互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展小結(jié)自己這些日子看了不少電商，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的文章，突然想寫點(diǎn)什么，參考了很多雜志，也百度了很多東西的意思，個(gè)人了解有限，肯定有很多不足的地方。傳統(tǒng)金融脫媒的三次浪潮（金融脫媒是指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行這個(gè)媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金外循環(huán)。金融市場(chǎng)的完善、金融工具的產(chǎn)品的創(chuàng)新等都會(huì)導(dǎo)致金融脫媒）1、 20世紀(jì)90年代證券市場(chǎng)突飛猛進(jìn)，家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成從銀行儲(chǔ)蓄為主轉(zhuǎn)為證券分流。2、 近5年來利率市場(chǎng)化和金融監(jiān)管催生了影子銀行，拓展出大量直接融資模式3、 互聯(lián)網(wǎng)金融可看待為傳統(tǒng)金融脫媒第三次浪潮，因?yàn)樗貥?gòu)已有融資格局，改變商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)的方式，帶來全新的金融理念。阿里巴巴無疑是傳統(tǒng)金融的最早攪局者。目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種商業(yè)形態(tài)：1、 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將其金融業(yè)務(wù)互聯(lián)化（如網(wǎng)絡(luò)銀行，券商互聯(lián)網(wǎng)銷售）。2、 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借著自身技術(shù)、數(shù)據(jù)、渠道優(yōu)勢(shì)來開展金融業(yè)務(wù)（如余額寶、百度百發(fā)、阿里金融，京東供應(yīng)鏈金融）3、 以互聯(lián)網(wǎng)概念為基礎(chǔ)開展金融業(yè)務(wù)（P2P，眾籌）電子商務(wù)企業(yè)與線下企業(yè)類似同樣具有對(duì)商運(yùn)資金以及臨時(shí)周轉(zhuǎn)資金的需求。根據(jù)阿里巴巴平臺(tái)調(diào)研數(shù)據(jù)約89%企業(yè)客戶需要融資，其中100萬以下的占87.3%，而100萬以下的融資需求永遠(yuǎn)是傳統(tǒng)金融行業(yè)的短板（傳統(tǒng)商業(yè)銀行掌控著80%金融資源，卻服務(wù)于國企、上市公司、行業(yè)壟斷型企業(yè)，這些企業(yè)并不缺錢，只有將廉價(jià)的信貸資金拿去放高利貸。而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的主力軍最活躍的細(xì)胞民營企業(yè)、中微企業(yè)等急需金融資金卻得不到銀行支持。信貸資源錯(cuò)配大大制約了整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展），因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的生長土壤?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要大概分為三塊，第三方支付，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)融資。一、 第三方支付1、網(wǎng)絡(luò)支付時(shí)代：第三方支付市場(chǎng)支付寶、銀聯(lián)、財(cái)付通競爭激烈（支付寶憑借電商平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，銀聯(lián)主要依靠內(nèi)在體系優(yōu)勢(shì)）。2、 移動(dòng)支付時(shí)代：看著光棍節(jié)支付寶收到350億，誰都眼紅，要知道這350億至少在支付寶內(nèi)呆七天，支付寶將得到多少收益，支付寶就是一個(gè)源源不斷的現(xiàn)金流帶給阿里巴巴無數(shù)的資金。騰訊為了分得第三方支付市場(chǎng)的一勺羹，推出微信支付（只需綁定銀行卡，就可在微信內(nèi)、公共號(hào)內(nèi)、APP中方便快捷的完成支付），微信支付依靠著自己的6億用戶只需一個(gè)爆款應(yīng)用就能讓微信支付用戶爆發(fā)。支付寶也壯漢斷腕，宣稱在電腦上進(jìn)行支付寶之間的賬戶轉(zhuǎn)賬將收取手續(xù)費(fèi)，而用支付寶錢包則不用，目的是讓支付寶除了成為一個(gè)支付工具，更成為一個(gè)入口。銀聯(lián)也推出了手機(jī)支付，這讓第三方支付市場(chǎng)變得更加激烈。3、第三方跨境支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)（隨著人民幣的升值和跨境物流配送的逐步完善中國網(wǎng)購人群的迅猛增長和網(wǎng)購消費(fèi)能力的提高，越來越多的消費(fèi)者已不滿足于國內(nèi)購物，將目光轉(zhuǎn)向海外）第三方跨境支付突破了個(gè)人結(jié)售匯每年五萬美元的額度限制，方便了國內(nèi)消費(fèi)者在國外消費(fèi)購物，也方便了小商通過電商向國外消費(fèi)者賣出產(chǎn)品，通過第三方支付平臺(tái)進(jìn)行境外購物，不僅可以免去兌換外幣的困擾，節(jié)省貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)等換匯成本，而且極大提升境外購物用戶的體驗(yàn)。二、 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)1、 阿里巴巴推出余額寶，因首日完成5000萬元貨幣基金申購而令人震驚。但短短幾個(gè)月就被百度百發(fā)輕松超過，百發(fā)僅用幾個(gè)小時(shí)銷售就超十億元?？创筮@么大的市場(chǎng)，騰訊也坐不住了，微信將聯(lián)合財(cái)付通推出理財(cái)平臺(tái)，基金業(yè)老大華夏基金也在微信平臺(tái)推出理財(cái)工具。2、今年中國國平安保險(xiǎn)與馬云、馬化騰。三馬聯(lián)合推出眾安保險(xiǎn)，作為首家獲得互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司牌照的擁有者，眾安保險(xiǎn)定位為服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)，主要經(jīng)營與互聯(lián)網(wǎng)交易相關(guān)的企財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)。其目標(biāo)不僅在于產(chǎn)品銷售的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還包括產(chǎn)品形態(tài)的變革和業(yè)務(wù)模式的網(wǎng)絡(luò)化，意在打通整個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。三、 互聯(lián)網(wǎng)融資、網(wǎng)貸網(wǎng)絡(luò)貸款和融資的互聯(lián)網(wǎng)金融一直迅速發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)小貸除了做得風(fēng)生水起的阿里金融外還有以下幾種：P2P（個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)）更是短期內(nèi)迅速發(fā)展，介紹一下P2P是英文peertopeer的縮寫，P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。2005年全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa在倫敦上線運(yùn)營，發(fā)展勢(shì)頭非常好。2007年中國第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立，P2P能讓借貸人得到更多的利息，貸款人付出更少的利息，手續(xù)也比銀行簡便，快捷目前P2P主要由以下幾種模式：（1） 線上交易模式（2） P2P平臺(tái)下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式（3） 大型金融集團(tuán)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)（平安保險(xiǎn)投資成立國內(nèi)的陸金所）（4） 還有以交易參數(shù)為基點(diǎn)，結(jié)合O2O,將線下商務(wù)機(jī)會(huì)與其互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的綜合交易模式（如宜信）中國的P2P已經(jīng)與傳統(tǒng)的P2P漸行漸遠(yuǎn)，大部分引進(jìn)擔(dān)保公司，承諾保本。國內(nèi)沒有明確的監(jiān)管，平臺(tái)資質(zhì)參差不齊，經(jīng)常出現(xiàn)危機(jī)事件。還有眾籌模式（及大眾籌資，用團(tuán)購+預(yù)購的模式向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式）這種模式讓小企業(yè)、藝術(shù)家、個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，進(jìn)而獲得所需資金，是創(chuàng)業(yè)者可以通過眾籌獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金。P2C（ServiceProvidertoConsumer）是繼B2B、B2C、C2C、O2O之后的又一個(gè)電子商務(wù)新概念。在國內(nèi)叫做：生活服務(wù)平臺(tái)中國雅虎整合口碑網(wǎng)、谷歌中國推出生活搜索平臺(tái)都象征著P2C正在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)逐漸興起。盡管生活服務(wù)領(lǐng)域市場(chǎng)潛力巨大，但在互聯(lián)網(wǎng)的世界中目前尚未出現(xiàn)寡頭分割的局面，這讓互聯(lián)網(wǎng)巨頭看到了轉(zhuǎn)型生活服務(wù)的機(jī)會(huì)，越來越多的網(wǎng)站開始走向P2C的模式，P2C把老百姓日常生活當(dāng)中的一切密切相關(guān)的服務(wù)信息，如房產(chǎn)、餐飲、交友、家政服務(wù)、票務(wù)、健康、醫(yī)療、保健等聚合在平臺(tái)上，實(shí)現(xiàn)服務(wù)業(yè)的電子商務(wù)化。但我們今天說的P2C（PeertoCompany）模式，是一種網(wǎng)絡(luò)借貸（目前有愛投資、積木盒子），它不同于傳統(tǒng)的P2P（PeertoPeer）借貸，是傳統(tǒng)P2P借貸模式的安全性增強(qiáng)版。傳統(tǒng)P2P在國內(nèi)又稱人人貸，是一種獨(dú)立于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系之外的個(gè)體借貸行為，其作為民間借貸行為的陽光化，在“被遺忘的金融市場(chǎng)”做了普惠金融意義的事情。隨著P2P行業(yè)被人們接受程度的不斷加深，一方面，投資者享受P2P這種直接融資方式帶來的高收益，同時(shí)對(duì)借款人還款能力的擔(dān)憂從未停止。為從結(jié)構(gòu)上解決這一矛盾，提供投資者一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)可控而收益有競爭力的新型投資渠道，P2C借貸，在借款來源一端被嚴(yán)格限制為有著良好實(shí)體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的有借款需求的中小微企業(yè)。P2C模式較傳統(tǒng)P2P借款人為個(gè)人、標(biāo)的為信用借款的借貸模式而言，安全保障更實(shí)際且有力度。面對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資借貸平臺(tái)對(duì)企業(yè)客戶的分流，減少互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)融的沖擊，傳統(tǒng)金融行業(yè)也開始嘗試線上信貸業(yè)務(wù)。列如平安集團(tuán)投資4.2億打造的上海陸家嘴國際金融交易市場(chǎng)。招商銀行轉(zhuǎn)戰(zhàn)網(wǎng)上銀行（目前招商銀行全國物理網(wǎng)點(diǎn)僅有900家，甚至不及國有大行零頭，但網(wǎng)上的替代率達(dá)到90%），建行的善融商務(wù)電子商務(wù)網(wǎng)站應(yīng)運(yùn)而生，中行的云購物等等。盡管如此，但在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)銀行遭遇前所未有壓力，不僅傳統(tǒng)的支付模式的根基被第三方支付動(dòng)搖，多年來居于壟斷地位的理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道也被互聯(lián)網(wǎng)分流，今年以來余額寶、百度百發(fā)更是生生的將銀行存款大把轉(zhuǎn)移，而不斷壯大的阿里金融和P2P等網(wǎng)絡(luò)貸款模式也對(duì)銀行貸款業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅，可以說銀行的好日子已經(jīng)到頭了。四、 融360金融界的百度（APP是我要開卡）當(dāng)選擇太多的時(shí)候，我們就需要借助工具進(jìn)行比較判斷了，同樣適用于金融產(chǎn)品。就在互聯(lián)網(wǎng)金融各種理財(cái)以及傳統(tǒng)金融各種理財(cái)產(chǎn)品讓人眼花繚亂時(shí)，在大互聯(lián)網(wǎng)金融全面爆發(fā)，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司致力于P2P、眾籌、小微貸款模式時(shí)，融360獨(dú)辟蹊徑走上了金融垂直搜索領(lǐng)域。金融服務(wù)與市場(chǎng)需求之前產(chǎn)生差距的原因是由于信息不對(duì)稱，客戶對(duì)金融產(chǎn)品不了解，同時(shí)金融產(chǎn)品也很復(fù)雜。這在某種程度上造成了中小企業(yè)融資困難，也讓銀行金融機(jī)構(gòu)獲取客戶難度加大、成本高昂，因此旨在解決信息問題的金融垂直搜索平臺(tái)在國內(nèi)擁有巨大市場(chǎng)潛力。其實(shí)這種金融垂直搜索在國外成熟的金融市場(chǎng)早有先例。據(jù)國外機(jī)構(gòu)調(diào)查，歐美市場(chǎng)有超過88%的網(wǎng)民在選擇金融產(chǎn)品是會(huì)經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行搜索調(diào)研，其中66%的用戶會(huì)經(jīng)過用戶查詢后通過網(wǎng)站直接申請(qǐng)銀行聯(lián)系。通過合作金融機(jī)構(gòu)的效果付費(fèi)，以及廣告模式等融360已經(jīng)賺得盆滿缽滿。發(fā)表下個(gè)人觀點(diǎn)：覺得阿里巴巴最大的競爭對(duì)手應(yīng)該是騰訊，之前自己什么都不知道，其實(shí)現(xiàn)在阿里巴巴要想保住其電商王者地位也不容易，電商這塊競爭太激烈。目前用馬云的話來說創(chuàng)業(yè)14年來，阿里巴巴已經(jīng)建成了一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，滲透到每一個(gè)中國人的生活中，阿里旗下的一淘網(wǎng)成為消費(fèi)者找商品和比價(jià)的入口，淘寶則聚集了數(shù)以萬計(jì)的商家，數(shù)以億萬計(jì)的商品，并為大商家云集的天貓帶去足夠多的流量和人氣，支付寶負(fù)責(zé)交易結(jié)算和信用擔(dān)保，就連一向較弱的物流也通過新組建的菜鳥網(wǎng)絡(luò)補(bǔ)上短板。這只是大的生態(tài)系統(tǒng)。支付寶，余額寶、阿里金融也形成小的生態(tài)系統(tǒng)，人們網(wǎng)購，把錢支付到支付寶里，支付寶并不是立即把錢給商家，錢會(huì)呆在支付寶里一段時(shí)間，不斷地有人網(wǎng)購，支付寶錢就會(huì)不斷增加，由于支付商家要過一段時(shí)間，支付寶便可以把錢通過阿里金融放貸出去，獲得收益。余額寶的高利息吸引更多人使用支付寶。正因?yàn)榘⒗锇桶蜆?gòu)建了如此完美的生態(tài)系統(tǒng)，才能在PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代把京東，蘇寧等對(duì)手遠(yuǎn)甩身后。如今阿里發(fā)現(xiàn)很難在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上復(fù)制同樣完美的生態(tài)系統(tǒng)，但在那小小的手機(jī)屏幕上，消費(fèi)者更愿意利用鎖片時(shí)間和好友們?cè)谀⒐浇值纫苿?dòng)購物平臺(tái)上分享心得，而沒那么多塊狀時(shí)間和精力去逛淘寶。而騰訊不一樣，騰訊的手機(jī)。。，微信幾乎移動(dòng)設(shè)備上都裝有，用戶打開頻率極高，微信開放平臺(tái)對(duì)商家全面開放和微支付的的全面引入，高達(dá)兩億的活躍用戶將嘗試進(jìn)入騰訊精心構(gòu)筑的移動(dòng)購物樂園。為了延緩騰訊進(jìn)軍電子商務(wù)的的步伐，阿里開發(fā)出“來往”正對(duì)騰訊手機(jī)QQ和微信進(jìn)行大規(guī)模的侵?jǐn)_。不光如此，天貓也開始做O2O,今年雙十一，天貓聯(lián)合銀泰百貨、優(yōu)衣庫等3萬多家線下門店共同參與這次活動(dòng)，消費(fèi)者只要在線下門店掃商品二維碼就可以將其收藏到天貓的購物車當(dāng)中，享受低至五折的商品。個(gè)人覺得阿里電商王者的地位短時(shí)間內(nèi)還是很難動(dòng)搖。只不過互聯(lián)網(wǎng)金融，電子商務(wù)這塊競爭越來越大，小企業(yè)很難生存。比爾蓋茨說過“21世紀(jì)要么電子商務(wù)，要么無商可務(wù)”的確是這樣的，想大型零售業(yè)銀泰、北京王府井都開始做自己的網(wǎng)上商城。因?yàn)楹芏鄼C(jī)會(huì)如果不把握你就會(huì)被超越