EXCEL在財務(wù)報表分析與預(yù)測的應(yīng)用

會計學(xué)1EXCEL在財務(wù)報表分析與預(yù)測的應(yīng)用13.1財務(wù)報表分析模型13.1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析模型13.1.2利潤表分析模型13.1.3現(xiàn)金流量表分析模型13.1.4財務(wù)比率分析模型13.1.5杜邦系統(tǒng)分析模型13.1.6綜合財務(wù)分析模型13.1.7繪制財務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖【財務(wù)報表分析模型】第1頁/共28頁13.1財務(wù)報表分析模型企業(yè)財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表及相關(guān)附表；通過對財務(wù)報表進行分析，可以全面地了解和評價企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)管理能力和發(fā)展能力。第2頁/共28頁13.1財務(wù)報表分析模型財務(wù)報表分析的方法

1.財務(wù)報表縱向分析

2.財務(wù)報表橫向分析

3.財務(wù)比率分析

4.因素分析第3頁/共28頁13.1財務(wù)報表分析模型財務(wù)分析的數(shù)據(jù)來源

1.會計核算數(shù)據(jù)源

2.外部數(shù)據(jù)庫第4頁/共28頁13.1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析模型資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況的報表，對資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以深入了解企業(yè)某一時刻所擁有的經(jīng)濟資源及其構(gòu)成情況、企業(yè)的資金來源及其構(gòu)成情況、企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力，也可以了解企業(yè)不同時期財務(wù)狀況的變動情況。對資產(chǎn)負(fù)債表的分析包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析；比較分析是指將前后兩期的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)進行對比計算增減變動額和增減變動幅度；結(jié)構(gòu)分析一般是以資產(chǎn)總額為100%，計算資產(chǎn)負(fù)債表上的各項目占資產(chǎn)總額的百分比；第5頁/共28頁13.1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析模型在建立資產(chǎn)負(fù)債表分析模型過程中，可以使用if、and、isblank等函數(shù)。=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),"",B5-C5)=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),"",IF(C5=0,"無意義",(B5-C5)/C5))=IF(ISBLANK(B5)=TRUE,"",B5/$B$20)第6頁/共28頁13.1.2利潤表分析模型利潤表是反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的報表。對利潤表的分析，可以了解企業(yè)一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的形成情況及獲利能力，并判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，從而做出正確的決策。對利潤表進行分析包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析。比較分析是指將前后兩期的利潤表數(shù)據(jù)進行對比計算增減變動額和增減變動幅度；結(jié)構(gòu)分析一般是以營業(yè)收入為100%，計算利潤表上的各項目占營業(yè)收入的百分比。第7頁/共28頁13.1.2利潤表分析模型第一部分：反映主營業(yè)務(wù)利潤，即主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加后的余額。第二部分：反映營業(yè)利潤，即主營業(yè)務(wù)利潤加上其他業(yè)務(wù)利潤，減去營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用后的余額。第三部分：反映利潤總額（或虧損總額），即營業(yè)利潤加（減）投資收益（損失）、補貼收入和營業(yè)外收入或支出后的余額。第四部分：反映凈利潤（或凈虧損），即利潤總額（或虧損總額）減去本期所得稅后的余額。第8頁/共28頁13.1.2利潤表分析模型=IF(C4=0,“無意義”,F4/C4)；{=B4:C17/B4:C4}；第9頁/共28頁13.1.3現(xiàn)金流量表分析模型現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息的報表，是以現(xiàn)金制為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動報表。通過對現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流量的發(fā)生及其構(gòu)成情況，評價利潤的含金量，并進一步分析企業(yè)的償債能力，預(yù)測企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。對現(xiàn)金流量表的分析也包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析。第10頁/共28頁13.1.3現(xiàn)金流量表分析模型=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),“

”,B5-C5)；=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),“

”,IF(C5=0,“無意義”,F5/C5))；=B6/($B$6+$B$12+$B$20)第11頁/共28頁13.1.4財務(wù)比率分析模型常用的財務(wù)比率包括償債能力、獲利能力、營運能力和發(fā)展能力比率。第12頁/共28頁13.1.4財務(wù)比率分析模型財務(wù)比率分析的具體指標(biāo)

1.變現(xiàn)能力比率

2.資產(chǎn)管理比率

3.長期負(fù)債比率

4.盈利能力比率

5.

市價比率第13頁/共28頁13.1.4財務(wù)比率分析模型變現(xiàn)能力比率（短期償債能力分析）

1.流動比率=（流動資產(chǎn)）/(流動負(fù)債)2.速動比率=（速動資產(chǎn)）/（流動負(fù)債）速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨

3.現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）/流動負(fù)債

第14頁/共28頁13.1.4財務(wù)比率分析模型長期償債能力分析

1.資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額）/(資產(chǎn)總額)2.股東權(quán)益比率=（股東權(quán)益總額）/（資產(chǎn)總額）

3.負(fù)債股權(quán)比率=（負(fù)債總額）/股東權(quán)益總額

4.利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息費用）/利息費用

第15頁/共28頁13.1.4財務(wù)比率分析模型企業(yè)營運能力分析

1.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額

4.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值

5.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額

第16頁/共28頁Excel在財務(wù)比率分析中的應(yīng)用企業(yè)獲利能力分析

1.資產(chǎn)報酬率=（凈利潤/資產(chǎn)平均總額）*100%2.股東權(quán)益報酬率=（凈利潤/股東權(quán)益平均總額）*100%3.銷售毛利率=（銷售毛利/銷售收入凈額）*100%銷售毛利=銷售收入凈額-銷售成本

4.銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入凈額）*100%5.成本費用凈利率=（凈利潤/成本費用總額）*100%

第17頁/共28頁13.1.5杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦分析法是從綜合性最強的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)出發(fā)，逐層進行指標(biāo)分解，從而分析影響該指標(biāo)的因素。第18頁/共28頁13.1.5杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦分析法

1.股東權(quán)益報酬率=資產(chǎn)報酬率*權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額

2.資產(chǎn)報酬率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

3.銷售凈利率=凈利潤/銷售收入

4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額第19頁/共28頁13.1.5杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦分析法

1.股東權(quán)益報酬率是一個綜合性極強、最具代表性的財務(wù)比率。該指標(biāo)反映股東投入資金的獲利能力，一方面反映了企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營活動效率，另一方面又反映了企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)如何。

2.資產(chǎn)報酬率反映企業(yè)獲利能力的綜合性指標(biāo)。企業(yè)銷售收入、成本費用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度計資金占用量等因素都影響該指標(biāo)

3.銷售凈利率反映銷售獲利能力

4.在企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營方面分析，分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例是否合理等。也結(jié)合銷售收入，分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。第20頁/共28頁13.1.6綜合財務(wù)分析模型綜合財務(wù)分析是指對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等各方面情況進行綜合的評價，常用的進行綜合財務(wù)分析的方法是綜合評分法，具體步驟是。選擇一套具有代表性的財務(wù)指標(biāo)，然后確定各項財務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值和標(biāo)準(zhǔn)評分值，再用各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)評分值乘以各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值的關(guān)系比例，得到各指標(biāo)的實際得分值，最后將各指標(biāo)的實際得分值進行加總得到綜合分?jǐn)?shù)。第21頁/共28頁13.1.7繪制財務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖雷達(dá)圖是對企業(yè)財務(wù)狀況進行綜合分析的一種工具，通常選取反映企業(yè)收益性、成長性、流動性、安全性及生產(chǎn)性的五類指標(biāo)來繪制圖表并進行分析。第22頁/共28頁財務(wù)狀況的趨勢分析圖解法

第23頁/共28頁小結(jié)通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財務(wù)狀況，對公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動資金是否充足作出判斷。通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財務(wù)狀況，預(yù)測公司未來的發(fā)展前景。第24頁/共28頁小結(jié)通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財務(wù)狀況，對公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動資金是否充足作出判斷。通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財務(wù)狀況，預(yù)測公司未來的發(fā)展前景。第25頁/共28頁反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費用類報表反映控制狀況預(yù)算與分析類報表三大活動三大報表經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表第26