2022年咨詢工程師《分析與評(píng)價(jià)》章節(jié)講義13

2022年咨詢工程師《分析與評(píng)價(jià)》章節(jié)講義13第十三章 不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析考情分析：?jiǎn)雾?xiàng)選擇多項(xiàng)選擇分值占比2022年62107.7%2022年62107.7%2022年62107.7%2022年62107.7%2022年72118.5%大綱內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的特征、性質(zhì)和類別不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析的作用、區(qū)別和聯(lián)系敏感性分析的內(nèi)容、方法及運(yùn)用盈虧平衡分析的內(nèi)容、方法及運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)矩陣運(yùn)用及投資工程的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要考點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的概念〔定義、性質(zhì)、分類〕不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析的作用、區(qū)別與聯(lián)系敏感性分析的特點(diǎn)、應(yīng)用盈虧平衡分析的特點(diǎn)、應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)分析的程序、根底、內(nèi)容、種類、主要方法和常用對(duì)策在考試中所占比例較高，出題點(diǎn)相比照擬集中，涉及不少計(jì)算，要求重點(diǎn)掌握。第一節(jié) 概述一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的概念〔一〕兩者的概念與特征【09/10單、多】1.風(fēng)險(xiǎn)的概念狹義的風(fēng)險(xiǎn)：有害的和不利的，將給工程帶來(lái)威脅。廣義的風(fēng)險(xiǎn)：是未來(lái)變化偏離預(yù)期的可能以及其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小。風(fēng)險(xiǎn)是中性的，既可能產(chǎn)生不利影響，也可能帶來(lái)有利影響?！舱汝P(guān)系。變動(dòng)出現(xiàn)的可能性越大，變動(dòng)出現(xiàn)后對(duì)目標(biāo)的影響越大，風(fēng)險(xiǎn)就越高。以下有關(guān)投資工程風(fēng)險(xiǎn)的表述中，正確的選項(xiàng)是〔 〕?！?022真題】A.風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)變化偏離預(yù)期的可能性及其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小B.風(fēng)險(xiǎn)的大小與變動(dòng)發(fā)生的可能性成反比風(fēng)險(xiǎn)的大小與變動(dòng)發(fā)生后對(duì)工程影響的大小成反比風(fēng)險(xiǎn)是可以去除的『正確答案』A『答案解析』此題考查的是風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的概念。風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)變化偏離預(yù)期的可能以及其對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小。不確定性的概念確定性：在決策涉及的未來(lái)期間內(nèi)一定要發(fā)生或者一定不發(fā)生，其關(guān)鍵特征是只有一種結(jié)果。不確定性：不可能預(yù)測(cè)未來(lái)將要發(fā)生的事件，該事件發(fā)生的概率是未知的，其特征是可能有多種結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)：介于不確定性與確定性之間的一種狀態(tài)，其概率是可知的或的。注意：在投資工程分析與評(píng)價(jià)中，雖然對(duì)工程要進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)分析，但重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)的不利影響和防范對(duì)策研究上。不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別〔4〕區(qū)別不確定性風(fēng)險(xiǎn)可否量化不可量化；只能進(jìn)行假設(shè)分析，分析不確定因素對(duì)工程的影響可量化，其發(fā)生概率可知；可采用概率分析方法可否保險(xiǎn)不可以保險(xiǎn)可以保險(xiǎn)概率可獲得性發(fā)生概率未知發(fā)生概率可知，或可測(cè)定，可用概率分布來(lái)描述影響大小代表不可知事件，因而有更大的影響其影響可以防范并得到有效降低〔二〕不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)【08/09/11/13單】客觀性：客觀存在，不可能完全鏟除，只能采取措施降低其不利影響可變性：可能造成損失，也可能帶來(lái)收益〔根本特征〕階段性：投資工程的不同階段存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有所不同多樣性：行業(yè)和工程不同風(fēng)險(xiǎn)不同相對(duì)性：對(duì)于工程的有關(guān)各方可能會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)于同一風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)不同主體的影響是不同的甚至截然相反層次性：分解到最根本的風(fēng)險(xiǎn)單元行業(yè)和工程都有其特殊性，不同的行業(yè)和不同的工程具有不同的風(fēng)險(xiǎn)。這說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)具有〔 〕的特點(diǎn)?！?022真題A.客觀性 B.可變性C.階段性 D.多樣性『正確答案』D『答案解析』此題考查的是風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的概念。不同的行業(yè)和不同的工程具有不同的風(fēng)險(xiǎn)，表達(dá)風(fēng)險(xiǎn)的多樣性。工程風(fēng)險(xiǎn)對(duì)業(yè)主可能產(chǎn)生不利影響，卻給保險(xiǎn)公司帶來(lái)獲利時(shí)機(jī)，這種現(xiàn)象表達(dá)了風(fēng)險(xiǎn)的〔 〕?！?022A.客觀性B.C.D.多樣性『正確答案』C〔三〕風(fēng)險(xiǎn)的分類【11多】不同的風(fēng)險(xiǎn)分類可能有交叉。1.風(fēng)險(xiǎn)后果純風(fēng)險(xiǎn)：只會(huì)造成損失，不能帶來(lái)利益投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)：可能帶來(lái)?yè)p失也可能產(chǎn)生利益2.風(fēng)險(xiǎn)事件主體的承受能力可承受風(fēng)險(xiǎn)：影響在承受范圍內(nèi)不可承受風(fēng)險(xiǎn)：影響超出了承受范圍3.技術(shù)因素技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)原因造成的，如選擇的技術(shù)不成熟而影響生產(chǎn)非技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：非技術(shù)原因帶來(lái)的，如社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等4.獨(dú)立性獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立發(fā)生非獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)依附于其他風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生續(xù)表5.可管理性可管理風(fēng)險(xiǎn)：可預(yù)測(cè)，并可采取措施加以控制不可管理風(fēng)險(xiǎn)：有較強(qiáng)的不確定性，難預(yù)測(cè)，無(wú)法采取適當(dāng)措施應(yīng)對(duì)6.風(fēng)險(xiǎn)的邊界內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：發(fā)生在風(fēng)險(xiǎn)事件主體的組織內(nèi)部，如生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等外部風(fēng)險(xiǎn)：發(fā)生在風(fēng)險(xiǎn)事件主體的組織外部，只能被動(dòng)接受，如政策風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)等7.影響范圍根本風(fēng)險(xiǎn)：作用于整個(gè)社會(huì)和大多數(shù)人群的風(fēng)險(xiǎn)，具有普遍性，如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等。特點(diǎn)是影響范圍大，后果嚴(yán)重特殊風(fēng)險(xiǎn)：僅僅作用于某一特定單位的風(fēng)險(xiǎn)，不具有普遍性，特點(diǎn)是影響范圍小，雖然個(gè)體損失大，但對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)而言后果并不嚴(yán)重二、不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析【09/12】不確定性分析是對(duì)影響工程的不確定性因素進(jìn)行分析，測(cè)算它們的增減變化對(duì)工程效益的影響，找出最主要的敏感因素及臨界點(diǎn)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)分析是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概率、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)影響并制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的過(guò)程?！惨弧巢淮_定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析的作用有助于可研階段改良或優(yōu)化工程研究方案，直接起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，有助于為工程全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理打下根底，防范和躲避工程實(shí)施和經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。注：風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)貫穿于工程分析的各個(gè)環(huán)節(jié)和全過(guò)程；超出了市場(chǎng)分析、技術(shù)分析、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)分析和社會(huì)分析的范疇，是一種系統(tǒng)分析?！捕巢淮_定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析的區(qū)別與聯(lián)系1.區(qū)別：主要區(qū)別在于分析方法的不同不確定性分析，主要方法是敏感性分析，有時(shí)也包括盈虧平衡分析。2.聯(lián)系為概率分析風(fēng)險(xiǎn)因素確實(shí)定根底。第二節(jié) 敏感性分析【08/13單、多一、敏感性分析的作用與內(nèi)容考察各種不確定因素對(duì)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，找出敏感因素，估計(jì)工程效益對(duì)它們的敏感程度，粗略預(yù)測(cè)工程可能承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，為進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)分析打下根底。敏感性分析包括單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。通常多進(jìn)行單因素敏感性分析，必要時(shí)可同時(shí)進(jìn)行單因素和多因素分析。敏感性分析方法對(duì)工程財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析同樣適用。二、敏感性分析的方法與步驟〔一〕選取不確定因素進(jìn)行敏感性分析首先要選定不確定因素并確定其偏離根本情況的程度。只是對(duì)那些對(duì)工程效益影響較大的重要的不確定因素進(jìn)行分析?！捕炒_定不確定因素變化程度同時(shí)針對(duì)不確定因素的不利變化和有利變化進(jìn)行。一般選擇百分率，分別取±5%、±10%、±15%、±20%等。百的取值并不重要，只是借助它進(jìn)一步計(jì)算敏感性分析指標(biāo)，即敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)。〔三〕選取分析指標(biāo)【11多】最根本的分析指標(biāo)是內(nèi)部收益率或凈現(xiàn)值，根據(jù)工程的實(shí)際情況也可選擇投資回收期等，必要時(shí)可同時(shí)針對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上的指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析。財(cái)務(wù)分析的敏感性分析中必選的分析指標(biāo)是工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率；經(jīng)濟(jì)分析中必選的分析指標(biāo)是經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值和經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率。〔四〕計(jì)算敏感性分析指標(biāo)【09/1208－131.敏感度系數(shù)效益指標(biāo)變化的百分率與不確定因素變化的百分率之比。E＝〔ΔA/A〕/〔ΔF/F〕。E＞0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素同向變化；E＜0，表示反向變化；|E|較大者敏感度系數(shù)高，表示工程效益對(duì)該不確定因素敏感程度高。2.臨界點(diǎn)指不確定因素的極限變化，即使工程由可行變?yōu)椴豢尚械呐R界數(shù)值。使工程效益指標(biāo)轉(zhuǎn)而低于基準(zhǔn)值的變化率，不確定因素為費(fèi)用科目時(shí)為其增加的百分率，為效益科目時(shí)為其降低的百分率。也可用該百分率對(duì)應(yīng)的具體數(shù)值表示。注意：臨界點(diǎn)的上下與設(shè)定的基準(zhǔn)收益率有關(guān)。對(duì)同一個(gè)工程，設(shè)定的基準(zhǔn)收益率提高，臨界點(diǎn)變低；而一定的基準(zhǔn)收益率下，臨界點(diǎn)越低，說(shuō)明該因素對(duì)工程效益指標(biāo)的影響越大，工程對(duì)該因素就越敏感?？赏ㄟ^(guò)敏感性分析圖求得臨界點(diǎn)的近似值，但由于工程效益指標(biāo)的變化與不確定因素變化之間不完全是直線關(guān)系，有時(shí)誤差較大，因此最好采用試算法或函數(shù)求解。某工程投資內(nèi)部收益率高于采用的基準(zhǔn)收益率，關(guān)于該工程敏感性分析指標(biāo)的說(shuō)法，正確的是〔 〕。【2022年真題】A.費(fèi)用科目的敏感度系數(shù)一般為正數(shù)B.臨界點(diǎn)越高說(shuō)明該因素的敏感性越強(qiáng)臨界點(diǎn)隨設(shè)定的基準(zhǔn)收益率的提高而變高敏感度系數(shù)與以百分率表示的臨界點(diǎn)兩者的正負(fù)號(hào)相反『正確答案』A『答案解析』此題考查的是敏感性分析的方法和步驟。臨界點(diǎn)越低，說(shuō)明該因素對(duì)工程效益指標(biāo)影響越大，工程對(duì)該因素就越敏感。臨界點(diǎn)隨設(shè)定的基準(zhǔn)收益率的提高而變低。〔五〕敏感性分析的結(jié)果表述1.編制敏感性分析表表中的要素包括根本方案的指標(biāo)數(shù)值、所考慮的不確定因素及其變化、不同變化情況下效益指標(biāo)的數(shù)值等。序號(hào)不確定因素不確定因素變化率〔%〕財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)臨界點(diǎn)根本方案15.3%1建設(shè)投資變化10%12.6%－1.7612.3%－10%18.4%－2.042銷售價(jià)格變化10%19.6%2.81－7.1%－10%10.6%3.052.繪制敏感性分析圖根據(jù)敏感性分析表繪制，橫軸為不確定因素變化率，縱軸為工程效益指標(biāo)。每條曲線代表工程效益指標(biāo)隨各不確定因素變化而發(fā)生的變化?！擦硨?duì)敏感性分析結(jié)果進(jìn)行分析結(jié)合敏感度系數(shù)及臨界點(diǎn)的計(jì)算結(jié)果，按不確定因素的敏感程度進(jìn)行排序，找出較為敏感的不確定因素〔敏感度系數(shù)較高者或臨界點(diǎn)較低者〕。定性分析臨界點(diǎn)所表示的不確定因素變化發(fā)生的可能性，做出風(fēng)險(xiǎn)的粗略估計(jì)。歸納分析結(jié)論，找出最敏感的一個(gè)或幾個(gè)關(guān)鍵因素，粗略預(yù)測(cè)工程可能的風(fēng)險(xiǎn)。三、敏感性分析的缺乏不能得知不確定因素對(duì)工程效益的影響發(fā)生的可能性有多大。注：要想知道風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性有多大必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。第三節(jié) 盈虧平衡分析【10－13定性，08/09/11/12計(jì)算】一、盈虧平衡分析的概念、作用與條件〔一〕概念根據(jù)到達(dá)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)的數(shù)據(jù)，通過(guò)求取盈虧平衡點(diǎn)，研究分析本錢費(fèi)用與收入平衡關(guān)系的方法。盈虧平衡點(diǎn)：銷售收入〔扣除銷售稅金及附加〕等于總本錢費(fèi)用，剛好盈虧平衡。盈虧平衡分析可以分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析；投資工程決策分析與評(píng)價(jià)中一般僅進(jìn)行線性盈虧平衡分析。產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)，也有采用產(chǎn)品售價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)?！捕秤澠胶夥治龅淖饔每疾炱髽I(yè)〔或工程〕對(duì)產(chǎn)出〔銷售〕量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡分析只適宜在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用〔三〕線性盈虧平衡分析的條件：4個(gè)產(chǎn)量等于銷售量；產(chǎn)量變化，單位可變本錢不變，從而總本錢費(fèi)用是產(chǎn)量的線性函數(shù)；產(chǎn)量變化，產(chǎn)品售價(jià)不變，從而銷售收入是銷售量的線性函數(shù)；只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算，即不同產(chǎn)品負(fù)荷率的變化是一致的。以下關(guān)于投資工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中盈虧平衡分析的說(shuō)法，正確的選項(xiàng)是〔 〕。【2022年真題】0C.盈虧平衡分析只適用于財(cái)務(wù)分析D.盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)按工程計(jì)算期內(nèi)的平均數(shù)據(jù)計(jì)算『正確答案』C『答案解析』此題考查的是盈虧平衡分析的概念、作用與條件。盈虧平衡分析只適宜在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用。二、盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算方法〔一〕圖解法圖中銷售收入線與總本錢費(fèi)用線的交點(diǎn)即為盈虧平衡點(diǎn)，這一點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量即為BE〔產(chǎn)量〕，也可換算為BEP〔生產(chǎn)能力利用率〕?！捕彻接?jì)算法BEP〔生產(chǎn)能力利用率〕＝年總固定本錢/〔年銷售收入－年總可變本錢－年銷售稅金與附加〕×100%。BEP〔產(chǎn)量〕＝年總固定本錢/〔單位產(chǎn)品價(jià)格－單位產(chǎn)品可變本錢－單位產(chǎn)品銷售稅金與附加〕＝BEP〔生產(chǎn)能力利用率〕×設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。BEP產(chǎn)品售價(jià)＝〔年總固定本錢/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力〕＋單位產(chǎn)品可變本錢＋單位產(chǎn)品銷售稅金與附加。公式中收入和本錢均為不含增值稅價(jià)格，如采用含稅價(jià)格，應(yīng)減除增值稅產(chǎn)生的影響?！埠鲋刀?0000〔含增值稅均為3000萬(wàn)元增值稅為1453萬(wàn)元銷售稅金與附加為174萬(wàn)元那么工程以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為〔 〕?！?022年真題】A.42.86% B.43.95%C.55.83% D.56.05%『正確答案』C『答案解析』此題考查的是盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算方法。BEP〔生產(chǎn)能力利用率〕＝年總可固定本錢/〔年銷售收入－年總可變本錢－年銷售稅金與附加〕＝3000/〔10000－3000－174－1453〕＝55.83%。收入應(yīng)變含稅為不含增值稅。三、盈虧平衡分析注意要點(diǎn)盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)按工程達(dá)產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)計(jì)算，不能按計(jì)算期內(nèi)的平均值計(jì)算?！沧罡叩挠澠胶恻c(diǎn)〔最低的盈虧平衡點(diǎn)。第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析一、風(fēng)險(xiǎn)分析的程序和根底〔08/11/13年〕〔一〕風(fēng)險(xiǎn)分析的程序工程風(fēng)險(xiǎn)分析包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與對(duì)策研究四個(gè)根本階段。實(shí)質(zhì)上是從定性分析到定量分析，再?gòu)亩糠治龅蕉ㄐ苑治龅倪^(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)分析流程：【2022步驟。這些步驟的先后順序是〔 〕A.④—②—③—①B.①—④—②—③C.④—③—②—①D.④—②—①—③『正確答案』A『答案解析』此題考查的是風(fēng)險(xiǎn)分析的程序和根底。工程風(fēng)險(xiǎn)分析包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與對(duì)策研究四個(gè)根本階段。參見(jiàn)教材P432。〔二〕風(fēng)險(xiǎn)分析的根底風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)：R〔P，I〕＝P×I兩個(gè)變量：事件發(fā)生的概率P；發(fā)生后對(duì)工程目標(biāo)的影響I。風(fēng)險(xiǎn)的大小或上下既與風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率成正比，也與風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)工程目標(biāo)的影響程度成正比。風(fēng)險(xiǎn)影響：五個(gè)等級(jí)嚴(yán)重影響，整個(gè)工程的目標(biāo)失敗，用Ｓ表示；較大影響，整個(gè)工程目標(biāo)值嚴(yán)重下降，用Ｈ表示；中等影響，對(duì)目標(biāo)造成中度影響，但仍能局部到達(dá)，用Ｍ表示；較小影響，對(duì)應(yīng)局部的目標(biāo)受到影響，但不影響整體目標(biāo)，用Ｌ表示；可忽略影響，對(duì)應(yīng)局部的目標(biāo)影響可忽略，且不影響整體目標(biāo)，用Ｎ表示。3.風(fēng)險(xiǎn)概率：五個(gè)檔次很高：發(fā)生概率在81－100%，很有可能發(fā)生，S；較高：發(fā)生概率在61－80%，發(fā)生可能性較大，H；中等：發(fā)生概率在41－60%，可能預(yù)期發(fā)生，M；較低：發(fā)生概率在21－40%，不可能發(fā)生，L；很低：發(fā)生概率在0－20%，非常不可能發(fā)生，N。4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)矩陣以風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率為橫坐標(biāo)，以風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生后對(duì)工程的影響大小為縱坐標(biāo)。概率大且影響也大的位于矩陣的右上角，概率小且影響也小的位于左下角。5.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：五個(gè)等級(jí)微小風(fēng)險(xiǎn)：可能性很小，損失較小，影響很小，N區(qū)域；較小風(fēng)險(xiǎn)：可能性較小，損失較小，不影響可行性，L區(qū)域；一般風(fēng)險(xiǎn)：可能性不大，損失不大，一般不影響可行性，但應(yīng)采取一定的防范措施，M區(qū)域；較大風(fēng)險(xiǎn)：可能性較大，損失較大，但可以承受，必須采取一定的防范措施，H區(qū)域；重大風(fēng)險(xiǎn)：可能性大，損失大，將使工程由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚?，需要采取積極有效的防范措施，S區(qū)域?！?022年真題】關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分析的說(shuō)法，正確的選項(xiàng)是〔 〕。風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)的兩個(gè)根本變量是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)工程目標(biāo)的影響風(fēng)險(xiǎn)分析的四個(gè)根本階段是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)定性分析、風(fēng)險(xiǎn)定量分析和確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)C.風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率與風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)工程的影響程度成正比D.損失較小的風(fēng)險(xiǎn)事件均可定性為較小風(fēng)險(xiǎn)『正確答案』A教材P432-434。二、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容〔09/10/12〕〔一〕風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別驗(yàn)，特別是后評(píng)價(jià)的經(jīng)驗(yàn).有風(fēng)險(xiǎn)分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法和情景分析法等。大多通過(guò)專家調(diào)查的方式完成?！捕筹L(fēng)險(xiǎn)估計(jì)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其對(duì)工程的影響。采取定性描述與定量分析相結(jié)合的方法，定性與定量不是絕對(duì)的，有些定性因素可轉(zhuǎn)化為定量因素。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的方法：風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)方法〔主觀估計(jì)和客觀估計(jì)〕、風(fēng)險(xiǎn)影響估計(jì)方法〔概率樹(shù)分析、蒙特卡洛模擬〕?！踩筹L(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)通過(guò)相應(yīng)的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行劃分，揭示關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素。包括單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。單因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有風(fēng)險(xiǎn)概率矩陣、專家評(píng)價(jià)法；對(duì)于重大投資工程或估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)很大的工程，應(yīng)進(jìn)行投資工程整體風(fēng)險(xiǎn)分析?！菜摹筹L(fēng)險(xiǎn)對(duì)策可行性研究中風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究，促進(jìn)工程成功，為實(shí)施過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與管理提供依據(jù)，反過(guò)來(lái)利于工程方案的再設(shè)計(jì)。在投資工程周期的不同階段，風(fēng)險(xiǎn)管理有不同的內(nèi)容；可行性研究階段的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究是整個(gè)工程風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成局部。五項(xiàng)根本要求：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究應(yīng)貫穿于可行性研究的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策應(yīng)具針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策應(yīng)有可行性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策必須具有經(jīng)濟(jì)性：對(duì)措施付出的代價(jià)與產(chǎn)生的損失進(jìn)行平衡，尋求以最少費(fèi)用獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)效益風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究是工程有關(guān)各方的共同任務(wù)〔五〕風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論三、投資工程的主要風(fēng)險(xiǎn)〔六類，12單〕〔一〕市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：競(jìng)爭(zhēng)性工程的重要風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自四個(gè)方面〔消費(fèi)者行為變化、預(yù)測(cè)方法或數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、競(jìng)爭(zhēng)格局變化、市場(chǎng)條件變化〕?！捕臣夹g(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)的適用性和可靠性認(rèn)識(shí)缺乏〔特別是高新技術(shù)開(kāi)發(fā)工程〕，設(shè)備的性能能否如愿，工藝技術(shù)與原料的匹配問(wèn)題；地質(zhì)復(fù)雜。〔三〕組織管理風(fēng)險(xiǎn)：1.管理風(fēng)險(xiǎn)因素：管理模式、組織與團(tuán)隊(duì)合作及主要管理者的道德水平〔合理設(shè)計(jì)管理模式，選擇適當(dāng)?shù)墓芾碚吆图訌?qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)是躲避管理風(fēng)險(xiǎn)的主要措施〕；2.組織風(fēng)險(xiǎn)因素：工程各參與方或內(nèi)部各部門(mén)不一致〔完善工程各參與方的合同，加強(qiáng)合同管理，可降低工程的組織風(fēng)險(xiǎn)〕?！菜摹痴唢L(fēng)險(xiǎn)：政治經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生變化或政策調(diào)整〔特別是海外投資工程〕?！参濉抄h(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)境生態(tài)影響；宗教信仰、社會(huì)治安、文化素質(zhì)、公眾態(tài)度等?！擦称渌L(fēng)險(xiǎn)：資源風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)，原材料和燃料風(fēng)險(xiǎn)，水資源風(fēng)險(xiǎn)等。四、風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法〔一〕風(fēng)險(xiǎn)解析法：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法。將一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)分解為假設(shè)干子系統(tǒng)進(jìn)行分析。〔二〕專家調(diào)查法〔11單〕通過(guò)發(fā)函、開(kāi)會(huì)或其他形式，將多位專家的經(jīng)驗(yàn)集中起來(lái)形成分析結(jié)論；專家人數(shù)一般應(yīng)在10～20位。適用于風(fēng)險(xiǎn)分析的全過(guò)程。幾種方法：頭腦風(fēng)暴法、德?tīng)柗品āL(fēng)險(xiǎn)識(shí)別調(diào)查表、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)照檢查表和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)表。1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別調(diào)查表風(fēng)險(xiǎn)對(duì)照檢查表：〔或最悲觀情況〕及其發(fā)生的可能性?！踩筹L(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)〔08/13單、多，計(jì)算〕1.客觀概率估計(jì)即根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)或大量試驗(yàn)推定的實(shí)際發(fā)生概率?？陀^概率只能用于完全可重復(fù)事件，因而并不適用于大局部現(xiàn)實(shí)事件。應(yīng)用客觀概率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，最大缺點(diǎn)是需要足夠的信息，但通常是不可得的。1、2、3、?m等mn1、n2、n3、?nm，那么第i其中：n＝n1＋n2＋n3＋?＋nm2.主觀概率估計(jì)是基于個(gè)人經(jīng)驗(yàn)、預(yù)感或直覺(jué)而估算出來(lái)的概率，是個(gè)人的主觀判斷，反映了人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象的一種測(cè)度。當(dāng)有效統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)缺乏或不可能進(jìn)行試驗(yàn)時(shí)采用。主觀概率估計(jì)的步驟：組成專家組每個(gè)專家獨(dú)立估計(jì)某變量出現(xiàn)的狀態(tài)、概率整理意見(jiàn)，計(jì)算專家意見(jiàn)的期望值和意見(jiàn)分歧情況，反響給專家組重新背靠背獨(dú)立估計(jì)，直到專家意見(jiàn)分歧程度滿足要求值為止〔最多三個(gè)循環(huán)〕3.風(fēng)險(xiǎn)概率分布連續(xù)型概率分布：變量的取值充滿一個(gè)區(qū)間，無(wú)法按一定次序一一列舉出來(lái)；概率分布用概率密度和分布函數(shù)表示，常用的有：正態(tài)分布、三角型分布、β分布、經(jīng)驗(yàn)分布等。①正態(tài)分布特點(diǎn)是密度函數(shù)以均值為中心對(duì)稱分布，其均值為，方差為，用表示。當(dāng)N〔0，1〕表示。適用于描述一般經(jīng)濟(jì)變量的概率分布，如銷售量、售價(jià)和產(chǎn)品本錢等。②三角型分布特點(diǎn)是密度函數(shù)是由最悲觀值、最可能值和最樂(lè)觀值構(gòu)成的對(duì)稱的或不對(duì)稱的三角型。入變量。③β分布特點(diǎn)是密度函數(shù)為在最大值兩邊不對(duì)稱分布。適用于描述工期等不對(duì)稱分布的輸入變量。④經(jīng)驗(yàn)分布其密度函數(shù)并不適合于某些標(biāo)準(zhǔn)的概率函數(shù)，可根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料及主觀經(jīng)驗(yàn)估計(jì)的非標(biāo)準(zhǔn)概率分布。適用于工程評(píng)價(jià)中的所有各種輸入變量。風(fēng)險(xiǎn)概率分析指標(biāo)主要有期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差、離散系數(shù)等。期望值：風(fēng)險(xiǎn)變量的加權(quán)平均值對(duì)于離散型風(fēng)險(xiǎn)變量，期望值為n—風(fēng)險(xiǎn)變量的狀態(tài)數(shù)xi—風(fēng)險(xiǎn)變量的第i種狀態(tài)下變量的值Pi—風(fēng)險(xiǎn)變量的第i種狀態(tài)出現(xiàn)的概率等概率的離散隨機(jī)變量的期望值為方差和標(biāo)準(zhǔn)差：描述風(fēng)險(xiǎn)變量偏離期望值程度的絕對(duì)指標(biāo)。S2S。對(duì)于等概率的離散隨機(jī)變量，方差為當(dāng)n〔通常n30〕時(shí)，可以近似為離散系數(shù)β是描述風(fēng)險(xiǎn)變量偏離期望值的離散程度的相對(duì)指標(biāo)【20225測(cè)的期望值是〔 〕萬(wàn)件。A.51.5 B.53.4 C.58 D.68『正確答案』B『答案解析』此題考查的是風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法。先計(jì)算各估計(jì)值對(duì)應(yīng)的平均概率：需求量為35的平均概率：＝〔10%＋10%＋30%＋20%＋0〕/5＝14%依次計(jì)算得到其他值對(duì)應(yīng)的概率為26%、40%、20%；那么，需求量的期望值：＝35×14%＋45×26%＋58×40%＋68×20%＝53.4〔萬(wàn)件〕參見(jiàn)教材P442-444?！菜摹掣怕蕵?shù)分析〔10/12計(jì)算〕運(yùn)用概率分析，說(shuō)明工程的風(fēng)險(xiǎn)程度。一般只適用于服從離散分布的輸入與輸出變量。分析步驟：〔各變量所處狀態(tài)發(fā)生概率的乘積〕?！矁衄F(xiàn)值或內(nèi)部收益率到大的累計(jì)概率，并繪制累計(jì)概率曲線。計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)的期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差和離散系數(shù)。根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)NPV＝0IRR＝ic〔is由累計(jì)概率表計(jì)算P[N〔ic<]或〔IRR<c]的累計(jì)概率，同時(shí)也可獲得：適用范圍：概率分析的理論計(jì)算法一般只適用于服從離散分布的輸入與輸出變量。當(dāng)輸入變量數(shù)和每個(gè)變量可取的狀態(tài)數(shù)較多〔大于3個(gè)〕時(shí)，一般不適于使用理論分析方法。假設(shè)各輸入變量之間不是獨(dú)立，而存在相互關(guān)聯(lián)時(shí)，也不適用這種方法。固定資產(chǎn)投資：【2022·單項(xiàng)選擇題】關(guān)于工程風(fēng)險(xiǎn)分析中概率樹(shù)分析的說(shuō)法，正確的選項(xiàng)是〔〕。A.該方法適用于風(fēng)險(xiǎn)因素相互獨(dú)立的情況B.該方法適用于測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率C.該方法適用于風(fēng)險(xiǎn)因素隨機(jī)選取的情況D.該方法適用于風(fēng)險(xiǎn)因素與效益指標(biāo)符合線性關(guān)系『正確答案』A『答案解析』此題考查的是風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法。運(yùn)用概率分析，說(shuō)明工程的風(fēng)險(xiǎn)程度。一般只適用于服從離散分布的輸入與輸出變量。參見(jiàn)教材P448-449?！?022年真題單項(xiàng)選擇題某工程在主要風(fēng)險(xiǎn)變量的不同情況下可能發(fā)生事件對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及其概率如下表所示，那么該工程凈現(xiàn)值大于或等于零的累計(jì)概率為〔 〕。A.0.62 B.0.64 C.0.66 D.0.69凈現(xiàn)值〔元〕－4000－3000－2000－1000400100015002000??概率0.080.060.120.050.070.130.150.20??『正確答案』B『答案解析』此題考查的是風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法。凈現(xiàn)值〔元〕－4000－3000－2000－1000400100015002000??概率0.080.060.120.050.070.130.150.20??累積0.080.140.260.310.380.510.660.86P【NPV〔ic〕<0】=0.31+〔0.38-0.31〕×1000/〔1000+400〕=0.36P【NPV〔ic〕≥0】＝1－P【NPV〔ic〕<0】=1-0.36=0.64參見(jiàn)教材P448-449?！参濉趁商乜迥M33〔如連續(xù)隨機(jī)變量〕，必須采用蒙特卡洛模擬技術(shù)。原理計(jì)工程投資所承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。模擬程序〔10〕確定風(fēng)險(xiǎn)分析所采用的評(píng)價(jià)指標(biāo)確定對(duì)工程評(píng)價(jià)指標(biāo)有重要影響的輸入變量經(jīng)調(diào)查確定輸入變量的概率分布為各輸入變量獨(dú)立抽取隨機(jī)數(shù)由抽得的隨機(jī)數(shù)轉(zhuǎn)化為各輸入變量的抽樣值將抽樣值組成一組工程評(píng)價(jià)根底數(shù)據(jù)計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)值重復(fù)第〔4〕步到第〔7〕步，直至預(yù)定模擬次數(shù)整理模擬結(jié)果計(jì)算概率分布指標(biāo)，繪制累計(jì)概率圖3.應(yīng)用蒙特卡洛模擬法時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題需假設(shè)輸入變量之間是相互獨(dú)立的：變量的分解程度問(wèn)題，分解得越細(xì)，模擬結(jié)果可靠性越高，但過(guò)細(xì)往往造成變量之間有相關(guān)性。處理方法：〔1〕限制輸入變量的分解程度；〔2〕限制不確定變量個(gè)數(shù)，只選取關(guān)鍵變量；進(jìn)一步搜集有關(guān)信息，確定變量之間的相關(guān)性，建立函數(shù)關(guān)系。模擬次數(shù)。從理論上講，模擬次數(shù)越多，結(jié)果越可靠；實(shí)際上應(yīng)根據(jù)不確定變量的個(gè)數(shù)和變量的分解程度確定模擬次數(shù)，不確定變量越多，變量分解越細(xì)，需模擬的次數(shù)越多。〔六〕風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)法最常用、最簡(jiǎn)單的分析方法是通過(guò)調(diào)查專家的意見(jiàn)，獲得風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重和發(fā)生概率，進(jìn)而獲得工程的整體風(fēng)險(xiǎn)程度。步驟：建立風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查表判斷風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率計(jì)算每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的等級(jí)：權(quán)重與可能性相乘高，工程的整體風(fēng)險(xiǎn)越大〔1～5〕【2022年真題·單項(xiàng)選擇題】關(guān)于蒙特卡洛模擬風(fēng)險(xiǎn)分析方法的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是〔 〕。A.該方法屬于