第六章金融中介概述

第六章金融機(jī)構(gòu)概述主要內(nèi)容：西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系第一節(jié)西方國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系金融中機(jī)構(gòu)體系是指從事金融活動(dòng)的各類經(jīng)濟(jì)組織和機(jī)構(gòu)所組成的整體系統(tǒng)。銀行類金融機(jī)構(gòu)非銀行類金融機(jī)構(gòu)一、銀行類金融機(jī)構(gòu)1.中央銀行2.商業(yè)銀行商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)個(gè)人儲(chǔ)蓄和工商業(yè)存、貸款，并為顧客辦理匯兌結(jié)算和提供多種服務(wù)。通過(guò)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的絕大部分貨幣周轉(zhuǎn)，同時(shí)起著創(chuàng)造存款貨幣的作用。3.各類專業(yè)銀行（1）政策性銀行：由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（2）投資銀行：專門為工商企業(yè)提供證券投融資服務(wù)和辦理長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀行。（3）儲(chǔ)蓄銀行：專門吸收居民儲(chǔ)蓄存款并為居民提供金融服務(wù)的銀行。（4）不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行：是經(jīng)營(yíng)以土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款銀行。二、非銀行類金融機(jī)構(gòu)（1）保險(xiǎn)公司：

主要以投保人繳納保險(xiǎn)費(fèi)和發(fā)行保險(xiǎn)單的方式籌集資金，對(duì)那些發(fā)生意外災(zāi)害和事故的投保人予以經(jīng)濟(jì)賠償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。（2）退休或養(yǎng)老基金：以定期收取退休或養(yǎng)老儲(chǔ)蓄金的方式，向退休者提供退休收入或年金的金融機(jī)構(gòu)。（3）信托投資公司;專門辦理信托業(yè)務(wù)和信托投資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

（4）投資基金：

（5）郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：即利用郵政機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

（6）信用合作社：一種由個(gè)人集資聯(lián)合組成、以互助合作為宗旨的金融機(jī)構(gòu)。第二節(jié)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系一、新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與演變1.新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的建立到1953年前后，我國(guó)已基本上建立了以中國(guó)人民銀行為核心和骨干，少數(shù)專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為輔助與補(bǔ)充的新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系。第一階段（1953—1978年）：金融機(jī)構(gòu)由分分合合走向大一統(tǒng)的階段。中國(guó)人民銀行實(shí)際上成為我國(guó)唯一的銀行，壟斷了幾乎所有的金融業(yè)務(wù)。第二階段（1979年-1994）：改革階段第三階段（1994年—至今）：2.新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變

改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系改革的主要措施：（1）建立獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、實(shí)行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行，并在此基礎(chǔ)上將其轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)有商業(yè)銀行；

（2）建立專司金融宏觀調(diào)控和金融行政管理職能的中央銀行體制；

（3）在國(guó)有商業(yè)銀行之外，組建其他商業(yè)銀行，增加非國(guó)有的經(jīng)濟(jì)成分；

（4）組建一批政策性銀行，擔(dān)負(fù)政策性融資任務(wù)；

（5）建立包括信用合作社、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、投資基金等在內(nèi)的諸多非銀行金融機(jī)構(gòu)，完善金融機(jī)構(gòu)體系；（6）引進(jìn)大批外國(guó)金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化；（7）建立全國(guó)統(tǒng)一的證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，組建上海、深圳兩家證券交易所，促進(jìn)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展。二、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀1.中國(guó)人民銀行2.商業(yè)銀行我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)“不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)”，“不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)”，“不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”。這說(shuō)明中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與信托、證券等投資銀行業(yè)務(wù)必須實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不能交叉。

3.政策性銀行

包括中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行。4.農(nóng)村信用合作社城市信用合作社5.住房?jī)?chǔ)蓄銀行中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行6.金融資產(chǎn)管理公司

專門用于清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機(jī)構(gòu)7..非銀行金融機(jī)構(gòu)（1）保險(xiǎn)公司：（2）信托投資公司（3）證券機(jī)構(gòu)：（4）金融租賃公司：（5）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司：（6）汽車金融公司（7）投資基金（8）匯金公司、中國(guó)投資公司

（4）金融租賃公司：融資租賃:出租人用資金購(gòu)置承租人選定的設(shè)備,并按照簽訂的租賃合同將其出租給承租人長(zhǎng)期使用得一種以“融物”方式實(shí)現(xiàn)資金融通目的得租賃形式。

業(yè)務(wù)范圍為：①融資租賃業(yè)務(wù)，以及與租賃有關(guān)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)、資信調(diào)查、咨詢服務(wù)、經(jīng)濟(jì)擔(dān)保等；②吸收人民幣資金，包括政府部門和企事業(yè)單位的委托投資、信托資金、勞?；稹⒖蒲谢鸬?；③辦理人民幣債券發(fā)行業(yè)務(wù)；④辦理外匯業(yè)務(wù)，；⑤辦理經(jīng)中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局、國(guó)家商務(wù)部批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

（5）財(cái)務(wù)公司：中國(guó):由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建并為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu).國(guó)外(金融公司):通過(guò)出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來(lái)籌集資金,并用于向購(gòu)買汽車、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu).第三節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)一、國(guó)際貨幣基金組織二、世界銀行集團(tuán)三、國(guó)際清算銀行四、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)一、國(guó)際貨幣基金組織1.國(guó)際貨幣基金組織的建立國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議通過(guò)的《國(guó)際貨幣基金組織協(xié)定》建立的政府間的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。2.國(guó)際貨幣基金組織的宗旨P1373.國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源

份額、借款、信托基金二、世界銀行集團(tuán)包括世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心5個(gè)機(jī)構(gòu)。（一）世界銀行(IBRD)1.世界銀行的建立世界銀行是根據(jù)1944年7月1日布雷頓森林會(huì)議通過(guò)的《國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行協(xié)定》建立的政府間的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。目前有會(huì)員國(guó)185個(gè)。

（1）對(duì)用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會(huì)員國(guó)的復(fù)興與開(kāi)發(fā)，并鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)與資源開(kāi)發(fā)；

（2）通過(guò)保證或參與私人貸款和私人投資的方式，促進(jìn)私人對(duì)外投資；

（3）用鼓勵(lì)國(guó)際投資以開(kāi)發(fā)會(huì)員生產(chǎn)資源的方法，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期平衡發(fā)展，維持國(guó)際收支平衡；

（4）與其他方面的國(guó)際貸款配合，提供貸款保證。2.世界銀行的宗旨

4.世界銀行的資金來(lái)源P1395.世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)（1）提供貸款：貸款政策-----①貸款的對(duì)象限于會(huì)員國(guó)，而且只向會(huì)員國(guó)政府或由政府、中央銀行擔(dān)保的機(jī)構(gòu)提供貸款。②貸款國(guó)確實(shí)不能以合理?xiàng)l件從其他方面取得資金。③只有當(dāng)申請(qǐng)貸款的項(xiàng)目被世行認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)技術(shù)上可行，亦有助于借款國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)，貸款才會(huì)獲準(zhǔn)。

④貸款只發(fā)放給有償還能力的會(huì)員國(guó)。

⑤貸款必須?？顚Ｓ?，世界銀行通過(guò)派員進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察或向借款方索取資料等方式實(shí)施監(jiān)督。

⑥貸款使用不同的貨幣對(duì)外發(fā)放，但以會(huì)員國(guó)用本幣繳納的股本發(fā)放貨款時(shí)，則須征得該會(huì)員國(guó)的同意。

①貸款一般須與特定的工程項(xiàng)目相結(jié)合。②貸款期限較長(zhǎng)。③貸款利率參照資本市場(chǎng)利率，但一般低于市場(chǎng)利率。④手續(xù)嚴(yán)密。⑤貸款必須如期償還，不能拖欠或改變還款日期。⑥借款國(guó)承擔(dān)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

世界銀行的貸款特點(diǎn)：

（2）技術(shù)援助：世界銀行的技術(shù)援助往往與它的貸款結(jié)合起來(lái)，幫助借款國(guó)進(jìn)行項(xiàng)目的組織與管理，以提高資金使用效率。同時(shí)，世界銀行還成立了經(jīng)濟(jì)發(fā)展學(xué)院，旨在為發(fā)展中國(guó)家培訓(xùn)高級(jí)官員。此外，世行還經(jīng)常幫會(huì)員國(guó)制定經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展計(jì)劃，并為會(huì)員國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中遇到的某些特殊問(wèn)題提供解決方案。（二）國(guó)際金融公司(IFC)

1.國(guó)際金融公司的建立與宗旨其宗旨是：為會(huì)員國(guó)中的發(fā)展中國(guó)家的私人企業(yè)提供沒(méi)有政府擔(dān)保的各種投資，用于新建、改建或擴(kuò)充原有企業(yè)的生產(chǎn)能力，以促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；聯(lián)合國(guó)內(nèi)外投資者與有經(jīng)驗(yàn)的管理專家，尋求和創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)，努力促成良好的投資環(huán)境，促進(jìn)外國(guó)私人資本在發(fā)展中國(guó)家的投資；推動(dòng)發(fā)展中國(guó)家資本市場(chǎng)的發(fā)展。3.國(guó)際金融公司的資金來(lái)源4.國(guó)際金融公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)

與世界銀行相同，實(shí)際上是一套人馬，兩塊牌子。

主要包括股金、借款、業(yè)務(wù)收益和收益留存。

國(guó)際金融公司的主要業(yè)務(wù)是對(duì)會(huì)員國(guó)私營(yíng)企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款。貸款不需要政府擔(dān)保，可以直接貸款給會(huì)員國(guó)企業(yè)。此外，還可提供其他各種金融工具和金融服務(wù)，包括股份投資、準(zhǔn)股份投資、銀團(tuán)貸款、風(fēng)險(xiǎn)管理和融資中介等。

2.國(guó)際金融公司的組織機(jī)構(gòu)（三）國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)(IDA)

1.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的建立與宗旨其宗旨是：對(duì)落后國(guó)家給予條件較寬、期限較長(zhǎng)、負(fù)擔(dān)較輕、并可用部分當(dāng)?shù)刎泿艃斶€的貸款，以促其經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生產(chǎn)和生活水平的提高。2.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的組織機(jī)構(gòu)與世界銀行相同，實(shí)際上是一套人馬、兩塊牌子。

3.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的資金來(lái)源主要包括會(huì)員國(guó)認(rèn)繳資本、補(bǔ)充資金和特別基金捐款、世界銀行撥款和業(yè)務(wù)利潤(rùn)等。4.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)活動(dòng)（1）貸款對(duì)象：主要為較貧窮的發(fā)展中國(guó)家。（2）貸款用途：主要用于人力資源開(kāi)發(fā)、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開(kāi)發(fā)、電力、交通、運(yùn)輸建設(shè)等。（3）貸款特點(diǎn)：期限長(zhǎng)，不收利息，寬限期較長(zhǎng)，償還時(shí)可全部或一部分用本國(guó)貨幣支付。（4）貸款程序：與世界銀行貸款程序相同。（四）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)(MIGA)開(kāi)展對(duì)外國(guó)私人投資在會(huì)員國(guó)的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保；對(duì)有興趣的會(huì)員國(guó)提供有關(guān)投資的信息技術(shù)援助和咨詢服務(wù)，幫助會(huì)員國(guó)改善投資環(huán)境，提高對(duì)外來(lái)投資的吸引力，推動(dòng)成員國(guó)相互間進(jìn)行以生產(chǎn)為目的的投資，特別是向發(fā)展中國(guó)家的投資，以促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。（五）國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心(ICSID)目的是通過(guò)為國(guó)際投資爭(zhēng)端提供一個(gè)協(xié)調(diào)和仲裁的國(guó)際機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)東道國(guó)與外國(guó)投資者之間建立相互信任的關(guān)系，從而鼓勵(lì)國(guó)際投資。除此之外，該中心還從事對(duì)仲裁法和外國(guó)投資法的研究和出版活動(dòng)。三、國(guó)際清算銀行1930年由英、法、德、意、瑞士、比利時(shí)和日本各國(guó)中央銀行以及美國(guó)摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行在瑞士巴塞爾聯(lián)合成立。其最初的目的是為了解決第一次世界大戰(zhàn)所造成的國(guó)際債務(wù)的清算支付和資金轉(zhuǎn)移。第二次世界大戰(zhàn)后，國(guó)際清算銀行的職能開(kāi)始演變，在國(guó)際清算中越來(lái)越多地充當(dāng)受托人或代理人，為國(guó)際金融活動(dòng)尤其是各國(guó)中央銀行的合作提供便利。四、亞洲開(kāi)發(fā)銀行1.亞洲開(kāi)發(fā)銀行的成立與宗旨

其宗旨是：通過(guò)集中亞太地區(qū)內(nèi)外的金融和技術(shù)資源，向其成員國(guó)提供貸款與技術(shù)援助，幫助協(xié)調(diào)成員在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，促進(jìn)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其主要業(yè)務(wù)是向亞太地區(qū)加盟銀行的成員國(guó)和地區(qū)的政府及其所屬機(jī)構(gòu)、境內(nèi)公私企業(yè)以及與發(fā)展本地區(qū)有關(guān)的國(guó)際性或地區(qū)性組織提供貸款。2.亞洲開(kāi)發(fā)銀行的資金來(lái)源主要包括成員國(guó)認(rèn)繳的股本、借款、發(fā)行債券以及某些國(guó)家的捐款等。3.亞洲開(kāi)發(fā)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)貸款對(duì)象是亞太區(qū)域發(fā)展中成員國(guó)，主要用于農(nóng)業(yè)、能源、運(yùn)輸