企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》模塊考試大綱

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注冊(cè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理師培訓(xùn)專用課件曲保智香港城市大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融系，助理教授斯科沃新興市場(chǎng)研究院（北京），莫斯科管理學(xué)院，高級(jí)研究員一、考試目的本模塊測(cè)試考生對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基本理論和專業(yè)知識(shí)的掌握情況，考核考生運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論和專業(yè)知識(shí)分析解決企業(yè)實(shí)際問(wèn)題的能力，考核考生綜合運(yùn)用宏觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與微觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的技能，考核考生在綜合分析診斷企業(yè)全面和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基本思維和基本知識(shí)的能力。2二、考試基本要求2.1掌握以下內(nèi)容2.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念（廣義）2.1.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大來(lái)源2.1.3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)2.1.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的意義和作用2.1.5企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架2.1.6企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2.1.7企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則和策略2.1.8企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要管理手段2.1.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)評(píng)價(jià)2.1.10管理企業(yè)典型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2.1.11企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)管理3二、考試基本要求2.2了解以下內(nèi)容2.2.1宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r2.2.2金融市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r2.2.3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的趨勢(shì)2.2.4企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的某些定量分析方法2.2.5國(guó)際著名的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制準(zhǔn)則2.2.6企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的案例2.2.7了解支持企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的軟件4三、要點(diǎn)內(nèi)容53.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念（廣義）由于企業(yè)外部某些經(jīng)濟(jì)或環(huán)境變量的波動(dòng)，由于企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平的變動(dòng)（包括控制失誤、失效、改進(jìn)或提升），由于企業(yè)投融資行為，或者由于企業(yè)財(cái)務(wù)人員行為道德等原因，從而導(dǎo)致企業(yè)在資本、資產(chǎn)或者收入等方面而產(chǎn)生與預(yù)期目標(biāo)的偏離。傳統(tǒng)上，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般被定義為純風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注領(lǐng)域。事實(shí)上，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的某些細(xì)分領(lǐng)域則呈現(xiàn)出典型的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)色彩，例如投資風(fēng)險(xiǎn)就是一種既有風(fēng)險(xiǎn)又有機(jī)遇的投機(jī)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而本考試大綱所側(cè)重關(guān)注的基本上仍是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的純風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。63.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大來(lái)源1.宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)：⑴宏觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義：由宏觀金融變量如利率、匯率的變化而導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。⑵宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的成因：在貿(mào)易自由化、生產(chǎn)國(guó)際化、金融全球化的背景下，金融風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越具有國(guó)際化特征。一國(guó)或一地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)可以演變?yōu)閰^(qū)域性和國(guó)際性金融風(fēng)險(xiǎn)。①宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)形成的經(jīng)濟(jì)因素：經(jīng)濟(jì)周期、利率波動(dòng)、匯率變動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策的失誤、金融監(jiān)管不力、金融行業(yè)或金融從業(yè)人員的惡意炒作。②宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)形成的其他因素：國(guó)家政局動(dòng)蕩、軍事沖突、自然災(zāi)害等意外事故、金融法律法規(guī)變動(dòng)、科學(xué)技術(shù)發(fā)展的某些負(fù)面影響、金融信息失真、金融全球化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性宏觀信用風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)性宏觀流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。73.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大來(lái)源⑶宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)可能造成的沖擊：宏觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是企業(yè)不可控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須預(yù)先實(shí)施預(yù)測(cè)，以及預(yù)先做足應(yīng)對(duì)預(yù)防準(zhǔn)備，以便當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)所產(chǎn)生的負(fù)面損失或負(fù)面影響最小化。例如由于匯率及利率等市場(chǎng)變量的劇烈變動(dòng)，企業(yè)可能遭受到重大財(cái)務(wù)損失，從而增加企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；再如2008年由美國(guó)“次貸危機(jī)”所引發(fā)的全球性金融海嘯而致使成千上萬(wàn)的企業(yè)遭受宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的致命打擊而不得不走向破產(chǎn)。因此，在金融一體化的今天，企業(yè)快速的提高對(duì)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的管理技能水平已變成迫在眉睫的任務(wù)。從目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，企業(yè)已經(jīng)可以在某種程度上就其所面臨的宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的程度進(jìn)行準(zhǔn)確地測(cè)算（如通過(guò)VAR模型）并通過(guò)對(duì)沖等手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。83.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大來(lái)源2.微觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：⑴微觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義：指企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難而難以實(shí)現(xiàn)持續(xù)運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。⑵企業(yè)微觀操作主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因：企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、融資、投資以及合作方的信用均影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和償債能力，因此微觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)經(jīng)營(yíng)、融資和投資風(fēng)險(xiǎn)等方面的管理。⑶企業(yè)微觀操作主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類：債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、投融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)內(nèi)控失效風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、衍生產(chǎn)品使用不當(dāng)或使用過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)或成本風(fēng)險(xiǎn)等。93.2企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩兩大來(lái)源⑷企業(yè)微觀觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的的表現(xiàn)形式：：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中中各類風(fēng)險(xiǎn)互互相作用之后后的產(chǎn)出結(jié)果果總體現(xiàn)，企企業(yè)的財(cái)務(wù)指指標(biāo)反映了企企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)綜合治理狀狀況水平。企企業(yè)微觀財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常表表現(xiàn)為以下幾幾點(diǎn)：①企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)性下降降②經(jīng)營(yíng)資金金不足③資產(chǎn)負(fù)債債率過(guò)高④債務(wù)負(fù)擔(dān)擔(dān)沉重⑤盈利能力力下降⑸財(cái)務(wù)報(bào)表表：企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表能提提供信息幫助助管理者計(jì)算算財(cái)務(wù)比率分分析財(cái)務(wù)狀況況，從而掌握握企業(yè)償債能能力和控制財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！?cái)務(wù)信息與與財(cái)務(wù)報(bào)告可可靠目標(biāo)—財(cái)務(wù)管理理合規(guī)目標(biāo)—財(cái)務(wù)安全全保障目標(biāo)—財(cái)務(wù)控制有有效目標(biāo)—確保財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理的有有效性103.4、財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在在企業(yè)全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的的意義和作用用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理是與ERM的進(jìn)程捆綁綁最為密切的的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)領(lǐng)域。是企業(yè)業(yè)實(shí)施全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理幾大大板塊領(lǐng)域中中其一重要的的板塊。企業(yè)業(yè)通過(guò)實(shí)施財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)識(shí)別、分析和和評(píng)價(jià)，從而而找出治理財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最最佳策略，通通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)治理和通過(guò)過(guò)企業(yè)全面風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制制的長(zhǎng)效保障障，以達(dá)致企企業(yè)發(fā)展健康康穩(wěn)健，財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表可靠和和可信，運(yùn)營(yíng)營(yíng)合規(guī)等目標(biāo)標(biāo)。另外，實(shí)實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的的意義還在于于：企業(yè)不僅僅利用度量指指標(biāo)或財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警級(jí)別別指標(biāo)設(shè)定來(lái)來(lái)衡量財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，并參照照這些指標(biāo)來(lái)來(lái)調(diào)整企業(yè)的的業(yè)績(jī)、調(diào)整整企業(yè)的內(nèi)部部控制水平和和支持企業(yè)的的發(fā)展。113.4、財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理在企業(yè)業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理中的的意義和作作用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理的作用用：1.將風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)與資本本掛起鉤來(lái)來(lái)，實(shí)施風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析基基礎(chǔ)的資金金分配以支支持盈利能能力2.測(cè)度度和評(píng)價(jià)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理成成本3．測(cè)度和和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理實(shí)施施成效4.測(cè)度度風(fēng)險(xiǎn)與損損失的財(cái)務(wù)務(wù)價(jià)值5.權(quán)衡衡風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)機(jī)遇6.平衡衡風(fēng)險(xiǎn)、收收益與內(nèi)部部控制水平平7.體現(xiàn)現(xiàn)業(yè)績(jī)、責(zé)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)界限之間間的聯(lián)系8.在平平衡風(fēng)險(xiǎn)、、成本和收收益的基礎(chǔ)礎(chǔ)上評(píng)價(jià)企企業(yè)業(yè)績(jī)9．側(cè)度風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后后的各種財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)，，評(píng)價(jià)考慮慮了風(fēng)險(xiǎn)因因素后的財(cái)財(cái)務(wù)狀況123.5企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理框框架企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理的的框架是與與企業(yè)整體體層面風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的框框架在結(jié)構(gòu)構(gòu)上是相似似的，只只是內(nèi)容和和管理范圍圍存在差異異，這些框框架均遵循循ISO——31000“風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理原則則與實(shí)施指指引”。下下圖展示了了這一框架架及其中的的相關(guān)內(nèi)容容（下圖僅僅供參考，，不同的企企業(yè)可細(xì)化化或優(yōu)化這這一框架，，從而選擇擇適合于自自身特點(diǎn)的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理框架架）。133.5企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理框框架143.6企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估的整體體過(guò)程包括括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別、風(fēng)險(xiǎn)分分析和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。其其中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別環(huán)節(jié)主主要關(guān)注的的是識(shí)別框框架的選擇擇和識(shí)別方方法的選擇擇，風(fēng)險(xiǎn)分分析環(huán)節(jié)主主要關(guān)注的的是分析方方法的選擇擇，而風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)價(jià)環(huán)節(jié)節(jié)主要關(guān)注注關(guān)鍵性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的排序序、定位現(xiàn)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)水平和評(píng)評(píng)價(jià)現(xiàn)有的的風(fēng)險(xiǎn)控制制水平應(yīng)改改進(jìn)的空間間等。有關(guān)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估的過(guò)程管管理，ISO-31010（（2008，征求意意見(jiàn)）“風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估技術(shù)”給給出了管理理框架，并并給出了30多種較較為成熟的的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估方法，這這些方法有有些適于財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估，有些些適用于其其它特定風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。。顯然針對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，企業(yè)一一般應(yīng)另外外增加一些些其他方法法來(lái)完成對(duì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)評(píng)估任務(wù)。。153.6企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估⒈有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)識(shí)別框架架的討論企業(yè)決策、、企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)和企業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理其其最終效果果表現(xiàn)都會(huì)會(huì)反映在企企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)中來(lái)來(lái)，因此管管理和追溯溯企業(yè)的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其其范疇將涉涉獵到企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略和運(yùn)運(yùn)營(yíng)的幾乎乎每一個(gè)管管理領(lǐng)域。。顯然，財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)關(guān)聯(lián)因素在在企業(yè)中分分布得十分分寬泛。在在這些財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，，某些是可可控制性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，這些些風(fēng)險(xiǎn)多源源自于內(nèi)部部管理或內(nèi)內(nèi)部財(cái)務(wù)管管理環(huán)節(jié)；；某些是不不可控制性性風(fēng)險(xiǎn)，這這些風(fēng)險(xiǎn)多多源自于外外部的宏觀觀環(huán)境。下圖展示出出識(shí)別企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的思路框框架（下圖圖僅供參考考，不同的的企業(yè)可優(yōu)優(yōu)化這一框框架，或者者進(jìn)一步按按照企業(yè)自自身的特點(diǎn)點(diǎn)合理化這這一框架，，從而選擇擇適合于自自身特點(diǎn)的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)識(shí)別框架架）。163.6企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估173.6企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估2．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估方法風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分析和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三三個(gè)過(guò)程。。ISO-31010“風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理-風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技技術(shù)”中列列出了系列列風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別、分析和和評(píng)價(jià)的方方法，這些些方法多數(shù)數(shù)是一些通通用型的或或者更多是是側(cè)重于操操作通用型型的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估方法，，然而就財(cái)財(cái)務(wù)層面的的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估，尚需要要采用更適適于財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估特特點(diǎn)的方法法。實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析，，首先是要要界定什麼麼是風(fēng)險(xiǎn)的的判斷標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)或指標(biāo)，，一般來(lái)講講運(yùn)用企業(yè)業(yè)過(guò)去的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)業(yè)平均值作作為界定企企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高高低的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)；二是要要選用適當(dāng)當(dāng)?shù)姆椒▽?shí)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分分析。一般般常以非統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法或或統(tǒng)計(jì)方法法，或以定定性分析或或定量分析析，從而劃劃分風(fēng)險(xiǎn)分分析方法的的大類別。。例如情景景分析法或或敏感度分分析法為非非統(tǒng)計(jì)方式式的風(fēng)險(xiǎn)分分析法，VaR或信信用風(fēng)險(xiǎn)度度量模型等等則是利用用建立統(tǒng)計(jì)計(jì)模型的定定量的衡量量風(fēng)險(xiǎn)的方方法。然而而，無(wú)論使使用何種風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析方方法，其最最終風(fēng)險(xiǎn)分分析結(jié)果應(yīng)應(yīng)以能夠最最為精確的的（盡量精精確的）或或最為可信信的（盡量量可信的））描述風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的影響程程度和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)發(fā)生頻度度特征為較較佳，或者者說(shuō)某一種種分析法能能為某種風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)給出精精確的分析析以及確切切的描述，，則這一方方法方稱之之為“較佳佳方法?！薄币韵铝谐龀鲇糜谪?cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析析的一些常常用方法。。183.6企企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估⑴菜單單分析法法（MenuAnalysis））：將企企業(yè)在生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)過(guò)程中中可能面面臨的各各種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)以“菜菜單”的的形式詳詳細(xì)列舉舉出來(lái)，，以便可可以清楚楚地知道道將會(huì)遇遇到些什什么風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。⑵頭腦腦風(fēng)暴法法（Brainstorming））：由風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析專家、、風(fēng)險(xiǎn)管管理者、、專業(yè)人人員和其其他專家組成小小組，集集思廣益益，討論論可能的的風(fēng)險(xiǎn)及及其預(yù)案案。⑶財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表法法：①自報(bào)報(bào)表識(shí)別別財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。根根據(jù)企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表、損益益表和現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)動(dòng)表等財(cái)財(cái)務(wù)資料料，對(duì)其其可能存存在的各各種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行分分析和識(shí)識(shí)別——風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露頭頭寸——資本本充足率率——流動(dòng)動(dòng)性比率率——貸款款比率（（商業(yè)銀銀行）——其他他比率（（如外匯匯資產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)標(biāo)）②自報(bào)報(bào)表分析析財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（報(bào)報(bào)表分析析法）:根據(jù)據(jù)一定標(biāo)標(biāo)準(zhǔn),通通過(guò)企企業(yè)各類類報(bào)表資資料對(duì)其其財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行搜索、、尋找、、辨別的的分析方方法。具具有操作作簡(jiǎn)便、、易行、、可靠性性強(qiáng)等特特點(diǎn)。報(bào)報(bào)表分析析的主要要內(nèi)容有有——分析析評(píng)價(jià)盈盈利能力力及其穩(wěn)穩(wěn)定性——分析析評(píng)價(jià)償償債能力力及其可可靠性——分析析評(píng)價(jià)資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)及其穩(wěn)穩(wěn)定性——分析析評(píng)價(jià)資資金分布布及其合合理性——分析析評(píng)價(jià)企企業(yè)成長(zhǎng)長(zhǎng)能力及及其持續(xù)續(xù)性——分析析評(píng)價(jià)企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管管理的薄薄弱環(huán)節(jié)節(jié)及其潛潛在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)193.6企企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估⑷指標(biāo)標(biāo)分析法法：根據(jù)據(jù)企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)核算算、統(tǒng)計(jì)計(jì)核算、、業(yè)務(wù)核核算資料料和其他他方面（（如企業(yè)業(yè)信息情情報(bào)部門(mén)門(mén)收集的的、市場(chǎng)場(chǎng)調(diào)查獲獲取的、、從有關(guān)關(guān)政府主主管部門(mén)門(mén)得到的的）提供供的數(shù)據(jù)據(jù)，對(duì)對(duì)企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)指標(biāo)數(shù)數(shù)值進(jìn)行行計(jì)算、、對(duì)比和和分析，，并從從分析的的結(jié)果中中尋找、、識(shí)別和和發(fā)現(xiàn)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。其指指標(biāo)選擇擇的要求求如下：：—指標(biāo)標(biāo)來(lái)源和和采集的的多樣性性：即要要求所分分析的指指標(biāo)來(lái)自自企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)和財(cái)務(wù)務(wù)管理活活動(dòng)的各各個(gè)方面面?！笜?biāo)標(biāo)內(nèi)容的的動(dòng)態(tài)性性：即對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析指標(biāo)的的選擇和和使用是是以特定定時(shí)間、、環(huán)境、、條件及及企業(yè)的的業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)和管管理水平平為基礎(chǔ)礎(chǔ)的?！笜?biāo)標(biāo)尺度的的彈性：：財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)具有有相對(duì)性性，對(duì)于于不同的的經(jīng)營(yíng)主主體、經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)環(huán)境，，其發(fā)生生作用的的形式、、作用力力等是不不同的，，經(jīng)營(yíng)者者所具有有的經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)力和和抗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力不不同，導(dǎo)導(dǎo)致其對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的的認(rèn)識(shí)和和衡量的的尺度也也不一樣樣。203.6企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分分析指標(biāo)有銷(xiāo)銷(xiāo)售利潤(rùn)率、、資產(chǎn)報(bào)酬率率、資產(chǎn)負(fù)債債率、存貨周周轉(zhuǎn)率、速動(dòng)動(dòng)比率或現(xiàn)金金流量等，一一般來(lái)說(shuō)可以以從以下幾類類指標(biāo)來(lái)分析析：—資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)能力：指企企業(yè)的流動(dòng)資資產(chǎn)在一定時(shí)時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)化為為現(xiàn)金的能力力?！?fù)債狀況況：企業(yè)的總總資產(chǎn)是由負(fù)負(fù)債和企業(yè)自自有資金組成成的，企業(yè)的的債務(wù)直接反反映了企業(yè)的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程程度。—資產(chǎn)使用用狀況：一般般而言，企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)使用用狀況越好，，企業(yè)的財(cái)務(wù)務(wù)狀況就越好好?！芰αΓ浩髽I(yè)的償償債能力取決決于企業(yè)的盈盈利能力，而而反映企業(yè)盈盈利能力的常常見(jiàn)指標(biāo)是資資產(chǎn)報(bào)酬率。。213.6企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估⑸專家意見(jiàn)見(jiàn)法：企業(yè)組組織相關(guān)領(lǐng)域域的專家，利利用專家的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)和和能力，根據(jù)據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象的的外界環(huán)境，，通過(guò)直觀的的歸納，找出出預(yù)測(cè)對(duì)象運(yùn)運(yùn)動(dòng)、變化、、發(fā)展的規(guī)律律，從而進(jìn)行行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和和分析判斷的的方法，又名名定性分析法法和經(jīng)驗(yàn)分析析法。國(guó)內(nèi)外外審計(jì)實(shí)踐中中常見(jiàn)的技術(shù)術(shù)方法有：—背對(duì)背：：即采用專家家意見(jiàn)法和集集體評(píng)價(jià)時(shí)，，各位專家獨(dú)獨(dú)立完成事先先規(guī)定的分析析程序?！訖?quán)：有有意提高那些些理論水平和和時(shí)間經(jīng)驗(yàn)高高超的專家在在集體意見(jiàn)中中的地位，增增加其發(fā)表意意見(jiàn)的權(quán)重。。—重復(fù)：當(dāng)當(dāng)分析結(jié)果一一下不能統(tǒng)一一或出現(xiàn)分析析評(píng)價(jià)指向不不明的時(shí)候，，可按原定全全部分析程序序重新執(zhí)行。?！ぷ骰乇鼙埽簩?duì)一些與與企業(yè)或風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)事項(xiàng)有利害害關(guān)系的專家家應(yīng)當(dāng)作出回回避?！獙?duì)象不可可識(shí)別：即在在必要的時(shí)候候忽略風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)項(xiàng)目的部分或或全部特征標(biāo)標(biāo)志和背景資資料。223.6企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估⑹德?tīng)栰撤ǚ?是一種種反饋匿名函函詢法，它對(duì)對(duì)所要預(yù)測(cè)的的問(wèn)題征得專專家意見(jiàn)之后后，進(jìn)行整理理、歸納、統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，再匿名名反饋給各專專家，再次征征求意見(jiàn)，再再集中，再反反饋，直至得得到穩(wěn)定的意意見(jiàn)。該方法法具有以下三三個(gè)明顯特點(diǎn)點(diǎn)：—匿名性：：從事預(yù)測(cè)的的專家彼此互互不知道其他他參與者的信信息，在完全全匿名的情況況下交流思想想?！啻畏答侌仯盒〗M成員員的交流是通通過(guò)回答組織織者的問(wèn)題來(lái)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，一一般要經(jīng)過(guò)若若干輪反饋才才能完成預(yù)測(cè)測(cè)?！〗M的統(tǒng)統(tǒng)計(jì)回答：報(bào)報(bào)告一個(gè)中位位數(shù)和兩個(gè)四四分點(diǎn)，其中中一半落在兩兩個(gè)四分點(diǎn)內(nèi)內(nèi)，一半落在在兩個(gè)四分點(diǎn)點(diǎn)之外。這樣樣，每種觀點(diǎn)點(diǎn)都包括在這這樣的統(tǒng)計(jì)中中了。233.6企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估⑺情景分析析法：通過(guò)利利用數(shù)字、圖圖表、曲線等等，對(duì)企業(yè)未未來(lái)的狀態(tài)進(jìn)進(jìn)行描繪，從從而識(shí)別引起起風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵鍵因素及其影影響程度的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法法。情景分析析法包括三大大步驟—篩選：通通過(guò)某種程序序?qū)⒖赡艹霈F(xiàn)現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的產(chǎn)生、過(guò)過(guò)程、現(xiàn)象和和后果進(jìn)行分分類選擇，區(qū)區(qū)別各種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的性質(zhì)和狀狀況?！O(jiān)測(cè)：針針對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的發(fā)生、過(guò)過(guò)程及其后果果進(jìn)行觀察、、記錄和分析析的過(guò)程?！\斷：對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的起因因進(jìn)行評(píng)價(jià)和和判斷，找出出可疑的起因因進(jìn)行檢查和和分析，并制制定避免損失失的方案。⑻“A計(jì)分分”法：首先先試圖將與企企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)關(guān)的各種現(xiàn)象象或標(biāo)志性因因素列出，然然后依據(jù)它們們對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)營(yíng)失敗的影響響大小進(jìn)行賦賦值，最后將將一個(gè)企業(yè)的的所得數(shù)值或或記分加起來(lái)來(lái)，從而得出出該企業(yè)的確確切風(fēng)險(xiǎn)程度度。“A記分分”法的三個(gè)個(gè)缺點(diǎn)—不同評(píng)判判者對(duì)同一企企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)測(cè)定結(jié)果不一一樣—評(píng)判者的的判斷邊界模模糊—不同評(píng)判判者或分析者者對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因因素的記分或或賦值標(biāo)準(zhǔn)的的觀點(diǎn)可能不不一致243.6企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估⑼““Z積積分””法：：是一一種綜綜合評(píng)評(píng)價(jià)企企業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的方法法。首首先挑挑選出出一組組決定定企業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大小小的最最重要要的財(cái)財(cái)務(wù)和和非財(cái)財(cái)務(wù)的的數(shù)據(jù)據(jù)比率率，然然后根根據(jù)這這些數(shù)數(shù)據(jù)比比率在在預(yù)先先顯示示或預(yù)預(yù)測(cè)企企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)失失敗方方面的的作用用大小小給予予不同同的加加權(quán)，，最后后將這這些加加權(quán)數(shù)數(shù)值進(jìn)進(jìn)行加加總，，從而而得到到一個(gè)個(gè)企業(yè)業(yè)的綜綜合風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分分?jǐn)?shù)值值，將將其與與臨界界值對(duì)對(duì)比就就可知知企業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的危危急程程度。?！癦積分分”法法的計(jì)計(jì)算公公式如如下：：Z=1.2X1＋1.4X2＋3.3X3＋0.6X4＋1.0X5其中，，X1=（流流動(dòng)資資產(chǎn)––流動(dòng)動(dòng)負(fù)債債）/(固定定資產(chǎn)產(chǎn)＋流流動(dòng)資資產(chǎn)＋＋投資資)=流流動(dòng)資資本/總總資資產(chǎn)X2=累累計(jì)儲(chǔ)儲(chǔ)備金金/（固固定資資產(chǎn)＋＋流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)＋投投資））=保保留收收益/總總資產(chǎn)產(chǎn)X3=(銷(xiāo)售售收入入–生生產(chǎn)成成本)/(固定定資產(chǎn)產(chǎn)＋流流動(dòng)資資產(chǎn)＋＋投資資)=稅利利前利利潤(rùn)/總總資資產(chǎn)X4=(股票票數(shù)量量×股股票價(jià)價(jià)格累累計(jì)儲(chǔ)儲(chǔ)備金金)/(固固定資資產(chǎn)＋＋流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)＋投投資)=市場(chǎng)場(chǎng)資本本化值值/債債務(wù)賬賬面價(jià)價(jià)值X5=(銷(xiāo)售售量××銷(xiāo)售售價(jià)格格)/(固固定資資產(chǎn)＋＋流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)＋投投資)=銷(xiāo)售售收入入/總總資產(chǎn)產(chǎn)253.6企企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估⑽VaR模型型：測(cè)測(cè)量因因各種種市場(chǎng)場(chǎng)變量量（如如利率率、匯匯率等等）的的波動(dòng)動(dòng)對(duì)企企業(yè)整整體經(jīng)經(jīng)營(yíng)所所造成成的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。測(cè)算算出的的VaR值值有兩兩個(gè)對(duì)對(duì)應(yīng)的的參數(shù)數(shù)：N（（預(yù)測(cè)測(cè)未來(lái)來(lái)的天天數(shù)，，比如如1天天或是是10天））和可可信度度（比比如可可信度度=99%）。。明確確VaR值值的經(jīng)經(jīng)濟(jì)含含義，，比如如VaR（（N=1，，可信信度=99%））=100萬(wàn)，，其含含義為為：如如果未未來(lái)的的一天天對(duì)企企業(yè)而而言是是“糟糟糕””的一一天，，我們們有99%的信信心認(rèn)認(rèn)為，，企業(yè)業(yè)因市市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)而而遭受受的損損失不不會(huì)超超過(guò)100萬(wàn)元元，這這樣的的損失失在100天中中只會(huì)會(huì)發(fā)生生一次次。VaR值的計(jì)算VaR值（N=10，可信度=99%）=VaR值（（N=1，，可信度=99%））—?dú)v史數(shù)數(shù)據(jù)模擬法法—模型分分析法—蒙特卡卡羅模擬法法263.6企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估例如，歷史史數(shù)據(jù)模擬擬法步驟：：—找到對(duì)對(duì)企業(yè)整體體經(jīng)營(yíng)有影影響的市場(chǎng)場(chǎng)變量（如如利率、匯匯率等等））—匯集這這些變量在在過(guò)去500個(gè)工作作日的值（（或者另外外一個(gè)樣本本數(shù)量，視視具體體情況而定定）—計(jì)算這這些變量從從過(guò)去第500天到到第499天，從第第499天天到第498天………以至從昨昨天到今天天的變化率率，總計(jì)500組變變化率—以當(dāng)日日的市場(chǎng)變變量值為基基礎(chǔ)，參照照每一組變變化率，計(jì)計(jì)算一組未未來(lái)一天的的可能變量量值，由此此計(jì)算出500組未未來(lái)一天的的可能變量量值—根據(jù)每每一組可能能的市場(chǎng)變變量值，計(jì)計(jì)算企業(yè)的的損益，總總計(jì)500種可能的的損益情況況，將500種損益益結(jié)果按從從小到大排排序，按照照所需要的的可信度確確定VaR值（例例如，如果果可信度的的要求是99%，那那么排在序序列中第5位的值就就是目標(biāo)VaR值））27歷史數(shù)據(jù)模模擬法：案案例28歷史數(shù)據(jù)模模擬法：對(duì)對(duì)未來(lái)的預(yù)預(yù)測(cè)及計(jì)算算相對(duì)應(yīng)的的損益29歷史數(shù)據(jù)模模擬法案例例：確認(rèn)VaR值損益值（百萬(wàn)）-0.75-0.73-0.69-0.67-0.65-0.63-0.58-0.55-0.52-0.49-0.47-0.45……99%VaR值98%VaR值303.6企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估⑾其他方法—敏感性性分析：衡衡量因輸入入變量的變變化或變量量相關(guān)程度度改變對(duì)于于企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理模型造成成的影響程程度?！嚓P(guān)聯(lián)聯(lián)系法：以以財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的的關(guān)聯(lián)程度度為依據(jù),對(duì)有關(guān)關(guān)理財(cái)活動(dòng)動(dòng)方面的要要素進(jìn)行遞遞進(jìn)、推導(dǎo)導(dǎo)分析,從從中查找找可能存在在的財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)術(shù)方法?！ｋU(xiǎn)咨咨詢法：企企業(yè)委托托保險(xiǎn)公司司或其他保保險(xiǎn)咨詢服服務(wù)組織，，對(duì)自身身財(cái)產(chǎn)的潛潛在風(fēng)險(xiǎn)以以及由于風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)事件的的發(fā)生可能能導(dǎo)致的損損失結(jié)果和和對(duì)企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和和理財(cái)?shù)挠坝绊懗潭冗M(jìn)進(jìn)行識(shí)別，，逐項(xiàng)列出出風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目目和內(nèi)容，，以提示示企業(yè)管理理者警惕的的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別方法?！獡p失清單單法：對(duì)企企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理各部位位所面臨的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其其可能造成的的損失進(jìn)行列列舉排隊(duì)的一一種方法?！纸M分析析法：按一一定標(biāo)志將企企業(yè)系統(tǒng)劃分分為若干類別別和方面，由由此做出財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別的方法。—風(fēng)險(xiǎn)臆想想法：指利利用集體的、、奔放的、自自由的并帶有有創(chuàng)造性思維維方式，對(duì)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)進(jìn)行識(shí)別分析析的方法。313.7企業(yè)某些重要要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)計(jì)量1.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值VaR(ValueatRisk)：參照前文文所述。2.風(fēng)險(xiǎn)資資本CaR(CapitalatRisk)意外損失可以以衡量支持財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所必必需的經(jīng)濟(jì)資資本數(shù)量，這這一資本也被被稱為風(fēng)險(xiǎn)資資本，其基本本功能是衡量量蒙受的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本可以按按照VAR衡衡量方法計(jì)算算。3.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)調(diào)整資本收益益率RAROC(Risk-AdjustedReturnonCapital)有些行動(dòng)可能能需要大量的的風(fēng)險(xiǎn)資本，，該風(fēng)險(xiǎn)資本本反過(guò)來(lái)要求求更高的投資資回報(bào)率。其其核心目標(biāo)是是建立評(píng)估商商業(yè)活動(dòng)的經(jīng)經(jīng)濟(jì)回報(bào)率基基準(zhǔn)，包括交交易、產(chǎn)品、、客戶交易、、業(yè)務(wù)種類，，以及整個(gè)商商業(yè)。323.7企業(yè)某些重要要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)計(jì)量RAROC衡衡量方法按以以下三個(gè)步驟驟進(jìn)行—風(fēng)險(xiǎn)衡量量：該步驟要要求衡量風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素的波動(dòng)動(dòng)率及其相關(guān)關(guān)性造成的投投資組合風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。—資本分配配：該步驟要要求選擇一個(gè)個(gè)置信水平和和VAR指標(biāo)標(biāo)水平，該指指標(biāo)被轉(zhuǎn)換成成經(jīng)濟(jì)資本。。如果條件允允許，交易也也可能會(huì)要求求滿足一定的的監(jiān)管資本要要求?！獦I(yè)績(jī)衡量量：該步驟要要求為風(fēng)險(xiǎn)資資本調(diào)節(jié)業(yè)績(jī)績(jī)。投資回報(bào)率計(jì)計(jì)算公式RAROC=（稅后凈凈利潤(rùn)－資本本成本）/經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本333.7企業(yè)某些重要要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)計(jì)量4.風(fēng)險(xiǎn)收收益EaR(EarningatRisk)常用作度量市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?？煽捎脕?lái)衡量企企業(yè)因市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)時(shí)段內(nèi)（如未未來(lái)一天）可可能的收益損損失。例如，，日風(fēng)險(xiǎn)收益益值可用下面面的公式來(lái)簡(jiǎn)簡(jiǎn)單計(jì)算：日EaR值=當(dāng)前市市值*投投資組合對(duì)價(jià)價(jià)格的敏感度度*可能能的收益率損損失程度5.風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)現(xiàn)金流CFaR(CashFlowatRisk)常用作度量市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)當(dāng)市場(chǎng)因素發(fā)發(fā)生不利變化化時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)現(xiàn)金流可以度度量出現(xiàn)金流流可能發(fā)生的的最壞損失。。其使用的變變量包括數(shù)量量Q，單位收收入P，單位位成本C。簡(jiǎn)簡(jiǎn)單地，可以以寫(xiě)成：CF（風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金金流）=Q*（P-C）343.8企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理基本原原則和策略1、企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基基本原則在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理政策指導(dǎo)導(dǎo)下，企業(yè)的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理遵循：預(yù)預(yù)防原則、預(yù)預(yù)算原則、成成本原則、合合規(guī)原則、報(bào)報(bào)告原則、控控制原則、應(yīng)應(yīng)急管理原則則、監(jiān)控與審審計(jì)原則等。。以下是這些些原則的細(xì)化化表述：—以最小的的成本最大程程度的控制企企業(yè)可控制的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（（多指微觀財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）；；—以最小成成本、最優(yōu)手手段、最佳效效果應(yīng)對(duì)企業(yè)業(yè)不可控制的的宏觀金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；—從企業(yè)全全面風(fēng)險(xiǎn)管理理的角度平衡衡與分配企業(yè)業(yè)用于管理財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的資資源；—企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目目標(biāo)服務(wù)和支支持企業(yè)整體體風(fēng)險(xiǎn)管理的的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，，服務(wù)和支持持企業(yè)總體目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；；—從優(yōu)化結(jié)結(jié)構(gòu)、方法、、技術(shù)和手段段等入手，提提升企業(yè)對(duì)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事事先防范能力力和事中應(yīng)對(duì)對(duì)能力；—從財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策策/制度、全全面預(yù)算、財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理計(jì)劃、財(cái)務(wù)務(wù)預(yù)警管理、、財(cái)務(wù)應(yīng)急管管理、財(cái)務(wù)管管理過(guò)程控制制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理監(jiān)控、、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審審計(jì)、財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效效評(píng)價(jià)等角度度實(shí)施系統(tǒng)性性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理；—實(shí)現(xiàn)企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理目標(biāo)：：財(cái)務(wù)信息與與財(cái)務(wù)報(bào)告可可靠，財(cái)務(wù)管管理合規(guī)，財(cái)財(cái)務(wù)安全可信信，財(cái)務(wù)控制制有效。353.8企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理基本原原則和策略2.企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理基本對(duì)策一個(gè)企業(yè)可能能存在有成千千上萬(wàn)種風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，然而這成成千上萬(wàn)種風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)對(duì)對(duì)策基本上是是遵循了相似似的總體邏輯輯和原則的，，這些應(yīng)對(duì)原原則主要包括括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、、風(fēng)險(xiǎn)保留、、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、、風(fēng)險(xiǎn)改善（（在本大綱企企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理模塊中中主要指財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，，旨在減小或或緩釋財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或?qū)_沖、風(fēng)險(xiǎn)分散散、鏟除或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)源、、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等等。因此，就就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)對(duì)策而言，也也遵循這一基基本對(duì)策的總總原則。有關(guān)關(guān)這些風(fēng)險(xiǎn)管管理基本對(duì)策策的描述，參參見(jiàn)本考試大大綱的企業(yè)全全面風(fēng)險(xiǎn)管理理縱論模塊（（簡(jiǎn)稱：縱論論），在本模模塊這一部分分內(nèi)容中僅描描述《縱論》》中未曾給予予細(xì)化描述的的對(duì)策，例如如僅描述風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分散對(duì)策。。與企業(yè)的其他他特種風(fēng)險(xiǎn)相相比較，在選選擇應(yīng)對(duì)企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的的對(duì)策中，““風(fēng)險(xiǎn)分散””這一對(duì)策有有其獨(dú)特特性性和視角，特特別是使用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分散的管管理方法實(shí)施施對(duì)證券組合合風(fēng)險(xiǎn)的管理理有其獨(dú)特的的意義。363.8企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理基本原原則和策略例如，財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分散管理理的原則與應(yīng)應(yīng)用：⑴風(fēng)險(xiǎn)分散散理論認(rèn)為，，若干種資產(chǎn)產(chǎn)組成的投資資組合，其收收益是這些資資產(chǎn)收益的加加權(quán)平均數(shù)，，但是其風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)不是這些資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，故資產(chǎn)組組合能降低風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；⑵持有多種種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)一般要小于于持有任何單單一資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)–“不不要把雞蛋都都放在同一個(gè)個(gè)籃子里”；；⑶資產(chǎn)組合合能降低風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的根本原因因在于不同資資產(chǎn)的收益率率有不同的概概率分布而且且不完全相關(guān)關(guān)；⑷資產(chǎn)收益益率之間的相相關(guān)系數(shù)越小小，資產(chǎn)組合合分散風(fēng)險(xiǎn)的的效應(yīng)就越大大；⑸資產(chǎn)組合合能分散非系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，，但無(wú)法降低低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；⑹投資人確確定了風(fēng)險(xiǎn)水水平后，通過(guò)過(guò)選擇證券種種類，優(yōu)化投投資組合，在在不提高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的條件下使使報(bào)酬率最高高；或者在報(bào)報(bào)酬率確定之之后，優(yōu)化證證券組合，使使風(fēng)險(xiǎn)降至最最低；37資產(chǎn)組合分散散風(fēng)險(xiǎn)：實(shí)例例假設(shè)有20支支股票，每支支股票的年預(yù)預(yù)期回報(bào)率是是10%，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（回回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)方差）是30%，任何何兩支股票回回報(bào)率的相關(guān)關(guān)系數(shù)是0.2如果某基金公公司以同樣的的權(quán)重同時(shí)持持有20支股股票，該投資資組合的年預(yù)預(yù)期回報(bào)率為為10%，但但風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)則則降至14.7%結(jié)論：資產(chǎn)組組合使風(fēng)險(xiǎn)減減半（或者說(shuō)說(shuō)，就每單位位風(fēng)險(xiǎn)而言，，資產(chǎn)組合的的預(yù)期回報(bào)率率是任何單一一資產(chǎn)的2倍倍）383.8企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理基本原原則和策略3.企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合合治理策略⑴建立企業(yè)業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管管理保障體系系，提升企業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能能力。⑵優(yōu)化公司司治理結(jié)構(gòu)—增強(qiáng)董事事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管管理中的職責(zé)責(zé)，以風(fēng)險(xiǎn)管管理為一重要要風(fēng)向標(biāo)調(diào)整整企業(yè)的董事事會(huì)設(shè)置結(jié)構(gòu)構(gòu)和調(diào)整企業(yè)業(yè)整體性的內(nèi)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)構(gòu)?！诙聲?huì)會(huì)所調(diào)整的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能能結(jié)構(gòu)中，應(yīng)應(yīng)給于財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理一種種特別的關(guān)注注和特別的地地位，比如說(shuō)說(shuō)董事會(huì)成立立的風(fēng)險(xiǎn)管理理委員會(huì)中應(yīng)應(yīng)具有企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)總監(jiān)的席席位?！眄樦卫砝斫Y(jié)構(gòu)中風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理、審計(jì)計(jì)和企業(yè)內(nèi)部部控制的關(guān)系系。—提高董事事會(huì)成員和企企業(yè)管理高層層的風(fēng)險(xiǎn)管理理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理素質(zhì)，，提高董事會(huì)會(huì)成員對(duì)企業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的的監(jiān)管能力和和水平，提升升董事會(huì)成員員及企業(yè)高級(jí)級(jí)經(jīng)營(yíng)層以““平衡風(fēng)險(xiǎn)、、成本、機(jī)遇遇”為準(zhǔn)則的的決策管理水水平。393.8企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理基本原原則和策略⑶明確企業(yè)業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)標(biāo)，并明確實(shí)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)標(biāo)的保障機(jī)制制和策略。⑷明確清晰晰的和可執(zhí)行行的風(fēng)險(xiǎn)管理理總體政策。。⑸設(shè)定企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的目標(biāo)標(biāo)，這些目標(biāo)標(biāo)應(yīng)和企業(yè)總總體目標(biāo)和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)政策相協(xié)協(xié)調(diào)。⑹明確清晰晰的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理政策。。其中明確企企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理職責(zé)、財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體體系和財(cái)務(wù)控控制的準(zhǔn)則等等。制定財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)計(jì)劃。⑺建立企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理的流程（（過(guò)程）,按按照企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的的政策定期實(shí)實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，，定期出具企企業(yè)的各類財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告告。⑻提升企業(yè)業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的應(yīng)急管理理能力。例如如提升企業(yè)的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)警能力，提提升企業(yè)對(duì)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件件的反應(yīng)速度度和反應(yīng)能力力。⑼建立和完完善企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“監(jiān)測(cè)測(cè)、監(jiān)督和評(píng)評(píng)價(jià)”監(jiān)控機(jī)機(jī)制。⑽確保財(cái)務(wù)務(wù)信息的有效效管理，確保保財(cái)務(wù)報(bào)告的的可靠與可信信。⑾確保財(cái)務(wù)務(wù)管理合規(guī)合合法。⑿提升和不不斷更新企業(yè)業(yè)管理財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)、、手段和方法法。⒀推動(dòng)提升升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的量化管管理水平，推推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整整的財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)新實(shí)踐。403.8企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理基本原原則和策略4、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理實(shí)施思思路企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的的兩大基本出出發(fā)點(diǎn)：一是是關(guān)注事先的的“準(zhǔn)備充足足，防范風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)”；二二是關(guān)注事中中的“準(zhǔn)備充充足，快速反反應(yīng)，沉著有有序應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，致使損失失最小化”。。⑴實(shí)施宏觀觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理思路：宏觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的一般不可可控制的特性性決定了宏觀觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)防和應(yīng)對(duì)的的獨(dú)特特點(diǎn)。。①事先安排排，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防防。體現(xiàn)這一一思維的落實(shí)實(shí)措施或手段段包括：—風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)測(cè)—風(fēng)險(xiǎn)分散散—風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備備金②事先安排排，事中應(yīng)對(duì)對(duì)。體現(xiàn)這一一原則的落實(shí)實(shí)措施或手段段包括：—啟用應(yīng)急急資金—啟動(dòng)應(yīng)急急預(yù)案③事先安排排，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償償。體現(xiàn)這一一原則的措施施或手段包括括：—金融衍生生產(chǎn)品等反向向風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖—保險(xiǎn)等產(chǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁嫁，追溯理賠賠413.8企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理基本原原則和策略⑵實(shí)施微觀觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理思路：企業(yè)微觀財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般般可控的特性性決定了微觀觀財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)預(yù)防和應(yīng)對(duì)的的獨(dú)特特點(diǎn)。。①事先安排排，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防防。體現(xiàn)這一一思維的落實(shí)實(shí)措施或手段段包括：—風(fēng)險(xiǎn)控制制（包括：政政策、預(yù)算、、計(jì)劃、預(yù)警警、流程控制制、制度控制制或應(yīng)急控制制等）—風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)擔(dān)—風(fēng)險(xiǎn)分散散—風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備備金②事先安排排，事中應(yīng)對(duì)對(duì)。體現(xiàn)這一一原則的落實(shí)實(shí)措施或手段段包括：—啟用應(yīng)急急資金—啟動(dòng)應(yīng)急急財(cái)務(wù)資源支支持預(yù)案③事先安排排，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償償。體現(xiàn)這一一原則的措施施或手段包括括：—保險(xiǎn)等產(chǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁嫁，追溯理賠賠—其他合同同風(fēng)險(xiǎn)管理補(bǔ)補(bǔ)償結(jié)果的兌兌現(xiàn)—通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)對(duì)沖實(shí)施補(bǔ)補(bǔ)償423.9企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主主要管管理措措施、、技術(shù)術(shù)與工工具⒈財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)內(nèi)部控控制企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部控控制是是由董董事會(huì)會(huì)、監(jiān)監(jiān)事層層、經(jīng)經(jīng)理層層和其其它相相關(guān)員員工實(shí)實(shí)施的的、旨旨在實(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)財(cái)務(wù)控控制目目標(biāo)的的過(guò)程程，從從而保保證企企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告的的可靠靠、財(cái)財(cái)務(wù)管管理的的效率率和財(cái)財(cái)務(wù)管管理的的合法法合規(guī)規(guī)。⑴財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)內(nèi)部控控制原原則①制定定和執(zhí)執(zhí)行財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部控控制政政策、、制度度和程程序，，制定定和執(zhí)執(zhí)行財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部控控制流流程。。②財(cái)務(wù)務(wù)決策策控制制，例例如包包括重重大事事項(xiàng)的的財(cái)務(wù)務(wù)審批批管理理。③預(yù)預(yù)先的的財(cái)務(wù)務(wù)控制制。主主要包包括財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)預(yù)算控控制，，實(shí)施施財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)定期期評(píng)估估，財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理計(jì)計(jì)劃控控制。。④財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)預(yù)警。。例如如，合合理和和科學(xué)學(xué)設(shè)置置財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警警指標(biāo)標(biāo)，建建立必必要的的財(cái)務(wù)務(wù)預(yù)警警措施施，保保障財(cái)財(cái)務(wù)應(yīng)應(yīng)急能能力的的儲(chǔ)備備。⑤執(zhí)執(zhí)行過(guò)過(guò)程控控制。。堵住住會(huì)計(jì)計(jì)制度度執(zhí)行行過(guò)程程中的的疏忽忽和漏漏洞，，防止止假賬賬舞弊弊，保保障財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)的的可靠靠性。。433.9企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主主要管管理措措施、、技術(shù)術(shù)與工工具⑥保保障財(cái)財(cái)務(wù)信信息的的質(zhì)量量和全全面性性，保保障財(cái)財(cái)務(wù)信信息溝溝通充充分，，保障障財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表表可靠靠與可可信，，為企企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)營(yíng)決策策和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管管理提提供可可靠的的財(cái)務(wù)務(wù)信息息和依依據(jù)，，為企企業(yè)利利益相相關(guān)者者提供供可靠靠的財(cái)財(cái)務(wù)信信息披披露。。⑦財(cái)財(cái)務(wù)監(jiān)監(jiān)督、、檢查查、必必要的的追蹤蹤和監(jiān)監(jiān)控。。⑧企企業(yè)財(cái)財(cái)產(chǎn)安安全控控制，，財(cái)務(wù)務(wù)人員員職業(yè)業(yè)素質(zhì)質(zhì)和道道德操操守。。⑨保保障法法律法法規(guī)政政策得得以貫貫徹執(zhí)執(zhí)行。。⑩財(cái)財(cái)務(wù)審審計(jì)和和評(píng)價(jià)價(jià)，測(cè)測(cè)試評(píng)評(píng)價(jià)財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部控控制實(shí)實(shí)施的的有效效性。。44⑵財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)預(yù)算①編編寫(xiě)財(cái)財(cái)務(wù)計(jì)計(jì)劃和和預(yù)算算（全全面預(yù)預(yù)算））：搜搜集企企業(yè)內(nèi)內(nèi)外資資料，，分析析制定定業(yè)績(jī)績(jī)目標(biāo)標(biāo)，包包括——營(yíng)業(yè)收收入，成本本計(jì)劃——融資計(jì)計(jì)劃——投資計(jì)計(jì)劃——現(xiàn)金收收支計(jì)劃——目標(biāo)利利潤(rùn)計(jì)劃——利潤(rùn)分分配計(jì)劃②調(diào)控偏偏差：營(yíng)運(yùn)運(yùn)過(guò)程中，，不斷將實(shí)實(shí)際結(jié)果和和目標(biāo)相對(duì)對(duì)照，控制制差異。③財(cái)務(wù)總總結(jié)和改善善：對(duì)照照財(cái)務(wù)預(yù)算算，找出差差異，分析析總結(jié)差異異的原因，，提出改改進(jìn)的措施施與方法。。453.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具3.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具⑶財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警①企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)預(yù)警體體系能夠在在企業(yè)面臨臨危機(jī)的時(shí)時(shí)候及時(shí)預(yù)預(yù)告潛在的的危機(jī)因素素，使得企企業(yè)提早采采取行動(dòng)規(guī)規(guī)避、緩釋釋風(fēng)險(xiǎn)或減減小風(fēng)險(xiǎn)。。②企業(yè)一一般根據(jù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的的結(jié)果來(lái)決決策對(duì)何種種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)實(shí)施預(yù)警警，進(jìn)而設(shè)設(shè)定相應(yīng)的的預(yù)警指標(biāo)標(biāo)和選擇相相應(yīng)的預(yù)警警方式。③企業(yè)預(yù)預(yù)警系統(tǒng)定定期收集企企業(yè)內(nèi)外有有關(guān)資料進(jìn)進(jìn)行分析，，使企業(yè)能能對(duì)癥采取取應(yīng)對(duì)措施施。例如外外貿(mào)企業(yè)應(yīng)應(yīng)注意收集集匯率變動(dòng)動(dòng)資料，及及時(shí)采取得得當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)對(duì)措施，規(guī)規(guī)避匯率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。④財(cái)務(wù)預(yù)預(yù)警指標(biāo)可可以是定量量的指標(biāo)，，也可以是是定性的指指標(biāo)。這些些指標(biāo)應(yīng)根根據(jù)企業(yè)實(shí)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情情況和行業(yè)業(yè)特點(diǎn)制定定。⑤財(cái)務(wù)預(yù)預(yù)警體系的的應(yīng)用。463.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具Ⅰ.舉例例1：損益益平衡點(diǎn)安安全率預(yù)警警管理?yè)p益平衡點(diǎn)點(diǎn)銷(xiāo)售額=固定定成本÷單單位產(chǎn)品邊邊際貢獻(xiàn)××產(chǎn)品價(jià)格格上述這個(gè)指指標(biāo)衡量能能使企業(yè)利利潤(rùn)為零所所需要的銷(xiāo)銷(xiāo)售額損益平衡點(diǎn)點(diǎn)安全率=1——損益益平衡點(diǎn)銷(xiāo)銷(xiāo)售額÷實(shí)實(shí)際銷(xiāo)售額額上述這個(gè)指指標(biāo)衡量企企業(yè)在發(fā)生生損失前可可以承受的的銷(xiāo)售額下下降的余地地Ⅱ.舉例例2：對(duì)客客戶應(yīng)收帳帳款的預(yù)警警管理—對(duì)應(yīng)收收賬款管理理不當(dāng)會(huì)造造成企業(yè)資資金占用和和周轉(zhuǎn)困難難。企業(yè)收收款部門(mén)可可采用應(yīng)收收款回收天天數(shù)和應(yīng)收收款拖欠天天數(shù)作為預(yù)預(yù)警指標(biāo)。?！湛畈坎块T(mén)還應(yīng)對(duì)對(duì)主要的大大額客戶進(jìn)進(jìn)行預(yù)警管管理，例如如發(fā)現(xiàn)客戶戶延長(zhǎng)付款款期限，遲遲發(fā)員工薪薪金，或者者大量拋售售存貨，就就要啟動(dòng)催催收的程序序，并且考考慮終止進(jìn)進(jìn)一步的交交易。473.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具⑷內(nèi)部控控制環(huán)境包包括①企業(yè)的的戰(zhàn)略目標(biāo)標(biāo)和價(jià)值觀觀②員工的的行為準(zhǔn)則則和企業(yè)文文化③公司治治理結(jié)構(gòu)④董事會(huì)會(huì)和各種職職能委員會(huì)會(huì)的組成⑤企業(yè)的的規(guī)章制度度⑥董事會(huì)會(huì)和管理層層之間的關(guān)關(guān)系、權(quán)力力、和職責(zé)責(zé)⑸內(nèi)部控控制與財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控控①根據(jù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的的結(jié)果，企企業(yè)可能對(duì)對(duì)某些重要要的財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施監(jiān)監(jiān)控；②企業(yè)建建立風(fēng)險(xiǎn)管管理部門(mén)，，并使其成成為保障對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)實(shí)施監(jiān)測(cè)測(cè)與監(jiān)督的的長(zhǎng)效機(jī)制制；③企業(yè)建建立和健全全內(nèi)部審計(jì)計(jì)部門(mén)，定定期對(duì)企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理狀狀況實(shí)施評(píng)評(píng)價(jià)審計(jì)。。483.9企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主主要管理理措施、、技術(shù)與與工具⑹財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)內(nèi)部控制制與信息息溝通①相關(guān)關(guān)人員應(yīng)應(yīng)按照相相關(guān)制度度系統(tǒng)性性的收集集財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理相關(guān)的的各類信信息；②相關(guān)關(guān)人員應(yīng)應(yīng)按照財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的的各種制制度/程程序記錄錄和保管管好財(cái)務(wù)務(wù)信息；；③財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理相關(guān)關(guān)人員應(yīng)應(yīng)建立/維護(hù)與與企業(yè)各各個(gè)相關(guān)關(guān)層次的的溝通渠渠道，并并與他們們保持有有效的溝溝通；④建立立企業(yè)內(nèi)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)絡(luò)系統(tǒng)，，確保信信息和數(shù)數(shù)據(jù)能夠夠安全儲(chǔ)儲(chǔ)備和傳傳遞；⑤建立立和完善善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)告機(jī)制制。⑺財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理常見(jiàn)見(jiàn)控制措措施或控控制活動(dòng)動(dòng)①健全全的規(guī)章章制度，，包括例例如——董事事會(huì)和各各委員會(huì)會(huì)章程——企業(yè)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管管理政策策，財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管管理政策策，以及及財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制制政策（（后者服服從前者者）——員工工招聘守守則——企業(yè)業(yè)采購(gòu)銷(xiāo)銷(xiāo)售和信信用政策策——財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)管管理守則則493.9企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主主要管理理措施、、技術(shù)與與工具②針對(duì)對(duì)各種經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)的健全全的審批批程序，，有利于于——預(yù)防防錯(cuò)誤——確保保企業(yè)規(guī)規(guī)章制度度得以執(zhí)執(zhí)行——承擔(dān)擔(dān)責(zé)任③實(shí)物物資產(chǎn)的的保全措措施，包包括例如如——檔案案/庫(kù)存存安全系系統(tǒng)——辦公公室安全全系統(tǒng)——資料料數(shù)據(jù)的的保管和和備份——保安安人員——員工工身份證證——機(jī)器器編號(hào)④反映映經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)中的的風(fēng)險(xiǎn)和和故障情情況的特特殊報(bào)告告，包括括——逾期期應(yīng)收款款報(bào)告——反映原原材料，成成品品質(zhì)不不合格情況況的報(bào)告——生產(chǎn)過(guò)過(guò)程故障，，延時(shí)報(bào)告告——盤(pán)點(diǎn)實(shí)實(shí)物與賬簿簿不符合的的報(bào)告503.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具⑤反映經(jīng)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的的報(bào)告，包包括例如——預(yù)算與與實(shí)際的差差異報(bào)告——各項(xiàng)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)和和比率的報(bào)報(bào)告——員工利利用率的報(bào)報(bào)告——項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)展和管理理的報(bào)告⑥職責(zé)的的劃分，要要求——不能由由同一個(gè)人人發(fā)起，批批準(zhǔn)，和記記錄一宗交交易——不能由由同一個(gè)人人保管和記記錄資產(chǎn)——定期輪輪換職責(zé)513.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具⑦財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)報(bào)告和財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估報(bào)告（這這些是近年年來(lái)的新實(shí)實(shí)踐）——使用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性性分析測(cè)度度某些變量量變化可能能會(huì)給企業(yè)業(yè)帶來(lái)的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值值——使用某某些風(fēng)險(xiǎn)分分析模型，，預(yù)測(cè)某種種條件下企企業(yè)可能攜攜帶的某種種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值值——定期實(shí)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)估，報(bào)告告風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估估結(jié)果⑧財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控控制審計(jì)制制度,要要求——制定內(nèi)內(nèi)部控制審審計(jì)步驟，，明確審核核人員的職職責(zé)——檢查企企業(yè)是否按按照業(yè)務(wù)流流程圖執(zhí)行行業(yè)務(wù)——對(duì)從原原始交易憑憑據(jù)到財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表編制制的流程進(jìn)進(jìn)行抽樣調(diào)調(diào)查，檢查查會(huì)計(jì)制度度的執(zhí)行情情況——運(yùn)用統(tǒng)統(tǒng)計(jì)抽樣的的方法實(shí)施施對(duì)實(shí)物的的審核，以以及賬簿和和實(shí)物的對(duì)對(duì)照——報(bào)告內(nèi)內(nèi)部控制審審計(jì)結(jié)果，，詳細(xì)列舉舉審計(jì)中發(fā)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題題——提出防防錯(cuò)補(bǔ)漏的的建議523.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具2．保險(xiǎn)及及其他風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具具風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移:是一個(gè)實(shí)實(shí)體通過(guò)契契約把風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了了另外一個(gè)個(gè)實(shí)體承擔(dān)擔(dān)即稱之為為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移移。企業(yè)一一般有兩大大類手段能能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，，一類是通通過(guò)市場(chǎng)上上可得的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移手段，，一類是是通過(guò)商務(wù)務(wù)合同手段段實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。①保險(xiǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)險(xiǎn)是實(shí)施風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的的一種常見(jiàn)見(jiàn)工具或是是一種分?jǐn)倲倱p失的方方法，是風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)時(shí)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)補(bǔ)償手段。?！ｋU(xiǎn)的的基本職能能：分?jǐn)倱p損失，轉(zhuǎn)嫁嫁損失；風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)發(fā)生后的經(jīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。?！ｋU(xiǎn)的的分類：社社會(huì)保險(xiǎn)和和商業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)，人身保保險(xiǎn)和非人人身保險(xiǎn)，，個(gè)人保險(xiǎn)險(xiǎn)和企業(yè)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)，保險(xiǎn)和和再保險(xiǎn)。?！ｋU(xiǎn)合合約的含義義：是投保保人與保險(xiǎn)險(xiǎn)人約定保保險(xiǎn)權(quán)利義義務(wù)關(guān)系的的協(xié)議?！ｋU(xiǎn)的的險(xiǎn)種：財(cái)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、、責(zé)任保險(xiǎn)險(xiǎn)、人身保保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)產(chǎn)和責(zé)任綜綜合保險(xiǎn)。?！髽I(yè)對(duì)對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品品的認(rèn)識(shí)和和需求：一一般企業(yè)對(duì)對(duì)財(cái)產(chǎn)、責(zé)責(zé)任和人身身保險(xiǎn)都有有著不同程程度的需求求，在幾大大風(fēng)險(xiǎn)管理理板塊中，，企業(yè)往往往為管理操操作層面諸諸多純風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)而使用保保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工工具。企業(yè)業(yè)在管理財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)，有時(shí)也也可選擇購(gòu)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，，例如信用用保險(xiǎn)、財(cái)財(cái)產(chǎn)盜竊保保險(xiǎn)或項(xiàng)目目投資保險(xiǎn)險(xiǎn)等。有關(guān)保險(xiǎn)與與風(fēng)險(xiǎn)管理理的詳細(xì)描描述參看本本考試大綱綱相關(guān)考試試模塊。533.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具②ART另類風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具具另類（非傳傳統(tǒng)）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移載體體產(chǎn)品ART(AlternativeRiskTransfer)在一定程程度上克服服了商業(yè)保保險(xiǎn)市場(chǎng)的的逆向選擇擇、道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、信用用風(fēng)險(xiǎn)和有有限能力這這幾個(gè)結(jié)構(gòu)構(gòu)缺陷，與與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品相比比，ART具有以下下明顯優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)：——總體上上減小風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移成本本——使風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略略更協(xié)調(diào)一一致，并能能避免過(guò)分分沖突——降低經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本數(shù)數(shù)量——更好的的為企業(yè)量量身定制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)產(chǎn)品——能較有有效的對(duì)企企業(yè)的收益益頻動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)實(shí)施對(duì)沖沖——為企業(yè)業(yè)提供更大大價(jià)值量的的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖沖543.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具3.金融融衍生工具具金融衍生工工具：指由由存款、貸貸款、貨幣幣、債權(quán)及及股票等基基礎(chǔ)金融工工具衍生而而出的金融融工具，其其價(jià)值決定定于基礎(chǔ)金金融工具的的價(jià)值。衍生工具是是企業(yè)實(shí)施施風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖沖策略選用用的工具，，而企業(yè)對(duì)對(duì)沖財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)往往更更經(jīng)常地選選擇金融衍衍生工具。。⑴遠(yuǎn)期合合約：于當(dāng)當(dāng)期簽訂而而于未來(lái)交交割的一種種契約。買(mǎi)買(mǎi)方同意在在未來(lái)某特特定日期，，支付固定定的金額給給賣(mài)方，以以買(mǎi)進(jìn)某特特定數(shù)量的的外匯、商商品或收取取某特定利利率的利息息；未來(lái)交交割所適用用的價(jià)格稱稱為遠(yuǎn)期價(jià)價(jià)格。⑵期貨：：期貨合約約：合約雙雙方承諾在在未來(lái)某特特定日期，，根據(jù)固定定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)進(jìn)或賣(mài)出某某特定數(shù)量量的資產(chǎn)交交易在組織織完善的交交易所內(nèi)進(jìn)進(jìn)行，交割割以實(shí)物或或現(xiàn)金進(jìn)行行，只有極極少數(shù)合約約會(huì)被持有有到到期日日，大多數(shù)數(shù)都會(huì)通過(guò)過(guò)反向交易易而平倉(cāng)。。期貨交易中中降低信用用風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)機(jī)制:與與遠(yuǎn)期合約約相比，期期貨合約能能有效降低低交易中的的信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)——期貨合合約每天通通過(guò)市場(chǎng)價(jià)價(jià)進(jìn)行結(jié)算算——保證金金制度：規(guī)規(guī)定合約雙雙方都存入入一筆履約約押金合約買(mǎi)賣(mài)通通過(guò)交易所所進(jìn)行553.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具⑶期權(quán)：：（又稱選選擇權(quán)）：：其持有者者（買(mǎi)方））有權(quán)利在在某特定日日期或之前前，根據(jù)某某特定的價(jià)價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或或賣(mài)出某特特定資產(chǎn)。。期權(quán)持有有者可以選選擇是否在在特定期限限內(nèi)實(shí)施其其買(mǎi)進(jìn)（或或賣(mài)出）資資產(chǎn)的權(quán)利利，而期權(quán)權(quán)賣(mài)出者在在持有者決決定實(shí)施權(quán)權(quán)利時(shí)有按按條款賣(mài)出出（或買(mǎi)進(jìn)進(jìn)）資產(chǎn)的的義務(wù)。①買(mǎi)進(jìn)期期權(quán)②賣(mài)出期期權(quán)⑷交換：：指不同交交易主體對(duì)對(duì)同種貨幣幣或不同的的貨幣，按按照事先約約定的利率率方式，交交換金融工工具的行為為。交換交交易被普遍遍用來(lái)改變變財(cái)務(wù)報(bào)表表中資產(chǎn)與與負(fù)債的性性質(zhì)。①負(fù)債：：用來(lái)匹配配負(fù)債與資資產(chǎn)之間的的利率敏感感性、降低低融資成本本。②資產(chǎn)：：常被用來(lái)來(lái)提高資產(chǎn)產(chǎn)的回報(bào)率率，并保障障投資組合合免于承受受利率、匯匯率等市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)衍生工工具與風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的詳詳細(xì)描述參參看本考試試大綱相關(guān)關(guān)考試模塊塊。563.9企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要管管理措施、、技術(shù)與工工具4.其他他合同方式式（例如信信用證方法法等）合同手段是是最為靈活活的風(fēng)險(xiǎn)管管理手段。。利用合同同手段管理理風(fēng)險(xiǎn)的要要?jiǎng)t：⑴合約在在為企業(yè)帶帶來(lái)利益的的同時(shí)也帶帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)⑵合約制制定的目標(biāo)標(biāo)一最大程程度的規(guī)避避或轉(zhuǎn)移風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)一最大程程度的為企企業(yè)劃定利利益空間⑶識(shí)別合合約制定的的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)點(diǎn)⑷當(dāng)市場(chǎng)場(chǎng)缺乏合適適的風(fēng)險(xiǎn)管管理工具時(shí)時(shí)，考慮合合約的作用用⑸與其他他可能的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)策略比比較，合約約風(fēng)險(xiǎn)管理理工具的成成本未必最最便宜⑹合約可可以與其他他風(fēng)險(xiǎn)管理理工具共同同使用，形形成更為合合理的綜合合風(fēng)險(xiǎn)管理理策略⑺規(guī)范化化企業(yè)的合合約管理，，為企業(yè)各各類型合約約的制定頒頒布指引或或模板⑻用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的視視角整合和和梳理企業(yè)業(yè)的合同管管理體系，，讓ERM的理念推推動(dòng)企業(yè)的的合同管理理水平上一一新臺(tái)階⑼邀請(qǐng)必必要的和專專業(yè)的法律律顧問(wèn)協(xié)助助診斷企業(yè)業(yè)合同管理理系統(tǒng)中的的問(wèn)題，提提出改進(jìn)方方案有關(guān)合同方式式風(fēng)險(xiǎn)管理技技術(shù)的詳細(xì)描描述參看本考考試大綱相關(guān)關(guān)考試模塊。。573.10企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)審計(jì)評(píng)價(jià)1.內(nèi)部財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)計(jì)⑴財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)審計(jì)計(jì)劃財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)計(jì)計(jì)劃階段主主要包括以下下幾項(xiàng)工作：：①確定財(cái)務(wù)務(wù)審計(jì)對(duì)象財(cái)務(wù)審計(jì)執(zhí)行行主管根據(jù)不不同受命或不不同情況確定定審計(jì)對(duì)象，，并進(jìn)一步確確定審計(jì)目標(biāo)標(biāo)和審計(jì)范圍圍。審計(jì)對(duì)象象是指在組織織內(nèi)可審計(jì)的的某個(gè)領(lǐng)域，，可能包括：：——政策、程程序和慣例———與與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相相關(guān)連的特定定系統(tǒng)——財(cái)務(wù)控制制系統(tǒng)———財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表——責(zé)任中心心———相相關(guān)法律和規(guī)規(guī)定——會(huì)計(jì)賬戶戶———個(gè)個(gè)人——財(cái)務(wù)信息息系統(tǒng)———事事件——合同、方方案或計(jì)劃——業(yè)務(wù)活動(dòng)動(dòng)583.10企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)審計(jì)評(píng)價(jià)另外，企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)計(jì)有時(shí)鑒于對(duì)對(duì)影響財(cái)務(wù)結(jié)結(jié)果的某些管管理控制的誘誘因追溯，可可能在選擇審審計(jì)對(duì)象時(shí)會(huì)會(huì)把對(duì)相關(guān)管管理控制的審審計(jì)內(nèi)容納入入其中。審計(jì)對(duì)象是審審計(jì)工作的起起點(diǎn)，確定審審計(jì)對(duì)象的途途徑有以下幾幾種：—年度審計(jì)計(jì)計(jì)劃：內(nèi)部部審計(jì)部門(mén)根根據(jù)年度審計(jì)計(jì)計(jì)劃中確定定的項(xiàng)目來(lái)安安排審計(jì)活動(dòng)動(dòng)?！馐马?xiàng)項(xiàng)：如果高級(jí)級(jí)管理層、董董事會(huì)發(fā)現(xiàn)年年度審計(jì)計(jì)劃劃以外的急需需處理的問(wèn)題題，會(huì)要求內(nèi)內(nèi)審人員調(diào)整整工作計(jì)劃，，優(yōu)先完成重重新指派的審審計(jì)工作?！嚓P(guān)部門(mén)門(mén)的請(qǐng)求：如如果有關(guān)部門(mén)門(mén)希望取得內(nèi)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)門(mén)的幫助，會(huì)會(huì)自行提出審審計(jì)要求。②制定項(xiàng)目目審計(jì)計(jì)劃—初步確定定審計(jì)目標(biāo)和和審計(jì)范圍：：內(nèi)部審計(jì)活活動(dòng)可能是一一項(xiàng)保證活動(dòng)動(dòng)，也可能是是一項(xiàng)咨詢活活動(dòng)，其目標(biāo)標(biāo)是對(duì)審計(jì)對(duì)對(duì)象相關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理、控制和治治理過(guò)程發(fā)表表意見(jiàn)?！獙?duì)審計(jì)對(duì)對(duì)象的背景調(diào)調(diào)查：背景調(diào)調(diào)查的目的，，是為了解審審計(jì)對(duì)象的經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)概況況，財(cái)務(wù)內(nèi)部部控制的設(shè)計(jì)計(jì)及運(yùn)行情況況，財(cái)務(wù)、會(huì)會(huì)計(jì)資料等。。—制定、復(fù)復(fù)核和批準(zhǔn)項(xiàng)項(xiàng)目審計(jì)計(jì)劃劃：審計(jì)執(zhí)行行主管通過(guò)書(shū)書(shū)面授權(quán)成立立審計(jì)項(xiàng)目組，明確審審計(jì)項(xiàng)目信息息，并為審計(jì)計(jì)項(xiàng)目準(zhǔn)備各各種資源。593.10企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)審計(jì)評(píng)價(jià)③審計(jì)通知知審計(jì)通知是內(nèi)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)門(mén)在實(shí)施審計(jì)計(jì)前通知客戶戶接受審計(jì)的的書(shū)面文件。。審計(jì)通知書(shū)書(shū)包括以下幾幾點(diǎn)內(nèi)容：——客戶及審審計(jì)項(xiàng)目名稱稱——審計(jì)目的的和審計(jì)范圍圍——審計(jì)時(shí)間間——客戶提供供的具體資料料和其他必要要的協(xié)助——內(nèi)部審計(jì)計(jì)部門(mén)及其負(fù)負(fù)責(zé)人的簽章章和簽發(fā)日期期④首次會(huì)議議首次會(huì)議是在在審計(jì)項(xiàng)目開(kāi)開(kāi)始時(shí)項(xiàng)目組組成員、客戶戶管理層或其其他人員參加加的溝通會(huì)議議。其作用主主要在于：——說(shuō)明審計(jì)計(jì)目的、審計(jì)計(jì)范圍和要求求協(xié)助的事項(xiàng)項(xiàng)——進(jìn)一步了了解審計(jì)對(duì)象象——象征性的的溝通603.10企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)審計(jì)評(píng)價(jià)⑤初步調(diào)查查初步調(diào)查的目目的是取得對(duì)對(duì)客戶的初步步了解，為進(jìn)進(jìn)一步完善審審計(jì)計(jì)劃提供供依據(jù)，并取取得客戶的合合作。其基本本步驟可包括括：——執(zhí)行觀察察程序——進(jìn)行訪談?wù)劇魅∥募推渌麜?shū)面面資料——執(zhí)行分析析程序——編制審計(jì)計(jì)對(duì)象說(shuō)明書(shū)書(shū)⑥實(shí)施財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)控控制水平評(píng)價(jià)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理和財(cái)務(wù)控制制水平這兩個(gè)個(gè)概念顯然有有外延上的差差異，后者是是前者的其中中一部分內(nèi)容容。由于評(píng)價(jià)價(jià)者對(duì)評(píng)價(jià)目目標(biāo)的關(guān)注點(diǎn)點(diǎn)不同，往往往會(huì)在這兩者者之中選其一一范疇實(shí)施評(píng)評(píng)價(jià)。接下來(lái)來(lái)，內(nèi)部審計(jì)計(jì)師使用多種種工具和技術(shù)術(shù)來(lái)收集、分分析信息，并并確定和審計(jì)計(jì)對(duì)象相關(guān)的的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域域?！獙?duì)財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)統(tǒng)的評(píng)價(jià)過(guò)程程——對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部控制的評(píng)評(píng)價(jià)過(guò)程613.10企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)審計(jì)評(píng)價(jià)⑦制定審計(jì)計(jì)方案審計(jì)工作方案案是實(shí)地調(diào)查查階段進(jìn)行交交易測(cè)試的直直接依據(jù)，也也是在審計(jì)計(jì)計(jì)劃階段進(jìn)行行項(xiàng)目管理的的重要技術(shù)手手段。其基本本內(nèi)容主要包包括：——具體審計(jì)計(jì)目的——具體審計(jì)計(jì)方案和程序序——預(yù)定的執(zhí)執(zhí)行人和執(zhí)行行日期——其他有關(guān)關(guān)內(nèi)容623.10企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)審計(jì)評(píng)價(jià)⑵實(shí)地調(diào)查查實(shí)地調(diào)查階段段主要包括以以下幾項(xiàng)工作作：①交易測(cè)試試Ⅰ.交易測(cè)試試的目的希望獲得額外外審計(jì)證據(jù)，，以使審計(jì)結(jié)結(jié)論更加可靠靠。執(zhí)行交易易測(cè)試有3種種方法：——對(duì)初步調(diào)調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)/控制評(píng)價(jià)獲獲得的證據(jù)進(jìn)進(jìn)行深入研究究——增加樣本本量——擴(kuò)大檢查