中國(guó)菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑行業(yè)發(fā)展歷程、產(chǎn)能分布及細(xì)分子行業(yè)消費(fèi)格局

中國(guó)菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑行業(yè)發(fā)展歷程、產(chǎn)能分布及細(xì)分子行業(yè)消費(fèi)格局

一、菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑行業(yè)發(fā)展歷程

高效、低毒、易分解是殺蟲(chóng)劑發(fā)展的趨勢(shì)。從上世紀(jì)40年代殺蟲(chóng)劑被廣泛應(yīng)用以來(lái)，有機(jī)氯類(lèi)、氨基甲酸酯類(lèi)、有機(jī)磷類(lèi)是殺蟲(chóng)劑最早的三大支柱；此后由于有機(jī)氯類(lèi)殺蟲(chóng)劑的高殘留性逐漸被禁用淘汰，從上世紀(jì)70年代開(kāi)始有機(jī)磷類(lèi)、氨基甲酸酯類(lèi)、擬除蟲(chóng)菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑成為新的殺蟲(chóng)劑三大支柱；上世紀(jì)90年代之后，氨基甲酸酯類(lèi)和有機(jī)磷類(lèi)殺蟲(chóng)劑由于其高毒性，逐漸被新煙堿類(lèi)殺蟲(chóng)劑所取代，截至目前新煙堿類(lèi)、擬除蟲(chóng)菊酯類(lèi)以及有機(jī)磷類(lèi)殺蟲(chóng)劑是目前為止的殺蟲(chóng)劑銷(xiāo)售額前三名，其中有機(jī)磷類(lèi)殺蟲(chóng)劑的份額在不斷萎縮之中，被高效低毒的新型殺蟲(chóng)劑取代是大勢(shì)所趨。近年新穎的魚(yú)尼汀受體作用類(lèi)殺蟲(chóng)劑氯蟲(chóng)苯甲酰胺（康寬）等迅速崛起，未來(lái)擬除蟲(chóng)菊酯類(lèi)、新煙堿類(lèi)、魚(yú)尼汀受體作用類(lèi)殺蟲(chóng)劑將成為殺蟲(chóng)劑新的三大支柱。

菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑性能優(yōu)越，市場(chǎng)地位穩(wěn)固。擬除蟲(chóng)菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑自上世紀(jì)七八十年代問(wèn)世以來(lái)，一直牢牢占據(jù)殺蟲(chóng)劑銷(xiāo)售額前三名的位置，其原因不外乎兩點(diǎn)：1）高效低毒易分解，符合現(xiàn)代殺蟲(chóng)劑發(fā)展趨勢(shì)。菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑作用機(jī)理為是干擾神經(jīng)膜中鈉離子通道，從而阻礙神經(jīng)信號(hào)的傳輸，最終導(dǎo)致蟲(chóng)螨死亡，該殺蟲(chóng)劑低殘留且易于分解，受到市場(chǎng)的鐘愛(ài)；2）不斷推陳出新，適應(yīng)發(fā)展的要求。自從上世紀(jì)70年代英國(guó)公司NRDC研發(fā)出第一個(gè)菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑芐氯菊酯，截至目前，全球各公司研制開(kāi)發(fā)的擬除蟲(chóng)菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑有近80個(gè)品種，適應(yīng)各種場(chǎng)所各種作物的需求，可以說(shuō)是歷久彌新。截至目前以日本住友化學(xué)的菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑研發(fā)實(shí)力最為強(qiáng)大。

需求端看，擬除蟲(chóng)菊酯市場(chǎng)前景明朗。擬除蟲(chóng)菊酯根據(jù)下游需求可以分為農(nóng)用菊酯和衛(wèi)生用菊酯，其中農(nóng)用菊酯主要應(yīng)用于大田作物害蟲(chóng)的防治并廣泛應(yīng)用于果樹(shù)、蔬菜、茶葉等作物，主要包括功夫菊酯、聯(lián)苯菊酯、氯氰菊酯等產(chǎn)品；衛(wèi)生用菊酯主要用于衛(wèi)生用害蟲(chóng)的消除，主要包括氯菊酯、氯氟醚菊酯、氯烯炔菊酯等產(chǎn)品。農(nóng)用菊酯和衛(wèi)生菊酯均有較好的市場(chǎng)前景：1）農(nóng)用菊酯自身市場(chǎng)份額較為穩(wěn)固，同時(shí)能受讓有機(jī)磷以及氨基甲酸酯等高毒農(nóng)藥退出所帶來(lái)的部分存量市場(chǎng)，同時(shí)受益新煙堿類(lèi)殺蟲(chóng)劑某些地區(qū)禁用；2）衛(wèi)生菊酯受益我國(guó)衛(wèi)生殺蟲(chóng)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，剛性需求，發(fā)展空間大。

二、菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑產(chǎn)能分布

賁亭酸甲酯及功夫酸價(jià)格回落，帶動(dòng)菊酯價(jià)格短期下滑。菊酯價(jià)格從2017年開(kāi)始一路飆升，截至2018年底功夫菊酯價(jià)格36.5萬(wàn)元/噸，聯(lián)苯菊酯價(jià)格42.5萬(wàn)元/噸，氯氰菊酯價(jià)格13.2萬(wàn)元/噸，較17年初價(jià)格翻了一倍多。2019年下半年以來(lái)由于下游需求不振，菊酯重要中間體賁亭酸甲酯及功夫酸價(jià)格回落，帶動(dòng)菊酯價(jià)格短期下滑，截至2019年12月，功夫菊酯價(jià)格26萬(wàn)元/噸，聯(lián)苯菊酯價(jià)格28萬(wàn)元/噸，氯氰菊酯價(jià)格9.8萬(wàn)元/噸

蘇北復(fù)產(chǎn)進(jìn)程緩慢，新產(chǎn)能審批更加嚴(yán)格，菊酯供給仍然偏緊，價(jià)格短期有望企穩(wěn)。環(huán)保整頓是國(guó)內(nèi)農(nóng)藥行業(yè)供給側(cè)改革的重要手段。2016年中央第一輪環(huán)保督查以及“回頭看”工作，規(guī)格高、頻率高、范圍廣。期間出現(xiàn)了輝豐環(huán)保事件、兩灌化工園區(qū)企業(yè)整頓停產(chǎn)、聯(lián)化科技停產(chǎn)整頓等事件，涉及菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑及其中間體生產(chǎn)企業(yè)包括輝豐股份、皇馬農(nóng)化、聯(lián)化科技、華通化學(xué)（輝豐子公司）等，進(jìn)入2019年以來(lái)，3月21日響水園區(qū)事件更是影響重大，菊酯供應(yīng)進(jìn)一步收緊。兩大主要菊酯產(chǎn)品功夫菊酯和聯(lián)苯菊酯有效產(chǎn)能大幅縮減，供給嚴(yán)重收縮。目前只有揚(yáng)農(nóng)化工和春江潤(rùn)田、廣東立威等少數(shù)廠家正常開(kāi)工，功夫菊酯有效產(chǎn)能4500噸左右，聯(lián)苯菊酯有效產(chǎn)能3000噸左右。

三、菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑細(xì)分子行業(yè)消費(fèi)格局

1.農(nóng)用菊酯：受讓部分高毒性殺蟲(chóng)劑限用及禁用帶來(lái)的部分存量市場(chǎng)。

糧食價(jià)格低位導(dǎo)致農(nóng)藥需求較弱，殺蟲(chóng)劑市場(chǎng)處于激烈的存量競(jìng)爭(zhēng)階段。在2014年之后，由于糧食價(jià)格長(zhǎng)期低迷，種糧收益較差，間接導(dǎo)致農(nóng)戶(hù)在農(nóng)藥化肥等農(nóng)資需求的投入降低，殺蟲(chóng)劑用量減少，同時(shí)在國(guó)內(nèi)外生態(tài)環(huán)境要求日趨嚴(yán)格的條件下，各國(guó)為保障生態(tài)平衡、食品安全，相繼頒布了一系列的農(nóng)藥限用及禁用條例，中國(guó)在2015年更是提出了《到2020年農(nóng)藥使用量零增長(zhǎng)的方案》，歐盟更是頻繁出臺(tái)法令限制有機(jī)磷以及新煙堿類(lèi)殺蟲(chóng)劑的應(yīng)用。中國(guó)作為農(nóng)藥原藥生產(chǎn)大國(guó)，殺蟲(chóng)劑產(chǎn)量近年來(lái)的不斷下降，不同品種殺蟲(chóng)劑間的存量市場(chǎng)爭(zhēng)奪是現(xiàn)階段殺蟲(chóng)劑市場(chǎng)的現(xiàn)狀。

高毒農(nóng)藥逐步禁用以及新煙堿殺蟲(chóng)劑對(duì)蜂群危害使用受限，菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑迎來(lái)新機(jī)遇。近年有機(jī)磷類(lèi)殺蟲(chóng)劑和氨基甲酸酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑銷(xiāo)售額在2014年達(dá)到峰值，28.5、12.4億美元，之后由于其高毒性，逐漸被人們棄用或被官方禁用，銷(xiāo)售額和市場(chǎng)份額在不斷縮減，有機(jī)磷類(lèi)市場(chǎng)份額已經(jīng)由2010年的17%左右下降到15%以下；另一方面，上世紀(jì)末上市的殺蟲(chóng)劑新星新煙堿類(lèi)殺蟲(chóng)劑對(duì)蜂群有著毒害作用，雖然呋蟲(chóng)胺等新型呋喃代煙堿品種的出現(xiàn)一定程度上緩解了相關(guān)問(wèn)題，但是吡蟲(chóng)啉、啶蟲(chóng)脒、噻蟲(chóng)嗪等銷(xiāo)售額占比較高的品種在某些地區(qū)的相繼禁用使得煙堿類(lèi)殺蟲(chóng)劑整體銷(xiāo)售額處于下降趨勢(shì)，目前30億美元左右的銷(xiāo)售額已經(jīng)較峰值銷(xiāo)售額降低了10%左右。2015年以來(lái)，各國(guó)對(duì)有機(jī)磷類(lèi)以及煙堿類(lèi)殺蟲(chóng)劑相繼出臺(tái)了一系列的限制政策，該品類(lèi)殺蟲(chóng)劑應(yīng)用受到了一定的限制，其替代市場(chǎng)一部分被新型魚(yú)尼汀受體作用類(lèi)殺蟲(chóng)劑氯蟲(chóng)苯甲酰胺等占據(jù)，另一部分被仿生性出色的擬除蟲(chóng)菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑替代，菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑的下游需求旺盛市場(chǎng)份額近年穩(wěn)中有升就得益于此。并且可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，菊酯類(lèi)殺蟲(chóng)劑將憑借其優(yōu)秀的性能對(duì)該部分市場(chǎng)持續(xù)替代，得到更加廣泛的應(yīng)用。

2.衛(wèi)生菊酯：衛(wèi)生殺蟲(chóng)市場(chǎng)發(fā)展迅速，需求空間大

我國(guó)衛(wèi)生殺蟲(chóng)市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，衛(wèi)生殺蟲(chóng)劑消費(fèi)屬性強(qiáng)。我國(guó)衛(wèi)生殺蟲(chóng)制品經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了電熱蚊香液、蚊香、氣霧劑、電熱蚊香片為主的消費(fèi)格局，衛(wèi)生殺蟲(chóng)制品年生產(chǎn)量在30億件左右，其中電熱蚊香液銷(xiāo)售額占比為26%排名首位。由于衛(wèi)生殺蟲(chóng)制品是一種具有剛性需求的快速消費(fèi)品，更偏向消費(fèi)屬性而非周期性的特征，隨著城市化進(jìn)程推進(jìn)，城鎮(zhèn)人口增加和住房條件改善，衛(wèi)生殺蟲(chóng)市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)不斷擴(kuò)大并且家庭驅(qū)蚊方式將逐漸從蚊香過(guò)渡到更安全可靠、價(jià)格也更昂貴的電熱蚊香液等。2019年我國(guó)衛(wèi)生殺蟲(chóng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到150億元以上，并且將會(huì)以8%以上的速度持續(xù)增長(zhǎng)。

衛(wèi)生菊酯占據(jù)衛(wèi)生殺蟲(chóng)領(lǐng)域超8成份額。我國(guó)家用衛(wèi)生殺蟲(chóng)制品注冊(cè)登記的產(chǎn)品有2400種，衛(wèi)生用有效成分89個(gè)，其中菊酯類(lèi)有效成分占比為42.7%，其中主要8個(gè)有效成分分別是胺菊酯、氯菊酯、炔丙菊酯、富右旋反式烯丙菊酯、高效氯氰菊酯、氯氟醚菊酯、氯氰菊酯、Es-生物烯丙菊酯，菊酯類(lèi)衛(wèi)生產(chǎn)品銷(xiāo)售額占衛(wèi)生殺蟲(chóng)用產(chǎn)品的81.3%。從2018年衛(wèi)生殺蟲(chóng)制品的登記情況來(lái)看，主要的有效成分為菊酯類(lèi)的衛(wèi)生殺蟲(chóng)劑有108個(gè)，占到一半以上，衛(wèi)生菊酯在衛(wèi)生殺蟲(chóng)領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)得到了延續(xù)。

受益衛(wèi)生殺蟲(chóng)行業(yè)發(fā)展，衛(wèi)生菊酯用量未來(lái)有望持續(xù)增長(zhǎng)。全球衛(wèi)生用農(nóng)藥行業(yè)將受高毒殺蟲(chóng)劑的替代、氣候變暖，以及衛(wèi)生觀念改變等利好因素的刺激，衛(wèi)生殺蟲(chóng)行業(yè)將迎來(lái)較大的發(fā)展空間，衛(wèi)生菊酯原藥和制品產(chǎn)業(yè)將會(huì)受益于發(fā)展紅利。1）高毒殺蟲(chóng)劑的替代。在2016年WHO發(fā)布推薦用于防止蚊蟲(chóng)的農(nóng)藥名單，已經(jīng)開(kāi)始剔除滴滴涕、馬拉硫磷等高毒的有機(jī)氯類(lèi)、有機(jī)磷類(lèi)農(nóng)藥，未來(lái)對(duì)高毒農(nóng)藥替代給衛(wèi)生菊酯帶來(lái)新的增量。按照目前其他衛(wèi)生殺蟲(chóng)劑市場(chǎng)份額20%，銷(xiāo)售額25億元來(lái)計(jì)算，未來(lái)替代市場(chǎng)空間在10-20億元左右；2）全球變暖，蟲(chóng)媒病防治重要性提高。由于全球變暖，地球上溫度偏高的地區(qū)在不斷擴(kuò)大，蚊蟲(chóng)傳播的瘧疾、登革熱以及其他嚴(yán)重的熱帶