股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記

word文檔可自由復(fù)制編輯特訓(xùn)筆記股市投機(jī)講義股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記整理（序）2011年的A股市場(chǎng)如果說是慘不忍睹那是一點(diǎn)都不為過，在之前的博文中曾經(jīng)提到過希望是美好的，但現(xiàn)實(shí)是殘酷的，為什么會(huì)有如此的殷切希望，那是因?yàn)锳股市場(chǎng)從來就沒有做空，只有做多才能賺錢束縛了人們的思維，更重要的是公眾交易者甚至是部分機(jī)構(gòu)投資者也是理念缺失，懷抱一堆知其然不知其所以然的舶來概念，舉著所謂的“價(jià)值投資”旗幟，在從山頂沖下的火車撞擊下灰飛煙滅?；鹑袠I(yè)虧損的現(xiàn)實(shí)已經(jīng)給我們敲響了警鐘，我們也不得不反思這到底是為什么。華爾街400余年來流傳著一句格言“投機(jī)像山岳一樣古老”，為什么是投機(jī)，而不是投資呢？“陽光底下沒有什么新鮮事”，為什么沒有新鮮事還是年復(fù)一年地上演著一盈二平七虧的故事？帶著這些疑問，我重新閱讀了《股票作手回憶錄》，這位華爾街有史以來最具傳奇色彩的獨(dú)立作手杰西.利維摩爾回答了這些問題，原來是人性使然，要在這個(gè)淘汰率極高的行業(yè)中生存下去，沒有理念，沒有紀(jì)律，沒有特立獨(dú)行的思維方式，那是極難想象的。而投資于這個(gè)上市公司還是投資于這個(gè)交易標(biāo)的是我們投資和投機(jī)的根本區(qū)別。如何在資本市場(chǎng)中生存，國內(nèi)著名作手月風(fēng)——李永宏先生很好地詮釋了其中的生存之道，其《股市投機(jī)講義》在互聯(lián)網(wǎng)上已經(jīng)廣為流傳，有人奉若至寶，有人不屑一顧，也許從字面內(nèi)容來看，太“簡(jiǎn)單基礎(chǔ)”了些，不像某些“大尸”一樣有所謂的秘籍或者對(duì)某些指標(biāo)不為人所知的參數(shù)調(diào)整，神神叨叨，好像一旦擁有此類秘籍，資本市場(chǎng)中的財(cái)富就唾手可得。交易真有那么神秘，真有那么復(fù)雜嗎？未必！真正仔細(xì)研讀《股市投機(jī)講義》數(shù)遍后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)復(fù)雜的在于人心，交易其實(shí)是一件就如我們睡覺吃飯一般普通的事，只是它有其內(nèi)在的規(guī)則，你能否克服內(nèi)心的弱點(diǎn)去順應(yīng)這個(gè)規(guī)則，這才是關(guān)鍵。接下來我會(huì)對(duì)研讀先生的《股市投機(jī)講義》后所做的筆記進(jìn)行分塊的整理，將自己的一些見解與大家共饗，如有曲解之處還望先生海涵以及各位月粉的指正。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<一>趨勢(shì)——順者昌，逆者亡，這是資本市場(chǎng)亙古不變的道理。在一個(gè)主要上升趨勢(shì)中只能做多，而在一個(gè)主要下降趨勢(shì)中只能做空。上升趨勢(shì)線解決了多頭平倉的問題，下降趨勢(shì)線解決了空頭平倉的問題，水平趨勢(shì)線（上軌下軌）解決了開倉的問題，趨勢(shì)線還能起到指引方向的作用，但無論是上升趨勢(shì)線、下降趨勢(shì)線或者是水平趨勢(shì)線（上軌下軌）都不會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生任何的支撐或者反壓。要解決開倉的問題，關(guān)鍵是頸線的畫法，而頸線的確定是最難的。常聽一些股評(píng)說連接某個(gè)形態(tài)的兩個(gè)高點(diǎn)就形成了頸線，這種完全紙上談兵形而上學(xué)的說法是錯(cuò)誤的。下面我們來看頸線形成的原理：以A股市場(chǎng)為例，當(dāng)一個(gè)股票綿綿下跌到一定的估值區(qū)間內(nèi)，這個(gè)估值區(qū)間是主力認(rèn)同的價(jià)格范圍，而不是所謂的PE估值。那么主力會(huì)在第一時(shí)間介入一定的倉位，在一個(gè)長(zhǎng)期下跌后交投清淡的市場(chǎng)中，這種買入行為非常容易把價(jià)格打起來，主力是繼續(xù)往上買嗎？不會(huì)，假設(shè)主力在這里買了10個(gè)籌碼，它會(huì)往下摔打，在摔打的過程中會(huì)有其他的籌碼帶出來，那么主力會(huì)在成本不變的情況下，也許在下面拿到20個(gè)籌碼。為什么會(huì)有籌碼會(huì)帶出來呢？這里面可以分成主力主動(dòng)賣出的部分、上面割肉的部分、還有在初次買入拉高過程中的短線客獲利了結(jié)部分，所以打下來后主力可以接到更多的籌碼，一般會(huì)在下方形成一個(gè)震蕩區(qū)間，并且在震蕩區(qū)間內(nèi)形成上漲放量，下跌縮量的走勢(shì)，而突破該區(qū)間的標(biāo)志是放量大陽線。下面以600887伊利股份為例：震蕩區(qū)間內(nèi)上漲放量，下跌縮量，臨界點(diǎn)突破前窄幅震蕩以及突破后的洗盤時(shí)，KDJ、RSI等擺動(dòng)指標(biāo)惡化，出現(xiàn)死叉、頂背離等賣出信號(hào)，誘使所謂的技術(shù)派賣出，而后面股價(jià)卻又上漲了70%。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<二>在臨界突破頸線位時(shí)必須放量，因?yàn)轭i線有一個(gè)上擠下壓的作用，要突破頸線必須花相當(dāng)大的代價(jià)，也就是用資金都接下來套牢及獲利的籌碼，所以必須產(chǎn)生放量。突破后一般會(huì)出現(xiàn)自然回撤（A股稱為洗盤），然后再加速上漲，是否形成加速以及形成加速的過程取決于大盤所處的環(huán)境，所以我們必須左眼看大盤，右眼看個(gè)股。這也就能解釋為什么有些個(gè)股為什么突破頸線位后沒有上漲，因?yàn)楫?dāng)時(shí)大盤環(huán)境不行，覆巢之下安有完卵。頸線突破后有的會(huì)直接上漲，有的會(huì)做自然回撤后再上漲，一般做自然回撤后再上漲的走勢(shì)較為理想。直接上漲的個(gè)股一般為主力后知后覺，在之前沒有拿到足夠的貨，而大盤行情起來后主力措手不及，急于吸貨，形成這種“通吃套牢盤”的走勢(shì)，對(duì)于一般公眾交易者來說會(huì)覺得這個(gè)股票走勢(shì)非常強(qiáng)勁，而從做盤的角度來說抬高了自身的資金成本，擠壓了利潤空間，非常不利于后續(xù)做盤。我們以600687國泰股份為例來看如何突破頸線和洗盤的。并不是所有的底部形態(tài)都有頸線，有些形態(tài)的線我們就只能稱為形態(tài)的上邊界線，但是其作用和頸線是一樣的，比如三角形底部：股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<三>有一句真言，叫做“審計(jì)重舉，明畫深圖”，要認(rèn)真地思考，謹(jǐn)慎地行動(dòng)，看得明明白白，周密地計(jì)劃，這句話出自《孫子兵法》，廣泛應(yīng)用于操盤界，要求每一次行動(dòng)都要經(jīng)過周密計(jì)劃，而不是隨隨便便出手，瞎折騰。一般在沒有大行情的機(jī)會(huì)下，前期頭部的頸線位往往會(huì)成為本輪上漲行情的重要沽壓位，上漲到前期頭部的頸線位附近，無論后面上漲或是下跌，此時(shí)都應(yīng)先平倉出來。股票的走勢(shì)發(fā)展和人的生老病死是一個(gè)道理，一個(gè)股票要想漲起來（一個(gè)孩子要生出來）就必須先過頸線，過頸線后要過洗盤這一關(guān)，洗盤后的拉起還要經(jīng)過中途的換擋，也就是上漲的中繼整理形態(tài)，上漲到頭后形成頭部，然后跌破頭部頸線，既然在上漲過程中有中繼整理形態(tài)，那在下跌過程中也會(huì)形成下跌途中的中繼整理形態(tài)。過了這個(gè)下跌途中的中繼整理形態(tài)，才會(huì)有可能形成一個(gè)底部，但是究竟是不是真正的底部，還需要重新上漲突破了這個(gè)底部的頸線后才能夠確認(rèn)。如果把前面一個(gè)底部叫做一次底，上漲以后大幅下跌后的底叫做二次底，你會(huì)發(fā)現(xiàn)二次底往往會(huì)高于一次底，為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢？因?yàn)槿祟惿鐣?huì)是在不斷進(jìn)步的，經(jīng)濟(jì)是在不斷發(fā)展的，再加上通貨膨脹的因素，圖表上表現(xiàn)出來的就是一浪高過一浪的走勢(shì)。我們的教父安德烈.科斯托拉尼在《一個(gè)投機(jī)者的告白》中曾經(jīng)說過，假設(shè)你選擇一個(gè)國有公司的股票，而這個(gè)國家永遠(yuǎn)不會(huì)滅亡，公司永遠(yuǎn)不會(huì)倒閉，那你只要一直耐心持有它，你永遠(yuǎn)只會(huì)賺不會(huì)賠，就是因?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)一直會(huì)發(fā)展這個(gè)道理使然。那你們會(huì)說只要一直耐心地長(zhǎng)期持有，那不就是穩(wěn)賺不賠了嗎？你們依然會(huì)賠死，為什么呢？因?yàn)槿诵允谷?，理論上只要耐心?jiān)定持有，但是事實(shí)上沒有人可以堅(jiān)持到底，所以絕大多數(shù)人輸在自己。所以要么堅(jiān)定地做一個(gè)趨勢(shì)交易者，要么堅(jiān)定地長(zhǎng)期持有，你都會(huì)成功。非常遺憾的是，絕大多數(shù)人兩者都不是，所以決定了絕大多數(shù)人都是賠錢的。我們?cè)賮砘仡櫼幌骂i線：無論頸線也好上邊界線也好，我們都要先找到其沽壓的0軸，還有后面的1點(diǎn)和2點(diǎn)，一般0軸是活動(dòng)的，而1點(diǎn)和2點(diǎn)是固定的，進(jìn)而找到頸線和上邊界線，這樣就可以解決買入點(diǎn)的問題。（關(guān)于0軸、1點(diǎn)和2點(diǎn)見《股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<二>》）如何在熊市當(dāng)中找到一個(gè)好股票，最簡(jiǎn)單的辦法就是在大盤下跌的過程中有一個(gè)股票沒有跟隨大盤下跌，而是在0軸位置附近開始橫向震蕩，那么一旦大盤開始上漲，這個(gè)股票必將成為大牛股。例如：招商銀行（疊加同期上證指數(shù)）金發(fā)科技（疊加同期上證指數(shù)）股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<四>要分析一個(gè)股票，首先不應(yīng)該是找底部，而是應(yīng)該找左邊那個(gè)頭部的頸線，這是一個(gè)規(guī)矩，找到這個(gè)頸線也就找到了以后上漲過程將會(huì)遇到的重要沽壓位，在突破這條頸線之前的上漲都只能定義為反彈。在底部形成后上漲途中將在前期下跌過程中形成的密集成交區(qū)附近形成沽壓，需要不斷通過震蕩來消化。而這樣整理消化過的復(fù)合式底部，一旦向上突破，其漲幅將是巨大的。當(dāng)股價(jià)在高位形成震蕩走勢(shì)的時(shí)候，有兩種形態(tài)要特別注意，一種是上升楔形，還有一種是喇叭形，而在股災(zāi)的頭部，以三重頂和喇叭形居多。當(dāng)上升楔形跌穿楔形或者喇叭形跌穿上邊線的時(shí)候，一定要先平出來，而之前向上突破楔形或者喇叭形極有可能是“長(zhǎng)釘”走勢(shì)。當(dāng)然這種走勢(shì)也經(jīng)常會(huì)成為主力的一種洗盤方法，在打穿形態(tài)后再次向上，當(dāng)超越“長(zhǎng)釘”高點(diǎn)時(shí)我們?cè)俑M(jìn)，而這種洗盤往往會(huì)形成所謂的“散兵坑”。這里有兩個(gè)訣竅，打穿形態(tài)后的平倉和超越“長(zhǎng)釘”高點(diǎn)后的追買，即使今天在打穿形態(tài)后斬倉出來，明天上去后以更高的價(jià)格再買回也不要后悔，這是規(guī)矩，因?yàn)槟悴荒苣媚愕拿ㄙY金）去賭，我們要養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣。當(dāng)突破前期“長(zhǎng)釘”高點(diǎn)的時(shí)候往往會(huì)出現(xiàn)一根標(biāo)志性放量大陽線，此標(biāo)志性大陽線也就成為止盈標(biāo)準(zhǔn)的一個(gè)點(diǎn)，按照經(jīng)驗(yàn)來說，如果當(dāng)時(shí)的大盤環(huán)境較好（升勢(shì)），該止盈標(biāo)準(zhǔn)的角度可以設(shè)定稍平緩一些，或者用走勢(shì)運(yùn)行過程中大陽線的1/3處做為止盈標(biāo)準(zhǔn)；如果當(dāng)時(shí)的大盤環(huán)境不好（牛皮市或者跌勢(shì)），則止盈標(biāo)準(zhǔn)的角度需要設(shè)定稍陡峭一些，或者走勢(shì)運(yùn)行過程中大陽線的1/2處做為止盈標(biāo)準(zhǔn)。在一輪牛市中，如果你守住一條相對(duì)平緩的止盈標(biāo)準(zhǔn)（不一定是1*1線），你會(huì)守得比較舒服，基本上能吃到一波完整的上升走勢(shì)，而代價(jià)僅僅是時(shí)間而已；如果守一條稍陡峭的止盈標(biāo)準(zhǔn)（不一定是1*2線），可以做一定的短線差價(jià)，時(shí)間效率較高，可以利用其回調(diào)的時(shí)機(jī)，交易其他的品種。但是當(dāng)一輪完整的行情下來后，其實(shí)兩種方法的整體效益差不多。所以散戶們天天想做新郎官，天天打漲停板，做完這個(gè)做那個(gè)，不放過任何機(jī)會(huì)的做法是極端錯(cuò)誤的。（按照筆者的理解：一輪規(guī)模行情中，所有股票的平均漲幅是差不多的，而其漲幅大小應(yīng)該是呈正態(tài)分布，也就是說一小部分個(gè)股漲幅遠(yuǎn)低于大盤漲幅，一小部分個(gè)股漲幅遠(yuǎn)大于大盤漲幅，而絕大多數(shù)的個(gè)股漲幅在大盤漲幅上下的一定范圍之內(nèi)分布）關(guān)于如何識(shí)別大盤股處于行情末期的特征，我們需要了解以下三個(gè)條件：1.個(gè)股漲幅超過200%（從頸線位突破開始計(jì)算），或者上漲超過2年時(shí)間；2.股價(jià)從緩漲到急加速，從跌破急加速止盈標(biāo)準(zhǔn)回到1*1線附近再度上漲，超越前期高點(diǎn)，大盤處于瘋狂中；3.超越前期高點(diǎn)時(shí)再度開始放量并急劇放大。上述情況往往具有行情末期的特征。在突破時(shí)可以跟進(jìn)，但是倉位要小，止蝕不要忘記，止盈標(biāo)準(zhǔn)角度要設(shè)陡峭一些，一旦跌破止蝕或者止盈標(biāo)準(zhǔn)則堅(jiān)決平倉出局。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<五>在傳統(tǒng)技術(shù)分析里面，江恩角度線中的1*1線是極其重要的生命線，特別是生命線被擊穿后，意味著一輪大型的上升趨勢(shì)行情已經(jīng)被逆轉(zhuǎn)，擊穿1*1線后將會(huì)做出一個(gè)形態(tài)，而這個(gè)形態(tài)很有可能會(huì)形成頂部形態(tài)，此時(shí)成交量急劇放大，在行情震蕩的末期一般就會(huì)出現(xiàn)“長(zhǎng)釘”，而“長(zhǎng)釘”通常是無法避免的，尤其對(duì)于做突破買入的跟勢(shì)交易者來說，不要害怕遇到“長(zhǎng)釘”，關(guān)鍵是你如何處理這個(gè)“長(zhǎng)釘”。對(duì)于經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者，買入后如果發(fā)現(xiàn)有向下破位的跡象就可以平倉出局，對(duì)于一般的公眾交易者來說，最簡(jiǎn)單的方法就是買入點(diǎn)向下1%-10%設(shè)Hedge，破位即止蝕。對(duì)于股票走勢(shì)的分析，尤其是后面上漲途中將要遇到的沽壓位是如何判斷的，我們下面將以雷鳴科化為例，一般前期重要的成交密集區(qū)的下邊線、形態(tài)的頸線位、重要顯著的高低點(diǎn)都是明顯沽壓位。后續(xù)對(duì)沽壓位的驗(yàn)證：對(duì)于震蕩盤整走勢(shì)，我們盡量不要參與，更不要癡心妄想在盤整區(qū)內(nèi)做“高拋低吸”，做所謂的“聰明人”，市勢(shì)不明則停止交易，這是我們要牢記的戒律。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<六>每一個(gè)上漲，期間都會(huì)伴隨著加速，一旦急加速破位了以后就是個(gè)頂部現(xiàn)在我要訓(xùn)練大家的是，拿到一個(gè)圖表，要學(xué)會(huì)判斷它后續(xù)走勢(shì)可能遇到的壓力，在訓(xùn)練時(shí)我們要用“盲圖”，所謂“盲圖”就是看不到后面走勢(shì)的圖表，我們要在這個(gè)下跌的圖表上找到后面上漲可能會(huì)遇到的壓力，然后一一標(biāo)出；另外一個(gè)是訓(xùn)練大家的記憶力，一幅圖表看五分鐘，然后要在白板上講走勢(shì)一絲不差地畫出來，這就是你的本事，因?yàn)橐坏┊嫵鼍€型線后，未來的走勢(shì)將了然于胸。在上漲之前需要找到底部和沽壓，而沽壓就是我們要找的“敵人”，在業(yè)內(nèi)叫做“對(duì)手盤”，做到知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆。向上突破有多種形式，其中有種叫做“缺口”，很多股票在股改時(shí)出現(xiàn)向上的跳空缺口形成突破，而在期貨中缺口出現(xiàn)的更為頻繁，常常是向上一個(gè)缺口或者向下一個(gè)缺口。一般人有個(gè)不太好的習(xí)慣，叫做望文生義，上次我跟幾個(gè)學(xué)員講到新鋼釩連續(xù)跌停下來是因?yàn)橘Y金鏈斷裂，而這次奧運(yùn)股票跳空向下，他們也順理成章地認(rèn)為是資金鏈斷裂。那天我為什么拿來講，因?yàn)槲沂窃谥v一個(gè)盤理，我在讓你知道出現(xiàn)這種形態(tài)是怎么回事兒，其實(shí)我不是在告訴你基本面有多么重要，不是讓你在一個(gè)市場(chǎng)事件出現(xiàn)以后，去評(píng)估對(duì)市場(chǎng)的影響，不是讓你們?nèi)ギ?dāng)股評(píng)，而是要訓(xùn)練你們的反應(yīng)。一個(gè)股價(jià)走勢(shì)的變化背后是什么樣的原因并不重要，重要的是你是否做出了相應(yīng)的應(yīng)有的反應(yīng)，比如以缺口形式跳空突破頂邊向上了，你是否買進(jìn)了？或者以缺口形式跳空突破底邊向下了，你是否賣出了？上圖左側(cè)下跌過程中反復(fù)出現(xiàn)破位—反抽—再下跌的過程，期間在放量點(diǎn)附近形成了日后上漲時(shí)所要面臨的沽壓位。股改成功后股價(jià)以缺口形式跳空突破向上，很多公眾交易者關(guān)了好久終于可以出來了，所以急不可待地拋售，而機(jī)構(gòu)在買進(jìn)的時(shí)候先一頂，因?yàn)樾枰玫匠杀竞线m的籌碼，他就會(huì)隨即反手往下打，絕不會(huì)頂著往上買進(jìn)，所以就形成了震蕩。在這里我們要掌握一個(gè)原則：一個(gè)缺口無論以什么形式的出現(xiàn)，只要往上你就做多，只要往下你就做空。但是在跳空突破向上的時(shí)候，一定要伴隨巨大的成交量，如果跳空突破向上沒有成交量，那你一買進(jìn)做多就全毀了，這時(shí)往往會(huì)一個(gè)高開，再順勢(shì)往下一打，更有甚者直接往下扣，這在期貨中太常見了。昨天還好好地漲停，今天一個(gè)低開就奔跌停，昨天的多單全死了。開倉買入后設(shè)好止蝕位，股票比如可以設(shè)10%做為止蝕，但是期貨就不行，因?yàn)槠谪浭怯懈軛U的，一般的杠桿在10%左右，一旦跌10%你就爆倉了，期貨公司會(huì)強(qiáng)行把你的倉位平出，所以你只能設(shè)以你的本金損失10%做為止蝕標(biāo)準(zhǔn)。突破后往往會(huì)有個(gè)洗盤，洗盤應(yīng)該是縮量的，成交量越洗越少，如果越洗越多就是明顯的放量滯漲。洗盤結(jié)束的標(biāo)志是再次放量突破這個(gè)洗盤的區(qū)域，并以這兩個(gè)低點(diǎn)做為止損標(biāo)準(zhǔn)。有15%利潤了就必須設(shè)止盈標(biāo)準(zhǔn)，沒有破這個(gè)止盈標(biāo)準(zhǔn)，無論是回撤也好，震蕩也好，加速也好，就先一直拿著。后面頂?shù)焦翂毫?，只要不破這個(gè)加速趨勢(shì)線，你也先拿著，守住趨勢(shì)線，直到這根加速趨勢(shì)線被跌破。后面跌破上升加速趨勢(shì)線后一般有兩種處理方法：對(duì)于沒有經(jīng)驗(yàn)的交易者來說，跌破加速趨勢(shì)線做平倉賣出；而我在這里是不主張賣出的，因?yàn)閯倓偼黄埔粋€(gè)箱體，往往在這里會(huì)跌破上升加速趨勢(shì)線后在箱體頂邊上方做一個(gè)震蕩后再次突破高點(diǎn)向上，這里有個(gè)經(jīng)驗(yàn)的因素在里面。對(duì)于這個(gè)箱體來講，這種震蕩也可以看做是對(duì)箱體突破后的回撤，假設(shè)在突破箱體時(shí)開倉買入，那么就可以以箱體頂邊向下1%-10%設(shè)止蝕。在上升過程中盡量找上升三角形，這就是最好的牛旗，因?yàn)橐坏┩黄埔院?，它就把所有的空間都打開了，一旦帶量突破后，它將“海闊天空”。諸如對(duì)稱三角形、下降三角形，都不如上升三角形來得好，其他一些衍生形態(tài)，比如楔形、杯狀帶柄、符合頭肩等也需要做一定的了解。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<七>今天要講的是關(guān)于4*1線。在以前是先有期貨市場(chǎng)，再有股票市場(chǎng)，那么當(dāng)時(shí)人們是怎樣定義牛市或者熊市呢？先把頭部頸線找出來，如果一個(gè)交易標(biāo)的的走勢(shì)在某個(gè)時(shí)刻穿越了這條頸線，那么之前的高點(diǎn)和這個(gè)頸線穿越點(diǎn)的連線就定義為3*1線，但是在我們國內(nèi)并不適合，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的3*1線比較陡峭，交易標(biāo)的走勢(shì)往往在碰觸頸線位的時(shí)候會(huì)產(chǎn)生回落，所以在國內(nèi)市場(chǎng)，定義為4*1線更為合理，更為符合實(shí)際的走勢(shì)。4*1線在這里是一個(gè)概念線，等于說4個(gè)時(shí)間單位跌1個(gè)價(jià)格單位，4*1線角度相對(duì)較平緩一些。按照這個(gè)定義，價(jià)格運(yùn)行在4*1線下方的上漲都叫做反彈，唯有運(yùn)行在4*1線的上方才能稱為牛市。所以一旦穿越這根4*1線后，你們無論如何都要跟進(jìn)，不管后面的漲幅大小，這是一個(gè)定義，后面可以是小牛市，也可以是大牛市。好多公眾交易者會(huì)說，跌破加速上升趨勢(shì)線后你讓我賣出，可是后來又漲上去了，這怎么辦？這里有要注意的是破掉加速上升趨勢(shì)線的賣出是平倉賣出，而不是開倉賣出，這雖然只有一字之差，但是在期貨中是非常致命的，如果是平倉賣出，那就是你原來的多頭頭寸轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金；而開倉賣出，你原來的多頭頭寸非但沒有出清，還增加了空頭頭寸，如果此時(shí)交易標(biāo)的又開始上漲，對(duì)你新建立的空頭頭寸是非常不利的。由此我們又產(chǎn)生了一個(gè)新的問題：關(guān)于破掉加速上升趨勢(shì)線的多頭陷阱。一般在跌破加速上升趨勢(shì)線后，價(jià)格往往會(huì)有一個(gè)技術(shù)性反抽，如果抽不上去，未能超過前面高點(diǎn)，就有可能演變成三角形，如果反抽至與之前高點(diǎn)齊平，那就有可能演變成雙頂；更有甚者是直接上去超越之前的高點(diǎn)后做個(gè)假突破后再下跌，此類型迷惑性最大。為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢？我們還是要回到位置趨勢(shì)形態(tài)上來看，一般算這個(gè)盤子漲多少，是從突破頸線開始算，而出現(xiàn)這種假突破走勢(shì)的時(shí)候往往是大盤處于頭部的時(shí)候，所以說這里是一個(gè)技術(shù)性陷阱。關(guān)于如何區(qū)分這是假突破還是真突破，我們一定要結(jié)合當(dāng)時(shí)的大市環(huán)境來分析，假如說大盤也是剛上4*1線，而你的個(gè)股在加速上漲后跌破加速上升趨勢(shì)線，再次反身向上創(chuàng)新高，那么這就是真突破，因?yàn)槟愕膫€(gè)股已經(jīng)領(lǐng)先于大盤啟動(dòng)，盡管它已經(jīng)漲這么高了，這就是領(lǐng)頭羊，當(dāng)時(shí)的績(jī)優(yōu)藍(lán)籌就是這樣的。而如果反過來看，當(dāng)左邊是個(gè)股，右邊是大盤的時(shí)候，個(gè)股就是假突破了，因?yàn)榇蟊P已經(jīng)破了加速上升趨勢(shì)線，此時(shí)當(dāng)你看這個(gè)股票便宜就買入它，大盤一旦往下走，個(gè)股隨即掉頭往下。所以我們一定要結(jié)合當(dāng)時(shí)的大市看個(gè)股，我不止一次說左眼看大盤，右眼看個(gè)股就是如此。永遠(yuǎn)不要說“拋開大盤做個(gè)股”這種無知的話，永遠(yuǎn)要根據(jù)大市來做個(gè)股，切記，傾巢之下安有完卵！所以破掉加速上升趨勢(shì)線就應(yīng)該安然地平倉賣出，即使抽起來，你也只要看看就行。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<八>前面我們引出了4*1線，4*1線有上斜4*1和下斜4*1線之分，所有股票都有4*1線，這是一個(gè)概念性的東西，主要是前期的頸線你們一定要找到，盡量找平緩一些的4*1線，越平越好，因?yàn)橐坏┩黄?，意味著把所有套牢盤給解放了。在講課的時(shí)候我們找的是傳統(tǒng)的頸線和4*1線，但是如果前期頭部高點(diǎn)到頸線的距離大于15%，那么當(dāng)股價(jià)突破傳統(tǒng)4*1到前期頭部的高點(diǎn)時(shí)一般會(huì)產(chǎn)生自然回撤。但是在做實(shí)盤的時(shí)候，為了保險(xiǎn)起見，我的“頸線”會(huì)畫到上面，越平越好，一上就把盤子全解套了，這個(gè)你們?cè)趯?shí)際操作時(shí)要根據(jù)當(dāng)時(shí)大盤的情況加以判斷一般在遇到4*1線時(shí)會(huì)有個(gè)回撤，向上就是牛。在A股市場(chǎng)只有做多才能賺錢，但是問題就來了，牛來了，為什么你不買？假設(shè)底部是1元，在上了4*1線以后往往在5元左右，你們就會(huì)說我1元都不買，為什么要在5元買？你們會(huì)認(rèn)為股價(jià)高了，但是你們就忽略了一點(diǎn)，在資本市場(chǎng)中“強(qiáng)者恒強(qiáng)”，你越不買它就越漲。而你在大盤都漲成這樣了，卻選擇一個(gè)趴在那邊沒動(dòng)靜的股票，你會(huì)認(rèn)為它便宜，但是我想說，便宜沒好貨。一旦價(jià)格突破了下跌4*1線，就標(biāo)志著趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，行情將由原來的下跌市變?yōu)樯仙?。上?*1線也就是15度線，當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在上升4*1線上方時(shí)，說明標(biāo)的走勢(shì)很弱；一旦當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在上升1*1線，也就是45度線上時(shí)，說明標(biāo)的走勢(shì)非常健康，在期貨中非常看重1*1線；價(jià)格一旦進(jìn)入1*2線上時(shí)，標(biāo)的走勢(shì)進(jìn)入不穩(wěn)定狀態(tài)，它隨時(shí)有可能下跌。一旦價(jià)格跌破1*1線，代表著上升市有可能終結(jié)；一旦價(jià)格跌穿上升4*1線，那么就宣告此輪上升市徹底終結(jié)。這根線解決了做空的問題。我希望大家學(xué)的是一個(gè)體系，任何學(xué)問都要講個(gè)精道，無論吃飯喝酒都要講究精益求精。學(xué)做股票也是一樣，絕不可以斷章取義，今天從理論上聯(lián)系實(shí)際解決了4*1線的問題。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<九>我們以滬深300指數(shù)為例，指數(shù)在形成頭部后打下來一頓，構(gòu)筑一個(gè)直角三角形，而這個(gè)直角三角形的上邊界線正好和前面頭部的頸線重合。頭部高點(diǎn)和頸線突破點(diǎn)一引，就形成了當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)的4*1線。滬深300指數(shù)是國家的命脈，是績(jī)優(yōu)藍(lán)籌的綜合，而它當(dāng)時(shí)是在大盤仍處于4*1線下徘徊時(shí)先于大盤開始啟動(dòng)，說明當(dāng)時(shí)行情的龍頭就是績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股，所以說我們當(dāng)時(shí)為什么要去買銀行股，比如600036。一般在啟動(dòng)后會(huì)有個(gè)回撤，不管是股票也好期貨也好，我們一旦開始建立倉位，第一步就是先設(shè)立止損，然后等有利潤之后就要設(shè)止盈，嚴(yán)禁裸奔！假如有人這么告訴我，我買入了中石油，我現(xiàn)在被套不要緊，我給我孫子，我還叫大師，這是真得假的？有人說我今天為什么賣股票，因?yàn)樽蛱鞚q停了，因?yàn)榻裉熘笜?biāo)發(fā)生死叉了，這是真的假的？其實(shí)都是騙人的。所以說你們不能因?yàn)樨澋投I入，也不要因?yàn)榕赂叨u出，一切都是由趨勢(shì)自己來決定。決定你買賣點(diǎn)的，不是你的主觀，也不是指標(biāo)，而是趨勢(shì)，誰也不能對(duì)抗趨勢(shì)。滬深300指數(shù)起來后先緩慢上漲，上了4*1線，就可以斷定它是轉(zhuǎn)牛了，這里就有人會(huì)說了，指數(shù)牛了，我也牛了，回調(diào)我也不怕了！你就不怕牛轉(zhuǎn)熊??？我們說小心駛得萬年船，在我們?nèi)镞€有一句話：當(dāng)你建立了倉位的時(shí)候，你必須每時(shí)每刻要關(guān)注趨勢(shì)的變化，一旦有風(fēng)穿草動(dòng)，要在第一時(shí)間跑路。所以說在上升趨勢(shì)跌破了之后，你要第一時(shí)間跑路。你可能會(huì)問我，再漲上去怎么辦？漲上去再追回來嘛。但那是以后的事，在還沒有漲上去的可能之前，一定要根據(jù)當(dāng)時(shí)的趨勢(shì)變化來交易你的操作計(jì)劃。交易者最關(guān)心的是什么？這是一個(gè)理論性的東西，理論要指導(dǎo)實(shí)踐，實(shí)踐反過來要驗(yàn)證你理論的正確性，所以你們第一要先學(xué)理論。別什么一來，老大給我分析大盤，你們最終以后要自己學(xué)會(huì)獨(dú)立分析行情。交易者要要認(rèn)清并把握當(dāng)前的趨勢(shì)，并嚴(yán)格的按照當(dāng)前的趨勢(shì)進(jìn)行操作，那就可以了。先要認(rèn)清現(xiàn)在是向上還是向下，是下跌勢(shì)還是上升市，還是水平市，向上必須買入做多，向下必須賣出做空?，F(xiàn)在是向上還是向下，請(qǐng)參閱我們資本市場(chǎng)偉大的道氏理論：水平市不要問多與空，畫兩條線，向下視他為做多，向下視他為做空，我就不參加水平市，永遠(yuǎn)不要參與調(diào)整。這里我必須說明第一次上4*1線，且大市還是向好的情況下，向上的概率是非常非常大的，特別是突破水平上邊界線的，第一次突破一定要跟進(jìn)做多?？蓜e這樣上升了很多還跟進(jìn)，那下場(chǎng)就不好了！第一次向上，無論如何要跟進(jìn)，這點(diǎn)上了要做多。向上之后就和前面的沒關(guān)系了。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十>上次講解了頸線的劃法，你們一定要記住第一步是0軸，0軸下邊走出來的1點(diǎn)和2點(diǎn)，怎么走就怎么劃，那么0軸、1點(diǎn)和2點(diǎn)的連線就成為了所謂的頸線這是大盤（2008年7月31日），這里有一個(gè)放量點(diǎn)，然后后面形成0軸，再往下一震蕩形成1點(diǎn)、2點(diǎn)，還有一個(gè)3點(diǎn)，這里是一個(gè)微微下傾的頸線。如果大盤上了這個(gè)頸線，個(gè)股突破了，就是一個(gè)很好的介入點(diǎn)；如果大盤沒有上頸線，你的個(gè)股突破了，你就守大盤的形態(tài)下邊界線。我們來分析今天的大盤，這邊漏下去了，就要瞄下面這個(gè)點(diǎn)，但是今天的走勢(shì)讓我覺得很蹊蹺，美股那邊跌了120點(diǎn)，明天搞不好它一個(gè)慣性，一下子就能擊穿，說明那邊指定會(huì)出什么事，但是感覺下面沒有悲觀。以前出現(xiàn)過這種形態(tài)，先是一打，然后瞬間再拉起來，我們來看一下青松建化，這種走勢(shì)就是典型的政策引起的走勢(shì)。這里再次強(qiáng)調(diào)頸線的重要性，你要想做股票，以后必須定個(gè)死規(guī)矩，假設(shè)在不考慮大盤的前提下，不管這個(gè)股票在下邊如何運(yùn)行，必須上了頸線才能介入，這是鐵的紀(jì)律。上了這個(gè)點(diǎn)VOL是放量的，比前三天的平均量大兩倍，關(guān)鍵是這個(gè)頸線，零軸12三點(diǎn)是怎么自然走出來的，你就怎么畫，那么他走上去，能走多高，有人說走個(gè)5%走個(gè)10%我就操作，一般來說走15%，才有操作意義，究競(jìng)有多高，這取決于“河寬”的大小，說到“河寬”，這里就引出一個(gè)“沽壓”的概念。一般來講，一個(gè)股票的頂部也和底部一樣有0軸，有1點(diǎn)和2點(diǎn)，連起來就是一個(gè)頂部頸線，這個(gè)是以后要面臨的沽壓，現(xiàn)在看好像沒有多大意義，但是在期貨里面，它就是做空的唯一標(biāo)準(zhǔn)。在頸線被擊穿后往往會(huì)有一個(gè)反撲，再跌下來后會(huì)出現(xiàn)一個(gè)下跌途中的持續(xù)整理形態(tài)。而在往上的過程中正好反過來，會(huì)出現(xiàn)一個(gè)上升途中的持續(xù)整理形態(tài)，這兩個(gè)是相對(duì)應(yīng)的，唯一不同的就是一個(gè)在下跌途中持續(xù)整理形態(tài)是上升的，而另一個(gè)在上升途中持續(xù)整理形態(tài)是下跌的。那我們把這兩段走勢(shì)結(jié)合起來看，上升時(shí)首先要面對(duì)的就是這個(gè)下跌途中的持續(xù)整理形態(tài)，因?yàn)樵谶@個(gè)持續(xù)整理形態(tài)中形成了一定數(shù)量的套牢盤，也就是所謂的成交密集區(qū)，從頸線到這個(gè)成交密集區(qū)的空間就叫做“河寬”。這個(gè)沽壓一般如何去確定？我們一般都去找它的放量點(diǎn)，真正的沽壓必須是放量的，而不是所謂的這個(gè)線那個(gè)線，沒有成交量堆積就不足以形成威脅。因?yàn)槿绻@里放量形成了套牢盤，那么當(dāng)股價(jià)上到這個(gè)位置時(shí)，必定有套牢的人會(huì)跑，所以就形成了沽壓。那么為什么我們不從這個(gè)棕色底邊開始畫，而是從紅線這里開始畫呢？關(guān)鍵還是放量的位置，一般來說畫近不畫遠(yuǎn)，如果這個(gè)持續(xù)整理形態(tài)的頭部空間小于5%，就畫它頭部的底邊；如果下來后有個(gè)后抽（反撲），那就畫它后抽的位置。從頸線到沽壓位的空間一般大于15%才有操作的意義，最好有30%的河寬。你想要找到河寬值就必須先找到沽壓，到了沽壓位就會(huì)調(diào)整，然后再上就會(huì)到零軸的位置，再上4*1線就是牛?。。∷哉f牛市以后大跌，我們就是要找底部形態(tài)和沽壓位，一個(gè)完整的下降的圖，下跌中繼那里總會(huì)有一個(gè)反抽，那個(gè)反抽的位置就是沽壓的位置，非常好找，這個(gè)就是中繼平臺(tái)反抽的位置。沽壓是水平的，不像形態(tài)劃斜的。理論上來講打到沽壓沒有破趨勢(shì)線可以持，但是要按具體情況具體分析。打到沽壓如果破位，那么出局。還有一種就是頂?shù)焦翂何也还芷撇黄莆灰坏栋阉辛恕Ｉ先チ嗽僮芳宇^寸買入。至于怎么運(yùn)用，根據(jù)自己的實(shí)際情況來操作。兩種方法各有利弊：你頂?shù)焦翂壕唾u，那么可能上去以后再買會(huì)增加你的持倉成本；如果頂?shù)焦翂翰毁u，到下去之后再賣，你的利潤就會(huì)減少，所以具體問題應(yīng)該具體分析。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十一>股票在突破頸線后一般有個(gè)自然回撤，回撤只要不破頸線就行。一般來說有七成股票是有自然回撤的，而有三成股票是沒有回撤，直接拉上去的，所以這就是我讓你們?cè)谕黄频谝粫r(shí)間介入的道理，有好多股票就是直接推上去的。而有的人喜歡自作聰明，喜歡在回撤后再拉起的時(shí)候買，實(shí)際上往往它不會(huì)給你機(jī)會(huì)，你錯(cuò)過了也就沒有了，就失之交臂了。現(xiàn)在漲上去了再回來，問你現(xiàn)在可以買進(jìn)嗎？這里便宜了！不能買進(jìn)，如果買進(jìn)有可能往上一勾又下來了。正確的做法應(yīng)該是在沒有走出形態(tài)來之前當(dāng)做新股來做，，過了這個(gè)高點(diǎn)再買，一定要記住這一點(diǎn)。為什么要?jiǎng)?chuàng)了新高再買，而不是在開始反彈的時(shí)候低位買入？因?yàn)橛泻芏嘌由霽走勢(shì)的品種，尤其在期貨里面，震蕩后往下一打，你就爆倉了。沖到沽壓后它必須通過持續(xù)震蕩來消化前期的套牢盤，再上去就面臨再上面的套牢盤，接著是最上面的沽壓，需要層層化解?？赡苣銈儠?huì)問，我們還往頂上看嗎？我不往上看，我就看這兩點(diǎn)，就像吃飯一樣，我吃完一碗再盛一碗，我沒見過你們一碗還沒吃完就把鍋放那里看的。這就是你們所說的操盤計(jì)劃，謀定而后動(dòng)我老是說謀，所以說審計(jì)重舉，明畫深圖就是這個(gè)謀字。在上圖中，股價(jià)未突破沽壓、頸線之前是不能介入的，就算是放量的大陽線都不能介入，如果突破后產(chǎn)生了回調(diào)，那么根據(jù)我們新股炒作的方法，原沽壓就變?yōu)楝F(xiàn)在最高點(diǎn)的新沽壓，需要等過了新沽壓再買?，F(xiàn)在有個(gè)問題，如果你貿(mào)然買進(jìn)了怎么辦？止蝕？止蝕是在你進(jìn)場(chǎng)正確的情況下才用的保護(hù)方法，你進(jìn)場(chǎng)都錯(cuò)了，怎么止蝕？所以必須先出來，這是紀(jì)律。止蝕是你在操作正確前提下系的安全帶，你的前因都錯(cuò)了，后果當(dāng)然也是錯(cuò)的，你還想為錯(cuò)誤設(shè)止蝕？難道你的意思是隨時(shí)隨地都能買，只要有止蝕就行？這是一種錯(cuò)誤的理念。以加速方式過沽壓位后應(yīng)該怎么？一般有兩種辦法，一是調(diào)校止盈線，二是不破頸線或者箱體上邊界線則繼續(xù)持有，不破就不出來。我們總結(jié)這幾次的內(nèi)容：在弱勢(shì)行情里面，首先要解決的就是頸線問題，找到了頸線就是找到了介入點(diǎn)，其次是找上去時(shí)對(duì)應(yīng)的第一沽壓位，頸線和沽壓確定了之后就解決了河寬量度的問題。一般河寬值要大于15%，小型頭寸就可以做一把，能大于30%就更好了。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十二>說到4*1線，就必須強(qiáng)調(diào)前期頸線的重要性。它的要點(diǎn)在哪里？一般初學(xué)者很難把握它的固化點(diǎn)，而這個(gè)固化點(diǎn)的關(guān)鍵就在于頸線，頸，顧名思義就是脖子，代表關(guān)鍵的意思。在多頭行情的末期，就是多頭死掉，而多頭就是死在這個(gè)頸線的上面，一般伴隨巨大的換手和寬幅的震蕩，那么他死亡的標(biāo)志就是跌穿這個(gè)頸線。在股票市場(chǎng)里，跌穿這條頸線還不賣，還一路持有的就叫做“死多頭”。那么它對(duì)后面行情會(huì)有什么樣的影響呢？一般在跌穿頸線后為什么會(huì)有反撲呢？一般公眾交易者會(huì)有個(gè)“歪理”，股價(jià)自高點(diǎn)下跌20%-30%后可以搶反彈，所以一般在跌破頸線后自前期高點(diǎn)往下的跌幅會(huì)到20%-30%，所以這時(shí)“小散”們進(jìn)場(chǎng)搶反彈，但是因?yàn)樗麄兊淖龆嗔α糠浅Ｓ邢?，在頸線附近會(huì)遭到空頭的繼續(xù)打壓，所以就出現(xiàn)了反撲后再度下跌的走勢(shì)。那么為什么會(huì)在下跌過程中出現(xiàn)下跌中繼形態(tài)呢？這里有一些“有遠(yuǎn)見的交易者”，在價(jià)格從高點(diǎn)下跌一半或者一半多一點(diǎn)的時(shí)候，他們認(rèn)為是底部了，有價(jià)值空間了，這里以共同基金為多，就是那些以“估值體系”為操作依據(jù)的機(jī)構(gòu)，他們不是以客觀規(guī)律為依據(jù)，而是以主觀地認(rèn)為這個(gè)東西有或者沒有“投資價(jià)值”，就是所謂的“價(jià)值投資者”。其實(shí)他們忽略了一點(diǎn)，上市公司就是上市公司，股票就是股票，雖然名稱一樣，但不是一個(gè)概念。于是這些共同基金在這里開始買入，回補(bǔ)了他們的空頭部位，不過還有相當(dāng)一部分機(jī)構(gòu)沒有進(jìn)來，比如對(duì)沖基金。其實(shí)世界上做的最好的，風(fēng)險(xiǎn)控制最好的就是對(duì)沖基金，而不是共同基金，大家都知道這次我們共同基金賠慘了，現(xiàn)在大概已經(jīng)有三家共同基金己經(jīng)跌破四毛了就是三毛多了。那么在跌破這個(gè)下跌中繼形態(tài)以后，繼續(xù)下跌，直至到達(dá)一個(gè)所有機(jī)構(gòu)都認(rèn)同的區(qū)域?yàn)橹?，開始構(gòu)筑底部。所以說在下跌途中，我們基本要避免在第一次中繼形態(tài)時(shí)進(jìn)場(chǎng)，但是跌倒一定份上的時(shí)候，中繼形態(tài)往往是我們搶反彈的一個(gè)依據(jù)。一般來講，跌到一定的份上的時(shí)候，會(huì)反彈到這個(gè)尖上。這里的反彈高度要求有30%以上才可以做。不是說在下跌市里所有的反彈都不可以做，這里的要點(diǎn)就是反彈到這個(gè)尖的位置就要跑掉，也許反彈過這個(gè)尖，也許不過這個(gè)尖，我們來看中信證券，是不是剛好反抽到前期的頸線？那根頸線就是空頭的開倉點(diǎn)。一般來說反彈頂?shù)筋i線就得出來，或者打穿短期上升趨勢(shì)線就出來。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十三>我們?cè)賮砜聪聢D，股價(jià)大幅下跌后在0軸下方經(jīng)過大幅震蕩，形成頸線，在放量突破頸線后在頸線上方附近進(jìn)行整理，形成自然回撤或者叫洗盤。接下來在前期的下跌中繼形態(tài)這里會(huì)形成一個(gè)沽壓，因?yàn)樵谶@里前期套住了人，原先套住的就會(huì)解套先出來。這點(diǎn)注意，在期貨里會(huì)不會(huì)出現(xiàn)呢？在期貨里會(huì)出現(xiàn)，因?yàn)樵谶@里機(jī)構(gòu)無論是做多的還是做空的都會(huì)拿一部分資金攤進(jìn)去（對(duì)原文理解可能是指通過鎖倉來鎖定風(fēng)險(xiǎn)或利潤），也就是做反方向的交易。那么再上去的時(shí)候就會(huì)遇到上面的頸線，大家注意，到了這里來講一般都會(huì)打下來，為什么呢？因?yàn)檫@里面臨著所有多頭的套牢盤，就是原來多頭的拋壓，如果這點(diǎn)再上去的話，從整個(gè)時(shí)間跨度來講差不多需要兩三年，在這里的套牢盤辛辛苦苦地等，好不容易有一個(gè)大哥來解放了，你們第一感覺是什么？跑??！那么這次的新多頭就必須要有堅(jiān)強(qiáng)的意志力，還要有足夠的頭寸作為保障，用財(cái)力把它吃掉，大家想一想，如果他要是把所有人都解放了，他會(huì)怎么樣？它會(huì)漲得更高。于是這里一根標(biāo)準(zhǔn)的線就產(chǎn)生了，這里就從整個(gè)盤面上闡述了4*1線的原理。所以這就徹底顛覆了股民認(rèn)為漲高了就意味著風(fēng)險(xiǎn)的觀念，恰恰相反，突破了4*1線后，行情才剛剛開始。因?yàn)樵谶@之下都面臨著層層的沽壓，只有上了這里以后才代表解放了全人類。在這兒，我們有術(shù)語叫做“有女初成”。但是這里有個(gè)問題，是不是所有上了4*1線的股票未來都會(huì)形成大牛？未必！因?yàn)榍捌陬^部有大量的套牢盤，它這里上去后震蕩一下，萬一大盤不好了，就一頭殺下來了。有的甚至連4*1線都還沒上去就打下來了。在實(shí)盤中如何能夠捕捉到大牛，這里有個(gè)竅門，就是根據(jù)當(dāng)時(shí)的大盤。我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)：必須著著大盤做個(gè)股，如果說大盤頂?shù)竭@個(gè)位置上，你的個(gè)股己經(jīng)站在這個(gè)位置上，如大盤在漲，那么它一定也能上來，那么這個(gè)就一定是牛股。經(jīng)過學(xué)習(xí)，你們一定能夠找到龍頭股，但是一定要比別人付出更多的努力，沒有別的。下面我們來看民豐特紙，在03年6月做了一個(gè)“長(zhǎng)釘”，突起后打下來。那么這一類頸線怎么畫？一般反V以頂邊做為頸線，而延伸式反V以底邊做為頸線，向下突破后沽壓就在這個(gè)頸線上，因?yàn)檫@里有大量的套牢盤。明豐特紙破位下跌后反抽，做了一個(gè)失敗的頭肩，接著繼續(xù)往下走，然后在下面做了一個(gè)不規(guī)則形態(tài)——鉆石型，又叫做菱形。這里我們來看，頭肩和鉆石是怎么來區(qū)分的，一般來說頸線或者沽壓必須由一根線來完成，而鉆石上明顯是個(gè)折線，不是一根線。那么一般在鉆石形態(tài)當(dāng)中會(huì)出現(xiàn)什么問題呢？就是頂沽壓的問題，如果它在這個(gè)頂邊放量的話，那么這里就是第一沽壓，第一沽壓就在線1這里。然后在上面的這個(gè)尖也形成了沽壓（線2），那么在線1和線2之間就形成了一個(gè)沽壓帶。但是大家看，從這兩個(gè)位置的成交量來看與后面的放量區(qū)相比是非常小的，基本可以忽略不計(jì)。那么就是說在這里未來不會(huì)形成真正的沽壓，那么真正的沽壓還在上面。再往上的沽壓依次如下圖，如果能再放量突破往上創(chuàng)新高那就是牛，否則在下面都叫反彈。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十四>畫好相應(yīng)的沽壓后，這里已經(jīng)很清楚了，放量突破開倉買入，設(shè)10%“海琴”，自然回撤后再向上，有了利潤后設(shè)止盈保護(hù)，然后急加速，到沽壓附近。那有人會(huì)問：老大，沒有打到沽壓怎么辦？那你破掉止盈線也得跑，你從介入到上面這里已經(jīng)有50%的利潤了。賣完了以后怎么辦？它這里后面出現(xiàn)了一個(gè)V，沒有出現(xiàn)一般的那種中繼形態(tài)，對(duì)于這種V要把它當(dāng)做新股來做，一個(gè)V后面必須創(chuàng)新高后才能介入，如果在未創(chuàng)新高之前介入，萬一后面下來，形成了M頭，就會(huì)很慘。接下來放量過高點(diǎn)再買入，下浮1個(gè)10%做海琴保護(hù)，有利潤后調(diào)校止盈線，破線再賣出。你會(huì)發(fā)現(xiàn)它非常機(jī)械，就是一個(gè)突破買入—設(shè)海琴保護(hù)—破位—離場(chǎng)的循環(huán)過程。你說這么機(jī)械的事，為什么很多股民做不好，他輸在哪？輸在心態(tài)上，就是說你把交易單純的當(dāng)成一個(gè)非常機(jī)械的模式去做，你一定會(huì)是一個(gè)很好的贏家。我有幸去過華晨寶馬的生產(chǎn)廠，正好趕上德國鬼子教育中國工人，我現(xiàn)在知道要買車絕對(duì)要買德國車，太嚴(yán)謹(jǐn)了，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)绞裁闯潭龋瑒偤泌s上整車上車輪，那邊洋鬼子教中國人怎么上輪子，把輪子送進(jìn)去，是6個(gè)還是4個(gè)螺絲，后來中國人就直接用工具上輪子，還用拌手加緊，結(jié)果那洋鬼子說不行！說德國的寶馬車是這么上的，安裝上去之后，用電動(dòng)螺絲刀用時(shí)零點(diǎn)幾秒上緊，再用十字套筒從垂直角度進(jìn)去，回旋多少度，因?yàn)榭紤]到熱脹冷縮不能上太緊，這就是一個(gè)流程。他說你們中國人造不成好車，不是你的技術(shù)不行，是責(zé)任心不夠強(qiáng)，股票也一樣就和流水作業(yè)沒區(qū)別，這個(gè)流程要求你去怎么做，你就要不折不扣地去執(zhí)行也就可以了?？赡切┥⒚裨趫?zhí)行過程中干什么，什么事都干，高興了就執(zhí)行，不高興就那么放著，差在哪？就差在這種責(zé)任心和認(rèn)真。之前的普桑車多好，跑二十萬公里什么事都沒有，現(xiàn)在呢？我不想說，除了鈴不響哪都響。為什么呢？差哪呢？一樣的技術(shù)一樣的生產(chǎn)線，就是這么個(gè)心態(tài)！炒股也一樣，就這么簡(jiǎn)單，你做不了你就得死。為什么？你用主觀思想，你不按流程去做，就等于說不按規(guī)則去做，這規(guī)則是什么？就是紀(jì)律，紀(jì)律是不能更改的，規(guī)則也是不能更改的，永遠(yuǎn)記住。它能更改還叫規(guī)則嗎？那就不要規(guī)則了！那叫自由發(fā)揮！那么上了這點(diǎn)后，規(guī)則告訴你設(shè)海琴，你就得不折不扣地設(shè)10%止蝕，破了就執(zhí)行。有了利潤設(shè)止盈標(biāo)準(zhǔn)，你就機(jī)械地重復(fù)操作就行了。一個(gè)急加速，接近前期套牢盤，大家看這里一根陰線砸下來，而且是帶裂口的，我曾經(jīng)說過只要裂口向下的，無論是什么，殺無赦。這里面有一點(diǎn)提醒大家注意：上漲過頸線的時(shí)候，或者過上邊界線的時(shí)候，無論是以裂口的形式也好，做多的時(shí)候，必須帶成交量。反之，如果下跌破位的時(shí)候，記?。簾o量即成立。為什么呢？在期貨里面，記住期貨無論向上裂口或者向下裂口都必須帶量。那么為什么在A股里面可以呢？還是那句話，今天不罵，明天也得罵，因?yàn)槲覀冞@邊豬太多，死了都不賣！如果在國外，一破必須帶量！因?yàn)闄C(jī)構(gòu)里面都是有遠(yuǎn)見的交易者。在華爾街里面必須要求有從業(yè)10年經(jīng)驗(yàn)，45歲以上，才能干這行。這個(gè)票大盤到6100了，它才到這里，大盤一往下，還是那句話：覆巢之下無完卵？這里就出現(xiàn)了一個(gè)問題了，有很多股民不選擇新高的，而選擇便宜的。他們理論是這樣的：你看，一樣的行業(yè)，一樣的流通盤，一樣的業(yè)績(jī)，那個(gè)漲好高，這個(gè)還沒有漲，于是他會(huì)形成一個(gè)錯(cuò)誤的理念，我買這個(gè)，因?yàn)樗鼤?huì)補(bǔ)漲。我們來看三個(gè)圖：首先不管怎么分析我們指定要先要看大盤，再來看個(gè)股，你會(huì)買那個(gè)？指定買A！為什么？因?yàn)樗I(lǐng)先于大盤，至少和大盤同步，而散民不會(huì)買，他會(huì)買B，因?yàn)檫@個(gè)便宜。如果大盤繼續(xù)向好，那么A漲10%，B最多漲6%。往往這種高價(jià)股你越不買它就越漲，越是公眾認(rèn)為好的，它就越是不漲。當(dāng)大盤發(fā)生破位的時(shí)候，A跌5%，B肯定跌10%，為什么？因?yàn)锳里面全是有遠(yuǎn)見的交易者，而B里面全部是公眾交易者，俗稱豬交易者。在這里我要說，在華爾街有著名的一句話：牛與熊皆賺錢，唯有豬被套！這不是我說的，是華爾街語錄。那么這三張圖表你看出什么？在上升勢(shì)里面亦或是下跌勢(shì)里面強(qiáng)者恒強(qiáng)。所以從這圖表上面就能看到，做股票也好，做資本市場(chǎng)現(xiàn)貨交易也好，你追求的不是什么基本面，而是趨勢(shì)！所以說勢(shì)在人在，勢(shì)亡人亡！所以在單邊市當(dāng)中你想賺大錢，必須抓到單邊市龍頭，它漲上去比誰都快，跌下去也比誰都快，抓住這個(gè)就OK了！股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十五>下一個(gè)圖表三佳科技（現(xiàn)改名中發(fā)科技），這個(gè)頸線怎么畫？左邊是剛上市的時(shí)候，這里左肩、頭、右肩，形成了一個(gè)頭肩頂?shù)男螒B(tài)。反抽完后砸下來形成一個(gè)三角形，再往下又出現(xiàn)了一個(gè)對(duì)前面三角形的反抽，再破位以后是一個(gè)矩形，然后再打下來后形成了一個(gè)菱形，這里如果破了底邊就要開空單了！那這里是鉆石底了嗎？在沒有走出來之前誰都說不準(zhǔn)。你處一小女孩你能說那是你老婆嗎？未必吧？沒有帶量突破之前，沒有領(lǐng)結(jié)婚證之前都不能算。萬一它跌破了，它就跟前面一樣了，只是一個(gè)下跌中繼形態(tài)，跌穿下邊就得做空，放量打穿鉆石的上邊線才能做多，第一沽壓位在鉆石頂端水平線。如果帶量突破則跟進(jìn)，同時(shí)設(shè)好止蝕，這是必須養(yǎng)成的一個(gè)良好習(xí)慣。那個(gè)剃頭的老師傅的故事知道吧，給人剃完之后，就把剃刀放在旁邊。但是那個(gè)學(xué)徒是怎么搞的，就是剃那個(gè)倭瓜嘛，他剃完之后就往那瓜上一插，那老師傅說你這樣肯定不行，要是剃的是頭，那往腦袋上一插不就完了么。學(xué)徒說沒事，剃人頭的時(shí)候記得，結(jié)果真到剃頭時(shí)他習(xí)慣了，剃完后就那么一插，那就完了。所以良好的交易習(xí)慣必須養(yǎng)成。有了利潤之后一定要設(shè)止盈，上來之后這里有個(gè)向下的跳空缺口，那就要出局。隨后在第一沽壓位上方做了一個(gè)洗盤。一般來說形態(tài)突破后會(huì)在頸線或者形態(tài)的上邊界線做自然回撤或者洗盤，但是這個(gè)鉆石形態(tài)是很特別的，它在形態(tài)定點(diǎn)的水平線上做洗盤。這里要特別說明的是，以往我們說只要不跌破這個(gè)水平線（頂點(diǎn)水平延伸線）還可以繼續(xù)持有，但是鉆石形態(tài)突破后的漲幅一般有一定的幅度，這個(gè)股票上已經(jīng)有35%左右的漲幅了，所以這里建議你還是先出來。巴菲特一年收益率35%就叫股神了，你短短幾天收益率就35%，還待在里面干嘛？只要這個(gè)洗盤一結(jié)束，根據(jù)洗盤形態(tài)的上邊界線，一旦被放量突破，你再繼續(xù)跟進(jìn)去，那不就行了？放量跟進(jìn)—設(shè)止蝕—有利潤了設(shè)止盈，反復(fù)地、機(jī)械地去做就可以了。好不容易熬到這個(gè)股票突破4*1線了，你們會(huì)說，了不得啊，成大牛股了，但是這里有個(gè)竅門，就是在前面的最高點(diǎn)畫一個(gè)橫線，這個(gè)是最后的壓力位，有好多上了這個(gè)歷史高點(diǎn)還是被無情地砸下來了，也就是這牛一生下來就夭折了。好多都是這種情況，如果你遇上了，那只能是你的命，命里沒有莫強(qiáng)求，不要認(rèn)為過了4*1線了，創(chuàng)了歷史新高了就一定會(huì)是牛股。資本市場(chǎng)唯一確定的就是不確定性，一旦破了止盈線，執(zhí)行操作紀(jì)律，該出來還是出來。（這句是我自己加的）股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十六>下面講過了4*1線正?；钕聛淼模F航股份上市后做了一個(gè)三尊不像三尊，M頭不像M頭，反正我們別管它做了什么形態(tài)，下來后提抽，我們引一根標(biāo)志線，這里代表了所有的套牢盤。再往下做了幾個(gè)中繼形態(tài)，代表著幾個(gè)沽壓位置，我們根據(jù)其成交密集區(qū)，依次標(biāo)出以后上漲時(shí)可能會(huì)遇到的幾個(gè)沽壓位。這個(gè)股票以放巨量跳空上漲的方式突破頸線，不像以往在講盤的時(shí)候說的那種模式，突破——洗盤（自然回撤）——再突破，所以在突破的第一時(shí)間就要跟進(jìn)，否則后面根本沒有機(jī)會(huì)再進(jìn)，直接板上去。那么對(duì)于這種直拉的股票來說，其上升角度已經(jīng)大于2*1線，所以一碰到沽壓只要破了這根陡峭的上升加速趨勢(shì)線就要立即走人，如果再次突破沽壓就再跟進(jìn)，然后設(shè)好“海琴”。我在講的時(shí)候，無論是對(duì)你們還是對(duì)公眾交易者，反復(fù)強(qiáng)調(diào)海琴，海琴在必要的時(shí)候一定會(huì)保住你的命。假設(shè)公眾交易者都知道設(shè)海琴，那還會(huì)套上嗎？就算點(diǎn)背中石油上市第一天48元買入，按照期貨的規(guī)矩，當(dāng)天K線底邊一畫線，明天一破線就走，那不就完了？我至于從48一路套到12元么？一切看似偶然的事件，其實(shí)都有其必然性。他們買了中石油被套是偶然嗎？是無知的必然結(jié)果！我不希望你們?cè)俪霈F(xiàn)這種情況，這滋味一定不好受。接下來突破上去再買入，到沽壓破線出來，再上去再買入，結(jié)果上了這點(diǎn)后下來怎么辦？掉下來怎么辦！割肉啊！10次就算是錯(cuò)7次對(duì)3次你也賺錢。因?yàn)樗鼙Ｄ惚窘鸢?，保你命啊，有命什么都有。其?shí)這里上去后有個(gè)25%應(yīng)該出掉的，就算你沒有出掉，下來了，那就出吧！這個(gè)話要說給你們女同志聽，你們女同志心軟！狠不下心來！不過女人狠心后比誰都狠心！我們高級(jí)作手都是女。狠著呢！一般都嫁不出去，嫁出去都被退貨了！像這樣漏了怎么辦，破海琴就出。在國外期貨行內(nèi)，10%自動(dòng)平倉。在大型的交易所都有這，叫做黑箱系統(tǒng)。全部機(jī)器設(shè)定，比如4100元，一旦擊穿這點(diǎn)在4100以下多少秒，立碼一張空單上去了，由多轉(zhuǎn)空！這樣好不好？不好！1986因?yàn)檫@個(gè)美國當(dāng)時(shí)破了后所有機(jī)器自動(dòng)開空單，并且人都干預(yù)不了！因?yàn)闄C(jī)器做空，那天就是著名的黑色星期一。后來，美國把機(jī)器做單取消，還是用人來交易，所以說有沒有一種東西能否代替人交易，到目前為止，還沒有！股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十七>我現(xiàn)在跟你們說的業(yè)內(nèi)啊，特別是你們，你們剛學(xué)的，業(yè)內(nèi)是啥？他跟我說寫報(bào)紙那是業(yè)內(nèi)，業(yè)內(nèi)不等于股評(píng)，懂沒？寫報(bào)紙，他都混成寫報(bào)紙了，那叫業(yè)內(nèi)啊，那就叫業(yè)余。業(yè)內(nèi)人士是指做盤的，比如華爾街啊各個(gè)圈內(nèi)的作手。我剛才也說了，主趨勢(shì)向下那怎么能做多呢？那個(gè)現(xiàn)貨和期貨發(fā)生了乖離，早在原油還在120美金的時(shí)候，當(dāng)時(shí)有人包括美國總統(tǒng)，特使都到歐佩克那里去，要求歐佩克把這個(gè)價(jià)格打上去。那歐佩克的官員是這樣答的，現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格是趨好的，它盡管跟現(xiàn)貨發(fā)生了乖離，那你應(yīng)該是做空了對(duì)不對(duì)，應(yīng)該回到80美元，70美元。那么結(jié)果是怎么樣的呢？如果現(xiàn)在原油在120美金的話，你強(qiáng)行做空，按你的理論你死定了，為啥？漲到147了！所以說，盡管從長(zhǎng)期的角度來看，現(xiàn)貨和期貨終究要回歸一致，就這個(gè)來講，你看對(duì)了，也做對(duì)了，但是你死掉了！所以說交易是一回事，實(shí)際價(jià)值又是另外一回事。所以說你們不要看那些亂七八糟的，你識(shí)別眼前的趨勢(shì)，并嚴(yán)格按照眼前的趨勢(shì)進(jìn)行交易，就可以了！沒有那么復(fù)雜。我就想起一句話：什么是交易，交易就是風(fēng)險(xiǎn)控制的一種科學(xué)，交易第一是風(fēng)險(xiǎn)控制，其次才是產(chǎn)生利潤，利潤是一個(gè)副產(chǎn)品，所以說你們當(dāng)作如是觀就對(duì)了。理查德沙貝克為什么在業(yè)界這么尊崇他，因?yàn)槲覀兯f的趨勢(shì)理論，就是他老人家創(chuàng)造的。那么形態(tài)，頭肩底啊，M頭?。∫彩撬先思覄?chuàng)造的，包括缺口的道理也是他老人家創(chuàng)造的。還有一個(gè)更指導(dǎo)操作的，支撐與阻力理論，就是我和你們說的沽壓，也是他老人家創(chuàng)造的，逆轉(zhuǎn)與持續(xù)理論也是他老人家創(chuàng)造的。特別是持續(xù)與逆轉(zhuǎn)是指導(dǎo)市場(chǎng)唯一的交易準(zhǔn)則，他有唯一性。理查德沙貝克認(rèn)為當(dāng)市場(chǎng)或某一個(gè)交易媒介，逆轉(zhuǎn)形態(tài)一旦確立之后，就是說交易媒介包括一切，可以是期貨可以是期權(quán)，可以是窩輪可以外匯，也可以是股票。這回我也說實(shí)話了明天這個(gè)時(shí)候我可能接受指令起程，我不在的時(shí)候，我通過網(wǎng)絡(luò)告訴你們，叫你們學(xué)習(xí)機(jī)構(gòu)是怎么吸貨的，你們要學(xué)習(xí)一下，學(xué)習(xí)一下我們操作的思路，這個(gè)市場(chǎng)究竟是什么，比如說最簡(jiǎn)單的，他包含了一切，比方說房地產(chǎn)，房地產(chǎn)現(xiàn)在發(fā)生了什么？以大連為例，還在提高，現(xiàn)在最典型的就是無量滯漲，深圳那邊己經(jīng)無量空跌了，那他沒有放量啊，下跌是沒有量的，為什么呢？拿房子的人，全部都給套著了！為啥，房奴了！他跑也跑不掉了，對(duì)不對(duì)！所以說我問你們，就像你們現(xiàn)在買不買房子，應(yīng)該斬倉出局?。∵M(jìn)去再補(bǔ)一套！你再買兩套?。偙“?，你會(huì)發(fā)現(xiàn)越攤越套，其實(shí)你要做的是什么，是順應(yīng)趨勢(shì)。所以理查德沙貝克說，當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)的具體交易媒介的逆轉(zhuǎn)形態(tài)一旦確立之后，它將沿著既有的方向持續(xù)運(yùn)動(dòng)。那么他說的既有的方向就是趨勢(shì)啊，直至有外力來改變這種運(yùn)動(dòng)方向?yàn)橹?。而所謂的形態(tài)，則是由逆轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)所構(gòu)成。所以說他老人家己經(jīng)把這個(gè)東西給你歸類了。他說：當(dāng)一個(gè)逆轉(zhuǎn)形態(tài)形成，這很顯然是個(gè)向上或者向下的，即將沿著既有的方向運(yùn)動(dòng)即趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)，直至有一天有外力來改變這種趨勢(shì)。他用簡(jiǎn)單的一句話，就把整個(gè)的炒作涵蓋在這里面。所以說今天我要講的第一課，價(jià)格的變動(dòng)涵蓋了一切的信息，你不要說什么基本面，打??！我就是看這實(shí)實(shí)在在地上升和下跌，并且我順應(yīng)它做就可以了！我不問你明天會(huì)發(fā)生什么，我就問你今天會(huì)發(fā)生什么！今天向下你做多還是做空？對(duì)吧，你說明天會(huì)怎么樣？我不知道！你們可能看不到明天，為什么呢？那個(gè)國儲(chǔ)局的劉其兵賠了270多億美金，人家向上，他就做空，一點(diǎn)一點(diǎn)地做空，咋辦？死了唄！他唯一聰明在哪？他不回國了！這是他唯一聰明的地方，當(dāng)時(shí)中紀(jì)委調(diào)他回國，結(jié)果他在倫敦消失。他只要回國就咔嚓完事了！換我我也跑。下面以白糖為例，我們來理論聯(lián)系實(shí)際。白糖走了一個(gè)復(fù)合型的三角形，突破上邊界線開多倉，趨勢(shì)線一畫，破趨勢(shì)線平倉。那么像這種無形態(tài)的如何開空？有兩種V型走勢(shì)，一種是向下后有個(gè)小中繼形態(tài)的，一種是直接下殺的。那怎么開？一般以擊穿母線（原上升趨勢(shì)線）作為開空點(diǎn)（第一個(gè)黃圈），突破下降趨勢(shì)線后做第一次空頭平倉（第二個(gè)黃圈），再次跌破下降持續(xù)整理形態(tài)做第二次空頭開倉（第三個(gè)黃圈）。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十八>現(xiàn)在白糖的問題是向下的趨勢(shì)根本就沒有改變，就得堅(jiān)決持有空頭部位，你如果持有多頭部位就是一個(gè)死。你說現(xiàn)在白糖庫存沒有，要漲價(jià)，那跟我沒關(guān)系，我沒看到庫存，我也不是現(xiàn)貨商，我更不是賣白糖的，我只做這個(gè)（期貨合約），這就是說冷冰冰地交易就行！我昨天也闡述了，我教你們的方法壓根就不屬于技術(shù)分析的范疇。外面那些所謂的業(yè)內(nèi)人士，那些股評(píng)上電視的，那叫純技術(shù)！我這不叫技術(shù)，這是什么？這是真正的盤口分析。用盤口來說話，盤口自然反應(yīng)一切，你看那邊不是缺貨嗎？應(yīng)該漲對(duì)吧！我沒有看到，盤口只告訴我現(xiàn)在貨很多，供求關(guān)系是如此，很多人在拋，在做空。大家都做空的時(shí)候，你應(yīng)該怎么樣？你跟著做唄！要記住期貨也好，股票也好，破鼓萬人捶，墻倒眾人推。落井下石最英雄！見風(fēng)就倒英雄好漢！但是做人不能這么做啊，那損透了！一定要記住這一點(diǎn)。人家多頭倒了，大家在做空，你過去對(duì)著多頭就是一腳，你千萬不要護(hù)著做多，那你就挨踢了！今天即然學(xué)到這份上了，那我們就講祖宗的東西。我們的祖宗就是查理斯.道。（省略老大在批判金融學(xué)院的教材的祖宗是數(shù)浪的那個(gè)）查理斯.道生于1851年死于1902年，為什么單獨(dú)要講他呢？關(guān)鍵是講他的一個(gè)傳奇的歷史，他是一個(gè)劃時(shí)代的人物，一座豐碑！可以說生不見古人，死不見來人。他是全世界資本市場(chǎng)技術(shù)分析的鼻祖，（省略道氏簡(jiǎn)介）1884年7月3日他公布了全人類第一個(gè)股票市場(chǎng)指數(shù)即道瓊斯工業(yè)指數(shù)，當(dāng)時(shí)的成分股是12只，叫做道瓊斯工業(yè)指數(shù)，還有20只鐵路股票，現(xiàn)在改名為道瓊斯運(yùn)輸指數(shù)，到1928年工業(yè)指數(shù)由12只增加到30只，并且一直沿用至今。道瓊斯工業(yè)指數(shù)一跌，全世界基本都會(huì)跟著跌。道氏第一條：股票指數(shù)反映一切，除了上帝行為。所以說有人說拋開大盤做個(gè)股，那你們認(rèn)為是對(duì)還是錯(cuò)呢？很顯然是錯(cuò)的。其他市場(chǎng)比如說在期貨市場(chǎng)或者外匯市場(chǎng)是這樣說的，平均價(jià)格反映一切或者說平均價(jià)格涵蓋了一切。當(dāng)時(shí)也給你們解釋了，純正的技術(shù)分析體系里面是沒有什么RSI,KDJ之類的，是沒有金叉死叉，更沒有什么現(xiàn)貨價(jià)格多少，實(shí)際價(jià)格是多少，發(fā)生乖離是多少。有人說現(xiàn)在跌到1000點(diǎn)左右了，你買進(jìn)？也是錯(cuò)的，不能那么做，懂這意思沒？但是可以做一個(gè)行業(yè)模塊，比如說一個(gè)行業(yè)究競(jìng)跌到我的狙擊區(qū)間沒有？如果到了，那就可以！懂我意思沒？應(yīng)該是這樣的，股票指數(shù)基本反應(yīng)了交易者的心理變化，及社會(huì)的經(jīng)濟(jì)狀況，那么雖然市場(chǎng)無法預(yù)知天災(zāi)人禍（地震、水災(zāi)、恐怖襲擊等）這些重大事件的發(fā)生，但是卻會(huì)迅速評(píng)估這件事情發(fā)生的相關(guān)影響，并在價(jià)格中反映出來，這就是所謂的市場(chǎng)行為反應(yīng)了一切信息。因?yàn)橛行┨鞛?zāi)人禍你能預(yù)測(cè)嗎？比如911事件的發(fā)生，我記得當(dāng)天，因?yàn)橄⑦€沒有傳過來，美元嘩的一下子就下來了！又發(fā)現(xiàn)了跟美國相關(guān)的，比如英鎊啊也全跌下來了，但是當(dāng)時(shí)只有一個(gè)是堅(jiān)挺的，那就是瑞士法郎，當(dāng)時(shí)第一感覺就是，也不知道出這么大事了，是不是這個(gè)體系出現(xiàn)什么問題了。當(dāng)時(shí)你們應(yīng)該怎么做，你不會(huì)等會(huì)，打個(gè)電話問一下？你要持有倉位的話，你不是早爆倉了？那么第一個(gè)要做的就是平掉所有的美元品種，開非美元品種多倉！這是外匯的規(guī)律，立即轉(zhuǎn)為瑞士法郎，我不能預(yù)測(cè)發(fā)生了什么事，但是盤口反映出來的時(shí)候，我們能在第一時(shí)間內(nèi)做出正確的反應(yīng)，當(dāng)盤口發(fā)生逆轉(zhuǎn)的時(shí)候，那么所有的跟勢(shì)交易者都在做出正確的反應(yīng)，這個(gè)市場(chǎng)智者不只有你一個(gè)，當(dāng)這個(gè)市場(chǎng)行為發(fā)生的時(shí)候，這個(gè)行為成為市場(chǎng)主導(dǎo)的時(shí)候，比如說白糖向下，那么就意味的所有的市場(chǎng)參與者都認(rèn)為它會(huì)跌，那么你應(yīng)該做多還是做空？當(dāng)然是做空！所以說這非常簡(jiǎn)單的一句話，它體現(xiàn)的東西很多！我們現(xiàn)在這個(gè)盤子是下跌的，怎么處理都是刺激起不來的，那怎么辦？你順應(yīng)它就可以了！大家也看到今天有一個(gè)破位下行點(diǎn)，但是還在整理區(qū)間內(nèi)，那么如果繼續(xù)急跌下去怎么辦？那么就是目前就不要去試圖接下跌中的刀子。就是這個(gè)道理！即然你接受了股票指數(shù)反應(yīng)了一切，價(jià)格的變動(dòng)涵蓋了一切，那么當(dāng)價(jià)格是向下的時(shí)候，你做空就可以了！道氏理論第二條：對(duì)于基本趨勢(shì)的判定。他認(rèn)為趨勢(shì)分為三種類型——主要趨勢(shì)，次級(jí)趨勢(shì)，小型趨勢(shì)，那么為什么說，期貨常死在里面，因?yàn)槟闾P(guān)心即日漲幅了，也就是小型趨勢(shì)，日間波動(dòng)有很多時(shí)候是無序的！凡是在形態(tài)內(nèi)的波動(dòng)都稱為日間波動(dòng)，所以說在形態(tài)內(nèi)怎么波動(dòng)都沒有用！只有突破頸線了才能做多！我們要做的是什么，就是主要的趨勢(shì)，其實(shí)我們做股票也好，做期貨做外匯也好，你只要做主要的趨勢(shì)就可以了！那么主要趨勢(shì)就是長(zhǎng)期向上或者向下的大規(guī)模的運(yùn)動(dòng)。它是趨勢(shì)當(dāng)中規(guī)模最大的，最具有交易價(jià)值的，也就是我們所說的長(zhǎng)期的牛市或者熊市，或者叫單邊市。一段主要趨勢(shì)形成之后，一般會(huì)持續(xù)數(shù)年之久。在市場(chǎng)上就叫牛市或者熊市，在個(gè)股上就叫牛股或熊股，在期貨里面就叫單邊市，剛才的白糖就是一個(gè)單邊市，這個(gè)白糖告訴我們什么，這就是空頭市場(chǎng)，因?yàn)樗饕厔?shì)是向下的。（見上篇白糖指數(shù)走勢(shì)圖）。對(duì)市場(chǎng)的判斷，一般來講分為三個(gè)階段，第一階段是懷疑階段，比如多頭的懷疑階段也就是吸貨階段，每個(gè)行情都有起始懷疑階段，也就是維恩斯坦的第一期。這一階段是有遠(yuǎn)見的交易者開始進(jìn)場(chǎng)，公眾交易者開始離場(chǎng)。那么第二階段就是樂觀期，樂觀階段就是量升價(jià)漲。在底部的時(shí)候量是非常小的，那么突破后到了第二階段，這就是我們跟勢(shì)交易者追求的最賺錢的交易階段，一般這里只有跟勢(shì)交易者在參與，公眾交易者不會(huì)參與。第三階段就是狂熱階段，公眾交易者這時(shí)候開始進(jìn)場(chǎng)。這就是牛市的三大階段。當(dāng)然熊市也有三個(gè)階段，第一階段是失望期，股價(jià)在頭部形成頂部逆轉(zhuǎn)形態(tài)，狂熱期進(jìn)來的公眾交易者只賺到一點(diǎn)點(diǎn)錢，或者沒有賺到錢，甚至是微虧。接下來股價(jià)跌破頸線，宣告頂部逆轉(zhuǎn)形態(tài)成立，接下來的的下跌就是第二個(gè)階段—悲觀期，公眾交易者虧損20%-50%不等，此時(shí)也許會(huì)有一個(gè)反彈，也就是下跌途中的持續(xù)整理形態(tài)，一般公眾交易者不會(huì)跑，等反彈結(jié)束后進(jìn)入第三階段—絕望期，股價(jià)快速下跌，在不斷的下跌過程中，公眾交易者由于對(duì)市場(chǎng)的徹底絕望，開始不理智地?cái)貍}出局，那么又將進(jìn)入牛市的第一階段—懷疑期，周而復(fù)始。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<十九>大家剛才也看明白了，在一個(gè)市場(chǎng)里，無論是多頭還是空頭，最賺錢的就是單邊市（主要趨勢(shì)，不僅僅是指股票，這里延伸到期貨，股票只是期貨的一個(gè)特例）。主要趨勢(shì)下面的就是次級(jí)調(diào)整，而多頭的次級(jí)調(diào)整和空頭的次級(jí)調(diào)整之間的區(qū)別在于，多頭的次級(jí)調(diào)整是向下的，空頭的次級(jí)調(diào)整是向上的。這也就是很多機(jī)構(gòu)在期貨里被拉爆倉的原因，在多頭行情中剛一做多就遇到向下的次級(jí)調(diào)整，或者在空頭行情中剛一做空就遇到向上的次級(jí)調(diào)整。更小級(jí)別的波動(dòng)，也就是在形間內(nèi)的波動(dòng)就稱為日間波動(dòng)（日內(nèi)趨勢(shì)），所以一波行情中最賺錢的就是單邊市。關(guān)于調(diào)整幅度，道氏理論中分為1/3，1/2和2/3，如果在調(diào)整垂直漲幅的1/3后起來代表非常強(qiáng)，調(diào)整到1/2處起來代表次強(qiáng)，如果調(diào)整了垂直漲幅的2/3代表極弱，就是說有可能形成雙頭，那么向上的力量就非常小了！如果擊穿三分之二就由多頭轉(zhuǎn)為了空頭，記得當(dāng)時(shí)4800的時(shí)候，你問我是牛市還是熊市，那當(dāng)時(shí)就是牛市后來又漲了，那你現(xiàn)在問我是牛還是熊，現(xiàn)在就是熊市，那三分之二都跌穿了，那么理論是從一個(gè)大宏觀視角來看的，對(duì)短期有滯后性。所以說賣股票的時(shí)候不是等到2/3的時(shí)候，而是破趨勢(shì)線的時(shí)候賣，所以你必須活學(xué)活用。那么反過來也一樣，空頭行情下，多頭反彈1/3又下跌了，那就是非常強(qiáng)勁的空頭市場(chǎng)，1/2就稍弱一點(diǎn)，反彈到2/3處，即便是向下，也是非常弱的。一旦站上了2/3的位置，空頭市場(chǎng)就有可能被逆轉(zhuǎn)，變成多頭市場(chǎng)。后來這個(gè)被股評(píng)界誤解了，什么0.318、0.5、0.618之類的，其實(shí)它只是判斷行情級(jí)別，并不指導(dǎo)直接的買入，這僅僅是一個(gè)路牌而已。關(guān)于小型的日間波動(dòng)，道氏認(rèn)為可以有人為操縱，如果可以操縱的話，這種小型的日間波動(dòng)，參考價(jià)值就非常低了。他認(rèn)為市場(chǎng)的主要趨勢(shì)是不可能被人為操縱的。這句話怎么理解呢？個(gè)股不是有人操縱嗎？他是指一個(gè)規(guī)模巨大的市場(chǎng)，也許有人可以操縱個(gè)股，但是無法操縱整個(gè)市場(chǎng)，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)太大了！為什么說期貨很難被市場(chǎng)操縱，就是這個(gè)道理，因?yàn)樗牧魍ūP在理論上是無限大的。比如我現(xiàn)在做多，大豆10元一噸，我做多到100元，會(huì)發(fā)生什么事情？人家開個(gè)輪船到美國買10元的大豆，加上運(yùn)費(fèi)拉到大連都交割給你！所以說在一個(gè)成熟的有效的市場(chǎng)里面，是不能被人為操縱的！我們的市場(chǎng)為什么會(huì)被操縱，是因?yàn)椴怀墒?！是單邊市?chǎng)，不允許做空！那么還有一點(diǎn)，兩個(gè)指數(shù)要相互應(yīng)證，道瓊斯工業(yè)指數(shù)和運(yùn)輸指數(shù)要相互應(yīng)證，我們這里就是上證指數(shù)和深綜指要相互應(yīng)證。我們上海用的是綜合指數(shù)，而深圳用的是成分指數(shù)。這是不對(duì)的，都應(yīng)該用綜合指數(shù)才對(duì)！因?yàn)榫C合，它就是充分的反應(yīng)了整個(gè)市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)。如果是做期貨，比方說我做大豆，那么我就必須看豆類的指數(shù)，那么我為什么要大家看美豆呢？因?yàn)槲覀儍?nèi)盤是跟著外盤走的，人家是老大，我們是跟風(fēng)。再一點(diǎn)就是趨勢(shì)形成需要成交量的配合，特別是形成趨勢(shì)的那一霎那，當(dāng)一個(gè)形態(tài)突然向上的時(shí)候，那么就必須有成交量的配合。我們國內(nèi)市場(chǎng)和國外市場(chǎng)是有區(qū)別的，就是在下跌突破的那一霎那，是不需要成交量的配合的。上漲做多的時(shí)候一定要成交量的配合，在下跌中，因?yàn)槲覈鴧⑴c者的特殊性，因?yàn)樗懒硕疾毁u！研究基本面的，所以下跌突破是沒有成交量的。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<二十>關(guān)于線性整理形態(tài)，在道氏理論第十一條里面提出來，如果一個(gè)股票在一個(gè)狹小的5%空間內(nèi)震蕩，我們一般放大到10%以內(nèi)，現(xiàn)在多頭空頭？我不知道！在這里你不要做多也不是要你做空，但如果帶量突破上邊界線，就表示可以做多，反之就是空頭！如果一個(gè)股票一直漲上來，一根大陽線后，它在大陽線的1/2區(qū)間內(nèi)盤整，你應(yīng)該做多還是做空？還是同理，突破這個(gè)盤整區(qū)間帶量向上就做多，突破這個(gè)盤整區(qū)間向下就做空，這也來源于道氏理論。第十二條是關(guān)鍵的一條！注重收市價(jià)格!這個(gè)就是說無論是外匯還是期貨股票都要注重收市價(jià)格，你說等到收市不就晚了！那你在2點(diǎn)半以后，14:45或者最后5分鐘不就可以了！一般找機(jī)會(huì)拉尾盤，修正尾盤，是早期莊家的行為，去年證監(jiān)會(huì)就說了修正尾盤修正開盤視為違法。現(xiàn)在來講己經(jīng)很少有機(jī)構(gòu)修正這個(gè)了，就是說還剩下個(gè)十幾二十分鐘就基本可以確定了！道氏理論第十三條，最后一條！應(yīng)該假定原有趨勢(shì)是持續(xù)有用的，直至出現(xiàn)明確的反轉(zhuǎn)信號(hào)。什么意思呢？就是當(dāng)這個(gè)趨勢(shì)沒有破掉的之前，無論發(fā)生什么，你都不能改變觀點(diǎn)。也就是當(dāng)一個(gè)多頭繼續(xù)有效的時(shí)候，你不能隨便改成空頭，同理，當(dāng)一個(gè)空頭成立，不能隨便的變成多頭。當(dāng)一個(gè)趨勢(shì)形成通常會(huì)按照既有的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)，除非有外力來改變這種運(yùn)動(dòng)方向?yàn)橹埂Ｖ饕厔?shì)一旦形成了，將其扭轉(zhuǎn)是極其費(fèi)力的，要牢記這一點(diǎn)，千萬不要做逆勢(shì)交易！在主要的趨勢(shì)當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)順勢(shì)而為。做為交易者，他所做的一切，就是識(shí)別當(dāng)前趨勢(shì)，并嚴(yán)格按照趨勢(shì)方向交易。此點(diǎn)告誡那些逆勢(shì)交易者，逆勢(shì)交易不會(huì)有好結(jié)果的！這是對(duì)后世的一個(gè)詛咒。誰敢逆勢(shì)操作一般都不得好死，所以說你們要做的就是一個(gè)順勢(shì)，懂得一些道理，那你說道氏理論，我這是濃縮的，總結(jié)完了，就13條！那你們也學(xué)了以后，在盤口上就要靈活地運(yùn)用。現(xiàn)在分析大盤，我們以前說經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控和現(xiàn)在的宏觀調(diào)控有什么區(qū)別？以前是說給經(jīng)濟(jì)降溫，而現(xiàn)在是說堅(jiān)決抑制通貨膨脹。哪一天不提抑制通貨膨脹了，提經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康地發(fā)展了，這就是來事了?，F(xiàn)在不是擔(dān)心經(jīng)濟(jì)，我們的經(jīng)濟(jì)是軟著陸，有人說硬著陸，什么叫硬著陸？一旦我們的經(jīng)濟(jì)增速低于8%，會(huì)導(dǎo)致什么？立馬就完了！一旦你的經(jīng)濟(jì)急劇滑坡，失業(yè)就會(huì)增多，就會(huì)引發(fā)社會(huì)矛盾，那么只要維持我們?cè)?%以上就OK。從今天來看，指定是9%以上，一點(diǎn)問題沒有！所以說是平穩(wěn)地著陸，現(xiàn)在最大的敵人就是通貨膨脹，因?yàn)檫^分的通脹會(huì)導(dǎo)致購買力的相對(duì)縮小，就會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。直到有一天問題解決了就可以了！盡管我們的通膨率在跌，但我們的CPI還是在高位的，預(yù)計(jì)九、十月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出來后，國家財(cái)政政策會(huì)偏向于寬松。所以就我們股票市場(chǎng)來講，道氏理論認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)周期一般是三到六個(gè)月，因?yàn)樗钡?，就代表最壞，最壞的時(shí)候就會(huì)往好的方向走，到時(shí)大家買些優(yōu)質(zhì)品種股票就行了。剛才也說了，別人感到害怕的時(shí)候，你要貪婪，別人貪婪的時(shí)候要恐懼。對(duì)于今天的盤口來講，微微放量，但還是在下跌趨勢(shì)中。好多個(gè)股的走勢(shì)都是如此，如果再下去一波，理論上應(yīng)該有一個(gè)較好的入手點(diǎn)，因?yàn)槟壳斑@個(gè)位置的盤整是沒有量的，那么從第一次中繼整理到下面有30%以上幅度就應(yīng)該可以開倉了，最起碼開10%倉位，一般是10%-20%，但是必須是逐級(jí)買?，F(xiàn)在是選股的時(shí)候，等到底的時(shí)候，別人悲觀的時(shí)候，我們就是樂觀的時(shí)候。為什么要樂觀，因?yàn)橹辽傥疫€活著。這么多機(jī)構(gòu)叫我回去，一個(gè)作手，難道叫我回去賣股票？那不是撤淡，都賣地板上了。只有是往上買，但不可能是一下子都往上買，一般都是一點(diǎn)一點(diǎn)地買！現(xiàn)在開始揀個(gè)股的時(shí)候了，所以我希望你們和我同步，不急不燥?。ㄟ@一段似乎與之前講的順勢(shì)交易有所違背，應(yīng)該是機(jī)構(gòu)建倉的做法，因?yàn)橐曨l部分也不是講得特別清楚，請(qǐng)大家自行理解）股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<二十一>剛才大家也看到了機(jī)構(gòu)是怎么吸貨的，小陳今天讓她試著摸兩手，一天吸了12萬1千股，結(jié)果搞得手腳冒汗。明天你們都要上來摸摸盤子，順便也顛覆一下以前你們的觀念。在實(shí)際操作中以后你們能用得上的還有一個(gè)理論叫做理查德.沙貝克的“支撐與阻力理論”。那么支撐與阻力一詞做為專業(yè)術(shù)語在技術(shù)分析中被廣泛應(yīng)用，比如在股評(píng)里經(jīng)常聽到，5日均線對(duì)股價(jià)形成阻力，所以股價(jià)下來了。我還聽到一個(gè)非常著名的股評(píng)這么說：“股價(jià)上漲到這里了，必須回調(diào)?！崩碚撃?？他說是因?yàn)?日均線沒有跟上去，于是要回調(diào)，這簡(jiǎn)直就是胡說八道！價(jià)格離均線遠(yuǎn)一點(diǎn)憑什么就要回調(diào)呢？還有我們常聽說的：“股價(jià)回落，30天均線將對(duì)股價(jià)形成支撐。”一條線為什么會(huì)對(duì)價(jià)格形成支撐呢？它鐵做的還是怎么地？還有“指標(biāo)形成金叉了（均線的金叉），對(duì)股價(jià)回落形成了支撐”，這就是個(gè)混賬邏輯！那么在這市場(chǎng)里到底有沒有支撐和壓力（沽壓）呢？有！在職業(yè)里是這么定義支撐的：在某一個(gè)價(jià)格區(qū)間內(nèi)，有大量的市場(chǎng)需求，以使原本下跌的趨勢(shì)受到阻礙，甚至完全改變了這種趨勢(shì)，變成了上升趨勢(shì)。這句話的原理是什么呢？所謂的支撐，我在這里做一個(gè)平臺(tái)，我不知道這個(gè)平臺(tái)是在吸貨還是放貨，只要它上來，有效地站穩(wěn)，那么這個(gè)區(qū)間，我就認(rèn)為它是吸貨區(qū)，特別是這個(gè)平臺(tái)的上邊，就是吸貨的上倉位，就會(huì)形成所謂的支撐。為什么會(huì)形成支撐呢？因?yàn)闄C(jī)構(gòu)的綜合成本在這里，機(jī)構(gòu)非常貪婪，它怕價(jià)格打穿它的上倉位,就代表它賠錢了，在平臺(tái)區(qū)域有密集的成交，也就形成了所謂的支撐，而這也是判斷市場(chǎng)是否形成“長(zhǎng)釘”的唯一標(biāo)準(zhǔn)。我們以一般行情末期的走勢(shì)為例，股價(jià)在向上突破前期成交密集區(qū)后又回落跌破該成交密集區(qū)，這代表什么呢？說明之前的成交密集區(qū)不是主力吸貨區(qū)，而是它的出貨區(qū)，這就是你們所說的“誘多”，也是我之前講的“長(zhǎng)釘”，典型的技術(shù)陷阱。這里怎么操作呢？一旦打穿那個(gè)點(diǎn)，你必須得平掉多頭倉位。那么同理，在向上突破成交密集區(qū)后企穩(wěn)再向上突破，那就代表著這個(gè)區(qū)域?qū)ξ磥硇纬闪酥?，但是我說的支撐不是指對(duì)價(jià)格的支撐，而是代表著這里是主力的吸貨區(qū)。那么這時(shí)候我怎么做呢？往往是將平臺(tái)區(qū)域內(nèi)的低點(diǎn)和回調(diào)的低點(diǎn)做為1點(diǎn)和2點(diǎn)，連接以后做為止盈，那就可以了。只要價(jià)格在上面波動(dòng)，不發(fā)生技術(shù)變線，你就耐心地持有做多，就這么簡(jiǎn)單的事情，還什么金叉死叉王八叉？現(xiàn)在你們學(xué)完之后，那幫豬就該罵了，以前他們說我李永宏經(jīng)常罵人，其實(shí)做完盤后你們就是這感覺。為什么做我們這行的都心臟不好，眼睛也花，因?yàn)槟悴荒芤驗(yàn)闆]有操作而不盯盤，你得幾臺(tái)顯示器時(shí)刻盯著，到了你的狙擊線你才動(dòng)手，這樣最勞心，因?yàn)槟銊?dòng)彈不了，但是就得保持高度緊張地守著。我在指揮吸貨、拉升，尤其是出貨的時(shí)候，下來立馬得吸氧，因?yàn)槟X部嚴(yán)重供血不足。阻力原理跟支撐原理正好是相反的：在某一個(gè)價(jià)格區(qū)間內(nèi)，有大量的市場(chǎng)供給，以使原本上升的趨勢(shì)受到阻礙，甚至完全改變了這種趨勢(shì)，變成下跌趨勢(shì)。你要明白這兩個(gè)定義就會(huì)知道股價(jià)的變化其實(shí)就是由市場(chǎng)的供求關(guān)系所決定的，并不是所謂的基本面。你說有的股票市盈率都跌到10倍以下了，好啊，你就買一個(gè)，這兩天就沒見漲。我們來看如何理解：股價(jià)突破后你跟進(jìn)，但是它卻反身往下，進(jìn)而打穿這條頂邊界線。你的第一感覺是什么？這個(gè)支撐是假的，進(jìn)而推導(dǎo)這個(gè)區(qū)域也不是吸貨區(qū)域，而是放貨區(qū)域，至少是假突破，所以跌破上邊界線后應(yīng)該立即平倉。而股價(jià)繼續(xù)下跌，跌穿這個(gè)區(qū)域的底倉后再一提不能突破再往下，那就說明上面那個(gè)區(qū)域的市場(chǎng)供給構(gòu)成了所謂的阻力。什么意思呢？也就是說所有人在這個(gè)區(qū)域內(nèi)被套死了，有那么一個(gè)傻瓜上去幫他們解套，會(huì)遭到瘋狂的拋壓，使原來上升趨勢(shì)發(fā)生了改變，甚至變成了下跌勢(shì)，即使你也在上面這個(gè)區(qū)域內(nèi)被套的，一旦反彈到這里也應(yīng)立刻出局，這也就是阻力的原理。那么這個(gè)原理在實(shí)盤當(dāng)中有沒有應(yīng)用呢？因?yàn)樵谏厦婕偻坏臅r(shí)候破頂倉位置就平多倉，那么在破底倉反抽結(jié)束后代表下跌趨勢(shì)的形成，那就是開空倉的位置，這就是期貨空頭開倉的原理。而這些跟指標(biāo)有關(guān)系嗎？往往我們機(jī)構(gòu)在破底倉反抽的時(shí)候指標(biāo)都會(huì)做成金叉。上面是多頭陷阱，而下面反抽的時(shí)候更具有迷惑性，往往會(huì)出現(xiàn)底部逐漸抬高的放量上漲走勢(shì)。這回做得最好的就是中信證券，跌破下邊界線后，就應(yīng)該賣出，然后下面這個(gè)是啟動(dòng)行情嗎？行情一到這個(gè)線就下來了，那么我要問：是這個(gè)線對(duì)股價(jià)形成沽壓了么？你們會(huì)說我畫的線真準(zhǔn)，一到這里就不漲往下跌了，那么到底什么是沽壓，而這個(gè)線又是什么？你們都是開車的，開車的都知道，如果前面有個(gè)障礙，那就會(huì)有個(gè)交通標(biāo)志示意這里禁行，你們看到了就會(huì)繞過，而不從這里走了。但是交通標(biāo)志本身是障礙嗎？不是，交通標(biāo)志只是表示前方有障礙。同理，這條線是沽壓?jiǎn)幔恳粭l線不會(huì)形成任何的沽壓，那為什么會(huì)有這條線呢？我們只是用這條線來表示沽壓。無論是上邊界線也好下邊界線也好，均不會(huì)起到支撐或者反壓的作用，它們僅僅是起到指示的作用，提醒你到了這個(gè)位置該注意了，真正的標(biāo)志就是擊穿了下面反抽的上升趨勢(shì)線就應(yīng)該立馬出局。你們來到這里就是一個(gè)機(jī)遇，你們?cè)趯W(xué)校里學(xué)交易不會(huì)講到這些，我在這里講的是拿刀上去捅，干死一個(gè)就算，而學(xué)校里講的只是個(gè)模型，那些東西拿到實(shí)戰(zhàn)例來有用嗎？但是實(shí)戰(zhàn)的不會(huì)被那些教授和學(xué)院派所接受，而且他們講不來，那上戰(zhàn)場(chǎng)誰先死？教授先死唄！理論上來說在任何位置都有供給量和需求量，這兩個(gè)量隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化而變化，兩個(gè)量的此消彼長(zhǎng)決定了價(jià)格趨勢(shì)的變化，所以支撐也好阻力也罷，只能在一定的地方起到作用，供給和需求是相輔相成相互轉(zhuǎn)化的。股市投機(jī)講義特訓(xùn)筆記<二十二>那么這個(gè)轉(zhuǎn)化又當(dāng)怎么講？我們先來畫一個(gè)圖，這個(gè)區(qū)間是主力的吸貨區(qū)還是放貨區(qū)？我們不知道，直到有一天，一根陽線放量突破了該區(qū)域，根據(jù)底下還有個(gè)底部，我們才可以確認(rèn)這是上升途中的持續(xù)整理形態(tài)。接下來回撤不破這個(gè)整理形態(tài)的上邊界線，形成了所謂的支撐，該整理區(qū)間才可以視為是主力的吸貨區(qū)，你就守著這條原始的上升趨勢(shì)線，在上漲后破短期加速的上升趨勢(shì)線應(yīng)先做一次平倉了結(jié)，再次突破后再開倉，這個(gè)整理區(qū)間又變成了所謂的支撐。那么在后面形成高點(diǎn)后回落跌破原始的上升趨勢(shì)線和上面這個(gè)