中國(guó)復(fù)合調(diào)味品現(xiàn)狀分析

中國(guó)復(fù)合調(diào)味品現(xiàn)狀分析一、復(fù)合調(diào)味品產(chǎn)業(yè)概述1、分類狀況從品類上看，復(fù)合調(diào)味品主要包括基礎(chǔ)復(fù)合調(diào)味品和全復(fù)合調(diào)味品兩大類。其中基礎(chǔ)復(fù)合調(diào)味品主要包括蠔油、雞精和調(diào)味醬等，多用于餐飲渠道中的中西式正餐，能夠幫助廚師增加烹飪便捷度，不會(huì)削弱廚師的價(jià)值。全復(fù)合調(diào)味品則主要用于家庭和小型餐飲場(chǎng)景，火鍋底料和中式復(fù)合調(diào)味料是其中增長(zhǎng)最快的兩個(gè)賽道。2、生產(chǎn)流程單一調(diào)味品（醬油、醋、味精）的發(fā)酵、釀造等生產(chǎn)過(guò)程中工藝、氣候、原料等因素對(duì)產(chǎn)品風(fēng)味影響較大，因此主要尊崇傳統(tǒng)方法生產(chǎn)，優(yōu)化改良成本較高。而復(fù)合調(diào)味品生產(chǎn)商主要通過(guò)混合+炒制對(duì)原料進(jìn)行加工，技術(shù)壁壘相對(duì)較低，產(chǎn)品差異僅在配方比例、炒制時(shí)間和溫控差異，可以通過(guò)不斷試驗(yàn)對(duì)口味進(jìn)行迭代更新。3、終端需求調(diào)味品的銷售終端是餐飲業(yè)、家庭廚房和食品加工三個(gè)方面。隨著餐飲業(yè)的快速發(fā)展和新型餐飲業(yè)態(tài)的誕生，調(diào)味品在餐飲業(yè)中銷售的比例越來(lái)越高，超過(guò)了整個(gè)調(diào)味品產(chǎn)業(yè)的50%，包括品牌調(diào)味品和餐飲定制調(diào)味品兩種類型的產(chǎn)品，后者成為了餐飲業(yè)需求最為旺盛的產(chǎn)品之一。二、復(fù)合調(diào)味料現(xiàn)狀分析1、市場(chǎng)規(guī)模就市場(chǎng)規(guī)模而言，2020年我國(guó)復(fù)合調(diào)味品的市場(chǎng)規(guī)模為1500億元左右，同比2019年增長(zhǎng)16.42%，從2014年的654億元人民幣到2020年，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為14.84%。主要原因是復(fù)合調(diào)味品具備方便使用的特點(diǎn)，復(fù)合化可以讓年輕家庭消費(fèi)者方便快捷的烹飪食物，解決其不會(huì)做、沒(méi)時(shí)間做的消費(fèi)痛點(diǎn)；同時(shí)隨著下游餐飲行業(yè)和食品加工需求日益增大，規(guī)范化和連鎖化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)合調(diào)味料需求的快速增長(zhǎng)。2、產(chǎn)量就復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)量而言，受下游需求持續(xù)增長(zhǎng)推動(dòng)，我國(guó)復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)量為71.1萬(wàn)噸，同比2018年增長(zhǎng)27.1%，隨著行業(yè)整體持續(xù)量?jī)r(jià)齊升，預(yù)計(jì)產(chǎn)量仍將持續(xù)增長(zhǎng)。3、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)細(xì)分品類來(lái)看，復(fù)合調(diào)味品等新興調(diào)味品方興未艾，后續(xù)將迎來(lái)黃金期，增長(zhǎng)潛力及空間均較大。復(fù)合調(diào)味品是指在科學(xué)的調(diào)味理論指導(dǎo)下，將各種基礎(chǔ)調(diào)味品按照一定比例進(jìn)行調(diào)配制作，從而得到的滿足不同調(diào)味需要的調(diào)味品。對(duì)標(biāo)日本市場(chǎng)，復(fù)合調(diào)味品已取代醬油成為調(diào)味品市場(chǎng)更大的分支，未來(lái)隨著輕飲食文化以及西餐的進(jìn)一步滲透，復(fù)合調(diào)味品將有望開(kāi)啟其黃金成長(zhǎng)期。4、滲透率就我國(guó)復(fù)合調(diào)味品滲透狀況而言，目前我國(guó)正處于較早期階段，近些年因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)升級(jí)及外賣外食餐飲業(yè)等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展驅(qū)動(dòng)，正逐漸步入快速增長(zhǎng)階段，整體滲透率仍存在巨大提升空間。日韓美等國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較早，調(diào)味品市場(chǎng)發(fā)展多年較為成熟，以使用復(fù)合調(diào)味品為主，而中國(guó)復(fù)合調(diào)味品滲透率僅為26%。參照飲食習(xí)慣與中國(guó)類似日韓的滲透率進(jìn)行比較，分別為66%和59%，預(yù)計(jì)中國(guó)復(fù)合調(diào)味品市場(chǎng)至少存在一倍以上的發(fā)展空間。三、復(fù)合調(diào)味品競(jìng)爭(zhēng)格局就復(fù)合調(diào)味品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局而言，2020年行業(yè)CR3達(dá)13.02%，其中頤海市占率8.20%，天味和紅九九市占率3.62%、1.20%。對(duì)比日本復(fù)合調(diào)味料行業(yè)CR2達(dá)57%（龍頭味之素和龜甲萬(wàn)市占率達(dá)36%和21%），我國(guó)復(fù)合調(diào)味料集中度提升空間大，預(yù)計(jì)頤海國(guó)際\天味食品\日辰股份（聚焦B端定制化業(yè)務(wù)）等企業(yè)最受益。注：不包括雞精不同于其他復(fù)合調(diào)味品企業(yè)格局不明，目前國(guó)內(nèi)的雞精消費(fèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)基本穩(wěn)定下來(lái)，太太樂(lè)、家樂(lè)兩家企業(yè)是行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的頭部企業(yè)，其中太太樂(lè)約占雞精消費(fèi)的67.16%，而家樂(lè)約占雞精市場(chǎng)的29.38%，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)出寡頭壟斷的市場(chǎng)格局。目前雞精行業(yè)仍處于量?jī)r(jià)齊升的高速發(fā)展期，餐飲渠道依然有一定的發(fā)展空間，一些做好精準(zhǔn)定位的產(chǎn)品未來(lái)有可能獲得一定市場(chǎng)份額。相對(duì)而言，火鍋底料集中度有較大提升空間，且目前行業(yè)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的企業(yè)，如頤海國(guó)際、天味食品等，行業(yè)集中度有望持續(xù)提升。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2015-2019年，火鍋底料行業(yè)集中度逐漸提升，CR3從2015年的24.10%增至2019年的34.80%，行業(yè)集中度明顯提高。四、復(fù)合調(diào)味品發(fā)展趨勢(shì)1、線上渠道發(fā)展線下渠道演化路徑較為清晰，功能單一的市場(chǎng)細(xì)分為量販、便利店、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等細(xì)分渠道。這些新消費(fèi)場(chǎng)景也是復(fù)調(diào)料潛在的銷售或使用場(chǎng)景。其中，社區(qū)生鮮電商、超市到家、社區(qū)團(tuán)購(gòu)等消費(fèi)渠道，主要圍繞飲食需求展開(kāi)，對(duì)于復(fù)合調(diào)味品行業(yè)而言這是不可忽視的新銷售場(chǎng)景和渠道，同時(shí)也能匹配消費(fèi)者對(duì)便捷、高效的需求。2、市場(chǎng)逐步集中復(fù)合調(diào)味品行業(yè)當(dāng)前處在發(fā)展階段，競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)分散。短期來(lái)看行業(yè)空間仍然廣闊，各細(xì)分賽道中機(jī)會(huì)眾多，行業(yè)內(nèi)公司普遍進(jìn)入細(xì)分市場(chǎng)搶占增量空間，行業(yè)集中度難以快速提高。中長(zhǎng)期看，行業(yè)中具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的頭部公司未來(lái)有望保持領(lǐng)先地位。3、外賣驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張餐飲連鎖化趨勢(shì)主要由于現(xiàn)代社會(huì)生活節(jié)奏加快下可用于烹飪時(shí)間減少導(dǎo)致，消費(fèi)者愈發(fā)青睞外出就餐或是訂購(gòu)?fù)赓u。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息中心數(shù)據(jù)顯示，外賣用戶規(guī)模自2015年的1億增至202