財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的閱讀與分析

會(huì)計(jì)學(xué)1財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的閱讀與分析2第2章資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表

的閱讀與分析教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)是掌握資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表各項(xiàng)目的含義及其相互關(guān)系；掌握比較分析法和結(jié)構(gòu)百分比分析法的應(yīng)用。本章的難點(diǎn)是理解分析過程是一個(gè)不斷分解與不斷比較的過程，以及了解財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不一定完全適合分析的要求，需要根據(jù)分析目的調(diào)整報(bào)表數(shù)據(jù)。第1頁(yè)/共43頁(yè)32.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析2.1.1資產(chǎn)負(fù)債表的作用

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期某一時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的總量、構(gòu)成及其相互關(guān)系的財(cái)務(wù)報(bào)表。該表的主要作用是揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，包括財(cái)務(wù)實(shí)力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)效率等方面。第2頁(yè)/共43頁(yè)42.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析具體反映在以下幾個(gè)方面:1.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)實(shí)際控制的經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。2.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)的資金來源及其構(gòu)成。3.資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。4.資產(chǎn)負(fù)債表有助于反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。第3頁(yè)/共43頁(yè)52.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析2.1.2資產(chǎn)負(fù)債表各要素的閱讀與分析資產(chǎn)要素的閱讀與分析

1.資產(chǎn)的特性

(1)資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)性。

(2)資產(chǎn)的實(shí)體控制性。

(3)資產(chǎn)的潛在的獲利性。

(4)資產(chǎn)的時(shí)空限定性。第4頁(yè)/共43頁(yè)62.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析2.資產(chǎn)指標(biāo)的作用第一，資產(chǎn)體現(xiàn)企業(yè)控制的能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源，企業(yè)控制的有效資源越多，其競(jìng)爭(zhēng)力就越強(qiáng)。第二，在國(guó)際和國(guó)內(nèi)，企業(yè)的規(guī)模大小的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要就是看企業(yè)的資產(chǎn)、銷售和員工數(shù)量，而規(guī)模又是影響企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵性因素。

第5頁(yè)/共43頁(yè)72.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析

3.資產(chǎn)類項(xiàng)目的閱讀與分析

資產(chǎn)按存在形態(tài)和變現(xiàn)能力，在報(bào)表上一般分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)等。（1）流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)控制的能在1年內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)越多，在總資產(chǎn)中所占比重越大，說明該企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。第6頁(yè)/共43頁(yè)82.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析

在報(bào)表上，流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其它應(yīng)收款、存貨、待攤費(fèi)用和待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等項(xiàng)目。（2）長(zhǎng)期投資。長(zhǎng)期投資是指企業(yè)持有的不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)的投資，包括長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資兩部分。企業(yè)持有這部分投資的主要目的是保持對(duì)被投資企業(yè)的控制權(quán)。第7頁(yè)/共43頁(yè)92.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析

因此，從企業(yè)所擁有的長(zhǎng)期股權(quán)投資的數(shù)量和規(guī)模，并結(jié)合投資在被投資企業(yè)實(shí)收資本中所占的比例的大小，可以觀察投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的實(shí)際控制能力以及企業(yè)的地位狀況，也可以觀察企業(yè)的擴(kuò)張能力，結(jié)合投資效益情況還可以觀察企業(yè)未來的發(fā)展前景。第8頁(yè)/共43頁(yè)102.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析（3）固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是指使用年限在1年以上或單項(xiàng)價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在使用中是逐漸地消耗的，周期較長(zhǎng)。因此，一個(gè)企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)越多，在總資產(chǎn)中所占比重越大，則資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力就越差，可容許的適度資產(chǎn)負(fù)債也就越低。固定資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，與企業(yè)所處的行業(yè)性質(zhì)之間相關(guān)。第9頁(yè)/共43頁(yè)112.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析（4）無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租他人或?yàn)榱斯芾淼哪康某钟械?、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、特許權(quán)、土地使用權(quán)、著作權(quán)、非專利技術(shù)和商譽(yù)權(quán)等。值得注意的是，報(bào)表中反映的無(wú)形資產(chǎn)僅僅是企業(yè)所控制的全部無(wú)形資源的一第10頁(yè)/共43頁(yè)122.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析

部分，企業(yè)控制的全部無(wú)形資產(chǎn)，并沒有都在現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)出來。如人力資源、品牌、市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和渠道、企業(yè)文化等。（5）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用是企業(yè)已發(fā)生的需要在以后若干個(gè)會(huì)計(jì)年度分期攤銷的費(fèi)用，包括租入固定資產(chǎn)的改良支出和固定資產(chǎn)的大修理費(fèi)用等。第11頁(yè)/共43頁(yè)132.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析

因此，它實(shí)際上是一筆遞延費(fèi)用，并不是真正的資產(chǎn)或資源，我們稱它為“虛資產(chǎn)”。它是不能為企業(yè)直接使用的資產(chǎn)，在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間或諸如固定資產(chǎn)修理之后，它只會(huì)削減企業(yè)的凈收益。因此，這類項(xiàng)目，數(shù)額越少越好。

4.資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析

通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重即資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析來反映的。第12頁(yè)/共43頁(yè)142.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析(1)現(xiàn)金資產(chǎn)比重?，F(xiàn)金指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金和銀行活期存款，這個(gè)比重如果過低，就會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和正常支付；如果過高，又會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金閑置。(2)應(yīng)收賬款和存貨比重。存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性較差、變現(xiàn)能力較弱的一項(xiàng)資產(chǎn)，而應(yīng)收賬款由于近年來企業(yè)間的相互拖欠比較嚴(yán)重，影響了企業(yè)這部分資金的第13頁(yè)/共43頁(yè)152.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析

回籠。因此這兩項(xiàng)資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中占的比重的大小，關(guān)系到企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，進(jìn)而影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和償債能力。

(3)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)比重。企業(yè)的全部資產(chǎn)按其用途可以分為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)和非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)兩部分。其中非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)所占比重越大，則總資產(chǎn)使用效果就越差。第14頁(yè)/共43頁(yè)162.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析(4)無(wú)形資產(chǎn)比重。總的來看這個(gè)比重越高越好。

(5)對(duì)外投資比重。多數(shù)企業(yè)都希望這個(gè)比重高些。5.資產(chǎn)指標(biāo)的局限性

資產(chǎn)的內(nèi)容不完整資產(chǎn)的計(jì)量不真實(shí)資產(chǎn)中包含虛有資產(chǎn)資產(chǎn)的分類不盡合理第15頁(yè)/共43頁(yè)172.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析負(fù)債要素的閱讀與分析

1.負(fù)債的特性

(1)現(xiàn)時(shí)性。負(fù)債是由過去的交易或事項(xiàng)形成的而在目前負(fù)擔(dān)的義務(wù)。由于或有事項(xiàng)而形成的潛在義務(wù)，不能確認(rèn)為負(fù)債?，F(xiàn)時(shí)的義務(wù)基于已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)，未發(fā)生的未來交易或事項(xiàng)不會(huì)產(chǎn)生負(fù)債。

(2)有償性。負(fù)債的償付在未來約定的時(shí)間需要轉(zhuǎn)移或使用現(xiàn)金、商品或勞務(wù)，這將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。

第16頁(yè)/共43頁(yè)182.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析(3)強(qiáng)制性。負(fù)債是不可避免的義務(wù)，這種義務(wù)是源于法律、合同及類似的檔，是一種強(qiáng)制性的義務(wù)。2.負(fù)債指標(biāo)的作用 負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)的基本特征之一。報(bào)表上的負(fù)債數(shù)字，是衡量企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)水平的基本指標(biāo)，因此也就是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。過度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)，不管是對(duì)債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者還是對(duì)其他利益相關(guān)者，都是有害的。第17頁(yè)/共43頁(yè)192.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析3.負(fù)債類項(xiàng)目的閱讀與分析(1)流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是需要企業(yè)在1年內(nèi)償還的負(fù)債，這部分負(fù)債在全部負(fù)債中的比重越高，企業(yè)當(dāng)前還債的壓力越大，理財(cái)和經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。一個(gè)理想的負(fù)債結(jié)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)是流動(dòng)負(fù)債比重較低的結(jié)構(gòu)。在報(bào)表上，流動(dòng)負(fù)債類的項(xiàng)目主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其它應(yīng)付款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)計(jì)負(fù)債和預(yù)提費(fèi)用等。第18頁(yè)/共43頁(yè)202.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析(2)長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債類項(xiàng)目是企業(yè)借入的期限在1年以上的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付債券和其它應(yīng)付款等。與流動(dòng)負(fù)債相比，長(zhǎng)期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和壓力較小。在負(fù)債的結(jié)構(gòu)方面，企業(yè)應(yīng)力求長(zhǎng)期化和多元化。4.負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析(1)看負(fù)債的長(zhǎng)期化程度。這個(gè)比重越高，說明企業(yè)短期還債的壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。第19頁(yè)/共43頁(yè)212.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析(2)看負(fù)債的集中程度。從現(xiàn)實(shí)看，我國(guó)企業(yè)負(fù)債的主要內(nèi)容是銀行借款，這與我國(guó)資本市場(chǎng)特別是直接資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)有關(guān)，在我國(guó)更多的企業(yè)對(duì)外融資的渠道還是單一的銀行借款?？簇?fù)債的集中程度，主要就是看企業(yè)向銀行的借款占總的借款的比重。在其它條件一定的情況下，負(fù)債越分散，或負(fù)債的集中度越小，負(fù)債經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)就越小。因此企業(yè)對(duì)外舉債的渠道不能是單一的，多元化應(yīng)是舉債的一個(gè)策略。第20頁(yè)/共43頁(yè)222.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析5.負(fù)債指標(biāo)的局限性(1)負(fù)債中有虛負(fù)債。(2)負(fù)債的內(nèi)容不完整。(3)負(fù)債的分類不合理。

所有者權(quán)益要素的閱讀與分析1.所有者權(quán)益的特性（1）所有者權(quán)益表明企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，即企業(yè)歸誰(shuí)所有。（2）體現(xiàn)財(cái)務(wù)資本所有者對(duì)企業(yè)的要求權(quán)。

第21頁(yè)/共43頁(yè)232.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析2.所有者權(quán)益指標(biāo)的作用所有者權(quán)益是企業(yè)償還負(fù)債的保障和基礎(chǔ)。正因?yàn)槿绱耍痉ㄒ?guī)定企業(yè)要有最低限額的產(chǎn)權(quán)數(shù)量。所有者權(quán)益體現(xiàn)企業(yè)投資者自有的對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，它是企業(yè)生存和持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也就是企業(yè)維護(hù)債權(quán)人權(quán)益的基本保證。因此，站在債權(quán)人的立場(chǎng)上，當(dāng)然是所有者權(quán)益的規(guī)模和對(duì)總資產(chǎn)的比率越大越好，不過對(duì)企業(yè)投資者和經(jīng)營(yíng)者來說則并非如此。第22頁(yè)/共43頁(yè)242.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析3.所有者權(quán)益類項(xiàng)目的閱讀與分析(1)實(shí)收資本或股本。實(shí)收資本或股本就是企業(yè)實(shí)際收到投資者投入的資本額，包括國(guó)家資本、法人資本、個(gè)人資本和外商資本。在股份制企業(yè)，就是股本。通常占企業(yè)全部所有者權(quán)益的絕大比重，是企業(yè)有者權(quán)益的主要組成部分。(2)資本公積。資本公積包括資本溢價(jià)或股票溢價(jià)、財(cái)產(chǎn)重估增值準(zhǔn)備、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)價(jià)值等。第23頁(yè)/共43頁(yè)252.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析(3)盈余公積。盈余公積是企業(yè)按規(guī)定從稅后凈利潤(rùn)中提取的積累資金，包括按凈利潤(rùn)10%計(jì)算提取的法定盈余公積金和企業(yè)自主確定的任意盈余公積金兩部分。(4)未分配利潤(rùn)。未分配利潤(rùn)反映企業(yè)各年累積的尚未分配給投資者的利潤(rùn)。按規(guī)定，當(dāng)年未分配的利潤(rùn)，可以并入以后年度進(jìn)行分配。4.所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析

進(jìn)行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的分析，重點(diǎn)是觀察“某類投資者的實(shí)收資本占全部實(shí)收資本的比重”。借助第24頁(yè)/共43頁(yè)262.1資產(chǎn)負(fù)債要素及項(xiàng)目的

閱讀與分析這個(gè)指標(biāo)，可觀察企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的集中化程度以及企業(yè)治理制度的有效性。5.所有者權(quán)益指標(biāo)的局限性由于存在著大量的不良資產(chǎn)和虛資產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)“賬面凈資產(chǎn)”與“實(shí)際凈資產(chǎn)”不符。第25頁(yè)/共43頁(yè)272.2

利潤(rùn)表要素及項(xiàng)目的閱讀與分析2.2.1利潤(rùn)表的作用 利潤(rùn)表也稱為損益表，是反映企業(yè)一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。1．為企業(yè)分配經(jīng)營(yíng)成果提供依據(jù)。2．可據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。3．可據(jù)以作出合理的經(jīng)濟(jì)決策。第26頁(yè)/共43頁(yè)282.2利潤(rùn)表要素及項(xiàng)目的閱讀與分析2.2.2利潤(rùn)表要素的閱讀與分析收入要素的閱讀與分析1.收入的作用(1)收入是判斷企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。(2)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入直接體現(xiàn)企業(yè)的市場(chǎng)占有情況。(3)根據(jù)銷售收入計(jì)算的銷售增長(zhǎng)率指標(biāo)，還可以觀察企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成長(zhǎng)性。第27頁(yè)/共43頁(yè)292.2利潤(rùn)表要素及項(xiàng)目的閱讀與分析2．收入類項(xiàng)目的閱讀與分析(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。(2)其它業(yè)務(wù)收入。(3)營(yíng)業(yè)外收入。(4)投資收益。3.收入的結(jié)構(gòu)分析（1）收入的穩(wěn)定性結(jié)構(gòu)。（2）收入的有效性結(jié)構(gòu)。（3）收入的品種結(jié)構(gòu)。第28頁(yè)/共43頁(yè)302.2利潤(rùn)表要素及項(xiàng)目的閱讀與分析（4）收入的行業(yè)結(jié)構(gòu)。（5）收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)。4．收入指標(biāo)的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表上的收入是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則來核算或確認(rèn)的。一旦與收入相關(guān)的款項(xiàng)成為壞賬，則這種收入就成為無(wú)效收入或虛的收入。無(wú)效收入不僅不能為企業(yè)帶來實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益，而且會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失，至少是損失了企業(yè)銷售發(fā)生的存貨的價(jià)值。第29頁(yè)/共43頁(yè)312.2利潤(rùn)表要素及項(xiàng)目的閱讀與分析費(fèi)用要素的閱讀與分析1.費(fèi)用的特征費(fèi)用發(fā)生后導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益流出。一是資產(chǎn)減少；二是負(fù)債增加；三是兩者兼有。2.費(fèi)用支出類項(xiàng)目的閱讀與分析(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。(2)營(yíng)業(yè)費(fèi)用。(3)管理費(fèi)用。(4)財(cái)務(wù)費(fèi)用。(5)其它業(yè)務(wù)支出。第30頁(yè)/共43頁(yè)322.2利潤(rùn)表要素及項(xiàng)目的閱讀與分析(6)營(yíng)業(yè)外支出(7)所得稅3.費(fèi)用的結(jié)構(gòu)分析（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比重。（2）三項(xiàng)期間費(fèi)用比重。（3）研究開發(fā)費(fèi)用比重。第31頁(yè)/共43頁(yè)332.2利潤(rùn)表要素及項(xiàng)目的閱讀與分析利潤(rùn)要素的閱讀與分析

1.會(huì)計(jì)利潤(rùn)的特征會(huì)計(jì)利潤(rùn)具有較高的可驗(yàn)證性，相對(duì)比較客觀。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是企業(yè)某一既定期間的經(jīng)營(yíng)成果。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則來確認(rèn)的。會(huì)計(jì)利潤(rùn)是按歷史成本原則計(jì)算出來的，不考慮物價(jià)變動(dòng)的影響。第32頁(yè)/共43頁(yè)342.2利潤(rùn)表要素及項(xiàng)目的閱讀與分析2.會(huì)計(jì)