第七講 成本和費(fèi)用分析

第八章成本和費(fèi)用分析第一節(jié)成本和費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量第二節(jié)成本和費(fèi)用分析的難點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題第一節(jié)成本和費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量一、成本、費(fèi)用概述（一）費(fèi)用定義：美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)在概念框架的研究中，認(rèn)為費(fèi)用是:“一個(gè)主體在某一期間由于銷售或生產(chǎn)貨物，或從事構(gòu)成該主體不斷進(jìn)行主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的其他業(yè)務(wù)而發(fā)生的現(xiàn)金流出或其他資產(chǎn)的耗用或債務(wù)的承擔(dān)(或兼而有之)?！辟M(fèi)用具有以下幾個(gè)方面的特征：1．費(fèi)用應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的；2．費(fèi)用會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益的減少；3．費(fèi)用是與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。非主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)——損失利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。其中，收入減去費(fèi)用后的凈額反映的是企業(yè)日?；顒?dòng)的業(yè)績(jī)，利得和損失反映的是企業(yè)非日?；顒?dòng)的業(yè)績(jī)。利得和損失，是指應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益、最終會(huì)引起所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的利得或者損失。企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分收入和利得、費(fèi)用和損失，以更加全面地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。下列各項(xiàng)中，屬于利得的有()。

A．出租無(wú)形資產(chǎn)取得的收益

B．投資者的出資額大于其在被投資單位注冊(cè)資本中所占份額的金額

C．處置固定資產(chǎn)產(chǎn)生的凈收益

D．持有可供出售金融資產(chǎn)因公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的收益

E．以現(xiàn)金清償債務(wù)形成的債務(wù)重組收益國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）在《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》里，對(duì)費(fèi)用作了如下描述“費(fèi)用是指會(huì)計(jì)期間經(jīng)濟(jì)利益的減少，其形式表現(xiàn)為資產(chǎn)流出、資產(chǎn)折耗或負(fù)債的承擔(dān)而引起所有者權(quán)益的減少，但不包括與所有者分配有關(guān)的類似事項(xiàng)?！保ǘ┏杀径x就目前來(lái)看，成本一般是同資產(chǎn)相聯(lián)系的。成本概念用在資產(chǎn)上，有廣義和狹義之分。廣義的成本是指取得的資產(chǎn)的代價(jià)，當(dāng)資產(chǎn)在本期全部或部分被耗用時(shí)，相關(guān)的成本就轉(zhuǎn)化為費(fèi)用。狹義的成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的各種耗費(fèi)，即狹義的成本僅指制造業(yè)的產(chǎn)品制造成本。在我國(guó)會(huì)計(jì)界，費(fèi)用和成本是兩個(gè)并行使用的概念。其中，費(fèi)用主要是一定期間所發(fā)生的全部收益性支出(資本性支出記為資產(chǎn)的成本);而成本是按一定對(duì)象歸集的支出，它包括收益性支出，也包括資本性支出，前者形成產(chǎn)品的成本，后者形成資產(chǎn)的成本。（三）成本和費(fèi)用的分類及對(duì)報(bào)表分析的含義[案例分析:IBM篡改收益結(jié)構(gòu)]1999年，IBM宣布的業(yè)績(jī)狀況相當(dāng)?shù)爻錾?。在這一年前九個(gè)月，其收入增長(zhǎng)了12％，達(dá)到634億美元;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)激增53%，達(dá)到89億美元。不過(guò)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)主因是營(yíng)業(yè)費(fèi)用的大幅度下降(約十幾億美元)。IBM的CEO郭士納稱贊“強(qiáng)有力的費(fèi)用控制”為第三季度的盈利提供強(qiáng)勁動(dòng)力，并且有理由相信良好業(yè)績(jī)將接理而至。IBM的股價(jià)因這一利好消息刺激，觸底反彈，把前一段下映的股價(jià)給拉了回來(lái)。但是，分析IBM財(cái)務(wù)報(bào)表附注發(fā)現(xiàn)，IBM對(duì)一次性利得的會(huì)計(jì)處理存在問(wèn)題。在第二和第三季度期間，IBM把全球網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)賣AT&T，這一交易為IBM賺取了40億美元的利得。但是在會(huì)計(jì)處理上，IBM把這一利得作為銷售、一般和管理費(fèi)用的抵減項(xiàng)目處理。這樣做的后果是直接導(dǎo)致當(dāng)期報(bào)告的成本和費(fèi)用大幅下降，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大幅上升。實(shí)際上，自1994年以來(lái)，IBM一直把一次性利得或損失記錄在銷售、一般和管理費(fèi)用中，把它們歸類為“一般”費(fèi)用。

由于沒(méi)有獨(dú)立的線上項(xiàng)目反映類似一次性項(xiàng)目,IBM對(duì)此類交易的會(huì)計(jì)處理對(duì)報(bào)表使用者具有一定的迷惑性。它通過(guò)混淆一般費(fèi)用和利得的劃分，把不可持續(xù)的一次性利得，偽裝成可持續(xù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(以削減營(yíng)業(yè)費(fèi)用的方式拉升營(yíng)業(yè)利潤(rùn))，從而誤導(dǎo)使用者。二、成本費(fèi)用的確認(rèn)（一）成本費(fèi)用的確認(rèn)原則與標(biāo)準(zhǔn)

成本和費(fèi)用的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)遵循劃分收益性支出與資本性支出原則、配比原則和穩(wěn)健原則。

1.

劃分收益性支出與資本性支出原則。按照該原則，如果某項(xiàng)支出的效益能夠持續(xù)到未來(lái)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間，那么該項(xiàng)支出就屬于資本性支出，并應(yīng)予資本化;如果某項(xiàng)支出的效益僅體現(xiàn)在當(dāng)期，則該項(xiàng)支出就屬于收益性支出，應(yīng)在當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。

2.配比原則。

配比原則是指費(fèi)用應(yīng)當(dāng)與其相聯(lián)系的收入相配比，當(dāng)與費(fèi)用相聯(lián)系的收入已經(jīng)實(shí)現(xiàn)時(shí)，就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相應(yīng)的費(fèi)用。配比原則實(shí)際上是權(quán)責(zé)發(fā)生制原則在費(fèi)用確認(rèn)時(shí)的具體運(yùn)用，也就是當(dāng)與某項(xiàng)費(fèi)用相聯(lián)系的收入已經(jīng)實(shí)現(xiàn)時(shí)，企業(yè)就具有承擔(dān)某項(xiàng)費(fèi)用的義務(wù)。為了能夠符合配比原則，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，資本性支出的會(huì)計(jì)處理通常分為兩步:首先把資本性支出記為資產(chǎn)成本，代表企業(yè)擁有的服務(wù)潛力或未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益;其次，把這些資產(chǎn)成本加以攤銷，計(jì)入各期費(fèi)用，以確認(rèn)這一期間由于取得收入所耗費(fèi)的資產(chǎn)。這樣的配比程序?qū)φ_計(jì)量不同期間的經(jīng)營(yíng)成果是十分重要的。3.穩(wěn)健性原則。穩(wěn)健性原則是會(huì)計(jì)對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境中不確定性因素所作出的一種反應(yīng)，它要求對(duì)收入、費(fèi)用或損失的確認(rèn)持謹(jǐn)慎態(tài)度，凡是可能的費(fèi)用和損失應(yīng)予以充分估計(jì)，而對(duì)可能的收入或利得盡量少記或不記。計(jì)提各類資產(chǎn)減值損失就是運(yùn)用穩(wěn)健性原則的典型例子可以將費(fèi)用分為三類

（1）與當(dāng)期收入存在因果關(guān)系的資源耗費(fèi)（2）與收入不存在明確因果關(guān)系的資源的成本在資源被耗用的期間記為費(fèi)用（3）在資源預(yù)期的未來(lái)收益下降時(shí)，將其價(jià)值減損記為費(fèi)用。（二）配比原則與穩(wěn)健性原則相對(duì)論配比原則和穩(wěn)健性原則兩個(gè)原則并非總是協(xié)調(diào)一致的，存在著一些相互背離的地方。典型的例子如研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，由于研發(fā)支出帶來(lái)的收益能夠持續(xù)未來(lái)的許多會(huì)計(jì)期間內(nèi)，因此，根據(jù)配比原則，研發(fā)支出應(yīng)當(dāng)予以資本化，并在未來(lái)各受益期內(nèi)逐步攤銷，從而與所帶來(lái)的收入增加相配比;但由于研發(fā)活動(dòng)具有較大的不確定性，往往難以估計(jì)某項(xiàng)研發(fā)活動(dòng)能否為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)收益，因此，根據(jù)穩(wěn)健性原則，將研發(fā)支出計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用似乎也是合理的。既然穩(wěn)健性原則和配比原則可能存在潛在的沖突，那么我們就需要一定的標(biāo)準(zhǔn)以便在二者之間進(jìn)行權(quán)衡，可能的參考標(biāo)準(zhǔn)包括：（1）重要性原則（2）成本效益原則（3）企業(yè)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)我們還需注意配比原則與穩(wěn)健原則有可能成為某些企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的“擋箭牌”。比如管理當(dāng)局可以以配比原則為借口，將以計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用的支出資本化，從而實(shí)現(xiàn)虛增當(dāng)期利潤(rùn)的目的，同樣，穩(wěn)健原則也存在被濫用的可能。會(huì)計(jì)處理上的穩(wěn)健和激進(jìn)只是同一事物的兩個(gè)方面而已，過(guò)度的穩(wěn)健也是一種激進(jìn)，當(dāng)期會(huì)計(jì)處理過(guò)度穩(wěn)健，往往意味著下一會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)處理的激進(jìn)。典型的例子如美國(guó)在線時(shí)代華納2002年以穩(wěn)健原則為名計(jì)提了989億美元的商譽(yù)減值準(zhǔn)備，這意味著從2003年起每年將減少39.56億美元(平均攤銷年限25年)的商譽(yù)攤銷，相應(yīng)地，每年將增加相同金額的利潤(rùn)。第二節(jié)、成本和費(fèi)用分析的難點(diǎn)熱點(diǎn)問(wèn)題對(duì)成本和費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量面臨四類挑戰(zhàn)，它們分別是:（1）耗費(fèi)的資源能夠在多個(gè)期間提供經(jīng)濟(jì)利益;（2）資源已耗費(fèi)，但在未來(lái)付款的時(shí)間和金額具有不確定性;（3）已耗費(fèi)資源的價(jià)值難以計(jì)量;（4）未使用資源的價(jià)值下降。一、在多個(gè)期間產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的支出

確定問(wèn)題按照配比原則的要求，如果這些資源的成本與未來(lái)的收入存在清楚的因果關(guān)系，或是可以合理地確定因果關(guān)系，那么應(yīng)當(dāng)將成本在這些經(jīng)濟(jì)資源預(yù)期能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的年限里進(jìn)行攤銷。相反地，如果這樣的因果關(guān)系不清楚，或是高度不確定，資源成本應(yīng)當(dāng)在當(dāng)期全部確認(rèn)為一項(xiàng)費(fèi)用。（一）固定資產(chǎn)折舊

固定資產(chǎn)的有效使用壽命長(zhǎng)達(dá)數(shù)年(例如個(gè)入計(jì)算機(jī))，甚至數(shù)十年(例如房屋建筑物)。毫無(wú)疑問(wèn)，它們可以在這些期間幫助企業(yè)創(chuàng)造未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。因此，我們可以認(rèn)為這些資源的耗費(fèi)與未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益之間的因果關(guān)系能夠合理地確定。根據(jù)配比原則，將外購(gòu)或自行構(gòu)建的固定資產(chǎn)支出資本化為固定資產(chǎn)成本，并在固定資產(chǎn)使用期內(nèi)逐步攤銷為各期的折舊費(fèi)用，這是通用的會(huì)計(jì)處理方法。但是，這些固定資產(chǎn)的成本如何與未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行匹配，也就是如何能夠合理地對(duì)固定資產(chǎn)成本進(jìn)行攤銷，卻使我們面臨著很大的挑戰(zhàn)。公認(rèn)會(huì)計(jì)原則要求管理當(dāng)局對(duì)這些資產(chǎn)的使用壽命以及終了凈殘值進(jìn)行估計(jì)。然后利用這些估計(jì)，在固定資產(chǎn)使用壽命期內(nèi)將其成本進(jìn)行系統(tǒng)性的攤銷。

固定資產(chǎn)的使用壽命和最終的凈殘值不僅由其物理?yè)p耗所決定，而且由其技術(shù)進(jìn)步所決定。管理當(dāng)局對(duì)這兩種情況的估計(jì)要依賴企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以及先前的使用、維護(hù)和轉(zhuǎn)賣類似資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)。因此，不同的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、不同的業(yè)績(jī)壓力等眾多因素均會(huì)對(duì)管理當(dāng)局對(duì)固定資產(chǎn)使用壽命和凈殘值的估計(jì)產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)各期間應(yīng)分?jǐn)偟恼叟f費(fèi)產(chǎn)生影響。除固定資產(chǎn)使用期限及其凈殘值外，固定資產(chǎn)的折舊方法也會(huì)對(duì)各期間的折舊費(fèi)用造成重大影響。按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊可以選擇直線折舊法、加速折舊法和工作量法。企業(yè)在具體選擇哪種折舊方法時(shí)仍然需要依靠管理當(dāng)局的判斷。即使對(duì)固定資產(chǎn)使用期限和凈殘值的估計(jì)相同，如果采用不同的折舊方法，那么固定資產(chǎn)成本在各期間的攤銷也會(huì)存在重大差異。一般而言，加速折舊法在資產(chǎn)使用的前期所攤銷的折舊費(fèi)用要高于直線折舊法，而在資產(chǎn)使用的后期所攤銷的折舊費(fèi)用要低于直線折舊法。由上分析可見(jiàn)，由于計(jì)提折舊過(guò)程中折舊年限、凈殘值和折舊方法均存在較大不確定性，因此，各會(huì)計(jì)期間的折舊費(fèi)可能難以完全與資產(chǎn)在當(dāng)期所帶來(lái)的收益相匹配，而且管理當(dāng)局的會(huì)計(jì)政策選擇也可能扭曲各期的折舊費(fèi)分布。（二）商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)攤銷

由于商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)所提供經(jīng)濟(jì)利益的不確定性，這些項(xiàng)目的賬面金額往往不能全面反映企業(yè)商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和潛力，同樣，商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)的攤銷問(wèn)題也存在較大爭(zhēng)議，因?yàn)樯套u(yù)和無(wú)形資產(chǎn)的攤銷往往不能真實(shí)反映其價(jià)值的減損。隨著企業(yè)間并購(gòu)活動(dòng)的日益頻繁，并購(gòu)所產(chǎn)生的商譽(yù)攤銷問(wèn)題也愈發(fā)尖銳。由于這些不確定因素，各國(guó)準(zhǔn)則制定者所規(guī)定的商譽(yù)攤銷政策也存在較大差異。例如，在荷蘭，商譽(yù)攤銷并不沖減收益，而是在并購(gòu)日沖減股東權(quán)益;日本要求在5年期限內(nèi)按直線法攤銷商譽(yù)，而德國(guó)要求的攤銷期限是4年;在英國(guó)，商譽(yù)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，不進(jìn)行攤銷，但要進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試;美國(guó)原先要求按不超過(guò)40年的期限攤銷商譽(yù)，但是2002年FASB頒布的SFASNO.12《商譽(yù)和其他無(wú)形資產(chǎn)》不再要求攤銷，改為進(jìn)行商譽(yù)減值側(cè)試。無(wú)論采取何種攤銷政策，均需要對(duì)對(duì)商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)壽命或預(yù)期價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，而恰當(dāng)?shù)墓烙?jì)取決于許多因素：首先，有賴于收購(gòu)方管理當(dāng)局對(duì)目標(biāo)企業(yè)商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)的進(jìn)行正確定價(jià)的能力;其次，有賴于收購(gòu)方管理當(dāng)局有能力整合被收購(gòu)企業(yè)而不破壞所收購(gòu)的商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn);最后，有賴于合并后新企業(yè)的戰(zhàn)略以及戰(zhàn)略執(zhí)行能力。

（三）研究開(kāi)發(fā)支出研究開(kāi)發(fā)的支出可能為公司在未來(lái)創(chuàng)造更多的價(jià)值。根據(jù)配比原則，研發(fā)支出理論上應(yīng)當(dāng)在研發(fā)出來(lái)的新產(chǎn)品帶來(lái)的收入被確認(rèn)的期間里費(fèi)用化。但是，研究開(kāi)發(fā)又是一項(xiàng)高度不確定的活動(dòng)，人們往往難以預(yù)料某項(xiàng)研發(fā)活動(dòng)能否成功，以及成功后能否為公司帶來(lái)收入的增加。因此，出于穩(wěn)健性的考慮，將研究開(kāi)發(fā)支出在當(dāng)期費(fèi)用化也不無(wú)道理。在配比原則和穩(wěn)健原則的權(quán)衡下，目前世界各國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般對(duì)研發(fā)支出采取費(fèi)用化或有條件資本化的會(huì)計(jì)處理方法。

我國(guó)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)以前，對(duì)研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理采用的方法是：將其全部計(jì)入當(dāng)期損益。在2006年頒布的新《無(wú)形資產(chǎn)》準(zhǔn)則中，對(duì)研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了修訂:企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開(kāi)發(fā)階段支出，分別按本準(zhǔn)則規(guī)定處理。研究費(fèi)用依然是費(fèi)用化處理;進(jìn)入開(kāi)發(fā)程序后，對(duì)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的費(fèi)用如果符合相關(guān)條件，就可以資本化。這些條件包括(1）從技術(shù)上來(lái)講，完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售具有可行性;(2)具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖;(3)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)。無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用時(shí)，應(yīng)當(dāng)證明其有用性;(4)有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)(5)歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出能夠可靠計(jì)量。此外，我們還應(yīng)當(dāng)關(guān)注并購(gòu)過(guò)程中的研發(fā)支出問(wèn)題。當(dāng)購(gòu)買一家有較強(qiáng)研發(fā)能力的公司時(shí)，通?？梢酝瑫r(shí)獲得該公司還在進(jìn)行當(dāng)中的研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。因此，并購(gòu)價(jià)款中有一部分是用來(lái)購(gòu)買這一進(jìn)行中研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。如果不知道所獲得的研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目將來(lái)是否有新的用途，最適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理是費(fèi)用化。然而一些公司乘此機(jī)會(huì)將并購(gòu)價(jià)中盡可能多的部分分配到這些進(jìn)行中研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目來(lái)，盡可能將并購(gòu)支出費(fèi)用化，從而減少賬面上商譽(yù)的金額。因?yàn)槿绻套u(yù)賬面價(jià)值比較大，在將來(lái)計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)對(duì)以后各期的利潤(rùn)將造成較大的負(fù)面影響。而將這些金額轉(zhuǎn)移到購(gòu)買進(jìn)行中研究開(kāi)發(fā)支出，在并購(gòu)當(dāng)期一次性費(fèi)用化，就減少了未來(lái)的商譽(yù)攤銷金額，對(duì)未來(lái)利潤(rùn)的影響。而且相比較將支出算在商譽(yù)頭上，將支出算在研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目上具有暗示外人公司以后有更多的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)和未來(lái)高的回報(bào)的功能，這聽(tīng)上去美妙一些。

在上述案例中，思科公司通過(guò)將并購(gòu)價(jià)款大量分配于研發(fā)支出，避免確認(rèn)巨額商譽(yù)，從而減少未來(lái)的商譽(yù)攤銷。（四）廣告促銷支出目前，會(huì)計(jì)界對(duì)廣告支出的處理持有三種不同的觀點(diǎn):第一種觀點(diǎn)是將廣告費(fèi)作為期間費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期損益;第二種觀點(diǎn)是將廣告費(fèi)作為無(wú)形資產(chǎn)，予以資本化;第三種觀點(diǎn)是將廣告費(fèi)作為待攤費(fèi)用或長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，在受益期內(nèi)分期攤銷。根據(jù)穩(wěn)健性原則，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般要求廣告支出在發(fā)生當(dāng)期予以費(fèi)用化。在目前企業(yè)界日益重視廣告宣傳作用的情況下，廣告支出在企業(yè)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中的比例越來(lái)越高，財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注這些廣告支出對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，特別是在進(jìn)行前景分析的時(shí)候。在上述案例中，2.2億美元的廣告宣傳支出顯然在window95的成功銷售中發(fā)揮了重要作用，甚至可以通過(guò)提升微軟公司的企業(yè)形象使得微軟的其他產(chǎn)品銷售也從中獲益。但是，我們很難準(zhǔn)確評(píng)估該廣告活動(dòng)帶來(lái)的長(zhǎng)期效果，因?yàn)槌龔V告戰(zhàn)略以外的許多其他因素可能影響廣告活動(dòng)的效果，如公司自身的定價(jià)和促銷決策;競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)公司定價(jià)、促銷和廣告活動(dòng)的反應(yīng);公司相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)地位;產(chǎn)品的生命周期;宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等?？紤]到量化上述因素的影響并明確廣告支出與未來(lái)收入之間的因果關(guān)系很困難，將這些廣告支出作為當(dāng)期的期間費(fèi)用或許是合理的，但合格的財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員必須意識(shí)到這些廣告費(fèi)用的受益期并不僅僅在當(dāng)期。(五)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中值得深究的問(wèn)題

由上分析可見(jiàn)，對(duì)于那些能夠在多個(gè)期間產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的支出項(xiàng)目，存在著諸如應(yīng)予當(dāng)期費(fèi)用化還是資本化、資本化后如何攤銷等問(wèn)題。對(duì)這些問(wèn)題的解答有時(shí)候需要依靠管理當(dāng)局的判斷，有時(shí)候由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則統(tǒng)一規(guī)定。無(wú)論何種情況，對(duì)這些支出的會(huì)計(jì)處理并不總是能夠反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同公司的具體情況加以分析，以區(qū)分能從這些支出中得到多期收益的公司和那些不能從中得到多期收益的公司。二、時(shí)間和金額難以確定的支出確認(rèn)問(wèn)題（一）養(yǎng)老金和其他退休福利費(fèi)用（二）環(huán)境成本（三）訴訟成本（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析中值得深究的問(wèn)題（一）養(yǎng)老金和其他退休福利費(fèi)用不確定性：

工作年限壽命預(yù)期退休年齡退休福利的成本預(yù)期費(fèi)用的確認(rèn)：

公司需要根據(jù)不確定因素估計(jì)所有員工的未來(lái)退休福利的現(xiàn)值，并將這些現(xiàn)值在員工為公司服務(wù)的預(yù)期年限里按直線攤銷法進(jìn)行攤銷，確認(rèn)為相應(yīng)各期間的費(fèi)用。通過(guò)對(duì)養(yǎng)老金和其他退休福利費(fèi)用的估計(jì)，可以使財(cái)務(wù)報(bào)表反映出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)（例如員工離職、醫(yī)療費(fèi)用的飛漲、員工預(yù)期壽命的不確定性等）。對(duì)管理當(dāng)局和外部的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)，理解這些風(fēng)險(xiǎn)的含義可能會(huì)影響他們對(duì)企業(yè)未來(lái)的預(yù)期。（二）環(huán)境成本例：2002年雪佛萊—德士古公司用于環(huán)保的開(kāi)支是13多億美元，其中3.99億美元是環(huán)境資本支出，9.25億美元用于減低當(dāng)前項(xiàng)目的危害性。這筆開(kāi)銷占當(dāng)年雪佛萊

—德士古公司運(yùn)行費(fèi)用的11.8%。例：2003年12月23日，中石油集團(tuán)下屬的四川石油管理局川東鉆探公司在重慶開(kāi)縣發(fā)生了特大的井噴事故，造成了243人遇難，549人住院治療，18000多人門診就醫(yī)，65000多人被迫連夜緊急疏散。為此，中石油集團(tuán)先后向遇難家屬和遭受財(cái)產(chǎn)損失的村民賠償了約5000萬(wàn)元。上述案例表明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中很難避免發(fā)生破壞環(huán)境的情況。加之人們對(duì)環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，迫于各方面的壓力，企業(yè)不得不履行其保護(hù)環(huán)境資源的社會(huì)責(zé)任，因此環(huán)境成本逐漸成為企業(yè)成本的重要組成部分。(三)訴訟成本不確定性——訴訟結(jié)果的不確定

按照配比原則和穩(wěn)健原則，提前確認(rèn)可能發(fā)生的賠償金額可能是合理的，但這可能會(huì)使企業(yè)面臨主動(dòng)承認(rèn)致訴的尷尬境地，甚至對(duì)最終的判決結(jié)果造成不利影響。而且過(guò)高的訴訟成本也可能影響企業(yè)的形象。

案例分析:官司纏身的菲利普·莫里斯公司

Altria集團(tuán)下屬的菲利普·英里斯公司是全世界當(dāng)之無(wú)愧的煙草大亨。2003—2005年這家煙草公司的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)缦卤硭?/p>

然而，在獲得令人垂涎高額利潤(rùn)的同時(shí)，菲利普·莫里斯公司面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境卻隨著如火咖茶的禁煙活動(dòng)而日趨惡化。對(duì)于菲利普·莫里斯公司而言，官司縫身已經(jīng)是司空見(jiàn)慣，見(jiàn)怪不怪。在菲利普·莫里斯公司84頁(yè)的2005年年報(bào)里，就有長(zhǎng)達(dá)10頁(yè)的篇幅用于介紹該公司所面臨的訴訟官司。截至2005年末，針對(duì)菲利普·莫里斯公司未決的訴訟案件多達(dá)268件。公司面臨巨大訴訟風(fēng)險(xiǎn)情況下，不對(duì)可能承擔(dān)的訴訟成本或損失進(jìn)行估計(jì)顯然是不夠穩(wěn)健的，而且很有可能歪曲企業(yè)真正的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成本。在閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)結(jié)合其他方面的信息來(lái)對(duì)公司所面臨的訴訟成本進(jìn)行分析。（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析中值得深究的問(wèn)題

上述內(nèi)容均表明這些未來(lái)支出可能會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表造成重大影響，因此必須引起財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的關(guān)注。下面的問(wèn)題有助于財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員作出恰當(dāng)?shù)呐袛?1.企業(yè)管理當(dāng)局在確認(rèn)支付時(shí)間和金額高度不確定的未來(lái)支出時(shí)，采用什么假設(shè)?這些假設(shè)與過(guò)去所作假設(shè)是否一致?導(dǎo)致假設(shè)發(fā)生變化的因素是什么?是否提高退休福利?使用的折現(xiàn)率是否變化?利率和投資回報(bào)率是否發(fā)生變化?2.企業(yè)估計(jì)此類未來(lái)支出所采用的假設(shè)與行業(yè)慣例是否保持一致?不一致的原因是否合理?3甲企業(yè)在過(guò)去是否系統(tǒng)地高估(如經(jīng)常轉(zhuǎn)回巨額預(yù)計(jì)負(fù)債)或低估(如經(jīng)常補(bǔ)計(jì)預(yù)計(jì)負(fù)債)這類未來(lái)支出?4.企業(yè)確認(rèn)環(huán)境成本所具有的高度不確定性是否會(huì)因?yàn)榉煞ㄒ?guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變而改變?企業(yè)是否對(duì)此有充分準(zhǔn)備?三、價(jià)值難以量化的支出確認(rèn)問(wèn)題股票期權(quán)1、定義：股票期權(quán)是上市公司給予激勵(lì)對(duì)象在一定期限內(nèi)以事先約定的價(jià)格購(gòu)買公司普通股的權(quán)利。2、股票期權(quán)費(fèi)用化：企業(yè)按公允價(jià)值法計(jì)算股票期權(quán)費(fèi)用，即在授予日按股票期權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)遞延報(bào)酬成本，并將遞延報(bào)酬成本在服務(wù)期內(nèi)分期攤銷。我國(guó)會(huì)計(jì)上把所謂的“期權(quán)費(fèi)用”作為公司對(duì)高管支付的“工資薪酬”而列入“管理費(fèi)用”科目，且作為公司的“經(jīng)常性”損益項(xiàng)目來(lái)處理，加之期權(quán)費(fèi)用數(shù)目之大接近“天文數(shù)字”，本來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的上市公司報(bào)出“巨額虧損”的年報(bào)，導(dǎo)致廣大投資者認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)吞噬了上市公司的巨額利潤(rùn)。伊利股份（600887）和海南海藥（000566）2008年1月31日，伊利股份發(fā)布《2007年年度業(yè)績(jī)預(yù)虧公告》:2006年公司同期業(yè)績(jī)?yōu)閮衾麧?rùn)34459萬(wàn)元，每股收益0.67

元，而2007年要出現(xiàn)虧損。虧損原因是:公司實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11

號(hào)——股份支付》（下稱會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，計(jì)算權(quán)益工具當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用（即“期權(quán)費(fèi)用”）所致。當(dāng)天，伊利股份的股價(jià)收盤于23.32元，較前一交易日下跌9.96%。2008年3月6日，海南海藥也預(yù)虧:公司2006年同期業(yè)績(jī)?yōu)閮衾麧?rùn)2455.30萬(wàn)元，每股收益0.12

元，2007年公司預(yù)虧5000萬(wàn)元。虧損原因與伊利股份如出一轍:公司實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)的相關(guān)規(guī)定，計(jì)算權(quán)益工具當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用所致。受此公告的影響，投資者紛紛拋售股票，海南海藥的股價(jià)下跌7.39%！如何用公允價(jià)值來(lái)可靠的計(jì)量股票期權(quán)，解決將股票期權(quán)納人會(huì)計(jì)報(bào)表的障礙就成為了費(fèi)用化的關(guān)鍵所在。該問(wèn)題實(shí)際上包括三個(gè)內(nèi)容: