衍生工具和避險會計-歐洲的經(jīng)驗

衍生工具和避險會計：

歐洲的經(jīng)驗6April2004

廈門，4月21日衍生工具會計衍生工具是必須在資產(chǎn)負債表中按公允價值進行確認的資產(chǎn)或負債除非采用的是避險會計處理方法，否則所有公允價值的變動都必須在當年損益表中進行記錄。這可能會與避險項目盈利和損失的確認不一致避險會計與進行避險的衍生工具在損益表上確認的時間相匹配，但只有在衍生工具符合特定標準的情況下才能采用避險會計處理方法6April2004

廈門，4月21日銀行采用的避險策略規(guī)避利率風險（基準利率）附息資產(chǎn)（即貸款、債務性證券）附息負債（即債務、存款）

規(guī)避外匯風險對國外業(yè)務的凈投資以外幣列示的收入和費用6April2004

廈門，4月21日避險項目避險項目：是一項資產(chǎn)、負債、確定承諾、預期未來交易或?qū)鈽I(yè)務的凈投資；是使公司面臨以下風險的項目：公允價值變動；或

未來現(xiàn)金流變動；以及是指定進行避險的項目避險項目可以指定只對其壽命的一部分進行避險6April2004

廈門，4月21日什么可以成為避險項目？避險項目可以是：已確認的資產(chǎn)和負債（或具有類似風險特征的資產(chǎn)和負債組）債券、貸款、股份未確認的確定承諾租約租金、確定合同可能性很大的未來交易可變利率債務的未來利息支付6April2004

廈門，4月21日什么可以成為避險項目？

（續(xù)）避險項目可以是具有類似風險特征的一組項目。舉例：如果一家公司按倫敦FTSE100的權(quán)重比例持有所有成分股，并用FTSE遠期合同對其進行避險，將構(gòu)成一次完美的經(jīng)濟避險。按照定義，這不能算是避險項目，因為個股變動不會和指數(shù)變動相一致。6April2004

廈門，4月21日什么可以成為避險項目？

（續(xù)）可以規(guī)避的風險包括：由于利率變動導致可供出售的固定利率債券價值出現(xiàn)變動可變利率債券的應支付利率發(fā)生變化信貸損失使得應收帳款價值下降應以外幣支付的未來租約租金以另一種貨幣購買固定資產(chǎn)的合約承諾以另一種貨幣進行的很有可能發(fā)生（沒有簽訂合同）的未來銷售或購買6April2004

廈門，4月21日避險項目－風險成分？金融資產(chǎn)或金融負債避險項目可以只對其一部分現(xiàn)金流或公允價值的風險進行避險，只要其有效性可以計量即可例如：某一避險金融工具所面臨全部利率風險的一部分非金融資產(chǎn)或非金融負債可以成為避險項目，規(guī)避外匯風險或作為整體來規(guī)避所有風險6April2004

廈門，4月21日什么不能成為避險項目？持有至到期日投資的利率風險收購一項業(yè)務的確定承諾進行合并或股本會計處理的投資衍生工具凈頭寸6April2004

廈門，4月21日避險工具避險工具是指：一種指定衍生工具或（在有限的情況下為一種非衍生金融工具）其公允價值或現(xiàn)金流預期將抵消指定避險項目公允價值或現(xiàn)金流變動的工具

非衍生金融工具可能只會在規(guī)避外匯風險時才被指定為避險工具6April2004

廈門，4月21日避險工具（續(xù)）以下通常不能作為避險工具：公允價值無法可靠計量的金融工具；已售期權(quán)，或帶來已售期權(quán)凈額的混合體；或企業(yè)自有股本只有涉及企業(yè)外部方的衍生工具可以被指定為避險工具6April2004

廈門，4月21日避險會計標準避險關系必須正式成文

對避險進行評估的結(jié)果必須為“高效”（80-125%）6April2004

廈門，4月21日需要的文件需同時準備以下正式文件：確定避險工具和避險項目或交易的文件描述所規(guī)避風險性質(zhì)的文件規(guī)定企業(yè)風險管理目標以及交易策略的文件對方法以及對其有效性和無效性進行評估和計量的頻率進行描述6April2004

廈門，4月21日避險有效性避險關系必須正式成文對避險進行評估的結(jié)果必須為“高效”（80-125%）即，Δ衍生工具的公允價值/避險項目的公允價值必須確定其在初始階段為高效的進行定期檢測以確定它一直是高效的6April2004

廈門，4月21日避險有效性（續(xù)）檢測衍生工具X的有效性：風險避險：衍生工具X有效性=100%80%125%風險避險：衍生工具X有效性<100%6April2004

廈門，4月21日有效性影響如果有效性超出范圍，則僅在預期的基礎上放棄避險會計處理不會改變先前的會計入項如果避險有效性掉出80％-125％的范圍之外，那么企業(yè)應當在避險保持高效的最后一天終止避險會計處理6April2004

廈門，4月21日概要－實現(xiàn)合格避險的主要步驟確定避險類型－公允價值或現(xiàn)金流確定避險項目或交易確定所規(guī)避風險的性質(zhì)確定避險工具證明該避險是高效的并將繼續(xù)保持高效將以上避險關系形成文件，包括風險管理目標以及進行避險操作的策略對有效性進行監(jiān)控6April2004

廈門，4月21日衍生工具計量公允價值變化沖抵所規(guī)避風險帶來的盈利或損失避險項目計量收益會計模型公允價值避險模型對避險會計的特殊處理6April2004

廈門，4月21日有效公允價值變化無效收益現(xiàn)金流避險模型衍生工具計量股本6April2004

廈門，4月21日應計利息利息費用什么時候?qū)⒐杀局械慕痤~

計入收益？當避險項目影響到收益時將股本中的金額計入收益股本利息費用6April2004

廈門，4月21日公允價值避險現(xiàn)金流避險避險工具收益或損失馬上在損益表中進行確認在完全發(fā)揮效力的情況下，計入股本對避險項目進行調(diào)整對于規(guī)避風險引起的公允價值變動，將收益或損失馬上在損益表中予以確認N/A避險無效性在損益表中進行記錄默認計算得出將股本收益或損失轉(zhuǎn)入損益表N/A避險項目計入損益表的同時概要－對避險的處理6April2004

廈門，4月21日外匯避險模型1.外匯公允價值避險已確認資產(chǎn)或負債（包括可供出售的證券）或未確認的確定承諾將固定利率外匯資產(chǎn)/負債互換成浮動利率外匯資產(chǎn)/負債2.外匯現(xiàn)金流避險預測交易，將一項外匯資產(chǎn)或負債互換成固定的或預測公司間交易3.對一項國外業(yè)務的凈投資進行避險6April2004

廈門，4月21日外匯交易收益和損失外匯交易收益和損失凈投資計量公允價值避險模型通過股本對一項國外業(yè)務的凈投資

進行避險實際部分可以采用非衍生工具來作為避險工具！貨幣匯兌調(diào)整(股本)避險會計特殊處理6April2004

廈門，4月21日避險終止不再符合避險資格標準預測交易很可能不會發(fā)生有效性掉出80-125%的范圍衍生工具到期或被出售、終止或行使管理層撤銷避險指令6April2004

廈門，4月21日避險問題凈頭寸具有提前償還風險的資產(chǎn)活期存款非金融資產(chǎn)和負債的組成成分公司間項目（有某些例外）

持有至到期日資產(chǎn)嵌入式衍生工具6April2004

廈門，4月21日混合工具的組成部分包括衍生工具和主合同。如果符合以下條件的話，嵌入式衍生工具應當從主合同中分離出來，構(gòu)成（獨立）一項衍生工具：嵌入式衍生工具的經(jīng)濟特征和風險與主合同的經(jīng)濟特征和風險沒有密切關系；和該嵌入式項目擁有相同條款的某一獨立工具滿足對衍生工具的定義；以及混合工具尚未按公允價值進行計量，將變動值計入損益帳戶嵌入式衍生工具6April2004

廈門，4月21日嵌入式衍生工具－舉例舉例：一可轉(zhuǎn)換債券中既包括債務工具也包括股票期權(quán)。其結(jié)果是：股票期權(quán)從中獨立出來作為一項單獨的衍生工具而該債務工具則成為債券6April2004

廈門，4月21日嵌入式衍生工具－計量