國際結(jié)算與貿(mào)易融資新產(chǎn)品介紹

國際結(jié)算與貿(mào)易融資產(chǎn)品介紹總行國際業(yè)務(wù)部

2011年8月導讀一、國際結(jié)算與貿(mào)易融資概述二、重點產(chǎn)品介紹及案例分析一、國際結(jié)算與貿(mào)易融資概述國際結(jié)算和貿(mào)易融資是如何產(chǎn)生的？貨物貨款出口方進口方問題：誰幫助進出口商完成貨物的交付及資金的結(jié)算？用什么方式來完成？答案：銀行。用匯款、托收和信用證方式。于是引出了……國際結(jié)算起源定義通過銀行用貨幣收付來清償國際間債權(quán)債務(wù)的行為。國際結(jié)算

匯款（Remittance

）：預付貨款、貨到付款、賒銷（O/A）托收（Collection）：付款交單（D/P）、承兌交單（D/A）信用證（letterofcredit）

：即期L/C、遠期L/C、假遠期L/C

可轉(zhuǎn)讓L/C＆不可轉(zhuǎn)讓L/C

保兌L/C＆不保兌L/C即期付款L/C、承兌L/C、議付L/C、延期付款L/C

國際結(jié)算三大方式

以國際結(jié)算為依托，在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通。

進出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程，通過各結(jié)算環(huán)節(jié)的融資加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困難。國際貿(mào)易融資工行能為客戶提供哪些貿(mào)易融資產(chǎn)品？

按進出口貿(mào)易可分為

進口貿(mào)易融資與出口貿(mào)易融資

按貿(mào)易結(jié)算方式可分為

信用證貿(mào)易融資與非信用證貿(mào)易融資

出口融資按融資時點可分為

裝運前融資和裝運后融資種類進口貿(mào)易融資產(chǎn)品的選擇信用證方式非信用證結(jié)算方式貨到前貨到后到單前簽訂貿(mào)易合同貨物進口付匯預付貨款融資進口保理進口T/T融資及代付進口代收押匯及代付進口開證進口信用證押匯及代付提貨擔保貨到后到單后進口代收押匯及代付進口代收保兌融資出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的選擇信用證方式非信用證結(jié)算方式裝船前交單承兌后裝船后出口信用證打包貸款簽訂貿(mào)易合同貨物出口收匯訂單融資出口發(fā)票融資出口托收押匯出口保理出口信保融資出口托收貼現(xiàn)出口信用證押匯出口信用證貼現(xiàn)福費廷二、重點產(chǎn)品介紹與案例分析重點產(chǎn)品介紹5.福費廷4.付匯理財通3.進口代收保付業(yè)務(wù)2.內(nèi)外聯(lián)動出口貿(mào)易融資1.出口可收匯額度項下發(fā)票融資6.國際保理7.進口代付及組合型代付

出口可收匯額度項下發(fā)票融資產(chǎn)品描述為適應(yīng)市場客戶的需求，江蘇分行抓住當前外管局對待核查賬戶和可收匯額度嚴格監(jiān)管的特點，率先創(chuàng)新推出為信用等級在AA-（含）以上的國際貿(mào)易融資重點客戶辦理出口可收匯額度項下發(fā)票融資業(yè)務(wù)，在確保貿(mào)易背景真實性的前提下，很大程度上解決了出口發(fā)票融資手續(xù)繁瑣的問題，為客戶提供了融資便利。出口可收匯額度項下發(fā)票融資業(yè)務(wù)是指在匯款結(jié)算方式下，出口商根據(jù)貿(mào)易合同發(fā)運貨物后，我行通過核查出口商在海關(guān)電子口岸出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)中的一般貿(mào)易項下可收匯額度來確認其貿(mào)易背景真實性，在扣除出口商一般貿(mào)易項下可收匯額度后，我行向出口商提供的以出口可收匯額度對應(yīng)的預期應(yīng)收賬款作為第一還款來源的出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)。出口可收匯額度分為一般貿(mào)易項下、進料加工貿(mào)易項下、來料加工貿(mào)易項下和預收貨款項下四類。

出口可收匯額度項下發(fā)票融資產(chǎn)品優(yōu)勢

我行現(xiàn)行的出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)管理辦法規(guī)定，企業(yè)申請辦理出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)時，須向我行提交出口合同正本、貨運單據(jù)正本、商業(yè)發(fā)票，如無正本貨運單據(jù)或無貨運單據(jù)的，須提供證明貨物已出口的相關(guān)單據(jù)。出口可收匯額度是企業(yè)出口貨物報關(guān)后海關(guān)電子口岸將數(shù)據(jù)返傳外管局，由外管局在出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)內(nèi)錄入，其性質(zhì)決定了出口可收匯額度所對應(yīng)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實性。因此辦理出口可收匯額度項下發(fā)票融資業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)申請受理環(huán)節(jié)，用審核并扣劃出口商出口可收匯額度代替審查貿(mào)易合同正本、貨運單據(jù)等材料，用審核發(fā)票清單代替審核發(fā)票原件，來確認其貿(mào)易背景真實性，并且無論是一個合同項下，還是多個合同項下可打包在一起辦理發(fā)票融資。對于客戶而言，出口可收匯額度項下發(fā)票融資業(yè)務(wù)簡化了出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)的辦理手續(xù)。

出口可收匯額度項下發(fā)票融資操作要點1、客戶向我行申請辦理出口可收匯額度項下發(fā)票融資業(yè)務(wù)，提交相應(yīng)業(yè)務(wù)申請書。

2、我行按照有關(guān)規(guī)定對客戶情況、業(yè)務(wù)情況及相關(guān)材料進行審查

3、對符合辦理條件的客戶及業(yè)務(wù)，我行登錄人民銀行應(yīng)收帳款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)查詢企業(yè)申請融資的應(yīng)收帳款質(zhì)押記錄，核實應(yīng)收帳款未存在向第三方出質(zhì)、轉(zhuǎn)讓及未存在異議登記等情況，確認無誤后，我行與客戶簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓登記協(xié)議》，并在系統(tǒng)中為出口可收匯額度項下發(fā)票融資對應(yīng)的應(yīng)收賬款辦理質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)。4、我行登錄海關(guān)電子口岸出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)，按申請融資金額扣除客戶的出口可收匯額度后，為出口商提供融資。

出口可收匯額度項下發(fā)票融資5、業(yè)務(wù)審查審批流程按照出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。6、辦理出口可收匯額度項下發(fā)票融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)指定客戶在我行的外匯賬戶作為可收匯額度發(fā)票融資項下出口收匯賬戶，并在出口可收匯額度項下發(fā)票融資總協(xié)議中約定此賬戶為收取貨款的唯一合法賬戶。貨款收回時，應(yīng)按出口收匯賬戶監(jiān)管協(xié)議規(guī)定進入指定外匯賬戶，實行專戶管理，在償還我行融資本息前，該賬戶余額轉(zhuǎn)出只可用于償還我行出口可收匯額度項下發(fā)票融資款。7、融資到期后，若指定客戶外匯賬戶余額不足償還我行融資款，我行可根據(jù)《出口可收匯額度項下發(fā)票融資業(yè)務(wù)總協(xié)議》約定直接從客戶開立于我行的其他賬戶中扣除融資本息（含逾期罰息和有關(guān)費用）；在收匯日早于融資到期日時，我行有權(quán)提前收回融資

出口可收匯額度項下發(fā)票融資新業(yè)務(wù)辦理情況總行已批復江蘇、河北、山東、四川、寧波、新疆、安徽、寧夏、廣東分行營業(yè)部開辦此項新業(yè)務(wù)，其他分行可在報批總行后辦理此業(yè)務(wù)。

參考文件：《關(guān)于同意你行辦理出口可收匯額度項下發(fā)票融資業(yè)務(wù)的批復》（工銀審批〔2011〕754號）

內(nèi)外聯(lián)動出口貿(mào)易融資產(chǎn)品描述內(nèi)外聯(lián)動方式下出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是指我行境內(nèi)分行作為主辦行，境外營業(yè)性機構(gòu)作為融資行，在出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)經(jīng)境內(nèi)分行審批通過后，由境外營業(yè)性機構(gòu)提供融資資金的操作方式。內(nèi)外聯(lián)動方式下出口貿(mào)易融資包括除打包放款之外的所有出口貿(mào)易融資品種，包括訂單融資。簡單的說，就是利用我行境外機構(gòu)的資金，為我行客戶辦理出口融資。拓展境內(nèi)分行外匯資金來源渠道，緩解我行外匯資金緊張形勢。

內(nèi)外聯(lián)動出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提示

內(nèi)外聯(lián)動方式下出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是在現(xiàn)有各項出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理框架下，針對融資環(huán)節(jié)進行的創(chuàng)新，即境外營業(yè)性機構(gòu)作為融資資金代付行，境內(nèi)機構(gòu)作為主辦行，有關(guān)業(yè)務(wù)處理與管理仍執(zhí)行各項出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理規(guī)定，不突破我行現(xiàn)有的各項出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理辦法。2010年2月總行在部分分行試點開辦內(nèi)外聯(lián)動方式下出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)試點期限為半年。2011年4月總行下發(fā)《內(nèi)外聯(lián)動方式下出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理辦法》（工銀辦發(fā)〔2011〕310號）。付款行進口商代付行工行出口商①簽訂協(xié)議⑤到期付款⑥到期付款③付款

內(nèi)外聯(lián)動出口貿(mào)易融資②出口融資申請及審批手續(xù)④代付款入賬⑥到期還款⑦到期付款內(nèi)外聯(lián)動出口貿(mào)易融資操作要點1、客戶向境內(nèi)分行申請敘做出口信用證項下押匯/貼現(xiàn)、出口跟單托收項下押匯/貼現(xiàn)、出口發(fā)票融資、出口訂單融資、打包貸款、出口保理融資等出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，境內(nèi)分行按照相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理辦法進行初審；2、業(yè)務(wù)初審通過后，由境內(nèi)分行國際業(yè)務(wù)部門向我行境外營業(yè)性機構(gòu)或代理行就具體業(yè)務(wù)進行詢價，并選定融資行，商定最終價格（對客戶的報價可在代付行報價基礎(chǔ)上加點）、融資期限及是否允許提前歸還融資金額等事宜；3、詢價聯(lián)系確認后，對出貨后的出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，境內(nèi)分行須在出口收匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)按融資金額核減企業(yè)可收匯額度后，在CM2002系統(tǒng)中暫時使用“業(yè)務(wù)申請”項下的“信貸業(yè)務(wù)申請”模塊發(fā)起業(yè)務(wù)審批流程，業(yè)務(wù)申請種類選擇“非信用證項下進口代付”項下的“匯款”子項；內(nèi)外聯(lián)動出口貿(mào)易融資4、業(yè)務(wù)審查審批通過后，業(yè)務(wù)處理可參照進口代付業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定，境內(nèi)分行（單證未上掛單證中心的）在ISEE系統(tǒng)或單證中心在FDOC系統(tǒng)暫時通過進口代付交易，做新增業(yè)務(wù)處理，錄入相關(guān)出口業(yè)務(wù)信息，發(fā)送加押報文向境外營業(yè)性機構(gòu)或代理行申請融資，通知融資款項的付匯路線等，并下載準貸證，做相應(yīng)表外賬務(wù)處理；5、境外營業(yè)性機構(gòu)或代理行按報文要求將融資款項匯往境內(nèi)分行，并通過加押報文通知境內(nèi)分行融資款項付匯金額、付匯日期、融資利率、融資期限、融資到期日、融資款項歸還的付匯路線等細節(jié)；6、境內(nèi)分行收到境外營業(yè)性機構(gòu)融資款項付匯報文后，憑該筆業(yè)務(wù)對應(yīng)的準貸證，將融資款項通過NOVA主機系統(tǒng)入客戶待核查賬戶后入客戶賬戶；單證中心收到境外營業(yè)性機構(gòu)融資款項付匯報文后，在F-DOC系統(tǒng)里將付匯報文轉(zhuǎn)給境內(nèi)分行所在收單點，由收單點憑該筆業(yè)務(wù)對應(yīng)的準貸證，通過NOVA主機系統(tǒng)將融資款項先入客戶待核查賬戶后入客戶賬戶；內(nèi)外聯(lián)動出口貿(mào)易融資7、融資到期日，境內(nèi)分行可用收匯款項或扣劃出口商的款項歸還境外營業(yè)性機構(gòu)的融資本息，同時釋放客戶授信額度或代理行授信額度；8、收匯款項不足歸還融資本息及境內(nèi)分行相關(guān)費用時，應(yīng)從客戶賬戶扣收，收匯款項歸還融資本息及境內(nèi)分行行相關(guān)費用后還有剩余的，剩余部分應(yīng)進入客戶待核查賬戶并經(jīng)聯(lián)網(wǎng)核查后轉(zhuǎn)入客戶賬戶。對于非買斷型出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，境內(nèi)分行應(yīng)在客戶出口貨款收匯后向客戶出具出口收匯核銷專用聯(lián)。

進口代收保付產(chǎn)品描述

進口代收保付業(yè)務(wù)是指境外出口商選擇我行境外營業(yè)性機構(gòu)（或代理行）作為托收行，辦理D/A托收業(yè)務(wù)并在托收指示中明確，須銀行保付后方可放單，我行境內(nèi)分行作為代收行，根據(jù)托收行的指示向進口商提示單據(jù)，并根據(jù)進口商的承兌申請，經(jīng)信貸審查扣除進口商授信額度后，為進口商的付款承諾加具保付，并按照一般的進口代收業(yè)務(wù)辦理放單手續(xù)及后續(xù)操作，我行境外營業(yè)性機構(gòu)（或代理行）收到境內(nèi)分行的保付電文后可為出口商客戶辦理融資業(yè)務(wù)。該產(chǎn)品項下，我行境內(nèi)分行作為代收行對外保付后，將承擔到期付款的責任。

進口代收保付

進口代收保付業(yè)務(wù)，其創(chuàng)新點是在遠期承兌交單代收業(yè)務(wù)項下，將商業(yè)信用變?yōu)殂y行信用，即將客戶承兌變?yōu)殂y行保付，使得境外收款人能夠憑借代收行保付提前在境外托收行辦理資金融通，實現(xiàn)進口商在延長付款時間的同時，解決境外收款人即期收回貨款資金的需求，變國內(nèi)銀行融資為境外行融資。

2010年5月總行在部分分行為符合信用放款條件的貿(mào)易融資重點客戶試點開辦內(nèi)外聯(lián)動方式下進口代收項下承兌融資業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)試點期限為半年。需求背景將客戶的商業(yè)信用變?yōu)殂y行信用，境外收款人能夠憑銀行承兌電先行在境外托收行辦理貼現(xiàn)融資，提前融通資金，實現(xiàn)了付款人在延長付款時間的同時，解決了境外收款人需要即期收回資金的要求；在境內(nèi)外是關(guān)聯(lián)公司的情況下，境內(nèi)優(yōu)質(zhì)公司能夠利用自身充足的授信額度，在自身無需融資的情況下，為其境外公司融通資金提供便利；境外外幣融資價格要大大好于境內(nèi)外幣融資價格，節(jié)約企業(yè)的融資成本；進口代收方式費用要遠低于進口開證方式。進口代收保付業(yè)務(wù)

進口代收保付操作要點境外客戶向我行境外營業(yè)性機構(gòu)或代理行申請辦理遠期托收業(yè)務(wù)，提交托收項下的貿(mào)易單據(jù)，并說明需銀行保付。我行境外營業(yè)性機構(gòu)或代理行審核單據(jù)后，將單據(jù)寄往我行，由境內(nèi)分行作為進口代收行，該筆代收業(yè)務(wù)的面函上需注明類似指示：“PRESENTING/COLLECTINGBANKfordeliverofdocumentstodraweeagainstacceptanceandtogetherwithcollectingbank'sundertakingbyauthenticatedswiftforguaranteepaymentatmaturity”。境內(nèi)分行收到單據(jù)后，核實種類和份數(shù)后，通知付款人。付款人書面對代收單據(jù)予以承兌，并向我行書面出具遠期進口代收銀行承兌申請書。境內(nèi)分行根據(jù)該業(yè)務(wù)辦理的有關(guān)規(guī)定對客戶情況、業(yè)務(wù)情況及相關(guān)材料進行審查審批后，對符合辦理條件的客戶及業(yè)務(wù)，境內(nèi)分行對外發(fā)送銀行保付電文。境外托收行收到我行保付電文后可為出口商客戶辦理融資。承兌到期日，境內(nèi)進口商通過我行支付該筆代收項下款項。進口代收保付

業(yè)務(wù)風險提示1、客戶資信風險及控制措施該業(yè)務(wù)的主要風險是進口商承兌到期不支付款項。須嚴格把握好此類業(yè)務(wù)的客戶準入，業(yè)務(wù)試點期間，應(yīng)僅為符合信用放款條件的貿(mào)易融資重點客戶試點開辦此業(yè)務(wù)。同時比照進口代收代付業(yè)務(wù)相關(guān)信貸管理規(guī)定辦理該類業(yè)務(wù)，對進口商客戶資信進行嚴格審查，并履行相應(yīng)信貸審批流程扣劃客戶授信額度。進口代收保付

業(yè)務(wù)風險提示

2、貿(mào)易背景風險及控制措施為防范貿(mào)易背景虛假風險，須認真審查進口合同與貿(mào)易單據(jù)的一致性，嚴格審核基礎(chǔ)貿(mào)易項下貨物的正本運輸單據(jù)，并妥善保留有關(guān)單據(jù)的副本，在貨物進口報關(guān)后，要求客戶補交報關(guān)單正本進行審查，確保交易具備真實的貿(mào)易背景。付匯理財通

案例背景

A企業(yè)是一家石油化工企業(yè)，屬我行貿(mào)易融資重點客戶，A企業(yè)在我行開立燃料油采購進口信用證，每月對外支付的進口燃料油貨款約100萬美元，一般使用人民幣購匯對外支付。因目前人民幣升值預期較高，A企業(yè)希望我行提供一個服務(wù)方案，可以幫助其節(jié)約財務(wù)成本，減少匯率變動帶來的損失。A企業(yè)希望達到的目的在人民幣升值情況下，以人民幣購匯對外支付貨款需鎖定匯率風險，降低付匯成本。在市場出現(xiàn)本外幣存貸利率差的情況下，獲取一定無風險收益。解決方案付匯理財通“內(nèi)外聯(lián)動”版付匯理財通產(chǎn)品方案設(shè)計燃料油進口開證的特點是金額大、周轉(zhuǎn)快，若將付匯理財通業(yè)務(wù)運用至信用證業(yè)務(wù)，信用證到期并不直接用人民幣付匯，而是將購匯的人民幣存成定期存款，再用定期存款辦理質(zhì)押向我行申請進口押匯，我行發(fā)放進口押匯并代為付匯，這樣一來，將企業(yè)的融資與理財結(jié)合，既滿足了企業(yè)進口即期對外付匯的需求，又為企業(yè)推遲了購匯時間，讓企業(yè)實際享受到人民幣升值帶來的好處。最終在人民幣升值背景下為企業(yè)節(jié)約了財務(wù)成本，鎖定了一定無風險理財收益。

付匯理財通＝全額人民幣質(zhì)押＋進口融資+遠期售匯“內(nèi)外聯(lián)動”版付匯理財通＝全額人民幣質(zhì)押＋進口融資+境外遠期外匯買賣產(chǎn)品結(jié)構(gòu)人民幣升值+人民幣定期存款利息收入>外幣貸款利息支出產(chǎn)品組合原理

降低進口商付匯成本開創(chuàng)了多項產(chǎn)品組合創(chuàng)新的新領(lǐng)域較強的市場競爭和客戶拓展力，強烈凸現(xiàn)了國際業(yè)務(wù)多方帶動作用開辟了本幣存款的藍海，首次使基層行開始重視國際業(yè)務(wù)的發(fā)展功能特點和優(yōu)勢業(yè)務(wù)流程圖①人民幣存單質(zhì)押④交割后還融資②遠期售匯/掉期交易出口商進口商A企業(yè)③融資后對外付款1、客戶將預備購匯對外支付的人民幣以定期存單的方式存入我行用于質(zhì)押或繳存全額人民幣保證金；

2、我行同時為客戶辦理一筆遠期售匯或結(jié)構(gòu)性利率掉期；3、我行發(fā)放融資后對外付款或指示代付行對外付款；4、融資到期，我行以人民幣定期存單派生的本息辦理遠期售匯交割或結(jié)構(gòu)性利率掉期交易交割，歸還我行融資?？蛻羰找鏈y算案例A企業(yè)需以人民幣購匯100萬美元對外支付貨款。假設(shè)7月29日即期售匯價6.45583個月境內(nèi)遠期售匯匯率：6.45203個月LIBOR0.2526+2.75%：3.0026%3個月人民幣定期存款利率：3.1%7月29日，若A公司選擇即期購匯，須支付成本為645.58萬元（6.4558×100萬）人民幣。若A公司選擇辦理我行的付匯理財通業(yè)務(wù)，將原本用于購匯的人民幣以人民幣存單的方式質(zhì)押我行，由我行發(fā)放融資并即期代為支付100萬美元，融資期限3個月，3個月融資年利率3.0026%

。客戶收益測算案例即期購匯對外支付成本：100×6.4558＝645.58萬元辦理付匯理財通：

1、進口押匯：期限3個月（存單質(zhì)押），利率3.0026%本息合計：100＋100×3.0026%

×90/360＝100.75萬美元進口融資所需人民幣成本：進口融資本息×遠期購匯匯率100.75

×6.4520

（3個月遠期購匯匯率）＝650.04萬元

2、人民幣存單質(zhì)押利息收益：3個月定期3.1%，反算出須用于質(zhì)押的人民幣本金為：650.04/（1＋3.1％/4）＝645.01，則利息收益為：5.03萬元（650.04-645.01=5.03）辦理付匯理財通，客戶需支付的綜合成本為：進口融資所需人民幣成本－人民幣存單質(zhì)押利息收益650.04-5.03＝645.01萬元結(jié)論：為客戶節(jié)約資金

645.58

–645.01＝0.57萬元辦理付匯理財通綜合成本<即期購匯對外支付成本。影響因素：美元貸款利率、遠期購匯價格、存款利率。內(nèi)外聯(lián)動付匯理財通內(nèi)外聯(lián)動付匯理財通業(yè)務(wù)是指境內(nèi)分行在境內(nèi)客戶以全額人民幣存單質(zhì)押或繳存全額人民幣保證金的前提下，為其提供進口融資業(yè)務(wù)，同時境內(nèi)客戶的海外關(guān)聯(lián)企業(yè)可在我行境外機構(gòu)辦理一筆同等期限和金額能夠鎖定匯率風險的遠期外匯資金產(chǎn)品，融資到期時，客戶在我行即期購匯歸還我行進口貿(mào)易融資本息，其境外關(guān)聯(lián)公司在我行海外機構(gòu)辦理NDF交割手續(xù)。此作法依托原有“付匯理財通”的整體框架，與傳統(tǒng)的付匯理財通相比，內(nèi)外聯(lián)動方式下的付匯理財通業(yè)務(wù)用境外NDF和境內(nèi)到期即期售匯替代了境內(nèi)遠期售匯業(yè)務(wù)，客戶由此可獲得更高的收益。通過內(nèi)外聯(lián)動方式，在符合外管法規(guī)的前提下，將境內(nèi)進口貿(mào)易融資與境外資金產(chǎn)品進行結(jié)合，進一步降低企業(yè)財務(wù)成本，滿足進口付匯企業(yè)的需求?？蛻粼诰硟?nèi)的人民幣存單本息以及在境外的資金交易的收益均可用于償還境內(nèi)分行進口貿(mào)易融資。內(nèi)外聯(lián)動付匯理財通業(yè)務(wù)原理假設(shè)辦理內(nèi)外聯(lián)動方式下“付匯理財通”時，3個月期NDF價格為6.7870（買入美元，賣出人民幣方向）如“付匯理財通”到期日，人民幣即期售匯匯率高于期初境外遠期外匯匯率6.7870，假設(shè)即期售匯匯率為6.82人民幣/美元，則A企業(yè)境外關(guān)聯(lián)公司因境外遠期外匯資金交易可從我行海外機構(gòu)獲得（6.82－6.7870）＝0.033人民幣/美元的盈利，而A企業(yè)原以6.7870人民幣/美元折算存放在我行的人民幣保證金（或定期存單）金額，按即期售匯匯率購匯后缺口（6.82－6.7870）＝0.033人民幣/美元。境內(nèi)外盈虧相互抵消，達到鎖定遠期售匯匯率的效果。如“付匯理財通”到期日，人民幣即期售匯匯率低于期初境外遠期外匯匯率，假設(shè)即期售匯匯率為6.6人民幣/美元，則A企業(yè)境外關(guān)聯(lián)公司須向我行海外機構(gòu)支付（6.7870－6.6）＝0.187人民幣/美元，而A企業(yè)原以6.7870人民幣/美元折算存放在我行的人民幣保證金（或定期存單）金額，按即期售匯匯率購匯、歸還我部融資本息后還有（6.7870－6.6）＝0.187人民幣/美元的盈余。境內(nèi)外盈虧相互抵消，達到鎖定遠期售匯匯率的效果?？蛻羰找鏈y算案例（內(nèi)外聯(lián)動）境內(nèi)A企業(yè)需以人民幣購匯1000萬美元對外支付貨款。若A企業(yè)選擇即期購匯，即期售匯價6.8031，A企業(yè)須支付6803.1萬元（6.8031×1000萬）人民幣。若A企業(yè)選擇辦理我行內(nèi)外聯(lián)動方式下付匯理財通業(yè)務(wù)，進口融資所需人民幣成本：（1）我行向A企業(yè)客戶發(fā)放一筆期限三個月的進口押匯融資業(yè)務(wù)，融資利率為三個月LIBOR+150點=0.36188%+1.5%=1.86188%，則融資本息為1000＋1000×1.86188％/4＝1004.65萬美元。（2）A企業(yè)客戶境外關(guān)聯(lián)公司在我行境外機構(gòu)辦理三個月遠期外匯資金業(yè)務(wù)（3個月期NDF價格為6.7870），則人民幣成本為1004.65×6.7870＝6818.56萬元人民幣存單質(zhì)押利息收益A企業(yè)客戶將原本用于購匯的人民幣以人民幣存單的方式質(zhì)押我行，推算出本金6818.56/（1＋1.71％/4）＝6789.53萬元，則獲得人民幣存款利息29.03萬元（6818.56-6789.53=29.03）辦理付匯理財通，客戶需支付的綜合成本為：進口融資所需人民幣成本－人民幣存單質(zhì)押利息收益6818.56-29.03＝6789.53萬元結(jié)論：客戶較即期購匯支付節(jié)省6803.1-6789.53=13.57萬元。辦理內(nèi)外聯(lián)動付匯理財通綜合成本<即期購匯對外支付成本。影響因素：美元貸款利率、遠期購匯價格、存款利率。內(nèi)外聯(lián)動付匯理財通業(yè)務(wù)風險分析市場風險

內(nèi)外聯(lián)動付匯理財通融資期限最長為一年，在此期間，市場波動將成為主要風險點。政策風險

根據(jù)現(xiàn)行《國家外匯管理局關(guān)于外匯指定銀行對客戶遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問題的通知》（匯發(fā)〔2006〕52號文件）規(guī)定，任何境內(nèi)機構(gòu)和個人不得從事境外人民幣對外匯衍生品交易，境內(nèi)NDF交易被明令禁止，所以付匯理財通中的外匯資金產(chǎn)品（NDF交易）不能在境內(nèi)辦理。客戶信用風險

對于外匯資金產(chǎn)品，有可能出現(xiàn)到期客戶無法履約、不愿履約的毀約情況出現(xiàn)。與一般模式相比，辦理內(nèi)外聯(lián)動方式下“付匯理財通”的關(guān)鍵點在于我行與海外機構(gòu)須密切配合，一方面通過境外遠期外匯資金交易鎖定整體匯率價格，另一方面在融資到期時控存好單邊的業(yè)務(wù)盈余，并在必要的情況下將盈余支付給另一方，以彌補另一方的虧損。其他風險

人民幣存款與我行外幣融資本息金額不匹配，人民幣存款解凍后被挪用，境外遠期外匯資金產(chǎn)品交割收益被挪用，境外機構(gòu)遠期外匯資金產(chǎn)品交易期限、境內(nèi)機構(gòu)的進口融資期限與境內(nèi)客戶人民幣存單到期日不匹配等風險。內(nèi)外聯(lián)動付匯理財通業(yè)務(wù)風險防范措施確保交易主體的獨立性。

嚴格遵循業(yè)務(wù)獨立性原則，境內(nèi)進口融資業(yè)務(wù)與境外資金交易業(yè)務(wù)之間不得存在表面業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，簽署法律文件中使用境外外匯風險管理交易表述，沒有出現(xiàn)NDF字樣。從法律關(guān)系上來看，境內(nèi)機構(gòu)與境內(nèi)客戶為進口融資業(yè)務(wù)關(guān)系，境外客戶與境外機構(gòu)為資金交易業(yè)務(wù)關(guān)系，四個主體之間相互獨立。確保外匯資金收付符合監(jiān)管規(guī)定。

當境外遠期外匯資金交易出現(xiàn)虧損時，要求優(yōu)先以境外關(guān)聯(lián)企業(yè)的自有資金支付交易虧損。如需境內(nèi)分行進行彌補的，要求客戶提交符合外匯管理規(guī)定的付匯資料以對外支付，當境外遠期外匯資金交易出現(xiàn)盈利時，要求國內(nèi)客戶優(yōu)先以自有資金支付我行定期存單缺口，如需境外機構(gòu)進行彌補的，要求客戶提交符合外匯管理規(guī)定的收匯資料。內(nèi)外聯(lián)動付匯理財通業(yè)務(wù)風險防范措施現(xiàn)階段僅為貿(mào)易融資重點客戶辦理。而境內(nèi)外的收益和虧損的對沖將通過客戶及其關(guān)聯(lián)公司分別向我行和我行海外機構(gòu)出具《承諾函》，明確業(yè)務(wù)流程，約定各自承擔的責任與義務(wù)。

在境外公司外匯交易出現(xiàn)虧損時，境內(nèi)客戶授權(quán)境內(nèi)分行凍結(jié)其在我行帳戶作為交割資金，若因交割資金不足而出現(xiàn)違約，境內(nèi)客戶承諾將相關(guān)差額直接匯至境外公司在海外機構(gòu)的帳戶。在境外公司外匯交割資金出現(xiàn)盈余時，境外公司授權(quán)境外機構(gòu)將所獲盈余全數(shù)支付到境內(nèi)分行的指定賬戶；境外機構(gòu)可根據(jù)市場變化要求境外公司補交保證金，否則境外機構(gòu)有權(quán)在不另行通知境外公司的情況下，進行資金產(chǎn)品的平盤，并向境外公司追索相關(guān)的費用和損失。境內(nèi)分行承諾在境外資金交易出現(xiàn)虧損時，及時扣劃境內(nèi)客戶賬戶將相關(guān)盈余資金至境外機構(gòu)帳戶。境外機構(gòu)承諾在境外資金交易出現(xiàn)盈余時，及時將盈余全數(shù)支付到境內(nèi)分行指定帳戶。控制人民幣存款與我行外幣融資本息的金額匹配，確保人民幣存單解除質(zhì)押后必須用于歸還融資款，同時境外遠期外匯資金產(chǎn)品交割收益須先用于歸還融資款。境外機構(gòu)的遠期外匯資金產(chǎn)品交易期限必須與境內(nèi)機構(gòu)的進口融資期限相匹配，采取相同到期日。境內(nèi)客戶人民幣存單到期日須與融資到期日一致，如因假日等原因不能一致，則存單到期日須不遲于融資到期日。低風險國際貿(mào)易融資創(chuàng)新權(quán)限辦理低風險國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)或國際結(jié)算、低風險國際貿(mào)易融資及外匯資金理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品組合時，各行除可執(zhí)行我行低風險信貸業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定外，還可執(zhí)行以下規(guī)定：自行決定融資比例，但最高不得超過對外索償金額/對外支付金額。根據(jù)融資對應(yīng)貿(mào)易合同等因素合理確定融資期限，期限最長不得超過一年（含。遇節(jié)假日順延，下同）。低風險國際貿(mào)易融資創(chuàng)新權(quán)限請問，對此規(guī)定我行可否理解為：辦理低風險國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)或國際結(jié)算、低風險國際貿(mào)易融資及外匯資金理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品組合時，只要不突破上述兩條規(guī)定，我行可以對業(yè)務(wù)進行自主創(chuàng)新,不需報總行審批？根據(jù)《國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)信貸政策》（工銀發(fā)[2010]74號）的相關(guān)規(guī)定，在辦理低風險國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)或國際結(jié)算、低風險國際貿(mào)易融資及外匯資金理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品組合時，你行可執(zhí)行上述政策自行決定是否進行包括融資比例與融資期限在內(nèi)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。福費廷業(yè)務(wù)案例背景：

A公司是我國一家專營出口的公司，出口地區(qū)主要在歐洲等國家，近期也開始發(fā)展與中東歐、非洲等新興市場國家的業(yè)務(wù)合作，出口結(jié)算的方式一般為信用證，出口商品多為買方市場，所以進口商開來的信用證付款期限多為90天到180天，單筆信用證的金額從幾萬美元到幾十萬美元不等，年結(jié)算量為2000萬美元左右。福費廷業(yè)務(wù)A公司收到4份信用證，詳細情形如下：信用證開證行付款期限金額1西班牙國際銀行見單后90天20萬美元2法國巴黎儲蓄銀行提單日后180天30萬美元3德國漢堡儲蓄銀行見單后120天100萬美元4俄羅斯莫斯科信貸銀行提單后90天25萬美元客戶目前面臨的問題A公司正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，資金需求旺盛，但在各銀行的授信額度基本已用滿，希望能不占用銀行授信額度的前提下獲得融資；A公司雖然與進口商都采用信用證方式結(jié)算，但有的進口開證行規(guī)模較小，A公司對這些開證銀行了解較少，對銀行在遠期信用證項下的擔保作用并無很大信心，希望銀行幫助其防范進口國的政治、商業(yè)風險以及進口商的信用風險；A公司預計人民幣會升值，希望能提前結(jié)匯規(guī)避匯率風險；A公司希望提前收回全部貨款并且沒有追索權(quán)；A公司希望獲得款項后即可辦理出口核銷和退稅手續(xù)；A公司希望修飾資產(chǎn)負債表，以現(xiàn)金收入取代應(yīng)收賬款。如何滿足A公司的上述需求？福費廷福費廷是對未到期的國際貿(mào)易應(yīng)收賬款進行無追索權(quán)的貼現(xiàn)。ForfaitingmeansthediscountingofinternationaltradereceivablessuchasPromissoryNotesandBillsofExchangeona"WithoutRecourse"basis,inexchangeforcash.核心內(nèi)容是“放棄追索權(quán)”（Surrenderoftherightofrecourse），意味著風險和權(quán)利的完全轉(zhuǎn)移。我行辦理的福費廷：福費廷業(yè)務(wù)又稱票據(jù)包買，系指包買商無追索權(quán)地購買或貼現(xiàn)遠期信用證項下已承兌的應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。什么是福費廷（WHAT)？福費廷業(yè)務(wù)優(yōu)勢——對出口商的好處買斷融資（無追索融資美化財務(wù)報表，應(yīng)收帳款落袋為安）有效規(guī)避國家、利率、匯率風險、買方信用風險（固定利率融資）無需占用出口商在銀行的授信額度提前結(jié)匯、退稅、辦理核銷融資期限靈活（短期、中長期均可，優(yōu)勢在于中長期項目）業(yè)務(wù)范圍可擴大至高風險貿(mào)易地區(qū)，增加貿(mào)易機會福費廷的特點包買商對出口商/背書人無追索權(quán)包買商只承擔付款人信用風險，一般不承擔單據(jù)和履約風險融資期由一個月至十年，非常靈活最初適用于資本性貨物，現(xiàn)在擴展到幾乎所有普通商品融資金額由十萬美元到二億美元，非常靈活多數(shù)由進口地銀行擔保福費廷的種類自行買入轉(zhuǎn)賣他行風險參貸包買他行僅為中介辦理方式Ⅰ審查開證行、信用證并選擇辦理方式西班牙國際銀行：I類代理行，授信額度充足；所在國家政局穩(wěn)定，金融秩序良好，與我行有長期合作關(guān)系，無不良記錄；信用證：不可撤銷，付款期限180天以內(nèi)，不含不利于我行的軟條款，不屬于已轉(zhuǎn)讓信用證；有開證行（保兌行）對付款日期的有效承兌電文。信用證1：開證行：西班牙國際銀行付款期限：見單后90天金額：20萬美元辦理方式：自行買入自行買入福費廷我行買入出口單據(jù)，自行承擔開證行風險占開證行或承兌行授信額度到期催收辦理方式Ⅱ?qū)彶殚_證行、信用證并選擇辦理方式法國巴黎儲蓄銀行：III類代理行，在我行無授信額度；信用證：不可撤銷，條款明確合理，索匯路線簡潔明晰。信用證2：開證行：法國巴黎儲蓄銀行付款期限：提單日后180天金額：30萬美元辦理方式：僅為中介中介型福費廷我行聯(lián)系包買商，由包買商買入單據(jù)并承擔開證行風險不占用任何授信額度注意對客戶信息予以保密辦理方式Ⅲ審查開證行、信用證并選擇辦理方式德國漢堡儲蓄銀行：II-類代理行，在我行授信額度僅剩80萬美元；信用證：不可撤銷，條款明確合理，索匯路線簡潔明晰。信用證3：開證行：德國漢堡儲蓄銀行付款期限：見單后120天金額：100萬美元辦理方式：風險參貸風險參貸方式辦理福費廷業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)流程風險參貸方式A公司開證行⑴（2）(3)(4)(5)(6)(7)(8)(9)(10)(11)(1)A公司收到開證行開來的信用證；(2)A公司申請辦理福費廷，提交《福費廷業(yè)務(wù)申請書》、信用證、出口合同（首次辦理須與我行簽訂《福費廷業(yè)務(wù)協(xié)議》；(3)我行審核后，決定以風險參貸方式辦理，邀請工銀倫敦參貸20％的風險，向工銀倫敦詢價；(4)工銀倫敦向我行報價；(5)我行向A公司報價；(6)A公司接受我行報價，并將款項讓渡函和出口單據(jù)交我行；(7)我行收到開證行承兌電文；(8)按照風險參貸協(xié)議向工銀倫敦提交相關(guān)文件；(9)我行預扣融資利息、銀行費用、風險參貸費后向A公司發(fā)放融資，并出具“出口收匯核銷聯(lián)”，向工銀倫敦支付風險參貸費；(10)通知開證行，A公司（受益人）已將款項讓渡我行；(11)到期收到開證行付款，償還福費廷融資，并按規(guī)定辦理國際收支申報。(9)辦理方式Ⅳ利用EBRD的擔保我行自行買入俄羅斯莫斯科信貸銀行：III類代理行，無授信額度；獨聯(lián)體國家風險較大；信用證：不可撤銷，付款期限180天以內(nèi)，不含不利于我行的軟條款，不屬于已轉(zhuǎn)讓信用證；有開證行（保兌行）對付款日期的有效承兌電文。信用證4：開證行：俄羅斯莫斯科信貸銀行付款期限：提單后90天金額：25萬美元利用EBRD等國際組織擔保項辦理福費廷業(yè)務(wù)憑EBRD出具的擔保，我行可以向A公司辦理自行買入的福費廷業(yè)務(wù)，如到期日時我行未收到俄羅斯莫斯科信貸銀行的付款，我行在開證行未付款的10天內(nèi)按照EBRD開立的保函和總行與EBRD簽署的協(xié)議約定的條件及格式及時通知EBRD向其索賠，EBRD接到我行的書面通知要求索償?shù)?5個日歷日內(nèi)向我行進行保函項下的付款。我行在EBRD等國際組織的擔保下，占用EBRD的授信額度，買入出口單據(jù)，由EBRD承擔開證行風險EBRD等國際組織擔保見索即付，信譽好能夠買入傳統(tǒng)認為高風險地區(qū)的業(yè)務(wù)國際金融組織貿(mào)易融資擔保項目EUROPEANBANKFORRECONSTRUCTIONANDDEVELOPMENT（EBRD）歐洲復興開發(fā)銀行：TRADEFACILITATIONPROGRAMME（TFP）貿(mào)易合作促進項目INTERNATIONALFINANCECORPORATION(IFC)國際金融公司:GLOBALTRADEFINANCEPROGRAM(GTFP)全球貿(mào)易融資項目

ASIANDEVELOPMENTBANK(ADB)亞洲開發(fā)銀行:TRADEFINANCEFACILITATIONRROGRAM(TFFP)貿(mào)易融資便利項目INTER-AMERICANDEVELOPMENTBANK(IDB)泛美開發(fā)銀行:TRADEFINANCEFACILITATIONRROGRAM(TFFP)貿(mào)易融資便利項目國際金融組織貿(mào)易融資擔保項目EBRDIFCADBIDB項目名稱TFPGTFPTFFPTFFP優(yōu)勢地區(qū)中東歐和獨聯(lián)體國家：俄羅斯，白俄羅斯、馬其頓、波黑等亞洲、非洲、拉美新興市場國家：孟加拉、巴基斯坦、尼日利亞、厄瓜多爾等斯里蘭卡、孟加拉、阿塞拜疆、阿富汗、越南等亞洲國家中美及南美：巴西、委內(nèi)瑞拉、阿根廷、玻利維亞、厄瓜多爾等項目成立時間1999年2005年2004年2005年項目額度8億美元30億美元3.5億美元10億美元擔保期限最長3年最長3年最長2年最長3年收費方式擔保費加點擔保費加點擔保費加點分潤模式開證行數(shù)量1181395041保兌行數(shù)量77415772198累計發(fā)生額48億歐元36.5億美元4.9億美元4.34億美元覆蓋開證行的國家數(shù)量2271159國際金融組織貿(mào)易融資擔保項目與國際金融組織合作貿(mào)易融資擔保項目的意義：擴大業(yè)務(wù)范圍，增加風險分散途徑帶有政府援助性質(zhì)的國際金融組織，信譽好，信用等級高，由其提供擔保，可作為低風險業(yè)務(wù)對企業(yè)提供出口押匯、福費廷等貿(mào)易融資服務(wù)，且不占用企業(yè)授信額度，大大方便了出口企業(yè)。EBRD和TFP合作項目簡介EBRD簡介

EBRD是一個跨國金融組織，總部位于英國倫敦，有30多家辦事處位于中歐至中亞國家。截至目前EBRD共有63位股東，包含61個會員國家（主要包含30個受援國、英、法、德、意大利等歐洲及美國、加拿大等美洲的國家及紐西蘭、澳洲、埃及、摩洛哥、以色列、日本和韓國）及2個國際組織（歐洲共同體和歐洲投資銀行），被穆迪和標準普爾評為3A級。EBRD成立于1991年，其目的是為了促進中、東歐及獨聯(lián)體國家經(jīng)濟向開放市場體制轉(zhuǎn)型，并促進與中亞地區(qū)的經(jīng)濟貿(mào)易往來。EBRD和TFP合作項目簡介TFP項目簡介TFP是EBRD針對中東歐、獨聯(lián)體國家或地區(qū)的指定開證銀行（IssuingBank）開出的信用證、備用信用證/保函、匯票/本票依據(jù)UCP600以SWIFTMT799格式給保兌銀行（ComfirmingBank）開立保函,并因此承擔開證銀行國際貿(mào)易所可能產(chǎn)生的付款風險及國家風險(POLITICALANDCOMMERCIALPAYMENTRISK)，但不包含進出口商的風險。該項目擔保額度最高可達貿(mào)易融資相關(guān)產(chǎn)品面值的100%，擔保有效期視每家開證銀行而定，最長可達3年，該項目適用于不可撤銷信用證、備用信用證、延期付款、保函、匯票、本票等多種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。EBRD和TFP合作項目簡介截至2008年底，EBRD與22個受援國的118家開證銀行簽約與77個國家的774家保兌行銀行簽約。國內(nèi)中國銀行已與EBRD簽署TFP合作協(xié)議。

09年3月工總行與EBRD簽署TFP合作協(xié)議，可以按照協(xié)議約定直接以保兌行的身份申請并接受EBRD的擔保與中東歐及獨聯(lián)體國家或地區(qū)開展國際結(jié)算與國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。IFC和GTFP合作項目簡介IFC簡介IFC是世界銀行集團成員之一，總部設(shè)在華盛頓，是世界上為發(fā)展中國家提供融資最多的多邊金融機構(gòu)，標普長期信譽評級為AAA。IFC通過投資私營部門，在本地和國際金融市場籌集私營資本、以及向企業(yè)和政府提供咨詢和風險規(guī)避服務(wù)等方式促進發(fā)展中國家經(jīng)濟的可持續(xù)增長。IFC和GTFP合作項目簡介GTFP項目簡介GTFP項目是IFC于2005年發(fā)起設(shè)立，通過對非洲、拉丁美洲、亞洲中東等新興市場國家的銀行開立的信用證、保函、匯票或本票等向保兌行開立保函提供支付擔保，由此IFC承擔了受援國開證銀行的國家風險和銀行風險（countryandcommercialrisk)，促進了全球和這些新興市場國家的貿(mào)易往來。IFC和GTFP合作項目簡介截至2008年底，IFC與71個受援國的139家開證銀行簽約，與75個國家的157家保兌行銀行簽約。國內(nèi)已與IFC簽署GTFP協(xié)議的中資銀行有：中國銀行、建設(shè)銀行、北京銀行、興業(yè)銀行、民生銀行5家銀行。09年9月工總行與IFC簽署了GTFP項目合作協(xié)議IFC承保風險的地區(qū)廣泛，與其合作的業(yè)務(wù)機會較多。ADB和TFFP合作項目簡介ADB的TFFP項目是亞洲開發(fā)銀行(ADB)于2004年發(fā)起設(shè)立，為亞行發(fā)展中成員體提供的一種機制，用以降低在國際貿(mào)易中的商業(yè)和政治風險（commercialandpoliticalrisks）。其原理與EBRD、IFC等國際金融組織的貿(mào)易融資擔保項目類似，最大的區(qū)別在于所擔保的開證行國家目前為斯里蘭卡、巴基斯坦、孟加拉、阿塞拜疆、阿富汗、越南、柬埔寨、尼泊爾、塔吉克斯坦9個亞洲國家。自3月31日，TFFP項目由1.5億美元擴大為10億美元，提供擔保最長期限由2年延長為3年。09年9月工總行與ADB簽署了TFFP項目合作協(xié)議。保理業(yè)務(wù)案例背景：

A公司的出口業(yè)務(wù)不斷擴大，在美國新擴大的進口商合作伙伴C公司希望能與A公司合作，但貿(mào)易條件須為賒銷(OA)60天，合同金額為年出口量200萬美元。A公司目前面臨的問題A公司與進口商采用賒銷的方式進行結(jié)算，金融危機爆發(fā)后，A公司非常擔心C公司的資信出現(xiàn)風險，希望銀行對C公司的財務(wù)資信情況提供擔保；A公司處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，資金需求旺盛，希望能不占用授信額度，不提供抵押擔保來辦理融資；A公司預計人民幣會升值，希望能提前收回貨款規(guī)避匯率風險，且無追索權(quán)；A公司希望能夠提供應(yīng)收賬款的催收和管理服務(wù)。如何滿足A公司的上述需求？

保理業(yè)務(wù)全稱國際保付代理業(yè)務(wù)，是國際貿(mào)易在賒銷（O/A）和承兌（D/A）貿(mào)易結(jié)算方式下，工商銀行作為出口保理商和進口保理商共同為出口商提供的一項包括出口貿(mào)易融資、進口商資信調(diào)查及評估、銷售賬務(wù)處理、應(yīng)收賬款管理及追收和買方信用擔保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。

當事人：出口商、進口商、出口保理商、進口保理商

什么是出口雙保理業(yè)務(wù)（WHAT)？融資買方信用擔保

應(yīng)收賬款管理催收、銷售賬務(wù)處理進口商資信調(diào)查評估出口雙