金融法-第十五章 涉外金融法律制度

第十五章涉外金融法律制度復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院白江副教授服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定結(jié)構(gòu)：第一部分框架協(xié)定第二部分成員方承擔(dān)特定義務(wù)的計(jì)劃表《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》與《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》2023/1/152白江服務(wù)貿(mào)易Cross-bordersupplyofservicesConsumptionabroadCommercialpresencePresenceofnaturalpersons2023/1/15白江3金融服務(wù)AfinancialserviceisanyserviceofafinancialnatureofferedbyafinancialservicesupplierofaMember.Financialservicesincludeallinsuranceandinsurance-relatedservices,andallbankingandotherfinancialservices(excludinginsurance).Insuranceandinsurance-relatedservices

(i) Directinsurance(includingco-insurance):

(A) life

(B) non-life

(ii) Reinsuranceandretrocession;

(iii) Insuranceintermediation,suchasbrokerageandagency; (iv) Servicesauxiliarytoinsurance,suchasconsultancy,actuarial,riskassessmentandclaimsettlementservices.2023/1/15白江4金融服務(wù)Bankingandotherfinancialservices(excludinginsurance)

(v) Acceptanceofdepositsandotherrepayablefundsfromthepublic; (vi) Lendingofalltypes,includingconsumercredit,mortgagecredit,factoringandfinancingofcommercialtransaction; (vii) Financialleasing; (viii) Allpaymentandmoneytransmissionservices,includingcredit,chargeanddebitcards,travellerschequesandbankersdrafts; (ix) Guaranteesandcommitments; (x) Tradingforownaccountorforaccountofcustomers,whetheronanexchange,inanover-the-countermarketorotherwise,thefollowing: (A) moneymarketinstruments(includingcheques,bills,certificatesofdeposits); (B) foreignexchange; (C) derivativeproductsincluding,butnotlimitedto,futuresandoptions; (D) exchangerateandinterestrateinstruments,includingproductssuchasswaps,forwardrateagreements; (E) transferablesecurities; (F) othernegotiableinstrumentsandfinancialassets,includingbullion.

2023/1/15白江5金融服務(wù) (xi) Participationinissuesofallkindsofsecurities,includingunderwritingandplacementasagent(whetherpubliclyorprivately)andprovisionofservicesrelatedtosuchissues; (xii) Moneybroking; (xiii) Assetmanagement,suchascashorportfoliomanagement,allformsofcollectiveinvestmentmanagement,pensionfundmanagement,custodial,depositoryandtrustservices; (xiv) Settlementandclearingservicesforfinancialassets,includingsecurities,derivativeproducts,andothernegotiableinstruments; (xv) Provisionandtransferoffinancialinformation,andfinancialdataprocessingandrelatedsoftwarebysuppliersofotherfinancialservices; (xvi) Advisory,intermediationandotherauxiliaryfinancialservicesonalltheactivitieslistedinsubparagraphs(v)through(xv),includingcreditreferenceandanalysis,investmentandportfolioresearchandadvice,adviceonacquisitionsandoncorporaterestructuringandstrategy.2023/1/15白江6一般義務(wù)和原則最惠國(guó)待遇原則透明度原則發(fā)展中國(guó)家成員更多參與的原則2023/1/15白江7特定義務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入國(guó)民待遇2023/1/15白江8銀聯(lián)案2010年9月15日，美國(guó)提起了世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下的磋商請(qǐng)求，指控中國(guó)與電子支付服務(wù)有關(guān)的措施違反了中國(guó)在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》中的具體承諾，包括要求銀行發(fā)行的銀行卡必須標(biāo)注“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)，加進(jìn)銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)；要求收單機(jī)構(gòu)標(biāo)注“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)，加進(jìn)銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)等措施。本案中中美爭(zhēng)論的關(guān)鍵點(diǎn)有兩個(gè)：首先是涉案的電子支付服務(wù)在服務(wù)貿(mào)易的回類(lèi)中到底屬于美方堅(jiān)持的“支付和匯劃服務(wù)”，還是中國(guó)以為的“清算和結(jié)算服務(wù)”。第二個(gè)爭(zhēng)論的焦點(diǎn)是中方相關(guān)涉案措施是否違反市場(chǎng)準(zhǔn)進(jìn)和國(guó)民待遇原則，禁止外國(guó)服務(wù)提供商進(jìn)進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)，使銀聯(lián)占據(jù)壟斷的市場(chǎng)地位。中國(guó)進(jìn)世時(shí)承諾開(kāi)放“所有支付和匯劃服務(wù)”，而沒(méi)有承諾開(kāi)放“清算和結(jié)算服務(wù)”。2012年7月，WTO專(zhuān)家組作出裁決：美方的訴訟請(qǐng)求提出24個(gè)法律點(diǎn)，專(zhuān)家組的裁決支持了中方13個(gè)法律點(diǎn)、美方11個(gè)法律點(diǎn)的主張。其中的關(guān)鍵點(diǎn)是：駁回美方關(guān)于中國(guó)銀聯(lián)市場(chǎng)壟斷地位的指控，認(rèn)定外國(guó)服務(wù)提供商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)要滿(mǎn)足中方的有關(guān)設(shè)定要求―――中方勝；認(rèn)定涉案的電子支付服務(wù)屬于中方加入WTO時(shí)承諾的開(kāi)放領(lǐng)域―――美方勝。2023/1/15白江9銀聯(lián)案專(zhuān)家組認(rèn)為，中國(guó)在電子支付方面的有關(guān)規(guī)定違反了《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》中的國(guó)民待遇原則，損害了申訴方美國(guó)基于條約的利益，進(jìn)而建議WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制要求中方糾正其行為。與此同時(shí)，WTO專(zhuān)家組也支持了中方的一些關(guān)鍵論點(diǎn)：第一，駁回了美方關(guān)于外國(guó)服務(wù)提供商可以通過(guò)跨境方式提供電子服務(wù)的主張，外國(guó)服務(wù)提供商必須以在中國(guó)設(shè)立獨(dú)立法人的形式，通過(guò)境內(nèi)交易處理系統(tǒng)提供服務(wù)。第二，裁定外國(guó)服務(wù)提供商提供涉案服務(wù)須滿(mǎn)足中方服務(wù)貿(mào)易減讓表的有關(guān)要求，通過(guò)其在華設(shè)立的機(jī)構(gòu)從事3年外幣業(yè)務(wù)，且連續(xù)2年盈利的情況下，方能申請(qǐng)人民幣業(yè)務(wù)。第三，駁回了美方關(guān)于銀聯(lián)市場(chǎng)地位的指控，認(rèn)定涉案的中方監(jiān)管措施沒(méi)有違反市場(chǎng)準(zhǔn)入原則，沒(méi)有確立銀聯(lián)的壟斷地位。中方對(duì)“銀聯(lián)案”未提出上訴，意味著已經(jīng)接受WTO的裁決。盡管美方尚未決定是否上訴，該案仍有一定的變數(shù)；但放棄上訴，表明中方將開(kāi)放“銀聯(lián)案”所涉及的電子支付市場(chǎng)―――銀聯(lián)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“一統(tǒng)天下”的格局很可能就此打破。2023/1/15白江10成員方可援引的例外緊急保障措施確保國(guó)際收支平衡的例外一般例外安全例外2023/1/15白江11中國(guó)金融業(yè)的開(kāi)放承諾國(guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的承諾外資銀行營(yíng)業(yè)許可開(kāi)放企業(yè)消費(fèi)信貸服務(wù)開(kāi)放金融租賃業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)證券業(yè)對(duì)外開(kāi)放的承諾國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的承諾2023/1/15白江12入世十年回顧已有的金融法制環(huán)境2002年12月，《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》正式實(shí)施，中國(guó)資本市場(chǎng)納入全球化資本市場(chǎng)體系邁出第一步。2003年3月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，至此，中國(guó)金融監(jiān)管的“一行三會(huì)”格局形成。2004年2月，《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》正式實(shí)施；6月《證券投資基金法》正式頒布實(shí)施。2005年7月，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)解、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。2008年12月，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司掛牌，我國(guó)政策性銀行改革取得重大進(jìn)展。2010年7月，以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股改上市為標(biāo)志，我國(guó)大型商業(yè)銀行順利完成股份制改革，實(shí)現(xiàn)由國(guó)有獨(dú)資銀行向股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的公眾持股上市銀行的歷史轉(zhuǎn)變。2023/1/15白江13入世十年展望繼續(xù)建立和完善金融業(yè)相關(guān)法律法規(guī)盡管入世以來(lái)我國(guó)進(jìn)行了大規(guī)模的法律法規(guī)的清理、建設(shè)工作，初步建成了符合世貿(mào)組織規(guī)則要求的法律框架，但客觀地說(shuō)，還很不完善。主要表現(xiàn)在一些相關(guān)法律還是空白，或不同法律間的規(guī)定彼此有沖突。比如，在銀行方面，現(xiàn)行的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》并未對(duì)外資銀行概念作明確界定，僅采取列舉的方法，由此無(wú)法體現(xiàn)GATS中“控制”、“擁有”的標(biāo)準(zhǔn)。外資銀行的概念界定不清，就很難清楚的要求其承擔(dān)哪些義務(wù)了。而在監(jiān)管方面，我國(guó)法規(guī)所確立的監(jiān)管模式還主要局限于“門(mén)檻式控制”，后續(xù)監(jiān)管不完善，這不僅使國(guó)內(nèi)某些現(xiàn)有交易行為缺乏必要的管理依據(jù)，還容易造成投機(jī)空間。2023/1/15白江14入世十年展望完善金融監(jiān)管框架與協(xié)調(diào)我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管不完善：首先，從金融監(jiān)管方式看，我國(guó)的金融監(jiān)管主要是外部監(jiān)管，忽視金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制，而金融機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)管才是抗御金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。其次，監(jiān)管側(cè)重對(duì)前期已出現(xiàn)的情況進(jìn)行監(jiān)督和管理，對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)缺乏前瞻性的預(yù)防監(jiān)管。第三，從監(jiān)管內(nèi)容看，重合規(guī)性監(jiān)管，輕風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管，重機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)審批，輕日常營(yíng)運(yùn)監(jiān)管。第四，我國(guó)監(jiān)管政出多門(mén)，缺乏協(xié)調(diào)和配合，也易出現(xiàn)監(jiān)管真空。因此，今后可以就監(jiān)管體系中的問(wèn)題，有針對(duì)性地提出解決辦法，比如加強(qiáng)自我約束、自我管理機(jī)制建設(shè)，提高自我監(jiān)管能力；結(jié)合我國(guó)實(shí)際，建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)進(jìn)入到退出持續(xù)的、全方位的動(dòng)態(tài)監(jiān)管；建立金融監(jiān)管預(yù)警機(jī)制，增強(qiáng)金融監(jiān)管工作的前瞻性；合理細(xì)化“一行三會(huì)”各自的監(jiān)管責(zé)任。2023/1/15白江15外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀中國(guó)履行加入世貿(mào)組織承諾，中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施的對(duì)外開(kāi)放舉措，為外資銀行提供了平等的發(fā)展環(huán)境。同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)大幅度增長(zhǎng)也為外資銀行發(fā)展提供了良好的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。與加入世貿(mào)組織前相比，外資銀行機(jī)構(gòu)布局、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和服務(wù)能力均得到良好發(fā)展，已成為中國(guó)銀行體系的有機(jī)組成部分和重要市場(chǎng)參與者。外資銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量穩(wěn)步增加，服務(wù)便利性得到提升。截至2011年9月末，外國(guó)銀行在華已設(shè)立39家外資法人銀行（下設(shè)247家分行及附屬機(jī)構(gòu)）、1家外資財(cái)務(wù)公司、93家外國(guó)銀行分行和207家代表處。與加入世貿(mào)組織前相比，外資銀行分行數(shù)增加175家，支行數(shù)則從6家增加到380家。法人化趨勢(shì)明顯，已成為在華主要經(jīng)營(yíng)形式。為實(shí)現(xiàn)本地化發(fā)展，31家外國(guó)銀行將在華分行改制為本地注冊(cè)法人銀行。截至2011年9月末，外資法人銀行數(shù)已是加入世貿(mào)組織前的3倍，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量占外資銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的87%。外資法人銀行資產(chǎn)占外資銀行整體份額從加入世貿(mào)組織前的5.24%躍升至87.66%，存款份額更高達(dá)95.56%。其中，排名前五的外資法人銀行資產(chǎn)均超過(guò)千億元，達(dá)到全國(guó)性股份制商業(yè)銀行水平。2023/1/15白江16外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)源國(guó)和經(jīng)營(yíng)類(lèi)型豐富，為中國(guó)銀行體系提供了有益的補(bǔ)充。目前，中國(guó)已吸引來(lái)自47個(gè)國(guó)家和地區(qū)的銀行來(lái)華設(shè)立機(jī)構(gòu)，其中俄羅斯、瑞典、挪威、西班牙、埃及、印度、印度尼西亞、中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)的銀行在加入世貿(mào)組織后首次來(lái)華設(shè)立營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)。與加入世貿(mào)組織前相比，外資銀行中還增加不少經(jīng)營(yíng)中小企業(yè)融資、農(nóng)業(yè)金融、航空航運(yùn)融資、大宗商品貿(mào)易融資、資產(chǎn)及財(cái)富管理、托管、結(jié)算等專(zhuān)項(xiàng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的銀行。網(wǎng)點(diǎn)布局范圍廣闊，逐步深入內(nèi)陸省份及二、三線(xiàn)城市。除西藏、甘肅、青海和寧夏外，外資銀行已在全國(guó)其他省、自治區(qū)、直轄市的48個(gè)城市設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，比加入世貿(mào)組織前增加了28個(gè)城市，填補(bǔ)了12個(gè)省區(qū)的空白。在監(jiān)管部門(mén)的鼓勵(lì)和引導(dǎo)下，外資銀行積極響應(yīng)國(guó)家區(qū)域振興和發(fā)展戰(zhàn)略，在東北和中西部金融欠發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立了119個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，為促進(jìn)當(dāng)?shù)劂y行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和金融服務(wù)環(huán)境改善貢獻(xiàn)力量。2023/1/15白江17外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增加，整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健有序。截至2011年9月末，外資銀行資產(chǎn)總額為2.06萬(wàn)億元，與加入世貿(mào)組織前3730億元的資產(chǎn)規(guī)模相比，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19%。據(jù)調(diào)查，外資銀行資產(chǎn)平均增速數(shù)倍于境外母行（或總行），其中74%的外資銀行資產(chǎn)增速超過(guò)境外母行（或總行）在其他國(guó)家或地區(qū)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，17%的外資銀行持平。在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增加的同時(shí)，外資銀行經(jīng)營(yíng)基本面健康，目前資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良貸款率為0.41%，低于全國(guó)銀行業(yè)平均水平，法人銀行撥備覆蓋率達(dá)270.72%；整體流動(dòng)性充足，流動(dòng)性比例達(dá)70.94%；境內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債比為152.41%；法人銀行資本充足、資本質(zhì)量高，平均資本充足率和核心資本充足率分別為18.2%和17.77%。產(chǎn)品日益豐富，綜合服務(wù)和品牌效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。外資銀行依托產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和國(guó)際化優(yōu)勢(shì)，注重業(yè)務(wù)發(fā)展的專(zhuān)業(yè)化和多樣性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，外資銀行在華經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種已超過(guò)240種，服務(wù)能力與加入世貿(mào)組織前比有了質(zhì)的飛躍。一些產(chǎn)品和服務(wù)逐漸在消費(fèi)者中形成品牌效應(yīng)，如供應(yīng)鏈融資、“幸福時(shí)貸”和“現(xiàn)貸派”等消費(fèi)信貸產(chǎn)品，以及“卓越理財(cái)”等理財(cái)服務(wù)。外資銀行還憑借全球網(wǎng)絡(luò)積極為中資企業(yè)“走出去”提供咨詢(xún)與服務(wù)，跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)也成為經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)。在近年來(lái)發(fā)展較快的衍生品交易市場(chǎng)中，外資法人銀行交易份額已占34.6%，僅次于5家大型中資商業(yè)銀行，部分外資銀行自營(yíng)和做市交易量位居市場(chǎng)前列。2023/1/15白江18外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀本地化經(jīng)營(yíng)程度提高，發(fā)展?jié)摿^大。一是本地客戶(hù)群體逐漸形成。與加入世貿(mào)組織前主要服務(wù)于外資企業(yè)、外籍人士和極少數(shù)中資企業(yè)相比，外資銀行已擁有相當(dāng)比例的中資企業(yè)和中國(guó)居民客戶(hù)，約占全部客戶(hù)數(shù)量的54%。目前，外資銀行對(duì)中資企業(yè)貸款已占各類(lèi)客戶(hù)貸款的37.89%，比加入世貿(mào)組織前增加了31個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)中國(guó)居民的貸款也從零起步，目前已占個(gè)人貸款總額的一半。二是人民幣業(yè)務(wù)份額穩(wěn)步攀升。有35家外資法人銀行和45家外國(guó)銀行分行獲準(zhǔn)在華經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行人民幣資產(chǎn)份額從加入世貿(mào)組織前的12%已穩(wěn)步提高到70.44%。三是員工和管理層本地化趨勢(shì)明顯。據(jù)調(diào)查，外資銀行已在中國(guó)聘用了3.3萬(wàn)名員工，占外資銀行員工總數(shù)九成以上。自加入世貿(mào)組織以來(lái)，外資銀行已累計(jì)培養(yǎng)1300多名本地高級(jí)管理人員，目前平均聘用本地高級(jí)管理人員比例達(dá)45%。法人銀行資金結(jié)構(gòu)得到實(shí)質(zhì)改善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性加強(qiáng)。中國(guó)在加入世貿(mào)組織時(shí)取消了對(duì)外資銀行境內(nèi)吸收資金比例的限制，并逐步取消了對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)地域和客戶(hù)對(duì)象的限制，大大改善了外資法人銀行資金結(jié)構(gòu)。目前，外資法人銀行存款占負(fù)債比例為71.44%，比加入世貿(mào)組織前提高47個(gè)百分點(diǎn)。資金來(lái)源分散化增加了外資法人銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，為其在華持續(xù)發(fā)展提供了有力的資金支持。2023/1/15白江19外資銀行的監(jiān)管外資銀行的范圍界定《外資銀行管理?xiàng)l例》第二條

本條例所稱(chēng)外資銀行,是指依照中華人民共和國(guó)有關(guān)法律、法規(guī),經(jīng)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的下列機(jī)構(gòu):

(一)1家外國(guó)銀行單獨(dú)出資或者1家外國(guó)銀行與其他外國(guó)金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立的外商獨(dú)資銀行;

(二)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)與中國(guó)的公司、企業(yè)共同出資設(shè)立的中外合資銀行;

(三)外國(guó)銀行分行;

(四)外國(guó)銀行代表處。第三條

本條例所稱(chēng)外國(guó)金融機(jī)構(gòu),是指在中華人民共和國(guó)境外注冊(cè)并經(jīng)所在國(guó)家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)或者許可的金融機(jī)構(gòu)。

本條例所稱(chēng)外國(guó)銀行,是指在中華人民共和國(guó)境外注冊(cè)并經(jīng)所在國(guó)家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)或者許可的商業(yè)銀行。2023/1/15白江20外資銀行的監(jiān)管設(shè)立條件《外資銀行管理?xiàng)l例》第七條

設(shè)立外資銀行及其分支機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。

第八條

外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行的注冊(cè)資本最低限額為10億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣。注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。

外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分行,應(yīng)當(dāng)由其總行無(wú)償撥給不少于1億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營(yíng)運(yùn)資金。外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行撥給各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金的總和,不得超過(guò)總行資本金總額的60%。

外國(guó)銀行分行應(yīng)當(dāng)由其總行無(wú)償撥給不少于2億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營(yíng)運(yùn)資金。

國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和審慎監(jiān)管的需要,可以提高注冊(cè)資本或者營(yíng)運(yùn)資金的最低限額,并規(guī)定其中的人民幣份額。2023/1/15白江21外資銀行的監(jiān)管業(yè)務(wù)范圍《外資銀行管理?xiàng)l例》第二十九條

外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行按照國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍,可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù):

(一)吸收公眾存款;

(二)發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款;

(三)辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn);

(四)買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券,買(mǎi)賣(mài)股票以外的其他外幣有價(jià)證券;

(五)提供信用證服務(wù)及擔(dān)保;

(六)辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算;

(七)買(mǎi)賣(mài)、代理買(mǎi)賣(mài)外匯;

(八)代理保險(xiǎn);

(九)從事同業(yè)拆借;

(十)從事銀行卡業(yè)務(wù);

(十一)提供保管箱服務(wù);

(十二)提供資信調(diào)查和咨詢(xún)服務(wù);

(十三)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn),可以經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。2023/1/15白江22外資銀行的監(jiān)管監(jiān)督管理《外資銀行管理?xiàng)l例》第三十六條

外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)信息披露的規(guī)定。第四十條

外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定。外國(guó)銀行分行變更的由其總行單獨(dú)出資的外商獨(dú)資銀行以及本條例施行前設(shè)立的外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行,其資產(chǎn)負(fù)債比例不符合規(guī)定的,應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的期限內(nèi)達(dá)到規(guī)定要求。

國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以要求風(fēng)險(xiǎn)較高、風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱的外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行提高資本充足率。第四十七條

外國(guó)銀行分行境內(nèi)本外幣資產(chǎn)余額不得低于境內(nèi)本外幣負(fù)債余額第四十八條

在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立2家及2家以上分行的外國(guó)銀行,應(yīng)當(dāng)授權(quán)其中1家分行對(duì)其他分行實(shí)施統(tǒng)一管理。

國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)外國(guó)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分行實(shí)行合并監(jiān)管。2023/1/15白江23外資銀行的監(jiān)管終止和清算《外資銀行管理?xiàng)l例》第五十八條

外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)自行終止業(yè)務(wù)活動(dòng)的,應(yīng)當(dāng)在終止業(yè)務(wù)活動(dòng)30日前以書(shū)面形式向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng),經(jīng)審查批準(zhǔn)予以解散或者關(guān)閉并進(jìn)行清算。第五十九條

外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)無(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù)的,國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令其停業(yè),限期清理。在清理期限內(nèi),已恢復(fù)償付能力、需要復(fù)業(yè)的,應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出復(fù)業(yè)申請(qǐng);超過(guò)清理期限,仍未恢復(fù)償付能力的,應(yīng)當(dāng)進(jìn)行清算。第六十條

外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)因解散、關(guān)閉、依法被撤銷(xiāo)或者宣告破產(chǎn)而終止的,其清算的具體事宜,依照中華人民共和國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定辦理。第六十一條

外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)清算終結(jié),應(yīng)當(dāng)在法定期限內(nèi)向原登記機(jī)關(guān)辦理注銷(xiāo)登記。第六十二條

外國(guó)銀行代表處自行終止活動(dòng)的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)予以關(guān)閉,并在法定期限內(nèi)向原登記機(jī)關(guān)辦理注銷(xiāo)登記。2023/1/15白江24外資參股證券公司《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》范圍界定設(shè)立條件業(yè)務(wù)范圍2023/1/15白江25外國(guó)銀行駐華代表處的監(jiān)管《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)外資金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》設(shè)立條件設(shè)立申請(qǐng)時(shí)提交的材料監(jiān)督管理2023/1/15白江26外國(guó)證券類(lèi)機(jī)構(gòu)駐華代表處《外國(guó)證券類(lèi)機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)管理辦法》設(shè)立條件監(jiān)督管理2023/1/15白江27中資銀行境外機(jī)構(gòu)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》設(shè)立條件設(shè)立申請(qǐng)程序機(jī)構(gòu)變更與終止2023/1/15白江28證券公司境外機(jī)構(gòu)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于境外中資證券類(lèi)機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作有關(guān)問(wèn)題的通知》設(shè)立審批變更審批重大事項(xiàng)報(bào)告半年報(bào)和年報(bào)2023/1/15白江29國(guó)際貸款國(guó)際金融組織貸款國(guó)際貨幣基金組織世界銀行國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會(huì)亞洲開(kāi)放銀行外國(guó)政府貸款國(guó)際商業(yè)貸款2023/1/15白江30國(guó)際證券國(guó)際債券融資對(duì)外發(fā)展的定義對(duì)外發(fā)債的審批管理對(duì)外發(fā)債的監(jiān)督管理境外股本融資境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》入股條件投資比例限制申請(qǐng)審批程序2023/1/15白江31QFII《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》資格條件審批程序托管規(guī)則投資運(yùn)作投資額度管理監(jiān)督管理2023/1/15白江32我國(guó)目前QFII法律規(guī)制的缺陷(一)現(xiàn)行法律規(guī)制的風(fēng)險(xiǎn)控制手段不足,大規(guī)模外商撤資的風(fēng)險(xiǎn)依然存在我國(guó)在《管理辦法》中沒(méi)有明確規(guī)定QFll申請(qǐng)分期、分批匯出本金的年限、每次匯出本金的比例及時(shí)間間隔,這樣會(huì)在很大程度上使我國(guó)面臨短期內(nèi)境外資金集中撤資的可能性。由于資本逐利的天性,QFll在了解到我國(guó)資本市場(chǎng)機(jī)制的漏洞后,更加傾向于有操縱股市的沖動(dòng)———打短線(xiàn),賺取短期利益。目前我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制機(jī)制主要集中在市場(chǎng)的準(zhǔn)入與退出領(lǐng)域,而這些制度剛性太強(qiáng),沒(méi)有規(guī)定更具靈活性的稅收手段,缺乏對(duì)QFll在市場(chǎng)中的操作行為的配套的監(jiān)控制度,另外,對(duì)QFII可能違規(guī)進(jìn)行股市操縱的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不全面,缺少相應(yīng)的對(duì)策措施。所以,一旦強(qiáng)制手段行不通,又沒(méi)有其他監(jiān)管手段來(lái)實(shí)施,中國(guó)金融市場(chǎng)將遭受?chē)?yán)重沖擊。2023/1/15白江33我國(guó)目前QFII法律規(guī)制的缺陷(二)法律規(guī)制覆蓋范圍不具體、不全面《管理辦法》及相關(guān)配套措施還只是立法的起步階段,并不是嚴(yán)格意義上的法律制度,所以效力、層次等方面存在缺陷?！豆芾磙k法》規(guī)定:境外合格機(jī)構(gòu)投資者是指經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、投資于中國(guó)證券市場(chǎng)、并取得國(guó)家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)。對(duì)QFll的定義暴露出中國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理思維方式的局限性。這是因?yàn)槟壳爸袊?guó)業(yè)績(jī)比較突出的QFII是境外基金、保險(xiǎn)和證券機(jī)構(gòu),而大量的其他金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有被引進(jìn)來(lái)。中國(guó)這樣有區(qū)別的做法不僅不能有效對(duì)接國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式,更重要的是不能充分調(diào)動(dòng)起境外金融機(jī)構(gòu)的積極性,不利于QFll的健康持續(xù)發(fā)展。2023/1/15白江34我國(guó)目前QFII法律規(guī)制的缺陷《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于實(shí)施<合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法>有關(guān)問(wèn)題的通知》第九條規(guī)定:“合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi),可以投資于下列人民幣金融工具:(1)在證券交易所掛牌交易的股票;(2)在證券交易所掛牌交易的債券;(3)證券投資基金;(4)在證券交易所掛牌交易的權(quán)證;(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。合格投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)?！薄吨袊?guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)言人就合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理有關(guān)問(wèn)題的談話(huà)》中指出:其他金融工具還包括封閉式基金和開(kāi)放式基金,但是《管理辦法》沒(méi)有明確封閉式基金和開(kāi)放式基金的法律地位,合格投資者能否實(shí)際投資于這些金融品種有待于證監(jiān)會(huì)的個(gè)案審批,所以QFll權(quán)利義務(wù)具有極大的模糊性。同時(shí)《管理辦法》規(guī)定不允許QFll投資于B股,這與B股設(shè)計(jì)的初衷就是面向境外投資者的規(guī)定是矛盾的。目前中國(guó)的法律規(guī)制沒(méi)有明確規(guī)定QFII投資的稅收問(wèn)題,法律上對(duì)QFII的稅收部分缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)。QFII進(jìn)行交易時(shí),只需要繳納0.3%的印花稅,QFII委托境內(nèi)公司在中國(guó)從事證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)免征營(yíng)業(yè)稅;對(duì)于QFII是否要課征紅利稅或資本利得稅,法規(guī)并沒(méi)有明確的條文規(guī)定。2023/1/15白江35完善QFII法律規(guī)制的建議(一)建立健全資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系目前中國(guó)QFII制度的資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系,主要通過(guò)境內(nèi)托管人對(duì)QFII的資金流動(dòng)和境內(nèi)投資情況限期匯報(bào)的方式得以實(shí)現(xiàn),其滯后性顯而易見(jiàn)。應(yīng)利用托管銀行和增設(shè)子賬戶(hù)對(duì)合格機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督,根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變