貨幣銀行學(xué)第二章

第二章信用與利息內(nèi)容提要本章分析說明信用產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變，信用與貨幣的關(guān)系，現(xiàn)代信用與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，現(xiàn)代信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用及其可能出現(xiàn)的泡沫經(jīng)濟(jì)問題，現(xiàn)代各種信用形式及其特點(diǎn)基本概念信用

實(shí)物借貸

貨幣借貸

高利貸

商業(yè)信用

賒銷

銀行信用重點(diǎn)問題1、

信用的含義、產(chǎn)生及形式；2、

信用與貨幣的關(guān)系；3、

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)以及信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用；4、

現(xiàn)代信用形式以及我國(guó)如何發(fā)展多種信用形式。第一節(jié)

信用及其產(chǎn)生一、信用的產(chǎn)生含義：信用是指以償還和支付利息為條件的借貸活動(dòng)。償還性是信用的基本特征。信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。二、實(shí)物借貸與貨幣借貸實(shí)物借貸與貨幣借貸是借貸活動(dòng)的兩種形式；實(shí)物借貸是指以實(shí)物為對(duì)象進(jìn)行借貸的活動(dòng)；貨幣借貸是指以貨幣為對(duì)象進(jìn)行的借貸活動(dòng)

三、信用與貨幣的關(guān)系（一）信用與貨幣是兩個(gè)不同的范疇信用是一種借貸行為，是不同所有制之間調(diào)節(jié)財(cái)富余缺的一種形式。貨幣是一般等價(jià)物，作為價(jià)值尺度，媒介商品所有者之間的商品交換。（二）信用和貨幣之間有著密切的聯(lián)系1、它們的產(chǎn)生都與私有制緊密相關(guān)，并且都表現(xiàn)為不同商品生產(chǎn)者之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，都是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的形式2、貨幣借貸的出現(xiàn)是信用獲得更大發(fā)展的基本條件，一方面，貨幣借貸擴(kuò)展了信用的范圍，擴(kuò)大了信用的規(guī)模；另一方面，信用也促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展。3、信用的擴(kuò)張會(huì)增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)。（三）貨幣和信用相互滲透而形成的新范疇——金融。金融是貨幣運(yùn)動(dòng)和信用活動(dòng)的融合體。第二節(jié)

高利貸信用一、高利貸的特點(diǎn)含義：高利貸是指以極高的利率為特征的一種借貸活動(dòng)。特點(diǎn)：利率極高且不穩(wěn)定。二、高利貸存在的社會(huì)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)高利貸在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)中是占主導(dǎo)地位的信用形式。高利貸之所以在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)得到廣泛發(fā)展，是由當(dāng)時(shí)小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟(jì)決定的。三、歷史上反對(duì)高利貸的斗爭(zhēng)高利貸是一種很殘酷的信用剝削；高利貸作用的兩重性；新興資產(chǎn)階反對(duì)高利貸的斗爭(zhēng)。第三節(jié)

現(xiàn)代信用及其作用一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)（一）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，信用即債權(quán)債務(wù)關(guān)系是一種最普遍的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門、每一個(gè)環(huán)節(jié)都滲透著債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債權(quán)債務(wù)關(guān)系已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)中最重要最復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，成為連接經(jīng)濟(jì)各部門、政府、企業(yè)、個(gè)人最重要的紐帶。經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，債權(quán)債務(wù)關(guān)系越緊密，越成為經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)動(dòng)的必要條件。（二）在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，債權(quán)債務(wù)關(guān)系變的重要的原因：從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的基本特征來看：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種具有擴(kuò)張性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)，決定了信用是經(jīng)濟(jì)的基本條件。從貨幣形式的發(fā)展來看：自金融貨幣退出流通領(lǐng)域以后，信用貨幣成為流通中最基本的貨幣形式。信用貨幣是在信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是一種信用活動(dòng)。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，任何人的生活都不可能完全脫離貨幣，或多或少會(huì)與貨幣發(fā)生聯(lián)系，所以信用就成為一個(gè)無所不在的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。二、現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)和體系構(gòu)成（一）現(xiàn)代信用基礎(chǔ)主要由以下四個(gè)部分的內(nèi)容構(gòu)成1、經(jīng)濟(jì)生活中多種信用形式齊備規(guī)范，各經(jīng)濟(jì)主體都可以通過相應(yīng)的信用形式授受信用，信用關(guān)系成為全社會(huì)最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2、全社會(huì)成員在經(jīng)常性的信用活動(dòng)中具有明確的信用價(jià)值理念，社會(huì)成員普遍具有良好的守信習(xí)慣與意愿，信用氛圍良好。3、各種信用活動(dòng)都納入具有強(qiáng)大約束力和制衡力的信用規(guī)則下運(yùn)行，信用秩序井然并具有自動(dòng)維護(hù)機(jī)制。4、社會(huì)信用體系齊備并規(guī)范運(yùn)作，高效運(yùn)作，覆蓋面寬并具有權(quán)威性，各系統(tǒng)之間緊密相連、有機(jī)結(jié)合，運(yùn)轉(zhuǎn)正常。（二）現(xiàn)代信用體系主要由四大系統(tǒng)構(gòu)成1、信用中介系統(tǒng)。由銀行等多種信用中介機(jī)構(gòu)組成。2、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)。由專門提供與信用活動(dòng)相關(guān)的多種服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。3、信用管理機(jī)構(gòu)系統(tǒng)。由對(duì)信用活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、管理、協(xié)調(diào)的官方或民間機(jī)構(gòu)組成。

4、社會(huì)征信系統(tǒng)。主要包括信用檔案系統(tǒng)、信用調(diào)查系統(tǒng)、信用評(píng)估系統(tǒng)、信用查詢系統(tǒng)和失信公示系統(tǒng)等。三、信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)信用是保證現(xiàn)代化大生產(chǎn)順利進(jìn)行的重要條件；在利潤(rùn)率引導(dǎo)下，通過信用實(shí)現(xiàn)資本轉(zhuǎn)移，自發(fā)調(diào)節(jié)各部門的發(fā)展比例；信用可以節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)；信用為股份公司的建立與發(fā)展創(chuàng)造了條件。四、信用與泡沫經(jīng)濟(jì)泡沫經(jīng)濟(jì)是伴隨著信用的發(fā)展出現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，在信用膨脹的情況下，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張。當(dāng)信用膨脹到無法再支撐經(jīng)濟(jì)虛假繁榮時(shí)，泡沫就會(huì)破滅，并由此引發(fā)出金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，甚至導(dǎo)致金融危機(jī)或經(jīng)濟(jì)危機(jī)。第四節(jié)

現(xiàn)代信用形式一、商業(yè)信用（一）涵義：它是指工商企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對(duì)商品購(gòu)買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。（二）商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為了保證自己對(duì)債務(wù)索取權(quán)而掌握的一種債權(quán)憑證。商業(yè)票據(jù)主要有期票和匯票兩種。商業(yè)票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓流通。（三）商業(yè)信用的作用在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用。（四）商業(yè)信用的局限性

1、商業(yè)信用規(guī)模的局限性；2、商業(yè)信用的方向受到限制；3、

商業(yè)信用的期限也有限制。二、銀行信用（一）含義：它是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。在銀行信用中，銀行充當(dāng)了信用的媒介。（二）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：1、銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的；2、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性（銀行信用克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模的局限性；銀行信用克服了商業(yè)信用在信用方向上的局限性；銀行信用克服了商業(yè)信用在信用期限上的局限性。因此，銀行信用無論在規(guī)模上、范圍上、還是在期限上都大大超過了商業(yè)信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中最基本的、占主導(dǎo)地位的信用形式。3、雖然銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，但銀行信用不能取代商業(yè)信用，商業(yè)信用仍然是整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)。

4、銀行信用和商業(yè)信用具有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展。三、國(guó)家信用（一）含義：國(guó)家信用是指國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。（二）國(guó)家信用的形式在現(xiàn)代社會(huì)，國(guó)家信用主要采用以下幾種形式：1、發(fā)行國(guó)家公債；2、發(fā)行國(guó)庫券；3、專項(xiàng)債券；4、向銀行透支或借款。四、消費(fèi)信用含義：它是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。主要形式：賒銷；分期付款；消費(fèi)信貸。五、國(guó)際信用含義：它是指一切跨國(guó)的借貸關(guān)系、借貸活動(dòng)。具體形式：1、出口信貸；2、國(guó)際商業(yè)銀行貸款3、政府貸款；4、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款；5、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)；6、國(guó)際租賃。

本章小結(jié)本章主要分析了說明信用的概念及其產(chǎn)生，高利貸信用，現(xiàn)代信用及作用，現(xiàn)代信用形式等四個(gè)問題。這四個(gè)問題都是貨幣銀行學(xué)的基本要素——信用范疇的基本概念和基本原理。這一章以馬克思主義的歷史唯物主義為指導(dǎo)，從邏輯的和歷史的兩條線索闡明了信用的產(chǎn)生及其與貨幣的關(guān)系，介紹了在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)長(zhǎng)期存在的高利貸信用，重點(diǎn)闡述了在現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)中，信用對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用和可能出現(xiàn)的泡沫經(jīng)濟(jì)；同時(shí)，還介紹了現(xiàn)代信用的五種形式。思考題：1、信用的含義、產(chǎn)生及采用的形式是什么？2、如何認(rèn)識(shí)信用與貨幣的關(guān)系？3、為什么說現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)？利息與利息率內(nèi)容提要本章分析說明了利息的概念、來源和本質(zhì)，利息的分類標(biāo)準(zhǔn)及其主要類別，馬克思的利率決定理論，影響利率變化的主要因素及影響機(jī)理，利率的一般功能與作用，利率發(fā)揮作用的環(huán)境與條件基本概念利息

利率

收益資本化

基準(zhǔn)利率

差別利率

固定利率浮動(dòng)利率官方利率公定利率市場(chǎng)利率重點(diǎn)問題1、利息的含義、來源、與本質(zhì)；4、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中信用有什么作用？2、利息的分類標(biāo)準(zhǔn)與類別；3、我國(guó)利率決定與影響的主要因素；4、

利率的含義及作為經(jīng)濟(jì)杠桿的功能；5、

利率的作用以及發(fā)揮利率作用的環(huán)境與條件。第一節(jié)

利息的來源與本質(zhì)一、利息的概念利息是指借貸關(guān)系中由借入方支付貸出方的報(bào)酬。利息是伴隨著信用關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)范疇，并構(gòu)成信用的基礎(chǔ)與條件。二、利息的來源考察利息的本質(zhì)，必須結(jié)合其來源進(jìn)行分析。在不同的生產(chǎn)方式下，利息的來源不同，反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也不同：1、在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)，高利貸是生息資本的主要形式，高利貸的利息來源于奴隸或小生產(chǎn)者的剩勞動(dòng)甚至必要?jiǎng)趧?dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值，體現(xiàn)了高利貸者和奴隸主、封建主共同對(duì)勞動(dòng)者的剝削關(guān)系。2、在資本主義生產(chǎn)方式下，利息是剩余價(jià)值的一種特殊表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一部分，體現(xiàn)了借貸資本家和職能資本家共同剝削雇傭工人的關(guān)系，也體現(xiàn)了他們共同瓜分剩余價(jià)值的關(guān)系。3、在以公有制為主體的社會(huì)主義社會(huì)中，利息來源于國(guó)民收入或社會(huì)純收入，是社會(huì)純收入再分配的一種方式，體現(xiàn)了勞動(dòng)者共同占有生產(chǎn)資料、獨(dú)立進(jìn)行經(jīng)濟(jì)核算、重新分配社會(huì)純收入的關(guān)系。三、利息與收益的一般形態(tài)在現(xiàn)實(shí)生活中，利息被人民看作是收益的一般形態(tài)，從而導(dǎo)致了收益的資本化。資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般形態(tài)，這個(gè)規(guī)律就起作用。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，“資本化”規(guī)律的作用會(huì)不斷擴(kuò)大與深化。第二節(jié)

利率的種類一、利率及其兩種計(jì)算方法利率的概念：利率是以百分?jǐn)?shù)表示的一定時(shí)期內(nèi)利息額同貸出資本額的比率，它體現(xiàn)著借貸資本增殖的程度利率計(jì)算有兩種方法：?jiǎn)卫ê蛷?fù)利法二、利率的種類利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的種類：（一）按照利率的表示方法可劃分為：年利率、月利率和日利率。（二）按照利率的決定方式可劃分為：官方利率、公定利率和市場(chǎng)利率。（三）按照借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)可劃分為：固定利率和浮動(dòng)利率。（四）按照利率的作用可劃分為：基準(zhǔn)利率與差別利率。（五）按照信用行為的期限長(zhǎng)短可劃分為：長(zhǎng)期利率和短期利率。（六）按照利率的真實(shí)水平可劃分為：名義利率與實(shí)際利率。第三節(jié)

利率的決定及其影響因素一、利率的決定因素馬克思主義的利率決定理論是從利息的本質(zhì)出發(fā)，認(rèn)為利息是貸出資本的資本家從借入資本的資本家那里分割出來的一部分剩余價(jià)值，而利潤(rùn)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。利息量的多少取決于利潤(rùn)總額，利息率取決于平均利潤(rùn)，利息率的變化范圍在零和平均利潤(rùn)之間波動(dòng)。在上述區(qū)間里，利息率的高低取決于兩個(gè)因素：一是利潤(rùn)率；二是利潤(rùn)在借貸雙方之間分配的比例，這個(gè)比例主要由資本供求關(guān)系及競(jìng)爭(zhēng)決定。一、利率的決定因素馬克思主義的利率決定理論是從利息的本質(zhì)出發(fā)，認(rèn)為利息是貸出資本的資本家從借入資本的資本家那里分割出來的一部分剩余價(jià)值，而利潤(rùn)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。利息量的多少取決于利潤(rùn)總額，利息率取決于平均利潤(rùn)，利息率的變化范圍在零和平均利潤(rùn)之間波動(dòng)。在上述區(qū)間里，利息率的高低取決于兩個(gè)因素：一是利潤(rùn)率；二是利潤(rùn)在借貸雙方之間分配的比例，這個(gè)比例主要由資本供求關(guān)系及競(jìng)爭(zhēng)決定。二、利率變化的影響因素（一）經(jīng)濟(jì)因素：包括經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹或通貨緊縮、稅收等。（二）政策因素：主要是指國(guó)家的貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策的實(shí)施對(duì)利率的影響。（三）制度因素：主要是利率管制程度。三、我國(guó)利率的決定與影響因素（一）利潤(rùn)的平均水平。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利息仍作為平均利潤(rùn)的一部分，因而利率也是由平均利潤(rùn)率決定的。（二

）資金的供求狀況。在我國(guó)，利率水平的高低仍取決于資金的供求，當(dāng)資金供不應(yīng)求時(shí)利率上升，反則反之。（三）物價(jià)變動(dòng)的幅度。物價(jià)變動(dòng)幅度制約著名義利率水平的高低。（四）國(guó)際的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在我國(guó)改革開放過程中，與其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益密切，利率也不可避免地受國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素的影響，如資金流出，會(huì)減少國(guó)內(nèi)資金供給，要制約其大量流出，就必須提高利率。（五）政策因素。我國(guó)的利率基本上屬于管制利率類型，利率由國(guó)務(wù)院統(tǒng)一制定，在利率水平的制定與執(zhí)行過程中，要受到政策因素的影響。第四節(jié)利率的功能與作用

一、利率的一般功能與作用（一）利率的一般功能中介功能；分配功能；調(diào)節(jié)功能；動(dòng)力功能；控制功能。（二）利率的作用1、利率在宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：利率能夠調(diào)節(jié)社會(huì)資本供給；利率可以調(diào)節(jié)投資；利率可以調(diào)節(jié)社會(huì)總供求。2、利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：對(duì)企業(yè)而言，利率能夠促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益；對(duì)個(gè)人而言，利率影響其經(jīng)濟(jì)行為：一方面，可以引導(dǎo)人們的儲(chǔ)蓄行為；另一方面，可以引導(dǎo)人們選擇金融資產(chǎn)。二、利率作用發(fā)揮的環(huán)境與條件在現(xiàn)實(shí)生活中，利率的作用往往不能充分發(fā)揮，因?yàn)橛行┤藶榈囊蛩鼗蚍墙?jīng)濟(jì)因素使其作用受到限制。這種限制因素主要有：利率管制、授權(quán)限度、經(jīng)濟(jì)開放程度、利率彈性等。要使利率充分發(fā)揮作用，必須具備一定的條件：1、市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制；2、靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制；3、適當(dāng)?shù)睦仕剑?/p>

4、合理的利率結(jié)構(gòu)

三、我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中利率作用的發(fā)揮改革開放以來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，利率體制的改革問題日益