監(jiān)管資本計量

從巴塞爾協(xié)議到《資本管理辦法》相關(guān)概念辨析：經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本和賬面資本經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本和賬面資本的大小關(guān)系經(jīng)濟資本需求應小于賬面資本，

否則，銀行風險>資本；監(jiān)管資本需求應小于賬面資本+次級債務，否則，監(jiān)管不達標。次級債務，清償順序在存款人和一般債務之后：考慮監(jiān)管資本需求的滿足程度（資本充足率），考慮考慮經(jīng)濟資本的滿足程度時，不考慮從巴塞爾協(xié)議到《資本管理辦法》風險與資本管理財務司庫風險管理股東關(guān)注：賬面資本+經(jīng)濟資本股東投資獲得什么收益——資本回報率ROE股東承擔風險獲得什么補償——經(jīng)濟資本回報率RAROC司庫更關(guān)注：賬面資本如何籌集資本成本最低如何提高風險調(diào)整后的收益水平業(yè)務更關(guān)注：經(jīng)濟資本如何盡可能準確計量風險如何提高風險調(diào)整后的收益水平監(jiān)管關(guān)注：監(jiān)管資本銀行能否保證存款者不受損失哪家銀行對存款人的保護更強股東監(jiān)管董事會、高管層，同時關(guān)注三大資本。落實部門責任，實現(xiàn)三資本平衡，“資本約束規(guī)模、收益覆蓋風險”。從巴塞爾協(xié)議到《資本管理辦法》我行資本充足率情況從巴塞爾協(xié)議到《資本管理辦法》基本中級高級支柱I要求標準法內(nèi)部評級初級法內(nèi)部評級高級法風險計算簡單全面機構(gòu)自行計算緩釋技術(shù)基本指標標準法高級計量方法風險計算信用風險操作風險標準法內(nèi)部模型法風險計算市場風險復雜程度資本要求>=11.5%信用風險加權(quán)資產(chǎn)+市場風險加權(quán)資產(chǎn)+操作風險加權(quán)資產(chǎn)資本最低資本要求會由于計算方法的不同而產(chǎn)生差異，促進銀行建立內(nèi)部風險評估機制目錄第一部分：從巴塞爾協(xié)議到《資本管理辦法》第二部分：信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量標準法內(nèi)部評級法第三部分：市場風險加權(quán)資產(chǎn)計量第四部分：操作風險加權(quán)資產(chǎn)計量信用風險定義信用風險定義狹義：是指由于借款人或市場交易對手違約而導致的損失的可能性。廣義：狹義+由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導致其債務的市場價值變動而引起的損失可能性。信用風險市場風險操作風險悖論現(xiàn)象數(shù)據(jù)難以獲取風險概率分布的可偏性信用風險度量困難三大特征信用風險計量的總體框架信用風險市場風險操作風險兩維評級與三種損失單筆貸款：

“客戶評級+債項評級”兩維評級資產(chǎn)組合：“預期損失、非預期損失、極端損失”三種損失反映客戶違約可能性反映違約后的收回情況內(nèi)部評級未來各種可能損失的平均值一定置信水平下的最大損失減去預期損失超過非預期損失的損失靠撥備抵補靠保險、政府救助解決靠資本覆蓋：“監(jiān)管資本”。信用風險計量的總體框架信用風險市場風險操作風險“兩維評級”下單筆貸款信用風險管理的基本框架AAAAA+AAA+ABBBBBBCD123456789客戶評級債項評級低違約高損失低違約低損失示例高違約低損失高違約高損失根據(jù)評級結(jié)果開展管理工作準入授權(quán)分類貸后管理…………信用風險計量的總體框架信用風險市場風險操作風險“三種損失”下資產(chǎn)組合信用風險管理總體框架損失大小非預期損失損失分布圖預期損失極端損失置信度m資本約束政府救助風險撥備可能性（一段時間）信用風險計量的總體框架信用風險市場風險操作風險不能用歷史數(shù)據(jù)確定非預期損失利用模擬技術(shù)確定非預期損失設定假定條件，用簡單的公式求解出和模擬相同的結(jié)果模擬的資產(chǎn)損失情況轉(zhuǎn)化為損失率的分布圖編號損失率累計概率10.00%0.01%20.00%0.02%…………

……950010.00%95.00%………………990030.00%99.00%………………10000100.00%100.00%平均2%

新資本協(xié)議對信用風險驅(qū)動因素的定義信用風險市場風險操作風險違約概率（PD）違約損失率（LGD）違約風險暴露（EAD）債務人違約的可能性有多大？各級別的PD=違約客戶數(shù)/客戶總數(shù)違約時銀行給客戶的信貸金額有多大？違約暴露EAD=授信余額+未提用額×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)違約時的損失率有多大？違約時的清收金額有多大？違約損失率LGD=1-回收率有效期限（M）風險暴露的有效剩余期限是多少？風險加權(quán)資產(chǎn)RWA＝函數(shù)(PD,LGD,EAD,M)風險參數(shù)風險參數(shù)描述新資本協(xié)議對信用風險的計量方法公司、金融機構(gòu)、主權(quán)、資產(chǎn)證券化標準法內(nèi)部評級法

(IRB)零售、股權(quán)公司零售、主權(quán)專業(yè)貸款股權(quán)資產(chǎn)證券化基于外部信用評估機構(gòu)的評級確定風險權(quán)重固定的風險權(quán)重初級法：

銀行自行估計PD

LGD=45%/75%,M=0.5/2.5年僅有一種內(nèi)部評級方法，銀行自行估計PD和LGD高級法：銀行自行估計PD,LGD以及EAD初級法：同公司類高級法：銀行自行估計PD,LGD,EAD和M評級基礎法：基于外部信用評估機構(gòu)的評級確定風險權(quán)重監(jiān)管公式法：風險權(quán)重由監(jiān)管機構(gòu)指定市場法：簡單風險權(quán)重PD/LGD基礎法：銀行自行估計PD,LGD=90%方法風險暴露類別RWA計算方法商業(yè)銀行對于信用風險可以采用標準法或者更加復雜的方法，后者主要是基于銀行通過內(nèi)部評級對違約概率以及違約損失率進行估計。此外，對于不同的資產(chǎn)類別，例如公司、零售、專業(yè)貸款以及資產(chǎn)證券化等，銀行所采用的標準都是不同的。信用風險市場風險操作風險內(nèi)部評級體系下銀行賬戶風險暴露分類公司

風險暴露機構(gòu)

風險暴露零售

風險暴露主權(quán)

風險暴露股權(quán)

風險暴露專業(yè)貸款的評級房地產(chǎn)公司評級事業(yè)類公司評級一般性公司評級非銀行機構(gòu)評級銀行類機構(gòu)評級住房抵押貸款合格循環(huán)貸款其他類貸款外部評級/內(nèi)部評級銀行賬戶風險暴露經(jīng)過人工調(diào)整構(gòu)建

PD

LGD

EAD

統(tǒng)計模型或

評分模板相關(guān)的

專家經(jīng)驗。。。。。。兩維評級：債務人評級和債項評級專業(yè)貸款暴露房地產(chǎn)公司暴露事業(yè)類公司暴露一般性公司暴露非銀行機構(gòu)暴露銀行類機構(gòu)暴露。。。。。經(jīng)過細分后經(jīng)過分池后PD模型EAD模型LGD模型映射到主標尺獲得客戶某一等級對應的違約概率(PD)獲得債項某一等級對應的違約損失率信用風險市場風險操作風險內(nèi)部評級法下信用風險資本計量公式信用風險市場風險操作風險已違約風險暴露RWA的計量K＝Max[0,（LGD－BEEL）]RWA=K*12.5*EAD 其中：

LGD為違約情況下重新估計的LGD值；BEEL為預期損失，是指考慮經(jīng)濟環(huán)境、法律地位等條件下已違約風險暴露的預期損失最大估計值。（未違約風險暴露）12風險參數(shù)量化信用風險市場風險操作風險風險參數(shù)非零售風險暴露零售風險暴露IRB初級法IRB高級法IRB高級法違約概率(PD)√√√違約損失率(LGD)X√√違約風險暴露(EAD)X√√有效期限(M)X√不適用內(nèi)評法對風險參數(shù)的估算要求注：√表示銀行提供的估計值，X表示監(jiān)管當局提供的估計值。風險參數(shù)量化信用風險市場風險操作風險違約風險暴露（EAD）借款人違約時的銀行敞口值。EAD是違約時所拖欠的總額，包含表內(nèi)敞口和表外敞口。如果債務全額核銷，該部分金額將從監(jiān)管資本中扣除。違約概率（PD）債務人在貸款結(jié)清之前的既定時間內(nèi)（巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定為1年）出現(xiàn)違約的可能性。違約損失率（LGD）借款人違約后信貸工具的經(jīng)濟損失。它是銀行預期將損失的違約風險暴露（EAD）的百分比，必須包括折現(xiàn)因素以及催收引起的直接和間接成本。觀察時點12個月PD：違約概率違約時點EAD：風險暴露LGD：損失比例未違約違約風險參數(shù)量化：違約概率（PD）信用風險市場風險操作風險巴塞爾新資本協(xié)議下的違約定義1債務人對于銀行集團的實質(zhì)性債務逾期90天以上。2商業(yè)銀行認定，除非采取變現(xiàn)抵質(zhì)押品等追索措施，債務人可能無法全額償還對銀行集團的債務。銀行對債務人任何一筆貸款停止計息或應計利息納入表外核算。發(fā)生信貸關(guān)系后，由于債務人財務狀況惡化，商業(yè)銀行核銷了貸款或已計提一定比例的貸款損失準備。

商業(yè)銀行將貸款出售并承擔一定比例的賬面損失。由于債務人財務狀況惡化，商業(yè)銀行同意進行消極重組，對借款合同條款做出非商業(yè)性調(diào)整。(債務規(guī)模下降,借新還舊,展期)

銀行將債務人列為破產(chǎn)企業(yè)或類似狀態(tài)。

債務人申請破產(chǎn)，或者已經(jīng)破產(chǎn)，或者處于類似保護狀態(tài)，由此將不履行或延期履行償付商業(yè)銀行債務。商業(yè)銀行認定的其他可能導致債務人不能全額償還債務的情況。風險參數(shù)量化：違約損失率（LGD）信用風險市場風險操作風險時間價值風險溢價經(jīng)濟損失間接損失/成本折現(xiàn)因素處置和清收能力直接損失/成本本金和利息損失、抵押品清收成本或法律訴訟費用等成本分攤根據(jù)自身處置和清收能力調(diào)整違約損失率+違約第1年第2年第3年第4年清收周期金額EADRecoveryperiod損失金額凈回收額=回收額–成本凈回收額的凈現(xiàn)值NPVEAD-NPV(回收額–成本)EADLGD

=非零售抵質(zhì)押保證經(jīng)濟環(huán)境債務人的行業(yè)零售信用評分產(chǎn)品地區(qū)未保證信用額度住房貸款抵押率風險暴露種類客戶關(guān)系的時間債務人經(jīng)濟狀況經(jīng)濟損失因素風險參數(shù)量化：違約損失率（LGD）信用風險市場風險操作風險折現(xiàn)率監(jiān)管要求商業(yè)銀行應將違約債項的回收金額折現(xiàn)到違約時點，以真實反映經(jīng)濟損失。商業(yè)銀行使用的折現(xiàn)率應反映清收期間持有違約債項的成本。確定折現(xiàn)率時，商業(yè)銀行應考慮以下因素。如果回收金額是不確定的并且含有無法分散的風險，凈現(xiàn)值的計算應反映回收金額的時間價值以及與風險相適應的風險溢價。風險溢價應反映經(jīng)濟衰退的情形。如果回收金額是確定的，凈現(xiàn)值計算只需反映回收金額的時間價值，可以選擇無風險折現(xiàn)率。折現(xiàn)率方法描述保守程度無風險利率違約賬戶很可能帶來大于無風險/基準利率的預期回報率，監(jiān)管機構(gòu)不鼓勵使用。合同貸款利率原始合同利率或違約時的合同利率代表用來取代違約貸款承諾回報的機會成本股權(quán)/資本成本由股東承擔銀行資產(chǎn)負債表再融資的成本。資金成本內(nèi)部交易利率存款利率資本加權(quán)平均成本(WACC)對機構(gòu)特定股權(quán)和債務成本的估計，并且著重于機構(gòu)包括所有的資產(chǎn)和負債。風險參數(shù)量化：違約風險暴露（EAD）信用風險市場風險操作風險違約風險暴露（EAD）借款人違約時的銀行敞口值。EAD是違約時所拖欠的總額，包含表內(nèi)敞口和表外敞口。如果債務全額核銷，該部分金額將從監(jiān)管資本中扣除。違約風險暴露應包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費用等。違約風險暴露估計值應是違約加權(quán)的長期平均數(shù)，商業(yè)銀行應保守確定估計值的誤差。商業(yè)銀行對違約風險暴露的估計值應反映違約事件發(fā)生時或發(fā)生后債務人繼續(xù)提款的可能性。表內(nèi)項目：取決于表內(nèi)項目凈值的認定結(jié)果，EAD應不少于當前提取額/余額。表外項目：銀行的估計應反映在違約發(fā)生之時或之后，借款人繼續(xù)提款的可能性。EAD=表內(nèi)余額+CCF(信用轉(zhuǎn)換系數(shù))*表外項目

額度余額EAD金額Opentobuy可用額度Currentbalance

當前余額當前余額時間觀測點違約時點基于CCF的額外提取敞口風險參數(shù)量化：有效期限（M）信用風險市場風險操作風險初級法高級法采用內(nèi)部估計的有效期限，但最長不超過5年中小企業(yè)風險暴露的有效期限可以采用2.5年回購類交易有效期限是0.5年其他非零售風險暴露的有效期限為2.5年有效期限CFt為在未來t時間段內(nèi)需要支付的現(xiàn)金流最小值。目錄第一部分：從巴塞爾協(xié)議到《資本管理辦法》第二部分：信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量標準法內(nèi)部評級法第三部分：市場風險加權(quán)資產(chǎn)計量第四部分：操作風險加權(quán)資產(chǎn)計量標準法（權(quán)重法）：計算流程信用風險市場風險操作風險資產(chǎn)信息表內(nèi)業(yè)務表外業(yè)務標準法分類規(guī)則信用轉(zhuǎn)換系數(shù)CCF標準法資產(chǎn)類別標準法緩釋工具資產(chǎn)類別權(quán)重資產(chǎn)價值緩釋覆蓋風險暴露緩釋工具權(quán)重未緩釋部分RWA緩釋部分RWA標準法RWA標準法（權(quán)重法）：資產(chǎn)分類及權(quán)重信用風險市場風險操作風險項目權(quán)重1.現(xiàn)金類資產(chǎn)1.1現(xiàn)金0%1.2黃金0%1.3存放中國人民銀行款項0%2.對中央政府和中央銀行的債權(quán)2.1對我國中央政府的債權(quán)0%2.2對中國人民銀行的債權(quán)0%2.3對評級AA-（含AA-）以上的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)0%2.4對評級AA-以下，A-（含A-）以上的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)20%2.5對評級A-以下，BBB-（含BBB-）以上的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)50%2.6對評級BBB-以下，B-（含B-）以上的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)100%2.7對評級B-以下的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)150%2.8對未評級的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)100%3.對我國公共部門實體的債權(quán)20%4.對我國金融機構(gòu)的債權(quán)4.1對我國政策性銀行的債權(quán)（不包括次級債權(quán)）0%4.2對我國中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)4.2.1持有我國中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券0%4.2.2對我國中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的其他債權(quán)100%4.3對我國其他商業(yè)銀行的債權(quán)（不包括次級債權(quán)）4.3.1原始期限3個月以內(nèi)20%4.3.2原始期限3個月以上25%4.4對我國商業(yè)銀行的次級債權(quán)（未扣除部分）100%4.5對我國其他金融機構(gòu)的債權(quán)100%項目權(quán)重5.對在其他國家或地區(qū)注冊的金融機構(gòu)和公共部門實體的債權(quán)5.1對評級AA-（含AA-）以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán)25%5.2對評級AA-以下，A-（含A-）以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán)50%5.3對評級A-以下，B-（含B-）以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán)100%5.4對評級B-以下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán)150%5.5對未評級的國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán)100%5.6對多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行及國際貨幣基金組織的債權(quán)0%5.7對其他金融機構(gòu)的債權(quán)100%6.對一般企業(yè)的債權(quán)100%7.對符合標準的微型和小型企業(yè)的債權(quán)75%8.對個人的債權(quán)8.1個人住房抵押貸款50%8.2對已抵押房產(chǎn)，在購房人沒有全部歸還貸款前，商業(yè)銀行以再評估后的凈值為抵押追加貸款的，追加的部分150%8.3對個人其他債權(quán)75%9.租賃資產(chǎn)余值100%10.股權(quán)10.1對金融機構(gòu)的股權(quán)投資（未扣除部分）250%10.2被動持有的對工商企業(yè)的股權(quán)投資400%10.3因政策性原因并經(jīng)國務院特別批準的對工商企業(yè)的股權(quán)投資400%10.4對工商企業(yè)的其他股權(quán)投資1250%11.非自用不動產(chǎn)11.1因行使抵押權(quán)而持有并在法律規(guī)定處分期限內(nèi)的非自用不動產(chǎn)100%11.2其他非自用不動產(chǎn)1250%12.其他12.1依賴于銀行未來盈利的凈遞延稅資產(chǎn)（未扣除部分）250%12.2其他表內(nèi)資產(chǎn)100%標準法（權(quán)重法）：緩釋工具信用風險市場風險操作風險信用風險緩釋工具種類質(zhì)物（一）以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；（二）黃金；（三）銀行存單；（四）我國財政部發(fā)行的國債；（五）中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)；（六）我國政策性銀行、公共部門實體、商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；（七）金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行而定向發(fā)行的債券；（八）評級為BBB-（含BBB-）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行發(fā)行的債券；（九）注冊地所在國家或地區(qū)的評級在A-（含A-）以上的境外商業(yè)銀行和公共部門實體發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；（十）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織發(fā)行的債券。保證（一）我國中央政府、中國人民銀行、政策性銀行、公共部門實體和商業(yè)銀行；（二）評級為BBB-（含BBB-）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行；（三）注冊地所在國家或地區(qū)的評級在A-（含A-）以上的境外商業(yè)銀行和公共部門實體；（四）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織。標準法（權(quán)重法）認可的緩釋工具較少，處理方法比較簡單，直接用緩釋方的權(quán)重代替。標準法（權(quán)重法）：計算公式信用風險市場風險操作風險項目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)1.等同于貸款的授信業(yè)務100%2.貸款承諾

2.1原始期限不超過1年的貸款承諾20%2.2原始期限1年以上的貸款承諾50%2.3可隨時無條件撤銷的貸款承諾0%3.未使用的信用卡授信額度

3.1一般未使用額度50%3.2符合標準的未使用額度20%4.票據(jù)發(fā)行便利50%5.循環(huán)認購便利50%6.銀行借出的證券或用作抵押物的證券100%7.與貿(mào)易直接相關(guān)的短期或有項目20%8.與交易直接相關(guān)的或有項目50%9.信用風險仍在銀行的資產(chǎn)銷售與購買協(xié)議100%10.遠期資產(chǎn)購買、遠期定期存款、部分交款的股票及證券100%11.其他表外項目100%無緩釋工具時：表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)=（表內(nèi)資產(chǎn)-各項準備）*風險權(quán)重表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)=表外項目名義本金*信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）*風險權(quán)重有緩釋工具時：采用風險緩釋工具的權(quán)重來計算風險緩釋工具覆蓋的部分標準法（權(quán)重法）：計算示例信用風險市場風險操作風險例1：對公司的一筆信用貸款100億，銀行計提減值10億，RWA有多少？因?qū)σ话闫髽I(yè)的債權(quán)的風險權(quán)重為100%所以RWA=（100-10）*100%=90億例2：對公司的一筆貸款100億，銀行計提減值10億，10億國債質(zhì)押，50由中央政府投資的公用企業(yè)擔保，RWA有多少？RWA=10*0%+50*20%+（100-10-10-50）*100%=40億目錄第一部分：從巴塞爾協(xié)議到《資本管理辦法》第二部分：信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量標準法內(nèi)部評級法非零售風險暴露的內(nèi)部評級零售風險暴露的風險分池第三部分：市場風險加權(quán)資產(chǎn)計量第四部分：操作風險加權(quán)資產(chǎn)計量非零售風險暴露的內(nèi)部評級體系債項評級商業(yè)銀行應考慮影響違約損失率的所有重要因素，包括產(chǎn)品、貸款用途和抵質(zhì)押品特征等考慮抵押品、償還貸款的優(yōu)先程度、清收結(jié)果和時間等因素，估計損失程度債務人評級根據(jù)銀行自定的標準對借款人進行區(qū)分債務人評級用于評估債務人違約風險，僅反映債務人風險特征，一般不考慮債項風險特征債務人評級范圍應包括所有債務人與保證人。同一交易對手，無論是作為債務人還是保證人，在商業(yè)銀行內(nèi)部只能有一個評級違約債務人的違約概率為100%非零售風險暴露的內(nèi)部評級包括債務人評級和債項評級兩個相互獨立的評級維度：銀行可以采用計量模型方法、專家判斷方法或綜合使用兩種方法對債務人和債項進行評級：純粹的判斷(Judgement)模版(Template)打分卡(Score

Card)模型化(Model)采用主觀判斷的形式，

通過使用一些定性指標進行客戶評級純專家判斷客戶信用級別的確定最終是依靠主觀判斷評級人員參照各項級別定量標準的模版進行分級開始引入統(tǒng)計方法評級人員采用打分卡，打分卡結(jié)合了預先設定的一系列主觀和客觀的風險因素統(tǒng)計模型與專家經(jīng)驗的結(jié)合：參數(shù)的量化評級方法：從純粹的判斷到純粹的模型信用風險市場風險操作風險非零售風險暴露的內(nèi)部評級體系：兩維評級債項評級客戶評級EL\ULPDLGD\EAD\M抵押品管理違約損失估計風險轉(zhuǎn)換系數(shù)估計有效期限估計行業(yè)風險區(qū)域風險客戶個體風險評級調(diào)整獨立評估資料共享信用風險市場風險操作風險非零售客戶評級信用風險市場風險操作風險預測能力預測能力是指模型區(qū)分好壞客戶的能力；預測能力的提高是基于樣本數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量的。通常，只有具備充足的樣本才能開發(fā)出一個預測能力較好的評級模型；客戶的風險特征是敞口劃分的重要依據(jù)，有助于篩選出該類客戶的共同風險指標。業(yè)務需要敞口劃分得越細致，將有助于制定有針對性的業(yè)務管理政策，實施差別化的信貸管理。維護成本敞口劃分得越細，將因評級模型的開發(fā)、監(jiān)控、驗證和優(yōu)化等管理活動帶來較高的維護成本等。敞口劃分，是根據(jù)客戶風險特征的不同，對客戶進行分組并適用同一評級模型的過程。在敞口劃分時，需要平衡以下幾個問題：總而言之：模型個數(shù)不是越多越好，也不是越少越好！非零售客戶評級：敞口劃分新建客戶非零售客戶公司金融機構(gòu)一般公司客戶機關(guān)事業(yè)單位專業(yè)貸款特殊客戶新建制造新建貿(mào)易新建其他簡式貸款專家評級證券保險信托其他銀行非銀行項目公司產(chǎn)生收入房地產(chǎn)交通機關(guān)法人教育(企業(yè)、事業(yè))醫(yī)療(企業(yè)、事業(yè))其他(企業(yè)事業(yè))制造貿(mào)易基礎設施服務農(nóng)業(yè)設備制造消費品制造化工輕工能源冶煉批發(fā)零售其他擔保公司小額貸款公司房地產(chǎn)建筑交通運輸其他服務燃氣、水、管道運輸信用風險市場風險操作風險示例非零售客戶評級：模型架構(gòu)模型推翻財務指標1…財務指標n定性指標1定性指標n地區(qū)評級…轉(zhuǎn)換后財務指標1…轉(zhuǎn)換后財務指標n轉(zhuǎn)換后定性指標1轉(zhuǎn)換后定性指標n轉(zhuǎn)換后地區(qū)評級…權(quán)重…權(quán)重權(quán)重權(quán)重權(quán)重…定量得分定性得分最終得分初始評級/PD調(diào)整后的評級/PD權(quán)重權(quán)重定量模型定性模型地區(qū)風險行業(yè)評級轉(zhuǎn)換后行業(yè)評級權(quán)重行業(yè)風險信用風險市場風險操作風險AAA+AAAAAA-……BBB+BBB……DBBB-0.1%0.2%xx……xxxx……100%xx示例評級的目的用一組變量，預測客戶未來一年期的PD每一個客戶都會得到一個相應的PD模型中各定量、定性指標得分不是簡單的相加非零售客戶評級：定量模型定量風險指標體系財務杠桿資產(chǎn)負債率、調(diào)整后的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、全部資本化比率……償債能力/流動性流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、利率保障倍數(shù)、經(jīng)營性凈現(xiàn)金流/總債務營業(yè)利潤/總借款……收益性營業(yè)利潤/銷售收入、EBIT/銷售收入、近三年利潤率波動性……獲利能力總資產(chǎn)收益率(ROA)、股東回報率(ROE)、調(diào)整后的ROA、ROE……營運效率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率……規(guī)模總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、銷售收入、營業(yè)利潤、各項指標的近三年平均值……成長性總資產(chǎn)增長率、銷售收入增長率、凈資產(chǎn)增長率、利潤增長率、成立時間……示例信用風險市場風險操作風險非零售客戶評級：定性模型外部環(huán)境政府政策例：制造業(yè)打分卡的主要備選指標政策監(jiān)管的合法性主要股東背景公司管理市場地位發(fā)展前景領導者素質(zhì)資信狀況公司治理公司戰(zhàn)略財務管理質(zhì)量控制人員穩(wěn)定性科研能力競爭能力銷售能力產(chǎn)品性質(zhì)價格波動原材料技術(shù)水平品牌優(yōu)勢財務風險對外擔保財務報表質(zhì)量商業(yè)信用銀企關(guān)系融資能力銀行信用注：每個打分卡的定性指標體系有所差異信用風險市場風險操作風險示例非零售客戶評級：主標尺設計信用等級PD下界PD上界級別PDPD區(qū)間AAA+0.00%0.03%0.02%0.03%AAA……

…………

……

AAA-……

…………

……

AA+……

…………

……

AA……

…………

……

AA-……

…………

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A+……

…………

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……

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BBB+……

…………

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BBB……

…………

……

BBB-……

…………

……

BB……

…………

……

B15.00%30.00%24.00%15.00%C30.00%100.00%40.00%70.00%D100.00%100.00%100.00%

示例信用風險市場風險操作風險違約概率（PD)客戶評級主標尺PD級別0.020.20.370.6AAAAA+AAA-…………非零售債項評級：初級法下LGD的計算信用風險市場風險操作風險信用方式或抵押品不合格：高級債權(quán)，LGD=45%；次級債權(quán)，LGD=75%有合格抵押品：當?shù)仲|(zhì)押水平≤C*時，視為無抵押，LGD取標準違約率；當?shù)仲|(zhì)押水平≥C**時，視為超額抵押，LGD取最低違約損失率；當C*＜抵質(zhì)押水平＜C**時，初級法下，LGD的計算采用監(jiān)管當局給定的參數(shù)：最低違約損失率（LGDmin）最低抵押水平（C*）超額抵押水平（C**）金融質(zhì)押品0%0%不適用應收賬款35%0%125%商用房地產(chǎn)/居住用房地產(chǎn)35%30%140%其它抵押品40%30%140%抵質(zhì)押水平=抵質(zhì)押品價值/貸款余額非零售債項評級：初級法下LGD的計算信用風險市場風險操作風險一、一筆100億貸款，20億房產(chǎn)抵押，計算其LGD。計算房地產(chǎn)覆蓋的風險暴露。20/100<30%，未超過最低抵押水平，因此房產(chǎn)覆蓋的EAD為0，LGD=45%。二、一筆100億貸款，40億房產(chǎn)抵押，計算其LGD。1、計算房地產(chǎn)覆蓋的風險暴露。40/100>30%，超過最低抵押水平，因此房產(chǎn)覆蓋的EAD為40/140%=28.57，該部分LGD為35%；2、計算未緩釋部分的EAD。未緩釋部分EAD=100-28.57=71.43，該部分LGD=45%；3、計算該筆貸款的LGD。LGD=（28.57*35%+71.43*45%）/100=42.14%。三、一筆100億貸款，10億存單做質(zhì)押，50億房產(chǎn)，60億機器設備，計算其LGD。1、存單是合格金融質(zhì)押品，覆蓋的EAD為10，該部分LGD=0%；2、計算房地產(chǎn)覆蓋的風險暴露。50/（100-10）>30%，超過最低抵押水平，因此房產(chǎn)覆蓋的EAD為50/140%=35.7，該部分LGD=35%；3、計算機器設備覆蓋的風險暴露。60/（100-10-35.7）>30%，超過最低抵押水平，因此機器設備覆蓋的EAD為60/140%=42.9，該部分LGD=40%；4、計算未緩釋部分的EAD。未緩釋的EAD為100-10-35.7-42.9=11.4，該部分LGD=45%；5、計算該筆貸款LGD。LGD=（10*0%+35.7*35%+42.9*40%+11.4*45%）/100=34.79%。示例非零售債項評級：高級法下LGD的計算信用風險市場風險操作風險內(nèi)部評級高級法允許銀行在滿足一些最低標準條件下，自行評估LGD，其特點是：要求抵押品能夠真實、確切、連續(xù)一致降低可能損失強調(diào)銀行自行估計LGD具備一定的可靠性，滿足一定的最低標準至少能夠反映標準法和內(nèi)評初級法認定的押品風險管理和操作管理的標準抵押品認可進一步放寬不要求初級法的抵押品確認技術(shù)（折扣調(diào)整）計量LGD使用的違約定義必須與估計違約概率、經(jīng)濟資本及預期損失時采用的違約定義保持一致，使用的損失定義是經(jīng)濟損失，包括重大貼現(xiàn)因素和債項清收過程中形成的直接和間接成本；LGD量化方法主要有清收額貼現(xiàn)法、市場LGD法、歷史數(shù)據(jù)均值法、隱含市場數(shù)據(jù)法等四種常用的方法。非零售債項評級：高級法下LGD的計算信用風險市場風險操作風險LGD模型開發(fā)清收貼現(xiàn)LGD法市場LGD方法歷史數(shù)據(jù)均值法隱含市場數(shù)據(jù)法1、清收期：從事件觸發(fā)起3到5年時間；2、清收成本：包含直接與間接的經(jīng)濟損失；3、貼現(xiàn)率：歷史固定折現(xiàn)率、現(xiàn)行折現(xiàn)率。借款人：客戶類型、國家地區(qū)、行業(yè)、組織形式、資本結(jié)構(gòu)、評級等；債項因素：優(yōu)先等級、債務類型、交易類型、債項數(shù)量、借款目的、標準化水平、抵質(zhì)押類型等；抵質(zhì)押物：種類、賬面值、市值、價值穩(wěn)定性、期限、流動性、生產(chǎn)者、技術(shù)特性等；保證人：基本信用信息、擔保類型及價值等；宏觀因素：GDP增長率、失業(yè)率、利率、匯率、物價指數(shù)、法律制度等。銀行內(nèi)部：審貸流程、清收策略、抵質(zhì)押物管理策略等。直接方法間接方法LGD建模的主要驅(qū)動因素內(nèi)部評級法：信用風險緩釋信用風險市場風險操作風險根據(jù)銀監(jiān)會《信用風險內(nèi)部評級法風險緩釋監(jiān)管要求》，在內(nèi)部評級初級法下，通過風險緩釋工具，可以降低違約概率、違約損失率或違約風險暴露。銀監(jiān)會認可的具體緩釋工具有四種：合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具。合格的抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品、應收賬款、商用和居住用房地產(chǎn)、其他抵質(zhì)押品。由于主合同和緩釋工具存在多對多的關(guān)系，在信用風險緩釋時，如何確定一個借款合同和一個緩釋工具具體影射關(guān)系，將會影響到RWA的計算結(jié)果。常見兩種方法：余額拆分法：根據(jù)合同借款金額比例拆分。風險拆分法：根據(jù)借款人違約概率和緩釋工具的緩釋效果進行拆分，將“高質(zhì)量”的緩釋工具優(yōu)先緩釋“高風險”的暴露。風險緩釋工具緩釋因素緩釋順序凈額結(jié)算EAD1金融質(zhì)押品LGD2應收賬款LGD3商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)LGD4其他抵質(zhì)押品LGD5合格保證人PD（或LGD）6合格信用衍生工具PD（或LGD）7我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算流程信用風險市場風險操作風險資產(chǎn)信息客戶信息緩釋工具保證信用衍生工具凈額結(jié)算抵質(zhì)押品保證人PD緩釋工具覆蓋EAD緩釋工具標準LGDPD替換緩釋工具拆分資產(chǎn)價值客戶PD年度銷售額S平均客戶PD緩釋覆蓋資產(chǎn)EAD期限M內(nèi)評法資產(chǎn)類別已違約EL估計值資產(chǎn)平均LGD相關(guān)性R調(diào)整因子B資本要求K我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險建立合同池，使得池外的合同所使用的信用風險緩釋工具與池內(nèi)合同所使用的緩釋工具沒有交集。1、建立合同池建立信用風險緩釋工具池，使得合同池內(nèi)所有合同對應的緩釋工具都在該池中。這樣，合同池與緩釋工具池建立一一對應的關(guān)系。2、建立合同池對應的緩釋工具池對合同池內(nèi)任何一個合同，首先計算凈額結(jié)算前的違約風險暴露。對表內(nèi)業(yè)務，EAD等于應還本金加利息；對表外，EAD=余額*CCF。3、計算凈額結(jié)算前的違約風險暴露對每個合同，計算考慮凈額結(jié)算后的違約風險暴露。這里需要說明的是，僅把同業(yè)間的拆入/拆出認為屬于合格的凈額結(jié)算。4、計算凈額結(jié)算后的違約風險暴露根據(jù)折扣系數(shù)、幣種錯配等，計算每種押品調(diào)整后的價值。5、計算每種緩釋工具調(diào)整后的價值我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險實現(xiàn)緩釋工具的拆分，根據(jù)合同池中的主合同與緩釋工具池中的擔保合同的對應關(guān)系，可分四種情形。（1）1對1：當為金融質(zhì)押品時，可直接取金融質(zhì)押品的價值作為其覆蓋的風險暴露；當為應收帳款時，?。☉諑た顑r值/相應的超額抵質(zhì)押水平）的值作為其覆蓋的風險暴露；當為其他抵質(zhì)押品時，首先判斷抵質(zhì)押品的有效性，如果（抵質(zhì)押品價值/風險暴露）小于最低抵質(zhì)押水平，則為無效緩釋工具，其覆蓋的風險暴露取0，否則，以（抵質(zhì)押品價值/相應的超額抵質(zhì)押水平）作為其覆蓋的風險暴露；當為合格保證人或合格信用衍生工具時，則取緩釋工具金額作為緩釋工具覆蓋的風險暴露。（2）1對多：對一個緩釋工具池，按照金融質(zhì)押品——應收賬款——商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)——其他抵質(zhì)押品——合格保證人——合格信用衍生工具的順序進行拆分。（3）多對1：將緩釋工具的價值按各個主合同間的借款金額比例進行分攤，分攤后每個主合同與緩釋工具間形成了一對一的關(guān)系，然后對每個主合同按照上述（1）方法進行計算。（4）多對多：第一步，將緩釋工具逐個進行分組。根據(jù)緩釋工具與主合同對應的數(shù)量，將緩釋工具分成“1對1”或“多對1”兩組。第二步，計算“1對1”組中緩釋工具覆蓋的EAD。對該緩釋工具池中的每一個“1對1”組中的緩釋工具，按照（1）中方法，計算該緩釋工具覆蓋的EAD及剩余EAD，如果緩釋工具為其他抵質(zhì)押品，暫不考慮其最低覆蓋比例。第三步，計算“多對1”組中緩釋工具覆蓋的EAD。按（3）中方法（注意，此時應將方法（3）中按主合同間的借款金額比例分攤替換成按各個主合同的剩余EAD比例進行分攤）計算該緩釋工具覆蓋的EAD及剩余EAD，對該緩釋工具暫不考慮其最低覆蓋比例第四步，檢驗抵押品的有效性。對合同池內(nèi)的每個合同，計算該合同下的（商用和居住用房地產(chǎn)覆蓋的EAD*超額抵押比率+其他抵質(zhì)押品覆蓋EAD*超額抵押比率）/（合同EAD-金融質(zhì)押品覆蓋EAD-應收帳款覆蓋EAD）值。如果該值小于30%時，則為無效抵質(zhì)押品，需將商用和居住用房地產(chǎn)覆蓋的EAD和其他抵質(zhì)押品覆蓋EAD均置為0，否則，維持不變。6、計算緩釋工具池中每個緩釋工具覆蓋每個合同的EAD我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險對主合同上的緩釋工具按合同下各憑證金額的比例進行分攤，最終確定每筆憑證上各個緩釋工具覆蓋的EAD及無緩釋的EAD。7、對緩釋工具覆蓋的EAD進行拆分對PD，除合格保證人、合格信用衍生工具覆蓋的EAD部分取保證人的PD外，其他都取借款人的PD；對LGD，取每種緩釋工具對應的LGD標準值；以每種緩釋工具覆蓋的EAD作為權(quán)數(shù)來加權(quán)計算該憑證的LGD；對M，判斷是否是回購，如果是回購，取0.5，其他取2.5；然后計算每種緩釋工具覆蓋部分的K和RWA對已違約風險暴露，K＝max[0,（LGD－EL）]，其中LGD為違約情況下重新估計的LGD值，EL是考慮經(jīng)濟環(huán)境、法律地位等條件下已違約風險暴露的預期損失最大估計值，即DCF減值；對未違約風險暴露，K=f(PD,LGD,M)，是PD、LGD、M的函數(shù)。RWA=EAD*12.5*K。8、計算每種緩釋工具所覆蓋風險暴露的RWA將每種緩釋工具覆蓋部分的RWA加總，得到該憑證的RWA。9、計算每筆憑證的RWA計算下一個合同池的RWA，直至所有合同RWA計算完畢。10、計算下一個合同池的RWA我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險實現(xiàn)緩釋工具的拆分，根據(jù)合同池中的主合同與緩釋工具池中的擔保合同的對應關(guān)系，可分四種情形。（1）1對1：當為金融質(zhì)押品時，可直接取金融質(zhì)押品的價值作為其覆蓋的風險暴露；當為應收帳款時，?。☉諑た顑r值/相應的超額抵質(zhì)押水平）的值作為其覆蓋的風險暴露；當為其他抵質(zhì)押品時，首先判斷抵質(zhì)押品的有效性，如果（抵質(zhì)押品價值/風險暴露）小于最低抵質(zhì)押水平，則為無效緩釋工具，其覆蓋的風險暴露取0，否則，以（抵質(zhì)押品價值/相應的超額抵質(zhì)押水平）作為其覆蓋的風險暴露；當為合格保證人或合格信用衍生工具時，則取緩釋工具金額作為緩釋工具覆蓋的風險暴露。（2）1對多：對一個緩釋工具池，按照金融質(zhì)押品——應收賬款——商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)——其他抵質(zhì)押品——合格保證人——合格信用衍生工具的順序進行拆分。（3）多對1：將合同池內(nèi)合同按借款人PD的高低進行排序。先取PD最高的客戶的合同，將緩釋工具拆分到該合同，此時可按照（1）中方法進行計算；如果有剩余，再繼續(xù)拆分到低PD的合同，直到覆蓋全部合同或者該緩釋工具被拆分完。（4）多對多：第一步，將緩釋工具逐個進行分組。根據(jù)緩釋工具與主合同對應的數(shù)量，將緩釋工具分成“1對1”或“多對1”兩組。第二步，計算“1對1”組中緩釋工具覆蓋的EAD。對該緩釋工具池中的每一個“1對1”組中的緩釋工具，按照（1）中方法，計算該緩釋工具覆蓋的EAD及剩余EAD，如果緩釋工具為其他抵質(zhì)押品，暫不考慮其最低覆蓋比例。第三步，計算“多對1”組中緩釋工具覆蓋的EAD。按（3）中方法計算該緩釋工具覆蓋的EAD及剩余EAD，對該緩釋工具暫不考慮其最低覆蓋比例。第四步，檢驗抵押品的有效性。對合同池內(nèi)的每個合同，計算該合同下的（商用和居住用房地產(chǎn)覆蓋的EAD*超額抵押比率+其他抵質(zhì)押品覆蓋EAD*超額抵押比率）/（合同EAD-金融質(zhì)押品覆蓋EAD-應收帳款覆蓋EAD）值。如果該值小于30%時，則為無效抵質(zhì)押品，需將商用和居住用房地產(chǎn)覆蓋的EAD和其他抵質(zhì)押品覆蓋EAD均置為0，否則，維持不變。6、計算緩釋工具池中每個緩釋工具覆蓋每個合同的EAD我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險客戶名稱業(yè)務品種合同金額擔保方式擔保金額甲公司貸款300萬定單質(zhì)押90萬保證（保證人為丙公司）90萬乙公司貸款600萬商用房抵押為甲、乙共同抵押180萬定單質(zhì)押200萬應收賬款質(zhì)押200萬非融資性保函100萬保證金60萬應收賬款質(zhì)押40萬客戶名稱業(yè)務品種合同金額憑證余額甲公司貸款300萬100萬200萬乙公司貸款600萬300萬300萬非融資性保函100萬100萬甲、乙公司與銀行發(fā)生的業(yè)務關(guān)系、擔保情況如下表。（假設甲、乙公司均不是中小企業(yè)，且甲、乙、丁公司PD均為20%，保證人丙公司PD=5%）我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險一、建立合同池合同池借款人主合同憑證憑證余額合同池1甲公司借款合同1（300萬）借款憑證1100萬借款憑證2200萬乙公司借款合同2（600萬）借款憑證3300萬借款憑證4300萬合同池2保函合同1（100萬）保函憑證1100萬合同池主合同擔保合同緩釋工具金額合同池1借款合同1（300萬）擔保合同1定單質(zhì)押90萬擔保合同2保證人190萬擔保合同3商用房抵押180萬借款合同2（600萬）擔保合同4定單質(zhì)押200萬擔保合同5應收賬款質(zhì)押200萬合同池2保函合同1（100萬）擔保合同6保證金60萬保證金60萬應收賬款質(zhì)押40萬二、建立合同池對應的緩釋工具池我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險三、計算凈額結(jié)算前的違約風險暴露

本例中無凈額結(jié)算業(yè)務，故不需考慮凈額結(jié)算因素。四、計算凈額結(jié)算后的違約風險暴露（1）表內(nèi)業(yè)務如貸款的EAD為本金加利息，即貸款余額加利息；（2）表外業(yè)務的EAD為表外金額*轉(zhuǎn)換系數(shù)CCF。根據(jù)上述規(guī)則計算，得出結(jié)果如下表。五、根據(jù)折扣系數(shù)、幣種錯配等，計算每種押品調(diào)整后的價值

本例中不需考慮折扣系數(shù)、幣種錯配的因素影響。合同池借款人主合同憑證憑證余額風險暴露（EAD）合同池1甲公司借款合同1（300萬）借款憑證1100萬100萬借款憑證2200萬200萬乙公司借款合同2（600萬）借款憑證3300萬300萬借款憑證4300萬300萬合同池2保函合同1（100萬）保函憑證1100萬50萬我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險合同池1中合同與緩釋釋的關(guān)系屬于多對多的關(guān)系，應將主合同與風險緩釋工具的關(guān)系分為一對一和多對一兩組。（1）一對一的情況：借款合同1對應的借款金額300萬元，與其一對一的風險緩釋工具覆蓋EAD=90+90=180萬元，剩余未覆蓋EAD為120萬元；乙公司借款合同2對應的借款金額600萬元，與其一對一的風險緩釋工具覆蓋部分=200+200/125%=360萬元，剩余未覆蓋合同金額為240萬元。（2）多對一的情況：甲乙共同占有的商用房抵押品價值為180萬元，按兩公司的剩余未覆蓋EAD比例120：240分攤，甲公司可攤得60萬元，乙公司攤得120萬元。（3）檢查其他抵質(zhì)押品的有效性：甲公司的其他抵質(zhì)押品價值/（合同EAD-金融質(zhì)押品覆蓋EAD-應收帳款覆蓋EAD）=60/（300-90）=28.57%，因小于30%為無效緩釋工具；乙公司的其他抵質(zhì)押品價值/（合同EAD-金融質(zhì)押品覆蓋EAD-應收帳款覆蓋EAD）=120/（600-200-200/125%）=50%，因大于或等于30%為有效緩釋工具。六、將合格抵質(zhì)押品、保證、合格信用衍生工具進行拆分我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險合同池2屬于一對多的情況，乙公司的保函合同1金額100萬元，對應兩種風險緩釋工具，其中應收帳款覆蓋EAD為40/125%=32萬元，保證金覆蓋部分為60萬元。六、將合格抵質(zhì)押品、保證、合格信用衍生工具進行拆分借款人主合同緩釋工具緩釋工具金額覆蓋的EAD是否有效甲公司借款合同1定單質(zhì)押90萬90萬有效保證人190萬90萬有效商用房抵押60萬42.86萬無效乙公司借款合同2定單質(zhì)押200萬200萬有效應收賬款質(zhì)押200萬160萬有效商用房抵押120萬85.71萬有效保函合同1保證金60萬60萬有效應收帳款40萬32萬有效借款人主合同憑證緩釋工具覆蓋EAD甲公司借款合同1借款憑證1（100萬）定單質(zhì)押30萬保證人130萬商用房抵押無效借款憑證2（200萬）定單質(zhì)押60萬保證人160萬商用房抵押無效乙公司借款合同2借款憑證3（300萬）定單質(zhì)押100萬應收賬款質(zhì)押80萬商用房抵押42.855萬借款憑證4（300萬）定單質(zhì)押100萬應收賬款質(zhì)押80萬商用房抵押42.855萬保函合同1保函憑證1（100萬）保證金60萬應收帳款質(zhì)押32萬我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險（一）甲公司借款憑證1計算：LGD分析：定單質(zhì)押覆蓋EAD為30萬，LGD為0，商用房抵押無效，保證擔保覆蓋EAD為30萬，無緩釋的EAD=100-30-30=40萬，LGD采用無緩釋的標準違約損失率45%。保證擔保的風險緩釋計算可采用保證人的PD，將30萬視為保證人的EAD，來計算對應的RWA。首先我們計算剔除保證擔保后的RWA。（1）EAD=100-30=70萬元，甲公司PD=20%；（2）LGD=[30*0%+40*45%）]/（100-30）=25.71%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.120005448；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.042718693；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.108887722；（6）RWA=K*12.5*EAD=95.28萬元。七、計算每種緩釋類型對應風險暴露的風險參數(shù)我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險七、計算每種緩釋類型對應風險暴露的風險參數(shù)（一）甲公司借款憑證1計算：然后我們計算保證擔保的風險緩釋效果，可視同計算保證人的RWA。（1）EAD=30萬元，PD=5%；（2）LGD采用無抵質(zhì)押物的標準違約損失率45%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.1298502；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.079877577；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.119883527；（6）RWA=K*12.5*EAD=44.96萬元。最后加和匯總：RWA=95.28+44.96=140.24萬元。我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（余額拆分法）信用風險市場風險操作風險七、計算每種緩釋類型對應風險暴露的風險參數(shù)（二）乙公司借款憑證3計算：LGD分析：定單質(zhì)押覆蓋EAD為100萬，對應LGD為0；應收帳款質(zhì)押覆蓋EAD為80萬元，對應LGD為35%；商用房抵押覆蓋EAD為42.855萬，LGD為35%；無緩釋的EAD=300-100-80-42.855=77.145萬，LGD采用無緩釋的標準違約損失率45%。（1）EAD=300萬元，乙公司PD=20%；（2）LGD=(100*0%+80*35%+42.855*35%+77.145*45%)/300=25.90%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.120005448；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.042718693；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.109692415；（6）RWA=K*12.5*EAD=411.3465565萬元。我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險甲、乙公司與銀行的業(yè)務關(guān)系及擔保情況如表所示。（假設甲、乙公司均不是中小企業(yè)，且甲公司PD為20%，乙公司PD為10%，保證人丙公司PD=5%）客戶名稱業(yè)務品種合同金額擔保方式擔保金額甲公司貸款300萬定單質(zhì)押90萬保證（保證人為丙公司）90萬商用房抵押為甲、乙共同抵押180萬乙公司貸款600萬定單質(zhì)押200萬應收賬款質(zhì)押200萬客戶名稱業(yè)務品種合同金額憑證余額甲公司貸款300萬100萬200萬乙公司貸款600萬300萬300萬我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險一、建立合同池二、建立合同池對應的緩釋工具池合同池借款人主合同憑證憑證余額合同池1甲公司借款合同1（300萬）借款憑證1100萬借款憑證2200萬乙公司借款合同2（600萬）借款憑證3300萬借款憑證4300萬合同池主合同擔保合同緩釋工具金額合同池1借款合同1擔保合同1定單質(zhì)押90萬擔保合同2保證人190萬擔保合同3商用房抵押180萬借款合同2擔保合同4定單質(zhì)押200萬擔保合同5應收賬款質(zhì)押200萬我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險三、計算凈額結(jié)算前的違約風險暴露

本例中無凈額結(jié)算業(yè)務，故不需考慮凈額結(jié)算因素。四、計算凈額結(jié)算后的違約風險暴露（1）表內(nèi)業(yè)務如貸款的EAD為本金加利息，即貸款余額加利息；（2）表外業(yè)務的EAD為表外金額*轉(zhuǎn)換系數(shù)CCF。根據(jù)上述規(guī)則計算，得出結(jié)果如下表。五、根據(jù)折扣系數(shù)、幣種錯配等，計算每種押品調(diào)整后的價值

本例中不需考慮折扣系數(shù)、幣種錯配的因素影響。合同池借款人主合同憑證憑證余額風險暴露合同池1甲公司借款合同1（300萬）借款憑證1100萬100萬借款憑證2200萬200萬乙公司借款合同2（600萬）借款憑證3300萬300萬借款憑證4300萬300萬我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險六、將合格抵質(zhì)押品、保證、合格信用衍生工具進行拆分合同池1中合同與緩釋釋的關(guān)系屬于多對多的關(guān)系，應將主合同與風險緩釋工具的關(guān)系分為一對一和多對一兩組。（1）一對一的情況：借款合同1對應的借款金額300萬元，與其一對一的風險緩釋工具覆蓋EAD=90+90=180萬元，剩余未覆蓋EAD為120萬元；乙公司借款合同2對應的借款金額600萬元，與其一對一的風險緩釋工具覆蓋部分=200+200/125%=360萬元，剩余未覆蓋合同金額為240萬元。（2）多對一的情況：甲乙共同占有的商用房抵押品價值為180萬元，可覆蓋的EAD為180/140%=128.57萬元，按兩公司的PD高低來分攤，先攤到PD高的甲公司，剩余部分再攤到PD低的乙公司，甲公司剩余未覆蓋EAD為120萬，攤完甲公司后，乙公司攤得128.57-120=8.57萬元。（3）檢查其他抵質(zhì)押品的有效性：甲公司的其他抵質(zhì)押品價值/（合同EAD-金融質(zhì)押品覆蓋EAD-應收賬款覆蓋EAD）=120*140%/（300-90）=80%，因大于30%為有效緩釋工具；乙公司的其他抵質(zhì)押品價值/（合同EAD-金融質(zhì)押品覆蓋EAD-應收賬款覆蓋EAD）=8.57*140%/（600-200-200/125%）=6%，因小于30%為無效緩釋工具。合同池主合同擔保合同緩釋工具金額合同池1借款合同1（300萬）擔保合同1定單質(zhì)押90萬擔保合同2保證人190萬擔保合同3商用房抵押180萬借款合同2（600萬）擔保合同4定單質(zhì)押200萬擔保合同5應收賬款質(zhì)押200萬我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險六、將合格抵質(zhì)押品、保證、合格信用衍生工具進行拆分借款人主合同緩釋工具緩釋工具金額覆蓋的EAD是否有效甲公司借款合同1定單質(zhì)押90萬90萬有效保證人190萬90萬有效商用房抵押168萬120萬有效乙公司借款合同2定單質(zhì)押200萬200萬有效應收賬款質(zhì)押200萬160萬有效商用房抵押12萬8.571萬無效借款人主合同憑證緩釋工具覆蓋EAD甲公司借款合同1借款憑證1（100萬）定單質(zhì)押30萬保證人130萬商用房抵押40萬借款憑證2（200萬）定單質(zhì)押60萬保證人160萬商用房抵押80萬乙公司借款合同2借款憑證3（300萬）定單質(zhì)押100萬應收賬款質(zhì)押80萬商用房抵押無效借款憑證4（300萬）定單質(zhì)押100萬應收賬款質(zhì)押80萬商用房抵押無效我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險七、計算每種緩釋類型對應風險暴露的風險參數(shù)（一）甲公司借款憑證1計算：LGD分析：定單質(zhì)押覆蓋EAD為30萬，LGD為0，保證擔保覆蓋EAD為30萬，商用房抵押覆蓋的EAD為40萬，LGD為35%，無緩釋的EAD=100-30-30-40=0萬。保證擔保的風險緩釋計算可采用保證人的PD，將30萬視為保證人的EAD，來計算對應的RWA。首先我們計算剔除保證擔保后的RWA。（1）EAD=100-30=70萬元，甲公司PD=20%；（2）LGD=(30*0%+40*35%）/70=20%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.120005448；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.042718693；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.084704568；（6）RWA=K*12.5*EAD=74.12萬元。我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險七、計算每種緩釋類型對應風險暴露的風險參數(shù)（一）甲公司借款憑證1計算：然后我們計算保證擔保的風險緩釋效果，可視同計算保證人的RWA。（1）EAD=30萬元，PD=5%；（2）LGD采用無抵質(zhì)押物的標準違約損失率45%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.1298502；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.079877577；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.119883527；（6）RWA=K*12.5*EAD=44.96萬元。最后加和匯總：

RWA=74.12+44.96=119.08萬元。我行非零售內(nèi)部評級：初級法RWA計算（風險拆分法）信用風險市場風險操作風險七、計算每種緩釋類型對應風險暴露的風險參數(shù)（二）乙公司借款憑證3計算：LGD分析：定單質(zhì)押覆蓋EAD為100萬，對應LGD為0；應收帳款質(zhì)押覆蓋EAD為80萬元，對應LGD為35%；商用房抵押無效；無緩釋的EAD=300-100-80=120萬，LGD采用無緩釋的標準違約損失率45%。（1）EAD=300萬元，乙公司PD=10%；（2）LGD=(100*0%+80*35%+120*45%)/300=27.33%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.120808554；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.059856368；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.093814491；（6）RWA=K*12.5*EAD=351.80萬元。目錄第一部分：從巴塞爾協(xié)議到《資本管理辦法》第二部分：信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量標準法內(nèi)部評級法非零售風險暴露的內(nèi)部評級零售風險暴露的風險分池第三部分：市場風險加權(quán)資產(chǎn)計量第四部分：操作風險加權(quán)資產(chǎn)計量零售風險暴露的風險分池體系債務人是一個或幾個自然人筆數(shù)多，單筆金額小按照組合方式進行管理零售風險暴露的特征：個人住房抵押貸款合格循環(huán)零售風險暴露其他零售風險暴露以購買個人住房為目的并以所購房產(chǎn)為抵押的貸款。各類無擔保的個人循環(huán)貸款。合格循環(huán)零售風險暴露中對單一客戶最大信貸余額不超過100萬元人民幣。除個人住房抵押貸款和合格循環(huán)零售風險暴露之外的其他對自然人的債權(quán)。對微型和小型企業(yè)的風險暴露，可納入其他零售風險暴露。信用風險市場風險操作風險零售風險暴露的風險分池體系根據(jù)風險指標取值的不同，對零售貸款進行劃分，將風險類似的零售貸款劃入同一個分池，將風險不同的零售貸款劃到不同的分池。在完成分池的基礎上，估算相應的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約風險暴露（EAD）。什么是分池？=超市在出售蘋果時，會根據(jù)品種、質(zhì)量進行分類，按不同價格出售。零售貸款風險分池與之類似。最頂層的細分：住房按揭、合格循環(huán)零售產(chǎn)品、其他零售產(chǎn)品。信用風險市場風險操作風險零售風險暴露的風險分池體系：分池方法業(yè)內(nèi)通常使用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法。即，先自上而下進行細分，再基于自上而下的細分結(jié)果，采用自下而上的方法完成最終分池?！白陨隙隆保菏侵父鶕?jù)零售風險暴露三個類別、違約情況、業(yè)務實際情況等，通過專家判斷將零售貸款進行初步細分的過程?！白韵露稀保菏侵冈谕瓿筛邔蛹毞趾?，對于每一個初步細分形成的節(jié)點，再通過決策樹統(tǒng)計方法，使用具有較強風險區(qū)分能力和較好業(yè)務含義的風險因素進行逐層細分，最終形成整體風險分池。分為：個人住房抵押貸款、合格的循環(huán)零售風險暴露（主要指貸記卡）和其他零售風險暴露。零售風險暴露類別將違約和未違約零售貸款分別進行劃分，并分別估計已違約貸款和未違約貸款的違約概率、違約損失率。違約情況主要包括：產(chǎn)品類別、貸款賬齡、逾期狀態(tài)等方面。業(yè)務實際情況申請評分、行為評分、催收評分。評分信息過去3/6/12個月的逾期情況、還款情況等。行為信息職業(yè)、地區(qū)、婚姻狀況、供養(yǎng)人口等。債務人特征擔保類型、抵質(zhì)押率、剩余貸款比例、額度使用率、賬齡等。債項特征+信用風險市場風險操作風險零售風險暴露的風險分池體系：違約概率（PD）分池違約確定數(shù)據(jù)準備高層細分違約定義

當債項逾期90天以上時，則認定該筆債項為違約。根據(jù)三大類風險暴露、產(chǎn)品類別、賬齡、逾期狀態(tài)等，進行違約概率分池的高層細分。違約表現(xiàn)期（12個月）違約觀察期對于高層細分的每個節(jié)點，采用決策樹統(tǒng)計方法，使用風險因素進行逐層細分，最終形成違約概率的風險分池體系。所采用的風險因素主要包括信用評分、產(chǎn)品、地區(qū)、擔保方式、抵押率、剩余貸款比例、賬齡、逾期情況、還款情況等。低層細分信用風險市場風險操作風險零售風險暴露的風險分池體系：違約概率（PD）分池自住房貸款PD分池示例每個月末對每一筆貸款計算這些指標，看看這筆貸款落到哪個池中，就賦予多少的違約概率。示例信用風險市場風險操作風險零售風險暴露的風險分池體系：違約損失率（LGD）分池違約損失確定數(shù)據(jù)準備高層細分經(jīng)濟損失包括直接成本、間接成本和貸款未回收金額。折現(xiàn)率個人貸款，使用了合同執(zhí)行利率；貸記卡，使用了人民銀行一年期貸款基利率。清收期根據(jù)實際清收情況確定。根據(jù)個貸產(chǎn)品類別、貸記卡客戶類別（VIP、學生卡等）、觀察點是否違約、違約時間等，進行違約損失率分池的高層細分。違約表現(xiàn)期（12個月）違約清收期違約觀察期對于高層細分的每個節(jié)點，采用決策樹統(tǒng)計方法，使用風險因素進行逐層細分，最終形成違約損失率的風險分池體系。所采用的風險因素主要包括信用評分、產(chǎn)品、地區(qū)、擔保方式、抵押率、剩余貸款比例、賬齡、逾期情況、還款情況等。低層細分信用風險市場風險操作風險零售風險暴露的風險分池體系：違約損失率（LGD）分池自住房貸款LGD分池示例每個月末對每一筆貸款來計算這些指標，看看這筆貸款落到哪個池中，就賦予多少的違約損失率。示例信用風險市場風險操作風險零售風險暴露的風險分池體系：信用轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）分池CCF的確定數(shù)據(jù)準備高層細分EAD計算EAD=觀察時點透支余額+CCF×觀察時點可用額度

CCF值計算可用額度較小或為0的賬戶，CCF值將會非常大。因此，基于數(shù)據(jù)分析，確定以可用額度110元為分界點。當可用額度>=110元，公式如下；當可用額度<110元，使用“整體授信額度”替換CCF計算公式中的“觀察時點可用額度”來開展CCF和EAD的計量。根據(jù)可用額度（110元）、客戶類別（VIP