趙先生家庭理財規(guī)劃案例

趙先生今年29歲，在一家高科技企業(yè)擔(dān)當(dāng)部門經(jīng)理，每個月稅后收入為7,500元。他的同齡妻子是一名大學(xué)講課老師，每個月稅后收入在5,500元左右。兩人于2004年成婚，并在同年購買了一套總價60萬元的住房，為此他們向銀行申請了一筆貸款，當(dāng)前每個月需按揭還款2,500元，貸款余額為32萬元。趙先生夫婦每個月除1,800元左右的根本生活開銷外，額外的購物和娛樂費用可是1,000元。除了平時保留的零用現(xiàn)金1,000元外，當(dāng)前他們的家庭資產(chǎn)主要包括9萬元的銀行存款〔其中包括去年全年收到的稅后利息1,600元〕，3萬元的債券基金〔其中包括去年收到的稅后利潤1,000元〕和一套房屋。趙先生夫婦除參加根本社會保險外沒有購買任何商業(yè)保險，所以希望給自己和妻子買些必要的保險。別的，趙先生夫婦打算2021年生育后輩，考慮到未來可能的龐大教育支出，所以現(xiàn)在過得比較節(jié)約。而且，一直對赴外國留學(xué)報有優(yōu)秀預(yù)期的他們方案在孩子高中畢業(yè)后〔18歲，從2026年當(dāng)年起計算〕送往英國念書〔本科四年〕，預(yù)計屆時在外國就讀四年所需費用為80萬元。同時，趙先生夫婦希望在65歲時退休，按照他們的身體狀況，不出意外他們都能夠活到80歲。他們希望在退休后盡量保持現(xiàn)有生活水平〔綜合考慮各樣因素后，預(yù)計退休后兩人每年共需生活費用15萬元〕。參照要點：1、客戶財務(wù)狀況剖析：〔1〕編制客戶財產(chǎn)欠債表客戶財產(chǎn)欠債表單位：人民幣元日期：2005年12月31日姓名：趙先生夫婦財產(chǎn)金額欠債金額現(xiàn)金1,000住房貸款320,000銀行存款90,000其他欠債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物小計91,000欠債總計320,000其他金融財產(chǎn)30,000個人實物財產(chǎn)600,000凈財產(chǎn)401,000財產(chǎn)總計721,000欠債與凈財產(chǎn)總計721,000〔2〕編制客戶現(xiàn)金流量表客戶現(xiàn)金流量表單位：人民幣元日期：2005-1-1——2005-12-31姓名：趙先生夫婦收入金額支出金額薪資薪金156,000按揭還貸30,000投資收入2,600平時支出33,600收入總計〔+〕158,600其他支出支出總計(-)63,600支出總計63,600結(jié)余95,0003〕客戶財務(wù)狀況的比率剖析①客戶財務(wù)比率表結(jié)余比率投資與凈財產(chǎn)比率清償比率欠債比率欠債收入比率②客戶財務(wù)比率剖析：結(jié)余比率較高，說明客戶有較好的投資或積蓄能力；投資與凈財產(chǎn)比率偏低，說明客戶應(yīng)該進一步提高其投資財產(chǎn)額度；清償比率處于較為適宜的水平，說明客戶有足夠的償債能力；欠債比率同樣處于適宜水平，說明客戶有足夠償債能力。4〕客戶財務(wù)狀況預(yù)測客戶正處于年輕體壯的黃金時期，預(yù)期收入會有穩(wěn)定的增長；考慮到通貨膨脹影響，現(xiàn)有支出水平將會按一定的比率增長，尤其孩子出世后，支出項目會大為增加，支出水平也必定提升；當(dāng)前按揭貸款是唯一的欠債，這筆欠債會越來越小；隨著結(jié)余的持續(xù)穩(wěn)定，客戶的財產(chǎn)規(guī)模會日漸增加。而且隨著投資財產(chǎn)的增加，財產(chǎn)欠債構(gòu)造也會獲得進一步優(yōu)化。5〕客戶財務(wù)狀況總體評論客戶結(jié)余比率較高，償債能力較強，財務(wù)平安狀況較好。其缺乏在于金融投資偏少，銀行存款比較偏高，財產(chǎn)構(gòu)造有待優(yōu)化。風(fēng)險管理支出缺乏，應(yīng)加強保險規(guī)劃。2、確定客戶理財目標(biāo)準(zhǔn)時間排序：A、保險規(guī)劃短期B、兒女教育規(guī)劃中期C、退休規(guī)劃長久D、適合的現(xiàn)金安排3、制訂理財方案A、保險規(guī)劃總保費支出應(yīng)不超過以下區(qū)間：——萬元；保障產(chǎn)品應(yīng)波及壽險、意外險和醫(yī)療險。詳細(xì)方案：a.壽險：壽險保障約200萬，預(yù)計年保費支出12,000元。b.意外保障保險：保障額約200萬〔意外保障額度等于未來支出的總額〕。預(yù)計年保費支出4,000元。c.醫(yī)療保障保險〔主假如重要疾病保險，額度夫婦每人約40萬，采用年交型，購買消費型保險〕。預(yù)計年保費支出3,000元。B、兒女教育規(guī)劃使用財務(wù)計算器：終值FV=80萬；利潤率I/Y=6%；期數(shù)N=2026-2006=20年；現(xiàn)值PV=0；使用財務(wù)計算器獲得PMT=萬即，每年需投資萬元。擬訂方案：客戶結(jié)余較高，完全能夠用每年結(jié)余的局部資本進行投資?？紤]到小盤股票基金的長久平均利潤率為12-14%，大盤股票基金的長久平均利潤率約為8%-12%，長久債券的平均利潤率約為4%-6%。如下方案可供參照：1〕定期定額投資，1/4于小盤股票基金，1/4于大盤股票基金，1/2于長久債券基金；2〕定期定額投資，選擇1-2只管理優(yōu)秀的平衡型基金。C、退休規(guī)劃第一步：算出趙先生夫婦退休時的帳戶余額，以保障退休生活支出。即：N=80-65=15年，I/Y=3%，PMT=-15萬，F(xiàn)V=0，求PV?！蚕雀赌杲鹉Ｊ健呈褂秘攧?wù)計算器獲得，PV值約為萬第二步：以上述計算結(jié)果作為終值，計算現(xiàn)在定期定額投資額即：FV=萬，I/Y=6%，N=65-29=36年，PV=-5萬，求PMT?！埠蟾赌杲鹉Ｊ健呈褂秘攧?wù)計算器獲得PMT=萬所以，趙先生夫婦每年應(yīng)投入約萬元。第三步：需要為趙先生夫婦擬訂一個長久的、積極穩(wěn)重的投資組合，以抵達退休前平均每年6%的利潤率的目標(biāo)。由于每年結(jié)余數(shù)額較大，趙先生夫婦仍可從每年結(jié)余中取出局部資本用于退休規(guī)劃。考慮到小盤股票基金的長久平均利潤率為12-14%，大盤股票基金的長久平均利潤率約為8%-12%，長久債券的平均利潤率約為4%-6%。如下方案可供參照：1〕定期定額投資，1/4于小盤股票基金，1/4于大盤股票基金，1/2于長久債券基金；2〕定期定額投資，選擇1-2只管理優(yōu)秀的平衡型基金；關(guān)于結(jié)余的其余局部可建議選擇中長久投資工具進行長久投資，以取得長久增值。4、理財方案的預(yù)期效果剖析〔1〕根據(jù)以上財產(chǎn)配置和規(guī)劃，客戶根本上能夠?qū)崿F(xiàn)他的預(yù)期目標(biāo)。必要的保險支出使得客戶的風(fēng)險問題獲得有效規(guī)劃；合理的定期定額