎn)：保費(fèi)與賠款完全配比缺點(diǎn)：在年末，許多保單沒有到期，數(shù)據(jù)不完整25按日歷年匯總優(yōu)點(diǎn)：在年末，數(shù)據(jù)是確定的缺點(diǎn)：不能體現(xiàn)保費(fèi)與賠款的配比關(guān)系按報(bào)案年匯總主要用于索賠報(bào)案制保單26風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)與保費(fèi)數(shù)據(jù)的匯總方法：相同例：27保單生效日到期日風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)A2011.10.12012.10.11B2012.7.12013.7.11C2013.1.12014.1.11保單信息28保單到期時(shí)間29日歷年的承風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)30保單年的承保風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)31有效風(fēng)險(xiǎn)位數(shù)賠款數(shù)據(jù)的匯總，首先明確三個(gè)概念：統(tǒng)計(jì)指標(biāo)（如已付賠款或已報(bào)案賠款）匯總方法（如日歷年度法、事故年度法、保單年度法或報(bào)案年度法）匯總時(shí)期。匯總時(shí)期通常由一個(gè)會(huì)計(jì)期間和一個(gè)評(píng)估日期來確定。32例：計(jì)算2010日歷年的已報(bào)案賠款。2010日歷年已報(bào)案賠款=2010日歷年已付賠款+2010日歷年末的逐案估損準(zhǔn)備金-2010日歷年初的逐案估損準(zhǔn)備金=（1000+7000+5000+8000）+（2500+4000）-（10000）=1750033保單生效日事故發(fā)生日?qǐng)?bào)案日交易日賠款增量在交易日評(píng)估的逐案估損準(zhǔn)備金2009.7.12009.11.12009.11.102009.11.10010000

2010.2.110009000

2010.9.170002500

2011.1.1300002009.9.102010.2.12010.2.102010.2.10500010000

2010.11.180004000

2011.3.110000例：計(jì)算2010事故年截止2011年12月31日的已報(bào)案賠款。2010事故年已報(bào)案賠款=2010事故年已付賠款+2010事故年的逐案估損準(zhǔn)備金-2010事故年的逐案估損準(zhǔn)備金=（5000+8000+1000）+（0）-（0）=14000（1000+7000+5000+8000）+（2500+4000）-（10000）=1750034保單生效日事故發(fā)生日?qǐng)?bào)案日交易日賠款增量在交易日評(píng)估的逐案估損準(zhǔn)備金2009.7.12009.11.12009.11.102009.11.10010000

2010.2.110009000

2010.9.170002500

2011.1.1300002009.9.102010.2.12010.2.102010.2.10500010000

2010.11.180004000

2011.3.110000例：計(jì)算2009保單年截止2011年12月31日的已報(bào)案賠款。已付賠款+逐案估損準(zhǔn)備金=（1000+7000+3000+5000+8000+1000）+0=2500035保單生效日事故發(fā)生日?qǐng)?bào)案日交易日賠款增量在交易日評(píng)估的逐案估損準(zhǔn)備金2009.7.12009.11.12009.11.102009.11.10010000

2010.2.110009000

2010.9.170002500

2011.1.1300002009.9.102010.2.12010.2.102010.2.10500010000

2010.11.180004000

2011.3.110000例：計(jì)算2009報(bào)案年截止2010年12月31日的已報(bào)案賠款。只涉及第一筆業(yè)務(wù)：已付賠款+逐案估損準(zhǔn)備金=（1000+7000）+（2500）=1050036保單生效日事故發(fā)生日?qǐng)?bào)案日交易日賠款增量在交易日評(píng)估的逐案估損準(zhǔn)備金2009.7.12009.11.12009.11.102009.11.10010000

2010.2.110009000

2010.9.170002500

2011.1.1300002009.9.102010.2.12010.2.102010.2.10500010000

2010.11.180004000

2011.3.110000費(fèi)用數(shù)據(jù)的匯總：承保費(fèi)用：按日歷年度匯總，分解為固定和變動(dòng)理賠費(fèi)用：直接理賠費(fèi)用：與賠款合并匯總間接理賠費(fèi)用：按日歷年度匯總371.3

賠款數(shù)據(jù)的調(diào)整1.3.1異常損失和巨災(zāi)損失的處理異常損失一份保單提出的高額索賠巨災(zāi)損失一次事故導(dǎo)致大量保單同時(shí)提出索賠38異常損失的處理先將異常損失剔除或保留特定限額；在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)未來的期望賠款；將異常損失分?jǐn)偟缴鲜銎谕r款中。39異常損失和巨災(zāi)損失的處理例：（本例中超過100,000為異常損失）40巨災(zāi)損失的處理非巨災(zāi)模型：數(shù)十年內(nèi)具有一定規(guī)律性的巨災(zāi)事故。與異常損失的處理類似。巨災(zāi)模型：由保險(xiǎn)專家、氣象專家和工程師等各種專業(yè)人士合作建立的一種隨機(jī)模型。41再保險(xiǎn)的處理比例再保險(xiǎn)非比例再保險(xiǎn)：從預(yù)測(cè)的賠款中扣除再保險(xiǎn)賠款，并從總保費(fèi)中扣除相應(yīng)的再保險(xiǎn)費(fèi)；或?qū)⒃俦ｋU(xiǎn)的凈成本作為一個(gè)費(fèi)用項(xiàng)目處理。421.3.2

保障范圍與補(bǔ)償水平的變化補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)變化的開始時(shí)間從某個(gè)日期開始簽發(fā)的新保單都按照新的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行賠償。43事故的賠款補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)變化的開始時(shí)間從某個(gè)日期開始簽發(fā)的新保單都按照新的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行賠償。44保單年的賠補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)變化的開始時(shí)間從某個(gè)日期開始新發(fā)生的索賠都按照新的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行賠償。45事故年的賠款補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)變化的開始時(shí)間從某個(gè)日期開始新發(fā)生的索賠都按照新的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行賠償。46保單年的款1.3.3

最終賠款的預(yù)測(cè)損失進(jìn)展法累積已付賠款進(jìn)展因子預(yù)測(cè)累積已付賠款最終賠款472.29491.38891.26291.09561.093748492.151.441.441.251.251.25501.3.4賠款的趨勢(shì)調(diào)整分析期望賠款從經(jīng)驗(yàn)期到新費(fèi)率使用期的變化趨勢(shì)將期望賠款分解為索賠頻率和索賠強(qiáng)度；分別對(duì)索賠頻率和索賠強(qiáng)度的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析。常用模型線性模型指數(shù)模型或51例：索賠強(qiáng)度的趨勢(shì)變化與賠償限額的關(guān)系521.4

保費(fèi)數(shù)據(jù)的調(diào)整水平調(diào)整（leveladjustment）：把經(jīng)驗(yàn)期的保費(fèi)按照當(dāng)前的費(fèi)率水平重新進(jìn)行計(jì)算趨勢(shì)調(diào)整（trendadjustment）：把當(dāng)前的費(fèi)率水平調(diào)整到未來新費(fèi)率的使用期。531.4.1保費(fèi)的水平調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)擴(kuò)展法（extensionofexposures）：經(jīng)驗(yàn)期的每一份保單都按照當(dāng)前的費(fèi)率水平重新計(jì)算保費(fèi)精確需要詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)工作量大平行四邊形方法（parallelogrammethod）：假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)在經(jīng)驗(yàn)期內(nèi)是均勻分布的，由幾何關(guān)系求得。是一個(gè)近似的結(jié)果54平行四邊形方法（1）例：假設(shè)經(jīng)驗(yàn)期為2001-2003年，每份保單的保險(xiǎn)期限為1年。2000/07/01費(fèi)率上調(diào)12%，2002/07/01費(fèi)率上調(diào)10%。55平行四邊形方法（2）以2001年為例：12.5%已賺保費(fèi)按相對(duì)費(fèi)率1計(jì)算87.5%已賺保費(fèi)按相對(duì)費(fèi)率1.12計(jì)算2001年相對(duì)費(fèi)率水平為1*12.5%+1.12*87.5%=1.1052001年當(dāng)前費(fèi)率水平因子：1.232/1.105=1.11492002、2003年類似，當(dāng)前費(fèi)率水平因子分別為1.0864,1.0115當(dāng)前費(fèi)率水平下已賺保費(fèi)=某年已賺保費(fèi)*該年當(dāng)前費(fèi)率水平因子561.4.2保費(fèi)的趨勢(shì)調(diào)整平均保費(fèi)水平的影響因素費(fèi)率在經(jīng)驗(yàn)期的變化一次性的，可測(cè)量的費(fèi)率厘定系統(tǒng)的變化一次性的，可測(cè)量的費(fèi)率的變化：如費(fèi)率折扣的實(shí)行保費(fèi)的變化：如限額的調(diào)整57平均保費(fèi)水平影響因素費(fèi)率厘定系統(tǒng)本身對(duì)平均保費(fèi)水平的影響可測(cè)的，連續(xù)的，漸進(jìn)的，在未來仍將繼續(xù)模型年計(jì)劃（modelyearplan）車輛標(biāo)志計(jì)劃（vehiclesymbolplan）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化可能是突發(fā)的，也可能是連續(xù)漸進(jìn)的明確經(jīng)驗(yàn)期的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化是否在未來有可能繼續(xù)發(fā)生58調(diào)整方法（1）方法一：根據(jù)當(dāng)前的情形，重新計(jì)算經(jīng)驗(yàn)期的保費(fèi)假設(shè)經(jīng)驗(yàn)期發(fā)生的變化在未來不會(huì)持續(xù)適用于一次性和可測(cè)量的影響因素方法二：觀察經(jīng)驗(yàn)期內(nèi)平均保費(fèi)水平的總體變化趨勢(shì)，選定年平均趨勢(shì)因子，并將其應(yīng)用于經(jīng)驗(yàn)期的保費(fèi)假設(shè)經(jīng)驗(yàn)期發(fā)生的變化在未來還會(huì)持續(xù)適用于對(duì)平均保費(fèi)水平的影響是連續(xù)的并且難以精確測(cè)量的因素對(duì)經(jīng)驗(yàn)期的保費(fèi)基于某個(gè)因素進(jìn)行調(diào)整時(shí)，只可采用其中的一種方法，否則可能導(dǎo)致重復(fù)計(jì)算59趨勢(shì)期限與趨勢(shì)因子分析平均保費(fèi)水平增長(zhǎng)趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)該使用平均已賺保費(fèi)序列還是平均承保保費(fèi)序列？平均已賺保費(fèi)平均承保保費(fèi)平均承保保費(fèi)包含的信息更加靠近新費(fèi)率的使用期，從而可以更好地反映業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的最新變化60趨勢(shì)期限與趨勢(shì)因子確定平均保費(fèi)水平的變化趨勢(shì)有兩種方法一步法（One-StepTrending）：在整個(gè)經(jīng)驗(yàn)期和未來的保險(xiǎn)期間都采用單一的年度趨勢(shì)增長(zhǎng)因子，分別對(duì)經(jīng)驗(yàn)期內(nèi)每一年的保費(fèi)進(jìn)行單獨(dú)的趨勢(shì)調(diào)整，趨勢(shì)化至同一個(gè)時(shí)點(diǎn)。二步法（two-steptrending）：先求第一步的趨勢(shì)因子，通常做法是用經(jīng)驗(yàn)期最后一年的平均承保保費(fèi)除以經(jīng)驗(yàn)期每一年的平均已賺保費(fèi)。再從經(jīng)驗(yàn)期最后一年的中點(diǎn)趨勢(shì)化至未來保險(xiǎn)期間的平均承保日期。61一步法例：以平均承保保費(fèi)為基礎(chǔ)2001年趨勢(shì)期限為3.5年，2000年和2002年分別為4.5和2.5年62二步法可能存在這樣情況：平均承保保費(fèi)在觀測(cè)期的中間有所下降，隨后又上升到初始水平經(jīng)驗(yàn)期的每一年使用統(tǒng)一的年度趨勢(shì)因子是不合適的因此經(jīng)驗(yàn)期使用一個(gè)趨勢(shì)因子，經(jīng)驗(yàn)期最后一年至預(yù)測(cè)期使用另一個(gè)趨勢(shì)因子，即二步法。63二步法第一步的趨勢(shì)因子：經(jīng)驗(yàn)期的總趨勢(shì)因子，等于經(jīng)驗(yàn)期最后一年的平均承保保費(fèi)除以經(jīng)驗(yàn)期某年的平均已賺保費(fèi)64幾個(gè)特殊問題的處理平均承保保費(fèi)與平均已賺保費(fèi)的比較保險(xiǎn)期限為6個(gè)月的保單利率敏感型風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)65平均承保保費(fèi)與平均已賺保費(fèi)的比較平均承保日期要比平均已賺日期提前半個(gè)保險(xiǎn)期限。但二者總的趨勢(shì)期限相同使用平均承保保費(fèi)優(yōu)于平均已賺保費(fèi)二步法示例：用一步法調(diào)整時(shí)，若使用的年度趨勢(shì)相同則將效果一樣。6667保險(xiǎn)期限為6個(gè)月的保單平均承保日期和平均已賺日期更為接近。二步法中第一步的趨勢(shì)期限要短于保險(xiǎn)期限為12個(gè)月的保單。第二步的趨勢(shì)期限與保險(xiǎn)期限為12個(gè)月保單相同利率敏感型風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)可能受到通脹等因素的影響：勞工補(bǔ)償保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)通常為工資公眾責(zé)任保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)通常為營(yíng)業(yè)額家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)通常為保險(xiǎn)金額隨著通脹，利率敏感型風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)自動(dòng)增加對(duì)索賠頻率、索賠強(qiáng)度和平均保費(fèi)分別進(jìn)行調(diào)整，凈效果相當(dāng)于對(duì)賠付率直接進(jìn)行調(diào)整。在計(jì)算索賠頻率、索賠強(qiáng)度和平均保費(fèi)的增長(zhǎng)趨勢(shì)時(shí)，要使用相同的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)。68利率敏感型風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)：賠付率調(diào)整方法(例)假設(shè)新費(fèi)率從第7年的1月1日生效，有效期為1年，如何預(yù)測(cè)新費(fèi)率使用期的期望賠付率直接用賠付率趨勢(shì)對(duì)經(jīng)驗(yàn)賠付率進(jìn)行調(diào)整69分別用賠款趨勢(shì)和保費(fèi)趨勢(shì)對(duì)經(jīng)驗(yàn)賠付率進(jìn)行調(diào)整：70公式同上，但賠款趨勢(shì)和保費(fèi)趨勢(shì)的基準(zhǔn)均為每個(gè)雇員注意：選擇賠款增長(zhǎng)趨勢(shì)和保費(fèi)增長(zhǎng)趨勢(shì)時(shí)，必須使用相同的計(jì)算基準(zhǔn)711.5總平均費(fèi)率的厘定1.5.1純保費(fèi)法純保費(fèi)法（purepremiummethod）：通過在純保費(fèi)上附加各種必要的費(fèi)用和利潤(rùn)得到保費(fèi)?；颈ｋU(xiǎn)方程：保費(fèi)=賠款