日課件財(cái)務(wù)管理與價(jià)值創(chuàng)造

財(cái)務(wù)管理與價(jià)值創(chuàng)造現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理整體框架第一層次：財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)現(xiàn)金管理第二層次：財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)分析資金運(yùn)作第三層次：CEO財(cái)務(wù)內(nèi)部控制與公司治理資本運(yùn)作財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)Accounting財(cái)務(wù)金融Finance財(cái)務(wù)管理工作一、什么是會(huì)計(jì)與稅務(wù)？什么是會(huì)計(jì)?什么是稅務(wù)?（一）什么是會(huì)計(jì)?會(huì)計(jì)程序：分錄；登賬；編報(bào)會(huì)計(jì)職能：反映；監(jiān)督（二）什么是稅務(wù)?學(xué)好稅法搞好行為科學(xué)事前的籌劃“變”與“不變”的結(jié)合二、什么是現(xiàn)金管理?存款管理理財(cái)管理結(jié)算管理集中管理（一）存款管理活期存款定期存款通知存款協(xié)定存款協(xié)議存款結(jié)構(gòu)性存款案例1：協(xié)定存款業(yè)務(wù)概述：協(xié)定存款是指存款人通過(guò)與銀行簽訂《協(xié)定存款合同》，約定期限、商定結(jié)算賬戶(hù)需要保留的基本存款額度，由銀行對(duì)基本存款額度內(nèi)的存款按結(jié)息日或支取日活期存款利率計(jì)息，超過(guò)基本存款額度的部分按結(jié)息日或支取日人行公布的高于活期存款利率、低于六個(gè)月定期存款利率的協(xié)定存款利率給付利息的一種存款。存款利率：協(xié)定存款賬戶(hù)按季結(jié)息，其中基本存款額度以?xún)?nèi)的存款按結(jié)息日中國(guó)人民銀行公布的活期存款利率計(jì)息，超過(guò)基本存款額度的存款按結(jié)息日中國(guó)人民銀行公布的協(xié)定存款利率計(jì)息。存款期限：協(xié)定存款的合同期限為一年，到期時(shí)，如雙方?jīng)]有提出終止或修改合同，即視為自動(dòng)延期1年。經(jīng)開(kāi)戶(hù)行確認(rèn)后，在原合同上注明“合同繼續(xù)有效”字樣，賬戶(hù)繼續(xù)使用。管理方式：協(xié)定存款業(yè)務(wù)實(shí)行AB協(xié)定賬戶(hù)管理。凡申請(qǐng)?jiān)阢y行開(kāi)立協(xié)定存款賬戶(hù)的單位，須同時(shí)開(kāi)立基本存款賬戶(hù)或一般存款賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“結(jié)算戶(hù)”），該賬戶(hù)稱(chēng)為A戶(hù)，同時(shí)電腦自動(dòng)生成協(xié)定存款賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)B戶(hù)）。如單位已有結(jié)算賬戶(hù)，則將原有的結(jié)算賬戶(hù)作為A戶(hù)。協(xié)定存款賬戶(hù)的A戶(hù)視同一般結(jié)算賬戶(hù)管理使用，可隨時(shí)用于支付結(jié)算，B戶(hù)作為結(jié)算戶(hù)的后備存款賬戶(hù)，不直接發(fā)生經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，資金不得對(duì)外支付。企業(yè)可與銀行簽訂單位協(xié)定存款合同，在結(jié)算賬戶(hù)之上開(kāi)立協(xié)定存款賬戶(hù)，并約定結(jié)算賬戶(hù)的額度，由銀行將結(jié)算賬戶(hù)中超額度的部分轉(zhuǎn)入?yún)f(xié)定存款賬戶(hù)，單獨(dú)按照協(xié)定存款利率計(jì)息。案例2：與利率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款

1、業(yè)務(wù)概述：產(chǎn)品的本金和利息的償付依附于某一個(gè)利率指標(biāo)的未來(lái)走勢(shì)，是基于對(duì)短期利率未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期而進(jìn)行的較長(zhǎng)期限的管理，主要與LIBOR（倫敦同業(yè)拆借利率）、HIBOR（香港同業(yè)拆借利率）掛鉤。2、案例分析：例如某銀行推出一款“利率掛鉤結(jié)構(gòu)性存款人民幣”產(chǎn)品：存款期限為3年，利率為4.12%，每季付息，掛鉤利率為3個(gè)月LIBOR，掛鉤區(qū)間為第一年0-2.25%，第二年0-3.5%，第三年0-4.5%。在企業(yè)存款期間，如果某日的3個(gè)月LIBOR處在上述利率區(qū)間，當(dāng)日就按4.12%的年利率給客戶(hù)計(jì)算利息；若當(dāng)日3個(gè)月LIBOR超過(guò)上述利率區(qū)間，該日將不計(jì)算利息。此時(shí)3個(gè)月LIBOR利率為1.34%。通過(guò)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)，利率加速上揚(yáng)的可能性較小，因此最初設(shè)置的該利率區(qū)間對(duì)企業(yè)而言比較安全，同時(shí)可以獲得較高收益。（二）現(xiàn)金理財(cái)管理現(xiàn)金理財(cái)管理包括：基金、股票、國(guó)債、企業(yè)債、黃金、外匯、銀行理財(cái)、信托理財(cái)?shù)取，F(xiàn)金理財(cái)管理實(shí)際上是企業(yè)的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。要注意風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡。強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的合理配置。案例例1：委委托托貸貸款款1、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)概概述述：：委托托貸貸款款是是指指由由政政府府部部門(mén)門(mén)、、企企事事業(yè)業(yè)單單位位及及個(gè)個(gè)人人等等委委托托人人提提供供資資金金，，由由商商業(yè)業(yè)銀銀行行（（即即受受托托人人））根根據(jù)據(jù)委委托托人人確確定定的的貸貸款款對(duì)對(duì)象象、、用用途途、、金金額額、、期期限限、、利利率率等等代代為為發(fā)發(fā)放放、、監(jiān)監(jiān)督督使使用用并并協(xié)協(xié)助助收收回回的的貸貸款款。。商商業(yè)業(yè)銀銀行行（（即即受受托托人人））只只收收取取手手續(xù)續(xù)費(fèi)費(fèi)，，不不承承擔(dān)擔(dān)貸貸款款風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。2、利率：委托貸款的利利率由委托人人與借款人協(xié)協(xié)商確定，但但是必須在中中國(guó)人民銀行行的規(guī)定范圍圍之內(nèi)。案例2：什么是信托托？信托是指委托托人基于對(duì)受受托人的信任任，將其財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)委托給受受托人，由受受托人按委托托人的意愿以以自己的名義義，為受益人人的利益或者者特定目的，，進(jìn)行管理或或者處分的行行為。信托當(dāng)事人包包括委托人、、受托人和受受益人。委托人可以是是受益人，也也可以是同一一信托的唯一一受益人。受受托人可以是是受益人，但但不得是同一一信托的唯一一受益人。信托當(dāng)事人還還包括保管人人。以信托財(cái)產(chǎn)的的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，信托業(yè)務(wù)務(wù)分為資金信信托、動(dòng)產(chǎn)信信托、不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)信托、有價(jià)價(jià)證券信托和和貨幣性債權(quán)權(quán)信托等。案例2：什么是信托托？資金信托業(yè)務(wù)務(wù)是指委托人人基于對(duì)受托托人（信托公公司）的信任任，將自己合合法擁有的資資金委托給受受托人（信托托公司），由由受托人（信信托公司）按按委托人的意意愿以自己的的名義，為受受益人的利益益或者特定目目的管理、運(yùn)運(yùn)用和處分的的行為。根據(jù)據(jù)信托公司資資金來(lái)源的方方式不同，又又可以劃分為為以下兩種：：（1）集合資金信信托計(jì)劃：是是指由信托公公司擔(dān)任受托托人，按照委委托人意愿，，為受益人的的利益，將兩兩個(gè)以上（含含兩個(gè)）委托托人交付的資資金進(jìn)行集中中管理、運(yùn)用用或處分的資資金信托業(yè)務(wù)務(wù)活動(dòng)。（2）單一資金信信托計(jì)劃：是是指信托公司司接受單個(gè)委委托人的資金金委托，依據(jù)據(jù)委托人確定定的管理方式式，或由信托托公司代為確確定的管理方方式，單獨(dú)管管理、運(yùn)用或或處分的資金金信托業(yè)務(wù)活活動(dòng)。案例2：什么是信托托？信托公司設(shè)立立集合資金信托托計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)符合以以下要求：（1）委托人為合合格投資者；；（2）參與信托計(jì)計(jì)劃的委托人人為惟一受益益人；（3）單個(gè)信托計(jì)計(jì)劃的自然人人人數(shù)不得超超過(guò)50人，但單筆委委托金額在300萬(wàn)元以上的自自然人投資者者和合格的機(jī)機(jī)構(gòu)投資者數(shù)數(shù)量不受限制制；（4）信托期限不不少于一年；；（5）信托資金有有明確的投資資方向和投資資策略，且符符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策以及其其他有關(guān)規(guī)定定；（6）信托受益權(quán)權(quán)劃分為等額額份額的信托托單位；（7）信托合同應(yīng)應(yīng)約定受托人人報(bào)酬，除合合理報(bào)酬外，，信托公司不不得以任何名名義直接或間間接以信托財(cái)財(cái)產(chǎn)為自己或或他人牟利；；（8）中國(guó)銀行業(yè)業(yè)監(jiān)督管理委委員會(huì)規(guī)定的的其他要求。。合格投資者，，是指符合下下列條件之一一，能夠識(shí)別別、判斷和承承擔(dān)信托計(jì)劃劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的的人：（1）投資一個(gè)信信托計(jì)劃的最最低金額不少少于100萬(wàn)元人民幣的的自然人、法法人或者依法法成立的其他他組織；（2）個(gè)人或家庭庭金融資產(chǎn)總總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，，且能提供相相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明明的自然人；；（3）個(gè)人收入在在最近三年內(nèi)內(nèi)每年收入超超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或或者夫妻雙方方合計(jì)收入在在最近三年內(nèi)內(nèi)每年收入超超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，，且能提供相相關(guān)收入證明明的自然人。。案例2：什么是信托托？單一資金信托托計(jì)劃是相對(duì)對(duì)于集合資金金信托計(jì)劃而而言的，其最最容易覺(jué)察的的區(qū)別在于委委托人數(shù)量，，但其區(qū)別也也并非僅此一一處。更大的的差別在于，，委托人性質(zhì)質(zhì)和委托人的的地位：?jiǎn)我灰毁Y金信托計(jì)計(jì)劃的委托人人多為機(jī)構(gòu)，，比如銀行，，而集合資金金信托計(jì)劃的的委托人則多多為自然人。。單一資金信信托計(jì)劃的資資金運(yùn)用和投投資方向往往往由委托人主主導(dǎo)，而集合合資金信托計(jì)計(jì)劃則由信托托投資公司主主導(dǎo)，產(chǎn)品由由信托投資公公司自主創(chuàng)設(shè)設(shè)。由于目前的分分業(yè)經(jīng)營(yíng)，造造成銀行在發(fā)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品品時(shí)，不得不不借助信托平平臺(tái)投資于銀銀行不能投資資的領(lǐng)域，以以擴(kuò)大產(chǎn)品的的投資范圍和和提供更加有有競(jìng)爭(zhēng)力的收收益水平，吸吸引投資者購(gòu)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品品。因此，在在市場(chǎng)中，較較多的銀行理理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)過(guò)與信托投資資公司合作，，發(fā)行單一資資金信托計(jì)劃劃。案例2：什么是信托托？銀行理財(cái)產(chǎn)品品所涉及的單單一資金信托托計(jì)劃中，單單個(gè)委托人為為銀行，而銀銀行交由信托托投資公司管管理和運(yùn)用的的資金為通過(guò)過(guò)理財(cái)產(chǎn)品集集合投資者資資金，因此，，在單一資金金信托計(jì)劃中中，銀行享受受信托計(jì)劃的的受益權(quán)，而而投資者在理理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下下承擔(dān)相應(yīng)比比例的收益和和風(fēng)險(xiǎn)。信托托投資公司擔(dān)擔(dān)任信托計(jì)劃劃的管理和資資產(chǎn)的處置。。銀行理財(cái)產(chǎn)品品投資領(lǐng)域較較廣，正是基基于單一資金金信托計(jì)劃的的投資范圍廣廣闊，包含貸貸款運(yùn)用、股股權(quán)投資、權(quán)權(quán)益投資、債債權(quán)投資、證證券投資、租租賃、交易、、組合運(yùn)用等等不同的類(lèi)型型。（三）結(jié)算管管理國(guó)內(nèi)結(jié)算主要要包括：支票票、銀行本票票、銀行匯票票、匯兌、商商業(yè)匯票、委委托收款、托托收承付、代代理結(jié)算、公公司卡、國(guó)內(nèi)內(nèi)信用證國(guó)際結(jié)算主要要包括：信用用證、托收、、匯兌案例1：買(mǎi)方付息票票據(jù)貼現(xiàn)1、業(yè)務(wù)概述：：買(mǎi)方付息票據(jù)據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是是指根據(jù)協(xié)議議約定，買(mǎi)方方（付款人））或賣(mài)方（收收款人）簽發(fā)發(fā)的商業(yè)匯票票，在由買(mǎi)方方或買(mǎi)方開(kāi)戶(hù)戶(hù)行承兌后，，買(mǎi)方承諾由由其支付貼現(xiàn)現(xiàn)利息，賣(mài)方方持未到期的的匯票向其開(kāi)開(kāi)戶(hù)銀行辦理理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，，銀行審核無(wú)無(wú)誤后，向買(mǎi)買(mǎi)方扣收貼現(xiàn)現(xiàn)利息，并將將全額票款支支付給賣(mài)方的的一種授信業(yè)業(yè)務(wù)。買(mǎi)方付息票據(jù)據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)與與傳統(tǒng)的賣(mài)方方付息票據(jù)貼貼現(xiàn)業(yè)務(wù)除貼貼現(xiàn)利息承擔(dān)擔(dān)人不同外，，其他條件完完全一樣。2、適用范圍。。票據(jù)量較大的的貿(mào)易型客戶(hù)戶(hù)，尤其是關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間間的結(jié)算。3、企業(yè)益處：：（1）降低企業(yè)采采購(gòu)業(yè)務(wù)的融融資成本。采采取買(mǎi)方付息息方式，買(mǎi)方方的資金成本本就是貼現(xiàn)利利息，相對(duì)于于貸款利息低低得多，可以以大幅降低財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用。（（2）付款效果同同現(xiàn)金付款一一樣，而且可可以提高賣(mài)方方地位，獲取取有利的商業(yè)業(yè)折扣。（3）規(guī)范債權(quán)債債務(wù)關(guān)系。（（4）操作手續(xù)簡(jiǎn)簡(jiǎn)便。（5）對(duì)于一個(gè)買(mǎi)買(mǎi)方對(duì)應(yīng)多個(gè)個(gè)賣(mài)方的貨款款結(jié)算模式，，買(mǎi)方可以根根據(jù)票據(jù)量與與銀行商談優(yōu)優(yōu)惠貼現(xiàn)價(jià)格格，獲得規(guī)模模效益。案例1：買(mǎi)方付息票票據(jù)貼現(xiàn)民生銀行公司司業(yè)務(wù)部的林林云山在《中國(guó)金融家》雜志上講述了了民生銀行利利用創(chuàng)新的票票據(jù)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)銷(xiāo)麥當(dāng)勞的案案例，從中我我們可以看到到，企業(yè)對(duì)負(fù)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)關(guān)注點(diǎn)是在資資金成本上，，如果銀行能能為其提供低低成本的融資資方案，對(duì)客客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)就能能成功。麥當(dāng)勞是一家家優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，，對(duì)其營(yíng)銷(xiāo)難難度很大。銀銀行的資源是是資金，但麥麥當(dāng)勞本身不不缺錢(qián)，很多多銀行追著要要給它錢(qián)，麥麥當(dāng)勞不要，，情況似乎是是麥當(dāng)勞用誰(shuí)誰(shuí)的錢(qián)，就是是給誰(shuí)面子。。民生銀行作為為一家小銀行行，要對(duì)這樣樣一家優(yōu)質(zhì)客客戶(hù)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)銷(xiāo)，自己必須須要有獨(dú)特的的產(chǎn)品。他們們對(duì)票據(jù)有研研究，就考慮慮要在票據(jù)上上做些文章，，給麥當(dāng)勞提提供個(gè)性化的的票據(jù)產(chǎn)品。。2002年3月份，，民生生銀行行和麥麥當(dāng)勞勞開(kāi)始始洽談?wù)?。麥麥?dāng)勞勞的財(cái)財(cái)務(wù)總總監(jiān)問(wèn)問(wèn)銀行行：你你們能能為麥麥當(dāng)勞勞做什什么？？你們們能幫幫麥當(dāng)當(dāng)勞創(chuàng)創(chuàng)造的的價(jià)值值在哪哪里？？民生生銀行行就說(shuō)說(shuō)看能能不能能把票票據(jù)做做進(jìn)行行。麥麥當(dāng)勞勞的財(cái)財(cái)務(wù)總總監(jiān)說(shuō)說(shuō)，我我們的的產(chǎn)品品是賣(mài)賣(mài)給小小孩子子的，，我不不可能能要求求他們們用票票據(jù)來(lái)來(lái)買(mǎi)漢漢堡包包。但但我們們有大大量的的采購(gòu)購(gòu)，要要采購(gòu)購(gòu)牛奶奶、薯薯?xiàng)l、、面包包、紙紙杯等等等?！，F(xiàn)在在，我我都是是付現(xiàn)現(xiàn)金采采購(gòu)，，我付付出的的現(xiàn)金金說(shuō)到到底就就兩種種來(lái)源源，要要么是是資本本金，，要么么是貸貸款。。如果果使用用票據(jù)據(jù)，就就要從從籌資資成本本考慮慮，你你的票票據(jù)產(chǎn)產(chǎn)品能能讓我我付的的利息息比貸貸款利利息低低，我我就能能接受受你。。案例1：買(mǎi)方方付息息票據(jù)據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)任何資資金都都是有有成本本的，，貸款款需要要付利利息，，發(fā)行行債券券也要要付利利息。。很多多人認(rèn)認(rèn)為資資本金金沒(méi)有有成本本，其其實(shí)，，股本本投入入也同同樣有有資金金成本本。股股東投投資進(jìn)進(jìn)行來(lái)來(lái)100元，年年底你你分給給他10元紅利利，你你給股股東的的投資資回報(bào)報(bào)就是是它的的資金金成本本。既既然任任何資資金都都有成成本，，那么么，幫幫助客客戶(hù)降降低資資金成成本，，或以以低成成本的的籌資資方式式代替替高成成本的的籌資資方式式，對(duì)對(duì)客戶(hù)戶(hù)來(lái)說(shuō)說(shuō)，就就有價(jià)價(jià)值。。票據(jù)據(jù)利率率肯定定是可可以比比貸款款利率率低的的，因因?yàn)槠逼睋?jù)的的管制制比貸貸款少少，但但如果果麥當(dāng)當(dāng)勞付付票據(jù)據(jù)給供供應(yīng)商商，供供應(yīng)商商就會(huì)會(huì)有意意見(jiàn)。。因?yàn)闉樵瓉?lái)來(lái)麥當(dāng)當(dāng)勞是是現(xiàn)金金采購(gòu)購(gòu)，改改用票票據(jù)后后，供供應(yīng)商商拿票票據(jù)去去貼現(xiàn)現(xiàn)，就就會(huì)損損失一一塊利利息，，供應(yīng)應(yīng)商當(dāng)當(dāng)然不不樂(lè)意意，為為了彌彌補(bǔ)這這塊損損失，，可能能就會(huì)會(huì)要求求提高高采購(gòu)購(gòu)價(jià)格格。但但麥當(dāng)當(dāng)勞的的采購(gòu)購(gòu)是全全球統(tǒng)統(tǒng)一定定價(jià)，，不是是中國(guó)國(guó)公司司可以以輕易易調(diào)整整的。。于是，，林云云山的的思路路就很很明確確了，，麥當(dāng)當(dāng)勞由由現(xiàn)金金采購(gòu)購(gòu)改為為票據(jù)據(jù)采購(gòu)購(gòu)，這這是可可行的的。但但為了了不降降低采采購(gòu)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力力，票票據(jù)貼貼現(xiàn)的的利息息不能能讓供供應(yīng)商商承擔(dān)擔(dān)，而而由采采購(gòu)方方麥當(dāng)當(dāng)勞支支付，，這就就是買(mǎi)買(mǎi)方付付息票票據(jù)的的概念念。而而麥當(dāng)當(dāng)勞也也可以以接受受，因因?yàn)辂滬湲?dāng)勞勞原本本就是是要付付財(cái)務(wù)務(wù)成本本的，，而買(mǎi)買(mǎi)方付付息票票據(jù)方方式下下的資資金成成本是是低于于現(xiàn)金金采購(gòu)購(gòu)的。。案例2：代理理貼現(xiàn)現(xiàn)1、業(yè)務(wù)務(wù)概述述：代理貼貼現(xiàn)指指商業(yè)業(yè)匯票票的貼貼現(xiàn)申申請(qǐng)人人通過(guò)過(guò)與其其代理理人、、貼現(xiàn)現(xiàn)銀行行簽訂訂三方方協(xié)議議，委委托其其代理理人在在貼現(xiàn)現(xiàn)銀行行代為為辦理理票據(jù)據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)手續(xù)續(xù)，貼貼現(xiàn)銀銀行審審核無(wú)無(wú)誤后后，直直接將將貼現(xiàn)現(xiàn)款項(xiàng)項(xiàng)劃付付給貼貼現(xiàn)申申請(qǐng)人人的一一種票票據(jù)貼貼現(xiàn)業(yè)業(yè)務(wù)形形式。。票據(jù)代代理貼貼現(xiàn)業(yè)業(yè)務(wù)代代理人人限定定在：：（1）委托托人的的直接接前手手，通通常是是銀行行承兌兌匯票票的出出票人人或商商業(yè)承承兌匯匯票的的付款款人；；（2）委托托人直直接前前手的的集團(tuán)團(tuán)公司司（目目前，，很多多集團(tuán)團(tuán)公司司都采采取資資金、、票據(jù)據(jù)集中中管理理模式式，因因此通通過(guò)集集團(tuán)總總公司司集中中系統(tǒng)統(tǒng)內(nèi)所所有票票據(jù)統(tǒng)統(tǒng)一向向銀行行申請(qǐng)請(qǐng)辦理理貼現(xiàn)現(xiàn)）。。除此此之外外的代代理人人一般般不予予接受受。各家銀銀行一一般都都規(guī)定定，代代理貼貼現(xiàn)業(yè)業(yè)務(wù)票票據(jù)僅僅限于于本行行承兌兌銀行行承兌兌匯票票以及及由本本行已已經(jīng)核核定授授信額額度企企業(yè)承承兌的的商業(yè)業(yè)承兌兌匯票票。2、適用用范圍圍：買(mǎi)方屬屬于賣(mài)賣(mài)方非非常重重要的的客戶(hù)戶(hù)，賣(mài)賣(mài)方愿愿意配配合買(mǎi)買(mǎi)方為為降低低財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用用采取取的特特殊票票據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)操操作方方式。。3、客戶(hù)戶(hù)益處處：（1）降低低了票票據(jù)異異地傳傳送費(fèi)費(fèi)用，，防止止了可可能的的丟失失；（（2）在買(mǎi)買(mǎi)方付付息票票據(jù)貼貼現(xiàn)業(yè)業(yè)務(wù)項(xiàng)項(xiàng)下，，買(mǎi)方方代理理持票票人（（賣(mài)方方）辦辦理貼貼現(xiàn)，，買(mǎi)方方可以以有效效地控控制貼貼現(xiàn)利利息成成本，，同時(shí)時(shí)買(mǎi)方方可以以獲得得同現(xiàn)現(xiàn)金付付款一一樣的的商業(yè)業(yè)折扣扣。4、銀行行益處處：（1）銀行行有效效地封封閉票票據(jù)，，促進(jìn)進(jìn)票據(jù)據(jù)的體體內(nèi)循循環(huán)；；（2）可以以獲得得穩(wěn)定定的貼貼現(xiàn)利利息收收益；；（3）在銀銀行承承兌匯匯票方方式下下，節(jié)節(jié)省了了票據(jù)據(jù)的查查詢(xún)、、辯識(shí)識(shí)工作作，并并可以以保證證票據(jù)據(jù)的真真實(shí)性性，便便利了了業(yè)務(wù)務(wù)操作作；（（4）在商商業(yè)承承兌匯匯票方方式下下，從從源頭頭上營(yíng)營(yíng)銷(xiāo)出出票人人，獲獲得風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)可可控的的商業(yè)業(yè)承兌兌匯票票。案例2：代理理貼現(xiàn)現(xiàn)北京某某鋼鐵鐵經(jīng)銷(xiāo)銷(xiāo)有限限公司司注冊(cè)冊(cè)資本本6000萬(wàn)元，，年銷(xiāo)銷(xiāo)售規(guī)規(guī)模達(dá)達(dá)到16億元，，為北北京本本地的的大型型鋼鐵鐵物流流企業(yè)業(yè)，公公司上上游客客戶(hù)為為北京京首都都鋼鐵鐵集團(tuán)團(tuán)有限限公司司。由由于北北京首首都鋼鋼鐵集集團(tuán)有有限公公司較較為強(qiáng)強(qiáng)勢(shì)，，北京京首都都鋼鐵鐵集團(tuán)團(tuán)有限限公司司要求求現(xiàn)款款和銀銀行承承兌匯匯票存存在一一定價(jià)價(jià)差，，北京京某鋼鋼鐵經(jīng)經(jīng)銷(xiāo)有有限公公司多多從銀銀行貸貸款支支付貨貨款。?！痢零y行了了解到到：該該鋼鐵鐵經(jīng)銷(xiāo)銷(xiāo)有限限公司司是重重要的的渠道道資源源，票票據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)量量極大大，銀銀行必必須爭(zhēng)爭(zhēng)奪該該客戶(hù)戶(hù)的票票據(jù)資資源。。由于于貸款款利率率較高高，因因此，，該客客戶(hù)承承擔(dān)的的財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用用壓力力較大大。但但是考考慮，，北京京首都都鋼鐵鐵集團(tuán)團(tuán)較為為強(qiáng)勢(shì)勢(shì)，不不會(huì)承承擔(dān)貼貼現(xiàn)利利息，，且嫌嫌票據(jù)據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)手續(xù)續(xù)繁瑣瑣。某某銀行行設(shè)計(jì)計(jì)提供供銀行行承兌兌匯票票+代理貼貼現(xiàn)+買(mǎi)方付付息。。銀行合合作情情況：：××銀行提提供如如下服服務(wù)：：（1）該鋼鋼鐵經(jīng)經(jīng)銷(xiāo)有有限公公司向向北京京首都都鋼鐵鐵集團(tuán)團(tuán)有限限公司司采購(gòu)購(gòu)鋼材材，簽簽訂銷(xiāo)銷(xiāo)售合合同《鋼鐵銷(xiāo)銷(xiāo)售物物資采采購(gòu)合合同》，合同同總價(jià)價(jià)1000萬(wàn)元。。（2）銀行行為該該鋼鐵鐵經(jīng)銷(xiāo)銷(xiāo)有限限公司司辦理理銀行行承兌兌匯票票，金金額1000萬(wàn)元，，保證證金300萬(wàn)元，，期限限6個(gè)月，，買(mǎi)方方付息息并代代理北北京首首都鋼鋼鐵集集團(tuán)有有限公公司貼貼現(xiàn)。。（3）銀行行與該該鋼鐵鐵經(jīng)銷(xiāo)銷(xiāo)有限限公司司及北北京首首都鋼鋼鐵集集團(tuán)有有限公公司簽簽訂《銀行承兌兌匯票買(mǎi)買(mǎi)方付息息代理貼貼現(xiàn)協(xié)議議》，貼現(xiàn)利利率6%，銀行扣扣劃30萬(wàn)元貼現(xiàn)現(xiàn)利息。。（4）6個(gè)月后，，銀行承承兌匯票票到期，，銀行扣扣劃該鋼鋼鐵經(jīng)銷(xiāo)銷(xiāo)有限公公司賬戶(hù)戶(hù)資金，，兌付銀銀行承兌兌匯票。。案例3：商業(yè)承承兌匯票票承兌人人保貼1、業(yè)務(wù)概概述：商業(yè)承兌兌匯票承承兌人保保貼是指指在銀行行事先審審定的貼貼現(xiàn)額度度內(nèi)，銀銀行承諾諾對(duì)特定定承兌人人承兌的的商業(yè)匯匯票辦理理貼現(xiàn)的的業(yè)務(wù)，，即給予予承兌人人保貼額額度的一一種授信信業(yè)務(wù)。。2、適用范范圍：適用于上上游客戶(hù)戶(hù)相對(duì)穩(wěn)穩(wěn)定、采采購(gòu)發(fā)生生頻繁、、數(shù)額較較大、資資質(zhì)好、、信譽(yù)高高的中心心廠商。。3、企業(yè)益處處：（1）企業(yè)信用用與銀行信信用完美結(jié)結(jié)合，完成成商品交易易的結(jié)算，，降低企業(yè)業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用。（2）企業(yè)可以以根據(jù)需要要，靈活出出具票據(jù)，，便利結(jié)算算。（3）由銀行出出具保貼，，商業(yè)承兌兌匯票相當(dāng)當(dāng)于銀行承承兌匯票一一樣使用，，擴(kuò)大了商商票的流通通性，大幅幅提高商業(yè)業(yè)承兌匯票票信用等級(jí)級(jí)。（4）在買(mǎi)方付付息的情況況下，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金采購(gòu)購(gòu)，約期支支付，增加加資金使用用效率，降降低企業(yè)融融資成本。。（5）充分發(fā)揮揮使用商票票的好處，，即不需要要手續(xù)費(fèi)支支出和承兌兌保證金，，根據(jù)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要要隨時(shí)承兌兌并支付票票據(jù)，將融融資與生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)緊密結(jié)合合。（6）通過(guò)與包包買(mǎi)銀行緊緊密合作，，實(shí)現(xiàn)票據(jù)據(jù)封閉運(yùn)作作，減少可可能發(fā)生的的案件，簡(jiǎn)簡(jiǎn)便業(yè)務(wù)操操作程序，，提高業(yè)務(wù)務(wù)處理效率率。案例3：商業(yè)承兌兌匯票承兌兌人保貼業(yè)務(wù)實(shí)例：：廣州某石化化公司從2001年4月開(kāi)始與深深發(fā)展廣州州分行合作作開(kāi)展商業(yè)業(yè)承兌匯票票保貼業(yè)務(wù)務(wù)合作。業(yè)業(yè)務(wù)合作前前，該公司司銀行短期期流動(dòng)資金金貸款余額額24億元。深發(fā)發(fā)展廣州分分行授予該該公司10億元的商業(yè)業(yè)承兌匯票票保貼額度度，對(duì)該公公司開(kāi)出的的商業(yè)承兌兌匯票保證證無(wú)條件貼貼現(xiàn)。保貼貼后的商票票信用程度度和流通變變現(xiàn)能力大大大提高，，得到該公公司上游供供應(yīng)商的廣廣泛接受，，使該公司司流動(dòng)資金金貸款從24億元降低到到7000萬(wàn)元，每年年僅財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用節(jié)省5000多萬(wàn)元。銀行客戶(hù)（付款人）客戶(hù)關(guān)聯(lián)方（收款人）1234業(yè)務(wù)流程：：1、客戶(hù)（付付款人）向向收款方出出具商業(yè)承承兌匯票；；2、付款人銀銀行在額度度內(nèi)為該票票出具保貼貼函；3、收款人持持票憑保貼貼函向付款款人銀行貼貼現(xiàn)；4、票據(jù)到期期前付款人人銀行向付付款人收款款，所收款款項(xiàng)償還貼貼現(xiàn)款。案例4：商業(yè)承兌匯票持持票人保貼貼1、業(yè)務(wù)概述述：商業(yè)承兌匯票持持票人保貼貼是指在銀銀行事先審審定的貼現(xiàn)現(xiàn)額度內(nèi)，，銀行承諾諾對(duì)特定持持票人持有有的商業(yè)承承兌匯票辦辦理貼現(xiàn)的的業(yè)務(wù)，即即給予持票票人保貼額額度的一種種授信業(yè)務(wù)務(wù)。2、客戶(hù)益處處：（1）加強(qiáng)商業(yè)業(yè)票據(jù)的變變現(xiàn)能力和和流通性；；（2）對(duì)承兌人人，減少開(kāi)開(kāi)立銀行承承兌匯票的的費(fèi)用，節(jié)節(jié)約成本；；（3）對(duì)持票人人，快速獲獲得資金融融通，提高高資金使用用效率。案例4：商業(yè)承兌兌匯票持票票人保貼模式：（1）客戶(hù)（收收款人）在在銀行取得得商票貼現(xiàn)現(xiàn)額度；（（2）客戶(hù)（收收款人）收收受付款方方出具的商商業(yè)承兌匯匯票；（3）客戶(hù)（收收款人）持持票向銀行行貼現(xiàn)或者者持票人將將商票背書(shū)書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)槐槐硶?shū)人持持票向銀行行申請(qǐng)貼現(xiàn)現(xiàn)；（4）票據(jù)到期期前銀行向向付款人收收款，所收收款項(xiàng)償還還貼現(xiàn)款。。銀行客戶(hù)關(guān)聯(lián)方（付款人）客戶(hù)（收款人）1234被背書(shū)人33（四）集中中管理集中管理的的目標(biāo)就是是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)團(tuán)企業(yè)的“三高”變“三低”（高存款、、高貸款、、高費(fèi)用變變?yōu)榈痛婵羁?、低貸款款、低費(fèi)用用），實(shí)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)內(nèi)部現(xiàn)金頭頭寸共享，，減少集團(tuán)團(tuán)內(nèi)耗，降降低財(cái)務(wù)成成本，同時(shí)時(shí)增強(qiáng)集團(tuán)團(tuán)整體現(xiàn)金金的流動(dòng)性性和收益。。包括：集集團(tuán)協(xié)議轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)賬、普通通現(xiàn)金池、、名義現(xiàn)金金池、資金金余額管理理、集團(tuán)賬賬戶(hù)存款等等。案例1：普通現(xiàn)金金池在現(xiàn)金池結(jié)結(jié)構(gòu)安排中中，屬于同同一家集團(tuán)團(tuán)企業(yè)的一一個(gè)或多個(gè)個(gè)成員單位位的銀行賬賬戶(hù)現(xiàn)金余余額實(shí)際轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到一個(gè)個(gè)真實(shí)的主主賬戶(hù)（現(xiàn)現(xiàn)金池賬戶(hù)戶(hù)）中，主主賬戶(hù)通常常由集團(tuán)總總部控制，，成員單位位用款時(shí)需需從主賬戶(hù)戶(hù)獲取資金金對(duì)外支付付。1．方案描述述：集團(tuán)總總公司每日日終統(tǒng)一上上收各成員員企業(yè)賬戶(hù)戶(hù)資金頭寸寸，并集中中到集團(tuán)總總公司“現(xiàn)金池”賬戶(hù)；集團(tuán)團(tuán)總公司以以現(xiàn)金池中中資金及其其統(tǒng)一向銀銀行申請(qǐng)獲獲得的授信信額度為保保證，約定定各成員企企業(yè)的日間間透支額度度；在約定定的透支額額度內(nèi)，若若日間成員員企業(yè)賬戶(hù)戶(hù)余額不足足，可以賬賬戶(hù)透支的的方式自主主對(duì)外付款款；日終，，集團(tuán)總公公司與銀行行統(tǒng)一清算算，以現(xiàn)金金池資金或或授信項(xiàng)下下融資補(bǔ)足足各成員企企業(yè)透支金金額。其業(yè)業(yè)務(wù)示意圖圖如下圖所所示。案例1：普通現(xiàn)金金池日終，子公公司A、子公司C賬戶(hù)資金余余額500、200自動(dòng)歸集總總公司現(xiàn)金金池；子公公司B、子公司D賬戶(hù)日間透透支300、100，日終，總總公司分別別向子公司司B和子公司D下劃資金300和100，補(bǔ)足賬戶(hù)戶(hù)透支金額額；日終，，若總公司司現(xiàn)金池資資金余額不不足以補(bǔ)足足各子公司司透支，由由銀行向總總公司提供供授信項(xiàng)下下短期融資資用以補(bǔ)足足各子公司司透支。日間透支，日終消零子公司A賬戶(hù)子公司B賬戶(hù)子公司C賬戶(hù)子公司D賬戶(hù)集團(tuán)總公司（現(xiàn)金池，300）500300200100協(xié)議轉(zhuǎn)賬，委托貸款銀行授信案例1：普通現(xiàn)金金池企業(yè)建立現(xiàn)現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)構(gòu)的好處：：（1）變外源融融資為內(nèi)源源融資，減減少利息支支出。在現(xiàn)現(xiàn)金池安排排中，通過(guò)過(guò)集團(tuán)現(xiàn)金金的二次分分配，賬戶(hù)戶(hù)資金盈余余的成員單單位的現(xiàn)金金自動(dòng)轉(zhuǎn)移移給現(xiàn)金不不足的其他他成員單位位，這樣可可以減少現(xiàn)現(xiàn)金不足成成員單位外外部融資的的需求，對(duì)對(duì)整個(gè)集團(tuán)團(tuán)而言降低低利息費(fèi)用用。（2）改善流動(dòng)動(dòng)性管理，，增加收益益。多余的的現(xiàn)金被集集中起來(lái)，，因而可以以更有效地地進(jìn)行投資資理財(cái)。（（3）提高現(xiàn)金金透明度，，加強(qiáng)控制制。假設(shè)一個(gè)集集團(tuán)公司ABC，由A公司、B公司和C公司構(gòu)成，，A公司日均盈盈余800萬(wàn)元人民幣幣；B公司日均透透支500萬(wàn)元人民幣幣；C公司日均透透支200萬(wàn)元人民幣幣。三家公公司的銀行行為所有的的貸方余額額支付年利利率2%的利息，對(duì)對(duì)所有的借借方余額收收取年利率率5%的利息。下下表說(shuō)明建建立一個(gè)現(xiàn)現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)構(gòu)會(huì)如何使使集團(tuán)受益益。現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)對(duì)利息收支的影響公司建立現(xiàn)金池之前貸方余額借方余額全年利息凈余額全年利息A公司800萬(wàn)元16萬(wàn)元B公司500萬(wàn)元（25萬(wàn)元）C公司200萬(wàn)元（10萬(wàn)元）總額800萬(wàn)元700萬(wàn)元（19萬(wàn)元）100萬(wàn)元（貸）2萬(wàn)元（貸）三、什么是是財(cái)務(wù)分析析？財(cái)務(wù)分析的的概念財(cái)務(wù)分析的的方法（一）財(cái)務(wù)務(wù)分析的概概念財(cái)務(wù)分析是是指以會(huì)計(jì)計(jì)為基礎(chǔ)，，以財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表和其他他資料（報(bào)報(bào)表附注、、財(cái)務(wù)情況況說(shuō)明、審審計(jì)報(bào)告））為依據(jù)和和起點(diǎn)，采采用專(zhuān)門(mén)方方法，系統(tǒng)統(tǒng)分析和評(píng)評(píng)價(jià)企業(yè)的的過(guò)去和現(xiàn)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營(yíng)成果及及其變動(dòng)，，目的是了了解過(guò)去、、評(píng)價(jià)現(xiàn)在在、預(yù)測(cè)未未來(lái)、幫助助各利益關(guān)關(guān)系人改善善決策。案例1：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)價(jià)廈門(mén)路橋1999年2月在招股說(shuō)說(shuō)明書(shū)中向向投資者披披露了公司司當(dāng)時(shí)主要要的收入來(lái)來(lái)源及募集集資金的投投向。該公公司1999年的主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收入來(lái)來(lái)自廈門(mén)大大橋的過(guò)橋橋費(fèi)收入，，同時(shí)從事事海滄大橋橋的投資建建設(shè)。廈門(mén)海滄大大橋橫跨廈廈門(mén)島西部部與海滄臺(tái)臺(tái)商投資開(kāi)開(kāi)發(fā)區(qū)，為為特大型三三跨吊鋼箱箱梁懸索橋橋，全長(zhǎng)5926米，工程總總投資人民民幣287400萬(wàn)元，是廈廈門(mén)有史以以來(lái)投資最最大的交通通基礎(chǔ)設(shè)施施建設(shè)項(xiàng)目目。根據(jù)招股說(shuō)說(shuō)明書(shū)披露露，海滄大大橋項(xiàng)目的的總投資為為287400萬(wàn)元，項(xiàng)目目資金按安安排情況為為：⑴日本本輸出入銀銀行貸款13000萬(wàn)美元，折折合人民幣幣107900萬(wàn)元，利率率為浮動(dòng)利利率，即6個(gè)月的LIBOR（倫敦同業(yè)業(yè)拆放利率率）加0.25%和轉(zhuǎn)貸手續(xù)續(xù)費(fèi)0.6%，期限15年；⑵國(guó)家家開(kāi)發(fā)銀行行貸款30000萬(wàn)元，年利利率為12.42%，期限12年；⑶交通通部安排車(chē)車(chē)購(gòu)費(fèi)26900萬(wàn)元；⑷廈廈門(mén)市財(cái)政政局貼息借借款30000萬(wàn)元；⑸IPO（首次公開(kāi)開(kāi)招股）募募股資金投投入49617萬(wàn)元；⑹其其余42983萬(wàn)元資金缺缺口已通過(guò)過(guò)廈門(mén)大橋橋過(guò)橋費(fèi)收收入補(bǔ)充、、財(cái)政預(yù)算算安排、有有關(guān)金融機(jī)機(jī)構(gòu)承諾貸貸款等方式式大部分已已予以落實(shí)實(shí)。案例1：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)價(jià)在1999年2月廈門(mén)路橋橋IPO招股的時(shí)候候海滄大橋橋已經(jīng)進(jìn)入入施工期，，該橋于1999年12月30日舉行了通通車(chē)典禮，，股份公司司于2000年1月3日起開(kāi)始征征收海滄大大橋通行費(fèi)費(fèi)。從海滄大橋橋通車(chē)后的的2000年廈門(mén)路橋橋的利潤(rùn)情情況來(lái)看，，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)4685萬(wàn)元，比1999年的10549萬(wàn)元下降了了55.6%(見(jiàn)下表)，其中財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用上升升約8000萬(wàn)元是較為為主要的一一個(gè)減利因因素。公司司的負(fù)債規(guī)規(guī)模并沒(méi)有有較大改變變，卻出現(xiàn)現(xiàn)了財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用的異常常變化，核核心原因是是海滄大橋橋的竣工使使得利息支支出不再可可以資本化化。海滄大橋1999年對(duì)應(yīng)的貸貸款利息只只計(jì)入在建建工程費(fèi)用用，而2000年海滄大橋橋運(yùn)營(yíng)后，，該項(xiàng)目的的貸款利息息已計(jì)入了了公司財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用。在在投入的28億多元資金金中，貸款款約13億元，由此此，每年會(huì)會(huì)增加財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用8000多萬(wàn)元。從從利用會(huì)計(jì)計(jì)分析評(píng)價(jià)價(jià)企業(yè)盈利利能力的角角度，廈門(mén)門(mén)路橋1999年度的營(yíng)業(yè)業(yè)利潤(rùn)率是是不可思議議的77%，但我們不不能就此認(rèn)認(rèn)為這是企企業(yè)的正常常盈利水平平，相反，，只有自2000年海滄大橋橋建成通車(chē)車(chē)收費(fèi)后，，廈門(mén)路橋橋的真實(shí)盈盈利能力才才在報(bào)表中中得到了反反映，所以以，我們看看到2000年的營(yíng)業(yè)利利潤(rùn)率降到到了20%，當(dāng)然，一一旦企業(yè)還還貸周期結(jié)結(jié)束，或是是尋找到其其他特殊還還貸政策，，則企業(yè)的的盈利水平平又將是另另外一番景景象。案例1：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)價(jià)廈門(mén)路橋1999~2000年度利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)(單位：元)1999年2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

136978449

230175574主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

114819787

133811378營(yíng)業(yè)費(fèi)用

3881629

3288399管理費(fèi)用

15249858

22502986財(cái)務(wù)費(fèi)用－8301596

72337066營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

105491295

46851599營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率77%20%（二）財(cái)務(wù)務(wù)分析的方方法財(cái)務(wù)分析的的基本方法法主要是比比較分析法法。比較分析法法按比較內(nèi)內(nèi)容分類(lèi)：：（1）趨勢(shì)比較較；（2）結(jié)構(gòu)比較較；（3）比率比較較。資產(chǎn)負(fù)債表表資產(chǎn)期末數(shù)年初數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益期末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金短期借款應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收賬款應(yīng)付賬款預(yù)付款項(xiàng)預(yù)收款項(xiàng)其他應(yīng)收款應(yīng)付職工薪酬存貨應(yīng)交稅費(fèi)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：可供出售金融資產(chǎn)長(zhǎng)期借款持有至到期投資應(yīng)付債券長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)收款預(yù)計(jì)負(fù)債投資性房地產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)在建工程所有者權(quán)益：無(wú)形資產(chǎn)實(shí)收資本（股本）開(kāi)發(fā)支出資本公積商譽(yù)盈余公積長(zhǎng)期待攤費(fèi)用未分配利潤(rùn)

非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)利潤(rùn)表項(xiàng)目本年金額上年金額一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“—”號(hào)填列）

投資收益（損失以“—”號(hào)填列）

其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“—”號(hào)填列）加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“—”號(hào)填列）

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“—”號(hào)填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益六、其他綜合收益七、綜合收益總額案例1：2008年年報(bào)有關(guān)關(guān)行業(yè)企業(yè)業(yè)固定資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)房地產(chǎn)業(yè)萬(wàn)科A保利地產(chǎn)金地集團(tuán)招商地產(chǎn)1.2%0.4%0.2%0.9%銀行業(yè)工商銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行交通銀行0.9%1.2%0.9%1.0%家電業(yè)格力電器四川長(zhǎng)虹青島海爾美的電器14.9%24.8%21.8%24.2%制藥業(yè)哈藥股份東北制藥三九藥業(yè)雙鶴藥業(yè)26.2%27.8%24.8%28.7%造紙業(yè)晨鳴紙業(yè)岳陽(yáng)紙業(yè)景興紙業(yè)太陽(yáng)紙業(yè)55.8%48.7%50.6%51.2%鋼鐵業(yè)寶鋼股份馬鋼股份鞍鋼股份本鋼板材63.3%65.8%67.3%58.1%電力能源業(yè)華能?chē)?guó)際國(guó)電電力內(nèi)蒙華電華電國(guó)際70.7%77.5%78.9%81.56%航空業(yè)南方航空中國(guó)國(guó)航海南航空東方航空84.1%78.0%83.9%80.4%注：這里固定資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)、在建工程和工程物資案例1：2008年年報(bào)有關(guān)關(guān)行業(yè)企業(yè)業(yè)毛利率房地產(chǎn)行業(yè)萬(wàn)科A保利地產(chǎn)金地集團(tuán)招商地產(chǎn)39.0%40.8%43.1%41.3%家電行業(yè)格力電器四川長(zhǎng)虹青島海爾美的電器20%17%23%19%鋼鐵行業(yè)寶鋼股份武鋼股份鞍鋼股份本鋼板材12.3%14.6%16.3%11.1%制藥行業(yè)哈藥股份東北制藥華北制藥雙鶴藥業(yè)32%34%34%31%有色冶煉行業(yè)中國(guó)鋁業(yè)焦作萬(wàn)方云鋁股份常鋁股份9%12%9%10%煤炭行業(yè)中國(guó)神華西山煤電兗州煤業(yè)大同煤業(yè)49.5%51.5%49.8%64.2%造紙行業(yè)晨鳴紙業(yè)岳陽(yáng)紙業(yè)華泰股份太陽(yáng)紙業(yè)19.1%19.5%18.8%15.0%四、什么是是資金運(yùn)作作？資金運(yùn)作也也即營(yíng)運(yùn)資資金管理，，主要包括括：流動(dòng)資資產(chǎn)（現(xiàn)金金、應(yīng)收賬賬款、預(yù)付付賬款、存存貨等）管管理和流動(dòng)動(dòng)負(fù)債（短短期借款、、應(yīng)付票據(jù)據(jù)、應(yīng)付賬賬款）管理理。通過(guò)財(cái)財(cái)務(wù)分析發(fā)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，，通過(guò)資金金運(yùn)作在經(jīng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中中進(jìn)行財(cái)務(wù)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造造。（一）應(yīng)收收應(yīng)付賬款款的運(yùn)作保理融資質(zhì)押融資信用融資發(fā)票融資訂單融資……1、保理融資資保理是指企企業(yè)將應(yīng)收收賬款轉(zhuǎn)讓讓給保理商商（銀行）），由保理理商（銀行行）為企業(yè)業(yè)提供貿(mào)易易融資、銷(xiāo)銷(xiāo)售分戶(hù)賬賬管理、應(yīng)應(yīng)收賬款的的催收、信信用風(fēng)險(xiǎn)控控制與壞賬賬擔(dān)保等一一項(xiàng)或多項(xiàng)項(xiàng)綜合性金金融服務(wù)。。保理業(yè)務(wù)的的種類(lèi)：（（1）有追索權(quán)權(quán)融資型保保理；（2）無(wú)追索權(quán)權(quán)融資型保保理；（3）非融資型型保理。案例1：保理融資資操作模式式1、賣(mài)方企業(yè)業(yè)向買(mǎi)方賒賒銷(xiāo)供貨；；2、賣(mài)方企業(yè)業(yè)取得應(yīng)收收賬款；3、賣(mài)方企業(yè)業(yè)將應(yīng)收賬賬款轉(zhuǎn)讓給給銀行；4、銀行與賣(mài)賣(mài)方將應(yīng)收收賬款轉(zhuǎn)讓讓事項(xiàng)通知知買(mǎi)方；5、銀行向賣(mài)賣(mài)方發(fā)放融融資款；6、應(yīng)收賬款到到期日前銀行行通知買(mǎi)方付付款；7、買(mǎi)方直接將將款項(xiàng)匯入銀銀行指定賬戶(hù)戶(hù)；8、銀行扣除融融資款項(xiàng)，余余款劃入賣(mài)方方企業(yè)賬戶(hù)。。買(mǎi)方企業(yè)賣(mài)方企業(yè)銀行123456782、反保理融資資反保理融資業(yè)業(yè)務(wù)是指在以以賒銷(xiāo)為付款款方式的交易易中，在買(mǎi)方方簽署書(shū)面文文件確認(rèn)基礎(chǔ)礎(chǔ)交易及應(yīng)付付賬款無(wú)爭(zhēng)議議、保證到期期履行付款義義務(wù)的情況下下，保理商（（銀行）在全全額占用買(mǎi)方方授信額度的的前提下，不不占用賣(mài)方授授信額度為賣(mài)賣(mài)方提供融資資。其特點(diǎn)在于：：（1）利用買(mǎi)方（（核心企業(yè)））空閑的授信信額度為其周周邊的中小供供應(yīng)商提供基基于物流環(huán)節(jié)節(jié)的融資服務(wù)務(wù)。（2）促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展。由于反反保理融資業(yè)業(yè)務(wù)解決了賣(mài)賣(mài)方的融資需需求，因此為為買(mǎi)賣(mài)雙方擴(kuò)擴(kuò)大業(yè)務(wù)往來(lái)來(lái)增添了一個(gè)個(gè)有利因素。。案例1：反保理融資資操作模式（1）賣(mài)方企業(yè)向向買(mǎi)方賒銷(xiāo)供供貨；（2）賣(mài)方向保理理商提出業(yè)務(wù)務(wù)申請(qǐng)，保理理商全額占用用買(mǎi)方授信額額度為賣(mài)方核核準(zhǔn)保理信用用額度；（3）賣(mài)方與保理理商簽署保理理協(xié)議，將應(yīng)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓讓給保理商；；（4）在賣(mài)方提交交單據(jù)后，保保理商立即要要求買(mǎi)方在貿(mào)貿(mào)易合同規(guī)定定的時(shí)間內(nèi)對(duì)對(duì)發(fā)票項(xiàng)下的的基礎(chǔ)交易內(nèi)內(nèi)容予以認(rèn)可可，并要求買(mǎi)買(mǎi)方簽署應(yīng)收收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書(shū)；；（5）保理商以賣(mài)賣(mài)方受核準(zhǔn)的的發(fā)票金額為為上限，向賣(mài)賣(mài)方發(fā)放融資資款；（6）應(yīng)收賬款到到期日前保理理商通知買(mǎi)方方付款；（7）買(mǎi)方直接將將款項(xiàng)匯入保保理商指定賬賬戶(hù)；（8）保理商扣除除融資款項(xiàng)，，余款（如有有）劃入賣(mài)方方企業(yè)賬戶(hù)。。賣(mài)方（中小企業(yè)）買(mǎi)方（核心企業(yè)）保理商（銀行）⑵⑷⑶⑹⑸⑺⑴⑻（二）預(yù)收預(yù)預(yù)付款項(xiàng)的運(yùn)運(yùn)作三方保兌倉(cāng)未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)質(zhì)押融資四方保兌倉(cāng)先票后貨……1、三方保兌倉(cāng)倉(cāng)三方保兌倉(cāng)業(yè)業(yè)務(wù)，是指以以銀行信用為為載體，以銀銀行承兌匯票票為結(jié)算工具具，由銀行控控制貨權(quán)，賣(mài)賣(mài)方受托保管管貨物并對(duì)承承兌匯票保證證金以外金額額部分由賣(mài)方方以差額退款款作為擔(dān)保措措施，買(mǎi)方開(kāi)開(kāi)出銀行承兌兌匯票，隨繳繳保證金、隨隨提貨的一種種特定票據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)服務(wù)模式式。案例1：三方保兌倉(cāng)倉(cāng)操作模式（1）賣(mài)方、買(mǎi)方方、銀行簽訂訂三方協(xié)議；；（2）買(mǎi)方向銀行行繳存匯票金金額30%（約定的比例例）的保證金金，申請(qǐng)開(kāi)立立銀行承兌匯匯票；（3）銀行開(kāi)立以以買(mǎi)方為出票票人、賣(mài)方為為收款人的銀銀行承兌匯票票；（4）銀行通知賣(mài)賣(mài)方給予買(mǎi)方方提取與匯票票金額30%等值的貨物；；（5）買(mǎi)方貨款回回籠，存入保保證金賬戶(hù)；；（6）銀行通知賣(mài)賣(mài)方給予買(mǎi)方方提取等值的的貨物。如此此反復(fù)，直至至保證金賬戶(hù)戶(hù)余額等于匯匯票金額。匯匯票到期保證證金賬戶(hù)余額額不足時(shí)，賣(mài)賣(mài)方于到期日日將差額退還還銀行。如下下圖所示。買(mǎi)方賣(mài)方銀行⑴⑴⑴⑵⑶⑷⑸⑹⑹2、未來(lái)提貨權(quán)權(quán)質(zhì)押融資“未來(lái)提貨權(quán)權(quán)質(zhì)押融資””業(yè)務(wù)是指企企業(yè)采購(gòu)物資資時(shí)，憑采購(gòu)購(gòu)合同向銀行行融資支付貨貨款，然后憑憑銀行簽發(fā)的的提貨單向賣(mài)賣(mài)方提取貨物物的業(yè)務(wù)。未未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)質(zhì)押融資的融融資方式包括括貸款、開(kāi)立立銀行承兌匯匯票和開(kāi)出商商業(yè)承兌匯票票保貼函等。。案例1：未來(lái)提貨權(quán)權(quán)質(zhì)押融資操操作模式（1）賣(mài)方、買(mǎi)方方、銀行簽訂訂三方協(xié)議；；（2）買(mǎi)方向銀行行交存一定比比例的保證金金（通常為30%）；（3）銀行為買(mǎi)方方提供授信，，用于向賣(mài)方方支付貨款；；（4）賣(mài)方提供《提貨單》；（5）買(mǎi)方將提貨貨單質(zhì)押給銀銀行；（6）買(mǎi)方補(bǔ)交保保證金；（7）銀行向賣(mài)方方發(fā)出《提貨通知書(shū)》；（8）賣(mài)方根據(jù)《提貨通知書(shū)》向買(mǎi)方發(fā)貨。。如下圖所示示。買(mǎi)方賣(mài)方銀行⑴⑴⑴⑵⑶⑷⑸⑺⑻⑹3、四方保兌倉(cāng)倉(cāng)四方保兌倉(cāng)業(yè)業(yè)務(wù)，是指以以銀行信用為為載體，以銀銀行承兌匯票票為結(jié)算工具具，由銀行控控制貨權(quán)，倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)方受托保保管貨物并對(duì)對(duì)承兌匯票保保證金以外金金額部分由賣(mài)賣(mài)方以貨物回回購(gòu)作為擔(dān)保保措施，買(mǎi)方方開(kāi)出銀行承承兌匯票，隨隨繳保證金、、隨提貨的一一種特定票據(jù)據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)模模式。案例1：四方保兌倉(cāng)倉(cāng)操作模式（1）賣(mài)方、買(mǎi)方方、銀行、倉(cāng)倉(cāng)庫(kù)簽訂四方方協(xié)議；（2）買(mǎi)方向銀行行繳存匯票金金額30%（約定的比例例）的保證金金，申請(qǐng)開(kāi)立立銀行承兌匯匯票；（3）銀行開(kāi)立以以買(mǎi)方為出票票人、賣(mài)方為為收款人的銀銀行承兌匯票票；（4）賣(mài)方將貨物物發(fā)送到銀行行指定倉(cāng)庫(kù)，，運(yùn)輸單據(jù)上上將銀行列為為收貨人；（（5）銀行通知倉(cāng)倉(cāng)庫(kù)給予買(mǎi)方方提取與匯票票金額30%等值的貨物；；（6）買(mǎi)方貨款回回籠，存入保保證金賬戶(hù)；；（7）銀行通知倉(cāng)倉(cāng)庫(kù)給予買(mǎi)方方提取等值的的貨物。如此此反復(fù)，直至至保證金賬戶(hù)戶(hù)余額等于匯匯票金額。匯匯票到期保證證金賬戶(hù)余額額不足時(shí)，賣(mài)賣(mài)方于到期日日將倉(cāng)庫(kù)中的的貨物回購(gòu)，，差額款項(xiàng)退退還銀行。如如下圖所示。。買(mǎi)方倉(cāng)庫(kù)⑴⑴⑴⑵⑶⑷⑸⑹賣(mài)方銀行⑴⑺4、先票/款后貨“先票/款后貨”業(yè)務(wù)務(wù)是銀行動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)押融資的的前置形式，，企業(yè)采購(gòu)銀銀行認(rèn)可為押押品的貨物時(shí)時(shí)，在取得實(shí)實(shí)物之前，即即可憑采購(gòu)合合同向銀行申申請(qǐng)融資支付付貨款。先票票/款后貨的融資資方式包括開(kāi)開(kāi)立銀行承兌兌匯票、有貼貼現(xiàn)保證的商商業(yè)承兌匯票票和貸款三種種，企業(yè)可以以靈活選擇合合適的方式使使用融資。案例1：先票/款后貨操作模模式（1）賣(mài)方、買(mǎi)方方、銀行、倉(cāng)倉(cāng)庫(kù)簽訂四方方協(xié)議；（2）買(mǎi)方向銀行行交存一定比比例的保證金金（通常為30%）；（3）銀行為買(mǎi)方方提供授信，，向賣(mài)方支付付貨款；；；（4）賣(mài)方將貨物物發(fā)送到銀行行指定倉(cāng)庫(kù)，，運(yùn)輸單據(jù)上上將銀行列為為收貨人；（（5）買(mǎi)方補(bǔ)交保保證金贖貨；；（6）銀行向倉(cāng)庫(kù)庫(kù)發(fā)出放貨指指令；（7）倉(cāng)庫(kù)根據(jù)銀銀行指令向買(mǎi)買(mǎi)方發(fā)貨。如如下圖所示。。買(mǎi)方倉(cāng)庫(kù)⑴⑴⑴⑵⑶⑷⑸賣(mài)方銀行⑴⑺⑹（三）存貨的的運(yùn)作動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)抵押倉(cāng)單質(zhì)押倉(cāng)儲(chǔ)公司統(tǒng)一一授信擔(dān)?！?、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資資是指企業(yè)以以銀行認(rèn)可的的貨物為質(zhì)押押申請(qǐng)融資。。企業(yè)將合法法擁有的貨物物交付銀行認(rèn)認(rèn)定的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)監(jiān)管公司監(jiān)管管，不轉(zhuǎn)移所所有權(quán)。企業(yè)業(yè)既可以取得得融資，又不不影響正常經(jīng)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。動(dòng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資資支持多種融融資方式，包包括貸款、開(kāi)開(kāi)立銀行承兌兌匯票、信用用證、保函、、保證貼現(xiàn)商商業(yè)承兌匯票票等，企業(yè)可可以靈活選擇擇合適的方式式使用融資。。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押可可采用逐批質(zhì)質(zhì)押、逐批融融資的方式，，企業(yè)需要銷(xiāo)銷(xiāo)售時(shí)可以交交付保證金提提取貨物，也也可以采用以以貨易貨的方方式，用符合合銀行要求的的、新的等值值貨物替代打打算提取的貨貨物。質(zhì)物一般必須須具備下列條條件：（1）所有權(quán)明確確；（2）容易變現(xiàn)；；（3）前期較長(zhǎng)一一段時(shí)間內(nèi)價(jià)價(jià)格穩(wěn)定，波波動(dòng)幅度較小??；（4）便于保存，，不易變質(zhì)，，不易過(guò)時(shí)。。1、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融融資理論上在動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)業(yè)務(wù)中，客戶(hù)戶(hù)與銀行之間間是借貸合同同關(guān)系和質(zhì)押押合同關(guān)系，，銀行與倉(cāng)庫(kù)庫(kù)之間是倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)合同關(guān)系，，客戶(hù)與倉(cāng)庫(kù)庫(kù)之間并無(wú)直直接關(guān)系。實(shí)實(shí)務(wù)中，動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)押融資通通常采用銀行行、客戶(hù)與倉(cāng)倉(cāng)庫(kù)簽訂三方方協(xié)議，通過(guò)過(guò)三方協(xié)議明明確各方的權(quán)權(quán)利義務(wù)和法法律關(guān)系。約約定客戶(hù)為存存貨人與倉(cāng)庫(kù)庫(kù)構(gòu)成倉(cāng)儲(chǔ)合合同關(guān)系；銀銀行向客戶(hù)融融資形成借貸貸合同關(guān)系，，也是擔(dān)保合合同的主合同同；客戶(hù)以其其貨物做動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)押與銀行行形成擔(dān)保合合同；銀行委委托倉(cāng)庫(kù)看管管貨物，倉(cāng)庫(kù)庫(kù)承諾接受銀銀行指示放貨貨、雙方形成成委托合同關(guān)關(guān)系。三方協(xié)協(xié)議約定貨主主只有經(jīng)銀行行同意才能提提貨，合同一一旦生效，倉(cāng)倉(cāng)庫(kù)將只遵照照銀行的指示示行事，這樣樣銀行就獲得得貨物的控制制權(quán)，銀行可可以單獨(dú)提貨貨。案例1：動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)押押融資資操作作模式式1、銀行行、客客戶(hù)企企業(yè)、、第三三方物物流倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)企企業(yè)簽簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)監(jiān)管協(xié)協(xié)議》；2、客戶(hù)戶(hù)企業(yè)業(yè)將存存貨質(zhì)質(zhì)押給給銀行行，送送交第第三方方物流流倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)企業(yè)業(yè)保管管；3、銀行行根據(jù)據(jù)質(zhì)押押存貨貨價(jià)值值的一一定比比例為為客戶(hù)戶(hù)企業(yè)業(yè)提供供融資資；4、客戶(hù)戶(hù)企業(yè)業(yè)補(bǔ)繳繳保證證金或或打入入款項(xiàng)項(xiàng)或補(bǔ)補(bǔ)充同同類(lèi)質(zhì)質(zhì)押物物；5、銀行向向第三方方物流倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)業(yè)發(fā)出放放貨指令令。6、信貸業(yè)業(yè)務(wù)到期期，客戶(hù)戶(hù)企業(yè)還還款。倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)客戶(hù)銀行1112342652、倉(cāng)儲(chǔ)公公司統(tǒng)一一授信擔(dān)擔(dān)保倉(cāng)儲(chǔ)公司司統(tǒng)一授授信擔(dān)保保模式，，是指銀銀行根據(jù)據(jù)倉(cāng)儲(chǔ)公公司的規(guī)規(guī)模、經(jīng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)、運(yùn)營(yíng)營(yíng)現(xiàn)狀、、資產(chǎn)負(fù)負(fù)債比例例以及信信用程度度等，把把一定的的貸款額額度直接接授權(quán)給給倉(cāng)儲(chǔ)公公司，再再由倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)公司根根據(jù)客戶(hù)戶(hù)的條件件、需求求等進(jìn)行行質(zhì)押貸貸款和最最終清算算。倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)公司向向銀行提提供信用用擔(dān)保，，并直接接利用信信貸額度度向相關(guān)關(guān)企業(yè)提提供靈活活的質(zhì)押押貸款業(yè)業(yè)務(wù)。銀銀行則基基本上不不參與質(zhì)質(zhì)押貸款款項(xiàng)目的的具體運(yùn)運(yùn)作。在倉(cāng)儲(chǔ)公公司統(tǒng)一一授信擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)務(wù)中，企企業(yè)與倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)公司司之間是是質(zhì)押合合同關(guān)系系，企業(yè)業(yè)與銀行行之間是是借貸合合同關(guān)系系，銀行與倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)公司司之間是是擔(dān)保合合同關(guān)系系。案例1：倉(cāng)儲(chǔ)公公司統(tǒng)一一授信擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)務(wù)流程（1）倉(cāng)儲(chǔ)公公司與銀銀行簽訂訂合作協(xié)協(xié)議后，，銀行將將一定的的擔(dān)保授授信額度度授予倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)公司司；（2）企業(yè)將將存貨質(zhì)質(zhì)押給倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)公司司；（3）企業(yè)與與倉(cāng)儲(chǔ)公公司簽訂訂反擔(dān)保保協(xié)議后后，倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)公司根根據(jù)質(zhì)押押存貨價(jià)價(jià)值的一一定比例例為企業(yè)業(yè)出具擔(dān)擔(dān)保函；；（4）企業(yè)持持倉(cāng)儲(chǔ)公公司出具具的擔(dān)保保函向銀銀行提出出融資申申請(qǐng)；（（5）銀行占占用其授授予倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)公司的的擔(dān)保授授信額度度為企業(yè)業(yè)提供融融資；（（6）信貸業(yè)業(yè)務(wù)到期期，企業(yè)業(yè)還款，，銀行向向倉(cāng)儲(chǔ)公公司發(fā)出出放貨指指令。信信貸業(yè)務(wù)務(wù)到期，，企業(yè)如如果沒(méi)有有還款，，倉(cāng)儲(chǔ)公公司即可可將企業(yè)業(yè)質(zhì)押的的存貨處處置掉，，倉(cāng)儲(chǔ)公公司將款款項(xiàng)還給給銀行。。如下圖圖所示：：企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司銀行⑴⑵⑷⑹⑸⑶⑹五、什么么是內(nèi)部部控制和和公司治治理？什么是內(nèi)內(nèi)部控制制？什么是公公司治理理？（一）什什么是內(nèi)內(nèi)部控制制？?jī)?nèi)部控制制，是由由企業(yè)董董事會(huì)、、監(jiān)事會(huì)會(huì)、經(jīng)理理層和全全體員工工實(shí)施的的、旨在在實(shí)現(xiàn)控控制目標(biāo)標(biāo)的過(guò)程程。其目目標(biāo)是合合理保證證企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理合法合合規(guī)、資資產(chǎn)安全全、財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告及及相關(guān)信信息真實(shí)實(shí)完整，，提高經(jīng)經(jīng)營(yíng)效率率和效果果，促進(jìn)進(jìn)企業(yè)實(shí)實(shí)現(xiàn)發(fā)展展戰(zhàn)略。。企業(yè)建立立與實(shí)施施有效的的內(nèi)部控控制，應(yīng)應(yīng)當(dāng)包括括下列要要素：內(nèi)內(nèi)部環(huán)境境、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)評(píng)估、、控制活活動(dòng)、信信息與溝溝通、內(nèi)內(nèi)部監(jiān)督督?？刂浦拼胧┮灰话惆ɡǎ翰幌嘞嗳萋殑?wù)務(wù)分離控控制、授授權(quán)審批批控制、、會(huì)計(jì)系系統(tǒng)控制制、財(cái)產(chǎn)產(chǎn)保護(hù)控控制、預(yù)預(yù)算控制制、運(yùn)營(yíng)營(yíng)分析控控制和績(jī)績(jī)效考評(píng)評(píng)控制等等。內(nèi)部控制制的核心心是制度度設(shè)計(jì)。。制度是是一個(gè)社社會(huì)或企企業(yè)的游游戲規(guī)則則，它通通過(guò)向人人們提供供一個(gè)日日常生活活的結(jié)構(gòu)構(gòu)來(lái)減少少不確定定性，從從而影響響經(jīng)濟(jì)績(jī)績(jī)效。制制度是廣廣為人知知的、由由人創(chuàng)立立的規(guī)則則，它們們的用途途是抑制制人類(lèi)可可能的機(jī)機(jī)會(huì)主義義行為。。它們總總是帶有有某些針針對(duì)違規(guī)規(guī)行為的的懲罰措措施。制制度要有有效率，，就應(yīng)該該簡(jiǎn)單、、確切、、抽象、、開(kāi)放和和適度穩(wěn)穩(wěn)定。復(fù)復(fù)雜世界界需要簡(jiǎn)簡(jiǎn)單的規(guī)規(guī)則。制制度是至至關(guān)重要要的。案例1：制度的的重要性性世間的問(wèn)問(wèn)題，極極復(fù)雜的的原可以以用極簡(jiǎn)簡(jiǎn)單的事事例加以以說(shuō)明。。一位叫叫阿克頓頓（1834-1902）的英國(guó)國(guó)歷史學(xué)學(xué)家講過(guò)過(guò)一個(gè)分分粥的故故事，可可以給從從事企業(yè)業(yè)管理的的人士一一些感性性的體悟悟。有七個(gè)人人組成的的小團(tuán)體體，其中中每個(gè)人人都是平平凡而且且平等的的。他們們沒(méi)有兇兇險(xiǎn)禍害害之心，，但不免免自私自自利。他他們想用用非暴力力的方式式，通過(guò)過(guò)制定制制度來(lái)解解決每天天的吃飯飯問(wèn)題——要分食一一鍋粥，，但并沒(méi)沒(méi)有稱(chēng)量量用具或或有刻度度的容器器。大家試驗(yàn)驗(yàn)了不同同的方法法，發(fā)揮揮了聰明明才智，，多次博博弈形成成了日益益完善的的制度。。大體說(shuō)說(shuō)來(lái)主要要有以下下幾種：：制度一：：指定一一個(gè)人負(fù)負(fù)責(zé)分粥粥事宜。。很快大大家發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，這個(gè)個(gè)人為自自己分的的粥最多多。于是是又換了了一個(gè)人人，結(jié)果果總是主主持分粥粥的人碗碗里的粥粥最多最最好。阿阿克頓的的結(jié)論是是：權(quán)力力會(huì)導(dǎo)致致腐??；；絕對(duì)權(quán)權(quán)力絕對(duì)對(duì)腐敗。。制度二：：大家輪輪流主持持分粥，，每人一一天。這這樣等于于承認(rèn)了了個(gè)人為為自己分分粥的權(quán)權(quán)利，同同時(shí)給予予了每個(gè)個(gè)人為自自己多分分粥的機(jī)機(jī)會(huì)。雖雖然看起起來(lái)平等等了，但但是每個(gè)個(gè)人在一一周中只只有一天天吃的飽飽而且有有剩余，，其余六六天都饑饑餓難挨挨。大家家認(rèn)為這這種辦法法造成了了資源浪浪費(fèi)。案例1：制度的重重要性制度三：：大家選選舉一個(gè)個(gè)信得過(guò)過(guò)的人主主持分粥粥。開(kāi)始始這位品品德尚屬屬上乘的的人還能能公平分分粥，但但不久他他開(kāi)始為為自己和和溜須拍拍馬的人人多分。。不能放放任其墮墮落和風(fēng)風(fēng)氣敗壞壞，還得得尋找新新思路。。制度四：：選舉一一個(gè)分粥粥委員會(huì)會(huì)和一個(gè)個(gè)監(jiān)督委委員會(huì)，，形成監(jiān)監(jiān)督和制制約。公公平基本本做到了了，可是是由于監(jiān)監(jiān)督委員員會(huì)常提提出各種種議案，，分粥委委員會(huì)又又據(jù)理力力爭(zhēng)，等等分粥完完畢時(shí)，，粥早就就涼了。?？梢?jiàn)，，如果制制度效率率不高，，就要吃吃涼粥，，就要影影響當(dāng)初初制定制制度時(shí)所所想達(dá)到到的那個(gè)個(gè)目的。。制度五：：每個(gè)人人輪流值值日分粥粥，但是是分粥的的那個(gè)人人要最后后一個(gè)領(lǐng)領(lǐng)粥。令令人驚奇奇的是，，在這個(gè)個(gè)制度下下，七只只碗里的的粥每次次都是一一樣多，，就像用用科學(xué)儀儀器量過(guò)過(guò)一樣。。每個(gè)主主持分粥粥的人都都認(rèn)識(shí)到到，如果果七只碗碗里的粥粥不相同同，他確確定無(wú)疑疑將享用用那份最最少的。。好的制度渾然然天成，清晰晰而精妙，既既簡(jiǎn)潔又高效效，令人為之之感嘆。制度至關(guān)重要要。成功的企企業(yè)管理者，，一定擅長(zhǎng)于于借制度之力力。分粥理論論給我們的一一個(gè)啟示就是是要有一套好好的制度，要要敢于跳出傳傳統(tǒng)的思維去去尋找新的解解決問(wèn)題的辦辦法，一套好好的機(jī)制對(duì)管管理者來(lái)說(shuō)比比自己事無(wú)巨巨細(xì)、事必躬躬親要有效得得多。（二）什么是是公司治理？？公司治理有廣廣義和狹義之之分。狹義的的公司治理，，是指所有者者（主要是股股東）對(duì)經(jīng)營(yíng)營(yíng)者的一種監(jiān)監(jiān)督與制衡機(jī)機(jī)制。其主要要特點(diǎn)是通過(guò)過(guò)股東大會(huì)、、董事會(huì)、監(jiān)監(jiān)事會(huì)及管理理層所構(gòu)成的的公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治治理；廣義的的公司治理則則是通過(guò)一套套包括正式或或非正式的內(nèi)內(nèi)部或外部的的制度或機(jī)制制來(lái)協(xié)調(diào)公司司與所有利益益相關(guān)者（股股東、債權(quán)人人、供應(yīng)者、、雇員、政府府、社區(qū)）之之間的利益關(guān)關(guān)系。公司治治理的核心是是權(quán)利安排問(wèn)問(wèn)題。案例1：“青島啤酒”股權(quán)變更青啤是我國(guó)歷歷史最悠久的的啤酒生產(chǎn)企企業(yè)。1993年，青啤公司股股票分別在香香港和上海上上市，成為國(guó)國(guó)內(nèi)首家在兩兩地同時(shí)上市市的股份有限限公司。2002年10月，青島啤酒酒公司和當(dāng)時(shí)時(shí)世界最大的的啤酒釀造商商美國(guó)安海斯斯—布希公司（Anheuser-Busch，百威啤酒品品牌的擁有者者，以下稱(chēng)“A-B公司”）在美國(guó)紐