第2章 貨幣概覽

掌握貨幣的定義、起源和貨幣形式演進過程掌握貨幣的幾種主要職能及其發(fā)展過程掌握貨幣制度的構(gòu)成要素、演變過程及最新發(fā)展趨勢掌握貨幣流通的涵義及分類掌握貨幣層次的劃分及簡單的貨幣計量第2章貨幣概覽本章學習要求金融學（國家級精品課程）本章對金融的起點——貨幣及其范疇進行全方位認識和把握。本章首先介紹貨幣定義，回顧了貨幣起源的各種學說及其演變發(fā)展的各種形態(tài)；其次在揭示貨幣本質(zhì)的條件下對貨幣職能進行闡述，在全面介紹貨幣制度構(gòu)成要素及演變過程的基礎(chǔ)上，分析了貨幣制度發(fā)展的最新趨勢以及我國人民幣制度的特征；最后介紹貨幣流通的含義及其形式，并對貨幣流通中所產(chǎn)生的貨幣層次劃分及貨幣計量等問題進行了探討。本章簡介金融學（國家級精品課程）第2章貨幣概覽第一節(jié)

貨幣的起源與發(fā)展第二節(jié)貨幣的本質(zhì)與職能第三節(jié)貨幣制度第四節(jié)貨幣流通與貨幣計量金融學（國家級精品課程）第2章貨幣概覽

第一節(jié)貨幣的起源與發(fā)展

貨幣的定義：貨幣是能體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系的固定充當一般等價物的特殊商品。貨幣源于商品并在商品經(jīng)濟的矛盾運動中產(chǎn)生和不斷發(fā)展。金融學（國家級精品課程）一、貨幣的產(chǎn)生（一）中國古代與西方早期的貨幣起源說中國：先王制幣說自然產(chǎn)生說（司馬遷，《史記·平準書》）西方：創(chuàng)造發(fā)明說便于交換說（又稱共同選擇說）保存財富說☆上述學說均存在一定的合理成分，但都未能科學揭示貨幣的起源。金融學（國家級精品課程）（二）馬克思的貨幣起源說貨幣是商品矛盾運動中價值形式發(fā)展的必然結(jié)果。主要經(jīng)歷了如下四個階段的長期演變：金融學（國家級精品課程）

（1）簡單的、個別的或偶然的價值形式

一種商品價值偶然地、簡單地表現(xiàn)在另一種商品的使用價值上。

（2）總和的或擴大的價值形式

一種商品和越來越多的商品相交換并由更多商品來表現(xiàn)自己的價值。（3）一般價值形式

從眾多商品里分離出一種商品作為一般等價物，所有商品都由這一商品表現(xiàn)價值。（4）貨幣形式當某種商品固定地起著一般等價物的作用時，這種商品就成了貨幣商品，這種價值形式就是貨幣形式。實驗四位同學現(xiàn)有：甲：圓珠筆乙：文具盒丙：課本?。壕毩暠舅奈煌瑢W需要：（每次只能換一樣）甲：練習本乙：圓珠筆丙：文具盒?。赫n本結(jié)論：物物交換相當麻煩！想一想：如果出現(xiàn)一個大家都需要的東西，交換會有什么變化？物物交換PK貨幣交換物物交換的缺陷：1、難以達成交換雙方愿望的一致2、交換比較多而且混亂3、沒有普遍接受的價值儲存手段貨幣交換的優(yōu)勢：1、簡化了交換方式2、提高了交換效率二、貨幣形態(tài)的演變商品貨幣信用貨幣電子貨幣代用貨幣

（一）商品貨幣（足值貨幣）商品貨幣是兼具貨幣與商品雙重身份的貨幣。1．實物貨幣實物貨幣是貨幣形式發(fā)展最原始的形式，本身存在著難以消除的缺陷。

2．金屬貨幣凡是以金屬為幣材的貨幣都可以稱為金屬貨幣。金屬貨幣早期多為金銀制成，但后來發(fā)展成為以銅幣為主。金屬貨幣具備耐久性、輕便性、可分性或可加工性、價值統(tǒng)一或均質(zhì)性，以及供給的穩(wěn)定性等優(yōu)勢和特征。金屬充當貨幣材料采取過兩種形式：一是稱量貨幣，二是鑄幣。

（二）代用貨幣

代用貨幣，通常作為可流通的金屬貨幣的收據(jù)，一般指由政府或銀行發(fā)行的紙幣或銀行券，代替金屬貨幣參加到流通領(lǐng)域中。其特點是可與所代替的貴金屬自由兌換?！敖蛔印笔且环N代用貨幣。產(chǎn)生原因

1．避免實物貨幣流通遇受磨損使價值不足帶來的麻煩

2．方便攜帶與運輸

3．節(jié)省貨幣流通費用（如鑄造費）（三）信用貨幣

信用貨幣是以信用作保證，由政府強制推行，授權(quán)中央銀行發(fā)行的法償貨幣，任何人都必須接受。一般而言，信用貨幣作為一般的交換媒介，須有兩個條件：人們對此貨幣的信心；貨幣發(fā)行的立法保障。目前世界幾乎所有國家的貨幣都采用信用貨幣的形態(tài)。（四）電子貨幣

電子貨幣是指在零售支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)（如Internet）上執(zhí)行支付的“儲值”或“預付支付機制”。電子貨幣具有如下特殊屬性：多元貨幣在線貨幣虛擬貨幣信息貨幣☆我國電子貨幣的發(fā)展主要表現(xiàn)在銀行卡上，截至2012年末，全國發(fā)行銀行卡數(shù)量達到35.34億張。第二節(jié)貨幣的本質(zhì)與職能

一、貨幣的本質(zhì)（一）馬克思的貨幣本質(zhì)觀貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品。（二）貨幣金屬說貨幣就是金屬（商品），其價值由金屬（貨幣材料）的價值決定。主要經(jīng)歷從重商主義者向古典學派轉(zhuǎn)變。（三）貨幣名目說貨幣只是一種價值符號，一種計算單位，一種觀念上的貨幣。巴本的貨幣國定論、貝克萊的貨幣計算比價論、斯圖亞特的勞動價值論等等。貨幣的職能價值尺度流通手段貯藏手段支付手段世界貨幣價值尺度流通手段貯藏手段二、貨幣的職能二、貨幣的職能

1．價值尺度價值尺度是指貨幣衡量和表現(xiàn)商品價值大小的職能。特點：可以是觀念上的貨幣，不一定是現(xiàn)實貨幣。貨幣作為價值尺度的職能，是通過價格標準來實現(xiàn)的。包含一定重量貴金屬的貨幣計量單位及其等分，叫做價格標準。在歷史上，曾長期用金屬作貨幣，金屬的自然計量單位即重量單位，就成了貨幣單位即價格標準。中國貨幣元、角、分美國貨幣美元、美分英國貨幣英鎊、便士。2．流通手段流通手段是貨幣充當商品交換媒介（商品——貨幣——商品，即W-G-W）的職能?！顑r值尺度和流通手段是貨幣的基本職能商品貨幣商品3．貯藏手段（貨幣的“暫歇”）貯藏手段是貨幣退出流通、以社會財富的直接化身被貯藏起來的職能。4．支付手段支付手段是在貨幣以延期支付方式買賣商品的條件下，作為獨立的形式進行價值單方面轉(zhuǎn)移的職能。貨幣執(zhí)行支付手段時，必須以交換雙方的信用為前提，并借助一定的契約形式。5．世界貨幣世界貨幣是貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能。世界貨幣職能支付國際收支差額

購買外國商品

作為財富轉(zhuǎn)移到別國第三節(jié)貨幣制度

貨幣制度，又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家用法律規(guī)定的該國貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。形成基礎(chǔ)：金屬貨幣的出現(xiàn)變成現(xiàn)實：國家的建立推動發(fā)展：不兌現(xiàn)的信用貨幣的產(chǎn)生一、貨幣制度的構(gòu)成要素

（一）貨幣金屬（貨幣材料）規(guī)定貨幣材料是貨幣制度最基本的內(nèi)容。貨幣制度規(guī)定以什么材料制造本位貨幣，就是什么貨幣本位制度。（二）貨幣單位貨幣單位就是指規(guī)定貨幣單位的名稱及貨幣單位所含的貨幣金屬重量。與規(guī)定貨幣單位密切相關(guān)的是規(guī)定“價格標準”。

在金屬貨幣流通條件下，價格標準是鑄造單位貨幣的法定含金量。在紙幣本位制度下，貨幣不再規(guī)定含金量，貨幣單位與價格標準融為一體，貨幣的價格標準即是貨幣單位及其劃分的等份，如元、角、分。中國貨幣元、角、分美國貨幣美元、美分英國貨幣英鎊、便士人民幣CNY美元USD日元JPY歐元EUR英鎊GBP澳大利亞元AUD瑞士法郎CHF馬來西亞林吉特MYR加拿大元CAD菲律賓比索PHP港幣HKD新加坡元SGD印尼盾IDR泰銖THB新西蘭元NZD俄羅斯盧布SUR韓國元KRW（三）本位幣、輔幣的發(fā)行和流通程序

1．本位幣的發(fā)行和流通程序本位幣是一個國家的法定通貨。本位幣在流通中實現(xiàn)“無限法償”的原則，即法律賦予它具有無限的支付能力。2．輔幣的發(fā)行和流通程序輔幣是本位以下的小額貨幣，主要用于日常零星交易和找零之用。輔幣實行“有限法償”原則。所謂“有限法償”原則是指輔幣在每一次支付使用中法律保護的最高金額，超過規(guī)定限額的輔幣，收款人可以拒絕接收。中國的本位幣中國的輔幣返回（四）準備制度

準備制度又稱發(fā)行保證制度，在金屬貨幣流通條件下，是指國家所擁有的金塊和金幣總額，是國家的金銀儲備。

二、貨幣制度的演變

貨幣制度的演進如圖1.1所示：

貨幣制度金屬貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度金銀復本位制金本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制銀本位制圖1.1貨幣制度的演進（一）金屬貨幣制度

1．銀本位制銀本位制是以白銀作為本位幣的貨幣制度。2．金銀復本位制（復本位制）金銀復本位制度是以金幣和銀幣同時作為本位幣的貨幣制度，按照金銀兩種貴金屬的不同關(guān)系分為如下三種：平行本位制雙本位制跛行本位制金融學（國家級精品課程）“劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象”（又稱格雷欣法則）

當黃金與白銀的法定比價與市場比價不一致時，市價比法定價格高的金屬貨幣（良幣）在流通中的數(shù)量逐漸減少，市價比法定價格低的金屬貨幣（劣幣）在流通中的數(shù)量逐漸增加，導致貨幣流通不穩(wěn)定。3、金本位制金本位制時以黃金作為本位幣的材料的貨幣制度。金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制金幣本位制金幣可以自由鑄造無限法償；輔幣和銀行券可按其面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出輸入；貨幣發(fā)行準備為黃金。

（3）金本位制金塊本位制（富人本位）國家儲存金塊，作為儲備；流通中各種貨幣與黃金不再實行自由兌換;

需要時，可按規(guī)定的限制數(shù)量以紙幣向本國中央銀行兌換金塊。

（3）金本位制金匯兌本位制（虛金本位制）國內(nèi)只流通銀行券，銀行券不能兌換黃金，只能兌換實行金塊或金本位制國家的貨幣;國際儲備除黃金外，還有一定比重的外匯;外匯在國外才可兌換黃金，黃金是最后的支付手段。金本位制通行了約100年，其崩潰的主要原因有：

第一，黃金生產(chǎn)量的增長幅度遠遠低于商品生產(chǎn)增長的幅度，黃金不能滿足日益擴大的商品流通需要，這就極大地削弱了金鑄幣流通的基礎(chǔ)。第二，黃金存量在各國的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五國占有世界黃金存量的三分之二。黃金存量大部分為少數(shù)強國所掌握，必然導致金幣的自由鑄造和自由流通受到破壞，削弱其他國家金幣流通的基礎(chǔ)。第三，第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，黃金被參戰(zhàn)國集中用于購買軍火，并停止自由輸出和銀行券兌現(xiàn)，從而最終導致金本位制的崩潰。

（二）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

1．黃金非貨幣化

2．信用貨幣制度（管理紙幣本位）信用貨幣制度是由中央銀行代表國家發(fā)行、以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣作為本位幣，由政府賦予無限法償能力并通過銀行信用程序進入流通的貨幣制度。特征如下：主要由現(xiàn)金和銀行存款組成政府控制發(fā)行信用程序流通對宏觀經(jīng)濟調(diào)控意義重大三、國際貨幣制度（一）國際貨幣制度的含義和分類1、含義調(diào)節(jié)各國貨幣關(guān)系的一整套國際性的規(guī)則、安排、慣例和組織形式。包含：國際交往中使用什么貨幣---金幣還是信用貨幣各國貨幣間的匯率安排各國外匯收支不平衡如何調(diào)節(jié)2、分類金本位制度、金匯兌本位制度、信用本位制度固定匯率制度、浮動匯率制度、可調(diào)整盯住匯率制度、管理浮動匯率制（二）國際貨幣制度的發(fā)展演變

1、國際金本位制度黃金作為國際本位貨幣各國貨幣匯率由各自的含金量比例決定如在1925~1931年間，英國規(guī)定：1英鎊的純金量為113.0016格令美國規(guī)定：1美元的純金量為23.22格令這樣，英鎊與美元的匯率即為：￡1=113.0016÷23.22=＄4.8665（鑄幣平價）黃金可以在各國自由輸出入國際收支具有自動調(diào)節(jié)機制2、布雷頓森林體系建立IMF實行美元――黃金本位制提供短期資金融通取消外匯管制（1）“一固定”即固定美元與黃金的比價。1美元的含金量為0.888674克純金，1盎司黃金等于35美（2）“雙掛鉤”是指美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，即其他國家貨幣通過與美元的直接掛鉤達到與黃金的間接掛鉤；（3）“上下限”指的是在布雷頓森林體系下，原則上匯率一經(jīng)確定不得變更。匯率的固定只是相對的，并不是紋絲不動。該協(xié)定規(guī)定：各國貨幣對美元的匯率，一般只能在平價上下1%波動（史密斯協(xié)議后這一波幅為2.25%）；布雷頓森林體系的主要特點：一固定、雙掛鉤、上下限黃金美元A國貨幣B國貨幣C國貨幣布雷頓森林體系的根本缺陷：特里芬兩難（TriffinDilemma）美元具有本國貨幣和世界貨幣的雙重身份使美元陷入了進退兩難的處境。特里芬難題的核心問題是：信心和清償問題。一方面，為滿足世界經(jīng)濟的增長和國際貿(mào)易的發(fā)展，美元的供應(yīng)必須不斷地增長，承擔清償?shù)呢熑?；但另一方面，大量印發(fā)美元，會使美元貶值，出現(xiàn)人們對美元可兌換性的信心危機。特里芬難題最終導致布雷頓森林體系的崩潰。2、牙買加體系二戰(zhàn)以后的布雷頓森林體系是以美元為中心的固定匯率制度，20世紀70年代初的美元貶值使得布雷頓森林體系最終崩潰，1976年1月，《牙買加協(xié)定》承認了浮動匯率制度的合法性，標志著牙買加體系的建立。牙買加協(xié)議的主要內(nèi)容黃金非貨幣化匯率多樣化提高特別提款權(quán)的國際儲備地位擴大對發(fā)展中國家的資金融通3、區(qū)域性貨幣體系歐元是人類歷史上的跨國貨幣制度的創(chuàng)新。可以預見的是：一個主權(quán)國家內(nèi)部的貨幣制度發(fā)展成為跨國貨幣制度，地區(qū)性的跨國貨幣制度發(fā)展成為全球性的跨國貨幣制度，將是貨幣制度發(fā)展的必然歷史趨四、我國現(xiàn)行的貨幣制度

人民幣制度是一種不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。人民幣是我國大陸唯一合法的通貨；人民幣實行壟斷發(fā)行，實行經(jīng)常項目可自由兌換；人民幣將不斷國際化；人民幣制度在特殊歷史條件下將具備“一國四幣”的特殊貨幣制度特征。三、貨幣制度最新發(fā)展趨勢

（一）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟下貨幣制度的虛擬化進程對不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的相應(yīng)調(diào)整本位幣的幣材變化發(fā)行與流通途徑變化宏觀調(diào)控遭遇挑戰(zhàn)（二）世界經(jīng)濟金融全球化下的貨幣替代問題

1、貨幣替代的含義貨幣替代是指在一國的經(jīng)濟發(fā)展過程中，居民因?qū)Ρ緡泿艓胖档姆€(wěn)定失去信心或本國貨幣資產(chǎn)收益率相對較低時發(fā)生的大規(guī)模貨幣兌換，從而外幣在價值儲存、交易媒介和計價標準等貨幣職能方面全面或部分地替代本幣發(fā)揮作用的一種現(xiàn)象。2、美元化與“特里芬難題”所謂特里芬難題是指以單一國別貨幣（如美元）充當世界貨幣時所面臨的矛盾：保持幣值穩(wěn)定抑或提供充分的國際清償力（三）歐元出現(xiàn)后跨國貨幣制度新發(fā)展貨幣一體化的三個層次：區(qū)域貨幣合作區(qū)域貨幣同盟通貨區(qū)貨幣制度發(fā)展的必然趨勢：一個主權(quán)國家內(nèi)部的貨幣制度發(fā)展成為跨國貨幣制度地區(qū)性跨國貨幣制度發(fā)展成為全球性的跨國貨幣制度四、我國現(xiàn)行的貨幣制度人民幣制度是一種不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。1．人民幣是我國唯一合法的通貨，具有無限法償能力2．人民幣實行壟斷發(fā)行，實行經(jīng)常項目可自由兌換3．人民幣將不斷國際化4．人民幣制度在特殊歷史條件下將具備“一國四幣”的特殊貨幣制度特征第四節(jié)貨幣流通與貨幣計量

一、貨幣流通的含義與形式貨幣流通是指貨幣作為流通手段和支付手段形成的連續(xù)不斷的運動。（一）現(xiàn)金流通（狹義貨幣流通）現(xiàn)金流通是以紙幣和鑄幣作為流通手段和支付手段所進行的貨幣收付，其概貌見圖1.2所示。圖1.2人民幣現(xiàn)金流通的程序和渠道如圖：增加減少（發(fā)行庫）中央銀行現(xiàn)金發(fā)行（發(fā)行庫）商業(yè)銀行現(xiàn)金回籠現(xiàn)金投放現(xiàn)金歸行工資及對個人其他支出采購支出財政信貸支出行政管理費支出商品銷售收入服務(wù)事業(yè)收入信用收入財政稅收收入流通中現(xiàn)金（二）存款貨幣流通存款貨幣流通也叫非現(xiàn)金流通，即銀行轉(zhuǎn)帳結(jié)算引起的貨幣流通，其概貌見圖1.3所示。圖1.3人民幣存款貨幣流通的程序和渠道如圖：其它銀行體系商品交易結(jié)算勞務(wù)費用結(jié)算那財政收支結(jié)算發(fā)放與回收貸款買賣證券買賣外匯買賣黃金辦理票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)到期承兌銀行存款的結(jié)構(gòu)變化銀行存款的數(shù)量增減不涉及信貸規(guī)模的渠道信貸資金投放渠道（三）廣義貨幣流通

廣義貨幣流通是現(xiàn)金流通與存款貨幣流通的有機統(tǒng)一，銀行是廣義貨幣流通的總渠道。

二、貨幣層次劃分（一）貨幣層次劃分的含義1、定義：把流通中貨幣量按照其流動性的大小分成若干層次，從而界定貨幣構(gòu)成范圍的一種方法。2、目的：把握貨幣流通的結(jié)構(gòu)和流通的渠道，更好對貨幣運行進行計量。3、標準：考慮貨幣流動性的不同。（二）西方的貨幣層次劃分

1、通常劃分為四個層次M1＝流通中現(xiàn)金＋商業(yè)銀行的活期存款M2＝M1＋商業(yè)銀行的定期存款和儲蓄存款M3＝M2＋其它金融機構(gòu)的定期存款和儲蓄存款M4＝M3＋其它短期流動資產(chǎn)（如國庫券、銀行及商業(yè)承兌匯票、人壽保險單等）2、國際貨幣基金組織的貨幣層次劃分3、美聯(lián)儲的貨幣層次劃分（三）我國的貨幣層次劃分

1994年至今已經(jīng)三次修訂，目前劃分為以下四個層次：M0=流通中現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)活期存款（企業(yè)存款扣除單位定期存款和自籌基建存款）+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡類存款；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款+證券公司客戶保證金；M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。三、貨幣的計量

（一）狹義貨幣量和廣義貨幣量狹義貨幣量是指貨幣層次中的現(xiàn)金和銀行活期存款。在我國，一般用M1表示狹義貨幣量，公式如下：M1=C+D廣義貨幣量是指狹義貨幣量加準貨幣。在我國，一般用M2表示廣義貨幣量，公式如下：M2=C+D+T

（二）貨幣結(jié)構(gòu)（貨幣的流動性結(jié)構(gòu)）

貨幣結(jié)構(gòu)是指各個貨幣層次之間的比率（流動性較高的貨幣與流動性較低的貨幣余額之間的比率）。一般采用如下兩個指標衡量貨幣的結(jié)構(gòu)：（三）貨幣流量與貨幣存量

貨幣存量是指一國在某一時點上各經(jīng)濟主體所持有的現(xiàn)金和存款貨幣的總量