金融技術(shù)分析的哲學(xué)與實(shí)踐(草稿)課件

開(kāi)篇語(yǔ)第一條：保住本金最重要。第二條：永遠(yuǎn)不要忘記第一條—[美]沃倫·巴菲特順應(yīng)趨勢(shì)，花全部的時(shí)間研究市場(chǎng)的正確趨勢(shì)，如果保持一致，利潤(rùn)就會(huì)滾滾而來(lái)—[美]威廉·江恩錯(cuò)誤并不可恥,可恥的是錯(cuò)誤已經(jīng)顯而易見(jiàn)了卻還不去修正—[美]喬治·索羅斯不進(jìn)行研究的投資,就象打撲克從不看牌一樣,必然失敗—[美]彼得.林奇技術(shù)分析的哲學(xué)與實(shí)踐

張紅方（）主要內(nèi)容第一章技術(shù)分析的思想基礎(chǔ)第二章技術(shù)分析的交易系統(tǒng)第三章技術(shù)分析的交易策略一唯物論物質(zhì)：不以人的意識(shí)為轉(zhuǎn)移、能為人的意識(shí)所反映的客觀實(shí)在。市場(chǎng)行為涵蓋一切信息價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)歷史會(huì)重演二矛盾論矛盾：即是對(duì)立統(tǒng)一，指事物內(nèi)部各個(gè)對(duì)立面之間的既相互排斥又相互依賴(lài)的關(guān)系。例如：對(duì)與錯(cuò)，正和反，多與空。多空對(duì)立的狀態(tài)：一方占優(yōu)；均衡多空對(duì)立的趨勢(shì)：一方長(zhǎng)期占優(yōu)的狀態(tài)多空對(duì)立的階段：趨勢(shì)的停頓及其位置（絕對(duì)運(yùn)動(dòng)的相對(duì)靜止）多空對(duì)立的狀態(tài)—發(fā)散與收斂一方占優(yōu):K線(xiàn)及其組合為發(fā)散狀態(tài)，布林帶開(kāi)口，有方向性，價(jià)格區(qū)間成交稀疏。均衡:K線(xiàn)及其組合為收斂狀態(tài)，布林帶收口，無(wú)方向性，價(jià)格區(qū)間成交密集。多空對(duì)立的階段—支撐與阻力支撐：趨勢(shì)停頓時(shí)的一致性支持均衡位置。阻力：趨勢(shì)停頓時(shí)的反身性阻礙均衡位置。三系統(tǒng)論系統(tǒng)：由相互作用、相互依賴(lài)的若干部分結(jié)合而成的具有特定功能的有機(jī)整體。“勢(shì)，態(tài)，位”的技術(shù)分析及交易系統(tǒng)。整體性原理：整體具有部分所沒(méi)有的新屬性（組合效應(yīng)）。整體大于部分之和。最優(yōu)化原理：相同部分之間不同結(jié)構(gòu)組合而成的整體功能不同。最優(yōu)化的分工、協(xié)作與結(jié)構(gòu)。木桶原理：整體最優(yōu)功能還取決

“短板”部分的性能。增強(qiáng)補(bǔ)弱。模型化原理：系統(tǒng)之間規(guī)律的相似性可模型化推廣借鑒?！皠?shì)、態(tài)、位”的關(guān)系價(jià)格趨勢(shì)是第一位的，統(tǒng)領(lǐng)價(jià)格形態(tài)和位置。容易判斷，但更易遺忘。價(jià)格位置是決定價(jià)格趨勢(shì)和形態(tài)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的決定力量。最難判斷，直接影響盈虧水平。價(jià)格形態(tài)是確定價(jià)格趨勢(shì)持續(xù)性和價(jià)格位置有效性的指標(biāo)信號(hào)。“勢(shì)、態(tài)、位”交易系統(tǒng)的思路：判定趨勢(shì)，確定進(jìn)出場(chǎng)位置，信號(hào)形態(tài)出現(xiàn)去交易。一“勢(shì)”的判定價(jià)格趨勢(shì)的判定方法主要有移動(dòng)平均線(xiàn)組合、波浪高低點(diǎn)漸次及其連線(xiàn)、MACD零軸、N字（否定之否定，將一切市態(tài)假定為單邊市）。移動(dòng)平均線(xiàn)組合：短周期均線(xiàn)（組）與長(zhǎng)周期均線(xiàn)（組）交叉后，價(jià)格基本在均線(xiàn)以上（以下）運(yùn)行。

1.萊昂納多·斐波那契（LeonardoFibonacci)數(shù)列參數(shù)

0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233……2.戴諾·顧比復(fù)合移動(dòng)平均線(xiàn)(GMMA)短期組：3,5,8,10,12,15長(zhǎng)期組：30,35,40,45,50,60顧比復(fù)合移動(dòng)平均線(xiàn)(GMMA)

進(jìn)場(chǎng)關(guān)鍵點(diǎn)：短長(zhǎng)均線(xiàn)組交叉之后的回檔處。二“位”的判定進(jìn)場(chǎng)位置的判斷方法：斐波那契回調(diào)位，波浪高低點(diǎn)、趨勢(shì)線(xiàn)、均線(xiàn)的支撐與阻力區(qū)域。斐波那契回調(diào)位：斐波那契數(shù)列相鄰兩個(gè)數(shù)字的前后比率即黃金分割率0.618，以及衍生的0.382，0.5。趨勢(shì)在回調(diào)到這些價(jià)格區(qū)域獲得支撐或阻力，稱(chēng)為適離，為進(jìn)場(chǎng)關(guān)鍵點(diǎn)。交易位置的學(xué)習(xí)沒(méi)有捷徑，但邊際效益遞增。不管是投資還是投機(jī)，要想成功必須在進(jìn)場(chǎng)位置上技藝精湛。知識(shí)積累、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、學(xué)習(xí)時(shí)間三“態(tài)”的判定第一層次的斂散判定—布林帶收斂：布林帶收口，觀望信號(hào)。發(fā)散：開(kāi)始張口，入場(chǎng)信號(hào)收張節(jié)點(diǎn)處價(jià)格線(xiàn)在外軌的乖離，加強(qiáng)進(jìn)場(chǎng)信號(hào)有效性。第二層次的斂散判定—隨機(jī)震蕩指標(biāo)（KD)

情緒過(guò)度時(shí)進(jìn)場(chǎng)：上升趨勢(shì)中在0—20的超賣(mài)過(guò)度區(qū)間揸多；下降趨勢(shì)中在80—100的超買(mǎi)過(guò)度區(qū)間沽空。第三層次的斂散判定—K線(xiàn)及K線(xiàn)組合K線(xiàn)實(shí)體漸漸縮短，K線(xiàn)組合呈現(xiàn)均衡狀態(tài)的區(qū)域就是最終的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)。布林帶出場(chǎng)信號(hào)五交易系統(tǒng)的構(gòu)建

進(jìn)場(chǎng)信號(hào)1.顧比復(fù)合均線(xiàn)—回檔（交叉后)2.斐波那契回調(diào)—適離（配合其它）3.布林帶—收口（乖離）4.隨即震蕩指標(biāo)—過(guò)度5.K線(xiàn)及其組合—漸短出場(chǎng)信號(hào)1.觀察趨勢(shì)線(xiàn)的角度2.K線(xiàn)收于布林帶外軌內(nèi)側(cè)—大于45度3.K線(xiàn)收于布林帶中軌異側(cè)—小于45度一防守策略墨菲法則

如果某件事有可能變壞的話(huà)，這種可能就會(huì)變成現(xiàn)實(shí)。最小的虧損概率可能造成最大的虧損幅度。認(rèn)識(shí)的相對(duì)局限性決定了錯(cuò)誤是世界的一部分，唯一正確的是及時(shí)認(rèn)錯(cuò)，并不斷學(xué)習(xí)。止損（stoploss=stopmistake)

合理設(shè)置：最大虧損比內(nèi)，最近的阻力支撐位外（最近三根K線(xiàn)最值）及布林帶外側(cè)，跟進(jìn)設(shè)置，5%-8%以下。

嚴(yán)格執(zhí)行：紀(jì)律關(guān)乎生存與毀滅。心理訓(xùn)練。防守能力用某段時(shí)間的最大單筆虧損衡量。

二進(jìn)攻策略復(fù)合式頭寸試探-加倉(cāng)策略：進(jìn)場(chǎng)時(shí)小單首進(jìn)，盈利后順勢(shì)加倉(cāng)（金字塔）。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比和勝率決定倉(cāng)位。分批進(jìn)場(chǎng)避免遺憾與恐懼。資金管理

見(jiàn)位做單：多頭根據(jù)支撐位的強(qiáng)度決定做多資金比例；空頭根據(jù)阻力位的強(qiáng)度決定平倉(cāng)資金比例。