財管全日制課件-16本量利分析

1第十六章本量利分析

講師：葛廣宇（CICPA）2第一節(jié)本量利的一般關(guān)系成本性態(tài)固定成本1.含義：在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。（1）一定期間的固定成本的穩(wěn)定性是有條件的，即業(yè)務(wù)量變動的范圍是有限的。能夠使固定成本保持穩(wěn)定的特定的業(yè)務(wù)量范圍，稱為相關(guān)范圍。3成本性態(tài)固定成本（2）一定期間的固定成本的穩(wěn)定性是相對的，即對于業(yè)務(wù)量來說是穩(wěn)定的，但并不意味著每月該成本的實際發(fā)生額都完全一樣。（3）固定成本的穩(wěn)定性，是針對成本總額而言的；單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀九c業(yè)務(wù)量呈反向變動。4成本性態(tài)固定成本2.分類（1）約束性固定成本（承擔(dān)固定成本）①含義：提供和維持生產(chǎn)經(jīng)營所需設(shè)施、機構(gòu)而支出的成本。②舉例：固定資產(chǎn)折舊、財產(chǎn)保險、管理人員工資、取暖費、照明費等。③特征a.以前決策的結(jié)果，不能通過當(dāng)前的管理決策行動加以改變。5成本性態(tài)固定成本b.給企業(yè)帶來持續(xù)一定時間的生產(chǎn)經(jīng)營能力，而不是產(chǎn)品。屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，而不是產(chǎn)品成本，是企業(yè)為了維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負(fù)擔(dān)的最低成本。c.要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手。6成本性態(tài)固定成本（2）酌量性固定成本①含義：為完成特定活動而支出的固定成本，其發(fā)生額是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營方針由經(jīng)理人員決定的。②舉例：科研開發(fā)費、廣告費、職工培訓(xùn)費等。③特征a.可以通過管理決策行動改變其數(shù)額。b.酌量性固定成本關(guān)系到企業(yè)的競爭能力，也是一種提供生產(chǎn)經(jīng)營能力的成本，而不是生產(chǎn)產(chǎn)品的成本。c.通常按預(yù)算來支出，而與產(chǎn)量無關(guān)，應(yīng)視為期間成本。7【例題1·單選題】下列各項成本費用中，屬于酌量性固定成本的是()。（2015年）A.廣告費B.生產(chǎn)部門管理人員工資C.運輸車輛保險費D.行政部門耗用的水電費【答案】A【解析】酌量性固定成本是可以通過管理決策行動而改變數(shù)額的固定成本，例如，科研開發(fā)費、廣告費、職工培訓(xùn)費等，選項A正確。

8成本性態(tài)變動成本1.含義：在特定產(chǎn)量范圍內(nèi)其總額隨產(chǎn)量變動而正比例變動。（1）單位變動成本是穩(wěn)定的。（2）單位變動成本的穩(wěn)定性是有條件的，變動成本和產(chǎn)量之間的線性關(guān)系，通常只在一定的相關(guān)范圍內(nèi)存在，在相關(guān)范圍之外可能表現(xiàn)為非線性的。9成本性態(tài)變動成本2.分類（1）技術(shù)變動成本①含義：與業(yè)務(wù)量有明確的技術(shù)或?qū)嵨镪P(guān)系的變動成本。②舉例：生產(chǎn)產(chǎn)品所需的直接材料。③特征：a.技術(shù)變動成本是利用生產(chǎn)能力所必須發(fā)生的成本。b.固定成本給企業(yè)帶來生產(chǎn)能力，如果不加以利用，不生產(chǎn)產(chǎn)品，則不會發(fā)生技術(shù)變動成本。10成本性態(tài)變動成本（2）酌量性變動成本①含義：發(fā)生額由經(jīng)理人員決定、通過管理決策行動可以改變的變動成本。②舉例：按銷售額一定的百分比開支的銷售傭金、新產(chǎn)品研制費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、以及可按人的意愿投入的輔料。③特征：a.酌量性變動成本的效用主要是提高競爭能力或改善企業(yè)形象，其最佳的合理支出難以計算，要依靠經(jīng)理人員綜合判斷。b.經(jīng)理人員決策一經(jīng)作出，其支出額將隨業(yè)務(wù)量呈正比例變動，具有技術(shù)變動成本的同樣特征。11【例題2·單選題】下列各項中，屬于酌量性變動成本的是（）。（2013年）A.直接人工成本B.直接材料成本C.產(chǎn)品銷售稅金及附加D.按銷售額一定比例支付的銷售代理費【答案】D【解析】酌量性變動成本的發(fā)生額由經(jīng)理人員決定、通過管理決策行動可以改變，如按銷售額一定百分比開支的銷售傭金、新產(chǎn)品研制費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費等，選項D正確。12成本性態(tài)混合成本1.含義：除固定成本和變動成本之外的成本，其因產(chǎn)量變動而變動，但不是成正比例關(guān)系。2.分類（1）半變動成本①含義：在初始基數(shù)的基礎(chǔ)上隨產(chǎn)量正比例增長的成本。②舉例：電費和電話費等公共事業(yè)費、燃料、維護和修理費等。13成本性態(tài)混合成本（2）階梯式成本①含義：總額隨業(yè)務(wù)量呈階梯式增長的成本，也稱為步增成本或半固定成本。②舉例：受開工班次影響的動力費、整車運輸費用、檢驗人員工資等。③特征：在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)發(fā)生額不變，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長超過一定限度，其發(fā)生額會跳躍到一個新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長的一定限度內(nèi)發(fā)生額保持不變，直到另一個新的跳躍為止。14成本性態(tài)混合成本（3）延期變動成本：①含義：在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定業(yè)務(wù)量則開始隨業(yè)務(wù)量比例增長。②舉例：正常業(yè)務(wù)量支付固定月工資，業(yè)務(wù)量超過正常水平后支付加班費。③特征：在某一業(yè)務(wù)量以下表現(xiàn)為固定成本，超過這一業(yè)務(wù)量則成為變動成本。15成本性態(tài)混合成本（4）非線性成本①遞增曲線成本：違約金、罰金、累進(jìn)計件工資，隨產(chǎn)量增加而增加，但比產(chǎn)量增加的還要快，變化率是遞增的。②遞減曲線成本：自備水源的成本，用水量越大則總成本越高，但增長越來越慢，變化率是遞減的。③特征：在相關(guān)范圍內(nèi)可近似地看成變動成本或半變動成本。在特定的產(chǎn)量范圍內(nèi)，它們的實際性態(tài)雖為非直線，但與直線的差別有限。16成本估計總成本直線方程y=a+bx式中：y代表總成本；a代表固定成本；b代表單位變動成本；x代表業(yè)務(wù)量?；貧w直線法聯(lián)立方程組，求a和b?！苰=na+b∑x∑xy=a∑x+b∑x217成本估計工業(yè)工程法1.含義：運用工業(yè)工程的研究方法，逐項研究決定成本高低的每個因素，直接估算固定成本和單位變動成本。2.特點：在建立標(biāo)準(zhǔn)成本和制定預(yù)算時，比歷史成本分析更加科學(xué)。3.適用范圍：在沒有歷史成本數(shù)據(jù)、歷史成本數(shù)據(jù)不可靠或者需要對歷史成本分析結(jié)論進(jìn)行驗證的情況下使用。18本量利分析基本模型的相關(guān)假設(shè)相關(guān)范圍假設(shè)1.期間假設(shè)（1）無論是固定成本還是變動成本，其固定性與變動性均體現(xiàn)在特定的期間內(nèi)。（2）隨著時間的推移，固定成本的總額及其內(nèi)容會發(fā)生變化，單位變動成本的數(shù)額及內(nèi)容也會發(fā)生變化。2.業(yè)務(wù)量假設(shè)（1）固定成本和變動成本的劃分，是在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)分析和計量的結(jié)果。（2）業(yè)務(wù)量發(fā)生較大變化時，成本性態(tài)有可能變化。19本量利分析基本模型的相關(guān)假設(shè)模型線性假設(shè)1.固定成本不變假設(shè)2.變動成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)3.銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系產(chǎn)銷平衡假設(shè)當(dāng)期生產(chǎn)量與業(yè)務(wù)量一致，不考慮存貨水平變動對利潤的影響。品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)產(chǎn)銷多種產(chǎn)品時，各產(chǎn)品產(chǎn)銷額在總產(chǎn)銷額中比重不變。20本量利分析基本模型損益方程式1.基本的損益方程式利潤=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本=PQ-VQ-F=(P-V)Q-F式中：P代表單價；Q代表銷量；V代表單位變動成本，包括單位變動產(chǎn)品成本和單位變動銷售和管理費；F代表固定成本，包括固定產(chǎn)品成本和固定銷售和管理費。21本量利分析基本模型損益方程式注：該損益方程式假設(shè)影響稅前利潤的因素只有銷售收入、產(chǎn)品成本、管理費用和銷售費用，省略了營業(yè)稅金及附加、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失、投資收益和營業(yè)外收支等因素。2.計算稅后利潤的損益方程式（1）稅后利潤=利潤總額-所得稅=利潤總額×（1-所得稅稅率）（2）利潤總額=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本22本量利分析基本模型邊際貢獻(xiàn)方程式1.邊際貢獻(xiàn)（1）計算公式①邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本②單位邊際貢獻(xiàn)=單價-單位變動成本（2）分類①制造邊際貢獻(xiàn)（生產(chǎn)邊際貢獻(xiàn)）=銷售收入-產(chǎn)品變動成本②產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)（總營業(yè)邊際貢獻(xiàn)）=制造邊際貢獻(xiàn)-銷售和管理變動成本注：通常，如果在“邊際貢獻(xiàn)”前未加任何定語，則是指“產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)”。23本量利分析基本模型邊際貢獻(xiàn)方程式2.邊際貢獻(xiàn)率與變動成本率（1）邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入=單位邊際貢獻(xiàn)/單價（2）變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價（3）變動成本率＋邊際貢獻(xiàn)率=124本量利分析基本模型邊際貢獻(xiàn)方程式3.邊際貢獻(xiàn)方程式利潤=銷售收入-變動成本-固定成本=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本25本量利分析基本模型邊際貢獻(xiàn)方程式4.邊際貢獻(xiàn)率方程式（1）利潤=銷售收入-變動成本-固定成本=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本（2）邊際貢獻(xiàn)率方程式可以用于多品種企業(yè)，關(guān)鍵是計算多種產(chǎn)品的加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率。加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=∑各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)/∑各產(chǎn)品銷售收入=∑（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率×各產(chǎn)品占總銷售比重）26本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）1.基本的本量利圖27本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）（1）固定成本線F與橫軸之間的距離為固定成本值，它不因產(chǎn)量增減而變動。（2）總成本線V（斜率為單位變動成本）與固定成本線F之間的距離為變動成本，它隨產(chǎn)量而呈正比例變化。（3）總成本線V與橫軸之間的距離為總成本，等于固定成本與變動成本之和。（4）銷售收入線S（斜率為單價）與總成本線V的交點P為盈虧臨界點。28本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）2.正方形本量利圖29本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）（1）如果橫軸用銷售額表示，作出的本量利圖呈正方形。（2）銷售收入線S為從原點出發(fā)的對角線，其斜率為1。（3）總成本線V，斜率為變動成本率。（4）正方形本量利圖，不僅用于單一產(chǎn)品，還可以用于多種產(chǎn)品的情況，但需要計算加權(quán)平均的變動成本率。30本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）3.邊際貢獻(xiàn)式的本量利圖31本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）（1）主要優(yōu)點是可以表示邊際貢獻(xiàn)的數(shù)值。（2）銷售收入線S與變動成本線V圍成的區(qū)域SOV代表邊際貢獻(xiàn)。（3）邊際貢獻(xiàn)隨銷量增加而擴大，當(dāng)其達(dá)到固定成本值時（P點），企業(yè)處于盈虧臨界狀態(tài)；超過固定成本后，進(jìn)入盈利狀態(tài)。32保本分析盈虧臨界點的確定1.含義：邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時的業(yè)務(wù)量或金額。2.計算公式（1）利潤=銷量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本，令利潤等于0，可得：盈虧臨界點銷售量=F/（P-V）（2）利潤=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本，令利潤等于0，可得：盈虧臨界點銷售額=盈虧臨界點銷售量×單價

=F/邊際貢獻(xiàn)率第二節(jié)保本分析33保本分析盈虧臨界點的確定（3）盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量÷實際或預(yù)計銷售量該比率表明企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重；還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度。34保本分析安全邊際與安全邊際率1.安全邊際（1）安全邊際量=實際或預(yù)計銷售量-盈虧臨界點銷售量（2）安全邊際額=正常銷售額-盈虧臨界點銷售額=安全邊際量×單價2.安全邊際率=安全邊際量（額）÷實際或預(yù)計銷售量（額）（1）安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)越安全。（2）安全邊際率可以理解為銷售量下降多少，利潤將變?yōu)?（即利潤下降100%）。35保本分析安全邊際與安全邊際率3.盈虧臨界點作業(yè)率+安全邊際率=14.只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤，盈虧臨界點所提供的邊際貢獻(xiàn)等于固定成本，安全邊際所提供的邊際貢獻(xiàn)等于企業(yè)利潤。（1）息稅前利潤=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率=安全邊際量×單位邊際貢獻(xiàn)（2）銷售息稅前利潤率=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率36【例題3·單選題】甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，變動成本率為40%，盈虧臨界點作業(yè)率為70%。甲公司的息稅前利潤率是（）。（2013年）

A.12%B.18%C.28%D.42%【答案】B【解析】邊際貢獻(xiàn)率=1-變動成本率=1-40%=60%，安全邊際率=1-盈虧臨界點作業(yè)率=1-70%=30%，息稅前利潤率=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率=60%×30%=18%。37【例題4·計算分析題】（2014年B卷）甲公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，三種產(chǎn)品共用一條生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線每月生產(chǎn)能力為12800機器小時，目前已經(jīng)滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)。為使公司利潤最大，公司正在研究如何調(diào)整三種產(chǎn)品的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，相關(guān)資料如下：

(1)公司每月固定制造費用為400000元，每月固定管理費用為247500元，每月固定銷售費用為300000元。38

(2)三種產(chǎn)品當(dāng)前的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)：項目產(chǎn)品A產(chǎn)品B產(chǎn)品C每月產(chǎn)銷量（件）140010001200銷售單價（元）600900800單位變動成本（元）400600450生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需機器工時（小時）24539(3)公司銷售部門預(yù)測，產(chǎn)品A還有一定的市場空間，按照目前的市場情況，每月銷售量可以達(dá)到2000件，產(chǎn)品B和產(chǎn)品C的銷量不受限制；生產(chǎn)部門提出，產(chǎn)品B受技術(shù)工人數(shù)量的限制，每月最多可以生產(chǎn)1500件，產(chǎn)品A和產(chǎn)品C的產(chǎn)量不受限制。40要求：(1)計算當(dāng)前A、B、C三種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)總額、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率、盈虧臨界點的銷售額。(2)計算調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)后A、B、C三種產(chǎn)品的產(chǎn)量、邊際貢獻(xiàn)總額、甲公司每月的稅前利潤增加額。41【答案】(1)產(chǎn)品A的邊際貢獻(xiàn)=1400×(600-400)=280000(元)產(chǎn)品B的邊際貢獻(xiàn)=1000×(900-600)=300000(元)產(chǎn)品C的邊際貢獻(xiàn)=1200×(800-450)=420000(元)邊際貢獻(xiàn)總額=280000=1000000(元)42銷售收入總額=1400×600×900×800=2700000(元)加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=1000000/2700000=37.04%盈虧臨界點的銷售額=(400000)/37.04%=2558045.36(元)43(2)產(chǎn)品A的單位工時邊際貢獻(xiàn)=(600-400)/2=100(元)

產(chǎn)品B的單位工時邊際貢獻(xiàn)=(900-600)/4=75(元)

產(chǎn)品C的單位工時邊際貢獻(xiàn)=(800-450)/5=70(元)

按產(chǎn)品A、B、C的單位工時邊際貢獻(xiàn)大小順序安排生產(chǎn)，產(chǎn)品A的產(chǎn)量為2000件，產(chǎn)品B的產(chǎn)量為1500件，剩余的生產(chǎn)能力安排產(chǎn)品C的生產(chǎn)。44產(chǎn)品C的產(chǎn)量=(12800-2000×2–1500×4)/5=560(件)產(chǎn)品A的邊際貢獻(xiàn)=(600-400)×2000=400000(元)

產(chǎn)品B的邊際貢獻(xiàn)=(900-600)×1500=450000(元)

產(chǎn)品C的邊際貢獻(xiàn)=(800-450)×560=196000(元)45邊際貢獻(xiàn)總額=400000=1046000(元)甲公司每月稅前利潤增加額=1046000-1000000=46000(元)46保本分析多種情況下的保本分析1.加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和÷各產(chǎn)品銷售收入之和2.加權(quán)平均保本銷售額=F/加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率3.再按各產(chǎn)品銷售額比重計算某一產(chǎn)品的保本銷售額。4.某產(chǎn)品保本銷售額除以該產(chǎn)品單價，得到該產(chǎn)品保本銷售量。47保利分析保利量分析1.目標(biāo)利潤=銷售量×（單價-單位變動成本）-固定成本2.公式中目標(biāo)利潤一般指息稅前利潤；如果企業(yè)采用稅后利潤預(yù)測目標(biāo)利潤，應(yīng)將稅后目標(biāo)利潤換算成息稅前利潤后，再使用上述公式計算。保利額分析在保利量計算的基礎(chǔ)上乘以單價即可。第三節(jié)保利分析48敏感分析最大最小法有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損。敏感系數(shù)法1.敏感系數(shù)=利潤變動率÷因素變動率2.敏感系數(shù)為正值，表明它與利潤同向變動；敏感系數(shù)為負(fù)值，表明它與利潤反向變動。第四節(jié)利潤敏感性分析49【例題5·計算分析題】企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價為2元，單位變動成本1.20元，預(yù)計明年固定成本40000元，產(chǎn)銷量計劃達(dá)100000件。假設(shè)沒有利息支出和所得稅，預(yù)計明年銷售利潤為：利潤=100000×（2-1.20）-40000=40000（元）50（1）單價的最小值設(shè)單價為P：100000×（P-1.20）-40000=0P=1.60（元）單價降至1.60元，即降低20%（0.4÷2）時企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)入虧損。51（2）單位變動成本的最大值設(shè)單位變動成本為V：100000×（2-V）-40000=0V=1.60（元）單位變動成本由1.20元上升至1.60元時，企業(yè)利潤由40000元降至零。此時，單位變動成本上升了33%（0.40÷1.20）。52（3）固定成本最大值設(shè)固定成本為F：100000×（2-1.20）-F=0F=80000（元）固定成本增至80000元時，由盈利轉(zhuǎn)為虧損，此時固定成本增加了100%（40000÷40000）。53（4）銷售量最小值（盈虧臨界點銷售量）盈虧臨界點銷售量=40000/（2-1.2）=50000（件）銷售計劃如果只完成50%（50000÷100000），則企業(yè)利潤為零。54【例題6·計算分析題】仍以【例題5·計算分析題】數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，進(jìn)行敏感程度分析。（1）單價的敏感程度設(shè)單價增長20%，P=2×（1+20%）=2.40（元）按此單價計算，利潤=100000×（2.4-1.20）-40000=80000（元）55利潤原來是40000元，其變化率為：目標(biāo)值變動百分比=（80000-40000）/40000=100%單價的敏感系數(shù)=100%/20%=5利潤以5倍的速率隨單價變化，漲價是提高盈利的最有效手段，價格下跌將是企業(yè)的最大威脅。經(jīng)營者根據(jù)敏感系數(shù)知道，每降價1%，企業(yè)將失去5%的利潤，必須格外予以關(guān)注。56（2）單位變動成本的敏感程度設(shè)單位變動成本增長20%，則：V=1.20×（1+20%）=1.44（元）按此單位變動成本計算，利潤為=100000×（2-1.44）-40000=16000（元）57利潤原來是40000元，其變化率為：目標(biāo)值變動百分比=（16000-40000）/40000=-60%單位變動成本的敏感系數(shù)=（-60%）/20%=-3單位變動成本每上升1%，利潤將減少3%。敏感系數(shù)絕對值大于1，說明變動成本的變化會造成利潤更大的變化，仍屬于敏感因素。58（3）固定成本的敏感程度設(shè)固定成本增長20%，則：F=40000×（1+20%）=48000（元）按此固定成本計算，利潤=100000×（2-1.20）-48000=32000（元）原來的利潤為40000元，其變化率為：目標(biāo)值變動百分比=（32000-40000）/40000=-20%固定成本的敏感系數(shù)=（-20%）/20%=-1這說明固定成本每上升1%，利潤將減少1%。59（4）銷售量的敏感程度設(shè)銷量增長20%，則：Q=100000×（1+20%）=120000（件）按此銷量計算，利潤=120000×（2-1.20）-40000=56000（元）利潤的變化率：目標(biāo)值變動百分比=（56000-40000）/40000=40%銷