第六課：投資理財(cái)?shù)倪x擇(2017屆一輪復(fù)習(xí))解析

必修一經(jīng)濟(jì)生活第6課投資理財(cái)?shù)倪x擇一輪復(fù)習(xí)課標(biāo)要求解析銀行存貸行為，比較商業(yè)保險(xiǎn)、債券、股票的異同，解釋利潤、利息、股息等回報(bào)形式，說明不同的投資行為。考綱呈現(xiàn)1.商業(yè)銀行（1）利息、利率與本金（2）儲蓄存款（3）中國商業(yè)銀行體系（4）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)2.投資與融資（5）投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)（6）股票（7）債券（8）商業(yè)保險(xiǎn)（9）融資

一、商業(yè)銀行

1.儲蓄存款（考點(diǎn)1、2）（1）實(shí)質(zhì)：是一種投資方式。儲蓄存款的目的在于獲得利息。（2）儲蓄機(jī)構(gòu)：主要是各商業(yè)銀行。（3）利息計(jì)算公式：存款利息=本金×利息率×存款期限。(注意材料提供的是何種利率，如果沒有特殊說明就是指年利率，那么年利率=月利率×12；月利率=日利率×30)（4）類型：主要有活期儲蓄和定期儲蓄。（5）特點(diǎn)：靈活方便、比較安全、收益較低、風(fēng)險(xiǎn)較低.(但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。)下列對儲蓄存款的認(rèn)識，正確的是 A.儲蓄存款作為一種便捷的投資方式，具有收益高的特點(diǎn)B.儲蓄存款可以隨時(shí)存取，靈活方便，很受投資者歡迎C.儲蓄存款可以按約定支付存款本金和利息D.儲蓄存款由于收益低，所以沒有風(fēng)險(xiǎn)解析本題考查學(xué)生對儲蓄存款的認(rèn)識。儲蓄存款作為一種投資方式，收益較低，但也存在通貨膨脹帶來的存款貶值的風(fēng)險(xiǎn)，A、D兩項(xiàng)錯(cuò)誤；活期儲蓄存款可以隨時(shí)存取，靈活方便，但定期儲蓄不具備這一特點(diǎn)，B項(xiàng)錯(cuò)誤；儲蓄存款按約定能獲得本金和利息，故選C項(xiàng)。答案C(2015·登豐模擬)儲蓄存款作為一種投資方式深受我國居民的青睞，下列關(guān)于儲蓄存款的認(rèn)識，不正確的是(

)①儲蓄存款可以隨時(shí)存取，靈活方便②銀行的信用比較高，儲蓄存款十分安全③在存款利率上調(diào)的情況下，儲戶的實(shí)際收益也可能為負(fù)值④人們參加儲蓄存款的目的雖然各有不同，但都是一種投資理財(cái)行為A．①②B．③④

C．②③D．①④解析可以隨時(shí)存取靈活方便的是活期儲蓄，①犯了以偏概全的錯(cuò)誤；②認(rèn)為“儲蓄存款”十分安全，是錯(cuò)誤的；③④觀點(diǎn)正確。由于本題為逆向選擇，故選A。答案A

(2014·新課標(biāo)全國Ⅰ)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率(年利率)一年期為3%，兩年期為3.75%。老陳有10000元閑置資金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢以一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息 A.少141元 B.多141元C.少150元 D.多150元【解析】

本題考查存款利息的計(jì)算。老陳把10000元以一年期連續(xù)存(第一期利息計(jì)入第二期本金)兩年獲得的利息為：10000×3%+(10000+10000×3%)×3%=609(元)；老陳把10000元存一個(gè)兩年期獲得的利息為：10000×3.75%×2=750(元)。第一種存款方式與第二種存款方式獲得的利息比較：609-750=-141(元)?！敬鸢浮緼【拓展探究】復(fù)利率與單利率有什么不同？復(fù)利率是每年都結(jié)算一次利息(以單利率方式結(jié)算)，然后把本金和利息和起來作為下一年的本金，下一年結(jié)算利息時(shí)就用這個(gè)數(shù)字作為本金。復(fù)利率比單利率得到的利息要多。

(2012?上海高考)銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會自動將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息是A．700元 B．712.25元C．350元 D．356.13元解析：本題考查對銀行利息的計(jì)算。利息＝本金×利率×存款期限，第一年利息＝10000×3.5%×1＝350元。第二年轉(zhuǎn)存后，利息為10350×3.5%×1＝362.25元。兩年取得的利息是350＋362.25＝712.25元。因此本題的正確答案是B。(2015·貴陽模擬)存款儲蓄是一種投資方式。假設(shè)某儲戶有6萬元一年期的定期存款，年利率為3.50%。一年后物價(jià)平均水平上漲了5%，與存款時(shí)相比，則該儲戶到期后存款收益的實(shí)際購買力是(

)A．2100元B．2000元

C．1995元D．2205元解析本題主要考查利息、通貨膨脹等知識。利息＝本金×利率×存期，儲戶6萬元存款的一年利息收益為60000×3.5%×1＝2100元；一年后物價(jià)上漲5%，意味著通貨膨脹率為5%，表明實(shí)際購買力下降，該儲戶存款收益的實(shí)際購買力為2100÷(1＋5%)＝2000元。故答案選B。答案

B

正確把握利率變動對經(jīng)濟(jì)的影響變動影響存款利率變動上調(diào)下調(diào)貸款利率變動上調(diào)下調(diào)利率升降與投資收益會吸引公眾存款，使流通中貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對下降會使儲蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費(fèi)支出相對增加，同時(shí)還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等會加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降會減少借貸成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，流通中貨幣量增加，并使投資需求增長①一般來說，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。②儲蓄存款實(shí)際收益和物價(jià)漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價(jià)漲幅，實(shí)際收益才會存在。思維拓展：利率調(diào)整是國家宏觀調(diào)控的重要手段國家可以通過提高或降低商業(yè)銀行基準(zhǔn)存貸款利率，控制貨幣流通量，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。當(dāng)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，會提高利率，以減少貨幣量，抑制總需求和物價(jià)增長；當(dāng)總需求小于總供給和物價(jià)指數(shù)過低時(shí)，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。(逆方向調(diào)節(jié))(2013·新課標(biāo)全國Ⅰ)2011年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達(dá)35.2萬億元，人均儲蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實(shí)可以推斷出①社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿②我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長③我國居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少④我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)不斷下降A(chǔ)．①②

B．①③C．②④D．③④解析：①中社會保障體系不斷健全會促使人們消費(fèi)的發(fā)展，故儲蓄會減少；材料強(qiáng)調(diào)儲蓄率高于同期GDP的增長速度，②與材料不符。由于我國居民投資理財(cái)?shù)那辣容^狹窄、品種較少，居民投資理財(cái)主要選擇儲蓄，導(dǎo)致城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄額增長，③符合題意；儲蓄余額增加，表明人們生活水平提高，恩格爾系數(shù)下降，④符合題意。答案：D問題探究1：如何正確看待存款儲蓄的作用？提示：(1)適量的存款儲蓄，可以為國家建設(shè)籌集資金，支持現(xiàn)代化建設(shè)；有利于調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定幣值，維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定；有利于居民培養(yǎng)科學(xué)合理的生活方式。因而，適量的存款儲蓄利國利民。(2)存款儲蓄并非越多越好。過量的存款儲蓄，不僅不利于居民消費(fèi)的擴(kuò)大，也會加大銀行的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。(3)正確看待存款儲蓄的作用，還要結(jié)合國家的實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢進(jìn)行具體的分析。在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，擴(kuò)大存款儲蓄，有利于抑制社會總需求，促進(jìn)社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，減少存款儲蓄，有利于擴(kuò)大社會總需求，促進(jìn)社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。2.中國商業(yè)銀行體系（考點(diǎn)3）（1）含義：指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（2）體系：我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。3.商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)（考點(diǎn)4）（1）存款業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。（2）貸款業(yè)務(wù)：是我國商業(yè)銀行利潤的主要來源。（3）結(jié)算業(yè)務(wù)收取一定的費(fèi)用。（4）其他業(yè)務(wù)?！咎貏e提示】

我國的中國人民銀行是國家行政機(jī)關(guān)，是政府的組成部分，是我國金融機(jī)構(gòu)的主要管理機(jī)關(guān)，不是商業(yè)銀行。(2013·上海高考)我國商業(yè)銀行最重要的資金來源和進(jìn)行其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是

A．吸收公眾存款

B．發(fā)放企業(yè)貸款C．中間業(yè)務(wù)收費(fèi)

D．取得存貸利差解析：銀行有三個(gè)主要業(yè)務(wù)：存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)，辦理結(jié)算。其中存款業(yè)務(wù)是銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)是銀行利潤的主要來源。故答案應(yīng)選A。（2012·大綱全國）銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù)費(fèi)和利息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一定的服務(wù)（如記賬、賬戶管理等）。收取貸款利息的理由是 、A.銀行居于壟斷地位B.銀行信用高于商業(yè)信用C.銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素D.銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐【解析】A項(xiàng)說法錯(cuò)誤；B項(xiàng)說法片面；D項(xiàng)強(qiáng)調(diào)銀行的作用，與題意不符。C項(xiàng)正確，因?yàn)殂y行提供的資本是一種生產(chǎn)要素，收取貸款利息是按生產(chǎn)要素參與收益分配的表現(xiàn)?！敬鸢浮緾(2015·沈陽月考)自金融“國十條”公布以來，多家民營機(jī)構(gòu)積極申領(lǐng)銀行牌照。建立民營銀行有利于(

)①金融業(yè)形成各種經(jīng)濟(jì)形式平等競爭、相互促進(jìn)的格局②提高金融資配置效率，緩解中小企業(yè)融資難壓力③消除不同經(jīng)濟(jì)形式的差別，完善基本經(jīng)濟(jì)制度④打破金融市場壟斷，緩解金融行業(yè)的競爭壓力A．①②

B．①④C．②③

D．③④

解析本題材料中“自金融‘國十條’公布以來，多家民營機(jī)構(gòu)積極申領(lǐng)銀行牌照”，表明我國金融業(yè)市場逐步向民營經(jīng)濟(jì)放開，充分體現(xiàn)了市場經(jīng)濟(jì)的平等性、競爭性原則，說明了國家毫不動搖地鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有利于保證各種所有制經(jīng)濟(jì)依法平等使用生產(chǎn)要素、公平參與市場競爭，故①項(xiàng)符合題意，可以入選；民營金融機(jī)構(gòu)的增加，也有助于提高金融資的配置效率，緩解我國中小企業(yè)的融資壓力，故②項(xiàng)符合題意，可以入選；③項(xiàng)中“消除不同經(jīng)濟(jì)形式的差別”的表述是不科學(xué)的，故不能入選；民營金融機(jī)構(gòu)的增加，會進(jìn)一步加劇金融行業(yè)的競爭壓力，故④項(xiàng)表述錯(cuò)誤，不能入選。因此，答案是A項(xiàng)。答案

A

思維拓展：存款準(zhǔn)備金及存款準(zhǔn)備金率（1）含義：存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。（2）目的：實(shí)行存款準(zhǔn)備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時(shí)，能有相當(dāng)充足的清償能力。（3）調(diào)控作用：目前，存款準(zhǔn)備金制度成為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段，是中央銀行對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模進(jìn)行控制的一種制度。中央銀行控制的商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金的多少和準(zhǔn)備金率的高低影響著銀行的信貸規(guī)模以及市場上貨幣流通量。調(diào)高存款準(zhǔn)備金率，就會縮小商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，減少市場貨幣流通量；反之，就會擴(kuò)大商業(yè)銀行信貸規(guī)模，增加市場貨幣流通量。二、投資與融資1.投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)（考點(diǎn)5）（1）風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比：高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。（2）不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。2.股票（考點(diǎn)6）（1）含義：是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。（2）收益：①股息或紅利收入，來源于企業(yè)利潤；②股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。（3）建立股票市場的意義：有利于搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展。五年前，小張?jiān)诠墒械兔詴r(shí)購買了某上市公司的股票，一直持有到今年才賣出。該股票為他帶來了3萬元的收益。這一收益的來源是 ①上市公司的利潤 ②商業(yè)銀行的利息③證券公司的利潤 ④股票買賣差價(jià)A.①②B.①③C.②③D.①④解析股票的收益一部分是股息和紅利，來源于公司的利潤，另一部分是公司股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。所以D正確。答案D(2014·四川卷)2014年4月11日，上海證券交易所發(fā)布公告，終止中國長江航運(yùn)集團(tuán)南京油運(yùn)有限公司股票(*ST長油)交易資格。這意味著已連續(xù)四年虧損的*ST長油終于退出股票市場，持有該股票的股民也因此不同程度地受到損失。*ST長油退市事件的警示是(

)①上市公司應(yīng)努力改善治理結(jié)構(gòu)，著力提高資本使用效益②上市公司應(yīng)不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，盡力降低股市融資水平③投資者應(yīng)保持理性，越是經(jīng)營不善的公司投資風(fēng)險(xiǎn)越大④投資者應(yīng)承受風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大的公司其投資收益率越高A．①③

B．①④

C．②③

D．②④解析：上市公司因連年虧損而退市，股東遭受損失，這警示上市公司應(yīng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高資本使用效益，保證一定的盈利，①正確；同時(shí)，也警示投資者應(yīng)保持理性，注意防范風(fēng)險(xiǎn)，③正確；②錯(cuò)誤，公司上市是直接融資的重要途徑，有助于企業(yè)做大做強(qiáng)，所以不能因?yàn)橛型耸械娘L(fēng)險(xiǎn)就降低股市融資水平；高風(fēng)險(xiǎn)不一定有高收益，④說法錯(cuò)誤。答案：A3.債券（考點(diǎn)7）（1）含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。（2）種類：國債、金融債券、企業(yè)債券。（3）風(fēng)險(xiǎn)性和收益性：國債最小，金融債券次之，企業(yè)債券最大。種類

國債

金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況流通性能比較:國債、金融債券、企業(yè)債券國家銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)企業(yè)安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較國債低但比企業(yè)債券高風(fēng)險(xiǎn)較高利率高于銀行儲蓄利率，低于其他債券利率高于國債利率，低于企業(yè)債券利率收益率高最強(qiáng)較強(qiáng)最低問題探究2：國債、金融債券、企業(yè)債券有什么不同？(2012·福建高考)假設(shè)人民幣對美元的匯率基準(zhǔn)價(jià)為630.00，美元存款年利率為3%，人民幣一年期儲蓄利率為2.5%，一年期國債利率為3.7%。不考慮其他因素，分別用10000元人民幣進(jìn)行一年的投資，其收益對比正確的是(

)A．人民幣儲蓄存款大于購買國債B．購買國債大于兌換美元后用美元存款C．兌換美元后用美元存款等于購買國債D．兌換美元后用美元存款小于人民幣儲蓄存款解析：人民幣對美元匯率基準(zhǔn)價(jià)為630.00，可知1美元兌換6.3元人民幣，投資美元收益折合人民幣為10000÷6.3×3%×6.3＝300(元)，人民幣存款收益為10000×2.5%＝250(元)，購買國債收益為10000×3.7%＝370(元)，由此可知B項(xiàng)符合題意。4.商業(yè)保險(xiǎn)（考點(diǎn)8）（1）特點(diǎn)：購買保險(xiǎn)，是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。（2）類型：一般分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類。（3）投保原則：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立。

從家庭理財(cái)來看，保險(xiǎn)是所有理財(cái)工具中最具投資和保險(xiǎn)雙重功效的防護(hù)性產(chǎn)品。這里的保險(xiǎn)

A．是建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上的B．以解決大多數(shù)人的共同需要為目的C．以保障基本生活水平為原則D．其保費(fèi)由國家、企業(yè)、個(gè)人共同承擔(dān)解析：B、C、D指的是社會保險(xiǎn)。答案：A

社會保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)給付標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用保險(xiǎn)依據(jù)保險(xiǎn)范圍相同點(diǎn)比較：社會保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)只保障其基本生活水平保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人承擔(dān)國家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)人的需要社會成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比①它們都是一種投資行為；②都是減少危害、防范后患、保障生產(chǎn)、安定社會的有效方法；③都是保險(xiǎn)中的一部分新學(xué)期開始，學(xué)校要求每位學(xué)生都繳納160元錢購買學(xué)生保險(xiǎn)。張同學(xué)說：“我家經(jīng)濟(jì)困難，沒閑錢買保險(xiǎn)?！卑嘀魅卫罾蠋煂λf：“越是經(jīng)濟(jì)困難，就越應(yīng)該買保險(xiǎn)?！崩罾蠋熯@么說是因?yàn)? A.購買保險(xiǎn)是每個(gè)公民的法定義務(wù)B.保險(xiǎn)是最安全的投資方式，可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.通過購買保險(xiǎn)，投保人可以降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失D.完善的社會保障是社會穩(wěn)定的基石解析

A、B兩項(xiàng)錯(cuò)誤，購買保險(xiǎn)不是公民的義務(wù)，也不能認(rèn)為是最安全的投資方式。商業(yè)保險(xiǎn)不同于社會保險(xiǎn)，D項(xiàng)與題目無關(guān)。答案C問題探究3：能否認(rèn)為購買商業(yè)保險(xiǎn)一定會有回報(bào)？提示：購買商業(yè)保險(xiǎn)只是意味著風(fēng)險(xiǎn)的分散，這本身就是一種回報(bào)。如果從獲得經(jīng)濟(jì)利益角度看，只有當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生并符合約定的內(nèi)容時(shí)才會獲得回報(bào)，若沒有發(fā)生保險(xiǎn)事故，則一般沒有回報(bào)。

比較四種投資理財(cái)?shù)姆绞铰?lián)系特點(diǎn)效益與風(fēng)險(xiǎn)償還方式收益方式性質(zhì)區(qū)別保險(xiǎn)股票債券儲蓄比較信用行為債務(wù)證書股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障支取本金和利息定期收取利息到期償還本金取得股息和紅利，股票價(jià)格上漲差價(jià)按保險(xiǎn)條款，得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償按存款方式獲得本金和利息有明確的付息期限，必須償還本金股金不能退，只能出售股票保險(xiǎn)事故發(fā)生，獲得賠償或保險(xiǎn)金利率較低，風(fēng)險(xiǎn)較低收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較大收益高，風(fēng)險(xiǎn)大有回報(bào)率，時(shí)間長便捷的投資穩(wěn)健的投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資都是個(gè)人投資行為，都可能給投資者帶來一定的收益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)(2013·海南高考)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們持有的有價(jià)證券的種類越來越多。下列選項(xiàng)中體現(xiàn)憑證持有者與憑證發(fā)行者之間所有權(quán)關(guān)系的是A．股票

B．人民幣C．國庫券

D．轉(zhuǎn)賬支票解析：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證，代表其持有者對股份公司的所有權(quán)，故A正確。下列投資方式與其特點(diǎn)匹配正確的是 ①便捷的投資 ②高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資③穩(wěn)健的投資 ④規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資a股票b儲蓄存款c國債d商業(yè)保險(xiǎn)A.①a②d③c④bB.①c②b③d④aC.①a②c③b④dD.①b②a③c④d解析儲蓄存款屬于便捷的投資方式，股票屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在的投資方式，債券屬于穩(wěn)健的投資方式，保險(xiǎn)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，故選D。答案D思維拓展：各種投資方式之間的相關(guān)性（1）儲蓄存款利率會影響債券利率如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢地位。（2）儲蓄存款利率會影響股票價(jià)格股票價(jià)格與股息收入成正比，與銀行利息率成反比，假如儲蓄存款利率提高了，則股票價(jià)格一般會下降。(2013·江蘇高考)A公司以巨資購入S公司發(fā)行的股份，雙方將在多領(lǐng)域進(jìn)行深入合作，這一合作預(yù)計(jì)在未來三年內(nèi)將給S公司帶來大約3.8億美元的營銷和電子商務(wù)收入。次日，此消息引發(fā)S公司股價(jià)大幅高開，收盤漲幅達(dá)9.4%。A公司與S公司的合作推動了股價(jià)上升，說明

A．股票是一種高收益的投資方式B．企業(yè)重組對股價(jià)會產(chǎn)生有利影響C．股價(jià)上升主要是由相關(guān)消息推動的D．股價(jià)受公司經(jīng)營狀況預(yù)期的影響解析：本題考查投資理財(cái)?shù)闹R。材料中，A公司和S公司合作推動股價(jià)上升，這與投資股票高收益無關(guān)，故A不選。B說法片面，企業(yè)重組對股價(jià)的影響并不一定都有利。C說法錯(cuò)誤，股價(jià)上升主要受公司經(jīng)營狀況的影響。A公司和S公司合作預(yù)計(jì)在未來給S公司帶來巨大的收入，使人們看好該公司的股票，爭相購買，使該公司股票需求增加，價(jià)格上漲，故D符合題意。

(2014·北京卷)債券利率受到風(fēng)險(xiǎn)的影響，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)下降時(shí)，債券利率降低。小華準(zhǔn)備購買某企業(yè)新發(fā)行的債券，通過查詢該企業(yè)近幾期債券的利率，繪制了下圖。相對于穩(wěn)定的國債利率，該企業(yè)債券利率從第2期到第3期下降的原因可能是(

)A．國際原油價(jià)格上漲，企業(yè)運(yùn)輸成本上升B．新產(chǎn)品受市場歡迎，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高C．面臨高額關(guān)稅，企業(yè)國際市場份額下滑D．海外投資失誤，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)大幅增加解析：解答本題要把握住材料所提供的關(guān)鍵信息?！爱?dāng)風(fēng)險(xiǎn)下降時(shí)，債券利率降低”，該企業(yè)債券利率從第2期到第3期呈下降趨勢，說明該企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降低，B中該企業(yè)“新產(chǎn)品受市場歡迎，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高”會降低該企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致該企業(yè)債券利率下降，故B正確；A、C、D所述情況都會導(dǎo)致企業(yè)效益下降，風(fēng)險(xiǎn)增加，債券利率上升，故排除。答案為B。思維拓展：科學(xué)投資理財(cái)（1）投資對象：目前國內(nèi)居民投資對象有：銀行儲蓄，國債，金融債券，企業(yè)債券，保險(xiǎn)，股票，基金，外匯，貴金屬，郵票，錢幣、藝術(shù)品、古董等收藏品，房地產(chǎn)，實(shí)業(yè)投資等。（2）科學(xué)投資理財(cái)四原則：①統(tǒng)籌考慮投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)。既要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。②做到投資方式多元化。投資方式多元化有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，獲得較高收益。③要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。④投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī).(2013·福建高考)下圖是a、b兩種理財(cái)產(chǎn)品在一定時(shí)間內(nèi)的收益率走勢圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是

A．a(chǎn)產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合低收入者投資B．a(chǎn)產(chǎn)品投資收益率波動大，不適合投資C．b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資D．b產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合穩(wěn)健型投資者投資解析：本題考查投資收益與風(fēng)險(xiǎn)。從圖中a、b兩種理財(cái)產(chǎn)品的收益率走勢看，a產(chǎn)品投資收益率波動大，風(fēng)險(xiǎn)大；b產(chǎn)品收益率平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)小，因此適合穩(wěn)健型投資者投資。D項(xiàng)正確。A、B、C說法錯(cuò)誤。資產(chǎn)種類銀行存款政府債券企業(yè)債券不動產(chǎn)普通股票收益率12345風(fēng)險(xiǎn)12345下表是不同投資的收益率與風(fēng)險(xiǎn)排序構(gòu)成，依據(jù)圖表可以看出(

)A.投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)并存，風(fēng)險(xiǎn)增大的同時(shí)，預(yù)期的回報(bào)收益也將增大B．投資必定伴有風(fēng)險(xiǎn)，收益就是風(fēng)險(xiǎn)C．不同投資方式之間的收益和風(fēng)險(xiǎn)是相同的D．投資股票的實(shí)際收益一定比購買政府債券的收益大

解析：B中“收益就是風(fēng)險(xiǎn)”錯(cuò)誤；不同投資方式之間的收益和風(fēng)險(xiǎn)是不相同的，C錯(cuò)誤；D觀點(diǎn)絕對化，因而錯(cuò)誤。答案：A5.融資（考點(diǎn)9）（1）重要渠道：貸款、股票、債券、保險(xiǎn)等。（2）作用：對提高資金利用效率，促進(jìn)企業(yè)改革與發(fā)展，具有重要的意義。相關(guān)鏈接（1）含義：從狹義上講，融資是一個(gè)企業(yè)籌集資金的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，是當(dāng)事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。這里要注意，對于資金的需要方（主要是企業(yè)）而言，就是融資；而對于資金的提供方（主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國家等）而言，就是投資。（2）途徑。①直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會上（如企事業(yè)單位、居民等）籌資。一般來說，是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。②間接融資：是以金融部門為中介，由金融部門（如商業(yè)銀行、信用中介、儲蓄機(jī)構(gòu)）通過吸收存款等形式積聚社會閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門（如企業(yè)等）提供資金。為應(yīng)對“余額寶”的挑戰(zhàn)，各大銀行紛紛采取行動，工行推出了與余額寶類似的“現(xiàn)金寶”，中行推出了差不多的“活期寶”，交行則推出了“快溢通”，利率遠(yuǎn)高于活期，都在5%以上。據(jù)此回答1-2題。1.這些理財(cái)產(chǎn)品層出不窮。它們主要是吸引互聯(lián)網(wǎng)用戶將閑置資金存入各類“寶”。用戶既可以獲得較高的收益，也能將“寶”中的錢隨時(shí)用于消費(fèi)和轉(zhuǎn)帳。這類理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)后，受到?jīng)_擊最大的是 ()A.企業(yè)債券B.社會保險(xiǎn)C.儲蓄存款D.房產(chǎn)投資解析作為投資對象，活期儲蓄流動性強(qiáng)、靈活方便，適合個(gè)人日常生活待用資金的存儲，但收益低，余額寶、現(xiàn)金寶、活期寶等理財(cái)產(chǎn)品，用戶既可以獲得較高的收益，也能將“寶”中的錢隨時(shí)用于消費(fèi)和轉(zhuǎn)帳，而且安全性也有一定保障，因此這類理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)后，受到?jīng)_擊最大的是儲蓄存款。答案C2.進(jìn)入4月份后余額寶等多數(shù)“寶寶”產(chǎn)品的收益率跌破5%，許多大額資金重新回歸傳統(tǒng)銀行，畢竟在用戶看來銀行的安全性更高。這一現(xiàn)象表明①儲蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低②互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率要低于銀行的利率③投資者理財(cái)會同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益④利率市場化的改革保障了投資者的利益A.①②B.①③C.②③D.③④解析余額寶的許多大額資金重新回歸傳統(tǒng)銀行，畢竟在用戶看來銀行的安全性更高這說明銀行存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，也表明投資者理財(cái)同時(shí)考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益，并不只是考慮收益的高低，①③符合題意；互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益率是高于銀行利率的，②錯(cuò)誤；材料未提到利率市場化改革，④不符合題意。答案B3.利率的變動對股市行情的影響直接和迅速。一般來說，利率下降時(shí)，股票的價(jià)格就上漲；利率上升時(shí)，股票的價(jià)格就會下跌。對這一影響的合理解釋是 ①公司借款成本增加，投資者預(yù)期企業(yè)利潤減少②股票市場持續(xù)低迷，投資股票收益低于儲蓄存款③投資者調(diào)整投資方向，部分資金轉(zhuǎn)向銀行儲蓄和債券④商業(yè)銀行是社會再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶，儲蓄存款為經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金A.①④B.①③C.②③D.③④解析股票投資的收益一方面來源于股息和紅利，要獲得股息和紅利的前提是公司得盈利。利率上升時(shí)，公司借款成本會增加，投資者預(yù)期企業(yè)利潤會降低，股票價(jià)格會下跌，①說法正確。股票是高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在的投資，儲蓄存款與股票相比其收益要低很多，②說法錯(cuò)誤。當(dāng)利率上升時(shí)，投資者預(yù)期企業(yè)利潤會降低，部分資金會轉(zhuǎn)向儲蓄存款和債券，導(dǎo)致股票價(jià)格下跌，③說法正確。④沒有體現(xiàn)利率變動對股票價(jià)格的影響，與題意不符。答案B4.“你不理財(cái)，財(cái)不理你?！彪S著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資理財(cái)?shù)那啦粩嗤貙?，理?cái)規(guī)劃的重要性日益凸顯。居民投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該A.密切關(guān)注市場，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識B.注意分散投資，規(guī)避所有風(fēng)險(xiǎn)C.加強(qiáng)金融監(jiān)管，防止出現(xiàn)漏洞D.選擇高收益