報表運用之籌預(yù)測

報表之綜合運用——

籌資數(shù)量的預(yù)測：營業(yè)收入比例法1.營業(yè)收入比例法的原理2.營業(yè)收入比例法的運用編制預(yù)計利潤表，預(yù)測留用利潤編制預(yù)計資產(chǎn)負債表，預(yù)測外部籌資額按預(yù)測模型預(yù)測外部籌資額1.營業(yè)收入比例法的原理營業(yè)收入比例法是根據(jù)營業(yè)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負債表和利潤表項目之間的比例關(guān)系，預(yù)測各項目資本需要額的方法。優(yōu)點：能為財務(wù)管理提供短期預(yù)計的財務(wù)報表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。缺點：倘若有關(guān)銷售百分比與實際不符，據(jù)以進行預(yù)測就會形成錯誤的結(jié)果。因此，在有關(guān)因素發(fā)生變動的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。2.營業(yè)收入比例法的運用（1）編制預(yù)計利潤表，預(yù)測留用利潤。主要步驟：第一步：收集基年實際利潤表資料，計算確定利潤表各項目與銷售額的百分比。第二步：取得預(yù)測年度的營業(yè)收入預(yù)計數(shù)，計算預(yù)測年度預(yù)計利潤表各項目的預(yù)計數(shù)，并編制預(yù)測年度預(yù)計利潤表。第三步：利用預(yù)測年度稅后利潤預(yù)計數(shù)和預(yù)定的留存比例，測算留存利潤的數(shù)額。例：某企業(yè)20×8年實際利潤表（簡化）的主要項目與營業(yè)收入的比例如下表所示，企業(yè)所得稅稅率為25%。試編制該企業(yè)20×9年預(yù)計利潤表，并預(yù)測留用利潤。【練習(xí)題】：東方公司20×8年實際利潤表（簡化）如下表所示，企業(yè)所得稅稅率為25%，該企業(yè)20×9年預(yù)計營業(yè)收入為50000萬元，稅后利潤的留存比例為40%。試編制該企業(yè)20×9年預(yù)計利潤表，并預(yù)測留用利潤。20×9年東方公司預(yù)計利潤表簡化項目2008年實際數(shù)占營業(yè)收入的比例（%）2009年預(yù)計數(shù)營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用4000025000450019001500600營業(yè)利潤加：投資收益營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出650055050100利潤總額減：所得稅70001750稅后凈利525020×9年東方公司預(yù)計利潤表簡化2009年預(yù)計留存利潤總額為6562.5*40%=2625（萬元）項目2008年實際數(shù)占營業(yè)收入的比例（%）2009年預(yù)計數(shù)營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用400002500045001900150060010062.511.254.753.751.55000031250562523751875750營業(yè)利潤加：投資收益營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出65005505010016.25812555050100利潤總額減：所得稅7000175087502187.5稅后凈利52506562.52.營業(yè)收入比例法的運用（1）編制預(yù)計利潤表，預(yù)測留用利潤（2）編制預(yù)計資產(chǎn)負債表，預(yù)測外部籌資額

敏感項目：與營業(yè)收入保持基本不變比例關(guān)系的項目。敏感資產(chǎn)項目：一般包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項目；敏感負債項目：一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付費用等項目。應(yīng)收票據(jù)、固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)、短期借款、應(yīng)付票據(jù)、長期負債和投入資本、留存利潤等不宜列為敏感項目。2.營業(yè)收入比例法的運用步驟：第一步，取得基年的資產(chǎn)負債表資料，并計算敏感項目與營業(yè)收入的比例。第二步，計算預(yù)測年度的敏感項目金額。第三步，確定預(yù)測年度的留存利潤增加額及資產(chǎn)負債表中的留存利潤累計額。2.營業(yè)收入比例法的運用例：某企業(yè)20×8年實際營業(yè)收入15000萬元，資產(chǎn)負債表及其敏感項目與營業(yè)收入的比例如下頁表所示。20×9年預(yù)計銷售收入為18000萬元。試編制該企業(yè)20×8年預(yù)計資產(chǎn)負債表（簡化），并預(yù)測外部籌資額。例：根據(jù)上例中的數(shù)據(jù)，運用式（4-2）預(yù)測該企業(yè)20×9年需要追加的外部籌資額?！菊n堂習(xí)題】東方公司20×8年實際營業(yè)收入為40000萬元，資產(chǎn)負債表如下圖所示。2009年預(yù)測銷售收入為50000萬元。是編制該企業(yè)2009年的預(yù)測資產(chǎn)負債表（簡化），并預(yù)測外部籌資額?！纠}】20×9年東方公司預(yù)計資產(chǎn)負債表簡化項目2008年實際數(shù)占營業(yè)收入的比例（%）2009年預(yù)計數(shù)現(xiàn)金*應(yīng)收賬款*存貨*固定資產(chǎn)其他長期資產(chǎn)20000100086000150002000資產(chǎn)合計124000短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款*長期借款5000130002400035000負債合計77000實收資本資本公積盈余公積未分配利潤110002300070006000所有者權(quán)益合計47000追加外部投資額負債及所有者權(quán)益總額124000【答案】20×9年東方公司預(yù)計資產(chǎn)負債表簡化項目2008年實際數(shù)占營業(yè)收入的比例（%）2009年預(yù)計數(shù)現(xiàn)金*應(yīng)收賬款*存貨*固定資產(chǎn)其他長期資產(chǎn)20000100086000150002000502.5215250001250107500150002000資產(chǎn)合計124000267.5150750短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款*長期借款5000130002400035000605000130003000035000負債合計7700083000實收資本資本公積盈余公積未分配利潤110002300070006000110002300070008625所有者權(quán)益合計4700049625追加外部投資額18125負債及所有者權(quán)益總額1240001507502.營業(yè)收入比例法的運用（1）編制預(yù)計利潤表，預(yù)測留用利潤（2）編制預(yù)計資產(chǎn)負債表，預(yù)測外部籌資額。（3）按預(yù)測模型預(yù)測外部籌資額3000*（0.339-0.183）-202.5=265.5（萬元）預(yù)測年度非敏感項目、敏感項目及其與銷售收入的百分比與基年相比發(fā)生變化時的處理？例4-6：根據(jù)表4-8的資料，倘若該企業(yè)20×9年由于情況變化，敏感資產(chǎn)項目中的存貨與營業(yè)收入的比例提高為17.6%，敏感負債項目中應(yīng)付賬款與營業(yè)收入的比例降低為17.5%，預(yù)計固定資產(chǎn)（系非敏感資產(chǎn)項目）增加50萬元，長期借款（系非敏感負債項目）增加65萬元。針對這些變動，該