工程項目財務(wù)評價概述

第五章工程項目財務(wù)評價——P48~75

5.1概述5.2工程項目財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測和估算5.3財務(wù)評價的主要內(nèi)容5.4財務(wù)評價案例本章學(xué)習(xí)要點：1、熟悉工程項目財務(wù)評價的概念、作用、目的。2、掌握工程項目財務(wù)評價的內(nèi)容。3、掌握工程項目財務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測和估算方法。包括：投資的概念、工程項目總投資的組成及建設(shè)投資估算方法、流動資金投資估算方法、成本和費用、固定資產(chǎn)折舊方法、工程項目的收益及利潤與稅金。4、掌握工程項目財務(wù)評價的主要內(nèi)容及其主要指標(biāo)（包括：盈利能力和清償能力分析指標(biāo)）；5、熟悉工程項目財務(wù)評價的主要報表的組成、作用及內(nèi)容。5.1概述5.1.1工程項目財務(wù)評價的含義——根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，從工程項目的角度出發(fā)，根據(jù)已知及預(yù)測的財務(wù)數(shù)據(jù)，分析計算工程項目的財務(wù)效益和費用，編制有關(guān)報表，計算評價指標(biāo)，考察工程項目的盈利能力和清償能力等財務(wù)狀況，據(jù)以判別工程項目的財務(wù)可行性。5.1.2工程項目財務(wù)評價的目的和作用#財務(wù)評價在衡量項目財務(wù)盈利能力及籌措資金方面有著特殊的意義和作用，主要體現(xiàn)在：

（1）項目決策的重要依據(jù)之一。（2）投資信貸部門決定是否發(fā)放貸款的重要依據(jù)之一。（3）工程項目可行性研究的組成部分之一。（4）是進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價的重要基礎(chǔ)。#工程項目財務(wù)評價的主要目的：

（1）評價工程項目未來的盈利能力。（2）分析工程項目貸款的償還能力。（3）確定進(jìn)行工程項目所需資金的來源，編制相應(yīng)的資金計劃。（4）為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù)。評價層次與取舍5.1.3工程項目財務(wù)評價的主要內(nèi)容

（1）財務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測和估算。（2）編制各種報表，進(jìn)行財務(wù)分析。①利潤表②全部投資現(xiàn)金流量表③權(quán)益投資現(xiàn)金流量表④資金來源與運用表⑤資產(chǎn)負(fù)債表（3）編寫工程項目財務(wù)評價報告。5.2工程項目財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測和估算5.2.1投資建筑安裝工程費設(shè)備及工器具購置費建設(shè)工程其他費用預(yù)備費建設(shè)期貸款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅基本預(yù)備費漲價預(yù)備費流動資金投資建設(shè)投資靜態(tài)投資動態(tài)投資工程項目總投資圖5-1工程項目總投資構(gòu)成固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅：自2000年1月1日起已暫停征收，但該稅種未被取消。5.2.1.1建設(shè)投資的估算

（1）生產(chǎn)能力指數(shù)法——生產(chǎn)能力不同的兩個裝置，它們的初始投資與兩個裝置生產(chǎn)能力之比的指數(shù)冪成正比。計算公式為：（5-1）式中：——分別為擬建和已建項目的投資額；——分別為擬建和已建項目的生產(chǎn)能力?！獌r格調(diào)整系數(shù)；——生產(chǎn)能力指數(shù)。注意：①n的取值原則：靠增加設(shè)備、裝置的數(shù)量，以及靠增大生產(chǎn)場所擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.8~0.9；靠提高設(shè)備裝置的功能和效率擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時，n取0.6~0.7。②生產(chǎn)能力比值的限制范圍：一般不超過50倍，在10倍內(nèi)效果較好。③該法多用于估算生產(chǎn)裝置投資。例見P50【例5-1】

（2）綜合指標(biāo)投資估算法——依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，國家或行業(yè)、地方的定額、指標(biāo)和取費標(biāo)準(zhǔn)，以及設(shè)備和主材價格等，從工程費用中的單項工程入手，來估算初始投資。該法按“圖5-1”分項估算建設(shè)投資各組成部分的投資額。例見P51

【例5-2】注意"解題貼士"建設(shè)投資組成各部分估算:一、建筑工程費：一般按單位綜合指標(biāo)法，即工程量乘以相應(yīng)的單位綜合指標(biāo)，綜合指標(biāo)可采用相關(guān)部門頒布的投資估算指標(biāo)或相關(guān)工程概算定額。二、安裝工程費：一般按照設(shè)備費的比例估算，也可按安裝實物量乘以相應(yīng)的安裝費指標(biāo)估算或按安裝工程概算定額估算。三、設(shè)備和工器具購置費：主要設(shè)備的購置費需主要設(shè)備的數(shù)量、出廠價格、相關(guān)運雜費資料估算，其他零星設(shè)備及工器具購置費一般按主要設(shè)備費的比例估算。四、工程建設(shè)其他費用：種類繁多，按規(guī)定逐項估算。五、基本預(yù)備費（又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費，指在初步設(shè)計和概算中難以預(yù)料需事先預(yù)備的費用）：基本預(yù)備費=（建筑、安裝工程費+設(shè)備及工器具購置費+工程建設(shè)其他費）×基本預(yù)備費費率六、漲價預(yù)備費（又稱價格變動不可預(yù)見費，指從估算到項目建成期內(nèi)預(yù)留的因物價上漲而引起的投資費增加數(shù)額）其中：——建設(shè)期第t年的建筑安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費之和；m——估算年到建設(shè)開始年的年數(shù)；沒有說明一般取值為0；f——年價格上漲指數(shù)；n——建設(shè)期七、建設(shè)期貸款利息（一般按年中方式計息，分年計算后匯總）增補(bǔ)——2011《建設(shè)設(shè)工程經(jīng)濟(jì)濟(jì)》P163【例例1Z103014】【背景】某建設(shè)工工程項目在在建設(shè)期初初的建筑安安裝工程費費、設(shè)備及及工器具購購置費為4500萬萬元。按本本項目實施施進(jìn)度計劃劃，項目建建設(shè)期為3年，投資資分年使用用比例為：：第一年為為25%，，第二年為為55%，，第三年為為20%，，建設(shè)期內(nèi)內(nèi)預(yù)計年平平均價格總總水平上漲漲率為5%。建設(shè)期期貸款利息息為1395萬元，，建設(shè)工程程項目其他他費用為3860萬萬元，基本預(yù)備費費率為10%?！締栴}】試估算該該項目的建建設(shè)投資。?！窘狻浚?）計算算項目的漲漲價預(yù)備費費第一年末的的漲價預(yù)備備費＝第一年末的的漲價預(yù)備備費＝第一年末的的漲價預(yù)備備費＝該項目建設(shè)設(shè)期的漲價價預(yù)備費＝＝562.5＋2536.88＋1418.63＝4518.01（萬元元）（2）計算算項目的建建設(shè)投資建設(shè)投資＝＝靜態(tài)投資資＋建設(shè)期期貸款利息息＋漲價預(yù)預(yù)備費＝（4500＋3860）××（1＋10%）＋1395＋4518.01＝59659.01（萬元元）可見，“漲漲價預(yù)備費費”的計算算基數(shù)中，，不包含““基本預(yù)備費費”。1.某建設(shè)工程程項目的建建設(shè)期為2年，第一年年貸款600萬元，第二二年貸款800萬元，貸款款年利率為為10%，按年復(fù)利利計息，則則該項目建建設(shè)期利息息總和為（（）萬萬元。A103.0B140.0C133.0D200.0正確答案：：C參考解析：：求得2年利息，再再求和2.某建設(shè)項目目設(shè)備及工工器具購置置費為600萬元，建筑筑安裝工程程費為1200萬元。工程程建設(shè)其他他費為100萬元，建設(shè)設(shè)期兩年，，均衡投資資，建設(shè)期期內(nèi)預(yù)計年年平均價格格總水平上上漲率為5％，則該項項目第一年年的漲價預(yù)預(yù)備費應(yīng)為為（））萬元。。A60.0B5.0C30.0D45.0正確答案：：D參考考解解析析：：漲漲價價預(yù)預(yù)備備費費的的基基數(shù)數(shù)為為建建筑筑安安裝裝工工程程費費、、設(shè)設(shè)備備及及工工器器具具購購置置費費之之和和。。建建設(shè)設(shè)期期兩兩年年，，均均衡衡投投資資，，則則第第一一年年的的建建筑筑安安裝裝工工程程費費、、設(shè)設(shè)備備及及工工器器具具購購置置費費為為（（1200+600）÷2；所所以以第第一一年年的的漲漲價價預(yù)預(yù)備備費費為為[（1200+600）÷2]××5%＝45萬3.年某某建建設(shè)設(shè)項項目目實實施施到到第第2年時時，，由由于于規(guī)規(guī)范范變變化化導(dǎo)導(dǎo)致致某某分分項項工工程程工工程程量量增增加加，，因因此此增增加加的的費費用用應(yīng)應(yīng)從從建建設(shè)設(shè)投投資資中中的的（（））支支出出。?！?013】A基本預(yù)備費費B建設(shè)期利息息C漲價預(yù)備費費D工程建設(shè)其其他費用正確答案：：A參考解析：：基本預(yù)備備費是指在在項目實施施中可能發(fā)發(fā)生難以預(yù)預(yù)料的支出出，需要預(yù)預(yù)先預(yù)留的的費用，又又稱不可預(yù)預(yù)見費。規(guī)規(guī)范變化屬屬于難以預(yù)預(yù)料的支出出4.某建設(shè)工程程項目的設(shè)設(shè)備及工器器具購置費費為2500萬元，建筑筑安裝工程程費為2000萬元，工程程建設(shè)其他他費為1500萬元，基本本預(yù)備費率率為10%，則該項目目的基本預(yù)預(yù)備費為（（））萬元元。【2012】A200.0B400.0C600.0D450.0正確答案：：C參考解析：：基本預(yù)備備費以建筑筑安裝工程程費、設(shè)備備及工器具具購置費、、工程建設(shè)設(shè)其他費為為基礎(chǔ)＝（（２５０００＋２００００＋１５５００）×１０％＝６６００5.下列屬于建建設(shè)投資的的是（））。A設(shè)備及工器器具購置費費B建筑安裝工工程費C工程建設(shè)其其他費用D建設(shè)工程管管理費E建設(shè)期貸款款利息正確答案：：ABCDE參考解析：：建設(shè)投資資，由設(shè)備備及工器具具購置費、、建筑安裝裝工程費、、工程建設(shè)設(shè)其他費用用、預(yù)備費費(包括基本預(yù)預(yù)備費和漲漲價預(yù)備費費)和建設(shè)期期貸款利利息組成成。6.漲價預(yù)備備費以（（））之之和為計計算基數(shù)數(shù)。A建筑安裝裝工程費費B設(shè)備及工工器具購購置費C工程建設(shè)設(shè)其他費費D價格上漲漲指數(shù)E建設(shè)期費費正確答案案：AB參考考解解析析：：漲漲價價預(yù)預(yù)備備費費的的基基數(shù)數(shù)為為建建筑筑安安裝裝工工程程費費、、設(shè)設(shè)備備及及工工器器具具購購置置費費為為計計算算基基數(shù)數(shù)（3））設(shè)備費費用推推算法/比例估估算法——以以擬建建項目目或裝裝置的的設(shè)備備費為為基礎(chǔ)礎(chǔ)，根根據(jù)已已建成成的同同類項項目的的建筑筑安裝裝工程程費和和其他他費用用等占占設(shè)備備價值值的百百分比比，求求出相相應(yīng)的的建筑筑安裝裝工程程費及及其他他有關(guān)關(guān)費用用，其其總和和即為為擬建建項目目或裝裝置的的投資資額。。該法適用于于設(shè)備投投資占占比例例較大大的項項目。。（5-2））式中：：———擬擬建項項目的的投資資額；；——擬擬建項項目的的設(shè)備備購置置費。?！址謩e為為已建建項目目建筑筑工程程、安安裝工工程和和其他他費用用占設(shè)設(shè)備費費的百百分比比；——分分別為為相相應(yīng)于于時間間因素素引起起的定定額、、價格格、費費用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)等等變化化的綜綜合調(diào)調(diào)整系系數(shù)。?！獢M擬建項項目的的其他他費用用。例見P52【例5-3】5.2.1.2流流動資資金投投資的的估算算——P52流動資資金——指指日常常生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營營中被被占用用的資資金。。如原材料、在在產(chǎn)品、庫存存品以及銷售售過程中因交交易方式引起起的應(yīng)收及預(yù)預(yù)付賬款等。。（1）擴(kuò)大指標(biāo)估算算法/比例估算法——是按銷售售收入、經(jīng)營營成本或固定定資產(chǎn)投資的的一定比例估估算。例見P52【例5-3】】（2）分項詳細(xì)估算算法——P53——按流動資資金的構(gòu)成子子項分別進(jìn)行行估算，再進(jìn)進(jìn)行匯總。流動資金＝流動資產(chǎn)－－流動負(fù)債流動資產(chǎn)＝現(xiàn)金＋應(yīng)收收及預(yù)付賬款款＋存貨＋待待攤費用流動負(fù)債＝應(yīng)付賬款＋＋應(yīng)付票據(jù)＋＋預(yù)收賬款（5-3）（5-4）（5-5）說明：企業(yè)資資產(chǎn)負(fù)債表的的關(guān)于流動資資產(chǎn)和流動負(fù)負(fù)債的構(gòu)成與與此有所不同同。參見下兩兩頁資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期股權(quán)投資無形資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)流動資產(chǎn)現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金應(yīng)收及預(yù)付款項存貨貨幣資金交易性金融資產(chǎn)短期投資應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)其他應(yīng)收款預(yù)付賬款補(bǔ)充：VS財財務(wù)管理流動負(fù)債核算的內(nèi)容科目內(nèi)容短期借款向金融機(jī)構(gòu)借入的期限1年內(nèi)的借款應(yīng)付票據(jù)采用票據(jù)結(jié)算條件下的一項負(fù)債應(yīng)付賬款購買商品或勞務(wù)而應(yīng)付的款項預(yù)收賬款按合同或協(xié)議規(guī)定向購買方預(yù)先收取的款項、向發(fā)包單位收取的預(yù)付購料款和預(yù)收工程款應(yīng)付職工薪酬包括：工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼，職工福利費，醫(yī)療保險費住房公積金，工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費，非貨幣性福利，因解除與職工的勞動關(guān)系給予的補(bǔ)償以及其他與活動職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出等。應(yīng)交稅費應(yīng)交而尚未交付的稅費應(yīng)付股利在確定但尚未支付前是構(gòu)成企業(yè)的一種流動負(fù)債其他應(yīng)付款各種暫收其他單位或個人的款項：應(yīng)付經(jīng)營租賃設(shè)備租金1年內(nèi)到期的非流動負(fù)債一年內(nèi)到期的：長期借款、長期應(yīng)付款、應(yīng)付債券。補(bǔ)充：VS財財務(wù)管理5.2.2成成本和費用用（發(fā)生在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營期）（1）總成本費用折舊、攤銷費費、維簡費（不計入現(xiàn)金金流出）利息支出（生產(chǎn)經(jīng)營期期的）外購原料、燃燃料、動力工資及福利費費修理費其他費用生產(chǎn)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用總成本費用經(jīng)營成本圖5-2總總成本費用用的構(gòu)成總成本費用＝折舊、攤銷費費、維簡費＋利息支出（生生產(chǎn)經(jīng)營期的的）＋外購原料、燃燃料、動力＋工資及福利費費＋修理費＋其他費用總成本費用＝生產(chǎn)成本＋銷售費用＋管理費用＋財務(wù)費用（5-6）（5-7）工程經(jīng)濟(jì)分析析中，工程項項目的總成本本費用并不等等于現(xiàn)金流量量表中的現(xiàn)金金流出。如：折舊費、、攤銷費、維維簡費不計入入現(xiàn)金流出。。在評價項目總總（全部）投投資的經(jīng)濟(jì)效效果時，不考考慮資金的來來源問題，因因而不考慮貸貸款利息的支支出；而在權(quán)權(quán)益（資本金金）財務(wù)現(xiàn)金金流量表中，，利息支出是是單列的。銷售費用：亦稱營業(yè)費用企業(yè)編制財務(wù)務(wù)報表時多用用?。?）經(jīng)營成本——是在一定定期間（通常常按年計算））內(nèi)，用于生生產(chǎn)和銷售產(chǎn)產(chǎn)品及提供勞勞務(wù)而發(fā)生的的實際支出。。經(jīng)營成本＝總成本費用用－折舊費－－攤銷費－維維簡費－利息息支出經(jīng)營成本＝外購原材料料、燃料及動動力費＋工資及福利利費＋修理費＋其他費用（5-8）（5-9）經(jīng)營成本：是工程經(jīng)濟(jì)濟(jì)分析中財務(wù)務(wù)評價的專用用術(shù)語，用于于項目財務(wù)評評價的現(xiàn)金流流量分析。各項解釋——詳見P54（3）折舊費和攤銷費（折舊——是指在固固定資產(chǎn)使用用壽命內(nèi)，固固定資產(chǎn)價值值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品品中的部分價價值）折舊和攤銷雖雖然不是一種種現(xiàn)金流出，，但卻是總成成本費用的重重要組成部分分，在按年計計算成本費用用、利潤和所所得稅時，直直接影響所得得稅的大小，，從而影響財財務(wù)分析的結(jié)結(jié)果。【例】某工程項目期初投資130萬元，年銷售收入為100萬元，年折舊費為20萬元，計算期為6年，年經(jīng)營成本為50萬元，所得稅稅率為25%，不考慮固定資產(chǎn)殘值，基準(zhǔn)收益率為10%。試計算該投資項目的內(nèi)部收益率?！痉治觥扛髂甓惡髢衄F(xiàn)金流量＝各年稅前凈現(xiàn)金流量－年所得稅＝（100－50）－（100－50－20）×25%＝42.5(萬元)設(shè)=20%，得=11.334(>0)；再設(shè)=25%，得=－4.566(<0)內(nèi)插，得：IRR=23.56%(>10%)，項目可行。詳見5.2.3（4）利息支出#貸款期的的利息：計入入建設(shè)投資#生產(chǎn)經(jīng)營營期的利息：：計入總成本本費用（生產(chǎn)經(jīng)營期期的利息）（1）下列建設(shè)工工程項目相關(guān)關(guān)費用中，屬屬于工程建設(shè)設(shè)其他費用的的是（）?！?011】】A環(huán)境影響評價價費B建筑安裝工程程費C設(shè)備及工器具具購置費D預(yù)備費正確答案：A參考解析：環(huán)環(huán)境影響評價價費屬于工程程建設(shè)其他費費用。（2）建設(shè)單位管管理費等于某某項指標(biāo)與建建設(shè)單位管理理費費率的乘乘積。該項指指標(biāo)是（）。。A工程費用B建設(shè)工程造價價C安裝工程費用用D工程監(jiān)理費正確答案：A參考解析：建建設(shè)單位管理理費以建設(shè)投投資中的工程程費用為基數(shù)數(shù)乘以建設(shè)單單位管理費費費率計算：建建設(shè)單位管理理費=工程費用×建設(shè)單位管理理費費率（3）一般工器具具及生產(chǎn)家具具購置費的計計算公式為（（）。A工器具及生產(chǎn)產(chǎn)家具購置費費=設(shè)備購置費×定額費率B工器具及生產(chǎn)產(chǎn)家具購置費費=設(shè)備運雜費×定額費率C工器具及生產(chǎn)產(chǎn)家具購置費費=設(shè)備購置費×消費稅稅率D工器具及生產(chǎn)產(chǎn)家具購置費費=設(shè)備購置費×增值稅稅率正確答案：A我的答案：A參考解析：工工器具及生產(chǎn)產(chǎn)家具購置費費=設(shè)備購置費×定額費率。（4）

下列費用用中，不屬于于工程建設(shè)其其他費用的是是（）。A土地使用費B勘察設(shè)計費C建筑安裝工程程費D聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費費正確答案：C參考解析：建建筑安裝工程程費和工程建建設(shè)其他費并并列，不是它它的下一級科科目。（5）下列建設(shè)投投資中，屬于于項目靜態(tài)投投資的是（））。A基本預(yù)備費B建設(shè)期間新增增稅費C漲價預(yù)備費D建設(shè)期利息正確答案：A參考解析：BCD屬于動態(tài)投資資。（6）

編制某工工程項目投資資估算時，項項目建設(shè)期2年，第一年貸貸款800萬元，第二年年貸款600萬元，貸款年年利率10%，則該項目建建設(shè)期利息總總和為（）萬萬元?！?013】】A154.0B114.0C140.0D144.0正確答案：A參考解析：課后作業(yè)：1）第五章習(xí)題2、7；2）作業(yè)本第8講課后練習(xí)、、往屆習(xí)題；；3）歸納總結(jié)前前面所學(xué)知識識點并作答（（25個以上，作為為中期成績））。5.2.3折折舊<Depreciation>折舊——是指在固固定資產(chǎn)使用用壽命內(nèi)，固固定資產(chǎn)價值值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品品中的部分價價值，不屬于于現(xiàn)金流出。。5.2.3.1一一般般折折舊舊法法（1））直直線線折折舊舊法法（2））工工作作量量法法5.2.3.2加加速速折折舊舊法法（1））雙雙倍倍余余額額遞遞減減法法（2））年年數(shù)數(shù)總總和和法法示例例：P56【【例例5-5】】固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折舊舊及其其計計算算方方法法計提范圍影響因素折舊方法除課本55頁上5種情況外，所有固定資產(chǎn)都應(yīng)計提折舊。會計慣例：當(dāng)月增加下月開始計提，當(dāng)月減少當(dāng)月照提，下月不提。1、預(yù)計凈殘值2、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3、使用壽命直線法：1、平均年限法；2、工作量法：行駛里程和工作臺班加速折舊法：1、雙倍余額遞減法2、年數(shù)總和法固定定資資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)發(fā)生生損損壞壞、、技技術(shù)術(shù)陳陳舊舊或或者者其其他他經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)原原因因，，導(dǎo)導(dǎo)致致其其可可收收回回金金額額低低于于其其賬賬面面價價值值，，這這種種情情況況稱稱之之為為固定定資資產(chǎn)產(chǎn)減減值值。如如果果固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)的的可可收收回回金金額額低低于于其其賬賬面面價價值值，，應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)按按可可收收回回金金額額低低于于其其賬賬面面價價值值的的差差額額計計提提減值值準(zhǔn)準(zhǔn)備備，并并計計入入當(dāng)當(dāng)期期損損益益。。固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折折舊舊歸納納A(年折舊基數(shù))B(年折舊率)特征<勻速>平均年限法（直線法）原值A(chǔ)、B均不變<加速>年數(shù)總和法原值-凈殘值A(chǔ)不變B變<加速>雙倍余額遞減法賬面凈值A(chǔ)變B不變（最后2年改用直線法）年折折舊舊額額=A(年年折折舊舊基基數(shù)數(shù))xB(年年折折舊舊率率)在固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折折舊舊年年限限到到期期前前2年年內(nèi)內(nèi)，，將固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)賬賬面面凈凈值值扣扣除除預(yù)預(yù)計計凈凈殘殘值值后后的的凈凈值值平平均均攤攤銷銷。。加速速最最快快#固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折舊舊計算算例舉舉【對對比比】】【題題意意】】原原值值600000元元，，5年年，，凈凈殘殘值值率率1%。?！痉治鑫觥績魵堉抵德?%凈凈殘值值=600000××1%=6000元1.直線折折舊法法1~5年：：年折折舊率率=（（1-1%）/5=19.8%年折舊舊額=600000×（（1-1%）/5=118800元1~5年年合計計594000元2.年數(shù)總總和法法年數(shù)總總和a=n(n+1)/2=5××(5+1)/2=15年份原值-預(yù)計凈殘值[600000-6000=59400]年折舊率年折舊額1594005/151980002594004/151584003594003/151188004594002/15792005594001/1539600∑5940003.雙倍余余額遞遞減法法年份期初賬面余額年折舊率[2÷5×100]年折舊額期末賬面余額160000040%240000360000236000040%144000216000321600040%8640001296004129600[(129600-6000)÷2=]6180067800567800618006000∑594000凈殘值5.2.4收收益＝銷售售收入入＋可可回收收的資資產(chǎn)＋＋補(bǔ)貼貼收入入工程項項目收收益主主要由由以下下幾部部分組組成———（1））銷售[營業(yè)業(yè)]收收入銷售[營業(yè)業(yè)]收收入＝產(chǎn)品品銷售售量[或（2）可回收的資產(chǎn)項目壽命期末可回收的固定資產(chǎn)殘值和流動資金，應(yīng)視為收益。（3）補(bǔ)貼收入國家為鼓勵和扶持某類項目的開發(fā)與生產(chǎn)所給予的補(bǔ)貼，應(yīng)視為收益。（5-18）注意：價格格、匯匯率、、稅收收上的的優(yōu)惠惠已體體現(xiàn)在在銷售售收入入的增增加和和支出出的減減少上上，不不再另另計““補(bǔ)貼貼收入入?！薄?.2.5利利潤工程項項目利利潤計計算：：利潤（（利潤潤總額額）＝（銷銷售收收入＋＋可可回收收的資資產(chǎn)＋＋補(bǔ)貼貼收入入）－－總成成本費費用－產(chǎn)品品銷售售稅金金及附附加＝＝收收益－－總成成本費費用－－產(chǎn)品品銷售售稅金金及附附加凈利潤潤＝利潤總總額－所得得稅（5-19）（5-20）產(chǎn)品銷銷售稅稅金及及附加加——一般有有：增增值說說、消消費稅稅、資資源稅稅、營營業(yè)稅稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建建設(shè)稅稅及教教育費費附加加。對建設(shè)設(shè)工程程項目目主要要有[三大大稅]：營營業(yè)稅稅、城城鄉(xiāng)維維護(hù)建建設(shè)稅稅及教教育費費附加加。（1））營業(yè)業(yè)稅＝＝營業(yè)業(yè)額××相應(yīng)應(yīng)的適適用稅稅率<建筑筑業(yè)適適用3%>））（2016.5.1起營改改增11%）（2））教育育費附附加＝＝實際際繳納納的稅稅額（（增值值說＋＋消費費稅＋＋營業(yè)業(yè)稅））×3%（3））城鄉(xiāng)鄉(xiāng)維護(hù)護(hù)建設(shè)設(shè)稅＝＝（增增值說說＋消消費稅稅＋營營業(yè)稅稅）××適用用稅率率適用稅稅率：：城市市7%，縣城5%，，村鎮(zhèn)1%。。（4））所得得稅＝＝應(yīng)納納稅所所得稅稅額××所得得稅稅稅率所得稅稅稅率率：一一般為為25%<目前前>應(yīng)納稅稅所得得稅額額＝企企業(yè)每每一納納稅年年度的的利潤潤總額額－不不征稅稅收入入－免免稅收收入－－各項項扣除除－允許彌補(bǔ)以以前年度虧損損所得稅計征辦辦法：按年計計征、分期預(yù)預(yù)繳、年終匯匯算清繳、多多退少補(bǔ)營業(yè)利潤利潤利潤總額凈利潤營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及及附加-管理理費用-銷售售費用-財務(wù)務(wù)費用-資產(chǎn)產(chǎn)減值損失+公允價值變變動收益（損損失為負(fù)）+投資收益（（損失為負(fù)））利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入入-營業(yè)外支支出凈利潤=利潤總額-所得稅費用補(bǔ)充：20#稅金——國家規(guī)定的計計入建筑安裝裝造價內(nèi)的營營業(yè)稅、城鄉(xiāng)鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅稅及教育費附附加等。稅金=應(yīng)納稅額×稅率1)營業(yè)稅率率為3%2)城鄉(xiāng)維護(hù)護(hù)建設(shè)稅稅率率分別為：營營業(yè)稅額的7%（市區(qū)）、5%（縣鎮(zhèn)）、1%(農(nóng)村）3）教育費附加加為營業(yè)稅的的3%綜合稅率：3.41%（市區(qū)）、3.35%（縣鎮(zhèn)）、3.22%（農(nóng)村）補(bǔ)充：VS一一建師準(zhǔn)確說，城市市建設(shè)維護(hù)稅稅及教育費附附加的計算基基數(shù)均為：（營業(yè)稅+增增值稅+消費費稅）1、我國財務(wù)制制度規(guī)定，固固定資產(chǎn)快速速折舊的方法法有A平均年限法B雙倍余額遞減減法C工作量法D年數(shù)總和法正確答案：BD2、建設(shè)項目總總投資由（））構(gòu)構(gòu)成。A、建安安費用用＋固固定資資產(chǎn)投投資B、建安安費用用＋流流動資資產(chǎn)投投資C、建設(shè)設(shè)投資資＋固固定資資產(chǎn)投投資D、建設(shè)設(shè)投資資＋流流動資資產(chǎn)投投資正確答答案：：D3、生產(chǎn)產(chǎn)性建建設(shè)項項目的的總投投資包包括（（））兩部部分。。A建安工工程投投資和和設(shè)備備、工工器具具購置置費B建安工工程投投資和和工程程建設(shè)設(shè)其他他費用用C固定資資產(chǎn)投投資和和流動動資產(chǎn)產(chǎn)投資資D固定資資產(chǎn)靜靜態(tài)投投資和和動態(tài)態(tài)投資資正確答案案：C5.3財務(wù)評價價主要內(nèi)內(nèi)容——P58評價內(nèi)容基本報表靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值權(quán)益投資現(xiàn)金流量表<自有資金現(xiàn)金流量表>財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值利潤表<損益表>總投資收益率資本金凈利潤率清償能力分析資產(chǎn)負(fù)債表利潤表資金來源與運用表資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率利息備付率償債備付率借款償還期財務(wù)評價價主要評評價內(nèi)容容表5-35.3.1盈盈利能力力分析的的主要指指標(biāo)（1）財財務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值FNPV（2）財財務(wù)內(nèi)部部收益率率FIRR（3）全全部投資資回收期期（4）總投資收收益率、、資本金凈利潤率（1）財務(wù)凈現(xiàn)現(xiàn)值FNPV<FinancialNetPresentValue>——是指指按設(shè)定定的折現(xiàn)現(xiàn)率（一一般采用用基準(zhǔn)收收益率））計算的的項目計計算期內(nèi)內(nèi)凈現(xiàn)金金流量的的現(xiàn)值之之和。按定義：：（5-25）判別：時，財務(wù)務(wù)評價通通過。時，財務(wù)務(wù)上不可可接受。。（2）財務(wù)內(nèi)部部收益率率FIRR——是指指使項目目計算期期內(nèi)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量現(xiàn)值累累計等于于零時的的折現(xiàn)率率。按定義：：（5-26）判別：時，財務(wù)務(wù)評價通通過。時，財務(wù)務(wù)上不可可接受。。（3）全部投資資回收期期——是指指在不考考慮資金金時間價價值的條條件下，，以工程程項目的的凈收益益回收其其總投資資（包括括固定投投資和流流動資金金）所需需要的時時間。按定義：：項目壽命命期=建建設(shè)期+運營期期[投產(chǎn)產(chǎn)期+達(dá)達(dá)產(chǎn)期]投資回收收期也可可從項目目投產(chǎn)期期初算起起，此時時應(yīng)予特特別注明明。投資回收收期常用用符號P表示<PayBackPeriod>（5-27）判別：時，方案可可行。時，方案不不可行。（4）投資收益率率:1）總投資資收益率ROI——是指在在項目達(dá)到到設(shè)計生產(chǎn)產(chǎn)能力后的的一個正常常生產(chǎn)年份份的年息稅稅前利潤或或運營期內(nèi)內(nèi)年平均息息稅前利潤潤（EBIT）與項目總總投資(TI)的比率。是是考察項目目單位投資資盈利能力力的指數(shù)。按定義：或判別：VS基基準(zhǔn)投資收收益率（4）投資收益率率:2）資本金金凈利潤率率ROE——是指在在項目達(dá)到到設(shè)計生產(chǎn)產(chǎn)能力后的的一個正

按定義：或判別：VS基準(zhǔn)準(zhǔn)投資收益率率5.3.2清清償能力分分析的主要指指標(biāo)——P605.3.2.1資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率<LOAR>——是指項目目負(fù)債總額與與資產(chǎn)總額的的比率。（5-31）判別：50%比較合適?！?00%？】資產(chǎn)負(fù)債率LOAR——LiabilityOnAssetRatio5.3.2.2流動比比率——是指項目在一年內(nèi)用流動資產(chǎn)來償還流動負(fù)債的能力。（5-32）判別：在1~2內(nèi)比較合適。流動資產(chǎn)：指項目在1年或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。流動負(fù)債：指項目在1年（含1年）或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。5.3.2.3速動比比率——是指速動動資產(chǎn)與流動動負(fù)債之比。。反映法人在短短時間內(nèi)償還還流動負(fù)債的的能力。（5-33））判別：速動比率為為100%時時，說明項目目有償債能力力；速動比率低于于100%時時，說明項目目償債能力不不強(qiáng)。速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)－－存貨5.3.2.4借款償償還期——根據(jù)國家家財稅規(guī)定及及投資項目具具體財務(wù)條件件，以可作為為償還貸款的的項目收益來來償還項目投投資借款本息息所需的時間間。式中Id——建設(shè)項目目投資借款本本金；Rd——第t年可用于還還款的利潤；；D——第第t年可用于于還款的折舊舊和攤銷；Ro——第t年可用于還還款的其他收收益；Rr——第第t年企業(yè)留留利。（5-34））Id——建設(shè)項目目投資借款本本金：工程項項目建成后，，在生產(chǎn)運營營期內(nèi)工程項項目建設(shè)投資資借款利息和和流動資金的的利息一樣，，可以進(jìn)入總總成本費用，，因此，還款款來源只需用用于償還建設(shè)設(shè)投資本金即即可。VS一建師2010P39【本息和和】計算：借助“借款還本付息息計算表”推算見見下下頁——（5-35））判別：借款償還期期如能滿足貸貸款機(jī)構(gòu)的要要求期限時，，即可認(rèn)為項項目具有借款款償還能力。。例見P61【例5-6】】借款償還期：：只適用于那些不預(yù)先給給定借款償還還期限，且按按最大償還能能力計算還本本付息的項目目。由于借款償還還期指標(biāo)主要要以項目為研研究對象。在在一般情況下下，項目財務(wù)務(wù)評價中的償償債能力分析析注重的是法法人的償債能能力而不是項項目，因此，，在《建設(shè)項項目經(jīng)濟(jì)評價價方法與參數(shù)數(shù)》（第三版版）中將借款款償還期指標(biāo)標(biāo)取消，只計計算利息備付付率和償債備備付率?！唤◣煛丁督ㄔO(shè)工程經(jīng)經(jīng)濟(jì)》2010P405.3.2.5利息備備付率和償債債備付率——P62（1）利息備付率ICR/已獲利息倍數(shù)數(shù)<InterestCoverageRatio>——項目在借借款償還期內(nèi)內(nèi)各年用于支支付利息的稅稅息前利潤與與當(dāng)期應(yīng)付利利息費用的比比值。（5-36））式中EBIT——<EarningsBeforeInterestandTax>息稅前利潤，，即利潤總額額與計入總成成本費用的利利息之和；PI——計入總成本費費用的全部利利息（包括建建設(shè)投資和流流動資金的利利息）。判別：利息備付率率不宜低于2。【當(dāng)利息息備付率小于于1時，表明明項目沒有足足夠資金支付付利息，償債債風(fēng)險很大】】通常，貸款機(jī)機(jī)構(gòu)對于貸出出的款項會預(yù)預(yù)設(shè)借款償還還期。對于有有預(yù)先設(shè)定借借款償還期的的項目，可以以采用利息備備付率和償債債備付率指標(biāo)標(biāo)分析項目的的償債能力。。（2）償債備付率DSCR<DebtServiceCoverageRatio>——項目在借借款償還期內(nèi)內(nèi)各年用于還還本付息資金金（EBITDA－TAX）與當(dāng)期期應(yīng)還本付息息金額（PD）的比值。。（5-37））式中EBITDA——息稅前利潤加加折舊和攤銷銷；TAX——企業(yè)所得得稅；PD——當(dāng)期應(yīng)還還本付息的金金額，包括當(dāng)當(dāng)期應(yīng)還貸款款本金及計入入總成本費用用的全部利息息?！救谫Y租賃賃費用可視同同借款償還；；運營期內(nèi)的的短期借款本本息也應(yīng)納入入計算?！颗袆e：償債備付率率不宜低于1.3?！井?dāng)當(dāng)償債備付率率小于1時，，表明當(dāng)年資資金來源不足足以償還當(dāng)期期債務(wù)，需要要通過短期借借款償付已到到期債務(wù)。】】5.3.3工工程項目財財務(wù)評價的主主要報表——P625.3.3.1利潤表表（損益表））——P635.3.3.2現(xiàn)金流流量表（1）全部投投資現(xiàn)金流量量表——P64（2）權(quán)益投投資現(xiàn)金流量量表——P655.3.3.3資金來來源與運用表表——P665.3.3.4資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表——P66補(bǔ)充——財務(wù)報表列報報的構(gòu)成財務(wù)報表列報報財務(wù)報表附注資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變變動表補(bǔ)充——資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表概念資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表。一般反映企業(yè)月末、季末、年末的財務(wù)狀況，按月編制報送，是靜態(tài)報表。依據(jù)以資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益這一會計等式為編制依據(jù)。作用能夠說明企業(yè)在某一特定日期所擁有的各種資源及其分布情況能夠顯示企業(yè)在某一特定日期所負(fù)擔(dān)債務(wù)的數(shù)量、債務(wù)期限以及償債能力能夠表明企業(yè)在某一特定日期所擁有凈資產(chǎn)的數(shù)額，以及企業(yè)所有者權(quán)益的構(gòu)成情況能夠反映企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)總額和權(quán)益總額，從企業(yè)資產(chǎn)總額方面反映企業(yè)的財務(wù)狀況，進(jìn)而分析、評價企業(yè)未來發(fā)展趨勢內(nèi)容流動資產(chǎn)流動負(fù)債結(jié)構(gòu)由表頭和基本內(nèi)容兩部分構(gòu)成有賬戶式和報告式兩種，我國采用賬戶式左方列示資產(chǎn)各項目，按流動性列示；右方列示負(fù)債及所有者權(quán)益項目，負(fù)債按流動性排列。編制表中年初數(shù)按上年期末數(shù)填寫；表中期末數(shù)，根據(jù)報告期末資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益賬戶余額資料填寫。利潤表概念反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表，按月編制報送，是動態(tài)報表。依據(jù)以利潤=收入-費用這一會計等式為編制依據(jù)作用反映企業(yè)一定時期的收入和費用情況以及損益數(shù)額，表明企業(yè)投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系通過對不同時期利潤表數(shù)據(jù)的對比分析，可以判斷企業(yè)損益變化趨勢，預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力考核企業(yè)經(jīng)營成果以及利潤計劃完成情況，分析企業(yè)利潤增減變化的原因結(jié)構(gòu)有單步式和多步式兩種，我國采用多步式。多步式利潤表計算利潤的步驟為（1）計算營業(yè)利潤；（2）計算利潤總額；（3）計算凈利潤編制表中本月數(shù)反映各項目本月實際發(fā)生額編制中期和年度利潤表時，應(yīng)將本月數(shù)改為上年數(shù)本年累計數(shù)據(jù)反映各項目自年初至報告期末的累計實際發(fā)生數(shù)補(bǔ)充——利潤表概念反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的會計報表，是動態(tài)報表。作用提供企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，對企業(yè)整體財務(wù)狀況作出客觀評價有助于評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力通過報表數(shù)據(jù)預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展情況編制基礎(chǔ)以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物作為現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)現(xiàn)金：包括：庫存現(xiàn)金、可隨時使用的的銀行存款及其他貨幣資金現(xiàn)金等價物：企業(yè)持有的三個月內(nèi)、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小的投資?；疽蟋F(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)分別經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動列報；現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)分別按現(xiàn)金流入和流出總額列報；自然災(zāi)害損失、保險索賠等按性質(zhì)歸類單獨列報；外幣按發(fā)生日匯率或合理方法折算單獨列報分類經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：具體內(nèi)容P181投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：具體內(nèi)容P181籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：具體內(nèi)容P181補(bǔ)充——現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量的分類[匯總]（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量經(jīng)營活動———指企業(yè)投資資活動和籌資資活動以外的的所有交易和和事項。對施工企業(yè)而而言，經(jīng)營活活動主要包括括：承發(fā)包工工程、銷售商商品、提供勞勞務(wù)、經(jīng)營性性租賃、購買買材料物資、、接受勞務(wù)、、支付稅費等等等。1.現(xiàn)金流流入：（1）承包工工程、銷售商商品、提供勞勞務(wù)收到的現(xiàn)現(xiàn)金（扣除因因銷貨退回支支付的現(xiàn)金））；（2）收到的的稅費返還；；（3）收到的的其他與經(jīng)營營活動有關(guān)的的現(xiàn)金。2.現(xiàn)金流流出：（1）發(fā)包工工程、購買商商品、接受勞勞務(wù)支付的現(xiàn)現(xiàn)金；（2）支付給給職工以及為為職工支付的的現(xiàn)金；（3）支付的的各項稅費；；（4）支付的的其他與經(jīng)營營活動有關(guān)的的現(xiàn)金。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量補(bǔ)充——現(xiàn)金流量（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量投資活動———指企業(yè)長期期資產(chǎn)的購建建和不包括在在現(xiàn)金等價物物范圍內(nèi)的投投資及其處置置活動。投資活動既包包括購建固定定資產(chǎn)、無形形資產(chǎn)和其他他長期資產(chǎn)等等“對內(nèi)投資資”，也包括括購買股票、、購買債券、、投資辦企業(yè)業(yè)等“對外投投資”。1.現(xiàn)金流流入：（1）收回投投資所收到的的現(xiàn)金；（2）取得投投資收益所收收到的現(xiàn)金；；（3）處置固固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)所收回的現(xiàn)現(xiàn)金凈額；（4）收到的的其他與投資資活動有關(guān)的的現(xiàn)金。2.現(xiàn)金流流出：（1）購建固固定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)和其其他長期資產(chǎn)產(chǎn)所支付的現(xiàn)現(xiàn)金；（2）投資所所支付的現(xiàn)金金；（3）支付的的其他與投資資活動有關(guān)的的現(xiàn)金。補(bǔ)充——現(xiàn)金流量（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流流量籌資活動———指導(dǎo)致企業(yè)業(yè)資本及債務(wù)務(wù)規(guī)模和構(gòu)成成發(fā)生變化的的活動。其中，資本包包括實收資本本（股本）、、資本溢價（（股本溢價））；債務(wù)指對對外舉債，包包括發(fā)行債券券、向金融企企業(yè)借入款項項以及償還債債務(wù)等等。1.現(xiàn)金流流入：（1）吸收投投資所收到的的現(xiàn)金；（2）取得借借款所收到的的現(xiàn)金；（3）收到的的其他與籌資資活動有關(guān)的的現(xiàn)金。2.現(xiàn)金流流出：（1）償還債債務(wù)所支付的的現(xiàn)金；【09.一.2.A】（2）分配股股利、利潤或或償付利息所所支付的現(xiàn)金金；（3）支付的的其他與籌資資活動有關(guān)的的現(xiàn)金。補(bǔ)充——現(xiàn)金流量5.4財務(wù)評價案案例——P67看懂?。。。?、工程經(jīng)濟(jì)濟(jì)財務(wù)評價價中，從利利潤中扣除除的稅為A營業(yè)稅B印花稅C所得稅D增值稅正確答案：：C2、利息備付付率表示使使用項目利利潤支付利利息的保證證倍率，它它應(yīng)當(dāng)A大于3.0B1.5C大于2.0D2.5正確答案：：C3.反映企業(yè)在在某一日期期特定財務(wù)務(wù)狀況的報報表是A利潤與利潤潤分配表B項目投資現(xiàn)現(xiàn)金流量表表C資金來源與與運用表D資產(chǎn)負(fù)債表表正確答案：：D4.下列選項中中，屬于現(xiàn)現(xiàn)金流入的的有A營業(yè)收入B固定資產(chǎn)殘殘值C回收流動資資金D固定資產(chǎn)折折舊E稅金正確答案：：ABC5.在下列投資資方案評價價指標(biāo)中，，反映借債債償還能力力的指標(biāo)是是A利息備付率率和內(nèi)部收收益率B內(nèi)部收益率率和借款償償還期C利息備付率率和投資收收益率D利息備付率率和償債備備付率正確答案：：D6.在下列各項項中，列入入利潤與利利潤分配表表的稅種是是A消費稅B營業(yè)稅C進(jìn)口關(guān)稅D所得稅正確答案：：D【本章小結(jié)結(jié)】評價內(nèi)容基本報表靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值權(quán)益投資現(xiàn)金流量表<自有資金現(xiàn)金流量表>財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值利潤表<損益表>總投資收益率資本金凈利潤率清償能力分析資金來源與運用表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率借款償還期利息備付率償債備付率課后作業(yè)：：1）第五章習(xí)題8；2）作業(yè)本第第9講課后練習(xí)習(xí)、往屆習(xí)習(xí)題。9、靜夜夜四無無鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。15:19:3115:19:3115:191/6/20233:19:31PM11、以我獨沈沈久，愧君君相見頻。。。1月-2315:19:3115:19Jan-2306-Jan-2312、故人江海海別，幾度度隔山川。。