上市公司收購中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓XXXX

目錄一、上市公司收購中的股權(quán)轉(zhuǎn)讓二、股份公司股東股權(quán)的鎖定期三、股東人數(shù)超過200人及職工持股會問題的處理四、國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題及處理五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和業(yè)務轉(zhuǎn)讓六、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格確定、財務處理及稅務分析七、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議范本及評析1一、上市公司收購中的

股權(quán)轉(zhuǎn)讓2（一）上市公司收購的定義

收購人通過在證券交易所的股份轉(zhuǎn)讓活動持有一個上市公司的股份達到一定比例、或者通過其他合法途徑控制一個上市公司的股份達到一定程度，導致其獲得或者可能獲得對該公司的實際控制權(quán)的行為。3（二）法律法規(guī)及規(guī)范性文件1、《公司法》2、《證券法》3、《上市公司收購管理辦法》（中國證監(jiān)會第10號令）4、《上市公司股東持股變動信息披露管理辦法》（中國證監(jiān)會第11號令）5、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第15號——上市公司股東持股變動報告書》6、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第16號——上市公司收購報告書》7、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第17號——要約收購報告書》8、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第18號——被收購公司董事會報告書》9、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第19號——豁免要約收購申請文件》

4（三）上市公司收購的方式1、從并購雙方的產(chǎn)業(yè)分類

1）橫向并購

2）縱向并購

3）混合并購2、從收購方的支付的對價劃分

1）現(xiàn)金

2）股權(quán)3）承債式收購4）債權(quán)

5）資產(chǎn)發(fā)行股份購買資產(chǎn)a《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第2條

本辦法適用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常經(jīng)營活動之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進行資產(chǎn)交易達到規(guī)定的比例，導致上市公司的主營業(yè)務、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為。

b發(fā)行股份購買資產(chǎn)的條件《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》

第四十一、四十二條563、從收購主體來劃分

1）直接并購2）間接并購4、從并購的程序劃分（1）協(xié)議收購（2）上市公司協(xié)議收購的基本流程

a達成收購協(xié)議

b報告和通知義務

c目標公司的董事和獨立董事發(fā)表意見

d獲得有關主管部門批準

e股份轉(zhuǎn)讓的過戶登記手續(xù)

2、要約收購（1）定義

是指收購者持有目標公司股份達到法定比例,若繼續(xù)增持股份，必須依法向目標公司所有股東發(fā)出全面收購要約。7（2）基本程序第一，向證監(jiān)會報送要約收購報告書

第二，公告收購要約

第三，目標公司董事會與財務顧問發(fā)表意見

第四，股東預受要約及預受要約的撤回

第五，要約期滿時，收購人購買股份

第六，過戶登記

第七，報告收購結(jié)果并公告89（四）信息披露1、簡式權(quán)益變動報告書《收購管理辦法》16條2、詳式權(quán)益變動報告書《收購管理辦法》17條3、要約收購報告書《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第17號——要約收購報告書》4、上市公司收購報告書《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第16號——上市公司收購報告書》10二、、股股東東轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓股股權(quán)權(quán)的的鎖鎖定定期期11（一一））公公司司法法的的規(guī)規(guī)定定1、發(fā)發(fā)起起人人持持有有股股份份2、公公司司公公開開發(fā)發(fā)行行股股份份前前已已發(fā)發(fā)行行的的股股份份3、公公司司董董事事、、監(jiān)監(jiān)事事、、高高級級管管理理人人員員持持有有股股份份12（二二））交交易易所所關關于于股股票票轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓的的限限制制1、交交易易所所上上市市規(guī)規(guī)則則的的規(guī)規(guī)定定a、上上交交所所股股票票上上市市規(guī)規(guī)則則2008年修修訂訂版版的的規(guī)規(guī)定定b、深深交交所所上上市市規(guī)規(guī)則則2008年修修訂訂版版的的規(guī)規(guī)定定c、深深交交所所創(chuàng)創(chuàng)業(yè)業(yè)板板股股票票上上市市規(guī)規(guī)則則132、通通知知類類深交交所所《關于于進進一一步步規(guī)規(guī)范范中中小小企企業(yè)業(yè)板板上上市市公公司司董董事事、、監(jiān)監(jiān)事事和和高高級級管管理理人人員員買買賣賣本本公公司司股股票票行行為為的的通通知知》董事事、、監(jiān)監(jiān)事事和和高高級級管管理理人人員員在在申申報報離離任任六六個個月月后后的的十十二二月月內(nèi)內(nèi)通通過過證證券券交交易易所所掛掛牌牌交交易易出出售售本本公公司司股股票票數(shù)數(shù)量量占占其其所所持持有有本本公公司司股股票票總總數(shù)數(shù)的的比比例例不不得得超超過過50%。14（三三））證證監(jiān)監(jiān)會會審審核核口口徑徑實際際審審核核中中的的要要求求15三、、股股東東人人數(shù)數(shù)超超過過200人及及職職工工持持股股會會問問題題的的處處理理（一一））相相關關規(guī)規(guī)定定1、《證券券法法》的規(guī)規(guī)定定第十十條條2、《首發(fā)發(fā)管管理理辦辦法法》的規(guī)規(guī)定定第十十三三條條1617（二二））處處理理方方法法1、定定性性對發(fā)發(fā)行行上上市市構(gòu)構(gòu)成成障障礙礙2、處處理理應清清理理3、具具體體要要求求4、案案例例18四、、國國有有股股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓問問題題及及處處理理19（一一））國國有有股股權(quán)權(quán)的的含含義義及及分分類類1、含含義義國有股權(quán)權(quán)是指國國家、代代表國家家的相關關部門、、國有及及國有控控股企業(yè)業(yè)以各種種出資方方式（包包括貨幣幣、實物物、知識識產(chǎn)權(quán)、、土地使使用權(quán)等等國家法法律法規(guī)規(guī)允許出出資的其其他財產(chǎn)產(chǎn)形式））投資公公司所形形成的股股權(quán)。20（一）國國有股權(quán)權(quán)的含義義及分類類2、分類（1）國家股股（2）國有法法人股3、界定（1）國有企企業(yè)改建建為股份份公司的的股權(quán)界界定（2）新設股股份公司司的股權(quán)權(quán)界定總結(jié)：看看出資人人是誰（二）國國有股權(quán)權(quán)管理權(quán)權(quán)限的劃劃分1、法律依依據(jù)：《公司法》148條《證券法》94條2、省級財財政(國資)部門國有有股權(quán)管管理職能能3、國務院院國資委委國有股股權(quán)管理理職能2122（三）國國有股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的的方式1、公開掛掛牌轉(zhuǎn)讓讓程序2、協(xié)議轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓（1）條件（2）協(xié)議轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的范范圍有嚴嚴格限制制3、拍賣或或招標4、無償劃劃轉(zhuǎn)23五、股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓、、資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓和業(yè)業(yè)務轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓24（一）定定義1、股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓3、業(yè)務轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓《企業(yè)會計計準則第第20號——企業(yè)合并并》應用指南南（二）區(qū)區(qū)別法律上的的不同會計處理理上不同同六、股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的的價格確確定、財務處理理及稅務務分析25一、股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的的價格確確定（一）關關于股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓價價格的法法律規(guī)定定1、對國有有股權(quán)的的轉(zhuǎn)讓價價格《企業(yè)國有有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓管理理暫行辦辦法》等相關法法律法規(guī)規(guī)作了硬硬性規(guī)定定；2、對于普普通股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓價價格在實務中中尚未有有法律文文件明確確規(guī)定。。26（二）關關于股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓價價格的確確定方法法1、國有股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓價格確確定辦法法（1）轉(zhuǎn)讓非非上市公公司的股股權(quán)（2）國有股股東轉(zhuǎn)讓讓上市公公司股權(quán)權(quán)2、股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價格格的調(diào)整整272、普通股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓價格確確定辦法法（1）在實實務操作作中，通通常協(xié)商商作價與與審計作作價、評估作價價結(jié)合使使用。（2）公開拍拍賣的方方式主要要應用在在股權(quán)的的強制轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓中。。審計作價法公司截止時點審計凈資產(chǎn)值確定評估作價法按公司截止某時點資產(chǎn)評估值確定協(xié)商作價法轉(zhuǎn)讓方與受讓方協(xié)商確定公開拍賣參考基準價格確定拍賣的保留底價出資額法公司工商注冊登記的出資額確定普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格確定辦法28二、股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的的財務處處理（一）所所持股權(quán)權(quán)賬務處處理基本本要求（二）股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓雙方的的賬務處處理1、轉(zhuǎn)讓方方賬務處處理2、受讓方方取得長長期股權(quán)權(quán)投資的的賬務處處理29（三）關關于成本本法、權(quán)權(quán)益法—會計準則1、成本法法適用范范圍一是企業(yè)業(yè)持有的的對子公公司投資資；二是對被被投資單單位不具具有共同同控制或或重大影影響。2、權(quán)益法法適用范范圍一是對合合營企業(yè)業(yè)投資；；二是對聯(lián)聯(lián)營企業(yè)業(yè)投資。。30三、股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的的稅務處處理1、股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的分分類（1）企業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)讓讓股權(quán)權(quán)（2）自然然人轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股股權(quán)2、股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓涉及及的稅稅種（1）企業(yè)業(yè)所得得稅（2）個人人所得得稅（3）印花花稅31（一））股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓稅收收概況況（二））股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的所所得稅稅1、企業(yè)業(yè)股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的所所得稅稅（1）轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股股權(quán)所所得并并入企企業(yè)應應納所所得稅稅額中中，一一并繳繳納企企業(yè)所所得稅稅。（2）《企業(yè)所所得稅稅法》的規(guī)定定25%20%15%（3）股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價價格明明顯低低于市市場價價格或或顯失失公允允時，，稅務務機關關有權(quán)權(quán)調(diào)整整股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的應應納所所得額額。2、個人人股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的所所得稅稅（1）《個人所所得稅稅法》（2）財稅稅[2009]167號文（3）國稅稅發(fā)[2010]54號32（三））股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的印印花稅稅（1）通過過證券券交易易所的的股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓，按按3‰的稅率率征收收印花花稅；；（2）其他他企業(yè)業(yè)發(fā)生生的股股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，，按萬萬分之之5的稅率率計征征印花花稅。。（四））股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的特特殊稅稅務處處理財稅[2009]59號文件件規(guī)定定33謝謝9、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業(yè)業(yè)貧。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中中黃葉葉樹，，燈下下白頭頭人。。。22:49:0722:49:0722:491/6/202310:49:07PM11、以我獨獨沈久，，愧君相相見頻。。。1月-2322:49:0722:49Jan-2306-Jan-2312、故人江江海別，，幾度隔隔山川。。。22:49:0722:49:0722:49Friday,January6,202313、乍見見翻疑疑夢，，相悲悲各問問年。。。1月-231月-2322:49:0722:49:07January6,202314、他他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生生白白發(fā)發(fā)，，舊舊國國見見青青山山。。。。06一一月月202310:49:07下下午午22:49:071月月-2315、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。一月2310:49下下午1月-2322:49January6,202316、行動出成成果，工作作出財富。。。2023/1/622:49:0722:49:0706January202317、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點的射線線向前。。10:49:07下午午10:49下下午22:49:071月-239、沒有失敗，，只有暫時停停止成功！。。1月-231月-23Friday,January6,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結(jié)結(jié)果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒沒有有。。。。22:49:0722:49:0722:491/6/202310:49:07PM11、成功就就是日復復一日那那一點點點小小努努力的積積累。。。1月-2322:49:0722:49Jan-2306-Jan-2312、世間間成事事，不不求其其絕對對圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無無限完完美。。。22:49:0722:49:0722:49Friday,January6,202313、不知香積積寺，數(shù)里里入云峰。。。1月-231月-2322:49:0722:49:07January6,202314、意志堅強的的人能把世界界放在手中像像泥塊一樣任任意揉捏。06一月202310:49:07下午午22:49:071月-2315、楚塞塞三湘湘接，，荊門門九派派通。。。。一月2310:49下下午1月-2322:49January6,202316、少少年年十十五五二二十十時時，，步步行行奪奪得得胡胡馬馬騎騎。。。。2023/1/622:49:0722:49:0706January202317、空山新新雨后，，天氣晚晚來秋。。。10:49:07下下午10:49下下午22:49:071月-239、楊柳散和風風，青山澹吾吾慮。。1月-231月-23Friday,January6,202310、閱讀一切切好書如同同和過去最最杰出的人人談話。22:49:0722:49:0722:491/6/202310:49:07PM11、越越是是沒沒有有本本領領的